Дипломная работа
Иностранные инвестиции и занятость в украине
Содержание
Введение
Глава 1. Методологические аспекты повышения привлекательности иностранных инвестиций
1.1 Сущность и виды иностранных инвестиций
1.2Воздействие иностранных инвестиций на динамику экономического развития принимающего государства
1.3 Инвестиционная политика страны, методы и средства ее осуществления
Глава 2 Оценка эффективности экономического механизма управления инвестиционной деятельностью на предприятии
2.1 Анализ экономических факторов управления инвестициями на предприятии
2.2Диагностика финансово-экономического состояния предприятия
2.3Оценка результативности инвестиций на эффективность деятельности предприятия и мотивацию труда
Глава 3. Пути совершенствования инвестиционной деятельности на промышленном предприятии
3.1Совершенствование методов управления эффективной инвестиционной деятельностью предприятия
3.2Оценка эффективности инвестиционных потоков на промышленном предприятии
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Глобальный финансовый кризис, начавшийся летом 2008г., обострил ряд проблем, связанных с привлечением капитала в отечественную экономику. Отток денежных средств, недостаток наличности и падение потребительского спроса в Украине привели к росту безработицы во многих отраслях народного хозяйства.
Для выхода из сложившегося кризисного состояния, восстановления основных фондов и создания новых рабочих мест необходимо повысить инвестиционную привлекательность отечественных предприятий и экономики в целом, так как иностранные инвестиции являются фактором экономического роста, дополнительным источником капитальных вложений в национальное производство товаров и услуг, сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента и меняющих структуру, динамику развития экономики страны-реципиента капитала.
В условиях глобализации с увеличением масштабов международного перемещения капитала роль инвестиций, как важного фактора экономического развития возрастает, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранного сектора на экономику страны-импортера капитала и обоснования инвестиционной политики Украины в отношении зарубежных инвесторов. Этим определена актуальность
выбранной темы исследования.
Целью
написания магистерской работы является анализ воздействия инвестиционных потоков в Украину на уровень занятости населения в современных условиях глобального экономического кризиса.
Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи
:
- исследовать теоретические аспекты привлечения иностранных инвестиций;
- исследовать особенности влияния иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства и уровень занятости;
- проанализировать содержание инвестиционной политики принимающего государства и средств ее осуществления.
Проблема привлечения иностранных инвестиций в отечественную экономику существует многие десятилетия и продолжает сохранять свою научную и практическую значимость до настоящего времени. Из-за снижения активизации деятельности иностранных инвесторов в экономике Крыма в кризисный период, крымский регион проигрывает конкуренцию многим другим по объемам привлекаемого зарубежного капитала.
В современных кризисных условиях в эпоху глобализации повышаются актуальность исследования влияния иностранного сектора на важнейшие макроэкономические показатели и разработки методических подходов к оценке вклада зарубежных капиталовложений в экономическое развитие и уровень занятости населения. Также возрастает потребность в обосновании эффективной государственной инвестиционной политики, которая позволит увеличить отдачу иностранных инвестиций, прежде всего, выражаемую в темпах прироста ВВП, улучшить качество управления инвестиционными процессами, создать дополнительные экономические стимулы для развития рынка квалифицированного труда.
В соответствии с целью и задачами построена структура магистерской работы. Она состоит из введения, трех разделов, графиков и таблиц, заключения и списка использованной литературы.
Глава 1. методологические аспекты повышения привлекательности иностранных инвестиций
1.1 Сущность и виды иностранных инвестиций
иностранная инвестиция управление
Перспективным направлением развития международного инвестиционного сотрудничества является возрастание роли и, вместе с тем, экономической компетенции регионов. Выработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата регионов позволяет местным властям привлечь иностранный капитал в целях повышения конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличения темпов экономического роста.
Международный переток капитала – многосторонний процесс. Одной из составляющих этого потока являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли[1]
. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации - инвестору.
В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли.
В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций[2]
:
1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.
2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.
3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.
4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.
Глубинный экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов[3]
.
Успешно распространять свои операции на зарубежные рынки компании позволяют: ее способность лидировать, умение организовать деятельность на внешних рынках, проводить маркетинговые исследования рынка, осуществлять эффективный финансовый менеджмент, обеспечивать себя необходимыми финансовыми ресурсами и способствовать развитию человеческих ресурсов.
В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного инвестирования[4]
:
1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).
2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. В послевоенный период объем таких инвестиций растет, что свидетельствует об увеличении количества частных инвесторов. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).
3. Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).
Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь не более 10% акционерного капитала. Ведущими инвесторами являются экономически развитые страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55% до 44%, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37% до 44% и с 1% до 10%).
В 2006 г. общемировой приток только прямых иностранных инвестиций оценивался в 370 млрд. долл. Как правило, главным их источником являются транснациональные корпорации (ТНК). Сто наиболее крупных в мире по размерам иностранных активов ТНК владеют через свои иностранные филиалы почти 2 трлн. долл., контролируя, по экспертным оценкам, пятую часть глобальных зарубежных активов (табл. 1.1).
Таблица 1.1
Транснациональные корпорации с наибольшими зарубежными активами (по данным за 2006 г.)[5]
| Место | Наименование ТНК | Страна материнской компании | Зарубежные активы, млрд. долл. |
| 1 | "Royal Dutch Shell" | Великобритания | 79,7 |
| 2 | "Ford Motor Company" | США | 69,2 |
| 3 | "General Electric Company" | США | 69,2 |
| 4 | "Exson Corporation" | США | 66,7 |
| 5 | "General Motors" | США | 54,1 |
| 6 | "Volkswagen AG" | Германия | 49,8 |
| 7 | IBM | США | 41,7 |
| 8 | "Toyota Motor Corporation" | Япония | 36,0 |
| 9 | "Nestle SA" | Швейцария | 33,2 |
| 10 | "Bayer AG" | Германия | 28,1 |
Анализ показывает, что значительны также изменения и в направлениях прямых инвестиций: до второй мировой войны основная часть капиталовложений приходилась на отсталые страны, тогда как в последнее время вкладчиков притягивают страны с уже развитой экономической системой. Объясняется данное поведение сдвигами в отраслевой структуре инвестирования, которое теперь преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее – в наукоемких и высокотехнологичных отраслях. Импортером капитала становится и США, причем последние годы здесь приток прямых инвестиций даже превышает их отток.
В 2007 г. развивающиеся страны получили иностранных инвестиций на сумму в 150 млрд. долл. и вложили за границей 54 млрд. долл. Удельный вес этой группы стран в общемировом импорте инвестиций повысился до 40% .
Таким образом, инвестиции являются неотъемлемой частью современных экономических отношений, которые постоянно развиваются и требуют своего дальнейшего изучения. При этом, важной особенностью инвестиционной деятельности можно считать возможность обеспечения с ее помощью устойчивого развития различных отраслей хозяйства, повышения уровня занятости за счет развития производства, и, в конечном счете, всей жизнедеятельности общества – как для стран-доноров, так и стран-реципиентов.
1.2 Воздействие иностранных инвестиций на динамику экономического развития принимающего государства
В период обострения экономических проблем, связанных с мировым кризисом, разразившемся летом 2008г., роль иностранных инвестиций на динамику развития народного хозяйства Украины трудно переоценить.
Зарубежные инвестиции играют большую роль в сохранении уровня занятости населения любого государства независимо от уровня его экономического развития — будь-то промышленно развитая или развивающаяся страна.
Проблема привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) значительно возросла в настоящее время, в период мирового финансового кризиса, когда инвестиции стали рассматриваться в качестве одного из главных источников поддержки отечественной экономики, основного средства интеграции национальной экономики в мировое хозяйство на основе переноса производственных мощностей, перевода капитала, передачи технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций в принимающую страну, нередко в более крупную экономику.
Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов, прежде всего трудовых. Можно выделить два канала эффективности[6]
:
- выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных предприятий, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными фирмами и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.
Иностранные инвесторы не получают экономических преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока иностранных инвестиций.
Создание зарубежных филиалов и дочерних компаний способствует повышению среднего уровня производительности труда. Различают две основные причины этого явления:
1. Зарубежные компании имеют более высокий уровень вложения капитала на единицу труда, что непосредственно влияет на рост производительности труда.
2. Как правило, зарубежные компании — более крупные структуры (по сравнению с национальными фирмами) и содействуют росту производительности труда за счет т.н. эффекта масштаба.
Кроме того, в зарубежных компаниях более высокий средний уровень заработной платы с учетом того, что некоторая доля роста средней производительности, связанная с притоком ПИИ (прямые иностранные инвестиции), проходит через местные факторы производства;
- второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта.
ТНК (в ряде литературных источников – МНК или мультинациональные компании) предоставляют принимающей стране свои международные каналы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.
Как правило, ТНК реинвестируют большую часть полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят за рубеж. Т.е. в отличие от местных фирм они имеют более высокую способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в принимающей стране. Это также содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в национальной экономике. Даже когда ТНК используют национальные источники финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных производителей.
Исследования по выявлению эффекта зарубежных инвестиций на экономическое развитие принимающей страны установили[7]
:
- ПИИ (прямые иностранные инвестиции) могут увеличить объем совокупного капитала, а значит, содействовать экономическому росту. Однако необходимо, чтобы зарубежные инвестиции не вытесняли равные суммы национальных капиталов вследствие роста конкуренции на рынках;
- ПИИ содействуют экономическому росту, если они более рентабельны или прибыльны по сравнению с национальными капиталовложениями;
- вклад ПИИ в увеличение экономического роста возможен только в условиях наличия связи между ПИИ и уровнем квалификации трудовых ресурсов.
ПИИ — основной канал передачи передовой технологии развивающимся странам и государствам с переходной экономикой. Но негативную роль могут сыграть отдельные факторы. Например, в условиях протекционистской торговой политики ПИИ могут быть единственным путем доступа на внутренний рынок в отличие от традиционного экспорта товаров в принимающую страну. Аналогично правительство может предложить стимулы иностранным инвесторам, чтобы стимулировать ПИИ в целях пополнения валютных резервов и развития конкретных отраслей, являющихся стратегическими с точки зрения промышленной политики. Следствием такой политики может быть приток ПИИ.
Эффект ПИИ на экономическое развитие зависит от уровня квалификации рабочей силы в принимающей стране. Существует тесная взаимосвязь между ПИИ и уровнем образования занятых лиц. ПИИ, как сказано выше, — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.
Наряду с положительными эффектами ПИИ в частности и капитала в целом на экономическое развитие и рост экономики принимающей страны есть и потенциальные негативные эффекты[8]
:
- вытеснение национальных капиталов и компаний (т.н. эффект crowdingout):
- содействие оттоку капитала из страны на основе трансфертного ценообразования.
1.3 Инвестиционная политика страны, методы и средства ее осуществления
Инвестиционная политика осуществляется в рамках национальной внешнеэкономической стратегии. Ее специфика зависит как от содержания и целей преобладающего направления внешнеторговой политики — импортной или экспортной политики, так и от соотношения между тенденциями внешнеторговой политики — между протекционизмом и либерализацией.
ПЗИ (Прямые Зарубежные Инвестиции) позитивно влияют на экономическое развитие принимающего государства, содействуя росту эффективности составляющих факторов экономического развития на основе реструктуризации экономики, развития инфраструктуры, содействия занятости местной рабочей силы, передачи технологий, управленческого опыта, права пользования торговой маркой материнской компании и др. У государства, принимающего ПЗИ, нет явных причин ограничивать приток долгосрочного капитала в форме инвестиций. Но любое государство осуществляет регулирование притока иностранных инвестиций на основе разного рода мер, в том числе оказывая влияние на объем привлекаемых инвестиций, на их отраслевое распределение.
При разработке национальной политики регулирования инвестиционных потоков государство учитывает их возможное негативное влияние. По мнению зарубежных аналитиков[9]
, следует выделить три момента:
1) вложение иностранного капитала в производство происходит одноразово, а вывоз прибыли — постоянно. Это ведет к выравниванию объема ранее ввезенного (в форме капиталовложений) и вывезенного капитала (в форме прибыли и доходов). Таким образом, осуществляется «старение» инвестиций. Однако далеко не всегда инвестор полностью вывозит полученную прибыль. Чтобы стимулировать реинвестирование полученной прибыли в принимающей стране, необходим стабильный и благоприятный инвестиционный климат,
2) как известно, капитал (иностранный или национальный) вкладывается в отрасли, обеспечивающие наиболее быструю и эффективную отдачу, что может привести к диспропорциональному развитию национальной экономики, если государство не будет регулировать направления капиталопотоков. Сказанное относится также к экологически грязным отраслям производства, переносимым из промышленно развитых стран в развивающиеся государства и в страны с переходной экономикой со сравнительно мягкими стандартами защиты окружающей среды;
3) выделяют и психологический момент, а именно отрицательное отношение частнопредпринимательского сектора, отдельных граждан принимающей страны к владению иностранным капиталом прибыльными отраслями, компаниями, влиянием, которые они оказывают на определение стратегии развития той или иной отрасли экономики и др.
Любое государство как институт власти выполняет активную роль в разработке и реализации политики привлечения зарубежных инвестиций для:
- содействия экономическому росту страны;
- обеспечения экономического суверенитета и/или получения максимально возможных экономических преимуществ.
Первая цель требует установления более высокого уровня иностранной собственности в уставном капитале фирмы и контроля в руках зарубежных собственников, например, в тех отраслях, привлечение капиталовложений в которые положительно влияет на рост производительности труда в принимающей стране. Напротив, вторая цель требует более высокого уровня национальной собственности и сохранения контроля над местными инвесторами.
Государственная политика принимающей страны в отношении иностранного капитала включает в себя:
- политику регулирования инвестиций с целью получения максимума прибыли на единицу вложенного капитала. Краеугольный камень этой политики — наиболее эффективная отдача вложенного иностранного капитала;
- политику стимулирования для привлечения максимально возможного объема капитала. Здесь важнее обеспечить потенциально наибольший приток инвестиций, а не их эффективность.
Как правило, государство как институт власти параллельно проводит оба направления — и политику регулирования и политику стимулирования иностранных капиталов. Но акцент делается на одно их этих направлений в зависимости от уровня экономического развития страны и лоббирования правительства интересами соответствующих групп населения.
Е.В. Язовских на основе изучения теорий и эффектов международного перемещения капитала, воздействия иностранных инвестиций на экономический рост стран-импортеров капитала, выделила следующие основные принципы государственной инвестиционной политики:
1. Импорт прямых иностранных инвестиций увеличивается при повышении уровня таможенной защиты внутреннего товарного рынка страны и введения нетарифных барьеров.
2. Объем привлечения иностранного капитала возрастает в страны с высокой емкостью внутреннего рынка и значительным экономическим потенциалом (ресурсно-сырьевой, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый, потребительский).
3. Импорт зарубежного капитала увеличивается в страны с более благоприятным инвестиционным климатом и низким инвестиционным риском (экономический, финансовый, политический, социальный, экологический, криминальный, законодательный).
4. Транснациональные корпорации осуществляют прямые инвестиции, перемещают в страну-реципиент капитала новые технологии, ноу-хау, менеджмент, корпоративную культуру и благодаря этому меняют отраслевую структуру экономики в стране-реципиенте капитала, экономят время и ресурсы для развития новых отраслей. При этом эволюция отраслевой структуры инвестиций определяется переходом от простых отраслей к более сложным.
5. Динамика иностранных инвестиций объективно базируется на фазах жизненного цикла товара в международной торговле. На первом этапе иностранная продукция ввозится в страну, на втором этапе жизненного цикла с ростом внутреннего спроса на товар организуется отечественное производство. На третьем этапе страна становится производителем и экспортером данного товара, а в последующем – экспортером капитала.
6. Наибольшая эффективность экономического развития обеспечивается привлечением иностранного капитала в экспортно-ориентированные отрасли экономики и импортозамещающие производства, сферу услуг.
7. Принцип экономической безопасности предполагает законодательно установленные ограничения на деятельность иностранных инвесторов и жесткий контроль за использованием национальных ресурсов. Государство обязано ограничивать деятельность иностранных компаний, приобретающих акции отечественных предприятий с единственной целью вывоза прибыли, не способствующих росту экономического потенциала страны.
8. Эффективная государственная политика привлечения инвесторов основана на создании в стране OLI-преимуществ: а) О-преимущества владения собственностью для иностранных инвесторов (Ownership advantages); б) L-преимущества географического размещения зарубежного производства (Location advantages); в) I-преимущества - степень интернализации компании (Internalization advantages). Принцип OLI
-преимущества отражает мотивы зарубежных инвестиций.
9. Принцип зависимости иностранных и внутренних инвестиций означает, что увеличение притока иностранного капитала происходит, как правило, в условиях роста внутренних инвестиций. Создание благоприятного инвестиционного климата для отечественных предприятий является приоритетной задачей государственной инвестиционной политики, имеющей своим косвенным результатом рост зарубежных инвестиций.
Государственная политика регулирования иностранных инвестиций проводится в отношении зарубежной собственности, в налоговой и таможенно-тарифной сферах, в валютной и ценовой областях и т.д. На практике она реализуется с помощью разного рода мер[10]
. Одной из общепринятых классификаций мер государственной политики является классификация, разработанная ОЭСР, включающая в себя пять групп мер. Наиболее динамичными считаются меры торговой политики благодаря либерализации в рамках многосторонних торговых переговоров в ГАТТ/ ВТО. Именно эти меры наиболее значительно влияют на объем и направления капиталопотоков.
I группа – Меры торговой политики
• Таможенно-тарифные и количественные ограничения.
• Отраслевые ограничения импорта, в т.ч. «добровольные» ограничения экспорта.
• Технические барьеры — национальные стандарты, правила безопасности, здравоохранения и др.
Перечисленные выше меры стимулируют инвестиции, ориентированные на замещение рыночных потребностей (импортозамещающие отрасли), но ограничивают все остальные инвестиции.
• Заключение региональных экономических соглашений о формировании зон свободной торговли, таможенных союзов, общих рынков.
Содействует росту взаимных инвестиций стран — участниц группировки, стимулирует ТНК к развитию регионального интегрированного производства.
• Введение правил о происхождении товаров.
Ведет к росту инвестиций в производство промежуточной продукции.
• Создание экспортно-производственных зон.
Стимулирует рост инвестиционных вложений в экспортно ориентированные отрасли и трудоемкие отрасли,
• Финансирование экспорта.
Стимулирует прямые инвестиции, ориентированные на использование местных трудовых ресурсов, поможет негативно сказаться на экспортно ориентированных инвестициях в тех случаях, когда субсидии являются заменой девальвации национальной валюты или существует опасность применения ответных мер.
• Введение экспортного контроля.
Содействует росту ПЗИ в экспортозамещающие отрасли.
• Заключение соглашений о совместном производстве и компенсационной торговле.
Влияет на динамику и направления распределения инвестиций в зависимости от характера и содержания соглашений.
II группа – Меры стимулирования П3И
• Налоговые льготы.
• Льготы в таможенно-тарифной области.
• Субсидирование инвестиций.
Стимулируют прямое инвестирование в отрасли, желательные для национальных интересов.
• Полная отмена ограничений на выход на местный рынок производителей услуг.
Стимулирует инвестиции в сферу услуг.
• Финансовая помощь иностранным инвесторам, в частности, для развития инфраструктуры, подготовки кадров.
Стимулирует все инвестиции и может быть использована для расширения их объема.
III группа – Ограничительные меры в отношении иностранных инвестиций
• Установление процентных ограничений зарубежной собственности в уставном капитале местных компаний.
• Действие лицензионно-разрешительного порядка допуска ПЗИ.
• Ограничения на перевод капитала и прибыли за рубеж.
Ограничивают финансовые переводы за границу.
• Ограничения объема производства.
Ограничивают производство.
• Производственные требования.
Заменяют импорт.
• Требования в отношении передачи технологии.
Требуют передачи технологии.
• Требования в отношении обязательной продажи определенной доли произведенной продукции на местном рынке.
Заменяют импорт.
• Требования сбалансированности торговли. Заменяют экспорт других товаров.
• Установление нормы содержания местных компонентов в стоимости готовой продукции, произведенной на предприятии с зарубежным капиталом.
Заменяет импорт.
• Требования в отношении расширения экспорта товаров.
Заменяют экспорт других товаров.
• Требования замещения импорта товаров.
Заменяют импорт.
• Запрет на функционирование на местном рынке, в т.ч. ограничения на создание совместных предприятий.
Ограничивает все прямые инвестиции, но особенно негативно влияет на высокотехнологические инвестиционные проекты, связанные с приобретением патентов и лицензии.
• Валютные ограничения.
Ограничивают финансовые переводы за границу.
IV группа – Меры регулирования в отношении компаний, осуществляющих ограничительную деловую практику:
• Меры в отношении раздела рынков.
Ограничивают экспорт.
• Меры в отношении организации тендеров.
• Меры в отношении отказа от дилерских связей.
Ограничивают экспорт/импорт.
• Меры в отношении отказа от исключительных дилерских связей.
Запрещают экспорт.
• Меры в отношении установления трансфертных цен.
Ведут к низким ценам на экспорт.
• Меры в отношении дифференциации цен.
Ведут к установлению завышенных цен.
• Меры в отношении фиксации цен.
Ведут к установлению завышенных цен.
• Меры по «связанной торговле».
Заменяют другой импорт/экспорт.
• Меры по поддержанию розничных цен.
Ведут к установлению завышенных импортных цен.
V группа – Ограничительные и стимулирующие меры, принимаемые странами базирования ТНК (или странами-экспортерами капитала)
• Меры по ограничению экспорта зарубежных филиалов на территорию страны базирования головной компании ТНК.
Ограничивают торговлю.
• Налоговые льготы в отношении перевода доходов и прибыли от ПЗИ в страну базирования.
Субсидируют инвестиции.
• Льготное кредитование малых и средних компаний, вкладывающих ПЗИ в экономику главным образом развивающихся стран и государств с переходной экономикой.
Субсидирует инвестиции.
• Система инвестиционного страхования или гарантирования возможных экономических и политических рисков, связанных с изменением общеэкономических условий хозяйствования в принимающей стране.
• Создание специальных органов по поддержке иностранного инвестирования.
• Разработка программ поддержки инвестиций.
• Предоставление информационных услуг по организации выставок, ознакомительных поездок, специальных маркетинговых исследований, рекламы на государственных телеканалах, использование государственных визитов и поездок.
В целом национальная политика принимающего государства влияет на отраслевые направления инвестиционных вложений, и в меньшей степени на величину привлекаемого капитала.
Наличие эффективных правовых условий допуска и функционирования иностранных инвестиций — предварительный критерий оценки инвестиционного климата принимающей страны.
Более существенную роль играет наличие следующих макроэкономических факторов[11]
:
- емкость рынка принимающей страны, определяемая объемом ВНП и среднедушевым доходом. Привлекательность страны как базы последующего экспорта товаров на внешний рынок растет, что связано со снижением уровня торговых барьеров, транспортных издержек. Однако практика небольших по емкости внутреннего рынка экономик (Гонконг или Сингапур) подтверждает, что объем экономики не должен быть барьером на пути привлечения зарубежных инвестиций:
- уровень политического риска страны. Этот показатель определяется как специальными подразделениями ТНК (данные показывают, что около 80% всех ТНК имеют подобные подразделения в рамках своей внутрифирменной структуры), так и специализированной частной организацией PoliticalRiskServicesGroupInc.. (находится в Нью-Йорке и публикует справочник «InternationalCountryRiskGuide»). Политический риск страны зависит от уровня политической стабильности и демократического характера политической системы страны. Первый показатель— уровень политической стабильности — определяется правительственной стабильностью. состоянием экономики сточки зрения ожиданий населения. Так, в 1995 г уровень риска политической стабильности в мире в целом составлял 5,22. в том числе в странах «семерки» — 5,06; промышленно развитых странах — 5,04; странах Африки (за исключением ЮАР)—4,40: странах Восточной Европы — 4,46; в государствах Латинской Америки и Карибского бассейна — 4,91; в азиатских новых индустриальных экономиках — 5,85; в государствах Ближнего и Среднего Востока — 5,27. Демократический характер политической системы определяется уровнем демократического развития страны с точки зрения гарантий гражданских свобод, основных демократических прав человека. Поданным указанной организации, в 1995 г. уровень риска политической системы в мире в среднем равнялся 6,83, в том числе в африканских странах — 3,54; в государствах Африки (за исключением ЮАР) — 2,30; в Азии —2,07; в странах Восточной Европы—6,015; в странах «семерки»— 9,43; в промышленно развитых странах — 9,74; в азиатских НИЭ —6,11.
- динамика валютного курса национальной денежной единицы — при повышении валютного курса стимулируется приток зарубежных инвестиций, растет вывоз прибыли по иностранным капиталовложениям; при падении, напротив, — сокращается, так как зарубежным инвесторам невыгоден вывоз прибыли, процентов, дивидендов.
Следует выделить и другие группы факторов:
- географические и природно-климатические факторы;
- оценка предпринимательского климата — издержки производства, специфика налоговой системы и размер ставок корпоративного и других налогов, специфика системы финансовых льгот, стоимость и уровень квалификации рабочей силы, уровень развития транспортной инфраструктуры, стоимость арендной платы и коммунальных услуг, административные процедуры, помощь местных властей в подборе местных кадров, в получении финансовых стимулов и др.
В последние годы растет важность и других факторов:
- открытость национальной экономики. Более открытая внешнему миру экономика привлекает больше инвестиций;
- уровень развития инфраструктуры. Качество инфраструктуры важно для развития мирового производства и торговли, поэтому необходимо содействовать улучшению транспортной системы, логистики, телекоммуникаций.
Таким образом, стабильная политическая и макроэкономическая ситуация в стране, открытость национальной экономики, наличие адекватной инфраструктуры и коммуникаций, сохранение предсказуемой и эффективной правовой и институциональной среды лежат в основе инвестиционной привлекательности страны, от которой, в свою очередь, зависят масштабы производства, и, как следствие, высокий уровень занятости трудоспособного населения.
ГЛАВА 2. Оценка эффективности экономического механизма управления инвестиционной деятельностью на предприятии
2.1 Анализ экономических факторов управления инвестициями на предприятии
В современных условиях кризиса мировой экономики отечественные предприятия ведут постоянный поиск путей и методов эффективного привлечения иностранных инвестиций. А это достигается посредством систематической аналитической работы, обобщения результатов работы своего предприятия, сегментов рынка, проведения маркетинговых исследований, выявления слабых и сильных сторон не только своего предприятия, но и ближайшего окружения и, прежде всего, конкурентов.
В Украине происходят глубокие экономические изменения, обусловленные процессами построения стационарной экономики, значительно изменились условия функционирования всех ее составных звеньев, в том числе сферы производственных отношений. Наблюдается радикальное изменение целей, поставленных руководством предприятий перед персоналом.
Если в условиях административно-командной экономики перед предприятием ставилась задача максимального соответствия его реальных производственных показателей плановым, то рыночная ситуация характеризуется конкурентной борьбой, поскольку целью каждого самостоятельного субъекта экономических отношений является получение прибыли.
Очевидно, что значимость анализа инвестиционной привлекательности, выявление на основе этого путей и направлений экономической деятельности – неоспоримо. Только благодаря такому широкому анализу вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия и его подразделений, обосновываются планы и перспективные кадровые решения, выявляются резервы повышения производительности труда, и, как следствие, получение оптимальной прибыли.
Кризисные явления в мировой экономике требуют от предприятий постоянного поиска эффективных решений по достижению конкурентоспособности выпускаемой продукции и оказываемых услуг, внедрения новейших достижений научно-технического прогресса, прогрессивных форм и методов хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательской смекалки, проявления результативной кадровой политики.
Многие предприятия в настоящее время продолжают функционировать благодаря их коллективам, не взирая на рецессию в отечественной экономике, падение спроса на отечественном и зарубежных рынках, неустойчивый курс национальной валюты. Работники прилагают все усилия, не взирая на падение реальной заработной платы, чтобы производство работало, не останавливаясь, чтобы сохранить рабочие места. Анализ результатов работы, проведенный по предприятиям Крымского региона является тому доказательством. Анализу были подвергнуты следующие экономические показатели: прибыль, рентабельность и производительность труда.
Результаты проведенного экономического анализа свидетельствуют, что одной из важнейших проблем повышения инвестиционной привлекательности является формирование рациональной инфраструктуры регионов страны в соответствии с их природным ландшафтом, ресурсами, накопленным промышленным и кадровым потенциалом. Например, в АР Крым в настоящее время удельный вес товаров народного потребления в общем объеме выпущенной продукции составляет 34,5%, а в государствах с развитой рыночной экономикой – достигает 60-70%. При этом объем химической и машиностроительной продукции занимает 40% [12, с. 8]. Такое положение снижает инвестиционную привлекательность отечественных предприятий и недопустимо для Крымского региона.
Экономическое развитие Крыма в силу преобладающего наличия потенциальных ресурсов рекреационного характера в принципе должно существенно отличаться от других регионов Украины. Такое положение необходимо рассматривать в качестве целесообразного и результативного в рамках макроэкономического разделения труда и пропорционального развития, поскольку ни одна область Украины не обладает таким ландшафтом, морским побережьем и климатом, позволяющим оздоровить в этом регионе не только жителей своей страны, но и зарубежных государств.
Для достижения существенных сдвигов в инвестиционной привлекательности региона, и, как следствие, в подъеме экономики Автономной Республики Крым, в частности, необходима коренная реструктуризация предприятий, разумная кадровая политика, реорганизация имеющихся мощностей всего производственного комплекса Крыма. Реструктуризация должна осуществляться с ориентиром на перспективное обеспечение Крымского региона собственной продукцией и товарами, взаимовыгодного их обмена с другими регионами, государствами в плане рационализации и оптимизации деятельности, использования материальных и, прежде всего, трудовых ресурсов. Такой подход может обеспечить эффективное ресурсопользование в региональном и государственном масштабах, будет способствовать подъему национальной экономики, росту занятости населения.
Несовершенство рыночной системы хозяйствования, как показывает собственный, да и зарубежный опыт, нельзя оспаривать. Это наглядно проявляется в постоянных проблемах, связанных, прежде всего с человеческим фактором. «Порвав» с социализмом государство перестало выступать гарантом социальной защищенности для своих граждан, как это было прежде. В последние месяцы продолжает расти уровень безработицы. Крупные крымские предприятия увольняют сотнями и тысячами работников, оставляя их без работы и средств к существованию. Только в декабре 2008г. строительная фирма «Консоль» уволила более двух тысяч человек. Около 400 сотрудников фирмы «Игросервис» оказались без работы. Крымские банки и филиалы закрывают свои подразделения по всей территории полуострова, увольняя сотрудников. кадровые вопросы должны быть в ведении предприятий, фирм, организаций. Предприятия же пока не в состоянии социально обеспечить своих сотрудников. Более того, заработная плата на ряде предприятий не выплачивается вообще, на других остается на низком уровне, исходя из прожиточного минимума. Ряд предприятий отправили своих работников в неоплачиваемые отпуска или перевели на неполный рабочий день.
Анализ опыта стран дальнего зарубежья с устоявшимися рыночными отношениями свидетельствует об идентичности подобных результатов, поскольку сама система рынка, форма рыночных отношений позволяет на фоне низкого дохода одних другим получать несоразмерные доходы с их вкладом, физическим или интеллектуальным [132, с. 38; 90, с. 91].
Возрождение отечественного производства, улучшение работы предприятий возможно при решении таких вопросов, как повышение инвестиционной привлекательности, высокого технического уровня производства, квалификации персонала, постоянное обновление выпускаемой продукции на основе маркетинговых исследований, обеспечении конкурентоспособности продукции и предприятий в целом. Безусловно, это должно сопровождаться планированием процессов. Необходимо понимание важности и первостепенной роли плановой функции кадрового менеджмента. Без определения стратегии развития коллектива, предприятия, невозможно движение вперед, наращивание экономического, технического и интеллектуального потенциала страны.
В настоящее время возможность и необходимость планирования в условиях кризиса мировой экономики уже ни у кого не вызывает сомнения. Негативный опыт нашей страны за период перестройки, отказ от планирования, надежд на рынок, который сам все отрегулирует, показывает, к чему может привести отсутствие планирования и прогнозирования экономических и социальных процессов.
Прогнозирование и планирование хозяйственной деятельности – это важный и неотъемлемый этап работы. Адъюнкт – профессор школы бизнеса Флоридского технологического института (США) Д. Кэхилл пишет, что хозяйственное планирование осуществляется в несколько этапов, начиная с анализа обстановки, в которой работает предприятие, и заканчивается внедрением и контролем выбранной стратегии. Весь процесс направлен на то, чтобы дать ответы на три основные вопроса:
· каково положение фирмы? В ходе анализа выясняются сильные и слабые стороны самого предприятия и состояние внешнего окружения, определяются шансы и риски;
· каковы ее цели? На этом этапе идентифицируется миссия предприятия, то есть уясняется характер хозяйственной деятельности и намечаются цели в выбранной хозяйственной области;
· каким образом достичь поставленных целей? Этот вопрос стоит перед предприятием как в процессе разработки генеральной стратегии, так и при ее внедрении и контроле за реализацией [65].
За последние годы, - пишет О.А. Орлов, - практически исчезли публикации по проблемам планирования производства, а немногие имеющиеся работы используют инструментарий из арсенала планово-административной экономики или отличаются чисто схематичным подходом без конкретных механизмов реализации [133, с. 61]. Определение и реализация приоритетов, направлений развития промышленной и непромышленной сфер деятельности, инфраструктуры регионов в целом можно только путем планомерной работы, последовательного осуществления реструктуризации в зависимости от экономической обстановки, состояния отрасли, предприятия, региона.
Возможность повышения инвестиционной привлекательности предприятий в современных условиях кризиса рассмотрим на примере ОАО «Крымпродмаш». Это предприятие относится к средним, тем более этот пример будет показательным при сравнении с малыми и крупными предприятиями.
ОАО «Крымпродмаш» является открытым акционерным обществом. В его состав входят: производственное объединение «Крымпродмаш» конструкторское бюро, серийный завод, испытательный центр и сельхозпредприятие.
Предприятие занимается производством и реализацией: продукции производственно-технологического назначения, главным образом технологического оборудования для перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса и запасных частей к нему; научно – технической продукции, выполнением проектных работ в области технологий, машин, оборудования и производства для перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса; товаров бытового назначения; оказанием сервисных услуг по предоставлению информации, монтажу, наладке, пуску, эксплуатации и ремонту всех видов технологического оборудования.
Планирование хозяйственно-экономической деятельности на предприятии базируется на использовании классической схемы: прогнозирование, текущее и оперативное планирование (см. табл. 2.1.).
Таблица 2.1. Система финансово-экономического планирования на предприятии
| Этап планирования прибыли | Формы реализации результатов экономического планирования | Период планирования |
| 1. Прогнозирование финансово-экономической деятельности | Разработка общей финансовой стратегии экономической и финансовой политики по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия | 3-5 лет |
| 2. Текущее планирование | Разработка текущих планов по отдельным аспектам экономической деятельности | 1 год |
| 3. Оперативное планирование | Разработка и доведение до исполнителей оперативных плановых заданий по всем основным видам деятельности | месяц, квартал |
Каждой из этих систем присущи свои формы реализации и определенный период. Все этапы экономического и финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Наиболее сложным является прогнозирование экономической деятельности, поскольку это связано с долгосрочными целями хозяйственной деятельности предприятия, поиском наиболее эффективных путей их достижения. Финансовая стратегия взаимосвязана и оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия, направленной на обеспечение высоких темпов экономического развития, повышения конкурентной позиции предприятия с учетом постоянно меняющихся тенденций развития соответствующего товарного рынка. Процесс формирования финансово-экономической стратегии предприятия осуществляется поэтапно (см. рис. 2.1).
| определение общего периода формирования стратегии |
Формирование стратегических целей производственной деятельности предприятия |
Конкретизация основных показателей финансово-экономической стратегии по периодам реализации |
| Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализаций производственной стратегии |
| Оценка разработанной финансовой стратегии |
Рис. 2.4 Основные этапы процесса разработки хозяйственно-экономической стратегии предприятия
Важным условием определения общего периода формирования финансовой стратегии является предсказуемость развития экономики на макроуровне и конъюнктуры тех сегментов рынка, с которыми связана прогнозируемая хозяйственная деятельность предприятия. В условиях мирового экономического кризиса и нестабильного развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным.
Оценка эффективности разработанной финансово-экономической стратегии является заключительным этапом и проводится по следующим направлениям:
· внутренняя сбалансированность, результативность, способность к реализации;
· приемлемость, ориентированная на использование имеющихся мощностей и рынков сбыта;
· согласованность финансово-экономической стратегии предприятия с общей стратегией его развития, а также с предполагаемыми изменениями внешней среды.
Разработка финансово-экономической стратегии и политики по наиболее важным аспектам хозяйственной деятельности позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с экономическим развитием предприятия.
Система текущего планирования хозяйственно-экономической деятельности базируется на разработанной стратегии по отдельным аспектам деятельности. Она заключается в разработке конкретных видов текущих планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.
Текущие планы хозяйственной деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:
· выработанная стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы на предстоящий период;
· планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;
· система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
· действующая система ставок налоговых платежей;
· действующая система норм амортизационных отчислений;
· средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
· результаты экономического анализа за предшествующий период.
Основные виды текущих финансово-экономических планов, разрабатываемые на предприятии, отображены на рис. 2.2.
План доходов и расходов по операционной деятельности основан на определении суммы чистой прибыли от производственно-коммерческой деятельности предприятия. В процессе его разработки обеспечивается взаимоувязка планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого) с издержками, налоговыми платежами с учетом прибыли предприятия.
| ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТЕКУЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЯ |
Рис. 2.5. Основные виды текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии
План доходов и расходов по инвестиционной деятельности определяет объем потребности в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода.
Особой формой бюджета предприятия является платежный календарь, который разрабатывается по отдельным видам движения денежных средств: налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п. С помощью платежного календаря контролируется составление смет затрат, издержек производства и обращения, выпуск продукции и ее реализация отдельными структурными подразделениями, а также уровень самоокупаемости и рентабельности.
Платежный календарь составляется обычно на предстоящий месяц в разбивке по дням, неделям и декадам. Он состоит из графика расходования денежных средств (предстоящих платежей) и графика поступления денежных средств. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем видам его финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется возвратный их поток, фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.
При составлении финансово-экономического плана на предприятии применяются нормативный, расчетно-аналитический, балансовый методы, а также оптимизации плановых решений. Наиболее используемыми методами являются нормативный и расчетно-аналитический, поскольку все экономические показатели, как правило, рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде, с учетом установленных норм и нормативов, например, потребности в оборотных средствах, предельных уровней рентабельности и отчислений в резервные фонды, амортизационных отчислений, а также налоговых ставок и тарифов.
При планировании распределения полученных финансовых средств применяется балансовый метод. Составляется баланс имеющихся в наличии средств с использованием следующей формулы:
Он
+ П = Р + Ок
,
( 2.1 )
где: Он
- остатки средств на начало года;
П -
поступление средств в планируемом периоде;
Р
- расходы в планируемом периоде;
Ок
- остаток средств на конец планового периода.
Управление предприятием в соответствии с Уставом осуществляет общее собрание акционеров, состоящее не только из акционеров предприятия. Текущее руководство деятельностью предприятия осуществляет председатель правления – генеральный директор. Он избирается общим собранием акционеров. Контроль над деятельностью предприятия осуществляется ревизионной комиссией, избираемой общим собранием.
Непосредственно подчиненные генеральному директору подразделения: коммерческий отдел, отдел маркетинга, PR, юридический отдел, отдел кадров, канцелярия, транспортный участок, отдел эксплуатации оборудования, отдел по режиму и контролю работы предприятия. У генерального директора есть заместители: по экономике, по производству, по капитальному строительству. За технологическую работу отвечает главный инженер. Главный экономист в оперативном режиме решает вопросы финансов, а главный бухгалтер осуществляет расчёты с поставщиками и потребителями. Начальники отделов, цехов самостоятельно определяют пути и методы достижения, целей по своим подразделениям, исходя из общих задач, поставленных руководством ОАО «Крымпродмаш». Такая схема управления ОАО «Крымпродмаш» приведена в табл. 2.2. Она была введена на предприятии для повышения эффективности 2007г. взамен изжившей себя оргструктуры.
Принципиальные новые отличия новой структуры управления ОАО «Крымпродмаш» (табл. 2.6) от старой (приложение 1) заключаются в следующем:
1. Во избежании дублирования управленческих функций совмещены в едином лице обязанности директора предприятия и председателя правления ОАО.
Таблица 2.6 Организационная структура ОАО «Крымпродмаш»
2. С целью совершенствования организации производства, обеспечения более эффективного руководства и взаимодействия структурных звеньев в ходе производственного процесса уменьшено в два раза количество производственныхцехов за счет слияния смежных подразделений:
· механического цеха со сборочным (механическое производство);
· заготовительного цеха с литейным (заготовительное производство);
· цеха по производству оснастки с цехом №17.
3. Для более активного исследования потребностей рынка, своевременного охвата незанятых ниш, расширения рынка сбыта создан отдел маркетинга.
4. Отдел вычислительной техники и АСУП преобразован в отдел автоматизированных систем управления предприятием, полностью оснащенный персональными компьютерами.
5. Создан отдел сельхозпроизводства в связи с введением в состав ОАО «Крымпродмаш» сельхозкооперативов с целью получения прибыли на протяжении всей технологической цепи – от выращивания урожая (производства сырья) до выпуска готовой пищевой продукции на оборудовании собственного производства.
6. Создан отдел по социальным вопросам и работы с общественными организациями на базе профсоюзного комитета для комплексного решения социальных прблем работников предприятия, расширения и углубления связей «Крымпродмаш» и его руководства с государственными и общественными организациями и учреждениями.
7. Введены должности: коммерческого директора, в непосредственном подчинении которого три ключевых отдела: сбыта, маркетинга и снабжения,через которые проходят основные денежные потоки; финансового директора, совместившего руководство экономикой – планированием деятельности предприятия и финансами, взамен заместителя директора по экономике и главного бухгалтера. Если ранее планово-экономический отдел и бухгалтерия в сложных финансовых ситуациях зачастую пытались переложить бремя ответственности друг на друга, то в настоящее время (после объединения под руководством финансового директора) их усилия направлены на решение единой задачи.
8. В связи с расширением производственной базы «Крымпродмаш» - организацией новых (смежных) производств: цехов по изготовлению жестяно-баночной тары (консервных крышек и банок различных типоразмеров) и цехов по выпуску консервов (мясных и рыбных) на автоматических линиях, наполнительным и укупорочным оборудованием, производимом самим «Крымпродмашем» введена должность заместителя директора по работе учрежденных предприятий.
2.2 Диагностика финансово-экономического состояния предприятия
При оценке инвестиционной привлекательности предприятия важная роль отводится финансово-экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. Формирование рыночной экономики невозможно без наличия развитой системы анализа, и, в первую очередь, на микроуровне – на уровне предприятий и их структурных подразделений.
Анализ проводится по конкретным показателям, характеризующими постоянную (каждодневную) хозяйственную деятельность предприятий, что и будет представлено на примере ОАО «Крымпродмаш».
ОАО «Крымпродмаш» функционирует на рынке достаточно долгое время – более 100 лет. За это время продукция, выпускаемая предприятием, зарекомендовала себя с наилучшей стороны. В частности, качество её лучшее, чем у конкурентов. За длительное время хозяйствования у предприятия накоплен богатейший опыт, подобран персонал соответствующей квалификации, имеется необходимое производственное оборудование. Привлекательность выпускаемой продукции объясняется и тем фактом, что всё оборудование производится с применением цветного металла (высококачественной «пищевой» нержавеющей стали, бронзы), новых современных синтетических материалов. Этот факт, конечно, не удешевляет продукцию, однако гарантирует её качество и соответствие не только государственным, но и зарубежным стандартам.
В Крыму фирм-производителей оборудования продовольственного машиностроения нет, однако есть конкуренты в сфере услуг по разработке такого рода продукции и производства пуско-наладочных работ - это фирма «Консервные машиностроительные системы», образованная на базе ОАО «Крымпродмаш». Основными украинскими конкурентами-производителями являются: Барский машиностроительный завод (Винницкая область), Одесский машиностроительный завод, Черкасский завод продовольственного машиностроения. Эти предприятия специализируются соответственно на закаточных машинах, дозировочном и этикетировочном оборудовании, а также оборудовании для изготовления жестяно-баночной продукции, работают на сегменте рынка небольших и недорогих аппаратов.
Изучение достоинств и недостатков конкурентов является неотъемлемой составляющей деятельности фирмы для успешного функционирования. Поэтому этому вопросу уделяется большое внимание. Эти вопросы находятся в поле зрения службы маркетинга, проводятся постоянные маркетинговые исследования.
К преимуществам предприятий-конкурентов можно причислить следующие: довольно низкие цены на продукцию, организацию оперативной обратной связи с потребителем (выезд на место специалистов, работа по индивидуальным заказам), быстрое реагирование на изменения рыночной конъюнктуры (это связано с незначительными объёмами производства), низкий уровень накладных расходов, активное проведение рекламных компаний.
Однако у них есть и свои недостатки: они не могут позволить себе изготовление всего ассортимента оборудования, производимого на «Крымпродмаше». Их оборудование не обладает достаточной производительностью, что не удовлетворяет крупные предприятия, перерабатывающие сельскохозяйственную продукцию.
В связи с этим ОАО «Крымпродмаш» концентрирует усилия на освоении и удержании доли рынка оборудования продовольственного машиностроения, снижении себестоимости выпускаемой продукции, организации на предприятии систематических маркетинговых исследований, проведении рекламных кампаний и участии в отраслевых выставках.
Покупателями продукции ОАО «Крымпродмаш» являются как отечественные, так и зарубежные предприятия. На рис. 2.3 представлены в процентном отношении сегменты рынка реализованной продукции предприятия: отечественные и зарубежные.
Рис.2.6. Характеристика доли продукции предприятия в региональном разрезе, 2007г.
Доля экспорта во всём объёме продаж составляет около 60%. Это связано с финансовыми трудностями отечественных потребителей, отсутствием необходимого объёма сельскохозяйственного сырья для переработки.
Для успешной реализации своей продукции ОАО «Крымпродмаш» использует систему сбыта, которая осуществляет реализацию изготовленной продукции непосредственно на месте, работает с посредниками. Планируется открытие собственных торговых представительств, тяготеющих к основным рынкам сбыта, а также заключение долгосрочных договоров с рыбоперерабатывающими заводами, рыболовецкими флотилиями, мясокомбинатами, которые нуждаются в такой продукции. О необходимости поставок данного оборудования по консервации улова рыбы служит и декабрьский 2008 года пример с затовариванием и невозможностью переработки рыба в Керченском рыболовецком порту.
Сырьём для производства продукции является широкий спектр материалов как отечественного, так и зарубежного производства. ОАО «Крымпродмаш» тесно сотрудничает почти со всеми предприятиями металлургической, химической, электротехнической, нефтеперерабатывающей промышленности Украины и ближнего зарубежья.
Таблица 2.3 Динамика выпуска товарной продукции за период 1994-2007 гг.
| Период (годы) | Товарная продукция, тыс. грн. |
Темпы роста
, % |
|
| к базисному 1994г. | к предыду-щему году | ||
| 1994 | 5198,4 | --- | --- |
| 1995 | 6730,0 | 129 | 129 |
| 1996 | 9131,8 | 175 | 135 |
| 1997 | 8666,1 | 166 | 95 |
| 1998 | 7370,3 | 142 | 85,5 |
| 1999 | 5358,3 | 103 | 72,5 |
| 2000 | 3757,6 | 72 | 70,0 |
| 2001 | 7277,6 | 140 | 194 |
| 2002 | 5676,6 | 109 | 77,8 |
| 2003 | 7757,6 | 149 | 137 |
| 2004 | 9003,5 | 172 | 121 |
| 2005 | 10270,3 | 197 | 114,5 |
| 2006 | 10374,5 | 199 | 101 |
| 2007 | 10502,7 | 202 | 101,5 |
Для отслеживания результатов работы предприятия анализу были подвергнуты следующие экономические показатели: объем производства (табл.2.3), прибыль предприятия (табл.2.4), производительность труда (табл.2.5), средняя заработная плата (табл.2.6).
Очевиден «скачек» в выпуске продукции в 2001г.., аналогично как и по другим показателям (табл. 2.4; 2.5; 2.6.). Это объясняется началом процесса реструктуризации, прежде всего, изменением форм и методов работы как и планировалось, на первом этапе.
Таблица 2.4. Динамика прибыли предприятия за период 1994-2007 гг.
| Период (годы) | Прибыль, тыс. грн. |
Темпы роста
, % |
|
| к базисному 1994г. | к предыду-щему году | ||
| 1994 | 1091,6 | --- | --- |
| 1995 | 1202,7 | 110 | 110 |
| 1996 | 1498,0 | 137 | 124 |
| 1997 | 1299,9 | 119 | 87 |
| 1998 | 1253,0 | 115 | 97 |
| 1999 | 1121,4 | 103 | 89 |
| 2000 | 354,8 | 32 | 31 |
| 2001 | 390,5 | 36 | 112 |
| 2002 | 403,1 | 37 | 103 |
| 2003 | 426,6 | 39 | 105 |
| 2004 | 474,9 | 43 | 110 |
| 2005 | 564,2 | 52 | 121 |
| 2006 | 624,4 | 57 | 110 |
| 2007 | 688,3 | 63 | 110 |
Таблица 2.5. Динамика производительности труда за период 1994-2007 гг.
| Период (годы) | Производительность труда, грн. |
Темпы роста
, % |
|
| к базисному 1994г. | к предыду-щему году | ||
| 1994 | 24754 | --- | --- |
| 1995 | 33650 | 136 | 136 |
| 1996 | 71508,8 | 288 | 212 |
| 1997 | 39391,6 | 159 | 55 |
| 1998 | 35096,6 | 142 | 89 |
| 1999 | 33501,3 | 135 | 95 |
| 2000 | 2858 | 11 | 8 |
| 2001 | 5780,5 | 23 | 209 |
| 2002 | 6215,4 | 25 | 108 |
| 2003 | 9202 | 37 | 148 |
| 2004 | 11384 | 46 | 134 |
| 2005 | 13621 | 55 | 119 |
| 2006 | 15985 | 65 | 118 |
| 2007 | 17007,8 | 69 | 106 |
Таблица 2.6. Динамика средней заработной платы за период 1994-2007 гг.
| Период (годы) | Заработная плата, грн. |
Темпы роста
, % |
|
| к базисному 1994г. | к предыду-щему году | ||
| 1994 | 121,4 | --- | --- |
| 1995 | 130,1 | 104,7 | 104,7 |
| 1996 | 132,3 | 109,1 | 101,5 |
| 1997 | 135,8 | 111,5 | 102,2 |
| 1998 | 137,2 | 113,2 | 101,4 |
| 1999 | 57,3 | 47,1 | 41,6 |
| 2000 | 100,2 | 82,6 | 175,4 |
| 2001 | 160,3 | 132,2 | 160 |
| 2002 | 152,3 | 125,6 | 95 |
| 2003 | 193,1 | 159,5 | 126,9 |
| 2004 | 261,8 | 215,7 | 135,2 |
| 2005 | 336,6 | 277,6 | 128,7 |
| 2006 | 399,6 | 329,7 | 119 |
| 2007 | 517,5 | 427,2 | 129,5 |
Как видно из табл. 2.3 и 2.6, на фоне незначительного роста объема производства значительно выросла заработная плата, что весьма важно в сложных условиях рынка.
Улучшение деятельности предприятия за период 2000-2007 гг. (наглядно представлено на рисунках 2.4; 2.5), как было отмечено выше, связано с реструктуризацией производства, снижением себестоимости выпускаемой продукции, концентрацией усилий на удержание доли отечественного и зарубежного рынков оборудования продовольственного машиностроения.
Для наглядности изменения показателей их динамика представлена на рис. 2.4 по объему товарной продукции и прибыли предприятия и рис. 2.5 по производительности труда и средней заработной плате.
Рис.2.4. Динамика объема производства товарной продукции и прибыли ОАО «Крымпродмаш», 2000-2007 гг.
Рис. 2.5. Динамика производительности труда и средней заработной платы ОАО «Крымпродмаш»
План по предприятию формируется на базе заключённых договоров на поставку продукции и частично устанавливается самим предприятием с учётом возможностей и изучения конъюнктуры рынка.
Для характеристики ритмичности производства динамику товарной продукции представим по месяцам (рис 2.6).
Рис. 2.6. Динамика выпуска продукции по месяцам, 2006-2007гг.
Как видно из рис. 2.6, фактический выпуск товарной продукции колеблется по месяцам. Одной из основных причин такой нестабильности является неплатежеспособность заказчиков в исследуемом периоде преддверья кризиса, когда коммерческие банки практически перестали предоставлять кредиты предприятиям. Другая причина заключается в том, что предприятие ориентировано на обеспечение технологическим оборудованием перерабатывающих отраслей промышленного комплекса консервной промышленности, поэтому сезонность выпуска сельскохозяйственной продукции, хоть и косвенно, но сказывается на выпуске продукции предприятия. Максимальная реализация приходиться на I, IV кварталы - период, когда консервные предприятия успели подготовиться к сезонному выпуску своей продукции. Июнь, июль 2006 г. не являются показательными, так как это результат выполнения зарубежных договоров.
Неравномерность реализации отрицательно сказывается на ритмичности работы предприятия.
Если учесть, что кадры решают все, то анализ кадрового обеспечения необходим. Без этого не может анализ экономического состояния быть обоснованным. В таблице 2.7 представлена информация о кадровом потенциале предприятия.
Таблица 2.7. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами
| Показатели | 2007г. | Укомплек-тованность,% | |
| План, чел. | Факт, чел. |
||
| Среднесписочная численность персонала, всего | 900 | 841 | 93 |
| Рабочие | 610 | 552 | 90,5 |
| Полное ИТР | 287 | 286 | 99,7 |
Из них: административно-управленческий персонал |
92 | 92 | 100 |
| Служащие | 3 | 3 | 100 |
Приведенные данные об обеспеченности кадрами позволяет анализировать состояние дел на предприятия по использованию трудовых ресурсов, прежде всего о производственном потенциале. Очевидна нехватка работников рабочих специальностей, прежде всего станочников. Такое положение связано с переменами в системе подготовки кадров на макроуровне. В период мирового кризиса, начало которому положил 2008г., предприятию необходимо сохранить кадровый потенциал. И одним из путей решения этой проблемы является повышение инвестиционной привлекательности субъекта хозяйствования.
Весьма показательным для изучения инвестиционной привлекательности для зарубежных партнеров и оценки перспектив развития предприятия является анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств, а также использования основных фондов предприятия по показателям: среднегодовой стоимости ОПФ, фондоотдаче, фондоемкости, фондовооруженности. Без этого рассуждать об инвестиционной привлекательности бессмысленно. Такой анализ проведен нами и представлен в таблице2.8.
Таблица 2.8. Фондообразующие показатели ОАО «Крымпродмаш», 2007г.
| Наименование показателей | Единицы измерения | 2007г. |
| Среднегодовая численность работников | чел. | 841 |
| Производительность труда | грн./чел. | 1129 |
| Трудоёмкость | тыс./чел.дн. | 1272749 |
| Фонд оплаты труда | тыс.грн. | 809042 |
| Среднемесячная зарплата | грн. | 962 |
| Среднегодовая стоимость ОПФ | тыс.грн. | 40 527 |
| Фондоотдача | грн./грн. | 0,17 |
| Фондоёмкость | грн./грн. | 5,81 |
| Фондовооружённость | грн./чел. | 48189 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | коэф. | 0,36 |
| дней | 1000 |
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2007 г. составила 40 527 тыс. грн., при этом фондовооружённость – 48 189 грн. основных фондов на одного работника, фондоёмкость – 5,81 грн./грн., фондоотдача – 0,17 грн./грн.
Это свидетельствует о низкой эффективности использования основных фондов, потребности в улучшении этого показателя. К тому же основные фонды предприятия, как и на других смежных предприятиях, находятся в изношенном и морально устаревшем состоянии.
Низкий коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительный период их оборотов показывают низкую эффективность использования оборотного капитала предприятия.
Таким образом, анализ экономического состояния ОАО «Крымпродмаш» показывает, что в целом по предприятию необходимо проводить дальнейшую работу по различным направлениям: повышению эффективности использования основных и оборотных средств, производительности труда; совершенствованию сбытовой и снабженческой политики. Важное место отводится использованию долгосрочных кредитов (под низкий процент), чтобы предприятие имело возможность развивать производство по перспективным направлениям основной деятельности.
Решение этих вопросов рассматривается в процессе проведения стратегического и текущего планирования кадровой политики на предприятии.
В качестве итогового показателя инвестиционной привлекательности предприятия в рыночных условиях выступает прибыль. В этой связи представляет интерес направленность ее использования для решения перспективных вопросов социального обеспечения коллектива.
Смета распределения прибыли предприятия представлена в таблице 2.9.
Таблица 2.9. Смета распределения прибыли предприятия, 2007г.
| Показатель | Всего за год, тыс.грн. |
| Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) | 4 267 |
| Прибыль от реализации основных средств, прочих активов | 146,0 |
| Планируемая прибыль, в том числе налогооблагаемая прибыль | 4 413 |
| Налог на прибыль (30 %) | 1 324 |
Распределяемая прибыль – всего направляется на: а) уплату налогов и сборов (1,3 %) из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; б) резервный фонд (до 10 % от уставного капитала); в) фонд специального назначения, в том числе: фонд накопления (5 %); фонд потребления; фонд средств социальной защиты работников (67 %); другие фонды. |
3 089 40 903 154 1 438 |
| Нераспределенная прибыль | 554 |
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется по решению собственников, для чего используется плановая смета распределения прибыли предприятия. Она может либо полностью распределяться в течение года на цели, предусмотренные Уставом, либо планир
Так, в ОАО «Крымпродмаш» распределяемая прибыль направляется на образование резервного фонда в размере до 10 % от уставного капитала, а также в фонд социальной защиты работников предприятия в размере 67 % от прибыли. Пропорции распределения прибыли после образования резервного фонда и фонда социальной защиты работников определяются задачами предприятия.
На предприятии ведется постоянная работа над разработкой и внедрением инвестиционных проектов, проводится технико-экономическое обоснование их эффективности и целесообразности внедрения на различных производственных участках. Ниже приведен расчет одного из таких проектов по данным, представленным в таблице 2.10.
Таблица 2.10. Исходные данные для расчета эффективности инвестиционного проекта
| Год | Денежные поступления (будущая стоимость), тыс.грн. | Дисконт-множитель (коэффициент дисконтирования) | Текущая стоимость (настоящая стоимость), тыс.грн. |
| 0 | 1 484 | 1,0 | 1 484 |
| 1 | 700 | 0,909 | 636,3 |
| 2 | 700 | 0,826 | 578,2 |
| 3 | 700 | 0,751 | 525,7 |
| 1 740,2 |
Чистая текущая стоимость денежных поступлений составит:
1 740,2 – 1 484 = 256,2 тыс.грн.
В нашем случае она больше 10%. Для получения запланированной прибыли необходимо было бы вложить в банк 1 740,2 тыс. грн. Поскольку проект обеспечивает такую доходность при затратах 1 484 тыс. грн., то он выгоден, так как позволяет получить доходность большую, чем 10%. Следует принимать во внимание, что ряд экономистов (акад. Лившиц В.Н. и др.) указывают на ряд недостатков использования методики расчета текущей стоимости денежных поступлений.
Для осуществления работы по развитию предприятия, обновлению технических средств, совершенствование организации и управления разрабатывается план финансирования капитальных вложений (таблица 2.11).
Амортизационные отчисления рассчитываются в процентном отношении от остаточной стоимости основных промышленно-производственных фондов в размерах: строения – 2%; транспортные средства – 25%; другие основные средства – 15% с учетом понижающих коэффициентов.
Таблица 2.11. План финансирования капитальных вложений на 2008 г.
| Источник финансирования | Плановый показатель |
| Амортизационные отчисления | 1 330 |
| Средства фонда накопления | 154,0 |
| Дополнительные взносы учредителей | - |
| Итого за счет собственных источников | 1 484 |
| Кредит банка | - |
| Прочие долгосрочные заемные источники | - |
| Итого за счет всех источников | 1 484 |
Расчет амортизационных отчислений приведем на 2008 г.
Так, в 2007 г. усредненный процент (СП) по амортизационным отчислениям составил 7,4%. Рассчитан он исходя из следующих данных:
ОФ на начало года по остаточной стоимости (ОФн
) – 19 369,5 тыс.грн.;
ОФ на конец года по остаточной стоимости (ОФк
) – 17 991 тыс.грн.;
Амортизационные отчисления (А) – 1 382 тыс.грн.;
Фактический средний процент отчислений за 2007 г. равен:
Амортизационные отчисления в 2008 г. составят:
тыс. грн.
Финансирование капитальных вложений осуществляется, исходя из наличных ресурсов на эти цели (таблица 2.12).
Таблица 2.12. Распределение источников финансирования капитальных вложений предприятия, 2007г.
| Показатель | Сумма |
| Капитальные вложения – всего | 1 484 |
В том числе: а) объем строительно-монтажных работ б) приобретение машин, механизмов и оборудования не входящих в сметы строительства |
480 1 007 |
Таким образом, предприятие осуществляет финансирование капитальных вложений, инвестиционных проектов за счет собственных средств, что не позволяет выйти на производственные мощности и, как следствие, ведет к недополучению прибыли. Для оптимизации объемов производства необходимо дополнительное вложение капитала, прежде всего, за счет привлечения иностранных инвестиций.
Стратегия рыночно ориентированного производства на ОАО «Крымпродмаш» основана на гибкости системы управления, обеспечении согласованности спроса и предложения. Сущность этой стратегии реализуется двумя путями: первый: реакция на спрос очень быстрая позволяет не только сразу приступить к выпуску идентичной выпускаемой, но и однотипной продукции; второй: запуск в производство определенной продукции осуществляется только при наличии заказа (заключении договоров).
2.3 Оценка результативности инвестиций на эффективность деятельности предприятия и мотивацию труда
В современных условиях нестабильности экономики, очень низкой платежеспособности основных потребителей продукции завода чувствуется постоянный недостаток оборотных средств, кроме того несвоевременная оплата со стороны заказчиков отрицательно влияет на ритмичность работы предприятия, может пагубно повлиять потребности завода в квалифицированной рабочей силе.
В таких сложных экономических условиях ОАО "Крымпродмаш" добивается положительных результатов хозяйственной деятельности, получает прибыль. Задача обновления, поиска новых путей и методов развития постоянно стоит в центре внимания.
Целенаправленно для повышения инвестиционной привлекательности субъекта хозяйствования осуществляется работа по следующим направлениям:
· развитие производственной инфраструктуры;
· улучшение кадрового потенциала предприятия, его расстановка и использование;
· разработка и освоение прогрессивных технологий, внедрение новой техники;
· совершенствование маркетинговой деятельности в части аналитической, рекламной деятельности, поисках перспективных рынков сбыта;
· расширение производственной сферы за счет ввода в действие новых видов продукции, дополнительных мощностей.
Заметные изменения за исследуемый период произошли в кадровой структуре предприятия:
· увеличился удельный вес рабочих в общей численности работающих на 4%;
· уменьшился удельный вес вспомогательных рабочих в общей численности рабочих;
· осуществлено перераспределение функциональных обязанностей подчиненности ИТР, что позволило рационализировать и оптимизировать работу, направить ее конечный результат по обеспечению выпуска конкурентоспособной продукции, скорейшей реализации и получения за нее денежных средств;
· пришли на предприятие молодые специалисты нового поколения, обогащенные знаниями современной экономики, менеджмента и маркетинга, владеющие знанием современной вычислительной техники, в том числе персональным компьютером;
· создан отдел конструкторов, занимающихся разработкой проектов нового направления, ранее не характерного для "Крымпродмаша": пищевого, вино-сокового, по переработке рыбы.
Важнейшим фактором, способствующим успешной работе предприятия, является внедрение новых технологических процессов, которые позволяют снизить трудоемкость, энергоемкость, сэкономить материальные ресурсы, используя отходы производства. За последние (2005-2007 гг.) годы были внедрены следующие технологические процессы:
· техпроцесс клейки деталей, несущих силовую нагрузку, клеями фирмы "Лактайт" взамен сварки, благодаря чему снижается трудоемкость, экономится электроэнергия;
· новая для завода технология гальванических покрытий деталей холодным способом с применением специальных порошков взамен подогрева ванн с помощью электроэнергии, что позволяет экономить электроэнергию;
· осуществлен перевод изготовления бронзовых втулок на готовые металлофторопластовые: в этих условиях не требуется смазка, что влечет экономию вспомогательных материалов;
· обработка деталей с универсального оборудования переведена на станки с числовым программным управлением;
· налажено брикетирование бронзовой стружки с целью экономии бронзы.
Проблеме поиска потребителей руководством ОАО "Крымпродмаш" придается первостепенное значение. Решать эту задачу можно только комплексно, не ограничиваясь повышением качества продукции и снижением цен. Необходимо активно изучать потребности рынка, перспективы и направления его развития, подстраиваясь под эти требования для своевременного охвата незанятых ниш и сегментов рынка. Необходим переход на новый уровень, ориентация на западные стандарты и требования.
Первым шагом в этом направлении стала организация на заводе жестяно-баночного производства, причем на фирменном оборудовании "Крымпродмаш". Здесь изготавливаются цельноштампованные жестяные банки, крышки типа СКО и ТВИСТ-ОФФ.
Следующим шагом в расширении производственной сферы ОАО "Крымпродмаш" стало открытие на предприятии цеха по выпуску мясных консервов, также с применением оборудования собственного производства.
Успешное освоение жестяно-баночного производства и выпуска мясных консервов, подтвердившее обоснованность расчетов по экономической эффективности новых направлений хозяйственной деятельности, побудило правление ОАО "Крымпродмаш" принять решение по целесообразности создания собственного агропромышленного комплекса.
Перспективным направлением развития агропромышленной сферы хозяйствования ОАО "Крымпродмаш" является ввод в действие следующих объектов: винзавода и консервного завода, цеха по производству рыбных консервов, цеха по производству соков из концентратов, линий по изготовлению тары и расфасовке сгущенного молока.
ОАО «Крымпродмаш» планирует внедрить линию по расфасовке сгущенного молока. Предприятие рассматривает вопрос о том, стоит ли ему вкладывать 1484 тыс. грн. в проект, который может дать прибыль на протяжении трех лет 700 тыс. грн. или поместить эти деньги в банк под 10% годовых. Иначе говоря, предприятию необходима доходность инвестиций минимум 10% с учетом возможных рисков, связанных с неустойчивостью банковской системы в период мирового кризиса.
С этой целью на заводе создан отдел маркетинга, обеспечивающий своевременное получение информации о целях, проблемах и требованиях потребителя. Активная маркетинговая деятельность обеспечивает продвижение продукции предприятия на рынке.
Решение стоящих перед заводом проблем осуществлялось также путем диверсификации производства, при этом не только путем освоения новых технологий и видов продукции, но и охватом новых смежных сфер производственной деятельности.
На заседании Правления ОАО «Крымпродмаш» было принято решение о целесообразности освоения собственного сельскохозяйственного производства. Для этого на заводе запущен цех по производству мясных консервов, цех по производству жестяной тары. Аналогичным образом планируется освоение выпуска рыбных консервов, запуск винзавода, консервного.
С июня 2003 г. в состав ОАО «Крымпродмаш» вошло Крымское сельскохозяйственное предприятие (КСП). Таким образом, завод превратился в агропромышленное предприятие.
Указом Президента Украины «О неотложных мерах по ускорению реформирования агарного сектора экономики» предусматривается определенная экономическая автономия хозяйственным подразделениям, которая базируется на соответствующих экономических отношениях. Аграрная реформа в конечном итоге предусматривает создание устойчивых, конкурентоспособных (в т.ч. крупных высокотехнологичных) производств, которые смогут удовлетворять потребности как внутреннего рынка, так и обеспечивать экспорт. Формирование новой структуры АПК предполагается проводить путем объединения в одну хозяйственную единицу производства, переработки и реализации продукции. В результате аграрной реформы, - пишет д.э.н. И. Михасюк, - появятся новые формы интегрирования сельского хозяйства с промышленностью, что позволит получать максимальную прибыль на протяжении всей технологической цепи – от производства сырья до розничного сбыта конечной продукции. Убытки хозяйства аграрного сектора в таких объединениях будут перекрываться за счет перерабатывающих предприятий: ведь средства могут поступать от любого подразделения и в течение года использоваться для выхода из критических ситуаций [98, c. 64].
Завод принимает на себя обязательства по обеспечению Крымского сельскохозяйственного предприятия необходимой техникой и оборудованием, а КСП в свою очередь предоставляет ему необходимую сырьевую базу для консервного производства, рассчитывая, что такое взаимовыгодное сотрудничество позволит более полно использовать имеющиеся резервы.
Такие меры позволяют, с одной стороны, изыскивать оборотные средства для развития производства, наращивать материально-экономическую базу производства, а с другой – создают возможность маневра, изыскания дополнительных резервов развития, обеспечивают определенную стабильность жизнедеятельности предприятия в условиях нестабильной экономики страны в целом. Кроме того, подобная кооперация благотворно влияет на развитие экономики АР Крым, поскольку способствует оживлению деятельности украинских предприятий.
На предприятии используются различные рычаги и методы, приносящие прибыль. "Крымпродмаш" выступает новатором в сфере расширения производства, создания эффективного союза промышленного и сельскохозяйственного производства, в конечном итоге ищет свой путь для обеспечения устойчивого финансового положения предприятия и материального благополучия работников.
Целесообразность такого подхода дискутируется, вместе с тем разделяется учеными и специалистами, как выход из создавшейся кризисной ситуации данного периода.
Специалисты отмечают, что резкий переход в Украине от государственного регулирования экономики к рыночной стихии отрицательно сказался на аграрных отраслях [75, c. 62]. Спад производства, значительное сужение ассортимента продукции, тяжелое финансово-экономическое положение наблюдалось даже в такой отрасли, как пищевая [88, c. 56]. Неэффективное управление аграрным сектором и отсутствие действенной поддержки новых форм хозяйствования только углубляют проблемы села, превратившегося сегодня в дешевый сырьевой придаток других отраслей экономики. Производство большинства видов сельхозпродукции убыточное [167].
Академик НАН Украины А. Онищенко, исследуя вопросы социально-экономической природы сельскохозяйственных предприятий делает выводы о том, что крестьяне, которые работали в колхозах, идеи самостоятельного хозяйствования в рыночных условиях воспринимают с опаской. Вместе с тем, психология современных украинских крестьян постепенно изменяется в сторону реанимации у них духа предпринимательства [103, c. 65]. Именно такое обстоятельство позволяет на добровольных взаимовыгодных условиях объединяться сельскохозяйственным производствам с промышленным сектором, создавать совместные предприятия.
Все нововведения на предприятии технически и экономически обоснованы с точки зрения целесообразности и прибыльности. Проведенные расчеты, технико-экономическое обоснование по отдельным направлениям приведено ниже.
Так, цех по производству рыбных консервов оборудован техническими средствами собственного производства, в него входят: наполнитель Б4-Д1-1 – для наполнения банок с рыбой томатным соусом, закаточная машина Б4-КЗК-79А-2М, конвейер, обжарочная печь, охладительная установка, автоклавы и другое оборудование. Суммарная стоимость оборудования для производства рыбных консервов составляет 550 тыс. грн.
План доходов и расходов по инвестиционной деятельности производства рыбных консервов составлен с целью определения объема потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Отражены все затраты, связанные с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также с приростом объема долгосрочных финансовых вложений (таблица 2.13).
Составленный план доходов и расходов показывает, какие денежные средства получит предприятие от внедрения производства рыбных консервов. Расчет эффективности проекта (таблица 2.14) осуществлен путем использования следующих данных.
Размер первоначальных инвестиций в производство рыбных консервов составляет 550 тыс. грн. ОАО "Крымпродмаш" в состоянии осуществить этот проект за счет собственного производства, но так как предприятие испытывает нехватку средств, то возникает необходимость во внешнем кредитовании, причем долгосрочном. Кредит может быть предоставлен банком под 40% годовых. Проект рассчитан на реализацию в течение 3 лет.
Таблица 2.13. План доходов и расходов по инвестиционной деятельности производства рыбных консервов
| Денежные поступления и расходы | Величина показателя 2007 год, тыс.грн. |
| Доходы от реализации выбывающего имущества | 50,0 |
| Инвестиционная прибыль | 390,0 |
| Амортизация оборудования | 44,0 |
| Всего денежных средств | 484,0 |
| Расходование денежных средств: | |
| уплата налогов с прибыли | 117,0 |
| пополнение оборотных средств | 300,0 |
| перечисление денег в бюджет предприятия | 67,0 |
Таблица 2.14. Динамика денежных потоков и оценка эффективности проекта
| Показатели | Денежные поступления, тыс.грн. | Коэффициент дисконтирования (40% годовых) и другие | Текущая стоимость, тыс.грн. |
| Исходные инвестиции | 550,0 | 1 | 550,0 |
Сумма денежного потока: 2005 г. 2006 г. 2007 г. |
317 422 432 |
0,714 0,510 0,364 |
226 215 157 |
| Итого за 3 года | 1171 | 598 | |
| Индекс доходности | 598 / 550 = 1,1 | ||
| Среднегодовой чистый денежный поток, тыс.грн. | 598 / 3 = 199 | ||
| Период окупаемости, лет | 550 / 199 = 2,7 | ||
| Чистая приведенная стоимость, тыс.грн. | 598 – 550 = 48 |
При проведении расчетов оценки программы инвестиционной деятельности предприятия анализировались преимущества и недостатки различных методов его осуществления. Например, использование метода по расчету срока окупаемости затрат имеет свои недостатки: не учитываются сроки службы оборудования и его отдача по годам. Оценивая эффективность инвестиционного проекта, надо принимать во внимание не только сроки окупаемости инвестиций, но доход на вложенный капитал (ДВК) или доходность (рентабельность) проекта. При этом надо учитывать распределение притока и оттока денежных средств по годам. В этой связи наиболее научно-обоснованным является метод, позволяющий оценку эффективности инвестиций, осуществлять путем дисконтирования денежных поступлений, учитывающих изменение стоимости денег во времени. Сущность данного метода состоит в определении суммы денег, которую будет иметь инвестор в конце операции.
Характеризуя показатель "чистый приведенный доход", следует отметить, что он может быть использован не только для сравнительной оценки эффективности реальных инвестиционных проектов, но и как критерий целесообразности их реализации. Инвестиционный проект, по которому показатель чистого приведенного дохода является отрицательной величиной или равен нулю, должен быть отвергнут, так как он не принесет предприятию дополнительный доход на вложенный капитал.
Инвестиционный проект с положительным показателем чистого приведенного дохода позволяет увеличить капитал предприятия и его рыночную стоимость. В нашем случае чистая приведенная стоимость равна 48 тысяч гривен, что говорит об эффективности вкладываемых денег в цех рыбных консервов.
Индекс доходности равен 1,1, что свидетельствует о том, что предлагаемый проект принесет дополнительный доход на инвестированные средства. Срок окупаемости составляет 2,7 года при нормативном по отрасли 6 лет.
Таким образом, внедрение производства рыбных консервов можно считать эффективным мероприятием, так как вложение денег в это производство принесет предприятию прибыль.
Кроме технико-экономического обоснования по цеху рыбных консервов проведен расчет всех технико-экономических показателей выпуска продукции. Для этого использован метод маржинального дохода предприятия, который характеризуется разницей между ценой за единицу продукции и переменными затратами на нее.
Маржинальный метод планирования широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет видеть зависимость прибыли от определенного круга наиболее важных факторов, и на основе этого управлять процессом формирования ее величины, что имеет немаловажное значение при планировании. Проведение расчетов по методике маржинального планирования требует учитывать необходимость деления издержек на две части – переменные и постоянные. Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства. Постоянные издержки не изменяются в пределах определенного объема производства, то есть в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из его производственной мощности и спроса на продукцию. Определение затрат на изготовление рыбных консервов представлено в таблице 2.15.
Таблица 2.15 Затраты на производство рыбных консервов
| Элементы затрат | Себестоимость выпуска 2007 г., тыс.грн. | Себестоимость единицы, грн./тыс.шт. |
| 1. Основной продукт: рыба, томатный соус и другое | 2304,00 | 600,00 |
| Упаковка: банка консервная | 894,72 | 233,00 |
| 2. Электроэнергия | 50,20 | 13,07 |
| 3. Амортизация | 44,0 | 11,45 |
| 4. Основная заработная плата | 60,00 | 15,63 |
| 5. Соцстрах и налоги (вход в с/с) | 14,24 | 3,70 |
| 6. Прочие расходы (цеховые, общезаводские) | 82,84 | 21,57 |
| ИТОГО | 3450,00 | 898,42 |
В том числе переменные расходы (1+2+4+5) |
3323,16 | 865,4 |
| В том числе постоянные расходы (3+6) | 126,84 | 33,02 |
Рассмотрим характер изменения себестоимости продукции под влиянием объема производства на примере данных цеха по производству рыбных консервов (таблицы 2.16).
Из таблицы 2.16 видно, что общая сумма постоянных расходов в размере 126,84 тыс. грн. является фиксированной для всех объемов производства.
Таблица 2.16. Зависимость общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от объема производства
| Объем производ-ства продукции, шт. | Себестоимость всего выпуска, тыс.грн. |
Себестоимость единицы продукции, тыс.грн. |
||||
| Постоян-ные расходы | Перемен-ные расходы | Всего | Постоян-ные расходы | Перемен-ные расходы | Всего | |
| 3840 | 126,84 | 3323,16 | 3450,0 | 33,02 | 865,4 | 898,42 |
| 1000 | 126,84 | 865,40 | 992,24 | 126,8 | 865,4 | 992,2 |
| 2000 | 126,84 | 1730,00 | 1856,84 | 63,02 | 865,4 | 928,42 |
| 3000 | 126,84 | 2595,00 | 2721,84 | 41,81 | 865,4 | 907,27 |
Абсолютная ее величина не изменяется с увеличением объемов производства продукции, однако на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту.
Полученные с помощью расчетов данные необходимы для определения в финансовом плане объема выручки, при которой предприятие начинает получать прибыль. Выручка может быть выражена и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом – это зона безопасности (зона прибыли). Чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при планировании, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.
Расчет данных показателей основывается на взаимодействии трех факторов: затраты – объем продаж – прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.
Так, производственная мощность цеха, выпускающего рыбные консервы, рассчитана на 3840 тыс. шт. банок, которые продаются по цене 1000 грн. за тыс. шт. Все, что производится - планируется реализовать, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах нет. Следовательно, примем, что объем производства продукции равен объему продаж (выручки), то есть 3840 тыс. шт. Постоянные затраты (амортизация, накладные расходы и другое) составляет 126,84 тыс. грн.
Переменные расходы на единицу продукции составили 865,4 тыс. грн., а на весь запланированный объем – 3323,16 тыс. грн. При таких условиях прибыль от реализации продукции составит:
3840 – (3323,16 + 126,84) = 390 тыс. грн.
Порог рентабельности можно определить путем деления суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.
Маржинальный доход – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия:
МД = П + Н
Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ).
Данные проведенных расчетов занесены в таблице 2.17.
Таблица 2.17. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости по производству рыбных консервов, 2008г.
| Показатель | План 2008 год |
| Выручка от реализации продукции без НДС, тыс.грн. | 3840,0 |
| Прибыль, тыс.грн. | 390,0 |
| Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.грн. | 3450,0 |
| Сумма переменных затрат, тыс.грн. | 3323,16 |
| Сумма маржинального дохода, тыс.грн. | 516,84 |
| Доля маржинального дохода выручки, % | 13,46 |
| Порог рентабельности, тыс.грн. | 942,35 |
| Запас финансовой устойчивости, тыс.грн. % | 2897,65 75,5 |
Данный метод дает возможность корректировать текущие финансовые планы в случае снижения покупательского спроса на продукцию, тогда можно будет определить критический уровень цены:
где: Н – постоянные затраты;
К – количество проданной продукции в натуральных единицах;
V – удельные переменные затраты.
Так, при производстве рыбных консервов минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия должна быть
В новых условиях хозяйствования, когда в состав ОАО "Крымпродмаш" входят подразделения и территориально, и по роду деятельности неоднородные, план поступления и расходования денежных средств приобретает важнейшее значение.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Необходимо таким образом спланировать денежные потоки, чтобы не возникла ситуация, когда, к примеру, в первом квартале наблюдается постоянный излишек денежных средств, а в третьем квартале в связи с массовой заготовкой сельскохозяйственного сырья для переработки или по другим причинам возникает потребность в дополнительных средствах.
Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.
Спланируем денежные потоки цеха по производству рыбных консервов. Для этого составим план поступления и расходования денежных средств (таблица 2.18).
Таблица 2.18 План поступления и расходования денежных средств в 2008 г.
| № п/п | Показатель | Сумма, тыс. грн. |
| 1 | Плановая сумма поступлений денежных средств от реализации продукции | 3840,0 |
| 2 | Плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции | 3450,0 |
| 3 | Плановая сумма налоговых платежей отчисляемых за счет дохода ( НДС – 20%) | 768,0 |
| 4 | Плановый объем прибыли по операционной деятельности | 390,0 |
| 5 | Плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли (30% от прибыли) | 117,0 |
| 6 | Плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности | 273,0 |
| 7 | Плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности | 3523,0 |
| 8 | Плановая сумма чистого денежного потока | 317,0 |
Как видно из данных таблицы. 2.18, план 2008 г. предприятие спланировало таким образом, что затраты на производство окупаются и цех дает чистый денежный поток в сумме 317,0 тыс. грн.
План доходов и расходов предлагается составлять на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам и пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда необходимо спланировать источники привлечения заемных средств.
Особенно это касается сельскохозяйственных подразделений ОАО "Крымпродмаш", в частности – производства рыбных консервов: в первом и втором кварталах наблюдается излишек денежных средств, а в третьем - в связи с массовым выловом и приобретением сырья для переработки - возникает потребность в дополнительных средствах.
Сбалансированность денежных потоков в ОАО "Крымпродмаш", имеющем в своем составе самостоятельные подразделения, начинает играть немаловажную роль в росте инвестиционной привлекательности, тем более, учитывая влияние сезонных работ.
Проведен анализ организационных и экономических факторов, обеспечивающих результативность функционирования предприятий и повышение инвестиционной привлекательности. В этой связи анализируются экономические показатели (прибыль, рентабельность, производительность труда) десяти наиболее значимых предприятий Крымского региона.
Данные анализа свидетельствуют, что уже с 2004 г. в целом наметился рост прибыли этих предприятий, в то время как производительность труда хаотично изменялась, что свидетельствует о нестабильности развития предприятия, наметившиеся сложности с трудовыми ресурсами, оттоком кадровых специалистов во вновь создаваемые фирмы, где материальное стимулирование было более привлекательным.
Как показывают результаты наших исследований, противостояние деградации во многих коллективах осуществляется путем постоянной работы по подготовке кадров, внедрению обновленных форм и методов управления. Важнейшим вопросом на микроуровне является необходимость реструктуризации, в том числе подготовки специалистов каждого предприятия локально.
Более полный анализ работы промышленного предприятия проведен на базе ОАО «Крымпродмаш», исследованы методы и формы стратегического и текущего планирования, их роль в дальнейшем развитии предприятия. Представлены основные этапы разработки хозяйственно-экономической стратегии предприятия, дана оценка ее эффективности.
Проведен анализ экономического состояния предприятия с учетом используемых методов управления по показателям выпуска продукции, прибыли предприятия, производительности труда и средней заработной плате. Данные анализа свидетельствуют о значительном росте этих показателей в 2007г., когда была начата реструктуризация предприятия в целях повышения инвестиционной привлекательности и сохранения трудового потенциала в период мирового экономического кризиса и рецессии отечественной экономики.
ГЛАВА 3. Пути совершенствования инвестиционной деятельности на промышленном предприятии
3.1 Совершенствование методов управления эффективной инвестиционной деятельностью предприятия
Развитие экономики страны осуществляется на базе первичных звеньев народного хозяйства – предприятий, фирм, как промышленной, так и непромышленной сферах. В настоящее время, из-за рецессии в стране и глобального кризиса, охватившего большинство национальных экономик, многие предприятия промышленного сектора простаивают или работают с использованием крайне малых мощностей, в то же время увядает и непромышленный сектор, притом, в большей степени, за счет упадка торговли, преимущественно импортных товаров. Все это усугублено тяжелым налоговым бременем, а главное, с неприемлемыми способами взимания налогов, осуществления проверок, которые не только не способствуют развитию производства, но и провоцируют, зачастую, закрытие предприятий (предпринимательской деятельности), в том числе государственных.
Крымский регион не относится к промышленной зоне. Вместе с тем здесь имеется много промышленных предприятий по производству различных видов продукции. Представлен целый ряд градообразующих предприятий, закрытие которых социально недопустимо. Широко развита судостроительная отрасль, пищевая, винодельческая промышленность. Однако за последнее время накопилось много проблем, которые не находят решение: идет процесс увядания предприятий, отраслей, дестабилизация отдельных направлений деятельности.
Развитие промышленного комплекса Крыма имеет два взаимоисключающих направления развития. С одной стороны, для предотвращения деградации промышленного потенциала региона и роста безработицы необходимым является программирование процессов трансформации промышленного комплекса на государственном уровне, с другой стороны, в силу того, что в Крыму большой удельный вес занимает «вредное» производство в общем объеме, то многие предприятия должны быть закрыты в принципе. Противоречивость направлений развития, их нерешенность в течение длительного периода приводит к низким темпам развития Крымского региона.
Анализ экономического положения в Крыму свидетельствует не только об общем упадке производственного потенциала, но и о снижении уровня выпуска товаров народного потребления. В этой связи необходимость реструктуризации промышленного сектора очевидна. И эти вопросы конструктивно должны решаться на государственном уровне с учетом перспективы развития страны и социальной стабильности.
Анализируя сложившуюся ситуацию, можно сделать выводы о том, что представление о «могучей руке» рынка, ее невидимой простому глазу силе, которая сама найдет точку отсчета будущего развития, является необоснованным, не подтверждается опытом стран с устоявшимися рыночными отношениями, показывает свою неправомерность в период глобального кризиса. Практически никто не отрицает, что в рыночной системе хозяйствования заложены огромные потенциальные силы жизнестойкости, но ее возможности не могут реализоваться без экономической стратегии, вырабатываемой на государственном уровне.
Несмотря на то, что многие предприятия находятся в тяжелом экономическом положении, они постоянно занимаются планированием своей деятельности: вырабатывается (планируется) определенная стратегия производственно-коммерческой деятельности, технического, социально-экономического развития. Планирование постоянно проявляется при принятии управленческих решений, распределении ресурсов, выборе производственно-коммерческих приоритетов, разрешении конфликтных ситуаций. Все предприятия планируют доходы и расходы, инвестиции и нововведения, состав руководящих и руководимых звеньев управления, цели и задачи для каждого из них, устанавливают определенные пропорции в управляющих и управляемых системах, проектируют финансовые, хозрасчетные отношения, регулируют оплату труда. Руководители высшего звена вовлекают работников всех служб и уровней во все виды планирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в поиск способов согласования стратегических, тактических и оперативных задач, к разработке мероприятий, обеспечивающих своевременное достижение стратегических целей. В настоящее время, тяжелое кризисное время возможность и необходимость планирования в условиях рыночной экономики уже ни у кого не вызывает сомнения.
Опыт нашей страны в переходный период свидетельствует о том, к чему может привести отказ от планирования в надежде на то, что все экономические процессы отрегулирует рынок. Прогнозирование развития, в том числе возможных ситуаций, может обеспечить макроэкономическую сбалансированность, определить рамки и границы предпринимательской деятельности, в которых будет обеспечиваться стабильное функционирование экономики страны.
Финансы предприятия отражают экономические отношения, возникающие в процессе производства и реализации продукции, образования и использования денежных ресурсов, активно воздействуют на процессы производства, распределения и потребления продукции. Управление финансами предприятий включает в себя планирование и организацию финансовых отношений, учет денежных ресурсов, учет и анализ эффективности их использования, регулирование доходов и расходов, стимулирование конечных результатов производства.
Довольно часто в хозяйственной деятельности предприятий возникают ситуации, когда собственных ресурсов недостаточно. Такая нехватка в рыночных условиях восполняется за счет займов и кредитов – весьма распространенных источников внешнего финансирования. Они могут быть получены от коммерческих банков, финансовых групп, международных финансовых организаций и др. Возможны такие источники финансирования, как продажа акций или отсрочка платежей по товарным поставкам. Все это новые виды финансовых отношений, характерные для рыночных условий, требующие детальной проработки применительно к конкретным условиям субъекта предпринимательской деятельности.
Главенствующим экономическим рычагом управления, оказывающим влияние на эффективность деятельности предприятий, является материальное стимулирование работников, обеспечивающее создание материального продукта. Главная задача материального стимулирования, как экономического рычага, состоит в создании материальной заинтересованности каждого отдельного работника в результатах своего труда и общих результатах работы коллектива предприятия.
В настоящее время существующая система оплаты труда при сравнении на различных предприятиях (государственных и частных; производственных и непроизводственных) не соответствует труду, за который осуществляется оплата.
В государственных предприятиях и учреждениях ввиду отсутствия соответствующего государственного финансирования работники получают зачастую мизерную оплату. В предпринимательских структурах заработная плата различная, во многих частных фирмах стремятся осуществлять выплату зарплаты, и притом значительную, неучтенными денежными средствами для налоговых органов.
В таких условиях вознаграждение практически осуществляется субъективно, и не всегда взаимосвязано с результатами труда. Необходим общий подход в оплате труда, обеспечивающий соизмерение зарплаты с результатами работы, приемлемый для использования в различных структурных единицах.
Материальное стимулирование должно базироваться на использовании всего многообразия различных форм и методов повышения результативности труда работников. Основным критерием при выборе тех или иных стимулов служат потребности и интересы работников. При этом основная заработная плата должна занимать ведущее место в системе материального стимулирования, как одного из рычагов экономического управления. Посредством ее должен реализовываться главный принцип оплаты труда с учетом его количества и качества.
Необходимость дифференциации заработной платы очевидна, поскольку отсутствие связи между количеством, качеством труда и получаемым вознаграждением за него непременно ведет к недоиспользованию возможностей и постепенной утрате стимулирующей роли заработной платы.
Учитывая новизну хозяйствования в рыночных условиях для нашей страны, необходимо более детальное изучение опыта стран с устоявшейся рыночной экономикой. На ряде предприятий западных стран действует множество систем материального поощрения, в которых предусмотрено участие работников в прибылях предприятия.
Анализ различных стимулирующих систем в странах с развитой рыночной экономикой показывает, что усиление стимулирующей роли заработной платы достигается главным образом за счет придания ей гибкого характера. Гибкая заработная плата, наряду со своей основной задачей – стимулировать повышение квалификации работников, позволяет также стимулировать индивидуальные результаты труда, качество продукции.
Принцип "гибких окладов" состоит в образовании по результатам работы предыдущего месяца нового месячного оклада с входящей в него надбавкой, выплачивается с учетом количества отработанных в нем дней. Оклад руководителей предприятия, управленческих и исполнительных служб должен образовываться в зависимости от уровня выполнения конкретно закрепленных за каждым из них показателей.
В последнее время по ряду причин заработная плата в Украине потеряла стимулирующие функции, что не позволило противостоять процессам спада производства. Различные формы оплаты труда и новые подходы в начислении оплаты труда в Украине только зарождаются, пока еще отсутствует слаженный, четкий мотивационный механизм, нацеливающий на экономическое развитие.
В то время, как с переходом на рыночную систему хозяйствования предусматривалось строить деловые, партнерские отношения на личной заинтересованности каждого, материальных стимулах, поскольку изначально является гибкой мотивационной деятельностью в основе которого лежит личный интерес. Мотивация является наиболее реальным фактором, который обусловливает поведение менеджеров, - пишет профессор из Болгарии В. Аврамов. – Раскрытие мотивации представляет собой обязательное условие активизации сил и эволюции поведения специалистов во всех ситуациях. Динамика и непрерывное видоизменение мотивов требуют регулярных исследований.
Решение этой проблемы возможно в комплексе с другими организационными и экономическим мерами и, прежде всего, совершенствованием системы налогообложения. Налоги должны выполнять стимулирующую функцию таким образом, чтобы выгоднее было их заплатить своевременно, чем оплачивать санкции за их укрывательство. При таких условиях возможно возрождение отечественного производства.
Стабильность экономики страны основывается, прежде всего, на финансовой устойчивости первичных звеньев народного хозяйства – предприятий, фирм, как промышленной, так и непромышленной сфер. Данный тезис наиболее актуален в современных условиях, когда платежеспособность многих предприятий промышленного сектора экономики крайне низкая. Непромышленный сектор прогрессирует, притом, в большей степени, в торговле посредством перепродаж, преимущественно, импортных товаров.
В условиях длительного обвального спада производства, наметившаяся с 1999г. (относительно уровня 1997-1998 гг.) стабилизация не может свидетельствовать о кардинальном улучшении положения дел. Во-первых, такое увеличение просчитывается к малым объемам, во-вторых, значительную роль здесь играет ценовой механизм. И доказательством этому служит разразившийся экономический кризис.
Среди наиболее значимых факторов, оказавших и продолжающих негативно влиять на социально-экономическое положение в стране в последнее время, является налоговая система. Действующая в настоящее время система налогообложения имеет ярко выраженную фискальную направленность, что не только не способствует подъему отечественного производства, но собственно и обусловило создавшуюся обстановку в экономике, и на рынке труда, в частности.
Результаты неэффективной рыночной политики ощущают все руководители. За ошибки в управлении экономикой предприятия расплачиваются, в прямом смысле этого слова, выплатой дополнительных налогов, что естественно оборачивается для них ухудшением финансовых результатов на конкретный период и, соответственно, производственной деятельности в будущем, так как они лишаются денежных средств на приобретение оборотных средств, инвестирование прогрессивных начинаний в части обновления производства, выпускаемой продукции. Падает инвестиционная привлекательность, сокращается производство, и, как следствие, растет уровень безработицы.
Ключевым вопросом налоговой политики Украины в современных условиях мирового кризиса является формирование налоговой системы, ориентированной на экономический рост и повышение инвестиционной привлекательности предприятий. Выводы экономической теории и исторического опыта различных стран, как справедливо отмечает И.Лунина, свидетельствует, что экономическому росту благоприятствует такая налоговая система, которая обеспечивает доходы государства, но, по возможности, меньше затрагивает рыночный механизм [86, c. 40]. Улучшение положения предприятий, возрождение отечественного производства связано с решением многих проблем. Одни из них могут быть решены только на государственном уровне, другие - на уровне предприятия.
Решение первоочередных проблем на макроуровне видится по следующим направлениям:
· приведение в соответствие денежной массы и объемов производства с целью ликвидации неплатежей;
· упорядочение законодательной базы, обеспечивающей приоритетность развития производственной сферы;
· совершенствование налоговой системы с целью ее упрощения, упорядочения: обеспечения направленности на подъем отечественного производства, введение одного или двух налогов взамен множества налоговых сборов и платежей;
· обеспечение равных условий для предприятий всех форм собственности, масштабов производства;
· предоставление долгосрочных низкопроцентных кредитов, в первую очередь, промышленным предприятиям на техническое перевооружение, обновление продукции.
На уровне предприятия в условиях рыночного общества, когда ответственность и права предприятий расширены по сравнению с плановой системой хозяйствования должны решаться следующие вопросы:
· определение стратегии развития предприятия, его производственного, кадрового потенциала;
· постоянное обновление выпускаемой продукции на основе маркетинговых исследований для обеспечения конкурентоспособности, соответствия международному уровню;
· постоянное повышение технического уровня производства, квалификации персонала;
· внедрение системы мотивации высокоэффективного труда сотрудников в соответствии с выполняемыми ими должностными обязанностями, взаимосвязано с конечными производственными показателями.
Существует много предприятий, стабильно функционирующих в сложных для экономики страны, в целом, и промышленности, в частности экономических условиях.
Для сравнения можно привести Крымский регион, который, казалось бы, нельзя отнести к промышленной зоне. Вместе с тем, здесь имеется много предприятий по производству различных видов продукции. Широко развита судостроительная отрасль. За последнее время здесь накопилось много проблем, которые постепенно находят решения и отрасль возрождается по отдельным направлениям деятельности.
Анализ экономического положения в Крыму свидетельствует не только об общем упадке производственного потенциала, но и о снижении уровня выпуска товаров народного потребления. Удельный вес товаров народного потребления в общем объеме выпускаемой продукции составляет 34,5 %, в том числе непроизводственных – 7,4%, а в государствах с развитой экономикой этот показатель достигает 60-70%. При этом объем химической и машиностроительной промышленности занимают около 40% [12, с. 8] в общем объеме продукции, что в условиях Крымской рекреационной зоны с морским побережьем является недопустимым.
В этой связи необходимость повышения инвестиционной привлекательности промышленного сектора очевидна. И эти вопросы структурно должны решаться на государственном уровне с учетом перспективы развития страны. В качестве примера хорошо организованной работы на уровне предприятия можно рассмотреть опыт ОАО «Крымпродмаш». Это предприятие в начале экономических реформ пришло в "упадок". Повсеместное снижение объемов производства распространилось и на это предприятие. Однако за последние пять лет реструктуризация всей деятельности предприятия в направлении обеспечения «поточного производства» – от «земли» до "машины" и покупатели, то есть от выращивания продукта в содружестве с сельскохозяйственными фирмами до его обработки, консервирования на изготовленных машинах собственным производством. Такой подход обеспечил успех коллективу «Крымпродмаш», относительно стабильную работу предприятия и заработную плату работникам.
Ученые, специалисты, руководители предприятий постоянно дискутируют по вопросам дальнейшего развития экономики Украины на данном этапе с учетом сложившихся обстоятельств. Многие не возлагают однозначных "надежд" на рынок.
Критически анализируя сложившуюся ситуацию, можно сделать выводы о том, что в рыночной системе хозяйствования заложены огромные потенциальные силы жизнестойкости, но ее возможности не могут реализовываться без экономической стратегии, вырабатываемой на государственном уровне.
3.2.Оценка эффективности инвестиционных потоков на промышленном предприятии
Создание социально-экономического механизма требует изучения и тщательного анализа имеющихся условий на данный период времени, тенденций возможного перспективного развития.
Без высококвалифицированных кадров, «сытых и одетых», невозможен прогресс и благополучие. В то же время лучшей защитой человека от безработицы в условиях рынка, которая является его спутницей, - это профессионализм. Социальная ориентация развития экономики Украины – это наиболее разумный путь создания мощного государства. Лозунг «кадры решают все» всегда остается верным: в любую эпоху, при любой форме собственности. Люди создают и обслуживают машины. Они же управляют процессами развития и обустройства общества.
Опыт передовых предприятий Украины является наглядным свидетельством неограниченных и неординарных возможностей роста и прогресса. Так, например, предприятия перерабатывающей, пищевой промышленности в большинстве своем не останавливали свою деятельность, продолжали работать в трудных условиях перестроечного периода. Здесь приложены все усилия для сохранения социальной сферы.
Имеется позитивный опыт ряда крупных предприятий. Так, в Крыму к их числу можно отнести предприятия «СЭЛМА», «Крыммолоко», «Титан», ПО «Море». Каждое из этих предприятий выбрало свой путь развития. Некоторые за счет слияния с другими фирмами, путем объединения капитала, мощностей, выявления общих рынков смогли достичь положительных перемен на своих предприятиях. Так, завод «СЭЛМА» (г. Симферополь) путем объединения с ТЭС (г. Санкт-Петербург) смогли увеличить производство продукции, увеличить уровень заработной платы работников, сохранить социальную сферу (детский сад, базы отдыха). И это в период всеобщего экономического кризиса.
Примечательны и негативные примеры как в Украине, так и в Автономной Республике Крым: как только завод «набрал хорошие обороты», его и «душат» налоговыми санкциями. Приходится выплачивать санкции за счет заработной платы работников. Последнее вызывает другие негативные последствия - завод лишается хороших специалистов: они уходят в коммерческие структуры, где платят больше, тем более, что оплата здесь зачастую осуществляется вне поля зрения налоговых структур и поэтому без налогов.
Практика против отечественных производителей наблюдается практически на всех отечественных предприятиях, является главным тормозом прогрессивных экономических решений. Получается, что цивилизованных путей решения проблем пока нет.
Потеря высококвалифицированных специалистов ведет к тому, что предприятия постепенно становятся менее прибыльными, а затем и убыточными. Аналогичное положение практически во всех постсоциалистических государствах.
Для решения кадровой проблемы в условиях рыночной экономики должна быть развернута пропаганда рабочего труда, перестроена система популяризации работников массовых профессий. В условиях глобализации достичь успехов может только та страна, которая будет иметь наиболее образованные и высококвалифицированные кадры [152, c. 30-31].
На наш взгляд, необходимо задействовать для обеспечения эффективности функционирования предприятий, надежной социальной защищенности работников, подъема жизненного уровня населения следующие механизмы: ориентация отечественного производителя на удовлетворение потребностей населения собственной продукцией; обеспечение высокого качественного уровня, ассортимента товаров и услуг, соответствующих критериям мировых стандартов; повышение образовательного уровня населения, подготовка специалистов.
Необходимо также создание эффективного организационно-экономического механизма и усиление роли государства в обеспечении правопорядка.
Рис.3.1. Рекомендуемые шаги процесса реструктуризации предприятия
Решение первых четырех из перечисленных задач в рыночных условиях обеспечивается совместными усилиями государства и предприятий (фирм). Решение пятой задачи зависит от проводимой в стране государственной политики. Такого подхода придерживаются руководители отечественных предприятий, которые успешно работают, например, председатель правления ОАО «Харьковский тракторный завод» Последовательность процесса реструктуризации схематично представлена на рис. 3.1. Очевидно, что процессу реструктуризации должен предшествовать анализ внешней и внутренней среды предприятия, выявление его сильных и слабых сторон. Подобный анализ проведен по ОАО «Крымпродмаш» (см. рис. 3.2).
Рис.3.2. Оценка условий развития промышленного предприятия
Для достижения существенных сдвигов в подъеме экономики необходимо провести коренную реструктуризацию предприятий, имеющихся мощностей всего производственного комплекса. Реструктуризация должна осуществляться с ориентиром на перспективное обеспечение регионов собственной продукцией и товарами, взаимовыгодного их обмена с другими регионами, государствами в плане рационализации и оптимизации деятельности, использование материальных и трудовых ресурсов. Такой подход может обеспечить эффективное ресурсопользование в региональном и государственном масштабах, будет способствовать подъему национальной экономики.
В ходе анализа сильных и слабых сторон достигается оценка возможностей и ресурсов предприятия, то есть персонала, машин и оборудования, энергоснабжения, места расположения, сбытовой сети, степени известности на рынке, связей с рынком снабжения и сбыта.
Рассматривая структуру управления как упорядоченную совокупность взаимосвязанных элементов, основанных на разделении и кооперации управленческой деятельности, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого, целесообразно представить ее в виде системы оптимального распределения функциональных обязанностей, прав и ответственности, порядка и форм взаимодействия между входящими в ее состав органов управления, в рамках которых осуществляется процесс управления по соответствующим функциям, направленным на решение поставленных задач и достижение намеченных целей.
Определяются основные цели реструктуризации, их направленность, пути и методы реализации (рис. 3.3).
Структура управления – это практически каркас здания, называемого предприятием. В рамках выбранной организационной и производственной структуры протекает весь управленческий процесс: движение потоков информации, принятие управленческих решений, непосредственно осуществляется процесс производства и управления. Поэтому, при создании, реорганизации любого предприятия (фирмы) необходимо в первую очередь уделить должное внимание организационным факторам, построению структуры управления, изучению тенденций возможных изменений в соответствии целям и задачам организации.
Рис.3.3. Основные направления совершенствования организационно-экономического механизма управления предприятием
При построении структуры управления необходимо руководствоваться определенными принципами, которые могут быть сформулированы следующим образом. Организационная структура должна отражать цели и задачи организации, следовательно, соответствовать производству и его потребностям. Также необходимо такое разделение труда между органами управления, которое бы обеспечивало оптимальную специализацию и нагрузку.
Организационная структура управления должна быть адекватна корпоративной среде организации, обеспечивать оперативное решение всех проблем в процессе ее функционирования с учетом уровня централизации и детализации распределенных полномочий и ответственности, степени самостоятельности и масштабов выполняемых функций. Формирование структуры управления необходимо связывать с определением полномочий и ответственности каждого работника и органа управления, установлением системы вертикальных и горизонтальных связей и взаимодействия между ними.
Реализация этих принципов позволяет обеспечить успех фирме при формировании (или перестройке) структуры управления. Попытки копирования структур управления, успешно функционирующих в других организациях, не гарантируют необходимого результата.
Предприятиям необходимо менять принципы и методы управления внутри предприятия, методы ведения дел с внешними организациями, потребителями, поставщиками, вышестоящими органами, региональными руководителями. Рыночные реформы должны быть ориентированы на самоусиление, то есть формирование социальных сил и политических механизмов, позволяющих реализовать дух реформ и достичь положительных экономических и социальных сдвигов.
В условиях демократизации общества большое значение в процессе формирования корпоративной культуры фирмы играет распределение привилегий, меры ответственности, что является наиболее существенной характеристикой корпоративной культуры, отражает принятую фирмой систему ценностей, влияет на поведение персонала больше, чем прямая регламентация.
Отличия рыночных условий хозяйствования от командно-административных весьма существенны: если в условиях плановой экономики работник был социально защищен, то в условиях рынка государство устранилось от решения социальных вопросов, особенно на первых порах переходного периода, что привело к расслоению общества.
За достаточно короткий период на фоне общего обнищания населения (до 50%), появилась прослойка (5-10%), в руках которых сконцентрирован капитал.
Значимость анализа корпоративной культуры состоит в том, что она не только определяет отношения между людьми в организации, но и оказывает сильное влияние на то, как организация строит свое взаимодействие с внешним окружением, как относится к своим клиентам, какие методы выбирает для ведения конкурентной борьбы. Характерно, что существует множество типов и видов корпоративного управления в различных странах в зависимости от темперамента, отношения к религии, традиций коренного населения.
Внутренняя среда предприятия пронизывается организационной культурой, поэтому этот вопрос должен подвергаться тщательному изучению в процессе анализа положения дел в организации. Организационная культура может обеспечивать устойчивость предприятия в конкурентной борьбе.
Представление об организационной культуре дает наблюдение того, как сотрудники трудятся на своих рабочих местах, как они коммуницируют друг с другом, чему они отдают предпочтение в разговорах друг с другом. Такое понимание организационной культуры может быть улучшено, если ознакомиться с тем, как построена система карьеры в организации и какие критерии служат для продвижения работников.
Высокий уровень корпоративной культуры организации является важным мотивационным фактором, поскольку сама философия развития человеческого общества сводится к стремлению максимизировать уровень жизни. Именно это заслуживает тщательного изучения и внимания.
Очевидна необходимость воспитания организационной и корпоративной культуры в целом. Для работников организация, в которой они трудятся, является местом проведения значительной части времени и поэтому представляется интересным окружение, в котором они хотели бы работать.
Проблемы совершенствования организационно-экономического механизма предприятия предусматривают, прежде всего, совершенствование форм и методов управления. Рассматривая предприятия как первичное звено народного хозяйства страны, «локомотив» его экономического и социального развития, анализируются возможности развития предприятий в рыночных условиях, особенности функционирования предприятий Крымского региона.
Исследуются организационные и экономические формы и методы управления, обеспечивающие успешную деятельность предприятий. В их числе рассматриваются планирование и прогнозирование деятельности, доходов и расходов, рынков сбыта и труда. Анализируются финансово-кредитные рычаги и стимулы, возникающие в процессе производства и реализации продукции.
Обосновано, что наиважнейшим экономическим рычагом управления, оказывающим влияние на эффективность деятельности предприятий, является материальное стимулирование работников. Проведен анализ отечественного и зарубежного опыта различных мотивационных систем, сделаны выводы по целесообразности их использования на отечественных предприятиях. Обоснована необходимость, предложены методы установления пропорциональной связи между качеством, количеством труда и вознаграждением за него, путем дифференциации заработной платы.
Исследованы проблемы и возможности реструктуризации организационно-экономического механизма предприятия с целью активизации его деятельности, повышения прибыльности. Разработана модель последовательного осуществления процесса реструктуризации, для чего определены его слабые и сильные стороны с тем, чтобы правильно сформулировать цели реструктуризации для обеспечения результативной деятельности.
Изучены проблемы формирования имиджа предприятия. Разработаны рекомендации последовательного внедрения корпоративного управления путем формирования определенных, устойчивых норм, принципов внутри организации и с внешним окружением. Обоснована роль менеджеров, как носителей новых идей, а также важность внедрения корпоративной культуры для деятельности предприятия (фирмы), обеспечения позитивных результатов, стабильности кадрового потенциала.
Проведен анализ деятельности предприятий за период 1990-2004 гг. свидетельствует о начале процесса стабилизации экономики. Однако анализируя производственный потенциал Крыма, можно сделать выводы о снижении уровня выпуска товаров народного потребления, удельный вес которых в общем объеме выпускаемой продукции составляет 34,5 %, в том числе непроизводственных – 7,4 %, а в государствах с развитой экономикой этот показатель достигает 60-70 %. При этом большой удельный вес занимают химическая и машиностроительная промышленности, что в условиях Крымской рекреационной зоны с морским побережьем является недопустимым.
В этой связи необходимость реструктуризации промышленного сектора очевидна. Решение этих вопросов структурно должно обеспечиваться на государственном уровне с учетом перспективы регионального развития Украины. Стабильность экономики страны основывается, прежде всего, на финансовой устойчивости первичных звеньев народного хозяйства – предприятий, фирм, как промышленной, так и непромышленной сфер.
На микроуровне в качестве приоритетных в условиях рынка является необходимость постоянного обновления выпускаемой продукции на основе маркетинговых исследований для обеспечения ее конкурентоспособности, соответствия международному уровню. Это возможно достигнуть путем повышения технического уровня производства, квалификации персонала, внедрения системы мотивации высокоэффективного труда сотрудников в соответствии с выполняемыми ими должностными обязанностями взаимосвязано с конечными производственными показателями.
Проведено исследование эффективности функционирования организационно-экономического механизма предприятия, его производственной и организационной структуры. На примере ОАО «Крымпродмаш» показаны возможности работы в сложных экономических условиях посредством проведения кардинальных изменений на предприятии путем слияния сельскохозяйственных структур с производственными. Это дало возможность использовать технику собственного производства для осуществления различных работ по переработке сельскохозяйственной продукции.
Предложены альтернативные меры по организации деятельности на предприятии в новых условиях хозяйствования, разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма, дано технико-экономическое обоснование целесообразности и прибыльности таких изменений.
В качестве важнейшего экономического рычага управления рассматривается мотивационный механизм достижения целей предприятия, внедрение системы мотивации высокоэффективного труда. Гибкая заработная плата, наряду со своей основной задачей – стимулировать индивидуальные результаты труда, позволяет также стимулировать повышение качества продукции и квалификации работников. Кроме того, необходимо оклад руководителей предприятия, управленческих и исполнительских служб поставить в зависимость от уровня выполнения конкретно закрепленных за каждым из них технико-экономических, финансовых показателей фирмы. Именно в этом направлении необходимо строить систему материального вознаграждения на отечественных предприятиях.
Исследуются организационные и экономические формы и методы управления, обеспечивающие успешную деятельность предприятий. В числе их рассматриваются планирование и прогнозирование деятельности, доходов и расходов, рынков сбыта и труда. Рассматриваются финансово-кредитные рычаги и стимулы, возникающие в процессе производства и реализации продукции.
Заключение
Проведенный в дипломном исследовании анализ инвестиционной деятельности крымских предприятий за период 1994-2007 гг. позволил сделать следующие выводы и сформулировать ряд предложений:
1. Анализ данных, характеризующих инвестиционную деятельность ряда предприятий свидетельствует о начале процесса стабилизации экономики АР Крым за последние пять лет, без учета данных в месяцы кризиса 2008г. Вместе с тем данные о производственном потенциале Крыма свидетельствует о снижении уровня выпуска товаров народного потребления, удельный вес которых в общем объеме выпускаемой продукции составляет 34,5 %, в том числе непроизводственных – 7,4 %. Это свидетельствует о необходимости повышения эффективности инвестиционной деятельности на предприятиях промышленности.
2. В экономике АР Крым большой удельный вес занимают химическая и машиностроительная промышленности, что в условиях рекреационной зоны с морским побережьем в дальнейшем развитии является недопустимым. В этой связи возникает необходимость реструктуризации промышленного сектора в стратегическом планировании. Государству необходимо разработать инвестиционную программу поддержки ключевых отраслей экономики.
3. Выработаны рекомендации по возрождению производства путем решения проблем инвестирования на макро- и микроуровнях: упорядочение законодательной базы; регулирующей инвестиционные потоки, совершенствование налоговой системы, позволяющей усилить потоки внутренних инвестиций; предоставление долгосрочных кредитов промышленным предприятиям с приемлемыми процентными ставками.
4. Проведено исследование эффективности функционирования механизма управления инвестициями на предприятии, его производственной и организационной структуры. На примере ОАО «Крымпродмаш» рассчитаны возможности хозяйствования в сложных экономических условиях.
5. Обоснованы рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности предприятий за счет роста доходности путем обновления выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности.
6. Предложены меры по организации инвестиционной деятельности на предприятии в новых условиях хозяйствования, разработаны рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестициями. Разработана модель последовательного осуществления процесса реструктуризации предприятия, определения его слабых и сильных сторон.
Список использованной литературы
1. Аврамов В. Мотивации болгарских менеджеров по продажам // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №1. – С. 95-98.
2. Аганбегян А.Г., Прокопенко М.Д., Нагорская М.Н. Совершенствование форм экономического развития предприятия на современном этапе. Донецк-Москва: ИЭП НАН Украины. – 2000. –81 с.
3. Алексеенко Н.В. Концепция построения организационно-экономического механизма системы стратегического мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Вісник Донецького університету. Сер. Економіка і право. – 2002. - №1. – С. 203-207.
4. Амоша О.І. Концептуальні засади державної політики // Менеджер. – 1999. - №2. – С.43-47.
5. Амоша О.І. Промисловість України: оцінка стану з наукової позиції та пропозиції щодо підвищення ефективності // Економіка промисловості. – 2001. - №2. - С. 3-8.
6. Андрианов В. Интеллектуальная модель управления (опыт компании) // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №3. – С. 90-95.
7. Бабич Л.М. Науково-правові основи формування малого бізнесу в Україні // Актуальні проблеми економіки. – 2002. - №8. – С. 10-17.
8. Багров Н.В. Региональная геополитика устойчивого развития. Київ: «Либідь», 2002. – 254 с.
9. Бейли М., Лоуренс Р., Шоу К. Можно ли сохранить высокие темпы роста? // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №2. – С. 39-45.
10. Белорус О. Императивы стратегии развития Украины в условиях глобализации // Экономика Украины. – 2001. - №11. – С. 4-13.
11. Бельтюков Е.А., Некрасова Л.А. Выбор стратегии развития предприятия: Учебное пособие. – О.: ОНПУ, 2002. – 280 с.
12. Богачев С. Сравнительная эффективность функционирования предприятий различных форм собственности // Экономика Украины. - 2000. - №8. – С. 31-36.
13. Богиня Д., Волынский Г. Государственное регулирование переходных процессов // Экономика Украины. – 1999. - №5. – С.12-21.
14. Валуев Б.И. Оперативный контроль экономической деятельности. – М., 1991.
15. Воронкова О.И. Трансформація системи оподаткування в України // Фінанси України. – 2000. - №1. - С. 118-123.
16. Гришан Ю. Направления совершенствования внутрихозяйственного управления на предприятиях // Экономика Украины. – 2001. - №3. – С. 9-16.
17. Гутман Г.В., Лапылин Ю.Н., Прилепский А.И. Экономическая безопасность региона: теория и практика / РАН. – М.: Наука, 1996. – 116 с.
18. Дзюба С.Г. Основные концептуальные направления относительно функционирования современного рынка труда. – Донецк: ИЭП НАН Украины, 1998. – 48 с.
19. Долішній М.І., Алупко С.М. Основи регіоналізації: концептуальний підхід // Регіональна економіка. – 2003. - №3. – С. 7-17.
20. Дорошенко Т.В. Формування оптимальної структури інвестиційних ресурсів на підприємствах // Фінанси України. – 2002. - №9. – С. 134-137.
21. Ерохін С.А. Національні пріоритети промислового комплексу і роль в їх реалізації підприємництва // Актуальні проблеми економіки. - 2002. - №8. – С.37-39.
22. Желудев А.В., Глущенко Я.И. Налоговое регулирование деятельности субъектов хозяйствования в современных экономических условиях // Вісник Донецького університету. Сер. Економіка і право. – 2002. - №1. – С.197-203.
23. Захарченко В., Кузьмина Т. Хозяйственная деятельность предприятий в условиях действующей налоговой системы // Економіка. Фінанси. Право. – 2001. - №3. – С. 6-11.
24. Захарченко В.І. Ринкова самоорганізація як основа трансформаційних процесів у промислових територіальних системах // Актуальні проблеми економіки. - 2002. - №10. – С. 2-7.
25. Зверяков М.И. Переход к рынку: проблемы теории. – О.: Логос, 1992. – 160с.
26. Ильин Е.П. Мотивация и мотивы. – СПб: «Питер», 2000. – С. 298.
27. Кальниченко Л., Мендрул А. Реструктуризация предприятий в условиях становления рыночной среды // Экономика Украины. – 2000. - №10.
28. Калюжний В., Майорченко В. О необходимости радикального реформирования налоговой системы в Украине // Економіст. - 2002. - №9. – С. 45-51.
29. Клаус Брюмер. Система поддержки предприятий малого и среднего бизнеса в Германии // Проблемы теории и практики управления. – 2002. - №2. – С. 58-63.
30. Клейнер Г. Предприятие как фактор институциональной стабильности // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №3. – С. 108-112.
31. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 5-е, пераб. и доп-е. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 256 с.
32. Крайник О. Промислова політика як основа регіонального економічного розвитку // Регіональна економіка. – 2001. – №2. – С. 36-41.
33. Ксенофонтов М. Оценка организационных мер по реформированию аграрного сектора // Экономика Украины. - 2000. - №10. – С. 62-66.
34. Кучеренко В.Р., Карпов В.А., Введение в теорию государственного регулирования экономики /ОГЭУ и др. – О.: Консалтинг, 2000. – 144 с.
35. Кэхилл Д. Хозяйственная стратегия: разработка, осуществление, контроль // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №1.
36. Лукинов И. К вопросу о концепции и модели современного экономического развития Украины // Экономика Украины. – 2001. - №6. – С. 4-9.
37. Лукинов И. Кризис нашего времени: Питирим Сорокин и современность // Экономика Украины. – 2000. - №8. – С. 4-7.
38. Лунина И. Налоговая политика Украины в контексте создания условий для экономического роста // Экономика Украины. – 2000. - №9. – С. 40-49.
39. Лысенко Ю., Егоров П. Организационно-экономический механизм в управлении предприятием / Экономика Украины. – 1997. - №1. – С. 86-87.
40. Любимцев Ю., Каллагов Э. Модернизация предприятия (сущность, направления) // Экономист. – 2001. - №8. – С. 35-39.
41. Макконнелл Кампбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. / Пер. с англ. 11-е изд. Т. I. – М.: Республика, 1992. – 399 с.
42. Маршалл А. Голдман. Менеджмент и устойчивый экономический потенциал // Менеджмент и маркетинг. – 2001. - №4. – С. 93-96.
43. Мейрер П. Культура бизнеса // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №4. – С. 97-101.
44. Мендрул А., Кальниченко Л. Технология реструктуризации предприятий // Экономика Украины. - 2000. - №8. – С. 15-21.
45. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – М.: Дело, 2002. – 704 с.
46. Михасюк И. Развитие частных агроформирований и преодоление аграрного кризиса // Экономика Украины. - 2000. - №8. – С. 63-66.
47. Панкин А. Управление как главный фактор организационных изменений // Менеджмент сегодня. – 2001. - №6. – С. 16-20.
48. Первушин В. Новые управленческие технологии как способ повышения эффективности работы компании // Менеджмент сегодня. – 2001. - №2
49. Плайтнер Х. Й. Значение «человеческого фактора» для малых и средних предприятий // Проблемы теории и практики управления. – 2002. - №2. – С.71-76.
50. Пусенкова И.В. Методология анализа развития отношений от экономики к интеллекту: Монография. – О.: Астропринт, 2001. – 288с.
51. Рише К. Реорганизация фирм и промышленная политика в странах с переходной экономикой // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №6. - С. 25-32.
52. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 671 с.
53. Скударь Г.М. Стратегия подъема конкурентоспособности предприятия: проблемы и слагаемые успеха // Экономика Украины. – 2000. - №6.
54. Самуэльсон П. Экономика, Т.I – М.: НПО «Алгон», 1994. – 333 с.
55. Статистичний щорічник Автономної Республіки Крим за 2002 рік. – Сімферополь, 2003. – 601с.
56. Статистичний щорічник України за 2002 рік. – К.: Вид. “Консультант”. – 2003. – 663 с.
57. Тарангул Л. Основні напрями удосконалення законодавчої бази оподаткування місцевими податками і зборами // Економіст. – 2001. - №3. – С.18-21.
58. Ханс Георг Гемюнден, Эльмар Д. Конрад. Поведение предпринимателя при создании нового предприятия как важный фактор успеха // Проблемы теории и практики управления. – 2001. - №3. – С. 113-118.
59. Чечетов М., Мендрул А. Корпоративное управление в условиях экономической трансформации // Экономика Украины. - 2001. - №4. – С.10-18.
60. Чухно А. Постиндустриальная экономика: теория, практика и их значение для Украины // Экономика Украины. – 2001. - №11. - С. 42-49.
61. Швец И. Экономические проблемы смены технологий предприятий машиностроения // Экономика Украины. – 2001. - №8. - С. 43-47.
[1]
Инвестиции.: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова. М.: КноРус, 2004. С. 37.
[2]
Кизилова Н.М. Теоретические основы исследования иностранных инвестиций. Самара, 1998. С. 8.
[3]
Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. 2002. № 1. С. 52.
[4]
Инвестиции / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова. М.: КРОКУС, 2004. С. 39.
[5]
Чебанов С. Иностранные инвестиции: тенденции развития // Мировая экономика и международные отношения. 2006. № 3. С. 23.
[6]
Костюнина Г.М., Ливенцев Н.И. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М., 2001. С. 6.
[7]
Костюнина Г.М., Ливенцев Н.И. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М., 2001. С. 7.
[8]
Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. 2002. № 1. С. 53.
[9]
Линдерт П.Х.. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1995. С. 39.
[10]
Костюнина Г.М., Ливенцев Н.И. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М., 2001. С. 14.
[11]
Костюнина Г.М., Ливенцев Н.И. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М., 2001. С. 16.