Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молочная компания" и разработка мероприятия по модернизации производства

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ООО “Молочная компания” и разработка мероприятия по модернизации производства

Содержание

Введение

Глава 1. Общеэкономическая характеристика предприятия

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

1.2 Анализ производства и реализации продукции

1.3 Анализ состояния и использования основных производственных фондов

1.4 Анализ труда и заработной платы. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

1.5 Анализ себестоимости продукции

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ структуры баланса

2.2 Анализ ликвидности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Глава 3. Разработка мероприятия по модернизации производства ООО «Молочная компания» на базе введения новой линии по производству и упаковки «Тетра Пак» и ее экономическая оценка

3.1 Краткая характеристика проекта

3.2 Маркетинговый план

3.2.1 Состояние молочной отрасли Российской федерации, проблемы и пути развития

3.2.2 Анализ потребителей

3.2.3 Сбыт (ценообразование)

3.2.4 Сбыт (условия оплаты)

3.3 Производственный план

3.3.1 Описание и перечень продукции.

3.3.2 Описание оборудования

3.3.3 Сырье и поставщики

3.3.4 График реализации проекта

3.3.5 Экология

3.3.6 Список ресурсов

3.3.7 Планируемый объем производства и реализации продукции

3.3..8 Производство

3.3.9 Суммарные прямые издержки

3.3.10 Прямые издержки на производство стерилизованного молока

3.3.11 Материалы и комплектующие

3.3.12 План по персоналу

3.3.13 Общие издержки

3.4 Разработка финансового плана

3.4.1 Отчет о прибылях и убытках

3.5 Экономическая оценка реализации проекта

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Радикальная перестройка системы управления экономикой, переходящей на рельсы рыночных отношений неизбежно сказалась во всех отраслях производства, и, прежде всего, сельского хозяйства, как отрасли наиболее сильно подверженной влиянию внешней среды.

За годы реформ предприятия, в том числе и ООО «Молочная компания» не имели средств для развития и модернизации производства, поскольку в условиях всеобщих неплатежей денег хватало с трудом на поддержание действующего производства в рабочем состоянии.

Сегодня предприятие стабильно работает и получает прибыль. Но существующая технология производства не позволяет ему расширятся в условиях жесткой конкуренции как отечественных, так и импортных производителей.

Дипломная работа по структуре будет состоять из трех частей:

· Первая часть работы будет носить описательный характер, где будет рассказано о компании, основных характеристиках ее деятельности и т.д.

· Вторая часть работы будет содержать комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Молочная компания» за три года. В ходе анализа будут выявлены основные преимущества и недостатки в экономической деятельности компании.

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности организации будут выявлены основные пути развития и разработана новая бизнес идея,которая воплотится в третьей части работы в бизнес-план.

· В третьей главе будет проведена процедура бизнес планирования. Бизнес-план представляет собой всестороннее описание бизнеса и среды, в которой он действует, а также системы управления, в которой он нуждается для достижения поставленных целей.

После разработки бизнес плана будет выполнен прогноз баланса организации. На основе этого прогноза будет проведен повторный анализ финансово-хозяйственной деятельности с помощью которого можно будет увидеть основные результаты и преимущества нового вида деятельности, предложенного в третьей главе к разработке.

Для оценки экономической эффективности данного бизнес проекта в дипломной работе будет проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия, осуществлен прогноз баланса предприятия в случаи реализации проекта и также выполнен его финансово-экономический анализ. Сравнивая результаты деятельности, мы сможем определить эффективность и необходимость реализации предложенного проекта.

Цель, которая преследуется в ходе выполнения дипломной работы, является разработка возможного варианта внедрения новой технологии производства и розлива молока на базе оборудования Германской компании «Тетра Пак».

При написании дипломной работы будет использоваться учебно-методическая литература по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, литература по бизнес планированию, нормативные акты Российской Федерации и др. научная и периодическая литература.

Глава 1. Общеэкономическая характеристика предприятия

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Полное официальное наименование общества – общество с ограниченной ответственностью «Молочная компания». Сокращенное наименование общества – ООО «Молочная компания».

Местонахождение общества – 143000, город Одинцово, Московская область, шоссе Можайское, 71.

Общество с ограниченной ответственностью, зарегистрировано Администрацией г. Одинцово Московской области в апреле 1999 года.

Общество является юридическим лицом. Имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать или осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет печать со своим наименованием, фирменный знак, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банка.

Компания появилась в результате слияния двух предприятий по производству глазированных сырков и творожной массы: ПБОЮЛ Высокоостровский и ПБОЮЛ Ворончук, которые стали учредителями ООО "Молочная компания".

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом генеральным директором, который наделяется в уставом всеми необходимыми полномочиями.

Уставной капитал общества 36475620 рублей.

Площадь земельного участка ООО «Молочная компания» составляет 96000 квадратных метров. Подъездные пути составляют 1946 метров.

Основными видами деятельности предприятия являются переработка молока, выработка сгущенных молочных консервов (проектная мощность до 60 млн. условных банок в год), масла животного, цельномолочной продукции (молоко, кефир, сметана и т.п.), мороженого, глазурованные сырки.

Для того, чтобы обеспечить работу предприятия, помимо основного производства существует ряд вспомогательных (обеспечивающих) производств, без которых выпускать продукцию невозможно, а именно:

котельный цех, обеспечивающий основное производство паром;

жестяно-баночный цех, способный выдавать до 250 тыс. банок в сутки, что вполне обеспечивает основное производство;

цех готовой продукции, производящий этикеровку и упаковку готовой продукции;

холодильно-компрессорный цех, обеспечивающий маслоцех и консервный цех холодом;

автотранспортный цех, обеспечивающий ежедневный вывоз молока и другие грузопассажирские перевозки.

Предприятию принадлежат материально-технические склады, где хранятся масло, сухое молоко, промышленные товары и прочие материальные ценности.

На предприятии существует ремонтно-строительный цех, который занимается ремонтом и строительством объектов производственного и социально-бытового назначения.

В процессе производственной деятельности предприятие занимается торгово-закупочной деятельностью, в том числе осуществляет розничную торговлю через сеть собственных магазинов, осуществляет коммерческую и посредническую деятельность на товарных и фондовых рынках, включая внешнеэкономическую деятельность, экспортно-импортные операции.

Все объекты, входящие в состав акционерного общества, находятся на едином балансе. Предприятие ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность, установленную законами и иными правовыми актами Российской Федерации. В финансовой системе имеют место схемы товарных взаиморасчетов с поставщиками и клиентами.

Организационная структура предприятия.

В данном разделе приводится полная структурная схема подразделений ООО «Молочная компания». Все изложение данного раздела основывается именно на этой структуре, последовательно раскрывая и детализируя функциональное назначение каждого элемента данной структуры и информационные межэлементные потоки информации.

Рис.1 Структура ООО «Молочная компания»

Руководство текущей деятельностью ООО «Молочная компания» осуществляется генеральным директором. Как видно из приведенной структуры предприятия, ему подчинены:

- главный инженер, который отвечает за технику безопасности на предприятии, за правильную эксплуатацию оборудования, за соблюдение всех технологических режимов и за качество продукции;

- главный бухгалтер, который отвечает за все финансовые операции предприятия, занимается их контролем;

- заместитель генерального директора по кадрам и быту, в службе которого находятся отдел кадров, торговый отдел, материально-технические склады (в основном торговые), дом быта, детский сад, медсанчасть, ЖКО, оздоровительно-культурный комплекс;

- заместитель генерального директора по снабжению и сбыту, который отвечает за работу отделов снабжения и сбыта, а также за нормальное функционирование всех складов предприятия;

- заместитель генерального директора по капитальному строительству, которому подчинены отдел капитального строительства и производственно-технический отдел;

- планово-экономический отдел, основной задачей которого является анализ деятельности предприятия и планирование его работы на очередной период;

- юридический отдел, который занимается всеми юридическими операциями предприятия, следит за соблюдением законов, постановлений, инструкций, трудовых кодексов и т.д.;

- автотранспортный цех, обеспечивающий транспортом все подразделения предприятия;

- отдел ценных бумаг, основной задачей которого является работа с ценными бумагами, поступающими на предприятие в счет взаиморасчетов, реализация ценных бумаг, а также работа с собственными ценными бумагами;

- отдел по работе с хозяйствами, отвечающий за качество и объемы заготовок основного сырья – молока.

Главному инженеру подчинены все главные специалисты:

- главный механик, отвечающий за работу механического цеха, ему подвластны механики всех основных цехов. Главный механик отвечает за правильную эксплуатацию основного технического оборудования;

- главный энергетик, который решает все вопросы по энергоснабжению, у него в подчинении электроцех, котельный цех;

- главный метролог, ответственный за все приборы учета и контроля автоматики питания технического оборудования;

- главный технолог, который отвечает за соблюдение всех технологических режимов, решает все технологические проблемы. Ему подчинены цеха основного производства: консервный, цельномолочный, цех сухого молока, производственная лаборатория. Заведующая производственной лабораторией отвечает за качество сырья, ведет контроль за количеством сырья (сахара, какао, жести и т.д.) и в целом отвечает за качество выпускаемой продукции.

Рис. 2 Структура производства ООО «Молочная компания»

В службу главного бухгалтера входят:

- материальная группа, осуществляющая учет и контроль за движением материальных ценностей (ГСМ, МБП, сырье и материалы и прочих) на предприятии;

- группа реализации, осуществляющая учет и контроль за движением готовой продукции;

- бухгалтерия торгового отдела, осуществляющая учет и контроль всех финансово-хозяйственных операций, связанных с движением «товаров»;

- расчетная группа, производящая расчет заработной платы и прочие взаиморасчеты с физическими лицами;

- производственная группа, осуществляющая учет и контроль за движением молока, учет затрат и расчет себестоимости;

- касса, осуществляющая оборот наличных денежных средств;

- финансовая группа, контролирующая движение денежных средств и создающая итоговую финансовую отчетность.

Рис.3 Финансово учетная структура ООО «Молочная компания»

Рис. 4 Коммерческий отдел

Зам. директора по коммерческим вопросам подчинены:

- отдел снабжения, отвечающий за обеспечение предприятия необходимыми сырьем и материалами;

- отдел сбыта, отвечающий за сбыт готовой продукции;

- материальные склады, обеспечивающие хранение материальных ценностей;

- склады готовой продукции;

- участок погрузочно-разгрузочных работ.

В службу зам директора по кадрам и быту входят отдел кадров, отвечающий за движение кадрового состава на предприятии и ряд подразделений социально-бытового назначения.

Рис. 5 Отдел кадров и быта

В службу зам. директора по строительству входят:

- производственно-технический отдел, оформляющий и утверждающий необходимую проектно-сметную документацию;

- отдел капитального строительства, осуществляющий комплекс строительно-монтажных и ремонтных работ.

Рис. 6 Отдел капитального строительства

Время работы на предприятии определяется правилами внутреннего трудового распорядка, утвержденной администрацией по согласованию с профсоюзными органами и нормами действующего законодательства. Продолжительность рабочего времени 40 часов в неделю.

Время отдыха включает такие составляющие, как перерывы в течение рабочего дня, выходные и праздничны дни, отпуска.

В праздничные дни допускаются работы, приостановка которых невозможна по производственно-техническим условиям, работы вызываемые необходимостью обслуживания населения, а также неотложные ремонтные и погрузо-разгрузочные работы.

Режим труда и отдыха работников регулируется графиком работы, который отражает продолжительность рабочего дня, число рабочих смен в сутки, чередование труда и отдыха. Он обеспечивает соблюдение установленной законодательством месячной нормы рабочего времени отдыха, правильное чередование для каждого рабочего утренних, вечерних ночных смен, переход из одной смены в другую после дней отдыха, постоянное закрепление бригад или отдельных рабочих за оборудованием и рабочим местом. На предприятии применяются односменные, двухсменные и трехсменные графики. Они предполагают чередование выхода рабочих на работу.

Внутрисменный режим труда и отдыха предусматривает время работы в течение года и время отпусков. Проводятся мероприятия по приведению условий труда в соответствии с требованиями действующих норм и правил по охране труда.

Анализ хозяйственной деятельности играет важную роль при разработке стратегии и тактики развития предприятия. С его помощью можно оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основные технико-экономические показатели ООО «Молочная компания» представлены в таблице 1.

Таблица 1.
Основные технико-экономические показатели

2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение, (+,-)		темп роста, %
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	426527	471793	460113	+45266	+33586	110,61	107,87
2. Объем производства, тыс.руб.	413882	423478	447007	+9596	+33125	102,32	108,00
3. Фондоотдача, руб./руб.	5,55	5,41	5,99	-0,14	+0,44	97,48	107,93
4. Среднесписочная численность, чел.	786	693	662	-93	-124	88,17	84,22
5. Производительность труда, тыс. руб./чел.	526,57	611,07	675,23	+84,5	+148,66	116,05	128,23
6. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	28194	33271	38352	+5077	+10158	118,01	136,03
7. Себестоимость, тыс. руб.	409284	440573	424617	+31289	+15333	107,64	103,75
8. Прибыль, тыс. руб.	17243	31220	35496	+13977	+18253	181,06	205,86
9. Рентабельность продукции, %	4,04%	6,62%	7,71%	+2,57%	+3,67%	163,69	190,83

В рассматриваемый период предприятие характеризовалось ростом производства в 2007 году на 2,3% при росте реализации продукции на 10,6% по отношению к 2006 году. В 2008 году рост производства составил 8% по отношению к 2006 году и 5,5% по отношению к 2007 году. В тоже время объем реализованной продукции в 2008 году снизился на 11 680 тыс. рублей (2,48%) по отношению к 2007 году.

Как следствие увеличения производства в рассматриваемом периоде произошло увеличения и себестоимости на 7,64% в 2007 году и 3,75% в 2008 году по отношению к 2006 году. Таким образом в 2008 году по отношению к 2007 году наблюдалось снижение себестоимости реализованной продукции на 3,6%. Это можно от части объяснить сокращением рабочей силы на предприятии – -31 человек и увеличением показателей фондоотдачи и производительности труда.

Показатель эффективности использования основных производственных фондов (ОПФ) – фондоотдача имеет высокие значения: 5,99 рублей производимой продукции на 1 рубль, вложенный в ОПФ. За рассматриваемый период фондоотдача выросла на 0,44 пункта, причем, учитывая то, что в 2007 году было снижение этого показателя на 0,14 пунктов, рост в 2008 году составил 0,58 пунктов.

За анализируемый период произошло выбытие трудовых ресурсов на предприятии в размере 124 человек (15,78%) в основном в результате сокращения штата.

Как следствие сокращения штата предприятия при увеличении выпуска продукции наблюдается увеличение показателя производительности труда на 16% в 2007 году и на 10,5% в 2008 году по отношению к 2006 году.

За последние три года на фоне роста всех показателей предприятия происходил рост фонда оплаты труда, причем большими темпами, чем все остальные, так в 2006 году фонд оплаты труда вырос на 5 077 тыс. рублей (18%), а в 2007 году - +10 158 тыс. рублей (36%) по отношению к 2008 году.

Таким образом, третья часть от увеличения объемов производства и реализации продукции предприятия была направлена на увеличение оплаты труда.

В период с 2006 по 2008 года, как следствие увеличения производства и реализации продукции при сокращении себестоимости произошло увеличение прибыли предприятия на 13977 тыс. рублей (81,06%) в 2007 году по отношению к 2006 году и +18 253 тыс. рублей (105,86%) в 2008 году по отношению к 2006 году. Учитывая то, что прибыль предприятия за два года увеличилась более чем в два раза и опередила по темпам роста все остальные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия, можно говорить об повышении экономической эффективности хозяйственной деятельности ООО «Молочная компания».

Еще одним показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия в текущем году является рентабельность продукции. Этот показатель вырос за рассматриваемый период на 3,67 пунктов (90,8%) и составил 7,71.

1.2 Анализ производства и реализации продукции

Основной задачей производственных предприятий является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль, рентабельность предприятия.

Таблица 1.

Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции

Показатели	2006	2007	2008	Отклонение, (+,-)		Темпы роста, %
1. Объем реализованной продукции (выручка от реализации продукции без НДС и акцизов)	426527	471793	460113	+45266	+33586	110,6	107,9
2. Объем продукции в действующих ценах соответствующего года	413882	423478	447007	+9596	+33125	102,3	108
3. Изменение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года (п.1–п.2)	12645	48315	13106	+35670	+461	382,1	103,7
4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (п.3:п.1) х 100 %	2,96	10,24	2,85	+7,28	-0,12	345,43	96,08

Объем производства промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства получают с помощью стоимостной оценки - в оптовых ценах. Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция.

Источники информации для анализа производства и реализации продукции являются отчетность ф.№1-п (годовая) «Отчетность по продукции», ф.№1-п (квартальная) «Квартальная отчетность промышленного предприятия о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте», ф.№1-п (месячная) «Срочная отчетность промышленного предприятия по продукции», ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», ведомость №16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» и др.

За рассматриваемый период выручка от реализации продукции увеличилась: в 2007 году на 45266 тыс. рублей и составила 110,6% по отношению к 2006 году, в 2008 год выручка уменьшилась на 11680 тыс. рублей по отношению к 2007 году и составила 107,9% по отношению к 2006 году.

В тоже время в 2007 году было произведено продукции всего лишь на 9596 тыс. рублей больше, а в 2008 году – на 33125 тыс. рублей, чем в 2006 году.

Таким образом, увеличение объемов продаж в 2007 году было в большей степени обусловлено за счет не производственных факторов.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства (штуки, комплекты, метры, тонны и др.). Их используют при анализе объемов производства по отдельным видам однородной продукции.

Таблица 2.

Состав и структура товарной продукции на ООО «Молочная компания».

Вид продукции	Фактически произведено, тыс. шт.(тонн)			Стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в оптовых ценах, тыс. руб.			Средняя оптовая цена, действовавшая в отчетном году, руб.			Стоимость фактически выпущенной продукции за предыдущий год в ценах отчетного года, тыс. руб. (гр.5хгр.2)
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Сгущенные молочные консервы	24163	32755	30100	233545	320690	314106	9,67	9,79	10,44	252261	341962
Коровье масло	1807	786	995	83589	37389	49254	46,26	47,57	49,50	88633	38907
Кисломолочная продукция	2595	2267	2651	21882	19650	25015	8,4	8,67	9,44	24497	19655
Обработанное жидкое молоко	1714	2359	3590	13901	19974	32134	8,11	8,47	8,95	15340	21113
Сухое молоко	1234	300	350	44889	11985	14443	36,38	39,95	41,27	50927	12381

Таким образом, за рассматриваемый период увеличение выпуска продукции произошло за счет цены:

· По сгущенным молочным консервам на 8%;

· По коровьему маслу на 7%;

· По кисломолочной продукции на 12,4%;

· По обработанному жидкому молоку на 10,4%;

· По сухому молоку на 13,4%.

Если рассматривать изменения в натуральных выражениях, то за данный период они были следующие:

· По сгущенным молочным консервам рост составил 8592 тыс. условных банок или +35,6% по отношению к 2006 году. В 2008 году наблюдался спад производства на 2655 тыс. условных банок (+11%) по отношению к 2008 году. Общий рост за последние три года составил 5937 тыс. условных банок или +24,6%;

· По коровьему маслу за период с 2006 по 2008 год произошел спад производства на 812 тыс. тонн, что составило -44,9% от уровня производства в 2006 году. При этом спад производства произошел только в 2007 году на 1021 тыс. тонн (-56,5%), а в 2008 году наблюдался рост производства коровьего масла на 209 тыс. тонн (+9,2%) по отношению к 2007 году;

· По кисломолочной продукции ситуация была аналогична производству коровьего масла – спад в 2007 году на 328 тыс. тонн (-12,6%) по отношению к уровню производства в 2006 году и рост в 2008 году на 384 тыс. тонн (+16,9%) по отношению к 2007 году. Суммарный рост за период составил 56 тыс. тонн (+2,2%) по отношению к уровню производства в 2006 году;

· По обработанному жидкому молоку наблюдался рост производства равномерно за период. В 2007 году он составил 645 тыс. тонн (+37,6%), а в 2008 году – 1876 (+109,45%) по отношению к уровню производства в 2006 году или на 1231 тыс. тонн (+52,2%) по отношению к 2007 году;

· По сухому молоку за рассматриваемый период произошел спад производства на 934 тыс. тонн (-75,7%) в 2007 году по отношению к 2006 году и небольшой рост производства в 2008 году по отношению к 2007 году на 50 тыс. тонн (+16,7%). Общий спад производства за период составил 884 тыс. тонн (-71,6%).

Таблица 3.

Динамика и структура производства продукции

Показатель	Годы							изменение, (+,-)
	2006			2007		2008
	Тыс. руб.	Уд. вес, %		Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Тыс. руб.
1	2	3		4	5	6	7	8	9
Сгущенные молочные консервы	233545	56,2		320690	75,8	314106	70,2	87145	80561
Коровье масло	83589	20,3		37389	8,7	49254	11	-46200	-34335
Кисломолочная продукция	21882	5,2		19650	4,6	25015	5,4	-2232	3133
в том числе:
Сыр	6821	1,6		2083	0,5	0	0	-4738	-6821
Сметана и жидкие сливки	7132	1,7		10831	2,6	14166	3,1	3699	7034
Кисломолочная продукция	5280	1,3		4579	1	8423	1,8	-701	3143
Творог сыротворожные изделия	2649	0,6		2157	0,5	2426	0,5	-492	-223
Обработанное жидкое молоко	13901	3,4		19974	4,7	32134	7,2	6073	18233
Сухое молоко	44889	10,9		11985	2,8	14443	3,2	-32904	-30446
прочее	13238	4		13796	3,4	12055	4	558	-1183
Мороженное	9893	2,4		9832	2,3	8894	0,2	-61	-999
Хлебобулочные изделия	460	0,1		32	0	0	0	-428	-460
Минеральные воды	805	0,2		428	0,1	0	0	-377	-805
Розничная торговля	1428	0,3	899		0,2	661	0,1	-529		-767
Столовые	652	0,1	560		0,1	471	0,1	-92		-181
Сдача в аренду недв. имущества	0	0	1476		0,3	1270	0,2	1476		1270
Деятельность автом. груз. тр-та	0	0	549		0,1	475	0,1	549		475
Эксплуатация стоянок	0	0	0		0	38	0	0		38
Эксплуатация жилого фонда	0	0	19		0	0	0	19		0
Передача э/э	0	0	0		0	240	0		240
связь	0	0	1		0	6	1		6

Данные таблицы 3 показывают, что предприятие специализируется на выпуске молочных консервов, в основном производство консервированного сгущенного молока. Хорошее качество, современная упаковка, невысокая цена сделала цельномолочную продукцию предприятия конкурентоспособной.

За анализируемые периоды видно, что предприятие отказалось от производства ряда видов продукции, которые занимали в структуре производства не значительную часть и не относились к основному профилю производства, такие как: минеральная вода и хлебобулочные изделия.

Увеличение производства обработанного молока произошло в силу введения на предприятии новой технологии розлива. С 2007 года молоко разливают еще и в упаковку «Тетра Пак», которая обеспечивает сроки хранения продукта в течении 72 часов (трех суток). В общем небольшая доля производства обработанного молока объясняется тем фактором, что существующая технология обработки и розлива молока в упаковки «Тетра Пак» и пластиковые пакеты со сроком хранения 48 часов. Данная технология резко сужает географию распространения продукции, как следствие и рынок сбыта, не позволяет ее хранить на складах оптовых компаниях и т.д.

За анализируемый период следующие изменения в объемах выпуска по основным видам продукции:

· Сгущенные молочные консервы – +80561 тыс. рублей или на 24,6%. При этом в 2007 году рост производства составил 35,6%, а в 2008 году - -8,1% по отношению к предыдущему году или +87154 тыс. рублей и -6584 тыс. рублей в 2007 и 2008 годах соответственно;

· Обработанное жидкое молоко – +18233 тыс. рублей (+131,2%), из +6073 тыс. рублей (+43,7%) в 2007 году и 12160 (+87,5%) в 2008 году;

· Кисломолочная продукция – +3133 тыс. рублей (+14,3%), из них -2232 тыс. рублей (-10,2%) в 2007 году и +5365 тыс. рублей (24,5%) в 2008 году;

· Сухое молоко – 30446 тыс. рублей или -67,8%, из которых -32904 тыс. рублей (-73,3%) пришлось на 2007 год, а +2458 тыс. рублей (+5,5%) пришлось на 2008 год.

В 2008 году предприятие освоило еще и ряд новых видов деятельности, которые являются сопутствующими основному производству и занимают крайне не значительную часть в структуре валового выпуска.

В целом за прошедшие три года произошло увеличение выпуска продукции на 7,9% в стоимостном выражении.

Ниже продемонстрируем наглядно изменение в структуре выпускаемой продукции:

рис.1 структура выпускаемой продукции в 2006 году

рис.2 структура выпускаемой продукции в 2007 году

рис.3 структура выпускаемой продукции в 2008 году

На изменение объема продукции, влияют также факторы, характеризующие использование трудовых и материальных ресурсов, основных производственных фондов (ОПФ).

Таблица 4.

Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Объем продукции, тыс. руб.	413882	423478	447007	+9596	+33125	102,32	108,00
2. Среднегодовая численность рабочих, чел.	786	693	662	-93	-124	88,17	84,22
3. Материальные затраты на производство продукции, тыс. руб.	301788	351481	366222	+49693	+64434	116,47	121,35
4. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	74555	78148	74512	+3593	-43	104,82	99,94
5. Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб. (п.1:п.2)	526,57	611,07	675,23	+84,5	+148,66	116,05	128,23
6. Материалоотдача, руб. (п.3:п.1)	0,73	0,82	0,81	+0,09	+0,08	112,33	110,96
7. Фондоотдача, руб. (п.1:п.4)	5,55	5,41	5,99	-0,14	+0,44	97,48	107,93

Одновременно с ростом производства на 8% и ростом реализацией продукции на 7,8% произошел рост материальных затрат на 21,4%. Таким образом, темпы прироста производства существенно отстают от темпов роста материальных затрат за анализируемый период. Правда, нужно отметить, что в прошедшем 2008 году темпы прироста производства были больше, чем темпы прироста материальных затрат на 1% и составили 5% и 4% соответственно.

Как следствие вышеописанного процесса происходит увеличение показателя материалоотдачи. Теперь, чтобы получить продукции на один рубль надо затратить 81 копейку на приобретение материалов, энергии и т.д. по сравнению с 73 копейками в 2006 году. Это объясняется быстрым ростом стоимости сырья по отношению к стоимости выпускаемой продукции.

Стоимость основных производственных фондов за прошедшие три года практически не изменилась. Поэтому увеличение показателя фондоотдачи объясняется исключительно за счет увеличения производства продукции. Предприятие имеет недоиспользованные производственные мощности.

В анализируемом периоде наблюдается высвобождение рабочей силы в количестве 124 человек (-21,35%). И как следствие этого процесса происходит увеличение роста выработки одного рабочего на 28,23%.

1.3 Анализ состояния и использования основных производственных фондов

Для принятия грамотного решения о выборе того или иного варианта разработки мероприятий по улучшению финансового состояния организации, ей необходима полная и достоверная информация о составе, состоянии и эффективности использования основных средств предприятия.

Большое значение имеет эффективность использования мощности предприятия, рабочего времени, ритмичности работы и т.д., а также и структура ОПФ. Под структурой ОПФ понимается удельный вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. Основные производственные фонды можно разделить на две части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины, передаточные устройства и т.п.), а к пассивной – те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения).

Таблица 5.

Анализ наличия, состава, структуры и использования основных средств в 2008 году

Виды основных средств	Наличие основных фондов				Отклонение за год
	На начало года		На конец года
	тыс.	%	тыс.	%	тыс.	%
	руб.		руб.		руб.
1	2	3	4	5	6	7
1. Здания	15431	20,52	14659	19,85	-772	-0,67
2. Сооружения	5047	6,71	4795	6,49	-252	-0,22
3. Передаточные устройства	12901	17,16	12067	16,34	-834	-0,81
4. Силовые машины и оборудование	6811	9,06	7242	9,81	+431	+0,75
5. Рабочие машины и оборудование	26104	34,72	26465	35,84	+361	+1,13
6. Измерительные и регулирующие приборы	1040	1,38	986	1,34	-54	-0,05
7. Вычислительная техника	893	1,19	865	1,17	-28	-0,02
8. Транспортные средства	2174	2,89	2045	2,77	-129	-0,12
9. Инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств	4788	6,37	4711	6,38	-77	+0,01
Итого:	75189	100	73835	100	-1354
в т.ч. активная часть	54711	72,76	54381	73,65	-330	+0,89

В структуре основных производственных фондов преобладают рабочие машины и оборудование – 34,72% и 35,84% на начало и конец 2008 года соответственно. Данное изменение произошло за счет роста данного вида ОПФ в 2008 году на 361 тыс. рублей (+1,13%).

Здания и сооружения занимают 27,23% и 26,34% на начало и конец года соответственно. Изменение их доли обусловлено начисленным износом и практическим отсутствием нового ввода строений в эксплуатацию.

Силовые машины и передаточные устройства составляют 26,22% и 26,15% от ОПФ на начало и конец 2008 года соответственно.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов (ОПФ), который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент обновления;

- коэффициент выбытия;

- коэффициент прироста;

- коэффициент износа;

коэффициент годности.

Таблица 6.

Движение основных средств в 2008 году.

Группа основных средств	Наличие на начало года		Поступление за год		Выбыло за год		Наличие на конец года
	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %
Промышленно-производственные основные фонды	47856	63,6	5169	100	5102	78,2	47923	64,9
Непроизводственные основные фонды	27333	36,4	0	0	1421	21,8	25912	35,1
Всего основных фондов	75189	100	5169	100	6523	100	73835	100

Коэффициент обновления:

=0,07;

Коэффициент выбытия:

=0,068;

Коэффициент прироста:

=0,0008;

Коэффициент износа:

= 0,66;

Коэффициент годности:

=0,34;

На предприятии в прошедшем 2008 году практически не происходило обновления основных производственных фондов. Сумма вновь поступивших основных производственных фондов практически равна выбывшим фондам.

В общем, по основным фондам происходит большее выбытие в результате износа, чем поступление и ввода в действе новых объектов.

Низкий коэффициент годности основных фондов характеризуется, прежде всего, высоким возрастом зданий и сооружений предприятия, на которые приходится основная часть начисленного износа.

Таблица 7

Движение основных средств за период с 2006 по 2008 год.

Группа основных средств	Наличие на начало 2006 года		Поступление за период		Выбыло за период		Наличие на конец 2008 года
	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %
Промышленно-производственные основные фонды	54727	80,5	33154	70,2	39958	96,6	47923	64,9
Непроизводственные основные фонды	13277	19,5	14056	29,8	1421	3,4	25912	35,1
Всего основных фондов	68004	100	47210	100	41379	100	73835	100

Коэффициент обновления:

=0,64;

Коэффициент выбытия:

=0,61;

Коэффициент прироста:

=0,09.

Основные изменения в приросте и выбытие основных фондов имели место в предшествующих периодах. В основном эти изменения происходили по промышленно-производственным фондам предприятия.

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств служат следующие показатели: фондорентабельность, фондоотдача и фондоемкость.

На изменение фондоотдачи (фондоемкости) влияют: уровень цен на продукцию; структурные сдвиги в производственной программе; техническое состояние, структура фондов, степень их использования.

Таблица 8.

Показатели эффективности и интенсивности использования ОПФ

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-)
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	6760	15449	23059	+8689	+16299
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	413882	423478	447007	+9596	+33125
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	74555	78148	74512	+3593	-43
Фондоотдача, руб.	5,55	5,41	5,99	-0,14	0,44
Фондоемкость, руб.	0,18	0,18	0,16	0,00	-0,02
Фондорентабельность, %	0,09	0,20	0,31	+0,11	+0,22
Рентабельность продукции, %	0,02	0,04	0,05	+0,02	+0,04

Предприятие характеризуется высокой фондоотдачей (низкой фондоемкостью), в среднем на один рубль вложенных средств в основные фонды приходится 5,99 рублей выпускаемой продукции в 2008 году (чтобы получить продукции на 1 рубль нужно вложить 0,16 рублей в основной капитал).

Динамика фондоотдачи (фондоемкости) является позитивной, за анализируемый период этот показатель увеличился на 7,9%. Этот факт обуславливается увеличением прибыли предприятия от реализации продукции.

За рассматриваемый период прибыль от реализации увеличилась на 341%. И как следствие показатель рентабельности продукции вырос на 325%. Это может объясняться прежде всего снижением затрат предприятия на производство и реализации продукции, в том числе связанные и с высвобождением рабочей силы, поскольку выручка от реализации увеличилась всего лишь на 8%.

Таким образом, не смотря на низкий показатель рентабельности продукции, деятельность предприятия по производству и реализации продукции за последние три года можно охарактеризовать положительно.

Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Анализ структуры и роста ОПФ позволяет определить, в каком направлении шло их развитие.

Таблица 9.

Анализ влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи

Показатель	2006	2007	2008	Отклонение (+,-)		темп роста, %
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	413882	423478	447007	+9596	+33125	102,3	108
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	74555	78148	74512	+3593	-43	104,8	9,9
Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.	53754	56864	54879	+3110	+1125	105,8	102,1
Удельный вес активной части ОПФ	0,72	0,73	0,74	+0,01	+0,02	100,9	102,2
Фондоотдача, руб.	5,55	5,42	6,00	-0,13	+0,45	97,6	108,1
Фондоотдача действующего оборудования в активной части, руб.	7,70	7,45	8,15	-0,25	+0,45	96,7	105,8

За анализируемый период стоимость активной части основных производственных фондов росла быстрее стоимости всех производственных фондов. В 2007 году рост составил 105,8% (+3110 тыс. рублей), а в 2008 году 102,1% (+1125 тыс. рублей) по отношению к 2006 году. Таким образом, за последний год произошло снижение стоимости активной части основных фондов на 1985 тыс. рублей.

1.4 Анализ труда и заработной платы. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

В соответствии с действующим законодательством предприятия сами определяют общую численность работников, их профессиональный и квалификационный состав, утверждает штаты. Особое внимание должно уделяться анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий.

Таблица 10.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами в 2008 году

Категории работников	План	Факт	Процент обеспеченности
Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала	700	662	94,57%
В том числе рабочие	645	595	92,25%
из них
- вспомогательные рабочие	565	521	92,21%
Инженерно-технические работники и служащие	80	74	92,50%

В 2008 году предприятие было обеспеченно трудовыми ресурсами на 94,57%. Причем обеспеченность рабочими и инженерно-техническим составом составила 92,21% и 92,5% соответственно.

Отставание фактических показателей от плановых объясняется сокращением количества работников предприятия с целью экономии затрат, повышения производительности и т.д. таким образом, предприятие использует внутренние источники повышения эффективности производства.

Текучесть рабочих играет большую роль в деятельности предприятия. Постоянные кадры, длительное время работающие на предприятии, совершенствуют свою квалификацию, осваивают смежные профессии, быстро ориентируются в любой нетипичной обстановке, создают определенную деловую атмосферу в коллективе и активно влияют поэтому на уровень производительности труда.

Таблица 11.

Динамика показателей движения рабочих кадров

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	изменение, (+,-)		Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Среднесписочная численность рабочих, чел.	786	693	662	-93	-124	0,88	0,84
2. Принято рабочих – всего	9	11	7	+2	-2	1,22	0,78
3. Выбыло рабочих - всего	116	14	40	-102	-76	0,12	0,34
в том числе:
в связи с сокращением численности	107	7	31	-100	-76	0,07	0,29
по собственному желанию	9	7	9	-2	0	0,78	1,00
уволено за прогул и др. нарушения трудовой дисциплины	0	0	0
Коэффициенты:
оборота по приему (стр.2:стр.1)	0,011	0,016	0,011	+0,005	0	1,45	1,00
оборота по выбытию (стр.3:стр.1)	0,15	0,02	0,06	-0,13	-0,09	0,13	0,40
текучести кадров ((стр.5+стр.6):стр.1)	0,11	0,016	0,014	-0,094	-0,096	0,15	0,13
общего оборота ((стр.2+стр.3):стр.1)	0,16	0,036	0,071	-0,124	-0,089	0,23	0,44

Самые большие изменения происходили в результате сокращения штата в 2006 и 2008 годах на 12% и 4% соответственно.

Производительность труда – это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на выпуск единицы продукции. Его можно также определить как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, квартал, месяц, день, час). При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда.

Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего.

Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП, а также к повышению производительности труда одним рабочим.

Таблица 12.

Показатели производительности труда на предприятии

Показатели	2006	2007	2008	Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Объем продукции, тыс. руб.	413882	423478	447007	+9596	+33125	102,3	108
2. Среднесписочная численность ППП, чел.	786	693	662	-93	-124	88,2	84,2
в том числе рабочих	702	622	595	-80	-107	88,6	84,8
3. Число отработанных всеми рабочими дней	155142	138084	133280	-17058	-21862	89	85,9
4. Число отработанных всеми рабочими часов за год	1219416	1097767	1092896	-121649	-126520	90	89,6
5. Среднегодовая выработка одного работника ППП, руб. (стр.1:стр.2)	526,57	611,08	675,24	+84,51	+148,67	116,1	128
6. Выработка одного рабочего, рыб.:
Среднегодовая (стр.1:стр.3)	589,58	680,83	751,27	+91,26	+161,70	115,5	127
Среднедневная (стр.1:стр.4)	2,67	3,07	3,35	+0,40	+0,69	114,9	125,7
Среднечасовая (стр.1:стр.5)	0,34	0,39	0,41	+0,05	+0,07	113,7	120,5
7. Среднее число дней, отработанных одним рабочим за год (стр.4:стр.3)	221	222	224	+1	+3	100,5	101,4
8. Средняя продолжительность рабочего дня, час. (стр.5:стр.4)	7,86	7,95	8,2	+0,09	+0,34	101,2	104,3
9. Среднее число часов, отработанных одним рабочим за год (стр.5:стр.3)	1737,06	1764,9	1836,8	+27,84	+99,74	101,6	105,7
10. Удельный вес рабочих в общей численности ППП (стр.3:стр.2)	0,89	0,90	0,90	+0,01	+0,01	100,5	100,6

За анализируемый период произошли следующие изменения:

· Как следствие сокращения штата предприятия на 15,8% произошло сокращение фонда рабочего времени на 10,4%, то есть выбытие трудовой силы опережало сокращение фонда рабочего времени;

· Выработка одного рабочего увеличилась на 28% по отношению к уровню 2006 года, причем на 16% в 2007 году и на 12% в 2008 году. Данное изменение является следствием большим сокращением работников предприятия при увеличении производства и реализации продукции на 8% за рассматриваемый период;

· Удельный вес рабочих в общей численности персонала увеличился на 1% и составляет 90% от всего среднесписочного состава;

· Количество отработанных дней в году увеличилось на 1 день в 2007 году и на 3 дня в 2008 году по отношению к 2006 году;

· Увеличилась средняя продолжительность рабочего дня, которая в 2006 году составляла 7,86 часов, в 2007 году – 7,95 часов, а в 2008 году составила 8,2 часа. Это объясняется возросшей нагрузкой на рабочих в результате сокращения штата и увеличением производства.

Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

Таблица 13.

Анализ динамики фонда заработной платы

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2006	2007	2008
Среднесписочная численность ППП	786	693	662	-93	-124	88,2	84,2
Количество отработанных дней одним в среднем работающим за год	221	222	224	+1	+3	100,5	101,4
Средняя продолжительность рабочей смены, ч.	7,86	7,95	8,2	+,09	+0,34	101,1	104,3
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	28194	33271	38352	+077	+10158	118,0	136,0
Зарплата одного работающего, руб.
среднегодовая	35,87	48,01	57,93	+2,14	+22,06	133,8	161,5
среднедневная	0,16	0,22	0,26	+0,05	+0,10	133,2	159,3
среднечасовая	0,021	0,027	0,032	+0,007	+0,011	131,7	152,7

Средняя заработная плата одного рабочего за рассматриваемый период выросла:

· Среднегодовая – на 67,5%, из них на 33,8% в 2007 году по отношению к 2006 году;

· Среднедневная – на 59,3%, из них на 33,2% в 2007 году по отношению к 2006 году;

· Среднечасовая – на 52,7%, из них на 31,7% в 2007 году по отношению к 2006 году.

Таким образом, рост заработной платы на предприятии значительно опережал рост производительности труда, не смотря на сокращение штата, увеличение объемов производства и отработанного количества времени.

1.5 Анализ себестоимости продукции

На предприятиях планирование и учет себестоимости продукции ведется в разрезе элементов затрат и калькуляционных статей расходов.

Необходимость деления калькуляционных расходов на постоянные и переменные имеет большое аналитическое значение, т.к. дает возможность проследить влияние постоянных расходов на уровень себестоимости продукции при изменении объема производства: при росте объема производства продукции сумма постоянных расходов в ее себестоимости снижается обратно пропорционально и наоборот. Переменные расходы в этом случае никакого влияния на себестоимость продукции не оказывают, т.к. в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину.

Таблица 14.

Влияние постоянных и переменных расходов на себестоимость продукции при изменении объема производства

Затраты на производство продукции, тыс. руб.
2006 год		2007 год		2008 год
Постоян.	Перем.	Постоян.	Перем.	Постоян.	Перем.
101189	308095	52301	388272	55283	369334
Доля затрат	24,72%	75,28%	11,87%	88,13%	13,02%	86,98%

В прошедшие три года предприятие стремилось сокращать постоянные расходы. Их доля в 2006 году составляла 24,72%, в 2007 году – 11,87%, а в 2008 году – 13,02%.

Изобразим графически структуру себестоимости продукции по годам:

рис. 4 структура себестоимости продукции в 2006 году

рис. 5 структура себестоимости продукции в 2007 году

рис. 6 структура себестоимости продукции в 2008 году

Калькуляционные статьи затрат, их состав и методы распределения затрат по видам продукции формируются с учетом характера и особенностей производства.

Статьи затрат показывают, на какие цели произведены затраты. Проводимый анализ покажет по каким статьям имела место экономия по сравнению с прошлым годом, а по каким – допущен перерасход. Устанавливаются статьи затрат, по которым произошли наибольшие изменения и выясняются их причины.

Таблица 15.

Динамика и структура себестоимости продукции по калькуляционным статьям

Элементы	2006		2007	2008		Отклонение, (+,-)
	Всего, тыс. руб.	Удельный вес, %	Всего, тыс. руб.	Удельный вес, %	Всего, тыс. руб.			Удельный вес, %
затраты на производство и реализацию продукции, всего	409284	100	440573	100	424617	100	+31289	+15333
в том числе:
материальные затраты	305253	74,6	352076	79,9	358334	84,4	+46823	+53081
топливо	1048	0,3	2475	0,6	5336	1,3	+1427	+4288
энергия	2026	0,5	2090	0,5	2552	0,6	+64	+526
затраты на оплату труда	28194	6,9	33271	7,6	38352	9,0	+5077	+10158
амортизация основных средств	6710	1,6	7033	1,6	6706	1,6	+323	-4
прочие затраты	66053	16,1	43628	9,9%	13337	3,1	-22425	-52716

Основными статьями затрат на производство продукции являются затраты на приобретение сырья и материалов – 84,4% и расходы на оплату труда – 8,5%.

Рост материальных затрат за период с 2006 года по 2008 год составил 53081 тыс. рублей или 17,4% при увеличении самого производства на 8%. Данный факт связан прежде всего с более быстрым ростом цен на сырье, чем на производимую продукцию предприятия.

Доля затрат на оплату труда, как следствие более быстрого роста уровня оплаты труда на предприятии по отношению к увеличению производительности труда, выросла в 2007 году на 5077 тыс. рублей, а в 2008 году – на 10158 тыс. рублей по отношению к 2006 году. Доля затрат на оплату труда выросла с 6,9% в 2006 году до 9% в 2008 году.

Произошло существенное сокращение доли прочих затрат с 16,1% в 2006 году до 3,1% в 2008 году или с 43628 тыс. рублей до 13337 тыс. рублей.

Далее рассмотрим виды калькуляционных затрат по ассортименту выпускаемой продукции.

Таблица 16.

Затраты по видам продукции в 2008 году

Сгущенные молочные консервы	Коровье масло	Кисломолочная продукция	Обработанное жидкое молоко	Сухое молоко	прочие
затраты на производство и реализацию продукции, всего	298401	46299	24014	31170	13576	11211
в том числе:
материальные затраты	258766	40664	18935	24751	8467	6751
топливо и энергия	5480	201	554	705	537	411
затраты на оплату труда	25431	3383	2751	3870	1540	1377
амортизация основных средств	3324	879	751	1030	468	254
прочие затраты	5400	1172	1023	814	2564	2364

Подавляющее большинство затрат на приобретение сырья и материалов приходится на сгущенное молоко – 86,7% всех материальных затрат. При этом если учесть, что доля данного вида продукции в производстве составляет 73% можно сделать вывод, что производство сгущенного молока является ресурсоемким.

Остальные виды затрат по видам продукции распределяются примерно равномерно их удельным долям в производстве и реализации.

Поскольку уровень затрат влияет на величину финансовых результатов предприятия, снижение себестоимости является важным фактором роста прибыли и индикатором эффективности деятельности предприятия. Предприятие стремится к снижению себестоимости производимой продукции. Для этого используется анализ затрат на единицу продукции. Это относительный показатель, на его величину оказывает влияние и себестоимость выполненных работ, и их стоимость в ценах предприятия.

Показатель уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции обладает широким аналитическими возможностями и является универсальным. Во-первых, показывает объем затрат по всем видам выполненных работ. Во-вторых, показывает прямую и наглядную связь себестоимости с прибылью, определяет величину прибыли в каждом рубле стоимости реализованной продукции. В-третьих, обеспечивает сопоставимость себестоимости с предшествующим периодом на одном предприятии.

Таблица 17.

Затраты в рублях на один рубль по видам производимой продукции

Сгущенные молочные консервы	Коровье масло	Кисломолочная продукция	Обработанное жидкое молоко	Сухое молоко	прочие
затраты на производство и реализацию продукции, всего	0,95	0,94	0,96	0,97	0,94	0,93
в том числе:
материальные затраты	0,82	0,83	0,76	0,77	0,59	0,56
топливо и энергия	0,02	0,00	0,02	0,02	0,04	0,03
затраты на оплату труда	0,08	0,07	0,11	0,12	0,11	0,11
амортизация основных средств	0,01	0,02	0,03	0,03	0,03	0,02
прочие затраты	0,02	0,02	0,04	0,03	0,18	0,20

Наиболее затратным видом продукции в расчете на 1 рубль реализации является обработанное жидкое молоко – 0,97 рублей.

В целом, производство продукции на ООО «Молочная компания» характеризуется высокими затратами, в основном из-за высокой стоимости сырья и материалов.

Таблица 18.

Расчет затрат (прибыли) на 1 рубль реализованной продукции

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2006	2007	2008
Стоимость реализованной продукции ,тыс.руб.	426527	471793	460113	+45266	+33586	110,6	107,9
Полная себестоимость, тыс. руб.	409284	440573	424617	+31289	+15333	107,6	103,7
Затраты на 1 рубль реализованной продукции руб.	0,96	0,93	0,92	-0,03	-0,04	97,3	96,2
Прибыль на 1 рубль реализованной продукции	0,04	0,07	0,08	+0,3	+0,1	175	200

За прошедший период предприятие сократило стоимость затрат на один рубль реализованной продукции на 0,04 рубля или 3,8%. Данное снижение является следствием большего роста объемов реализации продукции (+33586 тыс. рублей или 7,9%), чем затрат на ее производство и реализацию (+15333 тыс. рублей или 3,7%).

Одновременно с сокращением затрат произошло увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции с 0,04 рублей в 2006 году до 0,08 рублей в 2008 году.

Таким образом, подводя итог первой главы, нужно выделить следующее:

· Объем реализованной продукции предприятия за прошедший период вырос на 8%;

· Объемы производства в натуральном выражении по производству молочных консервов, кисломолочной продукции и обработанного молока выросли на 24,6%, 2,2% и 109,5% соответственно, а по продукции сухое молоко и коровье масло произошел спад физических объемов производства на 71,64% и 55% соответственно;

· рассматриваемый период характеризовался сокращением численности трудовых ресурсов на 15,8%, ростом выработки одного рабочего на 28% и увеличением среднегодовой заработной платы на61,5%;

· рост доли постоянных затрат на производство продукции с 75,28% до 86,98%;

· сокращение на 0,04 рубля затрат на 1 рубль реализованной продукции;

· увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции с 0,04 до 0,08 рублей (+100%).

В целом, на сегодняшний день ООО «Молочная компания» специализируется на выпуске молочных консервов, которые составляют 73% от всей выпускаемой продукции в 2008 году в стоимостном выражении. Данная область специализации на ряду с высоким качеством молочных консервов и невысокой ценой объясняется еще и возможностью поставки данного товара во все части Московской области и другие регионы страны. В то время, как производимая молочная продукция из-за технологии производства не имеет возможности распространения своей географии продаж более чем в радиусе 600 км.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2.1 Анализ структуры баланса

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По эти данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Таблица 19.

Динамика состава и структуры активов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
				2006	2007	2008
1.Внеоборотные активы	86 444	76200	98869	53	53	55	-10244	+12425
2. Оборотные активы	75646	68822	81578	47	45	45	-6824	+5932
Итого:	162090	145022	180447	100	100	100	-17068	+18357

За анализируемый период активы предприятия увеличились на 18 357 тыс.руб. или на 11,33%. Это увеличение было обусловлено на 68% за счет изменения внеоборотных активов и на 32% за счет изменения оборотных активов. При этом рост активов баланса произошел исключительно в 2008 году, поскольку в 2007 году активы уменьшились на -17068 тыс. рублей или 10,5%.

Далее более подробно рассмотрим структуру внеоборотных и оборотных активов предприятия:

Таблица 20.

Динамика состава и структуры внеоборотных активов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
				2006	2007	2008
ОС	81106	75189	73835	94	98,7	74,7	-5917	-7271
Незавершенное строительство	4841	831	1111	5,4	1,1	1,1	-4010	-3730
Долгосрочные финансовые вложения	488	172	23893	0,6	0,2	24,2	-316	+23405
Отложенные налоговые активы	0	0	23	0	0	0	0	+23
Итого:	86444	76200	98869	100	100	100	-10244	+12425

Основными изменениями в структуре внеоборотных активов является увеличение долгосрочных финансовых вложений на 23 405 тыс.руб. или на 4796%з. Это изменение обуславливает изменение всех внеоборотных активов на +188,4%.

Изменение в составе основных средств и незавершенного стороительства повлияли на изменение внеоборотных активов в размере -58,52% и -30,02% за 2007 и 2008 года соответственно по отношению к 2006 году.

Таблица 21.

Динамика состава и структуры оборотных активов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
				2006	2007	2008
запасы	36463	30067	33887	48,2	43,7	41,5	-6396	-2576
НДС	5451	5188	6472	7,2	7,5	7,9	-263	+1021
Дебиторская задолженность (более 12мес)	0	4411	5081	0,0	6,4	6,2	+4411	+5081
Дебиторская задолженность (до 12мес)	33352	28904	33801	44,1	42,0	41,4	-4448	+449
Краткосрочные финансовые вложения	340	0	0	0,4	0,0	0,0	-340	-340
Денежные средства	40	252	2337	0,1	0,4	2,9	+212	+2297
Итого:	75646	68822	81578	100	100	100	-6824	+5932

Оборотные активы за анализируемый период увеличились на 7,84%. Причем, в прошедшем 2008 году они увеличились на 18,5%, поскольку в 2007 году наблюдалось снижение показателя. Эти изменения в основном произошли в результате увеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев на 5081 тыс.руб., что объясняет изменение всех оборотных активов на +85,65%.

В то же время имеет место резкое увеличение денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия на 2085 тыс. руб. (5842,5%). Данное изменение повлияло на +38,7% на изменение оборотных активов.

Также, за рассматриваемый период произошло снижение запасов на 7,06%, что отразилось как снижение оборотных активов на 43,43%.

По остальным строкам существенных изменений не произошло.

Таблица 22.

Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
				2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Сырье и материалы	20131	17519	20640	55,2	58,3	60,9	-2612	+509
2. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0	0
3. Запасы в незавершенное производство	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0	0
4. Готовая продукция и товары для перепродажи	15309	7944	9129	42,0	26,4	26,9	-7365	-6180
5.товары отгруженные	0	2750	2544	0,0	9,1	7,5	+2750	+2544
6. расходы будущих периодов	1023	1854	1574	2,8	6,2	4,6	+831	+551
Итого запасов	36463	30067	33887	100,0	100,0	100,0	-6396	-2576
1. Покупатели и заказчики	28729	27714	33676	86,1	83,2	86,6	-1015	+4947
2. Прочие дебиторы	4623	5601	5206	13,9	16,8	13,4	+978	+583
Итого дебиторской задолженности	33352	33315	38882	100,0	100,0	100,0	-37	+5530

За рассматриваемый период запасы увеличились на 509 тыс. рублей (2,5%), при этом в 2007 году было уменьшение на 2612 тыс. рублей (13%).

Дебиторская задолженность выросла за три года на 5530 тыс. рублей (16,6%), причем весь рост приходится на 2008 год, так как в 2007 году был небольшой спад на 37 тыс. рублей (0,1%).

Основными изменениями в структуре запасов являются:

· Изменения готовой продукции для перепродажи - -40,37%;

· Изменение расходов будущих периодов - +53,86.

Основными изменениями в структуре дебиторской задолженности являются изменения по строке:

· Покупатели и заказчики - +17,22%, которые объясняют изменение дебиторской задолженности на 89,46%;

· Прочие дебиторы - +10,5%.

Далее проведем анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия.

Таблица 23.

Динамика состава и структуры пассивов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
									2006	2007	2008
				1. Капитал и резервы	54 634	61484			74346	34	42	41	6850	+19712
2. Долгосрочные обязательства	1 840	1840	1998	1	1	1	0	+158
3. Краткосрочные обязательства	105 616	81698	104103	65	56	58	-23918	-1513
Итого:	162 090	145022	180447	100	100	100	-17068	+18357

Рис.8 структура пассивов ООО «Молочная компания»

Пассивы организации за анализируемы период выросли на 11,33% (18357 тыс. рублей). В основном эти изменения произошли из-за увеличения капитала и резервов на 19 712 тыс.руб. (36,26%), что обусловило изменение всех пассивов на +107,38% уменьшением краткосрочных обязательств на 1513 тыс. рублей (8,2%)

Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия, данные занесем в таблицу и проведем анализ полученных результатов.

Таблица 24.

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %			изменение, (+,-)
				2006	2007	2008
									1. Уставный капитал	36476	36476	36476	67	66,8	49,1	0	0
2. Добавочный капитал	21996	23158	23889	40,0	40,3	32,1	+1162	+1893
3. Резервный капитал	2	2	2	0,0	0,0	0,0	0	0
4. Целевое финансирование и поступление	2093	0	0	4,0	3,8	0,0	-2093	-2093
5. Фонды социальной сферы	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0	0
6. Нераспределенная прибыль отчетного года	-5933	1848	13979	-11,0	-10,9	18,8	+7781	+19912
Итого собственный капитал	54 634	61484	74346	100	100	100	+6850	+19712
1. Долгосрочные обязательства	1 840	1 840	1998	100	100	100	0	+158
- займы и кредиты	1 840	1840	1998	1,7	100,0	1,73	0	+158
2. Краткосрочные обязательства	105 616	81 698	104 103	100	100,0	100	-23918	-1513
- займы и кредиты	32 000	18776	47997	22,5	30,3	45,23	-13224	15997
-кредиторская задолженность	70 366	60479	54434	72,19	66,6	51,3	-9887	-15932
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	249	171	132	0,3	0,2	0,001	-78	-117
Доходы будущих периодов	3001	2271	1540	2,8	2,8	1,45	-730	-1461
Резервы предстоящих платежей	0	1	0	0,0001	0,0	0	+1	0
Итого заемный капитал	107 456	83538	106101	100	100	100	-23918	-1355
Всего	162 090	145022	180447	100	100	100	-17068	18357
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,97	1,36	1,43	-0,61	-0,54

За рассматриваемый период собственный капитал вырос на 36,08%, а заемный капитал снизился на 1,26%. В результате чего и общее соотношение заемного и собственного капитала снизилось с 1,97 раз в 2006 году до 1,43 раз в 2008 году.

В 2008 году произошло увеличение заемного капитала на 22 563 тыс.руб. (27%). Данный факт отрицательно повлиял на соотношение собственного и заемного капитала, которое выросло до 1,43 при оптимальном значении 1. Таким образом, предприятие, и так, будучи зависимым от заемного капитала, еще сильнее усугубило свое положение.

В тоже время нужно отметить позитивную тенденцию в снижении кредиторской задолженности на 6 045 тыс.руб. (9,99%) за 2008 год и на 15 932 (22,6%) за период с 2006 по 2008 года в целом.

Одновременно со снижением кредиторской задолженности произошло увеличение краткосрочных заемных средств на 15997 тыс. рублей (50%), что в абсолютном значении покрыло сокращение кредиторской задолженности. При этом рост краткосрочных обязательств полностью приходится на 2008 год, так как в 2007 году они уменьшились на 13224 тыс. рублей (41,3%). Таким образом, в 2008 году рост краткосрочной задолженности составил 29221 тыс. рублей (91,1%) от уровня 2006 года

Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов.

Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.

Таблица 25.

Расчет чистых активов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение, (+,-)		темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Нематериальные активы	9	8	7	-1	-2	88,9	77,8
2. Основные средства	81 106	75189	73835	-5917	-7271	92,7	91,0
3. Незавершенное строительство	4841	831	1111	-4010	-3730	17,2	22,9
4. Долгосрочные финансовые вложения	488	172	23835	-316	23347	35,2	4884,2
5. Прочие внеоборотные активы	0	0	23	0	+23
6. Запасы	36463	30067	33887	-6396	-2576	82,5	92,9
7. Дебиторская задолженность	33352	33315	38882	-37	+5530	99,9	116,6
8. Денежные средства	40	252	2337	+212	+2297	630,0	5842,5
9. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0
10. Итого активов для расчета ЧА (п.1¸п.9)	156 299	139834	173917	-16465	+17618	89,5	111,3
11. Целевое финансирование	2093	0	0	-2093	-2093	0,0	0,0
12. Долгосрочные заемные средства	1 840	1840	1998	0	158	100,0	108,6
13. Краткосрочные заемные средства	32 000	18776	47997	-13224	15997	58,7	150,0
14. Кредиторская задолженность	70 366	60479	54434	-9887	-15932	85,9	77,4
15. Расчеты по дивидендам	249	171	132	-78	-117	68,7	53,0
16. Резервы предстоящих расходов и платежей	0	1	0	1	0
17. Прочие пассивы	0	0	0	0	0
18. Итого пассивов для расчета ЧА (п.11¸п.17)	108 641	81267	104561	-27374	-4080	74,8	96,2
19. Чистые активы (п.10-п.18)	47 658	58567	69414	10909	21756	122,9	145,7
20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050)	15 449	26448	21694	10999	6245	171,2	140,4
21. Рентабельность ЧА	0,32	0,45	0,31	0,13	-0,01	140,6	96,9

Предприятие характеризуется высоким коэффициентом рентабельности чистых активов. Правда, за прошедший период этот показатель снизился с 0,45 до 0,31. Это связанно с увеличением стоимости активов для расчета чистых активов предприятия за минувший год на 17618 тыс.руб. (11,27%) в результате увеличения долгосрочных финансовых вложений.

За анализируемый период чистые активы предприятия увеличились на 45,65%. Это произошло в результате роста активов на 11,27% при снижении пассивов на 3,76% при одновременном увеличении прибыли на 40,42%, в результате сам показатель рентабельности чистых активов снизился на 0,01.

Таблица 26.

Расчет чистых оборотных активов

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение, (+,-)		темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оборотные активы	75646	68822	81578	-6824	5932	91,0	107,8
2. НДС по приобретенным ценностям	5451	5188	6472	-263	1021	95,2	118,7
3. Задолженность участником по взносам в уставный капитал	0	0
4. Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0
5. Непокрытый убыток прошлых лет	0	0
6. Непокрытый убыток отчетного года	-5933	1848	13979	7781	19912	-31,1	-235,6
7. Краткосрочные кредиты и займы	32000	18776	47997	-13224	15997	58,7	150,0
8. Кредиторская задолженность	70 366	60479	54434	-9887	-15932	85,9	77,4
9. Задолженность участникам по выплате доходов	249	171	132	-78	-117	68,7	53,0
10. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
11. Чистые оборотные активы (п.1–(п.2¸п.10))	-26 487	-16 156	-41436	10331	-14949	61,0	156,4

Предприятие на сегодняшний день не в состоянии покрывать возникающие обязательства собственными оборотными активами. Более того, эта способность за прошедший год резко сократилась. Это связано в основном с увеличением краткосрочных обязательств по строке краткосрочные кредиты и займы, которые увеличились на 29 221 тыс.руб. (155,62%) за 2008 год.

На протяжении 2006-2008 годов динамика изменения чистых оборотных активов была схожей с динамикой 2008 года, краткосрочные займы росли быстрее, чем оборотные активы: 149,99% и 107,8% соответственно.

2.2 Анализ ликвидности

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам).

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы.

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов, налог по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения более года.

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также задолженность участникам по выплате доходов.

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и займы.

П4 – Постоянные пассивы. Включают в себя собственные средства предприятия (капитал и резервы), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 27.

Расчет показателей ликвидности

2006	2007	2008	изменение, (+,-)		темп роста, %
А1 – наиболее ликвидные средства	380	252	2337	-128	1957	66,3	615,0
А2 – быстро реализуемые активы	33352	28904	33801	-4448	449	86,7	101,3
А3 – медленно реализуемые активы	40891	37812	43866	-3079	2975	92,5	107,3
А4 – трудно реализуемые ативывы	86 444	76 200	98869	-10244	12425	88,1	114,4
П1 – наиболее срочные обязательства	70 615	60 650	54566	-9965	-16049	85,9	77,3
П2 – краткосрочные пассивы	32000	18776	47997	-13224	15997	58,7	150,0
П3 – долгосрочные пассивы	1 840	1 840	1998	0	158	100,0	108,6
П4 – постоянные пассивы	56 612	61 902	74312	5290	17700	109,3	131,3

В 2006 году из 4-х неравенств выполняется 2-ое и 3-ье, то есть предприятие испытывает сложность в проведении расчетов по текущим операциям.

На конец периода из всех неравенств выполняется только 3-ье, это означает, что предприятию не хватает наиболее ликвидных средств платежа.

Таким образом, можно говорить о неплатежеспособности ООО «Молочная компания», в особенности по текущей деятельности.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Таблица 28.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности

2006	2007	2008	Нормативное значение
Значение коэф. ликвидности	0,0036	0,003	0,022	0,2-0,4

2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:

Таблица 29.

Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности

2006	2007	2008	Нормативное значение
Значение коэф. ликвидности	0,0037	0,003	0,023	>=1

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Таблица 30.

Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности

2006	2007	2008	Нормативное значение
Значение коэф. ликвидности	0,74	0,84	0,78	>=2

Ни один из трех коэффициентов ликвидности не соответствует даже близко нормальному значению, что свидетельствует о критическом положении на предприятия.

Предприятие не имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Не смотря на позитивную динамику, данные коэффициенты еще очень далеки от рекомендованных значений и предприятию потребуется еще ни один год при сохранении существующей динамики для того, чтобы коэффициенты ликвидности достигли нормативных значений.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=,

где СК – собственный капитал;

А – активы.<

/p>

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает независимость предприятия от заемного капитала. Рассматриваемое нами предприятие характеризуется значительной зависимостью от заемных источников средств финансирования.

Таблица 31.

Значение коэффициента автономии

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	0,34	0,47	0,41	³0,5

2. Коэффициент финансовой устойчивости=

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, на сколько активы предприятия обеспечены нормальными источниками финансирования.

Таблица 32.

Значение коэффициента финансовой устойчивости

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	0,35	0,42	0,42	³0,7

Рассчитанный выше показатель финансовой устойчивости не соответствует нормативно-рекомендованному значению, это показывает, что предприятию не хватает собственных и долгосрочных заемных средств для покрытия активов.

3. Коэффициент финансовой зависимости=,

Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю финансовой независимости.

Таблица 33.

Значение коэффициента финансовой зависимости

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	0,66	0,59	0,58	£0,5

где ЗК – заемный капитал.

4. Коэффициент финансирования=

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

Таблица 34.

Значение коэффициента финансирования

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	0,51	0,74	0,7	£0,5

Данные коэффициенты говорят о зависимости организации от заемного капитала. При этом, за 2008 год произошло небольшое усиление зависимости организации от заемного капитала. В целом за рассматриваемый период показатели зависимости организации от заемных средств снизились, но все еще далеки от нормативных значений.

5. Коэффициент инвестирования=,

Таблица 35.

Значение коэффициента инвестирования

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	0,63	0,75	0,8	³1

где ВА – внеоборотные активы.

Внеоборотный капитал превышает собственный. Тем не менее, наблюдается тенденция увеличения данного соотношения в сторону собственных средств предприятия.

6. Коэффициент постоянства актива=.

Коэффициент постоянства актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Таблица 36.

Значение коэффициента постоянства актива

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	1,58	1,33	1,25	£1

Наблюдается приближение данного показателя к нормативному значению.

7. Коэффициент маневренности=.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением 0,5 - 06

Таблица 37.

Значение коэффициента маневренности

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	-0,58	-0,24	-0,33	0,5-0,6

Рассматриваемое нами предприятие имеет отрицательные показатели, в результате превышения внеоборотных активов над собственным капиталом.

Не смотря на то, что за рассматриваемые года это соотношение в отрицательном выражении немного сократилось, в целом ситуация остается неудовлетворительной.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)= .

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) показывает степень участия собственных средств в формировании оборотных активов.

Таблица 38.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	-0,42	-0,21	-0,3	0,3

Значение данного показателя равно -0,3, что означает, что собственные средства предприятия не участвуют в формировании оборотных активов.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств=.

Таблица 39.

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	1,14	1,107	1,21

Внеоборотные актив превышают оборотную часть, и данное соотношение продолжает расти.

10. Финансовый рычаг (леверидж)=3/4(Rээ – i)*.

Финансовый рычаг (леверидж) показывает возможность использования заемных средств для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, не смотря на их платность.

Таблица 40.

Значение коэффициента Финансового рычага

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	-0,032	-0,031	-0,033

На сегодняшний день у предприятия нет возможность возможности использовать дополнительный заемный капитал, с учетом его платности, для улучшения своей хозяйственной деятельности без нанесения угрозы финансовой устойчивости и самостоятельности.

11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала=.

Таблица 41.

Значение коэффициента соотношения активов и собственного капитала

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	2,97	2,36	2,47

Собственный капитал очень слабо покрывает активы предприятия.

12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала=.

Таблица 42.

Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	1,39	1,12	1,1

13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности=.

Таблица 43.

Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала

2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Значение коэф.	2,11	1,81	1,4

Кредиторская задолженность предприятия превышает дебиторскую задолженность в 1,4 раза. За рассматриваемый период соотношение кредиторской и дебиторской задолженности предприятия уменьшилось с 2,11 раз до 1,4 раза в основном за счет погашения кредиторской задолженности.

Подведем итог данного раздела анализа финансовой деятельности ООО «Молочная компания».

Финансовое положение предприятия является не удовлетворительным. В результате увеличения заемного капитал по статье краткосрочные займы и кредиты, низкой доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре баланса и невысокой рентабельностью продаж предприятие может не иметь возможности в текущем году платить по своим обязательствам в полном размере. При этом соотношение заемного и собственного капитала уже превышает оптимально-рекомендованную норму в 1,4 раза, что не позволяет использовать предприятию заемные средства для погашения своих текущих обязательств. Одновременно с этим предприятие имеет низкие коэффициенты ликвидности, что еще раз подтверждает невозможность оплаты краткосрочных обязательств.

Даже в случаи возвращения всей дебиторской задолженности предприятие сможет всего лишь исполнять свои текущие обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности будет равен 0,347). Все остальные показатели финансовой деятельности будут также иметь не удовлетворительный характер.

Предприятию необходимо сокращать краткосрочный заемный капитал, возможно даже путем реструктуризации ряда долгов и перевода их в строку долгосрочные заемные средства.

Одновременно с этим предприятию необходимо повышать рентабельность продаж производимой продукции. Поскольку без эффективной текущей деятельности предприятие не сможет в будущем платить по своим обязательствам.

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в дня, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.

Таблица 44.

Порядок расчета показателей деловой активности

показатели	2006 год	2007 год	2008 год	изменение, (+,-)		темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент оборачиваемости активов	2,63	3,25	2,55	+0,62	-0,08	123,6	97,0
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,64	3,25	2,55	-2,39	-3,09	57,6	45,2
3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов	8,95	8,49	6,63	-0,46	-2,32	94,9	74,1
4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	3,97	4,45	5,51	+0,48	1,54	112,1	138,8
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,81	7,67	6,19	-0,14	-1,62	98,2	79,3
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	19,39	7,8	8,45	-11,59	-10,94	40,2	43,6
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	12,79	14,16	13,81	+1,37	1,02	110,7	108,0
8. Коэффициент оборачиваемости запасов	11,22	14,65	12,53	+3,43	1,31	130,6	111,7

Коэффициенты оборачиваемости показывают, что периоды (сроки) оборачиваемости собственных источников получения средств увеличились. Теперь предприятию для того, чтобы превратить какую-либо часть своих активов в денежные средства требуется больший промежуток времени.

Одновременно с этим коэффициенты оборачиваемости заемного капитала и кредиторской задолженности увеличились, то есть периодичность выплат по текущим обязательствам стала более частой.

Рентабельность продукции, затрат на производство и другие показатели рентабельности являются индикаторами эффективности деятельности любого предприятия.

Для анализа рентабельности рассчитаем основные коэффициенты рентабельности.

Таблица 45.

Порядок расчета показателей деловой активности

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	изменение, (+,-)		темп роста, %
1. Рентабельность продаж	3%	4,59%	5,74%	+1,6%	+2,7%	153,0	191,3
2. Рентабельность затрат на продукцию	3%	4,82%	6,10%	+1,8%	+3,1%	160,7	203,3
3. Рентабельность активов	4%	10,65%	12,77%	+6,7%	+8,8%	266,3	319,3
4. Рентабельность собственного капитала	-5%	11,67%	16,46%	+16,7%	21,5%	-233,4	-329,2
5. Рентабельность заемного капитала	-2%	8,59%	11,53%	+10,6%	+13,5%	-429,5	-576,5

Предприятие характеризуется низкой рентабельностью продаж и рентабельностью затрат, всего 5,74% в 2008 году. Правда, нужно отметить, что эти показатели увеличились за текущий год на 1,15% и 1,59% в 2007 году по отношению к предыдущему году и в целом за период на 1,59% и 2,74% в 2007 и 2008 года соответственно по отношению к 2006 году.

В целом за отчетный период показатели рентабельности увеличились по всем категориям. Тем не менее, это может быть не достаточно для исполнения обязательств предприятия перед кредиторами.

Глава 3. Разработка мероприятия по модернизации производства ООО «Молочная компания» на базе введения новой линии по производству и упаковки «Тетра Пак» и ее экономическая оценка

В данной главе работы мы попробуем разработать бизнес идею (бизнес план) для предприятия ООО «Молочная компания» по обновлению производства и выпуску нового товара.

3.1 Краткая характеристика проекта

На сегодняшний день предприятию, по итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимо решать две первоочередные задачи:

1. увеличение объемов производства и реализации продукции;

2. увеличение рентабельности основных показателей (рентабельность продукции, рентабельность продаж).

На сегодняшний день предприятие практически исчерпала имеющиеся возможности роста производства по текущей номенклатуре продукции. Прежде всего по производству питьевого молока. По данным, приведенным выше видно, что производство питьевого молока за последние три года снизилось как в стоимостном, так и в натуральном выражении. Это связанно прежде в сего с тем, что предприятие осуществляет розлив молока в бутылки, либо в полиэтиленовые пакеты. Данный вид упаковки уже устарел как морально, так и технологически, поскольку сроки хранения молока в такой упаковке составляет всего 12 дней. Данное ограничение не позволяет предприятию вывозить свою продукцию за пределы территории края и на равных конкурировать с производителями молочной продукции, которые используют современные технологии и виды упаковок.

Бизнес идея (цель проекта) –
покупка ивнедрение на предприятии оборудования компании «Тетра Пак» Германия по обработке и упаковки питьевого молока и сливок в пакеты «Тетра Пак» длительного хранения.

Оборудование предназначено для ультравысокотемпературной обработки и упаковки питьевого молока и жидких сливок, предполагает длительное хранение при температурах окружающего воздуха не ниже 0 С и не выше +25 С. Стерилизованное молоко выдерживает длительные сроки хранения и перевозки на большие расстояния, обладает лучшей усвояемостью для организма. Розлив молока и сливок осуществляется в асептических условиях, что способствует сохранению его основных качеств без изменений более длительное время до 120 суток. Эта способность, наряду с высоким качеством выдвигает стерилизованное молоко и сливки в ряд ценнейших молочных продуктов, так необходимых для широких масс населения.

Линия по производству и упаковке Тетра Пак включает следующие оборудование:

· стерилизатор Тетра Терм Асептик Флекс 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20;

· упаковочный автомат ТБА/3-1000;

· станцию безразборной мойки Тетра Алсип 10.

Использование капитала:

Привлеченный капитал планируется использовать на приобретение необходимого оборудования.

Финансовое обеспечение:

В качестве финансового обеспечения кредита может служить имущество предприятия и готовая продукция для продажи на складе.

Метод репатриации прибыли:

Вложенные средства будут возвращены банку после реализации продукции в установленные сроки.

Необходимость (актуальность) реализации проекта:

Реализация проекта позволит стабилизировать объемы производства пищевой продукции и даже дать стимул для их роста; повысить уровень заработной платы и занятость коллектива, участвующего в производстве продукции за счет роста объемов производства и реализации продукции, применения новых технологий, современных организационных структур, повысить потребительские качества продукции, соответствующие европейским стандартам.

Основные преимущества предприятия:

Предприятие имеет достаточные производственные мощности и располагает высококвалифицированным персоналом.

На современном этапе ООО «Молочная компания» принимает и перерабатывает до 250 тонн молока в сутки.

По объемам производств молочных консервов предприятие является лидирующим в отрасли.

В связи с налаженным механизмом сбыта продукции продвижение на рынок новых видов товаров будет наиболее эффективным и не потребует значительных маркетинговых расходов.

Доля персонала, имеющего специальное и высшее образование, составляет более 60%.

Валюта проекта:

Основная валюта проекта – рубли (руб.).

Валюта для расчета на внешнем рынке – доллар США ($).

Курс доллара на момент ввода: 29,97 руб./$.

Курс для расчета в нутрии проекта: 30 руб./$.

Форма и степень участия государства:

Государственное участие в реализации проекта не планируется, поскольку проект не требует специальных разрешений.

Потребность в инвестициях:

Для приобретения необходимого оборудования, уплаты налогов и таможенных платежей, монтажа оборудования, и обучение персонала требуются средства в размере 970 000 долларов США или 29 100 000 рублей (по курсу 30 руб./1$). Предполагается, что 30% (8 730 000 рублей) суммы будут определенны собственным участием предприятия за счет прибыли, а 70% (20 370 000 рублей) – кредит банка.

Инфляция:

Инфляция в течение реализации проекта рассчитана, исходя из планируемых данных ГОСКОМСТАТа РФ, Правительства РФ и других аналитических агентств.

Таблица 46.

Инфляция, рубли

объект	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
объект	10%	8,50%	7%	6%	5,50%
сбыт	10%	8,50%	7%	6%	5,50%
прямые издержки	10%	8,50%	7%	6%	5,50%
общие издержки	10%	8,50%	7%	6%	5,50%
зарплата	10%	8,50%	7%	6%	5,50%
инфляция, руб	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
объект	5%	5%	5%	5%	5%
сбыт	5%	5%	5%	5%	5%
прямые издержки	5%	5%	5%	5%	5%
общие издержки	5%	5%	5%	5%	5%
зарплата	5%	5%	5%	5%	5%

Налоговое окружение:

Предприятие имеет следующие виды налоговых обязательств:

Таблица 47.

Виды налогов

название налога	период уплаты	База для расчета	ставка
налог на прибыль	год	прибыль	24%
НДС	квартал	Добавленная стоимость	10%
Налог на имущество	квартал	среднегодовая стоимость имущества	2%
ЕСН	месяц	фонд оплаты труда	35,60%

Предприятие по законодательству имеет льготное налогообложение по налогу на добавленную стоимость, облагается по ставке 10%.

Переплаченный НДС переносится на будущие периоды.

Убытки предыдущих периодов списываются сразу.

Займы:

По условиям предоставления кредита необходимо, чтобы предприятие участвовало собственными средствами на 30%.

Таблица 48.

Займы

название	сумма	срок, мес.	Ставка %
инвестиционный кредит	20 370 000	120	15%

3.2 Маркетинговый план

3.2.1 Состояние молочной отрасли Российской федерации, проблемы и пути развития

Молоко занимает значительное место в структуре питания российского потребителя. Благодаря своим полезным качествам и целебным свойствам этот созданный природой напиток снабжает организм человека кальцием и аминокислотами. Молоко разных животных состоит из 80-87% воды и соответственно 13-20% сухих веществ - белка, молочного сахара, минералов. Их соотношение различается в зависимости от вида молока.

Самым распространенным в нашей стране является коровье молоко. Потребитель традиционно ориентируется на жирность данного продукта, однако не менее важно содержание в нем белка. Эти два показателя являются основными при определении качества и сорта продукта и составляют базисную норму, по которой осуществляется расчет с производителем. Содержание белка и жира в молоке определяется множеством факторов. Прежде всего, это генетически обусловлено и зависит от породы скота. Диапазон среднего содержания жира в молоке двенадцати основных пород коров, разводимых в Российской Федерации, составляет от 3,63% у бурой швицкой до 3,99% у айрширской. Не менее важны правильный уход, качество (и количество) кормов, состояние здоровья и возраст животного. От этого напрямую зависит качество конечного продукта, получаемого потребителем.

Однако содержание белка и жира - важные, но не единственные показатели качества молока. Кроме этого, сюда относятся: допустимые нормы кислотности, отсутствие болезнетворных бактерий, антибиотиков, используемых для лечения скота, вредных веществ, постороннего запаха и привкуса. Каждый завод, перерабатывающий молочное сырье, выдвигает свои требования к закупаемому продукту. При этом перед производителем стоит задача не только произвести молоко, но и собрать, сохранить и доставить его на молокоперерабатывающее предприятие таким образом, чтобы оно не утратило своих потребительских свойств. В современных условиях при значительных объемах производства и переработки молока это возможно только в том случае, если производитель обладает всем комплексом необходимого оборудования - доильного, холодильного, кормосмесительного, кормораздаточного.

Производство молока в России имеет ряд особенностей. Основы отрасли были заложены в период плановой социалистической экономики и во многом сохранили свои специфические черты. До сих пор сохраняется сезонность в производстве молока: до 70% отелов скота приходится на весенне-летний период, отчего резко возрастают надои молока; это влечет за собой, во-первых, значительное колебание цены - летний спад и зимний взлет, во-вторых, неравномерное обеспечение сырьем молокоперерабатывающих предприятий. Еще одна негативная сторона сезонности заключается в том, что спрос на некоторые виды продукции, в частности на цельномолочную, обратно пропорционален сезонности ее производства, то есть значительно снижается именно тогда, когда выпуск увеличивается. Имеет место нерыночное (административное) регулирование функционирования сельскохозяйственных предприятий, что препятствует установлению здоровой конкуренции. Отдельной проблемой является низкое содержание белка в молоке - в той или иной мере с ней сталкивается практически каждый завод по выпуску молочной продукции, что затрудняет выпуск некоторых видов молочных продуктов, в частности творога, сыра, йогурта и т.п. Получение молока с необходимым уровнем белка достигается, во-первых, через работу с поставщиками, способными обеспечить должный уровень содержания белка, что зависит от породы скота, способа его содержания, рациона и ухода; во-вторых, путем добавления сухого молока с необходимой концентрацией белка.

Характерной чертой производства молочной продукции является привязанность молокоперерабатывающих предприятий к местному производству сырья вследствие ограничений дальности его доставки (в настоящее время допустимая зона составляет 600 км). Эксперты отмечают довольно высокую конкуренцию между переработчиками за сырье, что вынуждает перерабатывающие предприятия развивать и поддерживать собственную сырьевую базу. В целом, если говорить об объемах производства молока по России, на первом месте по выработке сырьевого молока стоит Башкирия, на втором - Татария, Московский регион занимает пятое место. В настоящее время молоко производится в России в хозяйствах трех типов: сельскохозяйственные организации - как правило, бывшие колхозы и совхозы, а сейчас предприятия различных форм собственности, личные подсобные хозяйства населения и фермерские хозяйства. В 2007 году на долю сельскохозяйственных организаций пришлось 47,2% всего произведенного молока. Еще 50,9% было произведено в хозяйствах населения (для личных нужд), 1,9% - в фермерских хозяйствах, т.е. специально для продажи. Большая часть сырьевого молока производится в хозяйствах населения, но его товарность, т.е. способность продукта выступать в качестве товара, крайне низка. Таким образом, основным поставщиком сырья на молокоперерабатывающие производства остаются сельскохозяйственные организации. Исследование показало, что в настоящее время практически каждый молочный завод старается оказывать ту или иную помощь хозяйствам, поставляющим ему молоко, начиная от формирования оптимальной закупочной цены и выделения средств на кормовые добавки до прямых инвестиций. Следует отметить, что это в равной степени относится как к отечественным, так и к иностранным участникам рынка. Так, «Молочная компания» вложила долгосрочных инвестиций в развитие сырьевой базы в размере более 20 млн. рублей.

Еще одной особенностью отрасли является то обстоятельство, что в рыночные отношения она шагнула искусственно разделенной на две части - производство молока и его промышленную переработку. И если раньше отношение между производителем, переработчиком и продавцом молока регулировало государство, то в настоящее время его роль, по мнению экспертов, становится все менее заметной. В результате производитель молока остался на едине со своими проблемами, часть которых не решена по сей день. Как отметили эксперты «выжили сильнейшие». В результате сложившейся ситуации самый высокий уровень рентабельности молока имеют торговые организации, самый низкий - хозяйства - производители молока. Поэтому без внешней материальной поддержки производителей сырьевого молока можно говорить скорее об их выживании, нежели о развитии производства.

Первой национальной компанией, которая развернула комплексную широкомасштабную программу поддержки производителя молока, была группа «Вимм-Билль-Данн – Продукты питания». В рамках программы «Молочная река» действующей с 1999 года, осуществляется оснащение молочных ферм современным оборудованием на условиях долгосрочной аренды и последующей передачей в собственность, внедрение современных форм сбора, хранения и транспортировки молока, обеспечение хозяйств концентрированными кормами, оснащение современными кормоуборочными комбайнами, оказание помощи в приобретении племенных животных, целевое кредитование хозяйств. По оценкам экспертов, общий объем инвестиций в хозяйства Московской области составил порядка 20 млн. долларов. Голландсая компания Campina, чей завод в г. Ступино начал работу в 2000 году, работает с производителями молока в рамках программы финансирования и модернизации ферм-партнеров, осуществляющих большую часть поставок сырья и их производство. Одним из основных видов мощи данным хозяйствам является предоставление оборудования для ферм в лизинг, а также консультации по широкому спектру вопросов. Компания «Danone», присутствующая на российском рынке с 1992 года, вложила в развитие российских молочных хозяйств 4 млн. долларов США. Определяя свои отношения с хозяйствами-производителями как партнерские, она взаимодействует с ними в сфере заготовки кормов.

Эксперты назвали эти компании наиболее предпочтительными покупателями молока-сырья для многих хозяйств Московской области. Их пример наглядно демонстрирует степень поддержки, которую в настоящее время может получить производитель, не дожидаясь решения проблемы на государственном уровне.

В целом эксперты отмечают общее возрождение инвестиционного интереса к сельскому хозяйству, в том числе со стороны предприятий пищевых отраслей. Если для предприятий молочной отрасли вложение денежных средств в молочные хозяйства - это повышение собственной конкурентоспособности, обеспечение собственного производства необходимы количеством молока требуемого качества и в конечном счете, собственное развитие, то для предприятий непищевых отраслей промышленности и производства это прежде всего инвестиции с целью получения прибыли и возможность иметь постоянные «живые» деньги.

Тем не менее, в ближайшее время в России не ожидается скачка в производстве молочных продуктов, так как производство молока - одна из наиболее затратных областей сельского хозяйства: срок окупаемости в ней достигает 7 лет. В регионах многие заводы по переработке молочного сырья в настоящее время сами находятся в трудном положении, сталкиваясь с теми же проблемами, что и производители: износ и моральное устаревание оборудования, долги, неэффективное управление и прочее. В настоящее время производство молока убыточно в 36 регионах Российской Федерации. При этом ряд экспертов не считает оптимальным и достаточно эффективным только рыночное регулирование состояния отрасли, полагая помощь государства необходимой составляющей ее нормального функционирования. Практика государственной поддержки сельскохозяйственной отрасли широко применяется во всем мире, поскольку молоко и молочные продукты являются жизненно необходимыми составляющими питательного рациона

3.2.2 Анализ потребителей

Основными потребителями продукции будут являться районы Московской области.

В связи с большим количеством потребителей и постоянной потребностью в данном виде продукта сбыт планируется стабильным. Наличие налаженных каналов сбыта существующей продукции позволит вести сбыт планируемой к выпуску продукции без привлечения дополнительных посредников.

Реализация инвестиционного проекта позволит поставлять в соседние регионы не только молочные консервы, но и питьевое молоко и стерилизованные сливки в упаковке «Тетра Пак».

Сегодня в России по данным статистики личное потребление молока на одного жителя страны составляет около 0,212 тонн в год.

Потребность региона в молоке составляет около 1 182 112 тонн молока в год. При этом сам регион, в силу объективных причин производит молока всего 648 100 тонн в год. Тем самым, собственное производство молока не покрывает текущего потребления, и регион вынужден ввозить данный продукт с других территорий Российской Федерации.

При реализации проекта ООО «Молочная компания» планирует производить около 10 490 тонн молока и стерилизованных сливок в год, что составляет менее 1% всего рынка региона и 1,96% от ввозимой продукции с других регионов.

Таким образом, можно утверждать, что планируемая к выпуску продукция найдет на рынке своего потребителя в полном объеме.

3.2.3 Сбыт (ценообразование)

Современная экономика характеризуется тем, что место производства и место потребления товара не совпадают друг с другом. Устранение возникающих по этой причине проблем требует затрат больших средств.

Компания ООО «Молочная компания» предлагает свой товар через сеть посредников, которые являются крупными оптовиками. Сформирован собственный канал распределения – совокупность фирм и физических лиц, через которые реализуется продукция на всю территорию страны и за рубежом.

Формирование канала распределения позволяет переложить ряд функций на плечи крупных оптовиков такие, как:

- исследовательская работа, изучение рынка сбыта и спроса на предлагаемый товар;

- работа по стимулированию сбыта;

- установление контактов и поддерживание связей с потенциальными покупателями;

- финансирование издержек по функционированию канала;

- принятие риска за функционирование.

Коммерческие отношения изготовителя с посредниками закрепляются контрактом, в котором оговариваются ответственность и обязательства сторон при возникновении убытков, нечетком выполнении договорных обязательств, размер комиссионных и премиальных отчислений.

Заключение контракта с посредником служит юридической основой разрешение спора и разногласий. Для гарантии бесперебойной реализации изделий, вносится пункт, обязывающий посредника сразу после подписания контракта приобрести определенное количество продукции, чтобы создать складской запас. Должна быть оговорена процедура расторжения договора.

Отдел маркетинга занимается постоянным изучением емкости рынка товара, т.е. максимально возможный объем реализации товара при данном уровне и соотношении различных цен. Емкость рынка характеризуется размерами спроса населения и величиной товарного предложения.

Предприятию рекомендуется установить отпускную цену с завода с учетом анализа цен конкурентов на уровне:

Таблица 49.

Цена продукции

продукт	ед. изм.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	Руб./шт	13,50	14,65	15,67	16,61	17,53
продукт	ед. изм.	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	Руб./шт	18,40	19,32	20,29	21,30	22,37

Предполагается, что стоимость продукции будет изменяться раз в год на процент инфляции в течении всего периода реализации проекта.

3.2.4 Сбыт (условия оплаты)

С учетом проведенного анализа рынка сбыта продукции, основных потребителей, потребности в данном виде продуктов питания и высоких качественных характеристик можно утверждать, что вся произведенная продукция будет реализована.

Производимая продукция будет оплачиваться на момент отгрузки в полном объеме.

3.3 Производственный план

3.3.1 Описание и перечень продукции.

Согласно проекту планируется выпускать следующие виды продукции:

Таблица 50.

Номенклатура выпускаемой продукции

наименование	вид упаковки	ед. изм.	дата начала выпуска/продаж
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, 1л	тетра пак	шт	01.02.2005

Данная номенклатура продукции соответствует основному виду деятельности предприятия и техническим возможностям приобретаемого оборудования.

В сравнении с продуктами импортного производства и поставками, а также современными продуктами отечественного производства производимую продукцию характеризует такой же уровень качества «выработки» и упаковки за счет использования современных технологий, современного технологического оборудования. Экологическая привлекательность достигается за счет использования экологически чистого парного исходного сырья, меньшая отпускная цена завода при меньшей себестоимости производимой продукции за счет более дешевой рабочей силы, энергоресурсов в связи с местными и региональными аспектами расположения предприятия в сопоставлении с импортными и ведущими отечественными предприятиями.

В сравнении с отечественными продуктами, выпускаемыми и упаковываемыми по старой технологии, достигаются значительно лучшие потребительские качества за счет современного уровня «выработки» и более длительный срок хранения за счет применения современных видов асептической упаковки.

Внедрение технологии асептической упаковки дает возможность с малыми затратами доставлять высококачественные продукты на большие расстояния. Асептическая технология рационализирует производство, упрощает проблемы складского хранения для торговли и предоставляет дополнительные удобства потребителям. Все это возможно, благодаря щадящей термообработке в сочетании с розливом в стерильных условиях в упаковки, обладающие высокими защитными свойствами и оптимизирующие доставку потребителям.

Упаковка необходима для того, чтобы защищать содержащийся в ней продукт от таких вредных элементов, как свет, бактерии, кислород. Кроме того, упаковка играет важную роль в процессе сохранности продукта при транспортировке, несет важную информацию о самом продукте, его компонентах, пищевой ценности, сроках использования и т.д. Безопасность также гарантирована на этапе заполнения пакетов: упаковочные машины удобны и легки в управлении, обеспечивают высокую стерильность. Картонная упаковка защищает пищевой продукт более эффективно, кроме того, при падении она не бьется - это безопасно для потребителя и не приносит вреда самому продукту.

3.3.2 Описание оборудования

Терм Асептик Флекс 4000 – система косвенной переработки, базирующаяся на трубчатых теплообменниках. Это надежная и прочная установка, которая может работать длительное время с минимальными эксплуатационными затратами и высокой степенью утилизации тепла (см. приложение 1, приложение 2).

Данная система особенно подходит для продуктов с повышенными потребительскими свойствами, а также для обработки вязких продуктов.

Кроме того, система Тетра Терм Асептик Флекс является весьма гибкой и может использоваться для обработки широкого спектра продуктов с различными требованиями к теплообработке.

Для чувствительных к тепловой обработке продуктов, а также для производственных линий высокой гибкости рекомендуется промежуточный асептический танк для хранения продуктов между установкой для стерилизации и упаковочной машиной.

Гомогенизатор Тетра Алекс 20 предназначен для гомогенизации молока при пастеризации и стерилизации для производства кисломолочных продуктов, сливок, концентрированного молока и смеси для мороженного.

Тетра Алекс представляет собой горизонтально смонтированный 3-поршневой объемный насос со встроенным устройством гомогенизации.

Насос приводится в действие электродвигателем с помощью ременной передачи и регулируется гидравлическим противодавлением гомогенизирующей головки.

Упаковочный автомат ТБА/3 является высокопроизводительной машиной, с высокой степенью автоматизации, производит упаковки разнообразные по объему.

Для перехода на выпуск продукции в упаковку другого объема двум механикам потребуется около двух часов времени для установки монтажного оборудования.

Производительность линии 3 600 упаковок в час для розлива молока и жидких молочных продуктов в картонные упаковки объемом 1000, 500 и 250 миллилитров.

Оборудование также включает в себя устройство нанесения даты, устройство подачи бланков.

3.3.3 Сырье и поставщики

Основными поставщиками сырья – молока, являются сельхозтоваропроизводители Московской области. Сегодня комбинат закупает до 400 000 тонн молока за год.

Наблюдается тенденция роста валового производства молока в хозяйствах области.

3.3.4 График реализации проекта

Проект предполагается осуществить в следующие сроки:

Таблица 51.

График реализации проекта

Название	длительность, дней	дата начала	дата окончания
1	2	3	4
приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20	21	01.09.2010	22.09.2010
приобретение упаковочного автомата ТБА/3-1000	21	01.09.2010	22.09.2010
приобретение станции безразборной мойки Тетра Алсип 10	21	01.09.2010	22.09.2010
приобретение монтажных материалов для внутренних соединений приобретаемого оборудования	21	01.09.2010	22.09.2010
монтаж Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20	92	22.09.2010	25.12.2011
монтаж упаковочного автомата ТБА/3-1000	92	22.09.2010	25.12.2011
монтаж станции безразборной мойки Тетра Алсип 10	92	22.09.2010	25.12.2011
обучение персонала	5	25.01.2011	30.12.2011

В сроки приобретения оборудования входят: время на заключение договора купли-продажи, время перевода денежных средств на счет поставщика, время доставки оборудования до ООО «Молочная компания».

Монтаж оборудования предполагает:

· выделение специального места в цехе, его реконструкция и оборудование под требуемые стандарты и габариты;

· сборка технологической линии на месте установке;

· непосредственная установка оборудования и всех комплектующих к нему;

· оборудование рабочих мест;

· интеграция приобретенного оборудования в технологический процесс предприятия;

· запуск оборудования в эксплуатацию.

Обучение персонала производится сотрудниками компании, предоставляющей оборудование.

Полную установку оборудования на месте планируется закончить к 30 января 2011 года.

3.3.5 Экология

Обеспечение производства водой питьевого качества будет осуществляется из существующих городских сетей, сброс производственных и хозяйственно-бытовых стоков будет осуществляется в существующую сеть городской канализации.

В целях экономии свежей воды и сокращения сбросов в канализацию применяется повторное использование воды и оборотное водоснабжение. Для охлаждения продукции в летний период будет использоваться вода со скважин, находящихся на территории предприятия. Электроснабжение осуществляется от городских сетей через собственные трансформационные подстанции.

Объем потребления воды составляет 700-800 тыс.м3 за год, электроэнергии – 6500 тыс. кВт. Пар на технологические цели производится котельной комбината, Вывоз золы осуществляется в специально отведенные коммунальной службой города места. В котельной эксплуатируется 4 котлоагрегата КЕ-10/1-4С. Очистка дымовых газов от пыли осуществляется в циклонах марки БЦ-7*8.

Упаковка «Тетра Пак» содержит минимум материалов. Так, литровая упаковка сегодня весит 25-30 граммов, за последние 15 лет ее вес сократился на 20%. Полиэтилен составляет 15-20% веса, алюминий - 5%. Причем алюминий не вступает в прямой контакт с продуктом внутри упаковки: между алюминием и пищей есть специальный слой полиэтилена. Стремление использовать минимум материалов объясняется тем, что «Тетра Пак» преследует цель постоянно снижать негативное влияние на окружающую среду. Упаковки «Тетра Пак» разработаны с учетом максимальной безопасности. Причем алюминий не вступает в прямой контакт с продуктом внутри упаковки: между алюминием и пищей есть специальный слой полиэтилена.

Использованные картонные упаковки «Тетра Пак» безопасны для хорошо подготовленного, современного мусорного полигона. Поскольку упаковки не содержат вредных субстанций, риск токсичной утечки сводится к нулю. Учитывая, что в картонных упаковках «Тетра Пак» используется небольшое количество материалов, они могут быть спрессованы в небольшие пакеты, которые не потребуют много места на полигоне. Наверное, единственным отрицательным моментом здесь является то, что, когда произойдет биологическое разложение упаковки, в воздух будет выпущен газ метан. Но и для этой проблемы существует решение: на современных полигонах этот газ используется как топливо.

3.3.6 Список ресурсов

Ниже в таблице 23 приведем список необходимого оборудования для реализации намеченного проекта:

Таблица 52.

название	стоимость, руб.	стоимость, долл.
приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20	19 656 000	655 200
приобретение упаковочного автомата ТБА/3-1000	5 100 000	170 000
приобретение станции безразборной мойки Тетра Алсип 10	1 500 000	50 000
приобретение монтажных материалов для внутренних соединений приобретаемого оборудования	600 000	20 000
монтаж Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20	1 200 000	40 000
монтаж упаковочного автомата ТБА/3-1000	690 000	23 000
монтаж станции безразборной мойки Тетра Алсип 10	210 000	7 000
обучение персонала	144 000	4 800
всего:	29 100 000	970 000

Основными затратами на приобретение и установку оборудования является приобретение Тетра Терм Асептик 4000 с гомогенизатором Тетра Алекс 20, которые составляют 67,5% от всех затрат.

Общие же затраты на приобретение оборудования составляют 90,2% от всех затрат.

3.3.7 Планируемый объем производства и реализации продукции

С учетом мощности производственной линии в 3 600 и предположения, что предприятие будет использовать всю производственную мощность, планируется следующий объем производства продукции:

Таблица 53.

Объем производства продукции

продукт	ед. изм.	2011 год	2012 год	2012 год	2014 год	2015 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	шт	7257600	7257600	7257600	7257600	7257600
продукт	ед. изм.	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	шт	7257600	7257600	7257600	7257600	7257600

3.3..8 Производство

Технология производства молока и сливок будет осуществляется в течении рабочего дня (одной рабочей смены), равного 8 часам в сутки.

Таблица 54.

Производство

наименование	производственный цикл
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, 1л	1 день

3.3.9 Суммарные прямые издержки

Проведенный выше анализ показал, что основную часть всех затрат на производство продукциисегодня на предприятии составляют прямые затраты. Поэтому важным моментом при анализе проекта будет прогнозирование прямых затрат на планируемую к выпуску продукцию по периодам. Будем предполагать, что прямые затраты увеличиваются в стоимости раз в год на процент инфляции.

Рассчитаем общую сумму прямых затрат на производство новой продукции в целом по прямым издержкам и по видам затрат за период реализации проекта по ассортименту.

Таблица 55.

Суммарные прямые издержки

продукт	ед. изм.	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	Руб./шт	10,90	11,83	12,65	13,41	14,15
продукт	ед. изм.	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год
стерилизованное молоко, жирность 3,2%, пакеты Тетра Пак, 1л	Руб./шт	14,86	15,60	16,38	17,20	18,06

3.3.10 Прямые издержки на производство стерилизованного молока

Таблица 56.

Прямые издержки на производство стерилизованного молока

наименование	расход, на тонну	потери	расход, руб./тонну
материалы и сырье:	9 838,14
молоко жир 3,7%, кг	0,877	0	4784,04
обезжиренное молоко, кг	0,139	0	347,5
упаковка	1 010 шт	0	4 706,6
сдельная з/пл:	75
сдельная з/пл	75
другие издержки:	1 100
вода, э/э, пар	800
транспортные расходы	150
вспомогательные материалы		150
всего:	11 013,14

Основную часть прямых издержек на производство стерилизованного молока составляет стоимость сырья и материалов, которая составляет 89,33%.

Таблица 57.

Прямые издержки на производство 1-го пакета стерилизованного молока помесячно, рублей

наименование	2011 год		2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
материалы и сырье	9,74		10,57	11,31	11,99	12,65
молоко жир 3,7%	4,74		5,14	5,50	5,83	6,15
обезжиренное молоко	0,34		0,37	0,40	0,42	0,45
упаковка	4,66		5,06	5,41	5,73	6,05
сдельная з/пл	0,07		0,08	0,09	0,09	0,10
сдельная з/пл	0,07		0,08	0,09	0,09	0,10
другие издержки	1,09		1,18	1,26	1,34	1,41
вода, э/э, пар	0,79		0,86	0,92	0,97	1,03
траспортные расходы	0,15		0,16	0,17	0,18	0,19
вспомогательные материалы	0,15		0,16	0,17	0,18	0,19
всего:	10,90		11,83	12,66	13,42	14,16
материалы и сырье		13,28	13,94	14,64	15,37	16,14
молоко жир 3,7%		6,46	6,78	7,12	7,47	7,85
обезжиренное молоко		0,47	0,49	0,52	0,54	0,57
упаковка		6,35	6,67	7,00	7,35	7,72
сдельная з/пл		0,10	0,11	0,11	0,12	0,12
сдельная з/пл		0,10	0,11	0,11	0,12	0,12
другие издержки		1,48	1,56	1,64	1,72	1,80
вода, э/э, пар		1,08	1,13	1,19	1,25	1,31
транспортные расходы		0,20	0,21	0,22	0,23	0,25
вспомогательные материалы		0,20	0,21	0,22	0,23	0,25
всего:		14,86	15,61	16,39	17,21	18,07

3.3.11 Материалы и комплектующие

Для производства продукции необходимо следующее сырье и материалы:

Таблица 58.

Используемые материалы

наименование	ед.изм.	цена (руб.)
молоко жир.3,7%	тонн	5455
обезжиренное молоко	тонн	2500
этикетка	шт	0,09
упаковка 1л	шт	4,66
упаковка 0,5л	шт	4,66
упаковка 0,25л	шт	3,03

3.3.12 План по персоналу

Данная технологическая линия эксплуатируется следующим количеством рабочих:

Таблица 59.

Требуемый персонал

должность	кол-во	з/пл., руб.	период платежей
управление
начальник цеха	1	8 000	два раза в месяц, весь проект
мастер	1	7 000	два раза в месяц, весь проект
производство
рабочие	11	5500	два раза в месяц, весь период пр-ва
всего:	13	75500

Приобретаемое технологическое оборудование характеризуется высокой степенью автоматизации оборудования и не требует высоких трудовых затрат.

3.3.13 Общие издержки

Таблица 60.

Общие издержки

название	сумма, руб.	платежи
управление
офисные расходы	200 000	ежемесячно, весь проект
производство
эксплуатационные расходы	400 000	ежемесячно, весь проект
маркетинг
реклама	200 000	ежемесячно, весь проект
Всего:	800 000	ежемесячно, весь проект

3.4 Разработка финансового плана

На основе данных предшествующих разделов составляется финансовый план проекта.

Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта производится с помощью стандартного подхода, предполагающего последовательное вычитание из доходов предприятия (выручки) всех его издержек, в число которых включаются издержки на: приобретение сырья и материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, зарплата основных рабочих, издержки на энергию и топливо, амортизация, административные затраты, издержки, связанные с продажей и налоги.

3.4.1 Отчет о прибылях и убытках

Таблица 61.

Прибыли-убытки (руб.) по годам

строка	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
1	2	3	4	5	6
валовой объем продаж	97977600	106305696	113747095	120571920	127203376
потери	0	0	0	0	0
налог с продаж	1832544	1988310	2127492	2255141	2379174
материалы и комплектующие	79107840	85832006	91840247	97350662	102704948
сдельная з/пл	544320	590587	631928	669844	706685
суммарные прямые издержки	81484704	88410904	94599667	100275647	105790808
валовая прибыль	16492896	17894792	19147428	20296273	21412568
налог на имущество	582000	523800	465600	407400	349200
административные издержки	200000	217000	232190	246121	259658
производственные издержки	400000	434000	464380	492243	519316
маркетинговые издержки	200000	217000	232190	246121	259658
з/пл административного персонала	180000	195300	208971	221509	233692
з/пл производственого персонала	726000	787710	842850	893421	942559
суммарные постоянные издержки	2288000	2374810	2446181	2506816	2564083
амортизация	2910000	2910000	2910000	2910000	2910000
проценты по кредитам	2915449	2609882	2304314	1998746	1693178
суммарные не производственные издержки	5825449	5519882	5214314	4908746	4603178
другие доходы	0	0	0	0	0
другие издержки	0	0	0	0	0
убытки предыдущих периодов	0	0	0	0	0
прибыль до выплаты налога	8379447	10000100	11486933	12880712	14245307
суммарные издержки, отнесенные на прибыль	0	0	0	0	0
прибыль от курсовой разницы	0	0	0	0	0
налогооблагаемая прибыль	8379447	10000100	11486933	12880712	14245307
налог на прибыль	2011067	2400024	2756864	3091371	3418874
чистая прибыль	6368380	7600076	8730069	9789341	10826433
строка	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год
1	7	8	9	10	11
валовой объем продаж	133563545	140241722	147253808	154616499	162347324
потери	0	0	0	0	0
налог с продаж	2498133	2623040	2754192	2891901	3036496
материалы и комплектующие	107840195	113232205	118893815	124838506	131080432
сдельная з/пл	742020	779121	818077	858981	901930
суммарные прямые издержки	111080348	116634366	122466084	128589388	135018857
валовая прибыль	22483197	23607357	24787724	26027111	27328466
налог на имущество	291000	232800	174600	116400	58200
административные издержки	272641	286273	300587	315616	331397
производственные издержки	545282	572546	601173	631232	662794
маркетинговые издержки	272641	286273	300587	315616	331397
з/пл административного персонала	245377	257646	270528	284054	298257
з/пл производственого персонала	989687	1039171	1091130	1145686	1202970
суммарные постоянные издержки	2616628	2674709	2738604	2808605	2885015
амортизация	2910000	2910000	2910000	2910000	2910000
проценты по кредитам	1387610	1082042	776474	470906	165338
суммарные не производственные издержки	4297610	3992042	3686474	3380906	3075338
другие доходы	0	0	0	0	0
другие издержки	0	0	0	0	0
убытки предыдущих периодов	0	0	0	0	0
прибыль до выплаты налога	15568959	16940606	18362646	19837600	21368113
суммарные издержки, отнесенные на прибыль	0	0	0	0	0
прибыль от курсовой разницы	0	0	0	0	0
налогооблагаемая прибыль	15568959	16940606	18362646	19837600	21368113
налог на прибыль	3736550	4065745	4407035	4761024	5128347
чистая прибыль	11832409	12874860	13955611	15076576	16239766

Таблица 62.

Прибыли-убытки (руб.) всего

строка	Сумма, рублей
валовой объем продаж	1303828584
потери	0
налог с продаж	24386424
материалы и комплектующие	1052720857
сдельная з/пл	7243492
суммарные прямые издержки	1084350773
валовая прибыль	219477812
налог на имущество	3201000
административные издержки	2661483
производственные издержки	5322966
маркетинговые издержки	2661483
з/пл административного персонала	2395335
з/пл производственного персонала	9661183
суммарные постоянные издержки	25903450
амортизация	29100000
проценты по кредитам	15403939
суммарные не производственные издержки	44503939
другие доходы	0
другие издержки	0
убытки предыдущих периодов	0
прибыль до выплаты налога	149070423
суммарные издержки, отнесенные на прибыль	0
прибыль от курсовой разницы	0
налогооблагаемая прибыль	149070423
налог на прибыль	35776901
чистая прибыль	113293521

Таким образом, планируется получение чистой прибыли за время реализации проекта в размере 113 293 521 рублей.

Далее проведем анализ Кэш-Фло, который отображает реальное движение денежных средств, рассчитаем потоки денежных средств от реализации инвестиционного проекта.

Реальное движение денежных средств в нашем случаи будет отличаться на величину амортизационных отчислений, которые уменьшают чистую прибыль предприятия, но не имеют реального движения средств.

Таблица 63.

Кэш-Фло

2011 год		2012 год		2013 год	2014 год		2015 год
1	2		3		4	5		6
Поступления от продаж	97977600		106305696		113747095	120571920		127203376
Затраты на материалы и комплектующие	79107840		85832006		91840247	97350662		102704948
Затраты на сдельную заработную плату	544320		590587		631928	669844		706685
Суммарные прямые издержки	79652160		86422594		92472175	98020506		103411633
Общие издержки	1382000		1391800		1394360	1391886		1387832
Затраты на персонал	906000		983010		1051821	1114930		1176251
Суммарные постоянные издержки	2288000		2374810		2446181	2506816		2564083
Вложения в краткосрочные ценные бумаги	0		0		0	0		0
Доходы по краткосрочным ценным бумагам	0		0		0	0		0
Другие поступления	0		0		0	0		0
Другие выплаты	0		0		0	0		0
Налоги	3843611		4388334		4884356	5346512		5798048
Кэш-фло от операционной деятельности	12193829		13119958		13944383	14698087		15429611
Собственный (акционерный) капитал
Займы
Выплаты в погашение займов	2037000		2037000		2037000	2037000		2037000
Выплаты процентов по займам	2915449		2609882		2304314	1998746		1693178
Выплаты дивидендов	0		0		0	0		0
Кэш-фло от финансовой деятельности	-4952449		-4646882		-4341314	-4035746		-3730178
Баланс наличности на начало периода	0		7241380		15714456	25317525		35979866
Баланс наличности на конец периода	7241380		15714456		25317525	35979866		47679299
2016 год	2017 год		2018 год			2019 год		2020 год
1	7	8		9			10		11
Поступления от продаж	133563545	140241722		147253808			154616499		162347324
Затраты на материалы и комплектующие	107840195	113232205		118893815			124838506		131080432
Затраты на сдельную заработную плату	742020	779121		818077			858981		901930
Суммарные прямые издержки	108582215	114011326		119711892			125697487		131982361
Общие издержки	1381564	1377892		1376947			1378864		1383787
Затраты на персонал	1235064	1296817		1361658			1429741		1501228
Суммарные постоянные издержки	2616628	2674709		2738604			2808605		2885015
Вложения в краткосрочные ценные бумаги	0	0		0			0		0
Доходы по краткосрочным ценным бумагам	0	0		0			0		0
Другие поступления	0	0		0			0		0
Другие выплаты	0	0		0			0		0
Налоги	6234683	6688785		7161227			7652925		8164843
Кэш-фло от операционной деятельности	16130019	16866902		17642085			18457482		19315104
Собственный (акционерный) капитал
Займы
Выплаты в погашение займов	2037000	2037000		2037000			2037000		2037000
Выплаты процентов по займам	1387610	1082042		776474			470906		165338
Выплаты дивидендов	0	0		0			0		0
Кэш-фло от финансовой деятельности	-3424610	-3119042		-2813474			-2507906		-2202338
Баланс наличности на начало периода	47679299	60384708		74132568			88961179		104910755
Баланс наличности на конец периода	60384708	74132568		88961179			104910755		122023521

3.5 Экономическая оценка реализации проекта

Для оценки эффективности проекта будут рассчитаны следующие показатели. Основными показателями эффективности инвестиций являются показатель чистой текущей стоимости (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR) и срок окупаемости (РВР).

Показатель чистой текущей стоимости определяет, покроют ли денежные поступления от реализации проекта затраты на его осуществление, т.е. инвестиции. Особенность его заключается в том, что все поступления и затраты приведены к одному моменту времени. Основной принцип, используемый в методах дисконтирования, заключается в том, что одинаковые денежные потоки (по сумме) не равны во времени. Если NPV > 0, то проект прибыльный при заданной норме доходности.

Внутренняя норма прибыли показывает тот уровень доходности, когда интегральный эффект от инвестиций равен нулю (проект ни прибыльный, ни убыточный). Т.е. это верхний предел требуемой нормы доходности.

Статический срок окупаемости показывает как скоро инвестиционные затраты покроются доходами от реализации проекта.

Таблица 64.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
чистый денежный поток	-21858620	-13385544	-3782475	6879866	18579299
дисконтированный чистый денежный поток	-22516928	-15366652	-7714805	393440	8933172
Чистый приведенный доход (NPV)	-23375589	-17968954	-12937740	-8301825	-4056069
2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год
чистый денежный поток	31284708	45032568	59861179	75810755	92923521
дисконтированный чистый денежный поток	17880643	27232929	36988594	47147560	57710995
Чистый приведенный доход (NPV)	-187830	3328041	6517185	9404997	12016117

Результат от реализации проекта:

Чистый денежный поток составляет 92 923 521рублей

Период окупаемости проекта (РВР) называется время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.

РВР=41 месяц.

Дисконтированный период окупаемости, DPB=61 месяцев.

Если поступление доходов неравномерно, то величина срока окупаемости определяется путем последовательного суммирования членов ряда дисконтированных потоков до тех пор, пока не будет получена сумма равная объему инвестиций.

Чистая текущая стоимость (NPV) показывает величину, на которую ценность фирмы может прирасти в результате реализации инвестиционного проекта. Рассчитывается NPV с учетом дисконтирования по формуле:

(1)

где CF- поступление денежных средств в конце каждого периода;

I— первоначальная сумма вложений;

k-цена вложенных средств. NPV- 12 016 117рублей.

Рентабельность инвестиций (PI) — это показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастет ценность фирмы в расчете на один рубль инвестиций.

(2)

РI=41,29%.

Внутренняя норма прибыли (IRR) представляет собой уровень окупаемости средств, направленных на цели инвестирования. Формально IRR определяется как коэффициент дисконтирования, при котором NPV равна нулю, т.е. инвестиционный проект не обеспечивает роста ценности фирмы, но и не ведет к её снижению.

IRR =24,19 %.

Учитывая, что IRR больше цены банковского капитала, равного 15%, то можно считать, что проект приемлем.

Далее, на основе рассчитанной информации составим прогноз баланса. При составлении баланса будем считать, что:

· деятельность предприятия по производству и реализации старой продукции не изменилась;

· пропорции между объемом реализации и величиной дебиторской задолженности, величиной себестоимости и запасами и т.д. сохранятся;

· прибыль отчетного периода будем распределять, путем аккумулировать около половины как нераспределенная прибыль отчетного года, а вторую часть направлять в денежные средства, как самое «слабое место предприятия»;

· никаких других изменений в составе и структуре основных производственных фондов происходить не будет;

· предприятие будет вкладывать средства в поддержку местных производителей сырья в том же объеме.

Таблица 65.

Прогноз баланса.

АКТИВ		Код	На конец 2011 года	На конец 2020 года
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		110	7	7
Нематериальные активы
Основные средства		120	73835	73835
в том числе:
здания, машины и оборудование		122	73835	73835
Незавершенное строительство		130	1111	1111
Доходные вложения в материальные ценности		135	0
Долгосрочные финансовые вложения		140	23893	23893
Отложенные налоговые активы		145	23	23
Прочие внеоборотные активы		150	0
ИТОГО по разделу I		190	98869	98869
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		210	33887	48797
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		20640	25227
животные на выращивании и откорме		0	0
затраты в незавершенном производстве		0	0
готовая продукция и товары для перепродажи		9129	11439
товары отгруженные		2544	3960
расходы будущих периодов		1574	2670
прочие запасы и затраты		0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	6472	9320
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	5081	7302
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	33801	48673
в том числе покупатели и заказчики		241	33676	39908
прочие дебиторы		246
Краткосрочные финансовые вложения		250	0	0
Денежные средства		260	2337	87628
в том числе:
касса		261
расчетные счета		262
Прочие оборотные активы		270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	81578	201721
БАЛАНС		300	180447	300590
ПАССИВ		Код показателя	Отчетный год	10 год
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		410	36476	36476
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал		420	23889	23889
Резервный капитал		430	2	2
в том числе:		2	2
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		432	0	0
целевое финансирование и поступление		450	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		470	13979	88317
ИТОГО по разделу III		490	74 346	148684
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		510	1840	1840
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства		515	158	158
Прочие долгосрочные обязательства		520	0
ИТОГО по разделу IV		590	1998	1998
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		610	47997	69116
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность		620	54434	78385
в том числе:		520	43500	62640
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации		703	1012
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1035	1490
задолженность по налогам и сборам		763	1099
прочие кредиторы		14478	12144
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		630	132	170
Доходы будущих периодов		640	1540	2218
Резервы предстоящих расходов		650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства		660	0	0
ИТОГО по разделу V		690	104103	149908
БАЛАНС		700	180447	300590

Таблица 66.

Отчет о прибылях и убытках

Показатель	код	На конец 2011 года	На конец 2020 года
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	460113	619497
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	424617	557054
Валовая прибыль	35496	62 443
Коммерческие расходы	9048	9380
Управленческие расходы	1 178
Прибыль (убыток) от продаж	26448	51 885
Проценты к получению	0	0
Проценты к уплате	0	166
Доходы от участия в других организациях	0	0
Прочие операционные доходы	8234	8234
Прочие операционные расходы	8135	9263
Внереализационные доходы	14024	14024
Внереализационные расходы	17512	19549
Прибыль (убыток) до налогообложения	23059	45 165
Отложенные налоговые активы	23	0
Отложенные налоговые обязательства	3496	0
Текущий налог на прибыль	7345	10 840
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	12195	34 325

В данной части работы проведем финансово-хозяйственный анализ получившегося прогноза баланса на начало (2009 год) и окончание (2019 год) проекта и оценим эффект для предприятия в случаи его реализации.

Порядок расчета показателей деловой активности

Таблица 67.

Показатель	На конец 2008 года	На конец 2019 года	Изменение, (+,-)
1. Коэффициент оборачиваемости активов	2,55	2,07	-0,48
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,64	3,09	-2,55
3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов	6,62	4,39	-2,23
4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	4,34	4,10	-0,24
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	6,19	4,19	-2,00
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	19,26	26,06	+6,80
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	11,84	11,12	-0,82
8. Коэффициент оборачиваемости запасов	12,53	11,59	-0,94

Как следствие увеличения масштабов деятельности предприятия произойдут увеличения периодов оборачиваемости основных показателей.

За анализируемый период коэффициенты оборачиваемости снизились, то есть теперь предприятию требуется больший промежуток времени, чтобы превратить какую-либо часть своего имущества в денежные средства. Увеличение коэффициентов оборачиваемости связанно с увеличением в целом валюты баланса и, как следствие, отдельных показателей.

Таблица 68.

Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели рентабельности	На конец 2008 года	На конец 2019 года	Изменение, (+,-)
1. Рентабельность продаж	0,06	0,08	0,02
2. Рентабельность затрат на продукцию	0,06	0,08	0,02
3. Рентабельность активов	0,13	0,15	0,02
4. Рентабельность чистых активов	-0,30	-0,68	-0,38
5. Рентабельность собственного капитала	0,16	0,20	0,16
6. Рентабельность заемного капитала	0,12	0,20	0,08

Позитивным моментом будет являться увеличение рентабельности реализованной продукции на 2% и рентабельности затрат на производство продукции на 2%.

Таблица 69.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициенты	На конец 2008 года	На конец 2019 года	Норматив
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=	0,412	0,495	>0,5.
2. Коэффициент финансовой устойчивости	0,422	0,501	>0,7
3. Коэффициент финансовой зависимости	0,588	0,505	<0,5
4. Коэффициент финансирования	0,701	0,979	>1
5. Коэффициент инвестирования	0,752	1,504	<1
6. Коэффициент постоянного актива	1,330	0,665	<1
7. Коэффициент маневренности	-0,330	0,335	0,5
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)	-0,301	0,247	0,3
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	1,212	0,490
10. Финансовый рычаг (леверидж)	1,427	1,022	<1
11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала	2,427	2,022
12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала	1,097	1,357
13. Коэффициент соотношения кредиторской		1,400
и дебиторской задолженности	1,400

По показателям финансовой устойчивости и платежеспособности наблюдаются позитивные изменения.

Предприятие практически по всем рассчитанным плановым коэффициентам соответствует, либо близко к нормативным значениям. Таким образом, реализация проекта позволит предприятию приобрести финансовую устойчивость и независимость при ведение хозяйственной деятельности.

Таблица 70.

Показатели ликвидности

На конец 2008 года	На конец 2019 года	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0224	0,5845	0,2-0,4
2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности	0,0228	0,5941	>=1
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,80	1,37	>=2

Планируется резкое улучшение всех показателей ликвидности, если на начало реализации проекта показатели ликвидности предприятия были крайне далеки от нормативных значений (предприятию не хватало, прежде всего, наиболее ликвидных средств платежа, в результате чего был большой риск невозможности расчета по текущим обязательствам), то в плане они практически достигают этих значений, а коэффициент абсолютной ликвидности будет соответствовать нормативно-рекомендованному значению..

Таким образом, реализация проекта позволит решить предприятию следующие поставленные задачи:

· расширить ассортимент выпускаемой продукции;

· увеличить валовой выпуск производимой продукции в 1,35 раза;

· увеличить чистую прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в 2,8 раза;

· освоить новые рынки сбыта своей продукции и создать предпосылки для дальнейшего развития;

· приобрести финансовую устойчивость и платежеспособность.

Заключение

После августовского кризиса 1998 года в сельском хозяйстве нашего региона произошел резкий спад производства, что моментально отразилось и на деятельности ООО «Молочная компания» как предприятия, работающего на сырье данных производителей.

На сегодняшний день ситуация стабилизировалась, в хозяйствах Московской области наблюдается рост производимой продукции, который позволяет предприятию также наращивать объемы производства.

ООО «Молочная компания» имеет отличный для развития потенциал: имеющиеся здания, цеха и производственные мощности, недорогие и высококвалифицированные трудовые ресурсы, наличие сырьевой базы и т.д.

В тоже время, технология производства и розлива производимого молока и других жидких молочных продуктов на сегодняшний день себя уже практически исчерпали, как фактор возможного наращивания производства и сбыта продукции. Поскольку технология предусматривает розлив в упаковку, которая обеспечивает хранение жидких молочных продуктов не более 24 дней. Это ограничение очень сильно сдерживает развитие предприятия, поскольку не позволяет ему транспортировать продукции в другие регионы.

Реализация разработанного инвестиционного проекта по приобретению и установке линии по производству и упаковке молока компании «Тетра Пак» в асептических условиях позволит предприятию доставлять свою продукцию в регионы дальнего востока, который обладает приличным потенциалом для производителей молочных продуктов, рационализировать производство, расширить ассортимент, более полно удовлетворять потребности в молочных продуктов населения Одинцовского района и других регионов.

Финансовый результат для предприятия от внедрения новой технологии очевиден:

· Чистая текущая стоимость (NPV) составит величину, равную 14 127 925 рублей;

· предприятие приобретет финансовую устойчивость и станет платежеспособным;

· повысится рентабельность всей производимой продукции на 2%;

· предприятие избавится от существенного влияния заемных средств;

· чистая прибыль, полученная за период реализации проекта, будет равна 119 369 413, которая может быть направлена на дальнейшую модернизацию производства.

Таким образом, подводя итог проделанной работы, нужно сказать, что ООО «Молочная компания» на сегодняшний день имеет хороший потенциал и возможность для дальнейшего развития и наращивания объемов производства.

Список литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. 129ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть 1 и 11.

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия М: Дело и сервис, 1998. 140с.

4 Анализ экономики /Под ред. В.Е. Рыбалкина, М.Междунар, отношения. 162 с.

5. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник, М Финансы и статистика, 2000. 158 с.

6. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта, М: Финансы и статистика, 1994. 230 с.

7. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М: Финансы и статистика, 1994. 159с.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. 263 с.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.:Финансы и статистика, 1996. 304 с.

10.Бухгалтерский анализ /Пер. с англ. Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 1993. 164 с.

11.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО «Юнити», 1997. 324с.

12.Ван Хорн Дж. Основы управления финансами /Пер. с англ. Под редакцией И.И. Елисеевой. М.: Финнсы и статистика, 1996. 199 с.

13.Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.:Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 1998. 166 с.

14.Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 1973. 128 с.

15.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: дело и сервис, 1998 147 с.

16.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2006. 346 с.

17.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998. 288с.

18. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. 2-е изд. Е: Каменный пояс,1992. Екатеринбург. 390с.

19. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 1997г. 122 с.

20.Ковалев А.И., Войленко В.В. Маркетинговый анализ. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. 264 с.

21.Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1995. 166 с.

22.Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000. 145 с.

23.Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М.: Финансы и статистика, 1997. 188 с.

24.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. 164 с.

25.Ковалев В.В., Патров В.В.Как читать баланс. М: Финансы и статистика, 1998. 211 с.

26.Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. М.: АО «Арго», 1993. 136 с.

27.Колас Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ», 1997. 186 с.

28.Котлер Ф. Маркетинг менеджмнт.2-е изд. Санкт-Петербург: Питер, 2000. 887 с.

29.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышейн шк.2000.

30.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и сервис, 1997. 131 с.

31. Крылова Т.В. Выбор партнера, анализ отчетности капиталистического предприятия. М.: Финансы и статистика, 1991. 174 с.

32.Курс экономического анализа. Под ред. М.И.Баканова и А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 1984. 256 с.

33.Любушин Н.Н., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999. 201 с.

34.Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любинецкий и др. Анализ и обоснование управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1991. 231 с.

35.Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1991. 139 с.

36.Михайлова-Станюта И.А. и др. Оценка финансового состояния предприятия. Мн.: Наука и техника, 1994. 205 с.

37.Муравьев А.И., Мухин А.Ф. и др. анализ внешнеэкономической деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1991. 322 с.

38.Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 1988. 115 с.

39.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высш.шк., 1997. 114 с.

40.Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО «Профит», 1995. 198 с.

41.Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. 201 с.

42.Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. Мн.: Ось 89, 1996. 127 с.

43.Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной, деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1997. 244 с.

44.Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. 233 с.

45. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышейн. шк., 1997. 136 с.

46. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996, 161 с.

47. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности . Мн.: ИСЗ, 1996. 344 с.

48.Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия 6-е изд. Мн.: ООО «Новое знание» 2006. 703 с.

Приложение 1

Технологическая схема Тетра Терм Асептик Флекс,