МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «ЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ»
Подготовил:
студент группы 25э706Комаров С.В.
Проверил:
к.э.н., доцент
кафедры «ММСиИТЭ» Селюк А.В.
Тюмень 2010
ВАРИАНТ 7
Задача 1.
Определить изменения в деловой активности и концентрацию предприятий на отраслевом рынке. Рассчитать доли рынка, дисперсию рыночных долей и индекс концентрации, индекс НН по предприятиям отрасли. Сделать выводы
| предприятия | Объемы выручки, млн.руб. | Доли рынка, % | |||
| Прош. год | Отчёт. год | Прош. год | Отчёт. год | отклонения | |
| Сибирь-газ | 2000 | 1700 | 5,47 | 4,98 | -0,50 |
| Север-нефть | 3400 | 3100 | 9,30 | 9,08 | -0,23 |
| Сургут-ойл | 8900 | 7600 | 24,35 | 22,25 | -2,10 |
| Югра-продукт | 5300 | 5100 | 14,50 | 14,93 | 0,43 |
| Юг-газ | 1500 | 1900 | 4,10 | 5,56 | 1,46 |
| Восток-нефть | 2300 | 3100 | 6,29 | 9,08 | 2,78 |
| Запад-ойл | 4500 | 4300 | 12,31 | 12,59 | 0,28 |
| Центр-газ | 2400 | 2100 | 6,57 | 6,15 | -0,42 |
| Интер-нефть | 1345 | 456 | 3,68 | 1,34 | -2,35 |
| Обь-нефтегаз | 4900 | 4800 | 13,41 | 14,05 | 0,65 |
| Итого по отрасли | 36545 | 34156 | 100,00 | 100,00 | |
HHI=nƠ²+1/n
Ơ²==10,06 =10,055
=36,45
=33,39
HHI=364,6% HHI=3,65 > 1
HHI=334 % HHI= 3,34 > 1
Ck0
=24,35+14,5+13,41=52,26%
Ck1
=22,25+14,93+14,05=51,23%
Выводы:
В прошлом году HHI=3,65 > 1, что свидетельствует о невысокой концентрации на рынке, основные доли рынка занимают несколько крупных фирм, а остальные фирмы охватывают очень маленький сегмент рынка. В отчётном году HHI= 3,34 > 1, что свидетельствует о незначительном уменьшении концентрации на рынке.
Индекс концентрации в прошлом году = 52,26, это говорит о том, что 3 крупные фирмы занимают более 52% от всего рынка, а значит рынок далёк от состояния совершенной конкуренции, в отчётном году индекс концентрации = 51,23, в этом случае, ситуация на рынке тоже очень далека от состояния совершенной конкуренции, т. к. 3 фирмы из 10 контролируют 51% рынка. Дисперсия рыночных долей свидетельствует об увеличении неравномерности распределения долей, а значит об увеличении конкуренции на рынке.
Задача 2.
Оценка привлекательности отрасли для инвестирования. Определить финансовые результаты предприятий отрасли и показатели рентабельности по отрасли. Сделать выводы.
| показатели | Прошлый год | Отчетный год | отклонения | Темпы роста, % |
| Выручка от реализации продукции, млн. руб. | 52100 | 52300 | 200 | 100,38 |
| Полная себестоимость, млн. руб. | 41800 | 41890 | 90 | 100,22 |
| Прибыль от продаж, млн. руб. | 10300 | 10410 | 110 | 101,07 |
| Рентабельность продаж, % | 19,8 | 19,9 | 0,1 | 100,51 |
| Прибыль до налогообложения, млн.руб. | 9200 | 9500 | 300 | 103,26 |
| Активы отрасли, средние, млн.руб. | 31200 | 31800 | 600 | 101,92 |
| Рентабельность активов, % | 29,5 | 29,9 | 0,4 | 101,36 |
Вывод:
Произошло увеличение выручки от реализации на 200 млн. руб., однако в результате незначительного увеличения полной себестоимости на 90 млн. руб., прибыль от продаж увеличилась на 110 млн. руб, а соответственно очень незначительно увеличилась и рентабельность продаж на 0,1%. Активы отрасли выросли на 600 млн. руб, их рентабельность возросла на 0,4%, однако они продолжают оставаться на среднем уровне.
Задача 3.
Оценить использование производственных мощностей отрасли. Сделать выводы
(Млн.руб.)
| показатели | Прошлый год | Отчётный год | отклонения | Темпы роста, % |
| Среднегодовые ПМ | 1400 | 1390 | -10 | 99,29 |
| Объем производства товарной продукции | 909 | 801 | -108 | 88,12 |
Объемы продаж продукции отрасли |
910 | 730 | -180 | 80,22 |
| Коэффициент использования ПМ, % | 64,93 | 57,63 | -7,3 | Х |
Вывод:
Среднегодовая производственная мощность уменьшилась на 10 млн. руб., объём производства товарной продукции уменьшился на 108 млн. руб., следовательно на лицо кризисная ситуация. Объём продаж продукции отрасли уменьшился на 180 млн. руб., причём в отчётном году наблюдается затоваривание готовой продукции на складах; коэффициент использования производственных мощностей низкий, ниже среднего уровня по РФ (65%), ниже уровня стран ЕС (77%), к тому же загрузка производственных мощностей снизилась на 7,3 %.
Задача 4.
Оценить барьеры входа на отраслевой рынок и сделать выводы.
| показатели | 2000 | 2008 | 2009 | Темпы роста, % 2009 к 2008 |
| Количество вошедших фирм, единиц | 11 | 17 | 23 | 135,29 |
| Количество фирм, действовавших на начало года | 90 | 130 | 140 | 107,69 |
| Общее количество фирм, действовавших на рынке в течение года | 101 | 147 | 163 | 110,88 |
| ВРП вошедших фирм, млн.руб. | 2000 | 3900 | 4400 | 112,82 |
| ВРП фирм, действовавших на начало года | 37000 | 61000 | 61900 | 101,48 |
| ВРП фирм, действовавших на рынке в течение года | 39000 | 64900 | 66300 | 102,16 |
| Норма входа, % | 10,89 | 11,56 | 14,11 | 122,06 |
| Норма проникновения, % | 5,13 | 6,01 | 6,64 | 110,48 |
Вывод:
Происходит увеличение нормы входа на рынок, темп роста в отчётном году составил 122,06%, это говорит о том, что барьеры входа на рынок уменьшились. Вследствие этого происходит увеличение нормы проникновения (темп роста в отчётном году 110,48%), что говорит об уменьшении концентрации на рынке.
Банки продолжают отходить от кризиса. Увеличился объем депозитов, размещенных россиянами на счетах в кредитных организациях. Идет борьба за новые денежные вливания со стороны физ.лиц: на поле боя выступили региональные игроки. Частично восстановились и даже выросли активы у ряда банков, в ход пошло кредитование бизнеса и физических лиц. Заговорили об оживлении ипотечного рынка и даже о выпуске ипотечных облигаций. Правда вот, структура прироста капитала в банковском секторе остается в некотором «посткризисном» состоянии: основную массу прироста этого показателя дал уставный капитал и пресловутые «суборды». Но эксперты уверены, что и тут ситуация налаживается. Ведь, если сделать сноску на кризис 2008-2009 годов, в приросте капитала уже более 10% приходится на прибыль банковской системы. А это совсем немало. Так как новых государственных вливаний не предвидится, банки начнут более активно зарабатывать, используя разные рыночные инструменты. Следовательно, роль прибыли в структуре капитала станет более значимой.
С начала кризиса банковские активы выросли на 22%. Такой ощутимый прирост был достигнут, в основном, за счет валютной составляющей, в том числе, за счет роста курса основных валют. Рублевая же часть банковских активов в целом по системе увеличилась лишь на 18%. При этом, хотя все банковские группы показали в сумме рост активов, у значительного их числа (около 30%) наблюдается снижение. Кроме того, у многих кредитных организаций снизился объем рублевых активов (около 40%).
Динамика активов банковской системы с 1 сентября 2008 по 1 марта 2010.
| Группа банков
|
Всего
|
Рублевые
|
Валютные, в долл.
|
| Сбербанк | 33% | 25% | 58% |
| Госбанки | 45% | 55% | 5% |
| Федеральные | -3% | -4% | -18% |
| Крупные | 18% | 11% | 19% |
| Нерезиденты | 2% | -9% | -2% |
| Московские - средние | 29% | 18% | 54% |
| Региональные - средние | 17% | 9% | 59% |
| Московские - прочие | 19% | 3% | 99% |
| Региональные - прочие | 16% | 10% | 134% |
| Санируемые | -16% | -16% | -31% |
| Итого
|
22%
|
18%
|
13%
|
Рост капитала в целом по системе почти в два раза превышает рост привлеченных средств. При этом структура совокупного прироста такова, что в нем 40% пришлось на уставный капитал и эмиссионный доход, еще столько же на субординированный кредит, 7% на переоценку имущества и лишь 13% на прибыль.
Банковские эксперты считают, что тот факт, что прибыль стала источником увеличения капитала банков даже на 13% - это весьма неплохо, с поправкой на кризисные реалии.
Динамика капитала и обязательств с 1 сентября 2008 по 1 марта 2010.
| Группа банков
|
Капитал
|
Обязательства
|
| Сбербанк | 21% | 26% |
| Госбанки | 54% | 38% |
| Федеральные | 6% | -11% |
| Крупные | 24% | 13% |
| Нерезиденты | 33% | -7% |
| Московские - средние | 17% | 27% |
| Региональные – средние | 26% | 12% |
| Московские - прочие | 23% | 14% |
| Региональные - прочие | 29% | 11% |
| Санируемые | -35% | -32% |
| Итого
|
28%
|
15%
|
Рост активов сдерживается во многом недостатком ресурсов, особенно резко сократились иностранные пассивы (на 38% в долларовом выражении). Кроме того, в 2010 году несколько «просели» рублевые депозиты (-7%) и векселя (-17%) резидентов. При этом отметим, что за весь прошлый год этот показатель в целом по системе рос. Так, по данным ЦБ, на 1 января 2009 год депозиты резидентам составляли 2,6 трлн. рублей, на 1 января 2010 года достигли 3,1 трлн. рублей. То есть организации весь 2009 год увеличивали подушку ликвидности.
Прошлый год оказался достаточно позитивным для рынка банковских вкладов. По итогам 2009 года объем средств населения в банках возрос на 26,7%, что, конечно, меньше, чем в докризисные годы, однако почти в два раза превышает результаты 2008 года (всего 14,5%). Два фактора сыграли решающую роль. Во-первых, существенный рост процентных ставок по вкладам в первой половине года. Во-вторых, переход части населения в период кризиса к сберегательной модели, так, часть людей решили отложить покупку квартиры и дождаться дна цен на жилье либо снижения ставок по ипотеке. Рост рынка наблюдается и в 2010 году. Однако, в связи со стабилизацией макроэкономической ситуации, тенденцией к снижению ставок, а также восстановлением ипотечного рынка в течение ближайших месяцев возможно небольшое замедление темпов роста. Часть вкладчиков могут использовать средства на счете в качестве первоначального взноса по ипотеке, либо осуществить крупные покупки, «замороженные» в кризис.
Средства, привлеченные банками через облигации, выросли, но следует учесть, что рублевые облигационные займы имеют только 59 банков (на 1 сентября 2008 года их было 94), из них 19 банков размещали новые выпуски за последние полтора года. При этом из 127 млрд. рублей, привлеченных всеми банками по облигациям, 61 млрд. рублей пришлось на три банка из группы госбанков.
Здесь ключевую роль играет постепенное восстановление рынка капитала, в том числе открытие внешних источников фондирования, которые, однако, в текущих условиях могут быть использованы преимущественно госбанками в силу их статуса и уровня поддержки. недорогие денежные средства».
Динамика рублевых обязательств с 1 сентября 2008 по 1 марта 2010.
| Группа банков
|
Вклады до востребования
|
Расчетные счета
|
Срочные вклады
|
Депозиты резидентов
|
Векселя
|
Облигации
|
| Сбербанк | 32% | 17% | 18% | -59% | -34% | 0% |
| Госбанки | 2% | 34% | 26% | -13% | -5% | 37% |
| Федеральные | -4% | -19% | 20% | -40% | 5% | -24% |
| Крупные | 0% | 31% | 1% | -36% | -5% | 10% |
| Нерезиденты | -18% | -14% | -2% | -31% | -56% | -1% |
| Московские - средние | -20% | -2% | 15% | -34% | -2% | -11% |
| Региональные - средние | -8% | 6% | 24% | -37% | -30% | -19% |
| Московские - прочие | -26% | 9% | -5% | -41% | -26% | -46% |
| Региональные - прочие | -10% | -7% | 23% | -27% | 13% | -89% |
| Санируемые | -37% | -49% | -46% | -35% | -45% | -60% |
| Итого
|
4%
|
7%
|
15%
|
-33%
|
-17%
|
9%
|
Согласно полученным результатам, банки не имеют возможности размещать дорогие деньги в кредиты, их объем продолжает падение, при этом растут ликвидные активы, не приносящие дохода и низкодоходные вложения в ценные бумаги. Те же банки, которые привлекают дорогие вклады населения, наращивают кредитные портфели, что весьма не просто при существующих рисках.
Бесплатные или дешевые (кредитные организации порой платят проценты на счета) средства до востребования являются наиболее привлекательным ресурсом для банков. Из 100 крупнейших кредитных организаций по остаткам на расчетных счетах у 54 банков рост, в том числе, у Сбербанка и организаций из группы госбанков. Примерно такую же тенденцию показывают и другие виды вкладов, в том числе срочные. Среди лидеров по относительному приросту (30 банков по приросту остатков на расчетных счетах) крупных кредитных организаций не много. Зачастую, у этих банков расчетные счета составляют львиную долю обязательств.
За средства частных лиц борьба весьма напряженная: из 100 крупнейших банков по вкладам физ.лиц до востребования рост лишь у 34. Концентрация на этом рынке такова, что на первые три банка приходится свыше 50% рынка, в том числе на Сбербанк 42%. Для сравнения: на рынке рублевых расчетных счетов у Сбербанка 25%, а 50% рынка приходится на первые 7 кредитных организаций.
Кризисные настроения способствовали перетоку средств из проблемных банков в госбанки, что привело к усилению концентрации на рынке. Хотя, крупнейшие частные кредитные организации и банки - региональные лидеры в 2009 году показали очень хорошую динамику прироста вкладов. Сейчас, напротив, наблюдается сокращение доли Сбербанка на рынке вкладов. Высокая концентрация на рынке была всегда с уклоном на госбанки. Но ранее доля Сбербанка по вкладам достигала 55%. Сейчас же уже 50%.
Среди 30 банков - лидеров по приросту вкладов физ.лиц до востребования 17 – региональные кредитные организации. Тем не менее, безусловными лидерами остаются Сбербанк и ВТБ24, значительно укрепившие в результате кризиса и без того сильные позиции. Это стало результатом как высокой надежности в глазах клиентов, так и инвестициями в инфраструктуру – банкоматы и дополнительные офисы.
Рассмотрим банковскую отрасль на примере конкретного банка «Банк ВТБ 24» ЗАО.
Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных стоимостных показателей эффективной банковской
деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах).
Эффективность работы Банка в отчетном периоде характеризуется следующими коэффициентами:
Рентабельность активов
| Показатель | 01.10.2009 | 01.10.2010 |
| Чистая прибыль, млн. руб. | 1,1 | 12,8 |
| Активы, млн. руб. | 676,4 | 790,4 |
| Рентабельность активов, % | 0,16% | 1,62% |
По состоянию на 01.10.2010 г. рентабельность активов составила 1,62%, что на 1,46% больше показателя на 01.10.2009 г. и является высоким уровнем при минимально рекомендуемом значении 0,8%.
Рентабельность капитала
| Показатель | 01.10.2009 | 01.10.2010 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 1,1 | 12,8 |
| Капитал, млн. руб. | 96,6 | 100,1 |
| Рентабельность капитала, % | 1,14% | 12,79% |
По состоянию на 01.10.2010 г. рентабельность капитала составила 12,79%, что на 11,65% выше показателя на 01.10.2009 г. Значение данного показателя значительно выше минимально рекомендуемого значения 4%.
За 9 месяцев 2010 года Банком была показана чистая прибыль в размере 12,8 млрд.руб. Причина – в более высоком темпе роста процентных доходов (рост за год с 1.10.2009 на 17%) по сравнению с ростом процентных расходов (рост за год с 1.10.2009 на 2%) – в 1,14 раза. Также положительный финансовый результат за 9 месяцев 2010 года был обеспечен снижением объема до создания резерва на потери по ссудам (на 45% ниже по сравнению с 01.10.2009).
В 3 кв. 2010 года произошло дальнейшее ослабление кризисных явлений и снижение стоимости привлеченных средств. Банк продемонстрировал увеличение объемов операций с клиентами, снижение показателя риска по кредитному портфелю, рост процентных и комиссионных доходов.
Последние годы характеризуются динамичным развитием как экономики России в целом, так и банковского сектора в частности.
Однако экономическое положение остается недостаточно устойчивым в связи с постоянными колебаниями цен на мировых рынках сырья и энергоносителей, а также кризисными явлениями, развивающимися на мировых финансовых рынках. В частности, данные тенденции применительно к российской банковской системе вылились в полномасштабный кризис ликвидности в третьем квартале 2008 года.
К положительным тенденциям развития банковской системы относятся:
1. Усиление кредитной ориентации российской банковской системы
За период с 01.01.2005 активы банковского сектора выросли на 312% и составили на 01.01.2010 – 29 430,0 млрд. руб.
За рассматриваемый период кредиты, выданные российскими кредитными организациями предприятиям и населению, росли быстрее, чем активы в целом, превысив по состоянию на 01.01.2010 - 16 453,0 млрд. руб., в результате чего доля данных кредитов выросла с 53,4% до 55,9%.
При этом внутри кредитования, составляющего основу активных операций российских банков, наблюдается перераспределение кредитов реальному сектору в пользу кредитов, предоставляемых физическим лицам. За рассматриваемый период объем кредитов, предоставленных кредитными организациями населению, в рублевом выражении увеличился в 5,8 раз (при общем росте кредитования в 4,6 раз) и составил на 01.01.2010 3 573,8 млрд. руб. В результате, доля кредитов физическим лицам в банковских активах достигла 12,1% против 8,7% на 01.01.2005.
2. Увеличение роли депозитов физических лиц в ресурсной базе российских банков
На фоне нарастания кризиса ликвидности основными источниками привлечения российских банков становятся депозиты физических лиц (их доля составляет примерно 25,4% от всех пассивов банковской системы), а также средства на счетах предприятий, которая составила 13,1%.
К негативным факторам развития банковской системы можно отнести:
- развитие кризисных явлений на мировых финансовых рынках и влияние их на
российский рынок;
-ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего, дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов;
- недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.
Начиная со 2 полугодия 2009 г., наметилась положительная тенденция в развитии банковского сектора, связанная с частичным преодолением кризисных явлений в экономике. Так, величина капитала кредитных организаций на 01.01.2010 достигла 4,6 трлн.руб., превысив значение на начало 2009 года в 1,21 раза. Произошло дальнейшее наращение депозитной базы:
величина привлеченных банками депозитов физ.лиц выросла с 5,91 трлн.руб. на начало 2009 года, до 7,48 трлн.руб. на 01.01.2010г., показав прирост 26,6% в течение рассматриваемого промежутка времени. Объем предоставленных кредитов остался практически на том же уровне (19,88 трлн.руб. на 01.01.2009г. и 19,85 трлн.руб. на 01.01.2010г.), однако в структуре предоставленных средств существенно увеличилась доля просроченной задолженности (с 2,1% на 01.01.2009г., до 5,11% на 01.01.2010г.) и произошло снижение величины портфеля кредитов, предоставленных физ.лицам – с 4,0 трлн.руб. до 3,6 трлн.руб. за рассматриваемый период, что обусловлено ужесточением требований ряда банков к качеству выдаваемых кредитов. Снижение частично компенсировано усилением роли кредитов, выдаваемых малому и среднему бизнесу, а также межбанковских.
В первом полугодии 2010 года сохранилась позитивная динамика развития банковского сектора, а также экономики в целом.
Наблюдается постепенное восстановление рынка кредитования:
• Объем предоставленных кредитов с начала года вырос на 1 479 млрд. руб. (рост 7,4%) и составил на 01.10.2010 – 21 358 млрд. руб., при этом объем просроченной задолженности увеличился на 99 млрд. руб. (рост 9,8%) и составил 1 113,7 млрд. руб.
• Прирост объема предоставленных кредитов с начала года произошел как в секторе розничного кредитования – кредиты, предоставленные физическим лицам, составили на 01.10.2010 – 3 871,6 млрд. руб. (рост 8,3% с начала года), так и в секторе корпоративного кредитования: кредиты нефинансовым организациям на 01.10.2010 составили 13 629,4 млрд. руб. (рост 8,8%).
В течение 2010 года сохраняются позитивные тенденции наращивания банками депозитной базы – так по состоянию на 01.10.2010 объем вкладов физических лиц составил 8 879 млрд. руб., показав прирост с начала года 1 394 млрд. руб. (18,6%).