Сквозная задача (вариант 10)
Выполните расчеты показателей, приведенных в табл. 1.1 – 1.6, и сделайте выводы о динамике этих показателей. По данным табл. 1.7 сделайте вывод о целесообразности инвестиционного проекта.
Исходные данные:
Объем продукции, тыс. шт.
|
Объем товарной продукции, млрд. руб.
|
||||
1 год
|
2 год
|
3 год
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
2480
|
2500
|
2588
|
198
|
205
|
218
|
Численность работников промышленно-производственного персонала, чел.
|
Затраты на оплату труда, млн. руб.
|
||||
1 год
|
2 год
|
3 год
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
1127
|
1130
|
1125
|
11496
|
11556
|
11640
|
Первоначальная (амортизируемая) стоимость основных средств, млрд. руб.
|
Годовая норма амортизации, %
|
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн. руб.
|
||||
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
|
188
|
191
|
194
|
11,0
|
181
|
184
|
186
|
Объем реализованной продукции, тыс. шт.
|
Отпускная цена единицы продукции, тыс. руб.
|
Материальные затраты, млн. руб.
|
||||
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
|
2356
|
2375
|
2458
|
83,0
|
101308
|
101008
|
101940
|
Прочие затраты, млн. руб.
|
Средний остаток оборотных средств, млрд. руб.
|
||||
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
471
|
475
|
492
|
105
|
107
|
110
|
Инвестиционные затраты, (первоначальная стоимость объекта), млн. руб.
|
Срок полезного использования объекта, лет
|
Чистая прибыль от реализации инвестиционного проекта, млн. руб.
|
Норма дисконта, %
|
|||||
Всего
|
в том числе по годам
|
|||||||
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
4-й год
|
5-й год
|
||||
600
|
5
|
780
|
80
|
100
|
150
|
250
|
200
|
5
|
Решение:
Таблица 1.1 Расчет эффективности использования персонала организации (
предприятия)
Показатели | Величина показателя | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Выработка одного работника, рассчитанная натуральным методом, шт./чел. 2. Выработка одного работника, рассчитанная стоимостным методом, тыс. руб./чел. 3. Среднемесячная заработная плата одного работника за год, тыс. руб./чел. |
2201 175688 850 |
2212 181416 852 |
2300 193778 862 |
Выработка продукции на одного работника промышленно-производственного персонала (В). Характеризует уровень производительности труда в стоимостном выражении и определяется по формуле:
,
где Q – объем товарной (валовой) продукции, произведенной за данный период;
ч – среднесписочная численность работников промышленно-производственного персонала.
Для определения выработки продукции на одного работника в натуральном выражении (ВН
) применяется формула:
,
где q – объем продукции, произведенной за данный период времени в натуральных единицах измерения.
,
где – среднемесячная заработная плата одного работника за год;
Зф
– фактически начисленный фонд заработной платы;
12 – количество месяцев в году.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что в течение трех лет анализируемые показатели изменились. Выработка на одного работающего, рассчитанная натуральным и стоимостным методом в течение трех лет увеличивалась, что свидетельствует о повышении продуктивности труда работников в процессе производства. Среднемесячная заработная плата одного работника за год в течение трех лет также увеличивалась.
Таблица 1.2 Расчет эффективности использования основных средств и фондовооруженности труда
Показатели | Величина показателя | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Фондоотдача основных производственных средств, руб./руб. 2. Фондоемкость продукции, руб./руб. 3. Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел. |
1094 0,0009 160,6 |
1114 0,00089 162,8 |
1172 0,00085 165,3 |
,
где Фо
– фондоотдача основных производственных средств;
– среднегодовая стоимость основных производственных средств.
,
где Фе
– фондоемкость продукции.
,
где Фв
– фондовооруженность труда.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что в течение трех анализируемых периодов увеличивались показатели фондоотдачи (соответственно, уменьшались показатели фондоемкости), а также увеличивалась фондовооруженность труда, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.
Таблица 1.3 Расчет эффективности использования оборотных средств
Показатели | Величина показателя | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Скорость оборота, количество оборотов 2. Длительность оборота, дн. 3. Материалоотдача, руб./руб. 4. Материалоемкость продукции, руб./руб. |
1,86 194 1,954 0,512 |
1,84 196 2,03 0,493 |
1,85 195 2,139 0,468 |
,
где Коб
– коэффициент оборачиваемости (скорость оборота);
QРП
– объем реализованной продукции за период;
СО – средний остаток оборотных средств за период.
,
где Тоб
– длительность оборота;
Т – период (год – 360 дней).
,
где МОТ
– материалоотдача;
МЗ – материальные затраты.
,
где Ме
– материалоемкость продукции.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что длительность одного оборота во втором и третьем годах по сравнению с первым годом возросла и составила, соответственно, 196 и 195 дня. Скорость оборота по сравнению с первым годом в последующие два года снижалась и составила, соответственно, 1,84 и 1,85 оборота. Все это свидетельствует о замедлении оборачиваемости во втором и третьем годах по сравнению с первым годом. Материалоотдача с каждым годом увеличивается, а материалоемкость, соответственно, снижается, что свидетельствует о повышении эффективности использования материальных ресурсов.
Таблица 1.4 Расчет себестоимости продукции
Показатели (элементы затрат) | Величина, млн. руб. | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Материальные затраты | 101308 | 101008 | 101940 |
2.Затраты на оплату труда | 11496 | 11556 | 11640 |
3. Отчисления на социальные нужды | 3908,64 | 3929,04 | 3957,6 |
4. Амортизация основных средств и н
ематериальных активов, принимающих участие в предпринимательской деятельности |
20680 | 21010 | 21340 |
5. Прочие затраты: | 471 | 475 | 492 |
Итого затрат | 137863,64 | 137978,04 | 139369,6 |
Отчисления на социальные нужды (ставка 34 % от ФОТ):
О1-й год
= 11496 млн. руб. × 0,34 = 3908,64 млн. руб.
О2-й год
= 11556 млн. руб. × 0,34 = 3929,04 млн. руб.
О3-й год
= 11640 млн. руб. × 0,34 = 3957,6 млн. руб.
,
де АО – амортизационные отчисления, рассчитанные линейным способом;
АС – амортизируемая стоимость основных средств;
На
– норма амортизации.
Итого затрат:
S1-й год
= 101308 + 11496 + 3908,64 + 20680 + 471 = 137863,64 млн. руб.
S2-й год
= 101008 + 11556 + 3929,04 + 21010 + 475 = 137978,04 млн. руб.
S3-й год
= 101940 + 11640 + 3957,6 + 21340 + 492 = 139369,6 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что себестоимость продукции с каждым годом увеличивается, что обусловлено ежегодным ростом затрат на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, ростом амортизации основных средств и нематериальных активов, принимающих участие в предпринимательской деятельности, а также ростом с каждым годом прочих затрат. Материальные затраты во 2-м году по сравнению с 1-м снизились, а в 3-ем году увеличились, превысив уровень как 2-го, так и 1-го года.
Таблица 1.5 Расчет чистой прибыли
Показатели | Величина показателя, млн. руб. | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Выручка от реализации продукции 2. Затраты по производству и реализации продукции 3. Налоги и сборы, уплачиваемые из выручки 4. Прибыль от реализации продукции 5. Налог на недвижимость 6. Прибыль к налогообложению 7. Налог на прибыль 8. Местные налоги, уплачиваемые из прибыли 9. Чистая прибыль |
185548 137863,64 32591,33 15093,03 1673,2 13419,83 3220,76 305,97 9893,1 |
197125 137978,04 32854,17 26292,79 1699,9 24592,89 5902,29 560,72 18129,88 |
204014 139369,6 34002,33 30642,07 1726,6 28915,47 6939,71 659,27 21316,49 |
персонал фондовооруженность себестоимость прибыль
Примечание. Порядок исчисления и ставки налогов и неналоговых платежей принимать в соответствии с действующим законодательством.
Выручка от реализации продукции (произведение объема реализованной продукции и отпускной цены единицы продукции):
Вр 1-й год
= 2356 тыс. шт. × 83 тыс. руб. = 195548 млн. руб.
Вр 2-й год
= 2375 тыс. шт. × 83 тыс. руб. = 197125 млн. руб.
Вр 3-й год
= 2458 тыс. шт. × 83 тыс. руб. = 204014 млн. руб.
Отчисления, производимые из выручки (НДС по ставке 20 %):
НДС1-й год
= 195548 млн. руб. × 20 / 120 = 32591,33 млн. руб.
НДС2-й год
= 197125 млн. руб. × 20 / 120 = 32854,17 млн. руб.
НДС3-й год
= 204014 млн. руб. × 20 / 120 = 34002,33 млн. руб.
Прибыль от реализации:
Пр 1-й год
= 185548 млн. руб. – 137863,64 млн. руб. – 32591,33 млн. руб. = 15093,03 млн. руб.
Пр 2-й год
= 197125 млн. руб. – 137978,04 млн. руб. – 32854,17 млн. руб. = 26292,79 млн. руб.
Пр 3-й год
= 204014 млн. руб. – 139369,6 млн. руб. – 34002,33 млн. руб. = 30642,07 млн. руб.
Налог на недвижимость (1 % от остаточной стоимости ОПФ (Остаточная стоимость ОПФ = Первоначальная (амортизируемая) стоимость основных средств – Амортизация)):
НН1-й год
= (188 000 млн. руб. – 20680 млн. руб.) × 1 % / 100 % = 1673,2 млн. руб.
НН2-й год
= (191 000 млн. руб. – 21010 млн. руб.) × 1 % / 100 % = 1699,9 млн. руб.
НН3-й год
= (194 000 млн. руб. – 21340 млн. руб.) × 1 % / 100 % = 1726,6 млн. руб.
Прибыль к налогообложению (Пн
):
Пн 1-й год
= 15093,03 млн. руб. – 1673,2 млн. руб. = 13419,83 млн. руб.
Пн 2-й год
= 26292,79 млн. руб. – 1699,9 млн. руб. = 24592,89 млн. руб.
Пн 1-й год
= 30642,07 млн. руб. – 1726,6 млн. руб. = 28915,47 млн. руб.
Налог на прибыль (24 % от прибыли к налогообложению):
НП1-й год
= 13419,83 млн. руб. × 24 % / 100 = 3220,76 млн. руб.
НП2-й год
= 24592,89 млн. руб. × 24 % / 100 = 5902,29 млн. руб.
НП3-й год
= 28915,47 млн. руб. × 24 % / 100 = 6939,71 млн. руб.
Местные налоги, уплачиваемые из прибыли (по ставке 3 % от прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль):
Нм 1-й год
= (13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн. руб.) × 3 % / 100 = 305,97 млн. руб.
Нм 2-й год
= (24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн. руб.) × 3 % / 100 = 560,72 млн. руб.
Нм 3-й год
= (28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн. руб.) × 3 % / 100 = 659,27 млн. руб.
Чистая прибыль (ЧП):
ЧП = Пн
– НП – Нм
.
ЧП1-й год
= 13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн. руб. – 305,97 млн. руб. = 9893,1 млн. руб.
ЧП2-й год
= 24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн. руб. – 560,72 млн. руб. = 18129,88 млн. руб.
ЧП3-й год
= 28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн. руб. – 659,27 млн. руб. = 21316,49 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что на протяжении трех анализируемых периодов прибыль от реализации продукции, прибыль к налогообложению и чистая прибыль увеличивались, что вызвано в первую очередь опережающими темпами роста выручки от реализации продукции над ростом себестоимости и свидетельствует о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1.6 Расчет показателей рентабельности
Показатели | Величина показателя, % | ||
1-й год | 2-й год | 3-й год | |
1. Рентабельность производства | 9,42 | 16,91 | 19,34 |
2. Рентабельность продукции | 10,95 | 19,06 | 21,99 |
3. Рентабельность оборота | 9,87 | 16,01 | 18,02 |
,
где Rпроизв.
– рентабельность производства;
П – прибыль предприятия (организации).
Можно принять прибыль от реализации продукции либо чистую прибыль (примем чистую прибыль).
,
где Rпр.
– рентабельность продукции;
Пр
– прибыль от реализации продукции;
S – себестоимость продукции.
,
где Rоб.
– рентабельность оборота;
Вр
– выручка от реализации продукции за вычетом налогов и сборов, уплачиваемых из нее.
Вывод: анализ показателей рентабельности показал, что с каждым годом на протяжении всех трех анализируемых периодов рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность оборота увеличивалась, что свидетельствует о повышении эффективности функционирования предприятия.
Таблица 1.7 Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
Показатели | Величина показателя |
1. Чистый дисконтированный доход, млн. руб. 2. Индекс доходности 3. Дисконтированный срок окупаемости, лет |
58,851 1,098 0,91 |
Экономическая целесообразность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей:
1. Чистая текущая стоимость (NPV) или чистый дисконтированный доход (ЧДД). Чистая текущая стоимость характеризует эффект от реализации проекта, приведенный к начальному моменту времени. Если чистая текущая стоимость проекта положительна, это свидетельствует о наличии реального дохода от его реализации.
2. Индекс доходности (PI или ИД). Если PI > 1, инвестиционный проект эффективен.
3. Дисконтированный срок окупаемости (DРР). Под ним понимается ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений.
,
где Rt
– результаты, достигаемые на t-том шаге расчета;
Сt
– затраты на t-том шаге расчета при условии, что в них не входят капиталовложения;
t – соответствующий шаг расчета;
Т – горизонт расчета;
r – норма дисконта;
К – сумма дисконтированных капиталовложений.
;
,
где – средняя величина дисконтированного годового дохода.
Вывод: поскольку чистая текущая стоимость проекта положительна (58,851 > 0), это свидетельствует о наличии реального дохода от его реализации; индекс доходности 1,098 > 1, следовательно, инвестиционный проект эффективен. Срок окупаемости составит 0,91 года (около 11 мес.). Реализация инвестиционного проекта целесообразна.
Список использованных источников
1. Волков, О. И. Экономика предприятия: курс лекций / О. И. Волков, В. К. Скляренко. – Москва: Инфра-М, 2008. – 383 с.
2. Головачев, А. С. Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А. С. Головачев. – Минск: Выш. шк., 2008. – 464 с.
3. Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум: учеб. пособие. – 3-е изд. – Москва: Инфра-М, 2006. – 223 с.
4. Скляренко, В. К. Экономика предприятия: учебник / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. – Москва: Инфра-М., 2006. – 527 с.
5. Слепнева, Т. А. Экономика предприятия: учебник / Т.А.Слепнева, Е.В. Яркин. – Москва: Инфра-М, 2006. – 457 с.
6. Экономика предприятия: учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др. – 2-е изд., испр. – Москва: Новое знание, 2004 – 672 с.
7. Экономика предприятия: учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева [и др.]; под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. – Минск: БГЭУ, 2008. – 719 с.