Государственное образовательное учреждение
среднего профессионального образования Кубанский государственный технологический колледж
(ККУТТ)
Факультет экономики предприятия
Кафедра бухгалтерского учета
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: Экономика предприятия
На тему: Рентабельность и пути её повышения (на примере ООО СМП №509)
Выполнила студентка второго курса группы 05-БЭ-01
Соколова Дарья Андреевна
Руководитель доцент Л.В.Алуян
Оценка
Краснодар 2007
Кубанский государственный технологический колледж
(ККУТТ)
Кафедра экономики предприятия
УТВЕРЖДАЮ
Зав. кафедрой ЭП доцент
Л.В. Алуян
ЗАДАНИЕ
На курсовую работу
Студенту группы 05-БЭ-01 курса 2 Соколовой Д.А.
специальности бухгалтерский учёт
Тема курсовой работы рентабельность и пути её повышения
Содержание задания конкретно и обширно дать понятие
данной темы и провести соответствующие расчёты
Объём работы 50 с.
Руководитель курсовой работой Л.В.Алуян
Задание принял студент Соколова Д.А.
Реферат
Курсовая работа 53с., 10 источников, 3 прил.
Рентабельность и пути её повышения
Объект: ООО «СМП №509».
Цель: понятие рентабельности, показатели и разработка мероприятий по эффективному использованию рентабельности
Проведен анализ по рентабельности: анализ её показателей, проведена оценка рентабельности на примере предприятия СМП
№ 509, предложен прогноз финансового состояния предприятия, описана организационно-экономическая и финансово- экономическая характеристики и предложены пути повышения рентабельности и её показателей.
В процессе работы использовались данные за 2 года.
В результате исследования выявлены недостатки в использовании рентабельности.
На основе выявленных недостатков предложены мероприятия.
Введение
В данной курсовой работе будет рассмотрена тема «Рентабельность и пути её повышения».
Когда создаётся предприятие, его владельца волнует, прежде всего доходность, т.е. чтобы прибыль организации покрывала затраты. Чем больше прибыль тем эффективней происходит развитие и появляются возможности для расширения производственной деятельности предприятия.
Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. В современных рыночных условиях для того, чтобы покупатели предпочитали продукцию изготовленную данным предприятием, чтобы товары пользовались большим спросом, необходимо тщательно следить за финансовым положением, правильно организовывать производственную деятельность и прослеживать экономические показатели.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за неё денежную выручку. Но это ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и её реализацию.
Объектом исследования курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Строительно-монтажный поезд-509» (ООО «СМП-509»).
Предметом исследования в данной работе являются: понятие рентабельности, её показатели, виды; оценка рентабельности и пути её повышения.
Источниками информации для написания курсовой являются: бухгалтерский баланс за 2005, 2006г.г и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №2 – Отчёт о прибылях и убытках, Форма №3 – Отчёт об изменении капитала, Форма №4 – Отчёт о движении денежных средств, Форма №5 – приложение к бухгалтерскому балансу). С помощью вышеперечисленных документов постараемся понять состояние на СМП-509.
Целью курсовой работы является рассмотрение со всех сторон понятия рентабельности, разработка предложений по увеличению показателей рентабельности, вследствие чего будут выявлены проблемы организации «Строительно-монтажный поезд-509» и предложены пути их устранения. Также в данной работе необходимо провести комплексный анализ и оценку показателей рентабельности.
При написании курсовой работы мной были использованы работы российских и зарубежных авторов.
1 Теоретические аспекты оценки рентабельности.
1.1
Понятие рентабельности, особенности её оценки в современных условиях.
Рентабельность (от немецкого - rentabel- доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в отраслях и народном хозяйстве в целом. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
Третьим определением рентабельности является:
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.
Рентабельность разделяют на две группы: общую и расчетную.
Общая рентабельность представляет собой процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств. Расчетная представляет собой – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды.
Предприятие реализуя продукцию потребителям производит определённые затраты (расходы). Эти расходы представляют собой издержки производства данного предприятия (себестоимость) или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые составляют цену продукта. Индивидуальные издержки позволяют предприятию получать с продажи отдельного продукта прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.
Однако абсолютная величина прибыли не дает представления обуровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.
Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:
1) отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников); 2) отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.
Распределительной функцией рентабельности является распределения части прибавочного продукта – прибыли. Прибыль является важным критерием для развития и расширения производства предприятия. Таким образом рентабельность важный и весьма необходимый показатель, который влияет на предприятие и экономику в целом.
Рентабельность исчисляемая на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.
1.2 Оценка рентабельности.
Оборотные активы это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние СМП-509. Оборотные средства функционируют одновременно в стадии производства и обращения, проходя 3 стадии кругооборота – снабжение, Выполнение строительно-монтажных работ (СМР), реализация СМР.
Оборотные средства классифицируются: по охвату нормирования (делятся на нормируемые и ненормируемые); по источникам формирования (собственные и заемные). Для выявления эффективного функционирования оборотных средств необходимо рассматривать их структуру. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и реализации СМР. Существенные изменения говорят о нестабильной работе СМП-509.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Её величина зависит от объема продаж СМР, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике СМП-509 по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж СМР, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, выполнения строительных работ, то это свидетельствует о снижении деловой активности СМП-509.
Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Деловая активность СМП-509 проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности СМП-509. Замедление оборачиваемости оборотных средств является признаком спада деловой активности. От скорости оборота капитала зависит рентабельность (доходность), и как результат – ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость.
Показатели оборачиваемости капитала помогут установить на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Различают оборачиваемость всего совокупного капитала, в том числе основного и оборотного. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями: коэффициентом оборачиваемости и продолжительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств( Коб.) Об. средств) – это отношение выручки от реализации к стоимости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( Коб. Деб. задолженности) – это отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности.
Продолжительность оборота капитала - отношение количества календарных дней в анализируемом периоде (год -365 дней, квартал -90, месяц -30 дней) к коэффициенту оборачиваемости капитала.
Рассмотрим показатели таблицы 3.1 для оценки оборотных средств СМП-509.
Таблица 3.1
| Показатель | 2005г | 2006г | 2006г к 2005г,% |
| Среднегодовая стоимость | |||
| оборотных средств, тыс. руб | 20217 | 50977 | 252,2 |
| Денежная выручка, тыс. руб | 22404 | 116702 | 520,9 |
| Коэффициент оборачиваемости | |||
| оборотных средств | 1,1 | 2,29 | 20,8 |
| Продолжительность | |||
| оборота, дней | 332 | 159 | 47,9 |
| Среднегодовая величина | |||
дебиторской задолженности тыс. руб |
10923 | 41695 | 381,7 |
| Коэффициент оборачиваемости | |||
| дебиторской задолженности | 2,05 | 2,8 | 136,5 |
| Период погашения | |||
| дебиторской задолженности | 178 | 130 | 73,1 |
При анализе эффективности использования оборотных средств, мы выявили, что сумма оборотных средств значительно возросла на 152,2% и составила в 2006 году 50977 тыс. руб
Скорость оборачиваемости капитала возросла и составила 2,29 %, при этом продолжительность оборота капитала снизилась на 48 %, что составило 159 дней.
Оценивая состояние оборотных активов СМП-509, мы рассчитали ликвидность дебиторской задолженности. Из таблицы мы видим, что продолжительность оборота снизилась на 27 %, составив 130 дней. Причинами снижения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности являются: эффективная система расчетов, отсутствие финансовых затруднений у покупателей, минимальный цикл банковского документооборота.
Доля дебиторской задолженности значительно увеличилась, составив 41695 тыс. руб, доля выручки также значительно возросла, составив 116702 тыс. руб, что свидетельствует об отсутствии трудностей при реализации выполненных строительно-монтажных работ или о ритмичной работе СМП-509 и об улучшении финансовой ситуации.
В качестве профилактических мероприятий СМП-509 должно сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделять больше внимания крупным суммам задолженности.
Финансовое состояние СМП-509, его устойчивость во многом зависят от структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов (соотношение основных и оборотных средств). Для оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитывают следующие показатели: коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов;
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств;
коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств.
Произведя расчет показателей в таблице 3.2, проведем диагностику финансового состояния СМП-509.
Таблица 3.2
| Показатель | Нормативное | 2004г | 2006г | Прирост (+), |
| значение | уменьшение (-) | |||
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент финансовой | >
0,5 |
0,001 | 0,0005 | -0,0005 |
| Независимости | ||||
| Коэффициент финансирования (соотношение собственного и заемного капитала) | 0,01 | 0,0005 | -0,0095 | |
| Коэффициенты платежеспособности | ||||
| Коэффициент абсолютной | 0,2 - 0,3 | 0,009 | 0,003 | -0,006 |
| Ликвидности | ||||
| Коэффициент быстрой | 0,7 – 1 | 0,5 | 0,8 | 0,3 |
| Ликвидности | ||||
| Коэффициент текущей | > 2,0 | 0,94 | 0,98 | 0,04 |
| Ликвидности | ||||
Показатели платежеспособности СМП-509.
Показатели ликвидности СМП-509 представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа:
- Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов. У нас этот показатель в 2006 году составил 0,003, что не соответствует нормативному показателю – «0,2-0,3». Этот коэффициент показывает, какую часть кредиторской задолженности может погасить предприятие на момент составления отчетности. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении СМП-509 может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому не следует придерживаться каких-либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя. Дополняет общую картину платежеспособности СМП-509 наличие или отсутствие просроченных обязательств, их частота и длительность.
- Коэффициент быстрой ликвидности представляет интерес для банков. Он показывает, насколько ликвидные активы покрывают краткосрочную задолженность. Наш показатель 0,8 удовлетворяет нормативному соотношению «0,7-1». Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее.
- Коэффициент текущей ликвидности представляет интерес для инвесторов. В 2006 году этот коэффициент был 0,98. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Нижний предел говорит о неплатежеспособности СМП-509, верхний - о нерациональном использовании оборотных средств предприятия. Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности операционного цикла, скорости погашения кредиторской задолженности.
Показатели финансовой структуры капитала свидетельствуют:
- Коэффициент финансовой независимости имеет тенденцию к снижению. В 2006 году его показатель составил 0,05%. Этот коэффициент важен для инвесторов, кредиторов, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества СМП-509. Он указывает, что СМП-509 может уменьшить величину активов на 0,05 %, без нанесения ущерба интересам кредиторов. Это свидетельствует о невысоком значении коэффициента независимости. Вывод – большая часть имущества СМП-509 формируется не за счет собственного капитала.
Существует мнение, что если значение коэффициента независимости больше или равно 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Данное положение не может использоваться как общее правило, оно должно уточняться с учетом специфики деятельности, отраслевой принадлежности.
- Коэффициент финансирования (соотношение собственного и заемного капитала). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности СМП-509 финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. У нас изменение значения за два года составило от 0,01 до 0,0005. Это свидетельствует об опасных значениях анализируемого показателя.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала СМП-509, может быть разной с позиций инвесторов и СМП-509. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у СМП-509 более высокая. Это исключает финансовый риск. СМП-509 заинтересовано в привлечении заемных средств по двум причинам: 1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; 2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.
Величина показателя рентабельности продаж широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различиями в скорости оборота средств, связанными с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем выручки.
Оценка рентабельности за 2006 год представлена в таблице 3.3
Таблица 3.3
| Наименование | 2004 год | 2006 год | Отклонение |
| % | % | (+;- ) | |
| Рентабельности собственного капитала | |||
| Р собственного (конец периода) | 75 | 1504 | 1429 |
| Р собственного (средняя величина) | 149 | 631 | 482 |
| Рентабельность активов | |||
| Р активов | 3,4 | 10 | 6,6 |
| Р оборотных активов | 3,5 | 1,1 | -2,4 |
| Рентабельность операционного капитала | - | 75 | |
| Рентабельность совокупных активов | 2 | 1,4 | -0,6 |
| Рентабельности продаж | |||
| Р продаж (Валовая прибыль) | 1,5 | 0,35 | -1,15 |
| Р продаж (Прибыль до налогообложения) | 0,9 | 0,4 | -0,5 |
| Р продаж (Чистая прибыль) | 0,7 | 0,34 | 0,36 |
| Рентабельность строительно-монтажных работ | 1,6 | 0,4 | -1,2 |
| Рентабельность операционной деятельности | - | 303 | |
| Рентабельность инвестиций | 168 | 1977 | 1809 |
На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 3.3,рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности СМП-509.Для проведения анализа использовались данные отчетности Форма № 1 (Бухгалтерский баланс), Форма № 2 (Отчет о прибылях и убытках) за 2004,2006 года.Несмотря на рост выручки от реализации СМР - 1278%, себестоимость её так же возросла – на 1294%. В связи с резким увеличением выручки в 2006 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения СМП-509 увеличилась на 598% по сравнению с 2004 годом и составила 391 тысячу рублей против 56 тысяч рублей.Понижение рентабельности СМП-509 вызвано увеличением доли затрат в стоимости реализованных СМР.Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 0,35% в 2006 году, против 1,5% - в 2004 году, то есть прибыль с каждого рубля реализованных СМР снизилась на 1,15 копейки. Причинами могут быть – договорные сметы на СМР. Понижение рентабельности продаж и говорит о том, что руководству предприятия следует пересмотреть сметы на выполняемые строительно-монтажные работы и соответствующие к ним индексы и рыночные коэффициенты в сторону увеличения.Рентабельность активов СМП-509 за 2006 год возросла на 6,6 % по сравнению с 2004 годом и составила 10 %, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в активы в 2006 году, увеличилась на 6,6 копеек. При одновременном снижении рентабельности оборотных активов на 2,4 копейки. В 2004 году СМП-509 имело прибыли 3,5 копеек с каждого вложенного рубля в оборотные активы, а в 2006 гуду – 1,1 копейки.Рентабельность собственного капитала значительно возросла. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство СМР, увеличилась на 4 рубля 82 копейки и составила 6 рублей 31 копейку в 2006 году, против 1 рубля 49 копеек в 2004 году. В 2006 году снизилась рентабельность строительно-монтажных работ на 1,2 копейки. Это говорит о том, что СМП-509 в 2006 году имело прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию СМР – 0,4 копейки, а в 2004 году - 1,6 копейки. Понижение рентабельности продаж и говорит о том, что руководству СМП-509 следует пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией СМР, отнесенных на себестоимость.
Показатель рентабельности инвестиций СМП-509 очень высок. Отдача от вложенного капитала в 2006 году составила 19 рублей 77 копеек. Этот показатель рассматривается как простейший способ оценки мастерства управления инвестициями.
1.3 Виды рентабельности
Уровень рентабельности социалистических объединений, предприятий и отраслей производства определяется не законом средней нормы прибыли, а устанавливается государством в плановом порядке с учетом уровня цен и себестоимости продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, объединений.Хозрасчетная рентабельность, используемая при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании объединений, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Промышленная рентабельность, рассчитывается как отношение прибыли к полной себестоимости продукции.
Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности всего народного хозяйства в целом. Развитие каждого отдельного предприятия способствует поднятию экономики страны в целом.Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком.
С увеличением суммы прибыли уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.). Также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы) и нормируемых оборотных средств.
Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции. Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.
Основные пути роста рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса. Ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Повышение материальной заинтересованности работников в результате своего труда. Для достижения таких результатов должна быть постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей технике и высоко квалифицированным кадрам.
2 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «СМП-509»
2.1 Организационно-правовая характеристика СМП-509
В начале двадцатого века Россия располагала только 6,6% железных
дорог мира. Учитывая особую роль транспорта (25% цены товара составляют транспортные расходы), его развитию придавалось особое значение. С начала двадцатого века транспортные строители значительно увеличили протяженность дорог. Трест «СЕВКАВТРАНССТРОЙ» - один из отрядов транспортных строителей, свой трудовой путь начал в далеком 1938 году, когда по приказу НКПС был организован Ростовской строительно-монтажный трест «РостСтройПуть» (ныне ОАО «СЕВКАВТРАНССТРОЙ»). В январе 1955 года трест был реорганизован и стал именоваться трестом «СЕВКАВТРАНССТРОЙ».
В феврале 1993 года зарегистрирован Устав акционерного общества открытого типа «СКТС». В состав ОАО «СКТС» входят: семь строительно-монтажных филиалов, два из которых находятся в Ростовской области, пять в Краснодарском крае, в том числе Строительно-монтажный поезд – 509 (СМП-509). В 2005 году СМП-509 отпраздновал свое пятидесятилетие.
За всю историю существования СМП-509 в городе Краснодаре восстановлены паровозное и вагонное депо, экипировочные обустройства, здание отделения дороги, Дворец культуры железнодорожников, реконструировано здание вокзала Краснодар I.
Построены вокзалы на железнодорожных станциях Усть-Лабинская, Динская, Изобильная, Ангелинская, Горячий Ключ. Для отделения железной дороги построены: контрольно-испытательный пункт ШЧ-8 (сегодня это «Краснодарская дистанция сигнализации и связи»), здание энергоучастка, посты ЭЦ №1 и №2.
Большой объем работ выполнен на станции Тимашевская. Построены: цех большого периодического ремонта, служебно-технические здания, служебно-бытовой корпус, цех подъёмочного ремонта электровозов, цех малого периодического ремонта, грузовые склады, экипировочные устройства для электровозов, мастерские, котельные, большие очистные сооружения по станции Тимашевская. С привлечением других подразделений треста сооружена Афипская промывочно-пропарочная станция.
СМП-509 принимал участие в строительстве новых железных дорог Краснодар-Туапсе, Песчанокопская-Красногвардейская, Кизляр-Карланюрт, вторых путей Краснодар-Кубань, Батайск-Краснодар, в электрификации участков Батайск-Краснодар, Тимашевская-Протока, Крымская-Афипская, Крымская-Новоросийск, Краснодар-Тихорецкая, в строительстве обходов Ростовского и Батайского узлов. В Краснодаре и Краснодарском крае уложено более 300 км подъездных железнодорожных путей для заказчиков различных министерств и ведомств, в их числе: завод имени Седина; нефтеперерабатывающий и рубероидный заводы в городе Тихорецке; база Абрау-Дюрсо; Афипская ППС; плодосовхоз «Агроном» и многие другие. В Краснодаре построены и реконструированы 70 км трамвайных путей.
В Краснодаре построено здание дорожной Санитарной эпидемиологической станции с надстройкой этажей, где разместилось управление СМП-509 (улица Гоголя № 165). Построены разнообразные гражданские здания: школа на 200 мест, детские сады на 140 и 320 мест в городе Краснодаре. Особо выделяется Краснодарская железнодорожная больница на 330 коек – одна из лучших в городе.
В Краснодарском аэропорту были сооружены: пассажирский павильон на 500 мест, тренажная, командно-диспетчерский пункт.
В общем объеме работ весомую часть составляло жилищное строительство. Жилые дома СМП-509 строил в городах: Краснодар, Горячий Ключ, Тимашевск; в станицах: Динской, Брюховецкой, п. Энем.
Участвовал СМП-509 в осуществлении программы помощи сельскому хозяйству. Были построены в Усть-Лабинске – база минеральных удобрений; в Энеме - склады минеральных удобрений; в Краснодаре – авторемонтный завод на 1200 единиц, овощехранилище на 1000 тонн, Краснодарская станция искусственного осеменения животных; в станице Марьинской – ремонтный цех на 1200 автомашин.
ОАО «СЕВКАВТРАНССТРОЙ» с августа 2003 года является учредителем ООО «Строительно-монтажный поезд –509». Как следует из Гражданского кодекса РФ (статья 2, часть3) - «предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от использования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном порядке». СМП-509 был зарегистрирован, в соответствии с Гражданским кодексом, государственной регистрацией в форме общества с ограниченной ответственностью. ООО «СМП-509» является строительной организацией, находится на самостоятельном балансе, имеет расчетный счет.
Предметом деятельности общества являются: работы по строительству объектов производственного назначения, агропромышленного комплекса, жилищно-гражданского назначения, подъездных путей и путевого развития.ООО «СМП-509» выполняет работы для ОАО «РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ», Краснодарского департамента, Городской администрации города Краснодара и других заказчиков.
В 2005 году СМП-509 сдал в эксплуатацию следующие строительные объекты: «Берегоукрепление правого берега реки Кубань в южной части Юбилейного микрорайона города Краснодара. Участок на «Платановом Бульваре», «Реконструкция площади и сквера в местах общего пользования г. Краснодар (напротив Краевой администрации)», «Аквапарк «ЭКВАТОР» (микрорайон «ГИДРОСТРОИТЕЛЕЙ»)».
СМП-509 самостоятельно планирует и осуществляет свою производственно-хозяйственную деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с заказчиками и поставщиками материально- технических и иных ресурсов.Общество имеет право:-совершать в России сделки и иные юридические акты с предприятиями, организациями, учреждениями, обществами, товариществами и отдельными лицами, в том числе купли-продажи, подряда, займа, перевозки, хранения, совместной деятельности, участвовать в торгах; -выступать заказчиком или подрядчиком по договорам с предприятиями,-формировать временные, производственные коллективы, привлекать специалистов по договорам; -приобретать необходимые материалы, сырьё, оборудование, машины; -открывать банковские счета, как в рублях, так и в иностранной валюте; -пользоваться кредитами банков на их условиях.Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью СМП-509 по решению общего собрания ОАО «СКТС» может быть создана ревизионная комиссия. Ревизионная комиссия имеет право привлекать к своей работе экспертов. СМП-509 за свой счёт может нанять аудитора для проверки и подтверждения финансовой отчётности.СМП-509 осуществляет учет результатов работы, контроль за ходом производства, ведёт оперативный бухгалтерский и статистический учёт в соответствии с действующим законодательством РФ.Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учёта, своевременное представление ежегодного отчёта и иной финансовой отчётности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, несет генеральный директор СМП-509.Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно.СМП-509 и его должностные лица несут установленную законодательством ответственность за достоверность содержащихся в годовом отчёте и балансе сведений.
При регистрации в качестве юридического лица СМП-509 располагает уставным капиталом.
2.2 Организационная структура управления
На 1 января 2006 года среднегодовая численность персонала СМП-509 составила 117 человек.
Из них основная деятельность – 78 человек (плотники, каменщики, монтажники, штукатуры, маляры, монтеры пути, бетонщики, транспортные рабочие), что составляет 66,8 % от общей численности персонала. Обслуживающие производства – 17 человек. В их состав входят: механизаторы, водители, оператор РБУ, электрики, слесари, токарь, кузнец, что составляет 14,5 % от общей численности персонала. Инженерно-технические работники – 13 человек, что составляет 11,1 %. Служащие – 7 человек – 5,9 %. Младший обслуживающий персонал – 2 человека - 1,7 %.
Общая площадь СМП-509 составляет – 26 810,2 квадратных метров.
Рассмотрим схему производственной структуры СМП-509 при помощи рисунка 1.
Рисунок 1 - Прои
| Производство | ||
| СТРОИТЕЛЬНО- | ||
| МОНТАЖНЫЕ | ||
| РАБОТЫ | ||
| Основное | Вспомогательное | Обслуживающие |
| производство | производство | производства |
| - строительство | - изготовление | - техобслуживание |
| ж/д дорог | раствора | - ремонт |
| - строительство | - изготовление | - хранение |
| жилых домов | бетона | - транспортное |
| - строительство | - изготовление | обслуживание |
| подъездных путей | шпаклевки | - электроэнергия |
| - строительство | - водоснабжение | |
| производственного | ||
| назначения |
Как мы видим из рисунка 1, деятельность СМП-509 заключается в выполнении строительно-монтажных работ. Строительство - было, есть и всегда будет острой необходимостью. Производство СМР включает в себя: основное производство, вспомогательное производство, обслуживающие производства, необходимые для осуществления СМР в полном объеме.
Ознакомившись с производственной структурой СМП-509, перейдем к организационной структуре СМП-509. Организационная структура подразделяется на: организационную структуру подразделений, служб и организационную структуру управления должностных лиц. Остановимся на первой и рассмотрим рисунок 2.
Рисунок 2 - Организационная структура подразделений и служб СМП-509
| СМП-509 | |||||||
| Функциональные управленческие службы | |||||||
| Отдел | отдел | производственно- | отдел труда | отдел | отдел | бухгалтерия | |
| энергетика | кадров | Технический | и зарплаты | механика | снабжения | ||
| Отдел | |||||||
| Подразделения основного и обслуживающих производств | |||||||
| строительный | гараж | Центральный | растворо- | ||||
| Участок | Склад | бетонный узел | |||||
| Бригада | |||||||
По рисунку 2 мы видим, что организационная структура СМП-509 выглядит следующим образом: все функциональные управленческие службы подчинены руководителю СМП-509, одновременно с этим в подчинении находятся все подразделения основного и обслуживающих производств.
Рисунок 3, даст характеристику организационной структуры управления должностных лиц.
Рисунок 3 - Организационная структура управления должностных лиц
| Директор | |||
| ООО "СМП-509" | |||
| главный | главный | ||
| бухгалтер | инженер | ||
| зам. глав. | начальник | ||
| бухгалтера | ПТО | ||
| бухгалтера | специалисты | ||
| инженеры | |||
| начальник | РБУ | мех. мастерские | начальник |
| строительного | снабжения | ||
| участка (прораб) | |||
| бригадиры | операторы | механики | кладовщик |
| производители | слесаря | подсобники |
Рисунок 3 иллюстрирует подчинение всех начальников отделов руководителю СМП-509. В свою очередь начальники отделов имеют в подчинении свой штат.
2.3 Финансово-экономическая характеристика СМП-509
При рассмотрении бухгалтерского баланса за 2005, 2006 год и приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 2- Отчет о прибылях и убытках, Форма № 3- Отчет об изменении капитала, Форма № 4 - Отчет о движении денежных средств, Форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу). Проведем экономическую характеристику: ресурсов; эффективности использования трудовых ресурсов; состояния основных и оборотных средств; затрат; результатов финансово-хозяйственной деятельности СМП-509.
Ознакомимся с ресурсами СМП-509 при помощи таблицы 2.1
Таблица 2.1
| Показатель | 2005г | 2006г | 2006г к 2005 г,% |
| Среднегодовая численность персонала, | |||
| Человек | 156 | 117 | 75 |
| Общая площадь предприятия, кв. м | 26810,2 | 26810,2 | 100 |
| Среднегодовая стоимость основных | |||
| производственных фондов, тыс. руб | 497 | 837 | 168,4 |
| Фондообеспеченность, тыс. руб | 0,019 | 0,031 | 163,2 |
| Среднегодовая стоимость оборотных | |||
| средств, тыс. руб | 20217 | 50977 | 252,2 |
| Фондовооруженность труда персонала, | |||
| тыс. руб | 4,21 | 7,15 | 295,5 |
Оценка производственных ресурсов СМП-509 показала, что в 2006 году в сравнении с 2005 годом произошло увеличение суммы производственных ресурсов на 168,4%, в итоге среднегодовая сумма основных производственных фондов составила 837 тыс. руб
В период 2004-2006 годов общее количество работников снизилось на 39 человек, составив в 2006 году 117 человек. В 2006 году фондовооруженность труда персонала составила – 7,15 тыс. руб, фондообеспеченность - 0,031 тыс. руб
Сумма оборотного капитала СМП-509 за период 2005-2006 годов значительно возросла на 152,2%, составив в 2006 году 50977 тыс.руб
Состояние и эффективность использования основных и оборотных средств СМП-509.
Для того чтобы производить продукцию непременным условием является наличие средств производства, которые состоят из средств труда и предметов труда. Выраженные в денежной форме, средства производства представляют собой производственные фонды, которые подразделяются на основные и производственные. Основные фонды функционируют многократно в производственном процессе, сохраняя свою натурально-вещественную форму, постепенно перенося свою стоимость на изготовляемую продукцию частями, по мере износа.
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства является обеспеченность основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и полное и эффективное их использование.
В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств будет зависеть доходность капитала СМП-509 и многие показатели деятельности.
Фондорентабельность – это отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств;
Фондоотдача основных средств - это отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств;
Фондоотдача активной части основных средств – это отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств;
Фондоемкость - это отношение среднегодовой стоимости основных средств производственного назначения к стоимости произведенной продукции за отчетный период;
Норма прибыли – это отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных фондов.
Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является рентабельность капитала, вложенного в основные средства.
Таблица 2.3 поможет ознакомиться с перечисленными выше показателями, и узнать экономическую эффективность использования основных средств.
Таблица 2.3
| Показатель | 2005г | 2006г | 2006г к 2005г, % |
| Денежная выручка | 22404 | 116702 | 520,9 |
| Среднегодовая стоимость основных | |||
| производственных фондов тыс. руб: | 497 | 837 | 168,4 |
| Фондоотдача основных | |||
| производственных фондов, руб | 45,1 | 139,4 | 309,1 |
| Прибыль, тыс. руб | 77 | 405 | 525,9 |
| Фондорентабельность, % | 15,48 | 48,4 | - |
| Норма прибыли, % | 0,28 | 0,78 | - |
Данные таблицы показывают, что уровень рентабельности основных средств СМП-509 увеличился, и составил 48,4%. Фондоотдача основных производственных фондов увеличилась, и составила в отчетном году 139,4 тыс. руб. Уровень рентабельности зависит от фондоотдачи, рентабельности продаж и от доли реализованных СМР. За счет сокращения целодневных простоев оборудования СМП-509 повысило рентабельность основного капитала.
Несмотря на увеличение фондоотдачи основных средств и фондорентабельности произошло снижение нормы прибыли. За 2006 год норма прибыли составила 0,78 %.
Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активе, достаточном уровне рентабельности. Для обеспечения финансовой устойчивости СМП-509 должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать движение капитала таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.
При помощи таблицы 2.4 рассмотрим финансово-хозяйственные результаты деятельности СМП-509.
Таблица 2.4
| Показатель | 2005г | 2006г | 2006г, к 2006г, % | |
| Денежная выручка, тыс. руб | 22404 | 116702 | 520,8 | |
| Себестоимость, тыс. руб | 22327 | 116297 | 1520,9 | |
| Валовая прибыль, тыс. руб | 77 | 405 | 525,9 | |
| Рентабельность деятельности | 0,34 | 0,35 | 102,9 | |
| Прибыль от продаж, тыс. руб | 77 | 405 | 525,9 | |
| Операционные доходы, тыс. руб | - | - | - | |
| Операционные расходы, тыс. руб | 24 | - | ||
| Внереализационные доходы, тыс.руб | - | 145 | - | |
| Внереализационные расходы, тыс.руб | - | 36 | ||
| Прибыль до налогообложения, тыс.руб | 53 | 514 | 969,8 | |
| Налоги и платежи, тыс. руб | 13 | 123 | 964,2 | |
| Чистая прибыль, тыс. руб | 40 | 391 | 977,5 | |
За период 2005-2006 года валовая прибыль возросла на 425,9 % и за 2006 год она составила 405 тыс. руб, она возросла за счет повышения выручки . Выручка от реализации СМР в 2006 году составила 116702 тыс. руб Себестоимость выполненных СМР за 2006 год составила 116297 тыс.руб
СМП-509 имеет положительный финансовый результат – прибыль от деятельности в 2006 году составила 391 тыс. руб За анализируемый период произошло очень резкое увеличение чистой прибыли.
3. Анализ рентабельности предприятия
3.1 Анализ показателей рентабельности предприятия.
Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат. Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения о вложении собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.
Рентабельность как было выше указано – степень выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потреблёнными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.
Показатели прибыльности (рентабельности)позволяют дать оценку эффективности использования предприятия его активов (эффективность использования оборотных средств, основных активов, собственного капитала и так далее). Компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала, которые порождают эту прибыль. Будем считать термины “рентабельность” и “прибыльность” синонимами. Величина показателя рентабельности продаж широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различиями в скорости оборота средств, связанными с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем выручки.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) Показатели, базирующиеся на затратном подходе. К ним относятся - рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности; 2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж. К ним относятся - валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж; 3) Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход. К ним относятся - рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и другие.
Рентабельность продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.
Rп=Прп/Зрп.
Где Прп – прибыль от реализации до выплаты процентов и налогов, а Зрп - сумма затрат по реализованной продукции.
Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Rск = ЧП/СК.
Где ЧП - чистая прибыль, а СК - собственный капитал.
Рентабельность операционной деятельности рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к общей сумме затрат по операционной деятельности.
Rод=Под/Зод.
Где Под – прибыль от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов, а Зод – общей сумма затрат по операционной деятельность.
Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Rоб=Прп/Врп
Где Прп – прибыль от реализации продукции, а Врп – полученная выручка.
Величина показателя рентабельности продаж широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различиями в скорости оборота средств, связанными с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем выручки.
Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости операционного капитала, задействованного в операционном процессе.
Rок=Под/ОК.
Где Под – прибыль от операционной деятельности до выплаты налогов и процентов, а ОК – операционный капитал.
Рентабельность совокупных активов определяется отношением общей суммы прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме совокупного капитала, вложенного в активы предприятия.
ВЕР= ЕВIТ/КL.
Где ЕВIТ - прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов, а КL - совокупный капитал, вложенный в активы предприятия.
Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом.
Rск = ЧП/СК.
Где СК - собственный капитал.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Показатели рентабельности отражают конечную эффективность работы. Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:
• привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:
• повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;
• привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.
В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость
3.2 Прогнозирование финансового состояния ООО «СМП-509»
Разработка прогнозных моделей финансового состояния СМП -509 необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению финансовыми ресурсами, оценки возможностей в перспективе.
Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей, внутренних и внешних факторов и охватывать вопросы оптимизации основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределения прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное влияние уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости работ и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала на всех стадиях его кругооборота.
Значение прогнозного анализа финансового состояния в том, что он позволит заблаговременно оценить финансовую ситуацию, ее соответствие стратегии развития СМП-509.
В основе построения прогнозной модели финансового состояния СМП-509 лежит прогноз объёма продаж и требуемого объема ресурсов.
Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансового состояния: экстраполяризация, метод сроков оборачиваемости, метод бюджетирования, метод предварительных (прогнозных) балансов.
Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства (реализации) – прибыль» - и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей. Этот метод называют анализом безубыточности. В основу этой методики положено деление затрат в зависимости от изменения объема деятельности, в нашем случае от изменения объема выполняемых СМР, на переменные и постоянные.
Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения «затраты - объем продаж - прибыль»:
- более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;
- определить критический уровень объема продаж, постоянных затрат;
- установить зону безопасности (зону безубыточности);
- исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся производственной мощности, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии выполнения строительно-монтажных работ и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.
Маржинальная прибыль (маржа покрытия, сумма покрытия) – это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Рассмотрим состав и структуру произведенных затрат в таблице 3.4.
Таблица 3.4
| Показатель | 2005г | 2006г | ||
| тыс. руб | % | тыс.руб | % | |
| Материальные затраты | 6072 | 27 | 23843 | 20,5 |
| Затраты на оплату труда | 6498 | 29 | 12233 | 10,5 |
| Отчисления на социальные нужды | 2041 | 9 | 3046 | 2,6 |
| Амортизация | 111 | 1 | 129 | 0,1 |
| Прочие затраты | 7629 | 34 | 77046 | 66,3 |
| Итого по элементам затрат | 22351 | 100 | 116297 | 100 |
Сумма материальных затрат, включенных в себестоимость строительно-монтажных работ (СМР) составляет 20,5 % от общего размера затрат или 23843 тыс. руб, выросла по сравнению с 2005 годом на 17771 тыс. руб Удельный вес данной статьи в составе себестоимости СМР за 2005-2006 года снизился на 6,5%.
Заработная плата составила 12233 тыс. руб или 10,5 % от общего объема затрат, увеличившись в течение отчетного периода на сумму 5735 тыс. руб. Удельный вес данной статьи в составе себестоимости СМР за 2005-2006 года снизился на 18,5%.
Отчисления на социальные нужды выросли на 1005 тыс. руб и составили 3046 тыс. руб, что составляет 2,6 % от общего объема затрат.
Амортизационные отчисления в 2006 году занимали 0,1 % от общего размера затрат, и выросли на сумму 18 тыс. руб
При анализе себестоимости СМР СМП-509 было выявлено, что сумма затрат резко увеличилась на 93946 тыс. руб за счет увеличения объема выполняемых СМР. При этом изменения произошли в структуре затрат. В целях более эффективной оценки деятельности и более полного выявления резервов при анализе себестоимости выполняемых СМР необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора.
СМП-509 необходимо наладить планирование, прогнозирование и нормирование затрат, организовать их учет, анализ в динамике. В целях эффективного управления издержками СМП-509 необходимо: 1) увеличивать выполнение СМР и их реализацию, конкурентоспособность СМР, услуг за счет более низких издержек и соответственно цен; 2) обеспечивать качественную и реальную информацию о сложившейся себестоимости, по сравнению с себестоимостью конкурентов; 3) использовать возможности гибкого ценообразования; 4) принимать своевременные и эффективные решения.
При помощи таблицы 3.5 произведем расчет финансовой прочности.
Таблица 3.5
| Показатель | 2006 г | Прогноз |
| тыс. руб | тыс. руб | |
| Выручка от реализации | 116702 | 120488 |
| Переменные затраты, в том числе: | 107123 | 110849 |
| Материалы | 23843 | |
| Затраты на оплату труда | 12233 | |
| Отчисления на социальные нужды | 3046 | |
| Прочие переменные затраты(субподрядные работы) | 68001 | |
| Маржинальный доход | 9579 | 9639 |
| Доля маржинального дохода | ||
| в выручке | 0,08 | 0,08 |
| Постоянные затраты, в том числе: | 9174 | 9174 |
| Амортизация основных средств | 129 | |
| Прочие постоянные затраты | 9045 | |
| Совокупные затраты | 116297 | 120023 |
| Прибыль (убыток) от основной | ||
| Деятельности | 405 | 465 |
| Безубыточный объем продаж | 114675 | 114675 |
| Зона безубыточности (убытков) | 2027 | 5813 |
| Срок окупаемости постоянных затрат | 11,8 | 11,4 |
Расчетным путем мы определили прогнозируемый объем выручки, он составил 120488 тыс. руб. Прогнозируемый маржинальный доход – 9639тыс. руб Чем больше величина маржинальной прибыли, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат, их величина составляет 9174 тыс. руб, и получения прибыли от выполняемых СМР.
Рассчитав валовую маржу, можем рассчитать долю маржинального дохода в выручке, она равна отношению валовой маржи к выручке.
Безубыточность – такое состояние, когда нет ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Имея долю маржинального дохода рассчитывается безубыточный объём продаж, он равен отношению постоянных затрат к доле маржинального дохода.
Разность между выручкой и безубыточным объёмом продаж – это зона безопасности (зона прибыли). В 2005 году зона прибыли достигла 2027 тыс. руб, а прогнозируемая зона прибыли составила 5813 тыс. руб Чем больше зона безопасности (прибыли), тем прочнее будет финансовое состояние СМП-509. Безубыточный объем продаж и зона безопасности являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
И в завершении расчета производится расчет срока окупаемости постоянных затрат. Это отношение безубыточного объёма продаж (умноженного на 12 месяцев) к выручке.
4. Предложения и рекомендации
Величина показателя рентабельности продаж СМП-509 находится в прямой зависимости от структуры капитала предприятия. Руководству необходимо учесть что, рентабельность продаж тем меньше, чем значительнее величина задолженности (и, соответственно, плата за заемные средства).
Причинами снижения рентабельности продаж могут быть – договорные сметы на СМР и соответствующие им договора.
Основные пути повышения рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современных методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса.
Ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Повышение материальной заинтересованности работников в результате своего труда. Для достижения таких результатов должна быть постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей технике и высоко квалифицированным кадрам.
Службам главного инженера и производственно-технического отдела следует больше уделять внимания при расчетах индексов и рыночных коэффициентов в сторону увеличения. Строительно-монтажному поезду - 509 можно порекомендовать зачислить в штатное расписание предприятия - должность юриста, так как при заключении договоров с заказчиками необходимо в совершенстве владеть конъюнктурой строительного рынка и быть юридически грамотным.
Оценивая рентабельность строительно-монтажных работ генеральному директору и главному бухгалтеру СМП-509 можно предложить пересмотреть учетную политику на 2006-2007 года. Обратить внимание на состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость СМР, пересмотреть методы распределения накладных расходов и снизить уровень накладных расходов.
Следить за конъюнктурой рынка, для того чтобы изменять в соответствии с его требованиями качество и сроки выполняемых строительно-монтажных работ и ценовую политику.
Необходимо обновить технику, провести ремонтные работы там где закупка техники предоставит трудность. Цель проводимых мероприятий - снижение себестоимости строительно-монтажных работ.
Использование отчетных данных позволяет руководству СМП-509 оценить сложившуюся картину отдачи на инвестированный капитал. Однако необходимо учитывать не только сложившуюся доходность, которая может устраивать и не устраивать инвесторов, но и требуемую доходность, необходимую для компенсации затрат капитала инвесторов в случае их отказа от иных, альтернативных возможностей размещения средств с учетом связанного с конкретным вариантом инвестирования уровнем риска.
Капитал СМП-509 сформирован как за счет собственных (внутренних) источников, так и за счет заемных (внешних). В структуре капитала на долю собственных средств приходится – 0,05%, на долю заемных средств – 99,95%. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Использование заемных средств свидетельствует о гибкости СМП-509, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире. Генеральному директору и в дальнейшем следует придерживаться выбранного направления - использование заемных средств в формировании капитала. И особое уделить внимание на формирование собственного капитала, так как доля собственных средств очень мала.
Руководству СМП-509 следует принять меры:
- по ускорению оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности;
-по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
Заключение.
Проведение анализа помогло:
-получить четкое представление о рентабельности СМП-509 в настоящее время и дать оценку изменений;
-выявить возникшие проблемы экономического развития СМП-509, его финансовые затруднения, их источники и причины;
-получить данные для построения прогноза будущего состояния СМП-509,
- выработать рекомендации о путях и способах улучшения рентабельности СМП-509.
Показатели функционирования СМП-509 позволяют сделать следующие выводы:
Выручка от реализации СМР составила 116702 тыс. руб., рост выручки составил 1278 % . При одновременном росте себестоимости на 1294%. Себестоимость выполненных строительно-монтажных работ (СМР) за 2006 год – 116297 тыс. руб. Рентабельность выполняемых СМР снизилась и составила в отчетном году 0,4 %.
В период 2005-2006 годов общее количество работников снизилось на 39 человек, составив в 2006 году 117 человек.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов выросла на 121,4 % и составила в 2006 году - 837 тыс. рублей. Вследствие этого увеличилась фондообеспеченность на 121,4 %.
Возросла фондовооруженность труда персонала на 195,5%, составив в 2006 году – 7,15%.
Структура основных производственных фондов СМП -509 зависит от специализации, характера и объема строительных работ, уровня механизации производственных процессов. Техническое состояние основных средств у СМП-509 улучшилось за счет более интенсивного их обновления.
Фондоотдача основных производственных фондов увеличилась на 522,3 %, и составила в 2006 году 139,4 рублей.
За анализируемый период произошло резкое увеличение среднегодовой стоимости основных оборотных средств на 625,4 % и в 2006 году ее размер составил 50977 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности увеличилась на 1046,7%, составив 41695 тыс. руб, что свидетельствует о трудностях при реализации выполненных строительно-монтажных работ или неритмичной работе СМП-509 и об ухудшении финансовой ситуации. Для ускорения инкассации дебиторской задолженности СМП-509 должен применять следующие меры: предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты; введение штрафных санкций за просрочку платежа; выполнение строительных работ покупателям на условиях предоплаты.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2006 году деятельность ООО «СМП-509» была менее эффективна по сравнению с 2005 годом.Особенно существенно понизились показатели рентабельности оборотных активов, рентабельность продаж, рентабельность СМР. При снижении показателей рентабельности оборотных активов, показателей рентабельности продаж, показателей рентабельности СМР - СМП-509 имеет увеличение стоимости основных производственных фондов, фондовооруженности труда, фондоотдачи основных производственных фондов, стоимости основных оборотных средств. СМП-509 имеет положительный финансовый результат – прибыль от деятельности в 2006 году составила 391 тыс. руб.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что несмотря на полученную прибыль, финансовое состояние СМП-509 остается пока довольно неустойчивым. Следовательно, деловые партнеры и инвесторы СМП-509 могут сомневаться в его платежеспособности. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень велик. Вместе с тем, как показывают результаты деятельности, СМП-509 располагает достаточными резервами для улучшения своего финансового состояния.
Своевременно воспользовавшись предложениями и рекомендациями, проведя необходимые мероприятия, ООО «СМП-509» может увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть оптимальной финансовой структуры баланса и улучшить показатели рентабельности.
Список использованных источников
1) Налоговый кодекс Российской Федерации: В 2ч. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2003. – 518 с.
2) Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 года № 32н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н, от 30 марта 2001 года № 27н))
3) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 года № 34н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н и от 24 марта 2000 года № 31н))
4) Экономический анализ: Учеб./Г.В.Савицкая. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с. – (Экономическое образование)
5) Волков О.И., Скряренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 280 с. - (Серия «Высшее образование»)
6) Курс экономики: Учебник/ Под ред. Б.А. Райзберга. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 672с. – (Серия «Высшее образование»)
7) Предпринимательство: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 534 с.
8) Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев, изд. – Эльга, 2005.
9) Финансовый учет. Учебник, под. ред. В.Г. Гетьмана, М.: «финансы и статистика», 2004.
10)Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие д/вузов/Л.Н. Чечевицина. – Изд. 3-е, доп. И перераб. Ростов н/Д: Феникс,2006. – 384 с. – (Высшее образование)
11)Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. А.Б.Борисов. – М.: Книжный мир,2007. – 860с.
12)Экономика. Практикум: Учеб. Пособие/ А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. – М.: Высш. Шк., 2001. – 311 с.; ил.
13)Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандра. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 670с. – (Серия «Золотой фонд российских учебников»).