§1. Формальные основы теневого бизнеса. 2
Классификация и характеристики режимов экономики. 2
Принцип теневой экономики. 3
§2. Методическое обеспечение теневого бизнеса. 4
Основное уравнение теневого бизнеса. 4
Методология теневого бизнеса. 4
§3. Математическое обеспечение теневого бизнеса. 6
Нормированное распределение доходов. 6
Основные принципы теневой трансформации дохода. 7
Уравнения ставок доходов. 7
Мультипликативное разложение дохода. 7
Относительные характеристики теневой трансформации. 8
§4. Теоремы теневого бизнеса. 9
Теорема теневого усиления прибыли. 9
Теорема теневого усиления уровня прибыли. 9
Теорема второго теневого усиления прибыли. 9
Теорема оптимума. 9
Теорема сдвига. 10
Теорема изменений «обязательных» отчислений. 10
Пример обратной трансформации теневого бизнеса. 11
§5. Теневой бизнес как угроза национальной экономической безопасности. 12
Список литературы.. 13
§1. Формальные основы теневого бизнеса
Методы и средства инженерии бизнеса позволяют подойти к разрешению такой сложной и актуальной проблемы как математическое моделирование теневого бизнеса. Решение этой проблемы лежит в основе создания методов вывода экономики из состояния кризиса и перевода ее в прогрессирующий режим. Теневой бизнес – это типичное явление развивающихся экономик переходного периода. Под теневым (некриминальным) бизнесом обычно понимают уклонение предприятий бизнеса от уплаты налогов, а под «тенью» – часть доходов, скрытых от налогообложения. В странах с развитой экономикой уровень «тени» считается близким к нулю, в странах СНГ на протяжении последних 10-ти лет уровень «тени» устойчиво удерживается на отметке 50% и более. По оценкам специалистов, объем теневого бизнеса, например в Украине, находится на уровне (55-60)%. Однако, несмотря на типичность, устойчивый и массовый характер, теневой бизнес не получил еще своего теоретического описания. Математическое моделированиетеневого бизнеса практически не разработано, что можно объяснить как повышенной сложностью моделей, обусловленной, в частности, их нелинейностью, так и слабой общей формализацией положений и принципов теневого бизнеса.
В статье вводятся первичные понятия и формулируются основы методического и математического обеспечения теневого (некриминального) бизнеса. Обоснованы главные теоремы теневого бизнеса, которые связывают цель бизнеса – повышение собственного капитала с уровнем «тени». Определены прямые и обратные задачи теневого бизнеса и методы анализа.
Классификация и характеристики режимов экономики
В большинстве практических случаев уход в тень является естественной реакцией бизнеса на установленный правительством жесткий режим налогообложения. В связи с этим теневой бизнес рассматривается как следствие режимов экономики, которые могут быть классифицированы по критериям оценки налогов. В статье используется классификация режимов экономики, в основу которых положены принципы и методы теории живучести бизнеса.
Классификация режимов экономики
Теневой бизнес рассматривается как явление, направленное на движение от режима экономического кризиса к нормальному режиму экономики. С позиции бизнеса в качестве классификационного признака режимов экономики можно принять отношение макроставок прибыли и отчислений – показатель эффективностибизнеса е=
«ставка прибыли»/«ставка отчислений». В зависимости от значения показателя эффективности режимы экономики классифицируют следующим образом:
· нормальный режим экономики -е
Î[6/4¸4/6];
· режим прогрессирующей экономики -е
Î[9/1¸7/3];
· режим экономического кризиса -е
Î[3/7¸1/9].
Нормальный режим экономики
состоит в том, чтоставки отчислений и прибыли примерно равны. Нормальный режим интуитивно воспринимается как справедливый и признан демократическим в экономически развитых странах, где он используется как основнойрежим экономики на протяжении нескольких десятков лет. Нормальный режим экономики обеспечивает максимум налоговых поступлений.
Режим прогрессирующей экономики
характеризуется сдвигом ставок от нормальных значений путем повышения ставки прибыли за счет снижения ставок отчислений. Режим прогрессирующей экономики обеспечивает высокие темпы роста бизнеса и рост доходов населения в условиях глобализации мировой экономики. Этот режим использовался, в частности, при экономическом «взлете» стран Юго-Восточной Азии.
Режим экономического кризиса
характеризуется значительным сдвигом ставок путем понижения ставки прибыли за счет повышения ставки отчислений. Такое соотношение интуитивно воспринимается как несправедливое. Снижение ставки прибыли ниже критических значений приводит к уменьшению инвестиционной активности, снижению темпов роста национальной экономики и, в конечном счете, – к падению конкурентоспособности экономики. Если показатель эффективности бизнеса меньше чем 1/9, то наступает режим деградации, который ведет к ликвидации бизнеса. Предприятие, которое выплачивает все отчисления, практически обречено на вымирание. Чтобы выжить, предприятие вынуждено уходить в «тень».
Принцип теневой экономики
Состоит в том, что предприятие, которое находится в среде экономического кризиса, локально формирует для себя нормальный режим экономики. Уход в «тень» интуитивно воспринимается как восстановление справедливости в том распределении дохода, который установленрежимом экономического кризиса. «Затенение» бизнеса связано с декларированием части полного дохода, другая часть которого скрыта в «тени» налогообложения.
§2. Методическое обеспечение теневого бизнеса
В основе методического обеспечения теневого бизнеса лежит метод теневой трансформации дохода, который отражает основную цель бизнеса– достижение нормальных ставок распределения дохода, – с применением средствтеневого бизнеса
Основное уравнение теневого бизнеса
В основе теневого бизнеса лежит разделение полного реального дохода на декларируемуюи теневую части. Полный доход определяется как разность между полной выручкой и чистыми затратами.
Основное уравнение доходов теневого бизнеса имеет вид
| Y
=Y 0 +DY , |
(1) |
где Y
, Y
0
, DY
– полный, декларируемый и теневойдоходы соответственно.
Коэффициент теневой трансформации дохода
– это отношение полного дохода к декларируемому
| l
=Y /Y 0 . |
(2) |
Коэффициент теневой трансформации дохода может принимать значения l
Î[1,¥]. При l
0
=1 декларируемый доход равен полному доходу Y
0
=Y
.
Декларируемый доход равен полному доходу, уменьшенному в l
раз
| Y
0 =Y /l . Y =l Y 0 . |
(3) |
Теневой доход определяется как разность между полным и декларируемым доходами
| DY
=Y (l -1)/l . |
(4) |
Коэффициент «тени» бизнеса
– это нормированный коэффициент теневой трансформации дохода
| n
=(l -1)/l , l =1/(1-n ), |
(5) |
Коэффициент «тени» бизнеса может принимать значения n
Î[0,1]. При l
0
=1 коэффициент «тени» равен нулю n
0
=0.
Методология теневого бизнеса
«Затенение» бизнеса можно рассматривать как условное «декларируемое уменьшение» полного дохода в l
раз, при этом декларируемый доход представляется как часть полного дохода. Методология теневого бизнеса состоит в таком изменении распределения дохода, которое обеспечивает локальный нормальный режим экономики в среде с установленнымрежимом экономического кризиса.
Ситуационный анализ
рассматривается как основной метод теневой экономики, которыйописывает состояния бизнеса и ситуации – характеристики и оценки состояний.
Втеневом бизнесе рассматриваются следующие состояния бизнеса:
· реальное состояние бизнеса, которое определяется полным доходом;
· декларируемое состояние бизнеса, которое определяется декларируемым доходом.
Оценки состояний полного и декларируемого дохода делятся на прямые и относительные.
Метод теневой трансформации дохода
–
основа технологий теневой экономики,при котором полный доход трансформируется в декларируемый и наоборот.
Аксиома теневой трансформации
.
В процессе теневой трансформации баланс средств не изменяется и трансформируется только доход.
Теневая трансформация бизнеса включает две главные задачи:
· прямая трансформация дохода– определение декларируемого описания бизнеса по известному полному описанию;
· обратная трансформация дохода – определение полного описания по известному декларируемому описанию. Неопределенностьобратной задачи снижается за счет использования эталонов нормального режима экономики.
§3. Математическое обеспечение теневого бизнеса
Основу математического обеспечения теневого бизнеса составляют:
· взаимно-однозначное соответствие между полным и декларируемым доходами, которое описывается коэффициентами прямой и обратной трансформации дохода;.
· оценки состояний полного и декларируемого дохода;
· взаимно-однозначное соответствие между оценками полного и декларируемого доходов, которое описывается коэффициентами прямой и обратной трансформации ситуаций;
· эталоны ситуаций, которые определены в пространстве оценок состояний (ситуаций) и соответствуют нормальному режиму экономики;
· эталоны состояний, которые определяются по эталону ситуаций.
Разложение доходов теневого бизнеса.
Для детального описания доходы теневого бизнесаразделяют на части по признаку «прибыль»-«отчисления». При этом необходимо учитывать «поборы» - дополнительные расходы, связанные с сокрытием доходов в «тени».
Принцип «поборов»
состоит в том, что «затенение» бизнеса сопровождается дополнительными расходами, объем которых пропорционален объему дохода, который скрыт в «тени». Дополнительные расходы на сокрытие доходов в «тени» включают взятки чиновникам, выплаты рэкетирам, штрафы и другие расходы, которые названы термином «поборы». Принцип ««поборов»» отображает тот факт, что уход в «тень» способствует криминализации экономики и развитию коррупции.
Основные элементы дохода теневого бизнеса:
· прибыль Ya
, увеличение которой отражает основную цель бизнеса;
· «обязательные» отчисления Yb
, включающие все виды налогов и начислений, а также проценты за банковский кредит;
· «необязательные» отчисления (поборы) Yc
, включающие все виды дополнительных расходов, связанных с сокрытием доходов в «тени», которые включают штрафы, взятки, выплаты рэкетирам и др.
Уравнение разложения всех видов дохода теневого бизнеса на элементы Y
=åYi
имеет вид
| Y
=Ya +Yb +Yc . |
(6) |
В качестве характеристик состояния теневого бизнеса используют простые и относительные ставки распределения дохода.
Нормированное распределение доходов
Уравнение разложения дохода (1) целесообразно записать в нормированном виде. Введем коэффициенты a
i
=Yi
/Y
нормированного распределения (ставки) доходатакие, что åa
i
=1:
· a
– ставка прибыли;
· b
– ставка «обязательны» отчислений;
· c
– ставка «необязательных» отчислений (««поборов»»), связанных с сокрытием доходов в «тени».
Сумма ставок равна единице, а аддитивная форма уравнения разложения нормированного доходаимеет вид
| а
+b +c =1. |
(7) |
Нелинейность теневой трансформации дохода.
Теневая трансформация дохода принципиально нелинейна. Нелинейность проявляется в зависимости ставок от коэффициента теневой трансформации дохода. Следствием нелинейности является перераспределение ставок в полном, декларируемом и теневомдоходах..
Нелинейное уравнение теневого бизнеса.
С учетом нелинейности ставок доходов нелинейноеуравнение нормированного полногодохода примет вид:
| l
а (l )+l b (l ) +l c (l )=l ; |
(8а) |
при начальных условиях l
0
=1
| а
0 +b 0 +n 0 c 0 =1. |
(8б) |
Основные принципы теневой трансформации дохода
Характер зависимости ставок от коэффициента теневой трансформации дохода описывает основные принципы теневой трансформации дохода:
1.Принцип увеличения прибыли
отражает основную цель «затенения» бизнеса – повышение доли прибыли в реальном доходе. Принцип состоит в том, что ставка прибыли в реальном доходе пропорциональна коэффициенту тени
| a
(n )=m (n )а 0 , a (0)=m (0)а 0 =а 0 . |
(9а) |
Величина m
(n
) имеет смысл коэффициента теневого усиления прибыли. Поскольку прибыль определяют по остаточному принципу после того, как из дохода вычтут все отчисления, то теневое усиления прибыли рассчитывают по результатам отчислений.
2.Принцип постоянства «обязательных» отчислений.
Принцип состоит в том, что в процессе теневой трансформации дохода «обязательные» отчисления остаются постоянными. Принцип отражает уменьшение доли «обязательных» отчислений в полномдоходе по сравнению с декларируемым. Нелинейная зависимость ставки «обязательных» отчислений имеет характер обратной пропорциональности коэффициенту тени
| b
(n )=(1-n )b 0 , b (0)=b 0 . |
(9б) |
3.Принцип «необязательных» отчислений.
Принцип состоит в том, что ставка «необязательных» отчислений (««поборов»») в реальном доходе пропорциональна коэффициенту тени, а в декларируемомдоходе - равна нулю. Нелинейная зависимость ставки ««поборов»» имеет характер прямой пропорциональности коэффициенту тени при нулевых начальных условиях
| c
(n )=n c 0 , c (0)=n 0 c 0 =0 |
(9в) |
Уравнения ставок доходов
С учетом нелинейности ставок доходов (4)-(6) уравнения распределения ставок нормированного дохода (3) примут вид:
·
| m
(n )а 0 +(1-n )b 0 +n c 0 =1; |
(10а) |
· уравнение ставок декларируемогодохода
| а
0 +b 0 +n 0 c 0 =1; |
(10б) |
· уравнение ставок теневогодохода
| а
0 (m -1)-n b 0 +n c 0 =0. |
(10в) |
Мультипликативное разложение дохода
Для формирования ситуационного описания теневого бизнеса - оценок состояния распределенного дохода, - полезна мультипликативная форма разложения дохода. В качестве оценок состояния доходов используются относительные ставки. В мультипликативной форме уравнение разложения нормированного доходаимеет видпроизведения относительных ставок
| a
=(1+e )(1+e)b =1. |
(11а) |
где e
=а
/(b
+c
) – относительная ставка прибыли; e
=c
/b
– относительная ставка «поборов».
Для декларируемого бизнесаотносительные ставки прибыли и «поборов»
| е
0 =а 0 /(b 0 +c 0 ),e 0 =c 0 /b 0 . |
(11б) |
Относительные характеристики теневой трансформации
В качестве относительных характеристик состояния теневого бизнеса используют отношения простых и относительных ставок. Увеличение ставки прибыли отражает главный эффект теневой трансформации дохода, который заключается в увеличении доли прибыли в полном доходе по сравнению с декларируемым.
· Относительные оценки состояний
описывают отношение ставок декларируемого и полного бизнеса и используются для характеристики теневой трансформации.
Коэффициент теневого усиления прибыли.
Теневое усиление прибыли заключается в увеличении доли прибыли в процессе теневой трансформации дохода.Теневое усиление прибыли описывается нелинейным коэффициентом усиления, который определяется отношением простых ставок прибыли полного дохода к декларируемому
| m
(n )=а (n )/а 0 . |
(12а) |
Коэффициент усиления прибыли m
(n
) также может использоваться дляхарактеристики усиления рентабельности g
собственного капитала m
(n
)=g
(n
)/g
(n
0
).
Коэффициент теневого ослабления отчислений.
Теневое ослабление «обязательных» отчислений связано с увеличением доли прибыли в процессе трансформации дохода.Теневое ослабление отчислений описывается коэффициентом ослабления, который определяется отношением простых ставок отчислений полного дохода и декларируемого
| mb
(n )=b (n )/b 0 =(1-n ). |
(12б) |
Коэффициент теневого усиления «поборов».
Теневое усиление «поборов» в процессе теневой трансформации дохода описывается коэффициентом усиления, который определяется отношением простых ставок «поборов» полного дохода и декларируемого
| mc
(n )=c (n )/c 0 =n при n > 0. |
(12в) |
· Относительные оценки ставок
описывают отношение относительных ставок декларируемого и полного бизнеса и используются для характеристики теневой трансформации.
Теневое усиление уровня прибыли
описывается относительным коэффициентом усиления n
(n
), который определяется отношением относительных ставок прибыли полного дохода к декларируемому
| n
(n )=е /е 0 .. |
(13а) |
Теневое ослабление уровня отчислений
описывается относительным коэффициентом ослабления h
(n
), который определяется отношением относительных ставок отчисленийполного дохода к декларируемому
| h
(n )=e /e 0 =n /(1-n ). |
(13б) |
§4. Теоремы теневого бизнеса
Главные теоремы теневого бизнеса
связывают главные величины, описывающие преобразование состояний и ситуацийтеневого бизнеса, к которым относятся коэффициенты трансформации дохода, простых и относительных ставок:
n
- коэффициент «тени»;
m
-коэффициент теневого усиления ставки прибыли;
n
- коэффициент теневого усиления уровня прибыли.
Для характеристики трансформации дохода с учетом влияния «поборов» воспользуемся приведенным коэффициентом «тени»
| r
=n (1-e ) |
(14) |
где (1-e
) - показатель влияния «поборов»;e
=c
/b
– относительная ставка «поборов».
Теорема теневого усиления прибыли
Описывает зависимость теневого усиления прибыли m
=¦(r
,е
0
) от коэффициента «тени» и относительной ставка прибыли декларируемого бизнеса. Теорема утверждает, что теневое усиление прибыли прямо пропорционально коэффициенту «тени» и обратно пропорционально относительной ставке прибыли декларируемого бизнеса
| m
=r /е 0 +1. |
(15а) |
Обратное утверждение -коэффициент «тени» пропорционален теневому усилению прибыли и относительной ставке прибыли декларируемого бизнеса
| r
=(m -1)е 0 . |
(15б) |
Теорема теневого усиления уровня прибыли
Описывает зависимость теневого усиления уровня прибыли n
=¦(r
,
m
) от коэффициента «тени» и т
еневого усиления прибыли. Теорема утверждает, чтотеневое усиление уровня прибыли пропорционально коэффициенту «тени» и теневому усилению прибыли
| n
=m /(1-r ). |
(16а) |
Обратное утверждение -теневое усиление прибыли пропорционально теневому усилению уровня прибыли
| m
=n (1-r ). |
(16б) |
Утверждения теоремы можно сформулировать в виде инварианта, который устанавливает равенство единице некоторой композиции главных величинтеневого бизнеса
| r
+m /n =1. |
(16в) |
Теорема второго теневого усиления прибыли
Описывает зависимость теневого усиления прибыли m
=¦(n,е
0
) от теневого усиления уровня прибыли, относительной ставки прибыли декларируемого бизнеса без привлечения коэффициента «тени». Теорема утверждает, что теневое усиление прибыли пропорционально относительной ставке прибыли декларируемого бизнеса и обратно пропорционально усилению уровня прибыли
| m
=(1+е 0 )/(е 0 +1/n ). |
(17) |
Теорема оптимума
Описывает теоретический эталон ставок распределения дохода в базисе финансовых коэффициентов баланса капиталов. Эталон отражает оптимальноепо критерию компенсации налогов распределение ставок дохода и лежит в основе определения нормального режима экономики. Критерий компенсации налогов обоснован в теории живучести бизнеса.
Представим уравнение нормированного разложения дохода (7) в виде.
| a
+b +c =k /(k +l )+ l /(k +l )=1 |
(18) |
гдеa
=k
/(k
+l
), b
+c
= l
/(k
+l
).
Теорема утверждает, что, если k, l
- финансовые коэффициенты баланса капиталов, то ставки нормированного дохода оптимальны по критерию компенсации налогов. Здесь использованы следующие обозначения: k
=1-
k
21
- финансовый коэффициент активов; k
21
- финансовый коэффициент резервного капитала; l
- финансовый коэффициент заемного капитала.
Теорема сдвига
Описывает в базисе финансовых коэффициентов смещение ставок распределения дохода относительно эталона, что характерно длярежима экономического кризиса. Теорема утверждает, что в декларируемое описание характеризуется смещением финансовых коэффициентов относительно эталонного значения на величину сдвига Dk
(n
)=Dl
(n
), а уравнение нормированного разложения дохода (18) имеет вид
| (k
-Dk )/(k +l )+ (l +Dl )/(k +l )=1, |
(19а) |
причем оптимум по критерию компенсации налогов достигается для нулевого сдвига
| Dk
(n )=Dl (n )=0. |
(19б) |
Нулевые значения сдвига в теневом бизнесе обеспечиваются за счет теневойтрансформации дохода.
Теорема изменений «обязательных» отчислений
Описывает изменения «обязательных» отчисленийс ростом ставки отчислений.
В основе теоремы лежит независимость (постоянство) «обязательных» отчислений от теневой трансформации дохода, в соответствии с которым зависимость ставки «обязательных» отчислений от коэффициента тени имеет вид
| b
(n )=(1-n )b 0 , b (0)=b 0 . |
(20а) |
«Обязательные» отчисления Yb
, пропорциональны доходу Y
с коэффициентом, равным ставке отчислений b
| Yb
=bY. |
(20б) |
Теорема утверждает, что зависимость «обязательных» отчисленийот ставки отчислений описывается выпуклой кривой с максимумом, который соответствует оптимуму по критерию компенсации налогов (теорема оптимума 4). В соответствие с утверждением теоремы в зависимости «обязательных» отчисленийот ставки отчислений можно выделить три фазы:
1. Режим роста.
В режиме легального бизнеса обязательные отчисления с ростом ставки отчисленийрастут до тех пор, пока значение ставки не превысит порог b
0
<bOpt
, при котором бизнес уходит в «тень»
| Yb
= b 0 Y, n =0. |
(20в) |
2. Режим максимума.
При переходе бизнеса из легального режима в теневой обязательные отчисления достигают максимума для ставки, значение которой соответствует оптимуму по критерию компенсации налогов b
0
=bOpt
| YMax
=bOpt Y , n =0. |
(20г) |
3. Режим спада.
В режиме теневого бизнеса обязательные отчисления с ростом ставки отчислений при b
0
>bOpt
уменьшаются в соответствии с (9б). Спад связан с ростом коэффициента «тени» и ростом «необязательных» отчислений пропорционально коэффициенту «тени»
| Yb
(n )=b (n )Y, b (n )=(1-n )bOpt , n >0. |
(20д) |
При полностью теневом бизнесеn
=1, ставка b
(1)=0 и обязательные отчисления равны нулю Yb
(1)=0.
Содержание теоремы изменений «обязательных» отчислений хорошо согласуется с экспериментальной кривой Лаффера, которая описывает изменения налоговых поступлений с ростом ставки налогов. Налоговые поступления составляют основную часть «обязательных» отчислений.
Пример обратной трансформации теневого бизнеса
Пусть декларируемое описание бизнеса в режиме экономического кризиса задано ставками: а
0
=0,1;b
0
=0,9; c
0
=0; c
=0,1. При этом показатели бизнеса:e
0
=0, е
0
=0,11. Зададимкоэффициенты «тени» n
=0,5 и теневой трансформации дохода l
=2. Тогда коэффициенты теневого усиления прибыли m
=5 и усиления уровня прибыли n
=9, а ставки дохода полного бизнеса: а
=0,5; b
=0,45; c
=0,05; е
=1; e
=0,11, что соответствует нормальному режиму экономики.
§5. Теневой бизнес как угроза национальной экономической безопасности
Скрытый от налогообложения теневой доход легитимного (некриминального) бизнеса среди потенциальных финансовых спонсоров терроризма занимает второе место, после криминального бизнеса. Объем неконтролируемых доходов теневого бизнеса при уровне тени »50% сопоставим с государственным бюджетом.
Уход легитимного бизнеса в тень рассматривается как вынужденная реакция бизнеса на жесткие условия экономики. Жесткость проявляется в таких высоких ставках налогов и кредитов, следование которым сопровождается изъятием практически всего дохода, что приводит бизнес к неминуемому банкротству. Чтобы избежать гибели, бизнес вынужден уходить в тень, которая позволяет получить добавочный, теневой доход для компенсации потерь от завышенных изъятий.
Теневой бизнес использует те же теневые технологии, что и криминальный бизнес, поэтому при уровне тени »50% постепенно происходит их сращивание, т.е. криминализация теневой экономики и усиление ее роли как потенциального финансового спонсора терроризма. Коррумпированные чиновники, получая от теневых структур суммы, значительно превышающие заработную плату, латентно изменяют политику государственного управления в интересах криминализированного бизнеса. Захват теневыми структурами управления национальной экономикой создает угрозу национальной экономической безопасности.
В теневой экономике заинтересованы криминальный бизнес, крупные теневые структуры и коррумпированные чиновники. В детенизации экономики заинтересованы бизнес и гражданское общество, позицию которых могут усилить современные знания, описывающие механизмы теневой экономики, участие в ней коррупции и их влияние на снижение эффективности бизнеса и уровня жизни населения. Такие знания, являются мощным средством детенизации экономики.
Список литературы
1. Бунич А.П., Гуров А.И. Теневая экономика. - М.: Экономика, 1991 г.
2. Косалс Л. Теневая экономика как особенность российского капитализма.// Вопросы экономики. - 1998г.- № 10 с.59 - 82.
3. Макаров Д. Экономические и правовые аспекты теневой экономики в России.// Вопросы экономики. - 1999 г. - № 3 с.38 - 51.
4. Николаев И.А. Теневая экономика: причины, последствия перспективы.// Общество и экономика. - 1998 г. - № 6 с. 31- 49.
5. О развитии теневой экономики в мире.// БИКИ. - 1999 г. - № 21 с.4.
6. Политэкономия: Учебник для вузов / Под ред. Д.В. Валового. - М.: ЗОА "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1999 г.