1.
2. ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА В ТОРГОВЛЕ
Международный лизинг — финансово-коммерческая операция по предоставлению одной стороной (арендодателем) другой (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок имущества (машин, оборудования) за определенное вознаграждение на основе арендного договора. В отличие от купли-продажи аренда сохраняет за арендодателем право собственности на сданное внаем оборудование, предоставляя арендатору лишь право на его временное использование.
Несмотря на трудности развития международного лизинга, которые связаны, как уже отмечалось, с несовпадением норм национальных законодательств, регламентирующих проведение лизинговых операций, методики расчетов, налогообложения, современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, высокой динамикой его показателей, быстро расширяющейся географией заключаемых сделок и, как следствие, острой конкуренцией на мировом рынке.
Это объясняется тем, что лизинговые операции обладают определенными преимуществами, экономическое значение которых тесно связано с выгодами следующего характера: финансовыми, инвестиционными, организационно-эксплуатационными, сервисными и учетно-бухгалтерскими.
К финансовым выгодам можно отнести, например, возможность единовременного решения вопросов приобретения оборудования и финансирования этой операции, так как для предпринимателя остается благоприятным соотношение между собственной и заемной частями в функционирующем капитале. Лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения с учетом возможности аренды дополнительного оборудования и новых технологий, что позволяет повысить эффективность использования производительного капитала. Также здесь следует отметить, что лизинговые платежи не зависят от индекса цен, стороны лизингового соглашения согласовывают объем выплат, их порядок и процедуру.
К инвестиционным преимуществам использования лизинговых операций можно отнести тот факт, что инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредитования позволяет снизить риск невозврата средств, поскольку за лизингодателем сохраняется право собственности на сданное в лизинг имущество. Поэтому компании или предприятию легче получить имущество в лизинг, чем ссуду на его покупку, так как объект лизинга выступает в качестве залога и не требуется значительной доли собственных средств. Лизинг обеспечивает 100% стоимости сделки, тогда как банковский кредит обычно выдается на 75 - 80% стоимости приобретаемого имущества.
В отношении организационно-экономических преимуществ проведения операций лизинга хотелось бы отметить тот факт, что эксплуатация объекта лизинга может быть начата лизингополучателем незамедлительно, а получаемый от произведенных продуктов (услуг) доход частично используется на погашение лизинговых платежей. Важным преимуществом является и сокращение потерь, связанных с моральным старением средств производства.
Лизингодатель имеет возможность воспользоваться значительными по объему сопутствующими услугами - страхованием, транспортировкой, установкой с гарантией готовности к эксплуатации, профилактикой и т.п. Это - сервисные преимущества лизинговых операций.
Учетно-бухгалтерским преимуществом можно считать то, что расходы по лизингу рассматриваются как текущие затраты, при этом лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя, что снижает налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль. При этом при лизинге может применяться ускоренная амортизация предмета лизинга с коэффициентом 3. Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании (на этот счет имеются указания в гражданских и налоговых законодательствах многих западных стран) и не учитываться в балансе пользователя.
Кроме того, важными преимуществами осуществления лизинговых операций являются следующие моменты: производитель материальных ресурсов - активов, предназначенных для лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта своей продукции; лизингополучатель, используя лизинговые схемы приобретения имущества, повышает конкурентоспособность, сокращает отток свободных денежных средств.
Перечисленные преимущества лизинговых операций должны быть максимально использованы российскими участниками рынка лизинговых услуг. При этом в ходе реализации лизинговых проектов следует учитывать состояние мирового рынка данных услуг, тенденции его развития, а также специфику отечественного лизингового бизнеса и то положение, которое занимает Россия в настоящее время в торговле лизинговыми услугами.
3. ОСОБЕННОСТИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФЬЮЧЕРСКИХ СДЕЛОК
Сделка фьючерская - биржевая сделка по купле-продаже сырьевых и валютных ресурсов, которая предусматривает поставку продавцом реального товара в зафиксированные контрактом сроки и по цене, зафиксированной на момент заключения сделки. Фьючерская сделка заключается на определенное число контрактов. В свою очередь каждый контракт содержит определенное количество товара (размер партии поставки), которое устанавливается биржей. Биржа может также проводить фьючерские операции на базисный сорт товара. Биржа может контролировать поставки товаров через систему складов, контролируемых комитетом биржи. Все фьючерские сделки в отличие от контрактов на реальный товар немедленно регистрируются в расчетной палате биржи. В дальнейшем контрагенты сделки имеют дело только с расчетной палатой. Фьючерский контракт может быть в одностороннем порядке расторгнут при условии заключения контракта на такое же количество реального товара.
Фьючерсная сделка не является сделкой с ценными бумагами. Следовательно, деятельность, способствующая заключению фьючерских сделок, не может быть отнесена к деятельности организатора торговли на рынке ценных бумаг. Кроме того уместно обратить внимание на различие термина «торговля», используемого в ст. 9 Закона о товарных бирж, и термина «торги» (ст. 447 ГК РФ).
Торговля - это хозяйственная деятельность по обороту товаров, купле и продаже их. А под торгами понимаются не только купля-продажа, но любые иные сделки, совершающиеся на началах состоятельности их участников.
Таким образом, на фондовых биржах могут совершаться операции только по купле-продаже и только с ценными бумагами, а не фьючерсами. Банк же, к примеру, может совершать с другими лицами фьючерсные сделки.
Поиск основании для отнесения фьючерсной сделки к тому или иному виду сделок логично рассмотрением вопроса о возможности, целесообразности и необходимости выделения фьючерсной сделки в самостоятельный правовой институт, требующий отдельного законодательного регулирования.
Существует точка зрения, что право только тогда можно (и нужно) удостоверять ценной бумагой, когда кредитор не ставит целью обладание самим правом, а претендует лишь на его юридический заменитель, которым и будет выступать ценная бумага (в нашем случае главным для сторон является получение именно денежных средств - вариационной маржи).
Цены на рынке ценных бумаг постоянно меняются. В качестве одного из методов страхования рисков от колебания курса ценных бумаг на этом рынке используется расчетный фьючерс. Поэтому, отметим, что следует придать фьючерсу расчетному правовую защиту как законному пари, а также допустить совершение указанных сделок на Фондовых. При этом, понадобится установить правило, что фьючерсные сделки могут совершаться только в отношении ценных бумаг, допущенных к торгам на какой-либо фондовой бирже.
Придание расчетному фьючерсу статуса законного пари должно повлечь расширение понятия «деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)», обозначенного ст. 6 Закона о товарных биржах. Клиринговая деятельность должна включать деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету не только по сделкам с ценными бумагами, но и по сделкам, связанным с ними. Допускаем, что во избежание каких-либо злоупотреблений необходимо первоначально установить перечень конкретных операций, подпадающих под «связанные с ценными бумагами», в который войдет фьючерс расчетный.
Остановимся более подробно на порядке заключения и исполнения фьючерсного договора.
В соответствии со ст. 8 Зaконa о товарных биржах под фьючерсом понимается сделка, связанная с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара.
Торги по фьючерсным контрактам проводятся ежедневно, кроме выходных и праздничных дней. Участники торгов имеют право подавать свои заявки на куплю-продажу фьючерсных контрактов только в pамкax торговой сессии, остальные заявки не подлежат регистрации в торговой системе и не порождают никаких правовых последствий.
Торги на срочном рынке проводятся с подключенных к торговой системе автоматизированных рабочих мест (АРМ) трейдерами. До начало торгов брокеры и дилеры (в Положении о секции срочных сделок НП «Фондовая биржа РТС» они называются расчетными фирмами) обязаны представить трейдеров, которые совершают сделки от их имени. Трейдеры регистрируются биржей при предъявлении доверенности, выданной брокерами и дилерами, и квалификационного аттестата, выданного ФКЦБ в установленном порядке.
В поданной трейдером заявке должны быть указаны все существенные условия сделки. В соответствии с п. 7.3.1 Правил РТС в заявке указываются:
* обозначение фьючерса и дата его исполнения;
* тип предложения (покупка или продажа);
* номер раздела регистра учета позиций (наименование участника торгов);
* цена;
* объем предложения (количество контрактов; указывается не количество биржевого актива (например, количество акции), а количество фьючерсных контрактов, т.е. по этой сделке приобретается контракт).
Поданные трейдерами заявки регистрируются клиринговой палатой в торговой системе с указанием времени их регистрации, что является важным юридическим фактом, влекущим юридические последствия (Например, из нескольких поданных одинаковых заявок преимущественной фиксации подлежит заявка, зарегистрированная раньше остальных). До регистрации заявки клиринговая палата проверяет обеспеченность ее залоговой маржей. При недостаточности средств у участника торговли ему предлагают дополнить необходимые средства, в противном случае заявка не регистрируется.
В течение торговой сессии клиринговая палата обязана составить в торговой системе реестр зарегистрированных заявок. Клиринговая палата в реестре указывает дату и время регистрации заявки в торговой системе, наименование и индивидуальный код участника торгов, от имени которого была подана заявка, индивидуальный номер заявки, а также все существенные условия поданной заявки.
Все поданные и зарегистрированные заявки выстраиваются в очередь, с учетом указанных в них цен и времени регистрации. При этом очередь формируется по каждому фьючерсному контракту в зависимости от базисного актива и срока исполнения. За трейдером остается право до момента регистрации сделки подавать новые заявки, отзывать старые или изменять ранее поданные. При этом изменение условий ранее поданных заявках означает отзыв первоначальной и подачу новой заявки. Организатор торгов к концу торговой сессии все зарегистрированные, но не прошедшие регистрацию заявки удаляет из торговой системы.
1. Регистрация заявок
В течение торговой сессии по одному конкретному фьючерсу подается множество заявок. Клиринговая палата, должна выбрать те, которые должны исполняться. В этих целях в биржевой торговле сложились определенные правила выбора необходимых заявок.
Все поданные заявки проверяют на возможность исполнения сделки и на наличие в торговой системе аналогичных встречных сделок. Заявки, которые не представляется возможным исполнить, удаляют из торговой системы. Заявки, по которым в торговой системе нет встречных заявок, оставляют в системе, но постоянно перепроверяют на возможное появление встречных заявок.
По заявкам на продажу приоритетному исполнению подлежит заявка с меньшей ценой, по заявкам на покупку приоритетному исполнению подлежит заявка с большей ценой. Если подано несколько заявок на покупку или продажу по одинаковой цене, приоритетному исполнению подлежит заявка, зарегистрированная раньше остальных.
Срочная сделка считается совершенной, если в торговой системе по данному фьючерсу существует встречная заявка по отношению к первоначальной, которая содержит все существенные условия сделки, полностью соответствующие важным условиям первоначально поданной заявки. Та часть, которая была покрыта встречной сделкой, удаляется из торговой системы вместе со встречной заявкой как совершенная сделка и заносится в реестр совершенных срочных сделок. Непокрытая часть сделки (по объему) остается в торговой системе как самостоятельная сделка, перепроверяется до появления аналогичной встречной сделки. При появлении встречной сделки оставшаяся часть также удаляется из торговой системы как совершенная и учитывается в реестре совершенных сделок
1. Условие «Поставить в очередь» означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме, после чего занесена в очередь заявок как лимитированная заявка с объемом в размере неисполненного остатка. Если исходная заявка является рыночной, то в ней должна быть указана цена, по которой заявка, в случае ее частичного исполнения, будет занесена в очередь заявок.
2. Условие «Снять остаток» означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме без занесения ее в очередь заявок. Если при подаче рыночной заявки не указывается цена, то данное условие устанавливается автоматически.
3) Условие «Немедленно исполнить или отклонить» означает, что заявка должна быть исполнена полностью без занесения ее в очередь заявок.
Клиринговая палата составляет специальный реестр совершенных сделок в течение торговой сессии. При регистрации по каждой срочной сделке в реестре фиксируются следующие параметры:
* индивидуальный номер срочной сделки;
* обозначение срочного контракта и дата его исполнения;
* дата и время регистрации сделки в торговой системе;
* цена;
* объем сделки (количество контрактов);
* номера разделов регистров учета позиций сторон по сделке (наименование участников торгов).
Подача заявки означает открытие позиции. В зависимости от вида заявки выделяют длинную позицию (заявка на покупку) или короткую (заявка на продажу). Все открытые позиции участника торгов к сроку совершения сделки должны быть закрыты. Закрыть позицию можно путем либо исполнения обязательства, либо совершения офсетной (противоположной) сделки.
2. Системные и внесистемные торги.
Выше был рассмотрен общий порядок заключения фьючерсной сделки, где стороны не знают друг друга, определяются на основании впадения условий сделки и лишены права и возможности вступления в договорные отношения с приемлемыми, с их точки зрения, лицами. Контрагентом по системным тopгaм может быть любой участник биржевой торговли, зарегистрированный на данной бирже. Такой порядок заключения сделки в биржевой торговле называется системными торгами.
Но на практике все биржи допускают возможность заключения сделок и при внесистемных торгах, при которых, помимо всех существенных условий сделки, указываемых при системных тopгax, должен быть указан номер раздела регистра учета позиций контрагента (т.е. наименование контрагента). Для внесистемной заявки необходимым условием ее принятия является указание контрагента. При этом контрагент должен подать аналогичную заявку с совпадающими существенными условиями, а также номер раздела регистра учета позиций первоначально подавшего заявку контрагента (т.е. наименование первоначального заявителя). Только при совпадении всех существенных условий двух заявок и наименований сторон сделка считается совершенной и заносится клиринговой палатой в реестр совершенных сделок. В отличие от системных торгов, фьючерсные контракты, заключенные на внесистемных торгах, не учитываются при определении котировок соответствующих биржевых активов.
Помимо указанных отличий, эти две системы торгов совпадают.
При торговле фьючерсами на срочном рынке брокеры и дилеры, заключают договор с клиринговой организацией. В соответствии со ст. 6 Закона о рынке ценных бумаг клиринговая деятельность - это деятельность по определению взаимных, обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
В законе о товарных биржах определение клиринговой организации не дается, но в п. 1 ст. 28 указывается, что биржа целях обеспечения исполнения совершаемых на ней форвардных, фьючерсных и опционных сделок обязана организовать расчетное обслуживание путем создания расчетных учреждений (клиринговых центров). Специфика осуществления клиринговой деятельности в валютной сфере содержится в ряде документов Центрального банка РФ.
На основании договора, заключенного между клиринговой организацией и участником биржевой торговли, клиринговая организация открывает специальные регистры учета позиций. При открытии позиций профессиональными участниками клиринговая организация производит соответствующую запись в регистрах об открытии позиции. При закрытии участниками своих открытых позиций клиринговая организация аннулирует учетную запись об открытой ранее позиции.
Исполнение фьючерсного контракта гарантируется биржей (расчетной палатой). После того как контракт заключен, он регистрируется в расчетной палате. С этого момента стороной сделки как для продавца, таки для покупателя становится расчетная палата, т.е. для покупателя она выступает продавцом, а для продавца - покупателем. Поскольку фьючерсные контракты стандартны и гарантированы расчетной палатой, они высоколиквидны. Это значит, что участник сделки легко может закрыть открытую позицию (другими словами, продать контракт) с помощью офсетной сделки, т.е. сделки, закрывающей открытую позицию. Результатом его операции будет выигрыш или проигрыш, в зависимости от того, по какой цeнe он открыл и закрыл позицию. Если участник контракта желает осуществить или принять поставку, он не ликвидирует свою позицию до дня поставки. В этом случае расчетная палата уведомляет его, кому он должен поставить или от кого принять базисный актив. По условиям некоторых фьючерсных контрактов может предусматриваться не поставка базисного актива, а взаиморасчеты между участниками в денежной форме.
4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ АРБИТРАЖ ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В ходе международного экономического и научно-технического
сотрудничества могут возникнуть споры, имеющие различный характер. Основная часть споров связана с непосредственным обменом товарами и услугами и имеет гражданско-правовой характер. Практически во всех странах мира такие споры можно рассматривать не только в судебном, но и в арбитражном (третейском) порядке. Арбитраж, рассматривающий данные споры, именуют международным коммерческим арбитражем. Это название имеет в определенной степени условный характер, поскольку он действует на территории определенного государства, является одним из законных средств рассмотрения споров, допускаемых указанным государством, и не имеет каких-либо наднациональных свойств.
Основное отличие арбитража от государственного суда состоит в том, что первый представляет собой институт частного (или общественного) разбирательства, что обуславливает ряд его преимуществ перед государственным судом в отношении коммерческих споров. Так, стороны, участвующие в споре могут избрать любой арбитраж и тех арбитров, которых они сочтут наиболее подходящими для рассмотрения спора. Это позволяет сторонам обращаться в необходимых случаях в специализированные арбитражи и избрать арбитров, имеющих глубокие профессиональные знания.
Государственный суд определяет свою компетенцию в отношении конкретного спора, как правило, по обращению заинтересованного лица с иском и вне зависимости от соглашения сторон о передаче дела на рассмотрение этого суда. Стороны не вольны выбирать судей, рассматривавших спор.
Судебное разбирательство обставлено многими формальностями и зачастую растягивается на многие годы. Арбитражное разбирательство обычно проходит в элементарной процессуальной форме и в довольно короткие сроки. Арбитраж, как правило, не вызывает таких расходов, как судебное разбирательство, и позволяет, в отличие от суда, рассматривать споры в закрытых заседаниях, что препятствует утечке информации производственных и коммерческих секретах участников арбитражного разбирательства.
Вместе с тем, арбитраж, как и государственный суд, рассматривает споры по существу на основе норм права. В отличие от государственного суда, применяющего гражданско-процессуальный кодекс своей страны, процессуальные отношения в международном коммерческом арбитраже регулируются на основании правил рассмотрения споров, утвержденных институтом, при котором действует арбитраж (торговой палатой, биржей, ассоциацией и т.п.), либо в соответствии с порядком, определенным сторонами по спору (изолированной арбитраж).
Международный коммерческий арбитраж существует в двух формах. Он может быть создан спорящими сторонами для рассмотрения только одного спора - изолированный арбитраж. Он может также функционировать как постоянно действующий орган, имеющий свою структуру, технический аппарат, списки арбитров и правила рассмотрения споров. Постоянно действующий арбитраж принято именовать институционным, поскольку он обычно образуется при торговых палатах, биржах, ассоциациях.
Международный коммерческий арбитраж делится на виды в зависимости от характера споров, входящих в его компетенцию. Общий международный коммерческий арбитраж рассматривает все споры, возникающие в связи с внешнеэкономическими сделками и входящие в его компетенцию. В компетенцию специализированного арбитража входит рассмотрение споров, относящихся к одному из видов внешнеэкономического сотрудничества или связанных с международным обменом каким-либо конкретным товаром с определенной спецификой. Так широко распространены арбитражи, специализирующиеся на рассмотрении морских споров (например, Морская арбитражная палата в Париже, Японский морской арбитраж в Токио и др.). Споры по торговле конкретными товарами рассматривают, например, арбитраж Лондонской ассоциации по торговле зерновыми, арбитражный суд при Федерации по торговле шерстью в Гдыне, арбитраж при Нидерландской ассоциации по торговле кофе и др.
При рассмотрении вопроса о компетенции международного коммерческого арбитража необходимо обратить внимание на то, что арбитраж не обладает обязательной компетенцией. Он приобретает компетенцию на рассмотрение конкретных споров, как правило, на основании соглашения спорящих стран.
Такое соглашение может касаться уже возникшего спора, и в этом случае оно именуется третейской записью, или компромиссом. Однако чаще стороны заключают соглашение в отношении споров, могущих возникнуть между ними в будущем. Такое соглашение называют арбитражной оговоркой. Арбитражное соглашение обычно заключают в письменной форме.
Процессуально-правовым последствием заключения арбитражного соглашения является исключение юрисдикции государственного суда по конкретному делу и возможность для спорящих сторон обратиться в арбитраж для разрешения возникшего спора. Наличие между сторонами действительного арбитражного соглашения в отношении конкретного спора обязует государственный суд отказаться от рассмотрения этого спора и предложить сторонам обратиться в избранный ими арбитраж.
Международный коммерческий арбитраж регулируется не только национальным законодательством, но и международными двусторонними и многосторонними договорами. Арбитражное решение (принудительное исполнение) независимо от того, в какой стране оно было вынесено, признается обязательным и при подаче в компетентный национальный государственный суд письменного ходатайства приводится в исполнение на территории этой страны.
Ходатайство о приведении в исполнение решения подается, как правило, в суд по месту нахождения ответчика или имущества. Оспаривание арбитражного решения по существу не допускается.
Таким образом, неотъемлемыми элементами инфраструктуры, обеспечивающей международный обмен товарами и услугами являются страхование и арбитраж.
Представляя собой особые, самостоятельные сферы производственной деятельности, в них реализуются экономические интересы как непосредственных участников производственных процессов в этих видах деятельности, так и субъектов внешнеэкономических связей как потребителей услуг в области страхования и арбитража.
5. ЗАДАЧА
Исходные данные:
Отечественная строительная компания приобретает у немецкой фирмы в лизинг строительное оборудование для строительства участка дороги. Условия сделки следующие:
Контрактная цена лизинговой сделки 78 000 евро.
Периодичность платежей – ежеквартально.
Срок договора – 4 года.
Годовая норма амортизации – 12%.
Лизинговое вознаграждение – 10% (от цены объекта лизинга).
Разработать следующие разделы лизингового договора:
1. Юридические лица.
2. Объект лизинга.
3. Цена договора лизинга.
4. Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей.
5. Условия поставки объекта лизинга и ответственность поставщика.
6. Страхование объекта лизинга и рисков сделки.
7. Право выкупа.
Необходимые данные выбрать самостоятельно.
Указать:
1. Если предприятию необходимо оборудование, в каких случаях оно его покупает, берет кредит для приобретения, берет в аренду, лизинг. Какие факторы являются определяющими?
2. Как происходит расчет платы за используемые кредитные ресурсы?
3. В чем различие в определении ставок лизинговых платежей финансового и оперативного лизинга?
Решение:
12/4 = 3% *78000 = 2340 евро.
Маржа = лизинговые вознаграждения/срок договора
10%/4 = 2,5%
2,5% *78000 = 1950 евро
Лизинговый платеж = возмещение стоимости + маржа
2340 + 1950 = 4290 евро
| Номер платежа | Остаточная стоимость | Возмещение стоимости (амортиз.) | Маржа | Лизинговый платеж |
| 1 | 78000 | 2340 | 1950 | 4290 |
| 2 | 75660 | 2340 | 1891,5 | 4231,5 |
| 3 | 73320 | 2340 | 1833 | 4173 |
| 4 | 70980 | 2340 | 1774,5 | 4114,5 |
| 5 | 68640 | 2340 | 1716 | 4056 |
| 6 | 66300 | 2340 | 1657,5 | 3997,5 |
| 7 | 63960 | 2340 | 1599 | 3939 |
| 8 | 61620 | 2340 | 1540,5 | 3880,5 |
| 9 | 59280 | 2340 | 1482 | 3822 |
| 10 | 56940 | 2340 | 1423,5 | 3763,5 |
| 11 | 54600 | 2340 | 1365 | 3705 |
| 12 | 52260 | 2340 | 1306,5 | 3646,5 |
| 13 | 49920 | 2340 | 1248 | 3588 |
| 14 | 47580 | 2340 | 1189,5 | 3529,5 |
| 15 | 45240 | 2340 | 1131 | 3471 |
| 16 | 42900 | 2340 | 1072,5 | 3412,5 |
| Итого | - | - | 24180 | 61620 |
Вывод: лизинговый платеж с периодичностью выплат 4 раза в год составил 61620 евро.
6. ЗАДАЧА
По данным информационной службы, информации советников торговых правительств, данным справочников, а также по анкетным опросам составлена таблица.
| Оценочные критерии страны-импортера | Страна А | Страна В | Страна С |
| Политическая стабильность в стране | Стабильное положение | Возможны гос. перевороты | Стабильное положение |
| Конвертируемость валюты | Свободно конвертируемая валюта | Неконвертируемая валюта | Частично конвертируемая валюта |
| Инфляция, % в год | 20-28 | 15-19 | 9-13 |
| Торгово-экон связи с предприятиями страны экспортера | Устойчивые связи с рядом предприятий в течении длительного времени | Торговые связи отсутствуют | Торговые отношения незначительные |
| Вид конкуренции по данной группке товаров | Полное отсутствие конкуренции | Ценовая война | Рынок монополизирован транснациональными Компаниями |
| Возможная скидка, % | 8 | 6 | 10 |
Пользуясь показателями данной таблицы, бальным методом оценки, определить, какой стране необходимо отдать предпочтение при экспорте товаров (офисной мебели).
| Оценочные критерии страны – импортера | Значение показателя | Страна А | Страна В | Страна С |
| Политическая стабильность в стране | 0,28 | 9*0,3 = 2,7 | 4*0,3 = 1,2 | 9*0,3 = 2,7 |
| Инфляция, % в год | 0,25 | 3*0,25 = 0,75 | 7*0,25 = 1,75 | 9*0,25 = 2,25 |
| Конвертируемость валюты | 0,15 | 9*0,15 = 1,35 | 2*0,15 = 0,3 | 7*0,15 = 1,05 |
| Торгово-экономические связи с предприятиями страны - экспортера | 0,2 | 10*0,2 = 2 | 3*0,2 = 0,6 | 5*0,2 = 1 |
| Вид конкуренции по данной группе товаров | 0,1 | 10*0,1 = 1 | 2*0,1 = 0,2 | 6*0,1 = 0,6 |
| Итого | - | 7,8 | 4,05 | 7,6 |
Вывод: Используя метод бальной оценки у страны А мы получили наибольшую сумму 8,5. Поэтому мы выбираем страны А для экспорта товаров народного потребления.
7. ЗАДАЧА
Отечественный автозавод приобрел лицензию у канадской фирмы на изготовление кулачковых валов, что позволяет вдвое снизить их массу. Вместо обычного литья новая технология включает лазерную сварку, в местах сварки отсутствуют любые дефекты. Оплата по лицензионному соглашению – роялти (11% от объема продаж в течении 5 лет). Планируется, что объем продаж в первый год соглашения составит 110000 евро, а в каждый последующий год будет увеличиваться на 13,5%.
Произвести расчет величины лицензионного вознаграждения за время действия соглашения.
Указать:
1. Что означают простая (неисключительная) и исключительная лицензии?
2. Перечислите, что относится к коммерческим и некоммерческим формам передачи технологии?
3. Что такое паушальный платеж, роялти? Как они рассчитываются?
Решение:
1 год – 110000 евро
2 год – 124850 евро
3 год – 141705 евро
4 год – 160835 евро
5 год – 182548 евро
Принимаем коэффициент дисконтирования 0,15
Находим коэффициент дисконтирования по годам:
Коэффициент дисконтирования по годам = 1/ (1+К)
К1 = 1/(1+0,15) = 0,87
К2 = 1/(1+0,15) = 0,76
К3 = 1/(1+0,15) = 0,66
К4 = 1/(1+0,15) = 0,57
К5 = 1/(1+0,15) = 0,5
Платеж:
1 год – (110000*0,87)*11% = 10527
2 год – (124850*0,76)*11% = 10437,46
3 год – (141705*0,66)*11% = 10287,78
4 год – (160835*0,57)*11% = 10084,35
5 год – (182548*0,5)*11% = 10040,14
Итого: 10527 + 10437,46 + 10287,78 + 10084,35 + 10040,14 = 51376,73
Вывод: за время действия соглашения величина лицензионного соглашения составила 51376,73 евро.
Ответы на вопросы:
1. Простая (неисключительная) и исключительная лицензии
Неисключительная (простая) Лицензия - договор, по которому лицензиар (продавец), предоставляя лицензиату (покупателю) право на использование объекта промышленной собственности, сохраняет за собой все права, подтверждаемые патентом, в том числе и на предоставление лицензии третьим лицам.
Исключительная лицензия — лицензия, обеспечивающая монопольное право лицензиата использовать изобретение, технологию и отказ лицензиара от самостоятельного использования запатентованных изобретений и их продажи на оговоренной территории в оговоренное время; предоставляется исключительно одному лицензиату.
2. Объекты, охраняемым авторским правом:
Авторское право охраняет зафиксированные в вещественной форме «оригинальные авторские произведения». Фиксация не обязательно должна восприниматься непосредственно, но может передаваться посредством какой-то машины или устройства. Охраняемые авторским правом произведения делятся на следующие категории:
1) литературные произведения;
2) музыкальные произведения, в том числе включающие сопроводительные слова;
3) драматические произведения, в том числе включающие музыкальный аккомпанемент;
4)пантомимы и хореографические произведения;
5) живописные, графические и скульптурные произведения;
6) кинокартины и другие аудиовизуальные произведения;
7) звукозаписи;
8) архитектурные произведения.
Эти категории следует трактовать в широком смысле. К примеру, компьютерные программы и большинство «компиляций» могут регистрироваться как «литературные произведения»; карты и архитектурные чертежи могут регистрироваться как «живописные, графические и скульптурные произведения.
3. Достоинства стратегии предприятия, ориентированной на закупку лицензий.
К достоинствам стратегии, ориентированной на закупку лицензий, относятся:
1. возможность в короткий срок удовлетворять потребность в новой технике и технологии;
2. экономия средств и времени на проведении собственных НИОКР;
3. сокращение сроков освоения новейшей технологии и получение значительного экономического эффекта за счет более раннего ввода новой техники в промышленную эксплуатацию;
4. возможность приобретения "ноу-хау" (практически единственная);
5. возможность завоевывать рынки сбыта со свободно конвертируемой валютой и увеличить валютные поступления за счет экспорта лицензионной продукции;
6. появление способности активно противостоять конкурентам, обеспечивая высокий уровень и качество разрабатываемой и производимой продукции;
7. возможность сокращения издержек производства путем организации технологического кооперирования с лицензиарами и другими фирмами;
8. возможность получения дополнительной валюты при экспорте комплектующих деталей и узлов на сумму, превышающую стоимость импорта;
9. возможность сокращения валютных расходов за счет производства лицензионной продукции вместо ее импорта;
10. возможность производить собственные НИОКР, отталкиваясь от уровня мировых достижений, закупаемых по лицензиям, и таким образом ликвидировать отставание на отдельных направлениях НТП;
11. возможность поддерживать высокий уровень разрабатываемой и применяемой технологии за счет обмена усовершенствованиями с лицензиарами;
12. возможность значительного сокращения собственных затрат на НИОКР (что всегда должно восприниматься с учетом принципа разумной достаточности).