МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА
КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Расчет и анализ показателей эффективности ВЭД ОАО «ТНК – Нягань»
(контрольная работа)
По дисциплине: Внешнеэкономическая деятельность
Выполнила:
студент 4 курса ОДО
направления «Экономика»
группа 25э713
Рязанова К.Н.
Научный руководитель:
Аникеева О.П.
Тюмень, 2011
Общая характеристика деятельности ОАО «ТНК – Нягань»
Открытое акционерное общество «ТНК – Нягань» зарегистрировано 02.09.1999г. МРИ МНС России №3 по ХМАО – Югре.
ОАО «ТНК-Нягань» ведет добычу на Красноленинском своде месторождений (Ханты-Мансийский автономный округ). Предприятие было создано в 1982 году, до 1994 года называлось Красноленинскнефтегаз, а затем, до 1999 года — Кондпетролеум.
Компания владеет лицензиями на разработку Красноленинского свода, в состав которого входят: Талинская площадь (в разработке с 1981 года), Ем-Еговская площадь (в разработке с 1980 года) и западная часть Каменной площади (разработка с 1992 года).
В 2008 году добыча ТНК-Нягань составила 488,5 млн. тонн нефти, реализовано 836 млн куб. м попутного газа.. Фонд действующих скважин сейчас насчитывает 2 849 скважин. Объемы бурения составили 107 скважин. В 2008 году ТНК-Нягань произвела на своих объектах 465 геологотехнических мероприятий.
Лидерами по объемам добычи нефти с газовым конденсатом являются: ОАО НК «Роснефть», ОАО НК «ЛУКОЙЛ», НК «ТНК-ВР Холдинг», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Газпром нефть». Доля этих компаний составляет 75 процентов в общей добыче нефти по стране.
По данным ЦДУ ТЭК за 2008 год экспортировано 255,2 млн.тонн российской нефти (98,9% к 2007 году).
ТНК-Нягань активно заботится о сохранение жизни и здоровья своих сотрудников, ведёт природоохранную деятельность в соответствии с государственными требованиями и условиями лицензионных соглашений, стремится к минимизации техногенной нагрузки на окружающую природную среду.
Расчет и анализ показателей ВЭД ОАО «ТНК – Нягань»
Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой.
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ – оценка темпов роста показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.
Таблица1–Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2007–2009 гг.
| статьи баланса | 2006 | 2007 | 2008 | изменение, % 2007/2006 | изменение, % 2008/2007 | изменение, % 2008/2006 |
| АКТИВ | ||||||
| 1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| основные средства | 16127788 | 19321715 | 23254410 | 119,80 | 120,35 | 144,19 |
| ИТОГО по разделу 1 | 16127788 | 19321715 | 23254410 | 119,80 | 120,35 | 144,19 |
| 2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| запасы | 1082702 | 980045 | 922662 | 90,52 | 94,14 | 85,22 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 12391415 | 12687363 | 18191651 | 102,39 | 143,38 | 146,81 |
| краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| денежные средства | 17205 | 2036 | 4048 | 11,83 | 198,82 | 23,53 |
| ИТОГО по разделу 2 | 13491322 | 13669444 | 19118361 | 101,32 | 139,86 | 141,71 |
| БАЛАНС | 29619110 | 32991159 | 42372771 | 111,38 | 128,44 | 143,06 |
| ПАССИВ | 2007 | 2008 | 2009 | изменение, % 2009/2007 | ||
| 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| уставный капитал | 87 | 87 | 87 | 100 | 100 | 100,00 |
| нераспределенная прибыль прошлых лет | 14869297 | 19689653 | 25915303 | 132,42 | 131,62 | 174,29 |
| ИТОГО по разделу 3 | 14869384 | 19689740 | 25915390 | 132,42 | 131,62 | 174,29 |
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| займы и кредит | - | - | - | - | - | - |
| прочие долгосрочные обязательства | 2379930 | 327472 | 367852 | 13,76 | 112,33 | 15,46 |
| ИТОГО по разделу 4 | 2379930 | 327472 | 367852 | 13,76 | 112,33 | 15,46 |
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||||
| займы и кредит | - | - | - | - | - | - |
| кредиторская задолженность | 12369796 | 12973947 | 16089529 | 104,88 | 124,01 | 130,07 |
| ИТОГО по разделу 5 | 12369796 | 12973947 | 16089529 | 104,88 | 124,01 | 130,07 |
| БАЛАНС | 29619110 | 32991159 | 42372771 | 111,38 | 128,44 | 143,06 |
Проанализировав таблицу 1 можно сделать выводы:
Общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, составила на конец рассматриваемого периода 143,06% от исходной величины. Величина внеоборотных активов возросла значительно – на 44,19%, а оборотных активов – на 41,71% от начальной величины.
Денежные средства в рассматриваемом периоде уменьшились до 23,53%. Дебиторская задолженность увеличилась на 46,81%.
В пассивах предприятия наблюдается рост практически всех групп обязательств, за исключением прочих долгосрочных обязательств, которые снизились до 15,46% по сравнению с началом рассматриваемого периода.
Собственный капитал предприятия увеличился на 74,29% в 2008 году по сравнению с 2006 годом. Краткосрочные пассивы также увеличились на 30,07% на конец рассматриваемого периода.
Назначение вертикального анализа – в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы предприятия. При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.
Таблица2–Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2006 – 2008 гг.
| статьи баланса | Удельный вес, % | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| АКТИВ | |||
| 1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| основные средства | 54,45 | 58,57 | 54,88 |
| ИТОГО по разделу 1 | 54,45 | 58,57 | 54,88 |
| 2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| запасы | 3,66 | 2,97 | 2,18 |
| дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 41,84 | 38,46 | 42,93 |
| краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| денежные средства | 0,06 | 0,01 | 0,01 |
| ИТОГО по разделу 2 | 45,49 | 41,43 | 45,12 |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| ПАССИВ | |||
| 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| уставный капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| нераспределенная прибыль прошлых лет | 50,20 | 59,68 | 61,16 |
| ИТОГО по разделу 3 | 50,20 | 59,68 | 61,16 |
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Продолжение таблицы 2
| статьи баланса | Удельный вес, % | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| займы и кредит | - | - | - |
| прочие долгосрочные обязательства | 8,04 | 0,99 | 0,87 |
| ИТОГО по разделу 4 | 8,04 | 0,99 | 0,87 |
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| займы и кредит | - | - | - |
| кредиторская задолженность | 41,76 | 39,33 | 37,97 |
| ИТОГО по разделу 5 | 41,76 | 39,33 | 37,97 |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы:
В 2008 году доля оборотных активов составила 45,12%, а в 2006 году они составляли 45,49%, что на 0,37% меньше. Дебиторская задолженность увеличилась и составила в 2009 году 42,93%, что негативно сказывается на деятельности предприятия.
Доля капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия увеличилась с 50,20% в 2006 году до 61,16% в 2008 году.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 7,17%.
Отрицательным моментом является увеличение доли кредиторской задолженности на 3,79%.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.
Рассмотрим анализ ликвидности и занесем результаты в таблицу 3.
Таблица 3 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
| АКТИВ | 2006 | 2007 | 2008 | ПАССИВ | 2006 | 2007 | 2008 | Платежный излишек или недостаток | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||
| А1 | 17205 | 2036 | 4048 | П1 | 12369796 | 12973947 | 16094168 | -12352591 | -12971911 | -16085481 |
| А2 | 12393930 | 12689007 | 18194455 | П2 | - | - | - | 12393930 | 12689007 | 18194455 |
| А3 | 1212978 | 1110280 | 1052848 | П3 | 2689783 | 652845 | 700370 | -1476805 | 457435 | 352478 |
| А4 | 21082745 | 25524559 | 29408776 | П4 | 15635639 | 20330825 | 26640430 | 5447106 | 5193734 | 2768346 |
| БАЛАНС | 29619110 | 32991159 | 42372771 | БАЛАНС | 29619110 | 32991159 | 42372771 | - | - | - |
Рассмотрение таблицы 3 позволяет выявить неспособность предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам в 2006 году составил 12352591 тыс.руб., а в 2008 году увеличился до 16085481 тыс.руб. показатель текущей ликвидности баланса на 2006 год составил Lтек
= 41339 тыс.руб. Тенденция изменения текущей ликвидности позитивна – на конец периода величина показателя Lтек
увеличивается до Lтек
= 2108974 тыс.руб.
Можно сделать выводы о положительной динамике перспективной платежеспособности, связанной с ростом за рассматриваемый период показателя перспективной ликвидности с Lпер
= - 1476805 тыс.руб. на 2006 год до 352478 тыс.руб. в 2008 году.
Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости
| показатели | методика расчета | 2006 | 2007 | 2008 | отклонение 2007/2006 | отклонение 2008/2007 |
| коэффициент концентрации собственного капитала (>0,5) | собственный кап. /совокупный кап. | 0,4982 | 0,5924 | 0,6067 | 0,0942 | 0,0143 |
| коэффициент финансовой зависимости (<2) | совокупный кап. /собственный кап. | 2,0073 | 1,6879 | 1,6483 | -0,3194 | -0,0396 |
| коэффициент маневренности собственного капитала (>0,5) | собственные оборотные ср-ва /собственный кап. | -0,201 | -0,2351 | -0,089 | -0,0341 | 0,1461 |
| коэффициент концентрации заемного капитала (<0,5) | заемный кап. /совокупный кап. | 0,502 | 0,4075 | 0,3933 | -0,0945 | -0,0142 |
| коэффициент структуры долгосрочных вложений | долгосрочные обяз-ва /внеоборотные активы | 0,1268 | 0,02545 | 0,0237 | -0,10135 | -0,00175 |
| коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (>0,6) | долгоср.обяз-ва /(долгоср.обяз-ва+собственный кап.) | 0,1485 | 0,03124 | 0,02578 | -0,11726 | -0,00546 |
| коэффициент структуры заемного капитала | долгоср.обяз-ва /заемный кап. | 0,1731 | 0,0469 | 0,0408 | -0,1262 | -0,0061 |
| коэффициент задолженности (<0,7) | заемный кап. /собственный кап. | 1,00728 | 0,6879 | 0,6483 | -0,31938 | -0,0396 |
финансовая устойчивость ликвидность баланс
Рассмотрение таблицы позволяет выявить то, что предприятие является финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов, так как коэффициент концентрации собственного капитала соответствует нормативному показателю. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта.
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.
Таблица 5 – Расчет показателей деловой активности
| показатели | методика расчета | 2006 | 2007 | 2008 | отклонение 2007/2006 | отклонение 2008/2007 |
| фондоотдача | выручка от продаж /ОС | 2,753 | 2,253 | 1,954 | -0,5 | -0,299 |
| оборачиваемость средств в расчетах | выручка от продаж /дебиторская задолженность | 3,587 | 5,091 | 4,104 | 1,504 | -0,987 |
| период оборачиваемости средств в расчетах | 360/оборачиваемость средств в расчетах | 100 | 71 | 88 | -29 | 17 |
| оборачиваемость запасов | с/с продаж/величина запасов | 22,77 | 25,81 | 23,53 | 3,042 | -2,284 |
| период оборачиваемости запасов | 360/оборачиваемость запасов | 16 | 14 | 15 | -2 | 1 |
| оборачиваемость кредиторской задолженности | кредиторская задолженность /(с/с продаж/360) | 161 | 139 | 192 | -22 | 53 |
| продолжительность операционного цикла | оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности | 116 | 85 | 103 | -31 | 18 |
| продолжительность финансового цикла | продолжительность операционного цикла - оборачиваемость кредиторской задолженности | -45 | -54 | -89 | -9 | -35 |
Продолжение таблицы 6
| показатели | методика расчета | 2006 | 2007 | 2008 | отклонение 2007/2006 | отклонение 2008/2007 |
| оборачиваемость собственного капитала | выручка от продаж /собственный капитал | 2,616 | 2,102 | 1,78 | -0,514 | -0,322 |
| оборачиваемость активов | выручка от продаж /активы | 1,244 | 1,226 | 1,07 | -0,018 | -0,156 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота всего капитала или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные показывают, что за анализируемый период этот показатель уменьшился, значит, на предприятии медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№2) можно проанализировать все показатели рентабельности.
Таблица 6 – Показатели оценки рентабельности
| показатели | методика расчета | 2006 | 2007 | 2008 | отклонение 2007/2006 | отклонение 2008/2007 |
| рентабельность продаж | чистая прибыль /выручка от продаж | 0,0899 | 0,063 | 0,149 | -0,0274 | 0,0863 |
| рентабельность основной деятельности | чистая прибыль /расходы на производство и сбыт | 0,1034 | 0,067 | 0,185 | -0,0362 | 0,1176 |
| рентабельность совокупных активов | чистая прибыль /активы | 0,1119 | 0,077 | 0,159 | -0,0353 | 0,0827 |
| рентабельность внеоборотных активов | чистая прибыль /внеоборотные активы | 0,1831 | 0,107 | 0,225 | -0,0766 | 0,1182 |
| рентабельность собственного капитала | чистая прибыль /собственный капитал | 0,2353 | 0,131 | 0,265 | -0,1039 | 0,1336 |
Из таблицы 6 видно, что рентабельность продаж к концу анализируемого периода увеличилась с 0,0899 в 2006 году до 0,149 в 2008 году, это связано с увеличением объема реализации.
Таким образом, анализ деятельности ОАО «ТНК – Нягань» свидетельствует о том, что оно является прибыльным. Прибыль значительно увеличилась с 3194323 тыс.руб. в 2006 году до 6192586 тыс.руб. в 2008 году. Предприятие наращивает объемы производства, предполагает расширить рынок сбыта своей продукции. ОАО «ТНК – Нягань» является финансово – устойчивым и инвестиционно привлекательным.