Федеральное агентство по образованию
Федеральное государственное образовательное учреждение
среднего профессионального образования
«Челябинский юридический техникум»
Курсовая работа
по «Финансам организации»
«Рентабельность и резервы ее роста»
Вариант 12
Выполнила: Клюкина Наталья
группа: 235
проверила: Ривкина М.Л.
оценка:
Челябинск
2006г.
Содержание.
Введение…………………………………………………………………………3
Теоретическая часть
1.Система показателей рентабельности…………………………………………4
2.Экономическое содержание и виды рентабельности………………….….......6
3.Рентабельность и факторы, влияющие на повышение ее уровня………..…11
4.Факторный анализ показателей рентабельности…………………………….13
4.1 Основное соотношение всех моделей, используемых в факторном анализе13
4.2Трехфакторная модель анализа рентабельности…………………………...13
4.3 Пятифакторная модель анализа рентабельности………………………..13
Практическая часть
Таблица 1.1 Смета 1 затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб. …………………………………...………...15
Таблица 1.2 Данные к расчету объема реализации и валовой прибыли, тыс. руб………………………………………………………………………………...16
Таблица 1.3 Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды……………………………………………………….17
Таблица 1.4 Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление.18
Таблица 1.5 Данные к распределению прибыли, тыс. руб. …………………..19
Таблица 1.6 Данные к расчету источников финансирования социальной сферы, тыс. руб. ……………………………………………………………...….20
Таблица 1.7 Показатели по капитальному строительству, тыс. руб. …...…...21
Таблица 1.8 Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс. руб………………………………………………………………………………...22
Таблица 2.1 Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение……………………………………………………………………23
Расчеты…………………………………………………………………………...24
Таблица 2.2 Смета 1 затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб. ……………………………………………..25
Расчеты…………………………………………………………………………...26
Таблица 2.3 Расчет налога на прибыль………………………………………27
Расчеты…………………………………………………………………………...28
Таблица 2.4 Распределение прибыли………………………………...………...29
Расчеты…………………………………………………………………………...30
Таблица 2.5 Расчет источников финансирования капитальных вложений, тыс. руб. ………………………………………………………………………….……31
Расчеты…………………………………………………………………………...32
Таблица 2.6 Расчет потребности предприятий в оборотных средствах……...33
Расчеты…………………………………………………………………………...34
Таблица 2.7 Баланс доходов и расходов (финансовый план)……...…………35
Расчеты…………………………………………………………………………...37
Заключение…….………………………………………….……………………...38
Список литературы…………………………………………….…………………….…….3
Введение
Рентабельность – важнейший показатель эффективности деятельности организации, основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности является главным показателем межотраслевой конкуренции. Норматив рентабельности имеет тенденцию к понижению или повышению.
Рентабельность – это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления их использования.
Показатели рентабельности формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Данные показатели специфичны, они отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.
Рентабельность зависит от уровня рентабельности продукции, скорости оборота капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности.
Данные показатели дают представление о возможности предприятия расплатится с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.
1.Система показателей рентабельности.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями являются система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности, означает прибыльность доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточного для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.
Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Проиллюстрируем порядок расчета основных показателей рентабельности по данным отчетности. Заметим, что показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.
Основные показатели:
1. Балансовая рентабельность:
RБ = балансовая прибыль / сумма среднегодовой стоимости ОПФ и нормируемой части оборотных средств.
2. Рентабельность продаж:
R = прибыль от реализации / выручка от реализации.
3. Рентабельность активов (Ра):
Ра = Пч / А.,
где А. – средняя величина активов (валюта баланса);
Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)
4. Рентабельность продукции:
R=прибыль от реализации / полная себестоимость *100%
Показатели рентабельности можно объединить в четыре группы:
- показатели, рассчитанные на основе прибыли;
- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
- показатели, рассчитанные на основе потоков денежной наличности;
- показатели, рассчитанные на основе рентабельности отдельных видов продукции.
Рентабельность – это обобщающий показатель, на который влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относятся, рост массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влияния инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы: совершенствование организации труда и производства, технический прогресс, сокращение сроков строительства, повышение качества работ и др.
В российской практике особое значение имеет последний показатель, или показатель экономической эффективности производственного имущества.
Показатели рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия.
В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль, чистый приток денежных средств.
В качестве показателей активов могут использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов внеоборотных и оборотных активов. Эти показатели характеризуют эффективность функционирования активов предприятия с точки зрения получения прибыли.
Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних активов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, поскольку рентабельность активов - это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.
2. Экономическое содержание и виды рентабельности.
К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности на предприятиях относятся: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов; установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.
По методу исчисления в народном хозяйстве существует рентабельность предприятий Рпр и рентабельность продукции Рпрод. Первый показатель определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.
Р пр. =(П / Ф оп + Ф об )*100%.
Второй показатель рентабельности выражается отношением балансовой прибыли к себестоимости готовой продукции:
Р прод = П / С * 100%
Методы определения рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и уровень рентабельности, прежде всего зависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимость.
В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и овеществленного труда на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, т.е. доля их стоимости, переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включается в издержки производства только в сумме, израсходованной при изготовлении продукции.
Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет.
Основным фактором роста прибыли является снижение себестоимость продукции. Однако на величину балансовой прибыли оказывает влияние еще ряд факторов: изменение цен на продукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации, структура производства и др. Первый фактор учитывается только в тех случаях, когда имеются достаточно веские основания считать, что в предстоящем периоде произойдет изменение цен ( их повышение в связи с улучшением качества продукции или снижение из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынка потребителей некоторыми изделиями или в связи с переходом на новую технику и технологию производства). Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждый рубль авансированных средств и, тем самым, более эффективное их использование.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:
1.Показатели рентабельности продукции;
2.Показатели рентабельности капитала (активов);
3.Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Показатели рентабельности продукции формируются на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия.
Балансовая прибыль / объем продаж > прибыль от реализации / объем продаж > налогооблагаемая прибыль / объем продаж > чистая прибыль / объем продаж.
Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного (К 0) и отчетного (К 1) периодов. Рентабельность продукции по прибыли и реализации:
К 0 = П 0 / Р 0;
К 1 = П 1 / Р 1 или
К 0 = (Р0 –С0) / Р 0;
К 1 =(Р1 –С1) / Р 1;
К = К 1 - К 0,
где П 0, П 1 прибыль от реализации в базисном и отчетном периодах соответственно;
Р 0, Р 1 реализация продукции (работ, услуг) соответственно;
С 0, С 1 -себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;
К–изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние факторов изменения себестоимости объема продукции определяется расчетом (по методу цепных подстановок)
К р =(Р1 – С0) / Р 1 -(Р0 –С0) / Р 0.
Соответственно влияние изменения себестоимости составит
К с = (Р1 – С0) / Р 1 -( Р1 – С0) / Р 1.
Сумма факторных отклонений даст общее отклонение рентабельности за период
К = К р - К с
Показатели рентабельности капитала (активов) формируются на основе расчета рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный капитал:
чистая прибыль /все активы > чистая прибыль / инвестиционный капитал > чистая прибыль /акционерный (собственный) капитал.
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:
чистая прибыль / все активы = чистая прибыль/ объем продаж * чистая прибыль / все активы
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов (или производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.
чистая прибыль / акционерный капитал > чистая прибыль / объем продаж > объем продаж / совокупный капитал > совокупный капитал / акционерный капитал
Как видим, рентабельность совокупного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов его деятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдачи капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств, формируются на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям рентабельности продукции и показателям рентабельности капитала (активов), однако вместо прибыли в расчет применяется поток денежных средств.
чистый приток денежных средств / объем продаж > чистый приток денежных средств / совокупный капитал > чистый приток денежных средств /собственный капитал > и т.д.
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния производства. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятия. Эта работа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.
Рентабельность большинства промышленных предприятий страны (как к фондам, так и к себестоимости) заметно падает. Причем рентабельность к фондам падает значительно быстрее, чем этот показатель, исчисленный по отношению к себестоимости. Подобное положение объясняется тем, что стоимость основных фондов, которые представляют определяющую часть в знаменателе формулы уровня рентабельности к фондам, растет более высокими темпами, чем себестоимость продукции. Основные фонды оказывают как непосредственное (через амортизацию), так и косвенное (через производительность труда) влияние на себестоимость продукции. Более низкие темпы роста себестоимости по сравнению со стоимостью основных фондов определяются также тем, что повышение себестоимости в определенной степени компенсируются ростом производительности труда.
Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.
Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто главным образом за счет повышения эффективности основных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительности труда.
3. Рентабельность и факторы, влияющие на повышение ее уровня.
Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Для эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.
Рентабельность – доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли R к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС). Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.
Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.
На величину рентабельности, рассчитанную на балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.
Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышения качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объема производства продукции можно рассчитывать по следующей формуле:
П=(QПЛ - Qб ) / 100%
где Qпл и Qб – соответственно плановый и базовый объем производства в оптовых ценах предприятия;
Ассортимент выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:
Па =( (QПЛапл - Qб аб) ( Rб – Rср) ) / 100%
где апл, аб - плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых превышает средний уровень предприятию;
Rб, Rср – повышенная и средняя рентабельность изделий в процентах.
Если в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:
Па = Па1 + Па2 + … + Паi
Рентабельность является показателем, характеризующим использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влияние оказывают стоимость основного капитала и уровень его использования. Уменьшение среднегодовой стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции.
При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.
Чистая рентабельность производства отражает чистую прибыль, приходящуюся на 1 руб. среднегодовой стоимости производственных фондов:
Rч = ПР ч / ПФср.г.
где ПФср.г. – среднегодовая стоимость производственных фондов, т.е. сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФ ср.г. и нормируемых оборотных средств ОС.
Стоимость производственных фондов в отчетном периоде рассчитывается по формуле:
ПФ отч = ОПФ отч + ОС отч
Чистая рентабельность в отчетном периоде равна:
R ч. отч. = ПР ч. отч. / ПФ отч
4.Факторный анализ показателей рентабельности.
Факторный анализ показателей рентабельности основывается на следующем соотношении:
R = (прибыль от реализации / себестоимость) * 100%.
R = ((цена – себестоимость) / себестоимость) * 100%.
4.1 Основное соотношение всех моделей, используемых в факторном анализе.
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для анализа общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трехфакторную или пятифакторную модель.
Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяются по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных влияний.
4.2Трехфакторная модель анализа рентабельности.
1.Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных.
2.Исследование влияния изменения фондоемкости.
Осуществляется расчет условной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
3.Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.
Осуществляется расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств.
4.3 Пятифакторная модель анализа рентабельности.
1.Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
2.Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
3. Исследование влияния изменения фактора амортизациеемкости продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по амортизациеемкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.
Осуществляется расчет условной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачив
5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Осуществляем расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов – материалоемкости, трудоемкости, амортизациемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейся ситуации. В целом для всех показателей существует единое полное факторное пространство, задаваемое набором из 11 взаимосвязанных блоков важнейших показателей формирования финансовых результатов.
Материалы для выполнения расчетной части курсовой работы.
Таблица 1.1
Смета 1 затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.
| № п/п | Статья затрат | Вариант сметы №12 |
| 1. | Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов). | 2250 |
| 2. | Затраты на оплату труда. | 4250 |
| 3. | Отчисления на соц. Нужды. Всего: | |
| а) в пенсионный фонд ( 20% ). | ||
| б) в фонд социального страхования ( 3,2% ). | ||
| в) в фонд обязательного медицинского страхования ( 2,8% ). | ||
| 4. | Амортизация основных фондов. | |
| 5. | Прочие расходы. Всего: | |
| а) уплата процентов за краткосрочный кредит. | 22 | |
| б) налоги, включаемые в себестоимость. | 220 | |
| в) лизинговые платежи и другие расходы. | 0 | |
| 6. | Производственная себестоимость товарной продукции. | |
| 7. | Внепроизводственные (коммерческие) расходы. | 365 |
| 8. | Полная себестоимость товарной продукции. | |
| 9. | Товарная продукция в отпускных ценах ( без НДС и акцизов). | 12710 |
Данные к расчету объема реализации и валовой прибыли, тыс. руб.
Таблица 1.2
| № п/п | Показатель | Вариант сметы №12 |
| 1. | а) Выручка от реализации. | 8000 |
| б) Расходы по прочей реализации. | 4890 | |
| 2. | Доходы от внереализационных операций. | 18321 |
| а) Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям). | 2860 | |
| б) Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий. | 3001 | |
| 3. | Расходы по внереализационным операциям. | 12460 |
| В том числе налоги, относимые на финансовые результаты. | 2279 |
Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды.
Таблица 1.3
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года – 15530 тыс.руб.(в действующих единицах).
| Показатель | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. |
| Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб. | 4483 | 3600 | ||
| Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб. | 6890 | 1070 |
Средняя стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих единицах) – 1030 тыс. руб.
Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление.
Таблица 1.4
| Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление. | % |
| Для 1-ой категории (здания, сооружения и их структурные компоненты) | 5 |
| Для 2-ой категории (легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и системы обработки данных) | 25 |
| Для 3-ей категории (технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в 1 и 2 категории) | 15 |
Распределение основных производственных фондов (применяется за 100%) по категориям:
| Категория | Для сметы |
| Категория 1 | 25% |
| Категория 2 | 45% |
| Категория 3 | 30% |
Данные к распределению прибыли, тыс. руб.
Таблица 1.5
| № п/п | Показатели | Вариант сметы №12 |
| 1. | Отчисления в резервный фонд. | 1463 |
| 2. | Реконструкция цеха. | 1900 |
| 3. | Строительство жилого дома. | - |
| 4. | Отчисления в фонд потребления. Всего | 2340 |
| а) на выплату материальной помощи работникам предприятия. | 920 | |
| б) удешевление питания в столовой. | 920 | |
| в) на выплаты пенсионерам. | 500 | |
| 5. | Содержание объектов социальной сферы. Всего | 1820 |
| а) Учреждения здравоохранения. | 200 | |
| б)Детские дошкольные учреждения. | 730 | |
| в) Содержание турбазы. | 290 | |
| 6. | Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. | 200 |
| 7. | Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. | 980 |
| 8. | Выплата дивидендов. | 1814 |
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы, тыс. руб.
Таблица 1.6
| № п/п | Показатели | Вариант сметы №12 |
| 1. | Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях. | 60 |
| 2. | Средства целевого финансирования. | 210 |
Показатели по капитальному строительству, тыс. руб.
Таблица 1.7
| № п/п | Показатели | Вариант сметы |
| 1. | Капитальные вложения производственного назначения. | 8100 |
В том числе: Объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом. |
3500 |
|
| 2. | Капитальные затраты непроизводственного назначения. | 3120 |
| 3. | Норма плановых накоплений по смете на строительно-монтажные работы, выполняемых хозяйственным способом, % | 941 |
| 4. | Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве. | 710 |
Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс. руб.
Таблица 1.8
| № п/п | Показатели | Вариант сметы |
| 1. | Производственные запасы – 4 кв. | 11340 |
| 2. | Прирост расходов будущих периодов | 10 |
| 3. | Прирост устойчивых активов. | 230 |
| 4. | Норматив на начало года: | |
| Производственные запасы. | 3935 | |
| Незавершенное производство. | 236 | |
| Расходы будущих периодов. | 15 | |
| Готовая продукция. | 501 | |
| 5. | Нормы запаса в днях: | |
| Производственные запасы. | 45 | |
| Незавершенное производство. | 4 | |
| Готовая продукция. | 7 |
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение.
Таблица 2.1
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года: | 15530 |
| 2. | Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов: | 8083 |
| 3. | Среднегодовая стоимость выбывших основных производственных фондов: | 7960 |
| 4. | Среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов: | 15653 |
| 5. | Среднегодовая стоимость полностью амортизируемого оборудования (в действующих ценах) | 1030 |
| 6. | Среднегодовая стоимость полностью амортизируемых основных фондов (в действующих ценах). Всего: | 16683 |
| В том числе относящихся к 1катнгории (25%) | 4171 | |
| к 2 категории (45%) | 7507 | |
| к 3 категории (30%) | 5005 | |
| 7. | Сумма амортизируемых отчислений. Всего: | 2837 |
| В том числе относящихся к 1катнгории (25%) | 209 | |
| к 2 категории (45%) | 1877 | |
| к 3 категории (30%) | 751 | |
| 8. | Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения | - |
Расчеты:
1 = 15530 см. табл. № 1.4
2 = 8083 = 4483 + 3600 см. табл. № 1.4
3 = 7960 = 6890 + 1070 см. табл. № 1.4
4 = 15653 = 15530 + 8083 – 7960
5 = 1030 см. табл. № 1.4
6 = 16683 = 15653 + 1030
категория 1 16683-100% х-25% х=4171
категория 2 15653-100% х-45% х=7507
категория 3 15653-100% х-30% х=5005
7 = 2837 =209 +1877 +751
категория 1 4171-100% х-5% х=209
категория 2 7507-100% х-25% х=1877
категория 3 5005100% х-15% х=751
Смета 1 затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.
Таблица 2.2
| № п/п | Статья затрат | Вариант сметы №12 |
| 1. | Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов). | 2250 |
| 2. | Затраты на оплату труда. | 4250 |
| 3. | Отчисления на соц. Нужды. Всего: | 1105 |
| а) в пенсионный фонд ( 20% ). | 850 | |
| б) в фонд социального страхования ( 3,2% ). | 136 | |
| в) в фонд обязательного медицинского страхования ( 2,8% ). | 119 | |
| 4. | Амортизация основных фондов. | 2837 |
| 5. | Прочие расходы. Всего: | 242 |
| а) уплата процентов за краткосрочный кредит. | 22 | |
| б) налоги, включаемые в себестоимость. | 220 | |
| в) лизинговые платежи и другие расходы. | 0 | |
| 6. | Производственная себестоимость товарной продукции. | 10684 |
| 7. | Внепроизводственные (коммерческие) расходы. | 365 |
| 8. | Полная себестоимость товарной продукции. | 11047 |
| 9. | Товарная продукция в отпускных ценах ( без НДС и акцизов). | 12710 |
Расчеты
1 = 2250 см. табл. 1.1
2 = 4252 см. табл. 1.1
3 = 1105=850+136+119
а) 4250*20%=850
б) 4250*3.2%=136
в) 4250*2.8%=119
4 = 2837 см. табл. 2.1
5 = 242 = 22+220
6 = 10684 =2250+4252+1105+2837+242
7 = 365 см. табл. 1.1
8 = 11049 = 10684+365
9 =12710 см. табл. 1.1
Расчет налога на прибыль.
Таблица 2.3
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | Валовая прибыль. Всего: | 26321 |
| 2. | Налогооблагаемая прибыль. | 26321 |
| 3. | Ставка налога, % | 24 |
| 4. | Расчетная сумма налога на прибыль. | 6317 |
| 5. | Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога. | 20004 |
Расчеты
1 = 26321 = 8000+18321 см. табл. 1.3
2 = 26321 = 8000+18321 см. табл. 1.3
3 = 24%
4 = 26321*24% = 6317
5 = 26321 – 6317 = 20004
Распределение прибыли.
Таблица 2.4
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1. | Отчисления в резервный фонд. | - |
| 2. | Налог на прибыль. | 6317 |
| 3. | Капитьальные вложения производственного назначения. | 1900 |
| 4. | Капитьальные вложения непроизводственного назначения. | - |
| 5. | Прирост оборотных средств. | - |
| 6. | Отчисления в фонд потребления - всего | 2340 |
В том числе: а) на выплату материальной помощи работникам предприятия |
920 |
|
| б) удешевление питания в столовой | 920 | |
| в) на выплаты пенсионерам | 500 | |
| 7. | Содержания объектов социальной сферы - всего | 1820 |
В том числе: а) учреждения здравоохранения |
200 |
|
| б) детские дошкольные учреждения | 730 | |
| в) содержания турбазы | 290 | |
| 8. | Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. | 200 |
| 9. | Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. | 980 |
| 10. | Выплата дивидендов. | 1814 |
| 11. | Нераспределенная прибыль. | 11930 |
Расчеты
1 –
2 = 6317 см. табл. 2.3
3 = 1900 см. табл. 1.6
4 –
5 –
6 = 2340 =920+920+500 см. табл. 1.6
7 см. табл. 1.6
8 см. табл. 1.6
9 см. табл. 1.6
10 см. табл. 1.6
11 = 11930 = 26321 - 6317 – 1900 – 2340 – 1820 – 200 – 1814
Расчет источников финансирования капитальных вложений, тыс. руб.
Таблица 2.5
| № п/п | Источники | Капитальные вложения производственного назначения. | Капитальные вложения непроизводственного назначения. |
| 1. | Ассигнования из бюджета | - | - |
| 2. | Прибыль, направляемая на капитальные вложения | 10000 | 3120 |
| 3. | Плановые накопления по смете на строительно-монтажные работы, выполняемые хозяйственным способом. | 329 | - |
| 4. | Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия. | - | 710 |
| 5. | Прочие источники. | - | - |
| 6. | Долгосрочный кредит банка. | - | - |
| Итого: | 10329 | 3830 |
Расчеты
Капитальные вложения производственного назначения.
1 –
2 = 10000 = 1900+ 8100 (см. табл. 1.6 и 1.8)
3 = 329 = 3500 * 9.41 (см. табл. 1.6 и 1.8)
4 –
5 –
6 –
итого 10000+329 = 10329
Капитальные вложения непроизводственного назначения.
1 –
2= 3120 (см. табл. 1.6 и 1.8)
3 –
4 = 710 (см. табл. 1.6 и 1.8)
5 –
6 –
итого 3120 + 710 = 3830
Расчет потребности предприятий в оборотных средствах.
Таблица 2.6
| № п/п | Статьи затрат | Норматив на начало года, тыс. руб. | Затраты 4 кв., тыс. руб., всего | Затраты 4 кв., тыс. руб., в день | Нормы запасов, в днях | Норматив на конец года, тыс. руб. |
| 1. | Производственные запасы. | 3935 | 11340 | 126 | 45 | 9605 |
| 2. | Незавершенное производство. | 236 | 2762 | 31 | 4 | 360 |
| 3. | Расходы будущих периодов. | 15 | - | - | - | 25 |
| 4. | Готовые изделия. | 501 | 3878 | 43 | 7 | 802 |
| Итого: | 46871 | - | - | - | 10792 |
Расчеты
Норматив на начало года, тыс. руб.
1 = 3935 см. табл. 1.8
2 = 236 см. табл. 1.8
3 = 15 см. табл. 1.8
4 = 501 см. табл. 1.8
итого =46871 = 3935+236+15+501
Затраты 4 кв., тыс. руб., всего
1 = 11340 см. табл. 1.8
2 =2762 = 11049/4 см. табл. 1.1
3 –
4 = 3878 =12710/4 см. табл. 1.1
итого –
Затраты 4 кв., тыс. руб., в день
1 = 126 = 11340/90
2 = 31 =2762/90
3 –
4 = 43 =3878/90
итого –
Нормы запасов, в днях
1 = 45 см. табл. 1.8
2 = 4 см. табл. 1.8
3 –
4 = 7 см. табл. 1.8
итого –
Норматив на конец года, тыс. руб.
1=9605=3935+126*45
2= 360= 236+31*4
3=25=15+10см. табл.1.8
4= 802 = 501+43*7
итого 10792
Баланс доходов и расходов (финансовый план).
Таблица 2.7
| Шифр строки | Разделы и статьи баланса | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| 001 | 1. Поступления (приток денежных средств) | |
| 002 | А. От текущей деятельности. | |
| 003 | Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин). | 12710 |
| 004 | Прочие поступления: | 270 |
| 005 | Средства целевого финансирования | 210 |
| 006 | Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях. | 60 |
| 007 | Прирост устойчивых пассивов. | 230 |
| 008 | Итого по разделу А. | 13210 |
| 009 | Б. От инвестиционной деятельности. | |
| 010 | Выручка от прочей реализации (без НДС) | 8000 |
| 011 | Доходы от внереализационных операций. | 18321 |
| 012 | Накопления по строительно-монтажным работам, выполненным хозяйственным способом. | 329 |
| 013 | Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве. | 710 |
| 014 | Итого по разделу Б. | 27360 |
| 015 | В.От финансовой деятельности. | |
| 016 | Увеличение уставного капитала. | - |
| 017 | Увеличение задолженности. В том числе: | - |
| 018 | Получение новых займов, кредитов. | - |
| 019 | Выпуск облигаций. | - |
| 020 | Итого по разделу В. | - |
| 021 | Итого доходов: | 40570 |
| 022 | Расходы (отток денежных средств) | |
| 023 | А.По текущей деятельности | |
| 024 | Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) | 7627 |
| 025 | Платежи в бюджет-всего | 10428 |
| 026 | В том числе: | |
| 027 | Налоги, включаемые в себестоимость. | 220 |
| 028 | Налог на прибыль. | 6317 |
| 029 | Налоги, уплачиваемые за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия. | 980 |
| 030 | Налоги, относимые на финансовые результаты. | 1504 |
| 031 | Налог на прочие доходы. | 1407 |
| 032 | Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и другое) | 2120 |
| 033 | Прирост собственных оборотных средств. | - |
| 034 | Итого по разделу А. | 20175 |
| 035 | Б. По инвестиционной деятельности. | |
| 036 | Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего | 14155 |
| 037 | Из них: | |
| 038 | Капитальные вложения производственного назначения. | 10352 |
| 039 | Капитальные вложения непроизводственного назначения. | 3830 |
| 040 | Затраты на проведение НИОКР | 200 |
| 041 | Платежи по лизинговым операциям. | - |
| 042 | Долгосрочные финансовые вложения. | - |
| 043 | Расходы по прочей реализации | 4890 |
| 044 | Расходы по внереализационным операциям. | 9100 |
| 045 | Содержание объектов социальной сферы. | 1820 |
| 046 | Прочие расходы. | - |
| 047 | Итого по разделу Б. | 30165 |
| 048 | В. От финансовой деятельности | |
| 049 | Погашение долгосрочных ссуд. | - |
| 050 | Уплата процентов по долгосрочным ссудам. | - |
| 051 | Краткосрочные финансовые вложения. | - |
| 052 | Выплаты дивидендов | 1814 |
| 053 | Отчисления в резервный фонд. | 1463 |
| 054 | Прочие расходы. | - |
| 055 | Итого по разделу В. | 3277 |
| 056 | Итого расходов: | 53617 |
| 057 | Превышение доходов над расходами (+) | |
| 058 | Превышение расходов над доходами (-) | 13047 |
| 059 | Сальдо по текущей деятельности. | |
| 060 | Сальдо по инвестиционной деятельности. | |
| 061 | Сальдо по финансовой деятельности. |
Расчеты
003 = 12710 см. табл. 1.1
004 = 270 = 210 +60
005 = 210 см. табл.1.7
006=60 см. табл.1.7
007 = 230 см. табл.1.9
008 = 13210 = 12710+270+230
010 =8000 см. табл.1.3
011 = 18321 см. табл.1.3
012=329 см. табл.2.5
013=710см. табл.2.5
014 = 27360 =8000+18321+329+710
016 –
017 –
018 –
019 –
020 –
021 = 40570 = 13210+27360
024 = 7627 = 10684 – 2837 – 220 см. табл. 1.1
025 =10428=220+6317+980+1504+1407
027 = 220 см. табл.1.1
029 = 980 см. табл.1.6
030 = 1504 см. табл.1.3
031 = 1407 =(2860+3001)*24% см. табл.1.3
032=2120 см. табл1.6
033 –
034 = 20175 = 7627+10428+2120
036 = 14155 = 10325+3830
038 = 10325 см. табл.2.5
039 = 3830 см. табл.2.5
040 = 200 см. табл.2.4
041 –
042 –
043 = 4890 см. табл.1.3
044=9100 см. табл.1.3
045=1820 см. табл.2.4
046 –
047=30165=14155+200+4890+9100+1820
049 –
050 –
051 –
052 = 1814 см. табл.2.4
053=1463 см. табл.1.6
054 –
055=3277=1814+1463
056=53617=20175+30165+3277
058=13047=53617-40570
Заключение.
В результате составления финансового плана было выявлено превышение расходов над доходами на сумму 13047 тыс. руб. Это говорит об отсутствии денежных средств у организации на покрытие планируемых расходов, следовательно, предприятию следует разместить свободные денежные средства с наибольшей выгодой.
Список литературы:
1.В.И.Титов «Экономика организации».
2.В.П.Грузинов, В.Д.Грибов «Экономика организации».
3.Зайцев «Экономика промышленного предприятия».
4.Колчина «Финансы организации».