Федеральное агентство по образованию
филиал
Государственного образовательного учреждения
высшего профессионального образования –
Всероссийского заочного финансово-экономического института
в г. Туле
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Мировая экономика»
на тему «Платежный баланс»
Выполнила:
студентка
ФНО 4-го потока
специальности ФиК
группы дневной
Терехова Н.Н.
№ л.д.09 ФФД 40632
Проверил: Хомяков В.Н.
Тула 2009г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………………. 3
1. Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние ……………………………………........................................................... 4
1.1. Сущность платежного баланса ………………………………………………...4
1.2. Структура платежного баланса ………………………………………………..5
1.3. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса ……………………10
2. Методы регулирования платежного баланса ………………………………….13
3. Тесты ……………………………………………………………………………. 21
Заключение………………………………………………………………….............23 Список использованной литературы ……………………………………………..24
Введение.
Как известно, в макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической деятельности всех стран, которые являются участниками современного мирового хозяйства. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных.
При этом в центре внимания оказываются многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние государственного бюджета и платежного баланса страны,который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром.
Целью настоящей работы является изучение темы «Платежный баланс»,которая состоит из двух вопросов. В первом вопросе раскрывается сущность платежного баланса, рассматривается его структура, а также факторы, влияющие на его состояние. Во втором вопросе рассказывается об основных методах регулирования платежного баланса.
1.
Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его состояние.
1.1.
Сущность платежного баланса.
Платежный баланс
– наиболее распространенный вид баланса международных расчетов. Он в наибольшей степени отражает внешнеэкономические связи страны. Платежный баланс
– это выраженное в национальной валюте каждой отдельной страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (год, квартал, месяц).
По методологии международного валютного фонда (МВФ) платежный баланс - это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года). При составлении платежного баланса все участники международных сделок делятся на две категории - резидентов и нерезидентов. С позиций конкретной страны все остальные ее партнеры по международным экономическим сделкам являются нерезидентами и, соответственно, резидентами своих стран.
Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая сделка». Исторически в основе этого понятия лежала купля-продажа товаров и услуг на международном рынке. Этот вид сделки и сегодня является важнейшим и представляет собой любой обмен стоимости, то есть акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается экономическая услуга или право собственности на активы переходит от резидента данной страны к резиденту другой страны.
Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.
По форме платежный баланс представляет собой бухгалтерское балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной записи, то есть каждая экономическая операция проводится дважды. Одна из записей отражается как кредит (отражаются все платежи, которые поступают в страну) и сумма записывается со знаком плюс, другая как дебет (отражаются платежи, которые стана должна осуществлять за границу) и сумма сделки записывается со знаком минус.
Таким образом, по кредиту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают ее международные обязательства или уменьшают ее международные активы. По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обязательства или увеличивают ее международные активы. Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебита платежного баланса по определению. При этом внутри платежного баланса могут быть выделены несколько частей.
1.2.
Структура платежного баланса.
Платежный баланс состоит из следующих разделов:
1. Баланс по текущим операция
м
:
- торговый баланс
– соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он строится на основе данных таможенной статистики и показывает не только объемы реально пересекающих границу товаров, но и платежи и поступления от экспорта и импорта, которые по времени могут не совпадать с движение товаров, а также, торговый баланс является фундаментом платежного баланса;
- баланс услуг
– включает платежи и поступления от купли-продажи всех видов услуг, как производственных, так и личного характера (платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, расходы на рекламу, и т.д.);
- баланс доходов
– представлен потребительскими переводами зарплат, наследств; процентами и дивидендами по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;
- баланс некоммерческих платежей (односторонние трансферты)
– это платежи, произведенные одной страной в адрес другой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, подарки, иностранная гуманитарная помощь).
2. Баланс движения капиталов и кредитов
.
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов, т.е. соотношение продажи и покупки активов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:
-международное движение предпринимательского капитала;
- международное движение ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг зарубежных компаний).
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.
Несмотря на постоянное совершенствование методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности, связанные с ошибками и пробелами, все еще остаются довольно значительными. Именно поэтому выделяется специальная статья “Ошибки и пропуски”, в которую включаются данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций.Неучтенными могут оказаться денежные переводы, которые сознательно скрываются с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконными сделками. Статья “Ошибки и пропуски” расположена непосредственно за разделом платежного баланса, где фиксируется движение капиталов и кредитов.
3.
Официальные резервы страны.
В число официальных резервов, накапливаемых государством на счетах национального банка, включаютсязолото, запасы иностранной валюты,резервные квоты МВФ и СПЗ («специальные права заимствования» в МВФ).
Заключительная статья платежного баланса «Официальные резервы» отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы и в результате чего происходят изменения, как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.
Официальные резервы выполняют ряд таких важных функций, как обеспечение гарантий поддержания курса национальной валюты, страхование от неожиданных потерь при неурожаях, стихийных бедствиях, гражданских беспорядках, военных действиях. Резервы гарантируют кредитоспособность нации и при использовании в форме кредита обеспечивают дополнительную прибыль в бюджет страны.
Структуру платежного баланса можно представить в следующем виде (рис.1).
| I. Счет текущих операций | |
| 1. Товарный экспорт | 2. Товарный импорт |
| Сальдо торгового баланса
|
|
| 3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д. исключая кредитные услуги) | 4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д. исключая кредитные услуги) |
| 5. Чистые факторные доходы из-за рубежа | |
| 6. Чистые текущие трансферты | |
| Сальдо баланса по текущим операциям
|
|
| II. Счет движения капитала | |
| 7. Приток капитала | 8. Отток капитала |
| Сальдо баланса движения капитала
|
|
| Сальдо баланса по текущим операциям и по движению капитала
|
|
| III. Изменение официальных резервов | |
| Сальдо платежного баланса
|
|
Рис.1. Обобщенная структура платежного баланса.
Равновесие платежного баланса зависит, прежде всего, от состояния сальдо баланса по текущим операциям, которое может быть отрицательным (дефицитным) или положительным.
Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта.
Положительное сальдо счета текущих операций противоположно дефициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей.
Балансирование платежного баланса происходит за счет статьи «Баланс движения капитала». Страны, имеющие хронический актив (профицит) платежного баланса, используют его положительное сальдо для вывоза капитала в различных формах. Постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит обесцениванием национальной валюты и побуждает привлекать иностранный капитал.
При этом для экономики важно, в какой форме будет происходить приток иностранного капитала. Приток капитала в форме прямых инвестиций можно расценивать положительно, так как они оживят экономику и будут способствовать экономическому росту. Если же приток капитала будет происходить в форме займов, то это негативно скажется на экономике и будет способствовать увеличению долгового бремени страны.
Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала можно представить алгебраическим путем преобразований основного макроэкономического тождества:
Y= C + I + G + NX,
где: Y– доход, C – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, NX – чистый экспорт.
Вычтем из правой и левой части (C+G), в результате получим:
Y- C- G = I + NX.
Левая часть полученного равенства представляет собой величину национальных сбережений (Sn). Тогда получаем:
I – Sn = - NX.
Величина (I – Sn) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала. А величина (NX) отражает сальдо счета текущих операций.
Из основного макроэкономического тождества следует, что счет движения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга.
Это означает, что дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала, при этом страна выступает на мировой арене в качестве должника. Наоборот, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, и страна выступает в качестве кредитора.
Если в целом, с учетом движения капиталов и кредитов, платежный баланс остается пассивным (с отрицательным сальдо), то пассивное сальдо перекрывается ранее накопленной иностранной валютой из официальных резервов, а при ее исчерпании – международными кредитами.
1.3.
Факторы, влияющие на состояние платежного баланса.
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.
2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.
4. Финансовая глобализация
. Она обгоняет глобализацию
в других сферах экономики. Ежегодный темп роста международной миграции капитала
(17%) обгоняет темп увеличения товарного экспорта (7%) и мировой валовый продукт (2,3%) в последнее десятилетие.
Чрезмерный вывоз капитала
отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации национальной экономики. На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала
:
- в узком смысле — ускоренное и внезапное перемещение краткосрочных капитал
ов из страны за рубеж;
- в широком смысле — массовый отток капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его применения.
Основные причины «бегства» капитала — экономическая и политическая нестабильность, инфляция
, недоверие к национальной валюте
, неэффективная экономическая политика, кризисы
, повышение рисков, высокие налоги.
Формы «бегства» капитала:
- нелегальные (оставление за рубежом части инвалютной выручки, упущенная выгода на внешнеэкономических сделках);
- по легальным каналам (увеличение зарубежных активов предприятий, банков), приобретение недвижимости за рубежом, недекларируемый вывоз инвалюты и др.;
- отмывание криминальных денег, связанных с противоправными действиями юридических и физических лиц и их легализация;
- внутреннее «бегство» от национальной к иностранным валютам в форме долларизации экономики. Оценить размеры «бегства» капитала трудно.
5. Изменения в международной торговле товарами и услугами. Научно-техническая революция
, рост интенсификации
, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги
в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоем
В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; стран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.
6. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс
. Девальвация
обычно поощряет экспорт
, а ревальвация
стимулирует импорт
при прочих равных условиях. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
7. Отрицательное влияние инфляции
на платежный баланс. Это происходит в случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капитала
за границу.
8. Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
2.
Методы регулирования платежного баланса.
Международная статистика свидетельствует, что платежные балансы стран мира постоянно находятся в неравновесии, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются движением капитала, государственными операциями и изменениями в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.
Неравновесие платежных балансов, бывшее ранее скорее исключением, стало характерной чертой нашего времени. Во второй половине ХХ в. темпы экономического роста мирового сообщества оказались, вероятно, рекордными за всю историю человечества. На этом фоне стала резче проявляться неравномерность экономического развития отдельных стран. Так, усиление позиций Японии и Германии в мировой экономике сопровождается положительным сальдо текущего платежного баланса этих стран. Иначе говоря, резкое нарушение равновесия в мировой экономике вызывает резкое неравновесие в платежных балансах.
Неравновесие платежного баланса страны, будучи, прежде всего регулятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий для ее экономики.
Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны; стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает страну к все еще большему привлечению иностранного капитала. Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (т.е. прямые и портфельные), а через долгосрочные государственные и частные банковские займы и особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведет к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему. Страна начинает жить в кредит.
Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту и другую сторону) вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так, резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны. Поэтому когда речь идет о равновесии платежного баланса, в центре внимания оказываются, прежде всего, дефицит текущего платежного баланса (если он образовался) и сильные колебания его сальдо.
Платежный баланс всегда являлся объектом государственного регулирования. Государственное регулирование платежного баланса — совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.
Материальной основой регулирования платежного баланса
служат:
-государственная собственность, в том числе золотовалютные резервы;
-объем (часть) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет (40-50%);
-непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, заемщика;
-регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.
Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.
Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.
1. Прямой контроль над импортом товаров и услуг и над вывозом капитала
(например, через количественные ограничения), таможенные и другие сборы; запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц; резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др. Подобные меры прямого контроля обычно вызывают сильные затруднения для многих фирм страны и соответственно воспринимаются враждебно.
В краткосрочном плане прямой контроль дает положительный эффект (он больше или меньше зависит от уровня соблюдения фирмами хозяйственного законодательства и способности правительства следить за выполнением своих решений). В долгосрочном плане эффект от этих мер противоречив, так как создается «тепличный режим» для местных производителей, снижается интерес иностранных инвесторов к стране из-за запрета на перевод их доходов, возникают трудности с привлечением иностранных специалистов, создаются препятствия для расширения за рубежом товаро - и услугопроводящей сети для отечественных экспортеров.
Специальные меры предусматривают прямое регулирование отдельных статей платежного баланса в ходе формирования его основных статей – торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала.
Важнейшим объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производство экспортных товаров.
Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении новых рынков сбыта государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхуя их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу. Но такие меры дорогостоящи, и поэтому их применение обычно связано с состоянием бюджета страны.
2. Дефляционная (антиинфляционная) политика.
Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает, прежде всего, ограничение государственных бюджетных расходов, замораживание цен и заработной платы. При этом правительством активно используются соответствующие финансовые и денежно-кредитные рычаги, такие как:
-изменение учетной ставки Центрального банка;
-установление пределов роста денежной массы;
-кредитные ограничения.
При проведении такой политики сдерживания снижается объем национального дохода, падает потребление национальных товаров, сопровождающееся снижением объемов потребления импортных товаров. Снижение импорта позитивно воздействует на платежный баланс, так как снижает потребность в иностранной валюте. Таким образом, при замедлении и даже прекращении роста национального дохода платежный баланс страны улучшается.
Однако необходимо при этом иметь в виду, что в условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень трудящихся и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются соответствующие компенсирующие меры.
3. Девальвация.
Понижение курса национальной валюты, направленное на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров.
Роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Что касается сдерживающего влияния девальвации на импорт, то в условиях интернационализации процесса воспроизводства и развития международной специализации страна зачастую не может резко сократить ввоз товаров. К тому же не все страны проводят политику импортозамещения.
Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому, хотя девальвация может дать стране временные преимущества, но во многих случаях она не устраняет причины дефицита платежного баланса.
4. Валютные ограничения.
Валютные ограничения следует различать по сферам их применения.
По текущим операциям платежного баланса они выступают в следующих формах:
а) блокирование валютной выручки иностранных экспортеров от продаж товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;
б) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично Центральному или девизному банкам;
в) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (при наличии разрешения органа валютного контроля);
г) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;
д) запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;
е) запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
ж) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту в условиях нестабильности валютных курсов. Например, некоторые страны устанавливают ограниченные сроки (до 1 месяца) продажи экспортерами иностранной валюты на национальную с целью избежать использования этих средств спекулянтами против национальной валюты.
По финансовым операциям платежного баланса валютные ограничения выступают в таких формах.
При пассивном балансе принимаются следующие меры по ограничению вывоза капитала и стимулированию притока капиталов для поддержания курса валюты:
а) лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;
б) контроль над деятельностью рынка ссудных капиталов: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при представлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом: привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля (в частности, на выпуск займов) с тем, чтобы они не оказали негативного воздействия на национальный валютный рынок, рынок ссудных капиталов и рост денежной массы в обращении;
в) полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности либо разрешение ее оплаты национальной валютой без права перевода за границу.
При активном платежном балансе в целях сдерживания притока капиталов и повышения курса национальной валюты применяются следующие формы валютного контроля по финансовым операциям:
а) запрет на инвестиции нерезидентов, продажи национальных ценных бумаг иностранцам;
б) обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном Центральном банке;
в) запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцам в национальной валюте;
г) введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте. В данном случае проценты платит или вкладчик банку, или банк, привлекающий вклады в иностранной валюте, выплачивает Центральному банку;
д) ограничение ввоза валюты в страну;
е) ограничение на форвардные продажи национальной валюты иностранцам;
ж) применение принудительных депозитов. Например, фирмы, активно прибегающие к иностранным кредитам (из-за более низких процентных ставок), обязываются помещать часть привлеченных капиталов на беспроцентный счет в Центробанке страны.
Оценивая влияние валютных ограничений на международные валютные отношения в целом, надо подчеркнуть, что они отрицательно воздействуют на товарообмен между странами, значительно затрудняя развитие экспорта. Несмотря на то, что валютные ограничения способствуют временному выравниванию платежных балансов отдельных стран, в конечном счете, они осложняют проблему их балансирования.
5. Финансовая и денежно-кредитная политика.
Для уменьшения дефицита платежного баланса используются: бюджетные субсидии
экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг
в целях притока капитала в страну.
При активном платежном балансе
государственное регулирование направлено на устранение нежелательных последствий чрезмерного активного сальдо
. С этой целью рассмотренные выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация
(повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран) — используются для расширения импорта
и сдерживания экспорта
товаров, увеличения вывоза капитал
ов и ограничение их импорта.
3.
Тесты.
1.
Торговый баланс представляет собой:
а) всю сумму годового экспорта товаров;
б) всю сумму годового импорта товаров;
в) разницу между стоимостью национального экспорта и импорта;
г) разницу между суммой всех платежей, полученных страной из-за границы и суммой всех платежей, произведенных ею за рубежом.
Правильный ответ: (в),
так как торговый баланс представляет собой соотношение стоимости национального экспорта и импорта товаров за определенный период времени.
2.
Испания решает установить контроль над внешней торговлей с тем, чтобы снизить дефицит платежного баланса. Одним из результатов этого решения будет:
а) снижение уровня инфляции в стране;
б) снижение темпов экономического роста;
в) снижение испанского экспорта;
г) снижение испанского импорта.
Правильный ответ: (г),
так как странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются меры, стимулирующие экспорт и сдерживающие импорт товаров.
3.
Выберите из перечисленных вариантов ответов те, которые относятся к методам государственного регулирования платежного баланса:
а) прямой контроль над импортом капитала;
б) поддержание соотношения между запасами золота и предложением денег в стране;
в) дефляция;
г) сохранение курса национальной валюты неизменным относительно валют других стран;
д) регулирование валютного курса.
Правильный ответ: (а)
. Ужесточение таможенной политики и переводов за границу доходов по иностранным инвестициям – это оперативные кратковременные методы, применяемые в крайней необходимости. (в).
Дефляция -
это политика, направленная на сокращение внутреннего спроса Цель этой политики – замедление роста или снижение цен, в результате чего снижается объем национального дохода, падает потребление национальных товаров, сопровождающееся снижением объемов потребления импортных товаров. Снижение импорта позитивно воздействует на платежный баланс. (д).
При прочих равных условиях понижение валютного курса (девальвация) стимулирует экспорт и снижает импорт.
Заключение.
Итак, платежный баланс является одним из важнейших инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.
Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени.
Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций; своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны, или имели место просрочки и ее реструктуризация; а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.
Существуют факторы, влияющие на платежный баланс. Их необходимо учитывать и минимизировать. Также на платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка.
Одной из основных задач макроэкономической политики является избежание значительных отклонений от равновесного состояния платежного баланса, что называют иногда поддержанием внешнего равновесия. Обычно правительство больше беспокоит отрицательное число по счету текущих операций. Чтобы уменьшить или вообще устранить отрицательную величину баланса текущих операций, правительства применяют экономические и административные меры.
Список использованной литературы.
1. Борисов С.М. Платежный баланс России. – М.: Магистр, 2008.
2. Макроэкономика: Учебник/Под ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; 6-е изд., стереотип. – М.: Изд. «Дело и Сервис», 2004. – 448с.
3. Мировая экономика: Учебник для вузов /Под ред. Л. Тарасевича – СПб; Питер, 2001. – 320с.
4. Мировая экономика: Учебник/ Л.С. Подалкина, В.В. Клочков, С.В. Тарасова и др.; Под ред. И.П. Николаевой – М.: Проспект, 2009. – 240с.
5. Мировая экономика: Учебное пособие/ С.П.Гурко, Е.П. Целехович, Г.А. Примаченок и др.; Под ред. А.К. Корольчука, С.П. Гурко – М.: ИП «Экоперспектива», 2000. – 240с.
6. Фролова Т.А. Мировая экономика: конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
7. http://ru.wikipedia.org – сайт свободной энциклопедии Википедия.