Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек.
Контрольная работа по экономическому анализу
на тему «Анализ финансового состояния предприятия»
I. Анализ платежеспособности
1) Маневренность функционирующего капитала
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.
М
ФК
=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/
Функционирующий капитал
где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690
2007 год.
М
ФК
=4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33
2008 год.
М
ФК
=4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366
2009 год.
М
ФК
=3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308
2) Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.
К
ЗАВ
=Балансовая прибыль/СК
где Балансовая прибыль = 300-252-244
СК = 490-465-252-244
2007 год.
К
ЗАВ
=79018/66239=1,193
2008 год.
К
ЗАВ
=141789/69228=2,048
2009 год.
К
ЗАВ
=153507/66190=2,319
3) Коэффициент концентрации собственного капитала
Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов.
К
К
= (490-465-252-244)/(300-252-244)
2007 год.
К
К
=66239/79018=0,838
2008 год.
К
К
=69228/141789=0,488
2009 год.
К
К
=66190/153507=0,431
4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
К
ДОЛГ
=Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы)
На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.
| Коэффициент | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| М
ФК |
-29,337 | 2,366 | -3,308 |
| К
ЗАВ |
1,193 | 2,048 | 2,319 |
| К
К |
0,838 | 0,488 | 0,431 |
II. Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств.
Группировка активов
1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А1
=250+260
2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы)
А2
=230+240+270
3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям)
А3
=210+220
4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы)
А4
=190
Группировка пассивов
1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П1
=620
2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)
П2
=610+630+660
3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства)
П3
=590
4. Устойчивые пассивы (IIIраздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)
П4
=490+640+650
Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
А1
³
П1
А2
³
П2
А3
³
П3
А4
<П4
2007 год.
А1
=4077 <
П1
=12779
А2
=7690+670=8360 >
П2
=0
А3
=202 >
П3
=0
А4
=66378 >
П4
=66239
2008 год.
А1
=4328 <
П1
=72497
n:center;">А2
=69913 >
П2
=64
А3
=149 >
П3
=0
А4
=67399 <
П4
=69228
2009 год.
А1
=3007 <
П1
=87273
А2
=73969+855=74824 >
П2
=44
А3
=8271+306=8577 >
П3
=0
А4
=67099 >
П4
=66190
Коэффициенты ликвидности
1) Коэффициент текущей ликвидности
К
ТЛ
=Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
где Оборотные активы = 290-244-252
Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660
2007 год.
К
ТЛ
=12640/12779=0,989
2008 год.
К
ТЛ
=74390/(72497+64)=74390/72561=1,025
2009 год.
К
ТЛ
=86408/(87273+44)=86408/87317=0,989
2) Коэффициент быстрой ликвидности
К
БЛ
=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства
где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620
2007 год.
К
БЛ
=4077/12779=0,319
2008 год.
К
БЛ
=4328/72497=0,059
2009 год.
К
БЛ
=3007/87273=0,034
3) Коэффициент критической ликвидности
К
КЛ
=(240+250+260+270)/(610+620+630+660)
2007 год.
К
КЛ
=(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973
2008 год.
К
КЛ
=(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023
2009 год.
К
КЛ
=(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891
4) Коэффициент абсолютной ликвидности
К
АЛ
=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства
2007 год.
К
АЛ
=4077/12779=0,319
2008 год.
К
АЛ
=4328/72561=0,059
2009 год.
К
АЛ
=3007/87317=0,034
| Коэффициент | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| К
ТЛ |
0,989 | 1,025 | 0,989 |
| К
БЛ |
0,319 | 0,059 | 0,034 |
| К
КЛ |
0,973 | 1,023 | 0,891 |
| К
АЛ |
0,319 | 0,059 | 0,034 |
III. Анализ финансовой устойчивости
1) Наличие собственных оборотных средств.
СОС =
III
раздел –
I
раздел
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)
ФК =
III
раздел –
I
раздел +
IV
раздел
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ =
III
раздел –
I
раздел +
IV
раздел + 610
Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.
1) Излишек или недостаток СОС
Ф
С
= СОС – ЗЗ =
III
раздел –
I
раздел – 210 – 220
2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств
Ф
К
= ФК – ЗЗ =
III
раздел –
I
раздел +
IV
раздел – 210 – 220
3) Излишек или недостаток общей величины финансирования
Ф
О
=
III
раздел –
I
раздел +
IV
раздел + 610 – 210 – 220
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости.
Выделяют три вида финансовой устойчивости:
- Абсолютная финансовая устойчивость, когда S = {1; 1; 1}
- Нормальная финансовая устойчивость, когда S = {0; 1; 1}
- Неустойчивое финансовое положение, когда S = {0; 0; 1}
- Кризисное финансовое состояние, когда S = {0; 0; 0}
Где SФ
=1, если Ф>0; и SФ
=0, если Ф<0.
2007 год.
СОС = 66239-66378=-139
ФК = 66239-66378=-139
ВИ=66239-66378=-139
ФС
= -139-202=-341
ФК
= -139-202=-341
ФО
=-139-202=-341
Так как ФС
<0, ФК
<0 и ФО
<0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние.
2008 год.
СОС = 69228-67399=1829
ФК = 69228-67399=1829
ВИ = 69228-67399=1829
ФС
= 1829-149=1680
ФК
= 1829-149=1680
ФО
= 1829-149=1680
Так как ФС
>0, ФК
>0 и ФО
>0, то S = {1; 1; 1}. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния.
2009 год.
СОС = 66190-67099=-909
ФК = 66190-67099=-909
ВИ=66190-67099=-909
ФС
= -909-8271-306=-9486
ФК
= -909-8271-306=-9486
ФО
= -909-8271-306=-9486
Так как ФС
<0, ФК
<0 и ФО
<0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние.