МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
Восточно-Казахстанский государственный технический университет
им. Д.М. СерикбаеваФакультет: Экономика и менеджмент
Кафедра: Экономика и менеджмент в инфраструктуре
Дипломную работу студента группы6–070203(У) Е.А. Шахова на ________листах с расчетно-пояснительной запиской на _________ страницах допустить к защитеИ.о. зав. кафедры Н.В. Краузе
РАСЧЕТНО-ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКАК ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ НА ТЕМУ:ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНКА (НА ПРИМЕРЕ ТОО «УЛЬБА-СТРОЙСЕРВИС»)Выполнил студент Е.А. Шахов
Руководитель Л.И. Сорокина
Консультант по безопасности
и экологичности работы Ж.Е. Корабаева
Усть-Каменогорск
2002
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Назарбаев Н.А. Казахстан 2030. Процветание и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны к народу Казахстана //Казахстанская правда. – 1997. – 11 октября. – с. 9-16.
ГОСТ 12.1.005-88* ССБТ «Общие санитарно-гигиенические требования»
ГОСТ 17.2.1.02 – 76* «Охрана природы. Атмосфера. Выброс вредных веществ автомобилями, тракторами и двигателями. Термины и определения»
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финасово-экономической деятельности предприятия - М.: Издательство «Дело и сервис», 1998.
Ачин В.А. и др. Оптимизация условий труда. – Л, 1973.
Власов А.Ф. Предупреждение производственного травматизма. – М.: Профиздат, 1973.
Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые фирмами для роста и развития организации. - Ярославль: «Периодика», 1993.
Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчётности - Алматы «Каржи-Каржат», 1997.
Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы «Каржи-Каржат», 1998.
Ефимов О.Е. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: АО Бизнес-школа, 1994.
Жак Ришар Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятий - М: «Аудит» И.О. «ЮНИТИ», 1997.
Игнатьева Е.А., Пушкарев Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. – М.: АО Бизнес-школа, 1990.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «Дис», 1997.
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2000.
Макконнел Р.Б., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. – М.: Республика, 1993 г. – т. 1.
Мамыров Н.,Саханова А., Ахметова Ш. Государство и бизнес - Алматы: Экономика, 1999.
Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 1997.
Орлов Г.Г. Охрана труда в строительстве – М.: «Высшая школа», 1984.
Радостовец В.К. Финансовый и управленческий учет на предприятиях. – Алматы: Центриздат, 1997.
Родостовец В.В., Шмидт О.И. Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета. – Алматы: Центриздат, 2000.
Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики. – М.: «Высшая школа», 1997.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финасово-экономических расчетов. – Алматы, 1998.
Стоянова Т.Д. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 1996.
Соколов В.П. Охрана труда на предприятиях.-М.: Ультра, 1996.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. – М.: Зеркало, 1998.
Филлипов Б. И.Охрана труда при эксплуатации строительных машин – М.: «Высшая школа», 1984.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА –М, 1995.
Шишкин А.К. Учет. Анализ. Аудит на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 1998.
Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. –М.: Финансы и статистика, 1997.
Хеддервек К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1996
Ярдова А. Управленческий учет: опыт экономики развитых стран. – М.: Финансы и статистика, 1998.
Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. – 1995. - №3. - с. 14.
4
СОДЕРЖАНИЕ| ВВЕДЕНИЕ | 5 |
| 1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТОО «УЛЬБА-СТРОЙСЕРВИС» | 7 |
| 1.1 Характеристика объекта исследования: история создания и развития, организационная структура ТОО «Ульба-Стройсервис» | 7 |
| 1.2 Анализ технико-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия | 13 |
| 2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА | 24 |
| 2.1 Содержание и основные задачи финансового анализа | 24 |
| 2.2 Информационная база оценки финансовой устойчивости предприятия | 31 |
| 2.3 Оценка финансовой деятельности предприятия | 33 |
| 3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОО «УЛЬБА-СТРОЙСЕРВИС» | 52 |
| 3.1 Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период | 52 |
| 3.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости | 55 |
| 3.3 Анализ относительных коэффициентов | 59 |
| 3.4 Оценка платежеспособности и ликвидности баланса | 68 |
| 3.5 Анализ доходности | 74 |
| 3.6 Построение экономико-математической модели взаимосвязи коэффициента текущей ликвидности с коэффициентом маневренности, коэффициентом автономии и коэффициентом соотношения текущих активов и недвижимости | 77 |
| 3.7 Мероприятия, направленные на повышение устойчивости предприятия | 82 |
| 4 БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧНОСТЬ РАБОТЫ | 85 |
| 4.1 Анализ причин производственного травматизма за период с 1999 по 2001 годы | 85 |
| 4.2 Расчет общего количества токсичных веществ выделяющихся в атмосферу при работе автомобильных двигателей | 96 |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ | 99 |
| СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ | 102 |
| ПРИЛОЖЕНИЯ | 105 |
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.Основной задачей хозяйственной деятельности предприятия является выпуск конкурентоспособной продукции (работ или услуг) и получение максимального объема прибыли.
В дипломной работе «Финансовая устойчивость предприятия в условиях рынка (на примере ТОО «Ульба-Стройсервис»)» предлагается проанализировать финансовую устойчивость предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» за период с 1999 года по 2001 год.
Целью дипломной работы является получение числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятий, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, дать оценку текущему финансовому состоянию предприятия, его проекции на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Кроме того, изучить внутренние и внешние факторы воздействующие на организационную структуру предприятия, а также выявить причины, тормозящие развитие предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис».
Для достижения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:
осуществить общую оценку финансового состояния предприятия;
проанализировать абсолютные показатели финансовой устойчивости;
провести оценку ликвидности;
выполнить анализ относительных коэффициентов и оценку доходности.
В дипломной работе планируется рассмотреть экономико-математические модели, где хотелось бы пронаблюдать влияние взаимосвязи между показателями, характеризующими финансовую деятельность предприятия и проследить их зависимость, а также рассмотреть вопросы по безопасности и экологичности работы
В результате всего хотелось бы найти возможности для улучшения финансовой деятельности предприятия, выразив через мероприятия или пути по улучшения состояния.
Работа выполняется на основе письма-заказа с предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис». Информационной базой для дипломной работы послужили бухгалтерская отчетность, калькуляция финансового состояния предприятия, а также различные методические источники и периодические издания.
1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТОО «УЛЬБА-СТРОЙСЕРВИС»
Характеристика объекта исследования: история создания и развития, организационная структура ТОО «Ульба-Стройсервис»
ТОО «Ульба-Стройсервис» было организовано на базе стройцеха, принадлежавшего Ульбинскому Металлургическому Заводу. Статус самостоятельного предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» приобрело в 1999г.
Основное направление деятельности предприятия – строительство новых и реконструкция существующих зданий и сооружений. Коллектив предприятия формируется из высоко квалифицированных специалистов. На предприятии проводятся мероприятия по совершенствованию профессионализма работников. Основными конкурентами ТОО «Ульба-Стройсервис» являются: ТОО «Антей», ТОО «ЮКО». Основными заказчиками – ОАО «Ульбинский Металлургический Завод» (реконструкция цехов основного и вспомогательного производств), ТОО «Алтай-Круиз» (обустройство базы отдыха «Изумрудный») и многие другие, более мелкие фирмы нашей области.
ТОО «Ульба-Стройсервис» имеет ряд сопутствующих производств. В частности, на территории предприятия действует деревообрабатывающий цех, который занимается выпуском столярных изделий, отличительная черта которых – высокое качество, современный дизайн и относительно невысокая цена, т.е. продукция, выпускаемая этим цехом вполне конкурентно способная на рынке. Помимо деревообрабатывающего цеха имеется, так же, механический цех и гараж строительной техники, оказывающей услуги населению, тоже, по вполне приемлемой цене.
Организационная структура управления ТОО «Ульба-Стройсервис» относится к линейно-функциональной бюрократической организационной структуре. Главные понятие бюрократического типа структуры управления – рациональность, ответственность и иерархичность. Структура представлена на рисунке 1.1.1. Данная организационная структура имеет развитую иерархию управления, что приводит к развитой цепи команд, к многочисленным правилам и нормам поведения, жесткому разделению трудовых функций.
Для каждого субъекта управления разработаны конкретные должностные инструкции, в соответствии которым сотрудники подразделений имеют конкретные задачи и функции. Сотрудники подразделений подчинены непосредственно своему начальнику, как непосредственно подчинены:
1 Директору:
главный инженер;
главный бухгалтер;
главный экономист.
2 Главному инженеру:
начальник мех. цеха;
начальник столярного цеха;
главный механик;
главный энергетик;
производственно технический отдел;
начальник отдела снабжения.
3 Главному бухгалтеру:
отдел труда и заработной платы;
материально-технический отдел.
4 Главному экономисту:
Финансово-экономический отдел.
В функции директора ТОО «Ульба-Стройсервис» входит: руководство всеми видами деятельности предприятия. Организация работы и эффективного взаимодействия производственных единиц, цехов и других структурных подразделений предприятия. Организация производственно-хозяйственной деятельности предприятия, стремление к достижению высоких технико-экономических показателей, всемерного повышения технического уровня и качества продукции, рационального и экономного расходования всех видов
Гл. бухгалтер
Рисунок 1.1.1 – Структура управления ТОО «Ульба-Стройсервис»
ресурсов. Решение всех вопросов в пределах предоставленных ему прав и поручение выполнения отдельных производственно хозяйственных функций другим должностным лицам, соблюдение требований законодательства об охране окружающей среды.
Функции главного инженера: определяет техническую политику, перспективы развития предприятия, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства; обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования.
Функции главного бухгалтера заключаются: в осуществлении организации бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контролю за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов; в организации учета поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, в своевременном отражении на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их достижением, учета издержек производства и обращения, использовании смет расходов, реализации продукции, выполнения работ или услуг, результатов хозяйственно-финансовых деятельности предприятия, расчетов по заработной плате с работниками предприятия, правильного начисления и перечисления платежей в государственный бюджет.
Планово-экономический отдел состоит из начальника ПЭО, инженера по организации и нормированию труда, инспектор по кадрам, функции которых заключаются:
начальник ПЭО - осуществляет руководство работой по экономическому планированию на предприятии, выявление и использование резервов производства с целью достижения наибольшей экономической эффективности; обеспечивает проведение работ по повышению научной обоснованности планов, комплексно-экономического анализа всех видов деятельности предприятия и своевременную разработку мер по эффективному использованию капитальных вложений, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, ускорению темпов роста производительности труда, снижению себестоимости продукции, повышению рентабельности производства, увеличению фондоотдачи и прибыли, устранению потерь и нерациональных расходов; организует контроль за выполнением плана реализации продукции и плана по прибыли, правильности применения установленных цен, ликвидацию убыточности отдельных видов продукции, совершенствованию ценообразования; руководит работниками отдела;
инженер по организации и нормированию труда – выполняет комплекс работ по совершенствованию организации и нормирования труда, разрабатывает и внедряет мероприятия по внедрению по их совершенствованию с целью повышения производительности труда и эффективности производства; выдает и принимает наряды на выполняемую работу; составляет контрольный табель всех работников делает фотографию рабочего дня, составляет калькуляции норм на работы;
инспектор по кадрам – ведет учет личного состава предприятия, его подразделений и установленную документацию по кадрам; оформляет прием, перевод и увольнение работников; формирует и ведет личные дела работников, вносит в них изменения, связанные с трудовой деятельностью; подготавливает необходимые материалы для квалификационной и аттестационной комиссией и предоставление рабочих и служащих к поощрениям; ведет учет предоставления отпусков работникам; составляет установленную отчетность о работе с кадрами.
Функции бухгалтера по заработной плате: производит начисление заработной платы трудящимся, удерживает подоходный налог, отчисление в пенсионный фонд и другие удержания из зарплаты, составляет ведомости на получение заработной платы; начисляет налоги на заработную плату и производит шифровку затрат.
Функции бухгалтера по учету материалов: принимает отчеты по приходу и расходу материальных ценностей.
Функции финансиста: определяет размеры доходов и расходов, поступлений и отчислений средств, кредитные взаимоотношения и взаимоотношения предприятия с бюджетом, составляет балансы доходов и расходов, кассовые планы и кредитные займы; подготавливает банковские документы на все виды платежей по обязательствам предприятия, ведет переписку по рекламационным счетам поставщиков (заказчиков) и по счетам, не оплаченным в установленные сроки; работает с налоговой инспекцией; ведет учет выполнения плана по реализации продукции, работ или услуг, планов по прибыли и налога с оборота, поступлений доходов, наличие средств на счетах в банке, погашение кредиторской задолженности; составляет отчеты о финансовом состоянии предприятия.
Производственно-технический отдел состоит из начальника ПТО, инженера сметчика, геодезиста функции, которых заключаются:
начальник ПТО – организует техническую подготовку производства; осуществляет руководство текущим и перспективным планирования технического развития предприятия, его производственной базы; обеспечивает необходимым транспортом объекты строительства и ремонта; составляет проекты производства работ; составляет договора с подрядчиками и заказчиками; составляет акты Ф-2м на выполненные работы и подписывает их у заказчика; руководит работниками отдела;
инженер сметчик – составляет сметы, проверяет предоставляемые ему заказчиками сметы и договора;
геодезист – осуществляет контроль за соблюдением соответствия чертежей и выполненных работ.
Функции главного энергетика: обеспечивает правильную техническую эксплуатацию, бесперебойную работу электрооборудования; участвует в разработке планов и графиков работ технического обслуживания и ремонта электрооборудования, мероприятий по улучшения его эксплуатации, предупреждению брака и простоев в работе; обеспечивает рациональное использование, работоспособное состояние, проведение профилактического и текущего ремонта; составляет заявки на оборудование и запасные части, техническую документацию на ремонт, отчеты о работе.
Функции главного механика: обеспечивает бесперебойную и технически правильную эксплуатацию и надежную работу оборудования, содержание в работоспособном состоянии на требуемом уровне точности. Организует разработку планов осмотров, испытаний и профилактических ремонтов оборудования, утверждает эти планы и контролирует их выполнение. Организует проведение инвентаризации производственных основных фондов, определяет устаревшее оборудование, объекты, требующие капитального ремонта и устанавливает очередность производства ремонтных работ. Руководит работниками отдела и подразделениями, осуществляющими ремонтное обслуживание оборудование, зданий и сооружение предприятия.
1.2 Анализ технико-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия
Задачами анализа основных производственных показателей деятельности предприятия являются: контроль над ходом выполнения программы по качеству продукции и оказания услуг; сравнение показателей выполнения производственной программы цепным способом (сравнение производится за период 1999/2000 и 2000/2001гг.).
При анализе были использованы коэффициенты инфляции потребительских цен по Восточно-Казахстанской области взятые в Областном статистическом управлении, значения которых составляют в 1999 году – 1,153, в 2000 году – 1,111, в 2001 году – 1,035.
Оценка объема выполненных работ проводится на основании данных таблицы 1.2.1.
Объем выполненных работ за рассматриваемый период растет и в 2001 году по сравнению с 2000 годом возрастает на 63%. Определим, какие факторы повлияли на увеличение объема выполненных работ в 2000 и 2001 годах. Расчеты приведем в таблице 1.2.2.
Таблица 1.2.1 – Объем выполненных работ
| Показатели | Ед. изм. | Годы | Абсолют. влияние, тыс. тенге | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 | 01/00 | ||
| Объем выполненных работ | тыс. тенге | 15728 | 204998 | 335278,8 | 189270 | 130280,8 |
| Численность | чел. | 73 | 258 | 511 | 185 | 253 |
| Выработка на одного трудящегося | тыс. тенге | 215,45 | 794,57 | 656,12 | 579,12 | -138,45 |
Таблица 1.2.2 – Анализ влияния факторов на объем выполненных работ
| Факторы | Усл. обоз. | Относит. влияние, % | Абсолют. влияние, тыс. тенге | ||
| 2000/1999 г.г. | 2001/2000 г.г. | 2000/1999 г.г. | 2001/2000 г.г. | ||
| Численность | Ч | Iч=(Ч00/Ч99)* 100% Iч=(258/73)*100 =353,42 | Iч=(Ч01/Ч00)* 100% Iч=(511/258) *100=198,06 | Фч=(Ч00-Ч99) *В99 Фч=(258-73) *215,45= =39858,25 | Фч=(Ч01-Ч00) *В00 Фч=(511-258) *794,57= = 201026,21 |
| Выработка на одного трудящегося | В | Iз=(В00/В99)* 100% Iз=(794,57/215,45)*100=368,80 | Iз=(В01/В99)* 100% Iз=(656,12/794)*100=92,9 | Фч=(В00-В99) *Ч00 Фз=(794,57-215,45)*258= 149412,96 | Фч=(В01-В00) *Ч01 Фз=(656,12-794,57)*511= = -70747,95 |
| Суммарное влияние | Ф | Iф=Iч*Iз/100 Iф=1303,41 | Iф=Iч*Iз/100 Iф=184,00 | Ф=Фч+Фз Ф=189271,21 | Ф=Фч+Фз Ф= 130278,26 |
Как видно из расчетов – объем выполненных работ в 2000 году по сравнению с 1999 годом увеличился (за счет увеличения числа заказчиков и расширения сферы оказываемых услуг) на 39858,25 тыс. тенге и повышением выработки на одного трудящегося на 149412,96 тыс. тенге. Дальнейшее увеличение численности работников в 2001 до 511 человек привело к увеличению объема выполненных работ на 201026,21 тыс. тенге, однако, наблюдается некоторое уменьшение выработки на одного трудящегося на 70747,95 тыс. тенге. В итоге суммарное влияние факторов увеличило объем выполненных работ в 2000 году на 189271,21 тыс. тенге, а в 2001 году на 130278,26 тыс. тенге.
Себестоимость продукции, представляет собой затраты на производство и реализацию, служит основой для соизмерения доходов и расходов, то есть самоокупаемости предприятия. Себестоимость является обобщающим показателем интенсификации и эффективности потребления ресурсов.
Анализ себестоимости продукции предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» проводится по следующей схеме:
1 Общая предварительная оценка себестоимости продукции.
2 Определение степени влияния калькуляционных статей на полную себестоимость.
Калькуляция (таблица 1.2.3) содержит информацию по общей сумме затрат за период 1999-2001 гг. по предприятию ТОО «Ульба-Стройсервис» в целом.
Таблица 1.2.3 – Калькуляция затрат
| Наименование показателей | Ед. изм. | Годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Материалы | тыс. тенге. | 5248,30 | 78208,94 | 120673,52 |
| ГСМ | тыс. тенге. | 124,38 | 3457,33 | 957,79 |
| Горячая вода | тыс. тенге. | 390,40 | 569,87 | 1180,11 |
| Электроэнергия | тыс. тенге. | 286,31 | 518,70 | 1161,69 |
| Продолжение таблицы 1.2.3 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ХПВ и вывоз мусора | тыс. тенге. | 1,6 | 36,41 | 45,39 |
| Услуги сторонних организаций | тыс. тенге. | 29,34 | 3312,10 | 2958,05 |
| Амортизация | тыс. тенге. | 259,38 | 1247,25 | 3227,73 |
| Заработная плата | тыс. тенге. | 4337,85 | 56392,00 | 104027,44 |
| Отчисления от ЗПЛ | тыс. тенге. | 998,62 | 13181,80 | 19566,95 |
| Общеэксплуатационные расходы | тыс. тенге. | 831,19 | 9108,71 | 52587,40 |
| Всего расходов | тыс. тенге. | 12507,37 | 166033,11 | 306386,07 |
По расчетам видно увеличение затрат за период 1999-2001 г.г. Это напрямую связано с расширением предприятия, ростом его штата.
Определение степени влияния калькуляционных статей на обобщающий показатель проводится по методу обособленных факторных индексов и представлен в таблице 1.2.4
Таблица 1.2.4 - Анализ влияния факторов на изменение себестоимости за 1999-2000 годы
| Показатели | Ед. изм. | годы | Абсолют. влияние, тыс. тенге | Относит. влияние,% | |||
| 1999 | 2000 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Материалы | тыс. тенге. | 5248,30 | 78208,94 | 72960,64 | 1490,18 | ||
| ГСМ | тыс. тенге. | 124,38 | 3457,33 | 3332,95 | 2779,65 | ||
| Продолжение таблицы 1.2.4 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Горячая вода | тыс. тенге. | 390,40 | 569,87 | 179,47 | 145,97 | ||
| Электроэнергия | тыс. тенге. | 286,31 | 518,70 | 232,39 | 181,17 | ||
| ХПВ и вывоз мусора | тыс. тенге. | 1,6 | 36,41 | 34,81 | 2275,63 | ||
| Услуги сторонних организаций | тыс. тенге. | 29,34 | 3312,10 | 3282,76 | 11288,68 | ||
| Амортизация | тыс. тенге. | 259,38 | 1247,25 | 987,87 | 480,86 | ||
| Заработная плата | тыс. тенге. | 4337,85 | 56392,00 | 52054,15 | 1300,00 | ||
| Отчисления от ЗПЛ | тыс. тенге. | 998,62 | 13181,80 | 12183,18 | 1320,00 | ||
| Общеэксплуатационные расходы | тыс. тенге. | 831,19 | 9108,71 | 8277,52 | 1095,86 | ||
| Всего расходов | тыс. тенге. | 12507,37 | 166033,11 | 153525,7 | 1327,48 | ||
Таблица 1.2.5 – Анализ влияния факторов на изменение себестоимости за 2000-2001 годы
| Показатели | Ед. изм. | годы | Абсолют. влияние, тыс. тенге | Относит влияние,% | |
| 2000 | 2001 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Материалы | тыс. тенге. | 78208,94 | 120673,52 | 42464,58 | 154,30 |
| ГСМ | тыс. тенге. | 3457,33 | 957,79 | -2499,54 | 27,70 |
| Горячая вода | тыс. тенге. | 569,87 | 1180,11 | 610,24 | 207,08 |
| Продолжение таблицы 1.2.5 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Электроэнергия | тыс. тенге. | 518,70 | 1161,69 | 642,99 | 223,96 |
| ХПВ и вывоз мусора | тыс. тенге. | 36,41 | 45,39 | 8,98 | 124,66 |
| Услуги сторонних организаций | тыс. тенге. | 3312,10 | 2958,05 | -354,05 | 89,31 |
| Амортизация | тыс. тенге. | 1247,25 | 3227,73 | 1980,48 | 258,79 |
| Заработная плата | тыс. тенге. | 56392,00 | 104027,44 | 47635,44 | 184,47 |
| Отчисления от ЗПЛ | тыс. тенге. | 13181,80 | 19566,95 | 6385,15 | 148,44 |
| Общеэксплуатационные расходы | тыс. тенге. | 9108,71 | 52587,40 | 43478,69 | 577,33 |
| Всего расходов | тыс. тенге. | 166033,11 | 306386,07 | 140353 | 184,53 |
Доходность хозяйствующего субъекта определяется в абсолютных и относительных величинах. Абсолютный показатель доходности – это сумма прибыли, относительный – рентабельность. Основными факторами, влияющими на размер чистой прибыли, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, величина налогов, уплачиваемых из прибыли.
Изменение величины прибыли за период 1999 – 2001 гг. представлено рисунком 1.2.1
На рисунке 1.2.1 показано, что в 1999 году полученная предприятием прибыль составила 3226 тыс. тенге, при объеме выполненных работ на сумму 15728 тыс. тенге и себестоимости – 12507,37 тыс. тенге. В 2000 году, в связи с ростом объема выполненных работ прибыль составила 38964,89тыс. тенге. В 2001 году наблюдается уменьшение прибыли до 28892,73 тыс. тенге.
Рисунок 1.2.1 – Динамика изменения величины прибыли
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции определяется процентным соотношением прибыли к себестоимости продукции.
, (1.2.1)
где Р – уровень рентабельности продукции, %;
П – прибыль, тыс. тенге;
С – себестоимость продукции, тыс. тенге.
Влияние изменения факторов на показатель рентабельности проведено по методу цепных подстановок и сведено в таблицу 1.6
Таблица 1.2.6 – Влияние изменения факторов на показатель рентабельности
| Показатели | Годы | Абсолютное влияние, тыс. тенге | Относит. влияние, % | ||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 2000/1999 | 2001/2000 | 00/99 | 01/00 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Себестоимость, тыс. тенге | 12507,37 | 166033,1 | 306386,1 | (1/C1-1/C0)*П0*100 | 1327,48 | 184,53 | |
| -19,35 | -10,75 | ||||||
| Продолжение таблицы 1.2.6 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Прибыль, тыс. тенге | 3226 | 38964,89 | 28892,73 | (П1-П0)/C1*100 | 1207,84 | 74,15 | |
| 21,53 | -3,29 | ||||||
| Рентабельность, % | 25,79 | 23,47 | 9,43 | 2,18 | -14,04 | 91,00 | 40,18 |
Расчеты показывают на снижение рентабельности.
На обеспеченность предприятия кадрами и эффективность их использования оказывает влияние внешнее и внутреннее движение рабочей силы, которое характеризуется количеством принятых и выбывших за отчетный период работников. Для оценки соотношения принятых и уволенных работников применяют индексные показатели, такие как, коэффициент оборота по приему, коэффициент оборота по увольнению, коэффициент текучести.
Коэффициент оборота по приему рассчитывается по формуле:
, (1.2.2)
где Рп – принято работников всего, чел.;
Чсп – среднесписочная численность, чел.
Коэффициент оборота по увольнению рассчитывается по формуле:
, (1.2.3)
где Рв - выбыло работников всего, чел.;
Коэффициент текучести рассчитываем по формуле:
, (1.2.4)
где Усж – количество работников, уволенных по собственному желанию,
чел.;
Упр – количество работников, уволенных за прогулы и другие нарушения дисциплин, чел.
Данные для расчета этих коэффициентов приведены в таблице 1.2.7
Таблица 1.2.7 – Движение кадров на предприятии ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Численность по годам | |||||
| 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | ||||
| чел. | % | чел. | % | чел. | % | |
| Всего работников на начало периода | 0 | 0 | 93 | 20,67 | 450 | 111,11 |
| Принято работников | 95 | 102,15 | 441 | 98 | 517 | 127,65 |
| Выбыло работников всего | 2 | 1,67 | 84 | 18,67 | 562 | 138,77 |
| из них: по собственному желанию | 2 | 1,67 | 84 | 18,67 | 562 | 138,77 |
| уволенные за прогулы и другие нарушения дисциплин | - | - | - | - | - | - |
| Всего работников на конец периода | 93 | 100 | 450 | 100 | 405 | 100 |
| Среднесписочная численность | 73 | 258 | 511 | |||
Произведем анализ движения кадров ТОО «Ульба-Стройсервис» и результаты анализа сведем в таблицу 1.2.8
Таблица 1.2.8 – Анализ движения кадров
| Коэффициенты по движению кадров | Годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | |
| Коэффициент оборота по приему, % | 130,14 | 170,93 | 101,17 |
| Коэффициент оборота по увольнению, % | 2,74 | 32,56 | 109,98 |
| Коэффициент текучести, % | 2,74 | 32,56 | 109,98 |
Расчеты показывают, что имеет место значительная сменяемость кадров. Отрицательное влияние этого явления на производства связано с притоком новых, обычно менее опытных, незнакомых с данным предприятием и зачастую необученных кадров взамен работников, уже имеющий производственный опыт.
Фонд заработной платы определяется по формуле:
, (1.2.5)
где Чсп – численность рабочих, чел.;
Змес – среднемесячная заработная плата, тенге.
Данные приводим в таблице 1.2.9
Таблица 1.2.9 – Фонд заработной платы
| Показатели | годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | |
| Численность работников, чел. | 73 | 258 | 511 |
| Среднемесячная заработная плата, тыс. тенге | 6,588 | 18,446 | 17,945 |
| Фонд заработной платы, тыс. тенге | 5771,1 | 57110,3 | 110042,1 |
Влияние, факторов приведшее к росту ФЗП в 2000 и 2001 году, расчеты приведем в таблице 1.2.10
Таблица 1.2.10 – Анализ влияния факторов на фонд заработной платы
| Факторы | Усл. обоз. | Относит. влияние, % | Абсолют. влияние, тыс. тенге | ||
| 2000/1999 г.г.. | 2001/2000 г.г. | 2000/1999 г.г. | 2001/2000 г.г. | ||
| Числен-ть | Ч | Iч=(Ч00/Ч99)* 100% Iч=(258/73) *100 = 353,42 | Iч=(Ч01/Ч00)* 100% Iч=(511/258) *100 = 198,06 | Фч=(Ч00-Ч99) *З99*12 Фч=(258-73) *6,588*12= =14625,36 | Фч=(Ч01-Ч00) *З00*12 Фч=(511-258) 18,445*12 = = 55999,02 |
| Средняя з/плата | З | Iз=(З00/З99)* 100% Iз=(18446/6588)*100%=280 | Iз=(З01/З00)* 100% Iз=(17945/18446)*100=97,28 | Фч=(З00-З99) *Ч99*12 Фз=(18,446-6,588)*73* *12= 10387,608 | Фч=(З01-З00) *Ч01*12 Фз=(17,945-18,446)*100*12 = -601,2 |
| Суммарн. влияние | Ф | Iф=Iч*Iз/100 Iф=989,58 | Iф=Iч*Iз/100 Iф=192,67 | Ф = Фч + Фз Ф=25012,97 | Ф = Фч + Фз Ф= 55397,82 |
Фонд заработной платы в 2000 году по сравнению с 1999 годом за счет повышения средней заработной платы увеличился на 10387,61 тыс. тенге и увеличения численности работников на 14625,36 тыс. тенге. В 2001 году наблюдается снижение ФЗП (за счет некоторого уменьшения средней заработной платы) на 601,2 тыс. тенге, однако увеличение штата сотрудников это привело к увеличению ФЗП на 55999,02 тыс. тенге. В итоге суммарное влияние факторов в 2000 году увеличило фонд заработной платы на 25012,97 тыс. тенге, а в 2001 году на 55397,82 тыс. тенге.
Все выше перечисленные расчеты сведем в таблицу 1.2.11
Анализируя технико-экономические показатели за период с 1999 года по 2001 год можно сделать вывод, что экономическое состояние предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» находится в достаточно стабильном положении, что и подтверждено выше рассмотренными расчетами.
Таблица 1.2.11 – Технико-экономические показатели ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Ед. изм. | Годы | Абсолют. отклонение, % | Относит. отклонение, тыс. тенге | ||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 г.г. | 01/00 г.г. | 00/99 г.г. | 01/00 г.г. | ||
| Объем выполненных работ | тыс. тенге | 15728 | 204998 | 335278,8 | 1303,4 | 163,55 | 189270 | 130280,8 |
| Себестоимость | тыс. тенге | 12507,37 | 166033,1 | 306386,1 | 1327,48 | 184,53 | 153525,7 | 140353 |
| Рентабельность | % | 25,79 | 23,47 | 9,43 | 91 | 40,17 | -2,32 | -14,04 |
| Численность | чел. | 93 | 450 | 405 | 483,87 | 90 | 357 | -45 |
| Средняя заработная плата | тыс. тенге | 6,588 | 18,446 | 17,945 | 280 | 97,28 | 11,858 | -0,501 |
| Фонд заработной платы | тыс. тенге | 5771,1 | 57110,3 | 110042,1 | 989,59 | 192,68 | 51339,2 | 52931,8 |
| Прибыль | тыс. тенге | 3226 | 38964,89 | 28892,73 | 1207,84 | 74,15 | 35738,89 | -10072,16 |
51
2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
2.1 Содержание и основные задачи финансового анализа
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа, (рисунок 2.1.1).
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией. [10]
Особенностями внешнего финансового анализа являются: множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия; разнообразие целей и интересов субъектов анализа; наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет открыть всех секретов предприятия.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективного использования заемного капитала; экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Анализ
хозяйственной деятельности
Финансовый анализ Управленческий анализ
Внешний финансовый Внутрихозяйственный Внутрихозяйственный
анализ по данным пуб- финансовый анализ по производственный ана-
личной финансовой данным бухгалтерского лиз по данным управ-
отчетности учета и отчетности ленческого учета
Рисунок 2.1.1 – Примерная схема финансового и управленческого анализаСуществует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ используют в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовки производства, нормативную и плановую информацию и пр. Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
Особенностями управленческого анализа являются: ориентация результатов анализа на свое руководство; использование всех источников информации для анализа; отсутствие регламентации анализа со стороны; комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; интеграция учета, анализа, планирование и принятие решения; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами. [18]
Прежде чем рассмотреть вопросы анализа финансового положения предприятия, следует определить, что такое финансы и финансовое положение.
Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Они являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий. Финансы предприятий функционируют в рамках финансовой системы государства. Они являются ее основой, поэтому все изменения в финансах предприятий связаны с изменением в финансовой системе государства.
Финансы предприятий опираются на информационные потоки. Принятие решений основано на совокупности информации. Эта информация содержится в бухгалтерской и статистической отчетности, договорах и соглашениях, коммерческих и расчетных документах и т.п.
Финансы предприятий имеют четкую целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорной и др., они также затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.
Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации, образование собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и пользования.
Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств. По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим целевым направлениям:
связанные с формированием собственного капитала предприятия;
связанные с производством и реализацией продукции, образованием вновь созданной стоимости;
отношения между предприятиями и банками по предоставлению и условиям возврата кредитов, другим услугам;
отношения между предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием;
отношения между предприятием и его подразделениями, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств;
отношение между предприятием и отдельными работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций, облигаций, выплаты дивидендов и процентов;
отношения между предприятием и финансовой системой при уплате налогов и других платежей в бюджет, применении штрафных санкций;
между предприятиями и страховыми компаниями , возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков. [23]
Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.
Общая финансовая устойчивость предприятия предполагает, прежде всего, такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходами. В условиях рынка она требует, прежде всего, стабильного получения дохода от реализации продукции, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и так далее. Под сущностью финансовой устойчивости понимают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, представляющая собой возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам или способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. С переходом предприятия на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскания его оздоровления. На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов классифицирующиеся следующим образом:
по месту возникновения – внешние и внутренние
по важности результата – основные и второстепенные
по структуре – простые и сложные
по времени действия – постоянные и временные [15]
Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воли предприятия.
Основные внутренние факторы. Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками. Другим важным фактором является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, тем спокойней оно может себя чувствовать. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск. Из всего этого можно выделить следующие внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия:
отраслевая принадлежность предприятия;
структура выпускаемой продукции, ее доля в общем, платежеспособном спросе;
размер оплаченного уставного капитала;
величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запаса и резерва, их состав и структуру;
эффективность управления предприятием.
К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства Республики Казахстан, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.
На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). Финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:
общая оценка финансового положения и его изменения за отчетный период;
изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;
определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;
соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины;
изучение структуры активов предприятия и его обязательств;
расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;
определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;
оценка доходности предприятия;
исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменения их уровня;
определение деловой активности предприятия;
долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, то есть разработка его финансовой стратегии. [14]
Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующего его платежеспособность.
2.2 Информационная база оценки финансовой устойчивости предприятия
Информационной базой финансового анализа является финансовая отчетность, состоящая из баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использовании, приложения к балансу и справки к отчету, отчет о движении денежных средств, пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними. В пояснительной записке должно говориться о том, какой политике учета и отчетности следует данный субъект, раскрывается другая важная информация в соответствии с потребностями пользователей финансовой отчетности.
Финансовая отчетность в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и обязательств его в связи с вверенными ему ресурсами и работы руководящих органов.
Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.
Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс. На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Однако на ряду с его данными при проведении анализа финансового состояния предприятия необходимо использовать показатели и других форм финансовой отчетности, особенно отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности, который содержит сравнение суммы всех доходов предприятия за год с суммой всех расходов, понесенными им для поддержания своей деятельности и в отличие от баланса показывает не моментальный снимок, не застывшее финансовое состояние предприятия, а движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчетный период. «Отчет о финансовых результатах деятельности субъекта определяется стандартом бухгалтерского учета 3 «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности» Новой формой финансовой отчетности для хозяйствующих субъектов Республики Казахстан является форма №3 «Отчет о движении денежных средств» [2]. В этом отчете определяются источники средств предприятия за определенный период, и указывается, как эти средства используются. Отчет показывает, достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств предприятия за данный отчетный период. Он позволяет оценить изменения в финансовом состоянии предприятия, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Новая финансовая отчетность позволяет комплексно проанализировать финансовое состояние предприятия, не прибегая к поискам информации, являющейся его коммерческой тайной.
2.3 Оценка финансовой деятельности предприятия
Баланс – это способ группировки средств с одной стороны по составу, с другой стороны по источникам образования на определенную дату.
Средства предприятия в активе баланса группируются по двум разделам:
Долгосрочные активы (основные средства, нематериальные активы, инвестиции, дебиторская задолженность и др.)
Текущие активы (производственные запасы, затраты по незавершенному производству, готовая продукция, товары, расчеты с дебиторами, денежные средства и прочие активы)
Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, подразделяются на три группы:
Собственный капитал (уставный капитал, фонды и резервы, нераспределенная доход и так далее)
Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы)
Текущие обязательства (краткосрочные кредиты банков, задолженность коммерческим кредиторам, по оплате труда, бюджету и так далее) [30]
Баланс отражает финансовое состояние предприятия на начало и на конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из него они узнают, чем владеет, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя перед третьими лицами обязательства. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В-третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями.
Бухгалтерский баланс не свободен от недостатков и ограничений основными из которых являются следующие:
Баланс по своей природе историчен. Приведенные в нем данные отражают итог хозяйственной деятельности к моменту его составления.
Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.
В балансе нет базы для сравнительного межхозяйственного анализа. Он не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости.
В балансе отсутствуют сведения об оборотах средств предприятия. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов.
Баланс есть свод моментальных данных на начало и конец отчетного периода, т.е. в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций, он не отражает состояние имущества предприятия в течении отчетного периода.
В балансе сложен принцип использования исторических цен приобретения активов предприятия, что существенно искажает реальную оценку имущества в целом.
Баланс не отражает полностью все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Финансовое состояние предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. [23]
Не смотря на недостатки, бухгалтерский баланс является основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1 Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями
Ез Ес + Скк , (2.3.1)
где Ез – величина запасов и затрат;
Ес – собственные оборотные средства;
Скк – кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.
2 Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,
Ез = Ес + Скк ; (2.3.2)
3 Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,
Ез = Ес + Скк + Со, (2.3.3)
где Со – источники, ослабляющие финансовую напряженность;
Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции, то есть если выполняется условия
, (2.3.4)
где Z1 – производственные запасы;
Z2 – незавершенное производство;
Z3 – расходы будущих периодов;
Z4 – готовая продукция;
- часть краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующая в формировании запасов и затрат;
Ет – наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существующему ухудшению финансового состояния.
4 Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,
Ез Ес + Скк . (2.3.5)
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия.
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50 %. В том случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражает коэффициент соотношения собственных и заёмных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
Коэффициент покрытия инвестиций. Он характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала предприятия. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. Принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9 , критическим считается снижение до 0,75 .
Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и потому неразрывно связан с ней. Под платежеспособностью предприятия следует понимать готовность его своевременно осуществлять платежи по всем своим обязательствам. Но для этого необходимо иметь платежные средства, к которым в первую очередь относятся деньги, находящиеся на расчетном, валютном и других счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превращаться в денежную наличность. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.
Платежеспособными можно считать предприятия, у которых сумма текущих активов значительно выше размера текущих обязательств. Предприятие должны иметь средства не только для погашения долгов, но и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами предприятия на эту дату.
Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности (Кпл), представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период.
Если Кпл 1, то это означает, что предприятие платежеспособно, если Кпл 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств. [32]
К платежеспособным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Текущие обязательства включают текущие пассивы, то есть обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, краткосрочные займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Превышение платежных средств над текущими обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности может сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и другие. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделя, полмесяца).
Для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности наиболее важное значение имеют показатели дохода и способности зарабатывать, так как именно они являются определяющими для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать понимается способность предприятия постоянно получать доход от основной деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.
Для определения перспективной платежеспособности предприятия широко используются статические показатели ликвидности, характеризующие готовность и скорость, с которой активы предприятия могут быть превращены в денежные средства. Наиболее часто используются показатели: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент промежуточного покрытия; коэффициент общего покрытия.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных средств и быстро реализующихся ценных бумаг к наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение данного показателя если Ка.л. 0,20,5.
Для вычисления промежуточного коэффициента покрытия в состав денежных средств в числитель предыдущего показателя добавляется дебиторская задолженность и прочие активы. Нормативное значение Кп.л. 1. Этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) представляет собой отношение всех текущих активов (за вычетом расходов будущих периодов) к величине наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Этот коэффициент дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры баланса, но и способность предприятия быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. Нормативное значение Кт.л. 2.
Таким образом, платежеспособность зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенствование залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятий-дебиторов и др.
Потребность ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированы по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место сопоставление:
, (2.3.6)
где А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы);
А3 - медленно реализуемые;
А4 - труднореализуемые.
П1 - наиболее срочные обязательства (к ним относятся кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
П4 - постоянные пассивы (статьи раздела пассива баланса «Источники собственных средств»).
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными активами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнить балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс более ликвиден. [30]
Одним из важнейших показателей характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность. В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит. В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть как государственных, так и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятия независимо от их организационно-правовой формы.
Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение, предусмотренных действующим законодательством и согласованных сторонами. Все вопросы, связанные с выдачей и погашением кредитов, регулируются правилами банков и кредитными договорами между предприятием-заемщиком и банком на договорной основе посредством заключения кредитного договора. В кредитном договоре в обязательном порядке предусматриваются: объекты кредитования; планируемый размер ссуды, ее назначение; условия выдачи и сроки погашения ссуд, их влияние на улучшения деятельности заемщика; процентные ставки по ссуде, их понижение или повышение, порядок уплаты; формы обеспечения обязательств заемщика; норматив собственных оборотных средств в покрытие материальных запасов и производственных затрат; обязательства, права и ответственность сторон по выдачи и погашению кредита; перечень документов и периодичность их предъявления банку и другие условия. Кредиты, в зависимости от срока, на который они выдаются, делятся на краткосрочные и долгосрочные. Срочность кредита определяется датами его возврата, погашения. Так, краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные – на срок свыше одного года.
Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствиями с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком. Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:
определение финансового положения предприятия;
предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;
стимулирование деятельности предприятия-заемщика в направлении повышения ее эффективности;
повышение эффективности кредитования.
Анализ должен производится на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов заемщика, на дополнительной информации, в качестве которой могут использоваться публикации в прессе, сведения, полученные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность по отношению к партнерам, об использовании недобросовестных приемов конкурентной борьбы, аморальном поведении собственников или руководства предприятия и т.п. Оценка кредитоспособности предприятия осуществляется на определенную дату и в динамике.
При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются различные коэффициенты ликвидности, а также доходность предприятия, определяемая отношением чистого дохода к общей сумме авансированного капитала. При оценке кредитоспособности банки, наряду с промежуточным коэффициентом покрытия, широко используют общий коэффициент ликвидности (Кл).
Считается, что если Кл 1, то банк имеет дело с неплатежеспособным предприятием и кредит может быть выдан только на особых условиях. При
1 Кл 1,5 имеется определенный риск своевременного взыскания долга, при Кл 1,5 гарантии обеспеченности долга и его возврата достаточны.
Большое внимание при анализе кредитоспособности уделяется изучению степени риска банка как заимодавца. При высокой степени риска процентная ставка выше средней. Степень риска чаще всего определяется экспертным методом.
Банк, решает вопрос о выдаче кредита предприятию, формирует свою систему оценки заемщиков, распределяя их на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный).
Главными причинами не кредитоспособности предприятия являются наличие неоправданной дебиторской задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство – признанная решением суда или официально объявленная во внесудебном порядке по соглашению с кредиторами несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации. Банкротство является следствием разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.
Оценку вероятности банкротства можно провести с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выявить, в чем заключается конкретная болезнь экономики предприятия-должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации. Рассмотрим сущность основных подходов прогнозированию финансового положения с позиции возможного банкротства предприятия:
1 Расчет индекса кредитоспособности
В мировой практике для прогнозирования устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, а также определения риска и предсказания банкротства используются экономико-математические модели. Наиболее употребляемыми моделями оценки вероятности банкротства являются предложенные известным американским экономистом Э. Альтмановым Z-модели. Самой простой из этих моделей является двухфакторная. Она основывается на двух ключевых показателях: коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности и, коэффициент финансовой зависимости.
Для предприятия, у которых = 0 вероятность банкротства равна 50%.
Если 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения .
Если 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом .
2 Прогнозирование показателей платежеспособности
Анализ и оценка удовлетворительности структуры баланса проводится на основе следующих показателей:
коэффициента текущей ликвидности, определяемого отношением текущих активов к текущим обязательствам. Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия;
коэффициента обеспеченности собственными средствами, определяемого отношением собственных оборотных средств к стоимости текущих активов. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
3 Анализ финансовых потоков дает возможность решать задачи оценки сроков и объемов необходимых заемных средств, оценки целесообразности взятия кредита. В ходе анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматриваются четыре показателя: поступления; расходы или платежи; их разница (сальдо, баланс); соответствующее наличие средств на счете.
Для предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности предприятия вынуждены предпринять, прежде всего, следующие шаги:
1 продажа части недвижимого имущества;
2 избавление от избыточных товарно-материальных запасов;
3 увеличение уставного капитала;
4 получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств;
5 разработка и осуществление программы сокращения затрат;
6 улучшение управление активами;
7 получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
Другим аспектом работы, направленной на предотвращение банкротства, является проведение правильной маркетинговой политики. И, наконец, третье направление - обеспечение быстрого оборачиваемости капитала.
Эти рекомендации представляют собой лишь общие направления работ по предотвращению банкротства. Для выхода из кризисного финансового состояния и обеспечения устойчивости темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности необходимо разработать программу по оздоровлению финансового положения предприятия. [13]
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих определить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
К показателям деловой активности относятся следующие коэффициенты:
1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Он показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения и, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель определяется по формуле:
, (2.3.7)
где - коэффициент общей оборачиваемости капитала;
- доход от реализации продукции (работ, услуг);
Ак – авансированный капитал (средняя за период валюта баланса)
2 Оборачиваемость основных средств. Этот показатель представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных фондов предприятия за период. Рассчитывается делением дохода от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно не высокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном доходе от реализации продукции, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.
3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:
, (2.3.8)
где - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
- доход от реализации продукции;
Ск – средняя за период величина собственного капитала по балансу.
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо издержки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственного капитала. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.
4 Коэффициент оборачиваемости текущих активов или оборотного капитала. Он определяется отношением дохода от реализации продукции к средней величине текущих активов по формуле:
, (2.3.9 )
где - коэффициент оборачиваемости текущих активов;
- средняя величина текущих активов, определяется по формуле:
=, (2.3.10)
где - соответственно величина текущих активов на начало и конец года.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает скорость их оборота, то есть количество оборотов всех оборотных средств за изучаемый период. Ускорение оборачиваемости текущих активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства, либо для дополнительного выпуска продукции.
5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он определяется отношением дохода от реализации продукции к средней за период величине дебиторской задолженности по формуле:
, (2.3.11)
где - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- средняя за период величина дебиторской задолженности.
Этот коэффициент используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Наряду с коэффициентом дебиторской задолженности следует определить средний срок оборота дебиторской задолженности по формуле:
, (2.3.12)
где - средний срок оборота дебиторской задолженности, или период его погашения.
Этот показатель характеризует время, требуемое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение – отрицательно.
6 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяется отношением дохода от реализации готовой продукции к средней за период величине кредиторской задолженности по формуле:
, (2.3.13)
где - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- средняя за период величина кредиторской задолженности.
Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост означает увеличение скорости увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.
Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности по формуле:
, (2.3.14)
где - средний срок оборота кредиторской задолженности. [4]
Таким образом, анализ всех рассмотренных выше показателей позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.
3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОО «УЛЬБА-СТРОЙСЕРВИС»3.1 Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса, преобразованного в аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за несколько лет. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса, изменения в абсолютных величинах и удельных весах, темпы прироста, изменения в процентах к валюте баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом.
Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:
структура баланса;
динамики баланса;
структурной динамики баланса (сопоставляются структурные изменения в активе и пассиве баланса, позволяющие сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и, в какие активы, эти средства были вложены).
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы: актив по признаку ликвидности, пассив - по срочности погашения кредитов.
На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры
имущества предприятия, который удобно производить по следующей форме:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Имущество | Источники имущества |
| 1 Иммобилизованные активы 2 Оборотные активы 2.1 Запасы и затраты 2.2 Дебиторская задолженность 2.3 Денежные средства | 1 Собственный капитал 2 Заемный капитал 2.1 Долгосрочные обязательства 2.2 Краткосрочные обязательства 2.3 Кредиторская задолженность |
Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Большое значение имеет также и вертикальный анализ.
Таблица 3.1.1 – Структура имущества предприятия и источников его образования
| Показатели | 1999 год | 2000 год | 2001 год | Абсолют. откл. тыс.тенге. | Темп роста,% | |||||
| тыс. тенге | % к итогу | тыс. тенге | % к итогу | тыс. тенге | % к итогу | 00/99 | 01/00 | 00/99 | 01/00 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Актив | ||||||||||
| Основные средства и другие внеоборотные активы | 1336,2 | 8 | 21605 | 15,3 | 50699 | 30,1 | 20268,8 | 29094 | 1616,9 | 234,7 |
| Оборотные активы | 15412,8 | 92 | 118854 | 84,7 | 117634 | 69,9 | 103441,2 | -1220 | 771,1 | 99,0 |
| Запасы и затраты | 4557,5 | 27,2 | 36310 | 25,9 | 36891 | 22 | 31752,5 | 581 | 796,7 | 101,6 |
| Дебиторская задолженность | 10718,8 | 64 | 82397 | 58,7 | 80510 | 47,8 | 71678,2 | -1887 | 768,7 | 97,7 |
| Денежные средства | 136,5 | 0,8 | 147 | 0,1 | 233 | 0,1 | 10,5 | 86 | 107,7 | 158,5 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
Продолжение таблицы 3.1.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Пассив | ||||||||||
| Собственный капитал | 672,9 | 4 | 51604 | 36,7 | 60860 | 36,2 | 50931,1 | 9256 | 7668,9 | 117,9 |
| Заемный капитал | 16076,1 | 96 | 88855 | 63,3 | 107473 | 63,8 | 72778,9 | 18618 | 552,7 | 120,9 |
| Долгосрочные обязательства | 14771,3 | 88,2 | 79577 | 56,7 | 71776 | 42,6 | 64805,7 | -7801 | 538,7 | 90,1 |
| Краткосрочн. обязательства | 0 | 0 | 850 | 0,6 | 8304 | 5 | 850 | 7454 | 850 | 976,9 |
| Кредиторская задолженност. | 1304,8 | 7,8 | 8428 | 6 | 27393 | 16,2 | 7123,2 | 18965 | 646 | 325 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
Рисунок 3.1.1 – График структуры имущества предприятия
Из таблицы видно, в 2000 году по сравнению с 1999 произошло увеличение активов предприятия на 123710 тыс. тенге, а в 2001 году – на 27874 тыс. тенге, то есть на 19,8%. Увеличение активов происходит за счет снижения дебиторской задолженности на 2,3% что в денежном выражении составляет 1887 тыс.тенге, за счет увеличения запасов – на 581 тыс. тенге, денежных средств – 86 тыс. тенге. Доля иммобилизованных активов, в структуре активов увеличилась на 14,8% и к концу года составила 58,4%, удельный вес оборотных средств наоборот уменьшился на 14,8%.
Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля заемного капитала составила в 1999 году – 96%, в 2000 году – 63,3%, в 2001 году – 63,8%. Доля собственного капитала в 2000 году выросла на 50931,1 тыс. тенге, а в 2001 году на 9256 тыс. тенге, его доля в источниках средств составила 36,2%.
Для более глубокой оценки финансового состояния предприятия необходимо использовать целый ряд дополнительных показателей, сгруппированных следующим образом:
Показатели ликвидности;
Показатели структуры капитала и оборотных средств или финансовой устойчивости;
Показатели эффективности производства;Специально для расчета составлена аналитическая таблица баланса, которая представляет собой свернутую форму балансовой отчетности, таблица о финансовых результатах работы предприятия, среднегодовые величины показателей за 1999 - 2001 гг. Расчет некоторых коэффициентов проводится для сравнения изменения показателей в динамике.
3.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя.
Наличие собственного оборотного капитала. Он характеризует собственные оборотные средства, его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Этот показатель определяется по формуле:
Со.к.= Ск – Да = Iр.П – Iр.А, (3.2.1)
где Ск – собственный капитал, тыс. тенге;
Да – долгосрочные активы, тыс. тенге;
Iр.П – первый раздел пассива баланса;
Iр.А – первый раздел актива баланса.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Он определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала на сумму долгосрочных обязательств по формуле:
Сок/д= Со.к+До, (3.2.2)
где До – долгосрочные обязательства.
Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется по формуле:
ОИ= Сок/д+Кк, (3.2.3)
где Кк – краткосрочные кредиты и займы.
Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов и затрат источниками их формирования:
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала:
Со.к.= Со.к.-З, (3.2.4)
где З – товарно-материальные запасы и затраты.
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов:
Сок/д= Сок/д-З, (3.2.5)
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:
ИО=ИО – З, (3.2.6)
Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое состояние предприятие по степени его устойчивости.
Полученные результаты заносим в таблицу 3.2.2
Таблица 3.2.2 – Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками их формирования на ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Обозна- чение | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | Изменение за год (+,-) | |
| 00/99 | 01/00 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Собственный капитал | Ск | 672,9 | 51604 | 60860 | +50931,1 | +9256 |
| Долгосрочные активы | Да | 1336,2 | 21605 | 50699 | +20268,8 | +29094 |
| Наличие собственного оборотного капитала | Со.к. | -663,3 | 29999 | 10161 | +29335,7 | -19838 |
| Долгосрочные обязательства | До | 14771,3 | 79577 | 71776 | +64805,7 | -7801 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | Сок/д | 14108 | 109576 | 81937 | +95468 | -27639 |
| Краткосрочные обязательства | Кк | 0 | 850 | 8304 | +850 | +7454 |
Продолжение таблицы 3.2.2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая величина основных источников формирования ТМЗ | ИО | 14108 | 110426 | 90241 | +96318 | -20185 |
| Товарно-материальные запасы | З | 4557,5 | 36310 | 36891 | +31752,5 | +581 |
| Излишек или недостаток собственного оборотного капитала | Со.к | -5220,8 | -6311 | -26730 | -1090,2 | -20419 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | Сок/д | +9550,5 | +73266 | +45046 | +63715,5 | -28220 |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования ТМЗ | ИО | +9550,5 | +74116 | +53350 | +64565,5 | -20766 |
Итак, можно сделать вывод, что данное предприятие за период 1999-2001 гг. не было обеспеченно нормальными источниками формирования товарно-материальных запасов. Собственный оборотный капитал не покрывал товарно-материальные запасы в 1999 году на 5220,8 тыс. тенге, в 2000 году – на 6311 тыс. тенге. Для нормализации положения предприятия были привлечены заемные средства и были получены кредиты банка как долгосрочные, так и краткосрочные. Но для покрытия товарно-материальных запасов собственным оборотным капиталом на конец 2001 года их было все равно не достаточно, и этот недостаток составил 26730 тыс. тенге. Это свидетельствует о том, что за рассматриваемый период на предприятии возникло неустойчивое финансовое положение.
тыс. тенге
Рисунок 3.2.1 –Динамика показателей источников формирования товарно-материальных запасов и затрат
Финансовая устойчивость может быть реализована за счет немедленного взыскания дебиторской задолженности, величина которой на конец 2001 года составила 80510 тыс. тенге, и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
3.3 Анализ относительных коэффициентов
Ухудшение финансового состояния сопровождается неизбежным проеданием капитала и залезанием в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная обеспеченность финансами хозяйственной деятельности.
Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности привлекают помимо собственного капитала значительные суммы заемных средств. Однако в случае значительного роста долговых обязательств, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько крупных кредиторов потребуют возврата своих средств.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент независимости, показывающий долю собственных средств в валюте баланса:
Кн = Ск / К, (3.3.1)
где Ск – собственный капитал, тыс. тенге;
К – общая сумма капитала, тыс. тенге.
Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Уровень этого коэффициента должен составлять не менее 0,5-0,6.
Состав и структуру авансированного капитала отразим в таблице 3.3.1
Таблица 3.3.1 – Состав и структура авансированного капитала предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Сумма, тыс. тенге | Изменения за год, (+,-) | |||||
| 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | тыс. тенге | % | |||
| 00/99 | 01/00 | 00/99 | 01/00 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Общая сумма капитала, всего | 16749 | 140459 | 168333 | +123710 | +27874 | 838,6 | 119,8 |
| в т.ч. 1 Собственный капитал | 672,9 | 51604 | 60860 | +50931,1 | +9256 | 7669 | 117,9 |
| Продолжение таблицы 3.3.1 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2 Заемный капитал | 16076,1 | 88855 | 107473 | +72778,9 | 18618 | 552,7 | 121,0 |
| в т.ч. 2.1 Долгосрочные обязательства | 14771,3 | 79577 | 71767 | +64805,7 | -7810 | 538,7 | 90,2 |
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 0 | 850 | 8304 | 850 | 7454 | 850 | 977 |
| 2.3 Кредиторская задолженность | 1304,8 | 8428 | 27393 | 7123,2 | 18965 | 645,9 | 325 |
в 1999 году: Кн=672,9 / 16749 = 0,04
в 2000 году: Кн=51604 / 140459 = 0,36
в 2001 году: Кн=60860 / 168333 = 0,36
За период 1999-2001 гг. коэффициент независимости вырос с 0,04 в 1999 году до 0,36 в 2001 году. Это означает, что из 1 тенге всех средств предприятия 0,36 тенге составляют собственные средства.
Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале, являющийся показателем, обратным коэффициенту независимости, это коэффициент зависимости. Он определяется по формуле:
Кз = 1 - Кн, (3.3.2)
где Кз – коэффициент зависимости.
Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
На предприятии ТОО «Ульба-Стройсервис» его уровень составил в 1999 году – 0,96, в 2000 и 2001 годах - 0,64, снижение данного коэффициента свидетельствует о том , что данное предприятие не потеряло свою финансовую независимость.
Следующий показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, который определяется по формуле:
Кф = Ск / Зк, (3.3.3)
где Зк – заемный капитал, тыс. тенге.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Его значение должно быть Кф 1.
в 1999 году: Кф=672,9 / 16076,1 = 0,04
в 2000 году: Кф=51604 / 88855 = 0,58
в 2001 году: Кф=60860 / 107473 = 0,56
За анализируемый период коэффициент финансирования повысился с 0,04 в 1999 году до 0,58 в 2000 году и незначительно снизился до 0,56 до 0,56. Это говорит о том, что большая часть имущества предприятия сформировано за счет заемных средств.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств является производным от коэффициента автономии.
Кз/с= Зс / Ск, (3.3.4)
где Зс – заемные средства, тыс. тенге;
Ск – собственный капитал, тыс. тенге.
Нормальное ограничение для этого показателя Кз/с1.
На данном предприятии этот коэффициент принимает следующие значения:
в 1999 году: Кз/с=16076,1 / 672,9 = 23,90
в 2000 году: Кз/с=88855 / 51604 = 1,72
в 2001 году: Кз/с=107473 / 60860 = 1,77
Его анализ показывает, что в 1999 году предприятие привлекло на каждый тенге собственных средств, вложенных в активы, 23,9 тенге заемных средств. На конец рассматриваемого периода заемные средства снизились до 1,77 тенге на каждый тенге собственных вложений, что является свидетельством наращивания собственного капитала фирмы.
Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности позволяют определить соответствие условий получения и оказания кредита.
Финансовая устойчивость предприятия зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность больше кредиторской - это свидетельствует о мощном наращивании оборота и не является тревожным сигналом. В условиях инфляции это весьма опасно. Для анализа соотношения задолженностей рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
средний срок оборота дебиторской задолженности;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
средний срок оборота кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, сколько в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода и рассчитывается по формуле:
Кодз=Вр.п / ССд/з, (3.3.5)
где Вр.п – выручка от реализации продукции, тыс. тенге;
ССд/з – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности,
тыс. тг
Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний с условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов и рассчитывается по формуле:
Кокз=, (3.3.6)
где – себестоимость реализованной продукции, тыс. тенге;
ССк/з – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. тенге.
Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году разделить на рассмотренные показатели. Таким образом, можно узнать, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно кредиторской и дебиторской задолженности.
Полученные результаты сведем в таблицу 3.3.2
Таблица 3.3.2 – Сводная таблица показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
| Показатели | Годы | Абсолютное отклонение, (+,-) | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 | 01/00 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,5 | 2,5 | 4,2 | +1,0 | +1,7 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, (дни) | 248 | 147 | 88 | -101 | -59 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 12,1 | 24,3 | 12,2 | +12,2 | -12,1 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, (дни) | 30 | 15 | 30 | -15 | 15 |
Анализ коэффициентов дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что в 2000 году скорость оборота задолженности дебиторов возросла до 2,5, по сравнению с 1999 годом, когда она составляла 1,5, в 2001 году тоже наблюдался рост этого показателя по сравнению с 2000 годом и он составил 4,2. Это свидетельствует о том, что оборачиваемость ресурсов, характеризующая эффективность работы предприятия в 2001 году высока. Коэффициент оборота кредиторской задолженности увеличился в 2000 году на 12,2 и составил 24,3 против 12,1 в 1999 году, что тоже говорит в пользу работы предприятия, однако, в 2001 этот показатель снизился – до 12,2. Период оборота дебиторской задолженности предприятия за 2001 год снизился на 59 дней, кредиторской увеличился на 15 дней.
При проведении анализа так же представляет интерес сравнение структуры дебиторской и кредиторской задолженности, таблица 3.3.3
Таблица 3.3.3 – Сравнение структур дебиторской и кредиторской задолженностей
| Показатель | Значение показателя, тыс. тенге | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | ||||
| 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | 00/99 | 01/00 | ||
| Дебиторская задолженность | ||||||
| Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам | 3000 | 3600 | 13699 | 600 | 10099 | |
| Счета к получению | 7666,4 | 78518 | 65817 | 70851,6 | -12701 | |
| Прочая дебиторская задолженность | 52,4 | 279 | 994 | 226,6 | 715 | |
| Кредиторская задолженность | ||||||
| Краткосрочные кредиты | - | 850 | 8304 | 850 | 7454 | |
| Счета к оплате | 5459 | 46392 | 33751 | 40933 | -12641 | |
| По налогам | - | 2080 | - | 2080 | -2080 | |
| Расчеты по внебюджетным платежам | 567,3 | 6202 | 14958 | 5634,7 | 8756 | |
| Прочая кредиторская задолженность | 1304,8 | 8428 | 27939 | 7123,2 | 19511 | |
Из таблицы 3.3.3 видно, что кредиторская задолженность перед поставщиками в 2000 году выросла на 40933 тыс. тенге, а в 2001 году уменьшилась на 12641 тыс. тенге. Также дебиторская задолженность предприятия в 2000 году возросла на 226,6 тыс. тенге, в 2001 году на 715 тыс. тенге., это сказалось на росте задолженности предприятия перед бюджетом. Расчеты с внебюджетными фондами увеличились, задолженность перед ними увеличилась в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 5634,7 тыс. тенге, в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 8756 тыс. тенге.
Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, включает показатели определяющие состояние основных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества (или реальной стоимости основных и оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммы основных средств, производственных запасов, незавершенного производства на стоимость активов предприятия.
Крси = Ра / К, (3.3.7)
где Ра – реальные активы, тыс. тенге;
К – общая сумма капитала, тыс. тенге.
Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается, если реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.
Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, что производственный потенциал предприятия за рассматриваемый период увеличивается: в 1999 году он составил 0,345, в 2000 году вырос до 0,412, а в 2001 году – до 0,517. Абсолютная стоимость реального имущества увеличилась на 10,5% в 2001 году по сравнению с предыдущим.
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости определяется делением стоимости текущих активов на стоимость недвижимого имущества:
Ктин = Та / Н, (3.3.8)
где Та – текущие активы, тыс. тенге;
Н – недвижимость, тыс. тенге.
Оптимальная и критическая величина этого коэффициента определяется отраслевыми особенностями предприятия. Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается при покрытии обязательств текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости больше коэффициента соотношения заемных средств к собственному капиталу.
Ктин > Кз/с (3.3.9)
Неравенство выполняется только в 2000г.: в 1999 году – 6,28 < 23,90, в 2000 году – 0,86 > 1,72, в 2001 году – 1,01 < 1,77. То есть для оплаты долгов предприятию, возможно, придется расстаться с частью своего имуществом.
Таблица 3.3.4 – Показатели финансовой устойчивости
| padding-top: 0in; padding-bottom: 0in; padding-left: 0.08in; padding-right: 0in;"> Показатели | Значение показателя | Прирост, (+,-) | |||
| 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | 00/99 | 01/00 | |
| Коэффициент автономии (Кн) | 0,04 | 0,36 | 0,36 | 0,32 | 0 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кз) | 0,96 | 0,64 | 0,64 | - 0,32 | 0 |
| Коэффициент финансирования (Кф) | 0,04 | 0,58 | 0,56 | 0,54 | -0,02 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/с) | 23,90 | 1,72 | 1,77 | - 22,18 | 0,05 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) | 0,345 | 0,412 | 0,517 | 0,067 | 0,105 |
| Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости (Ктин) | 6,28 | 0,86 | 1,01 | - 5,42 | 0,15 |
Рисунок 3.3.1 – График изменения показателей финансовой устойчивости за период 1999-2001 г.г.
Данные анализа свидетельствуют, что предприятие находится в не достаточно устойчивом финансовом состоянии. Для восстановления платежеспособности предприятию необходимо пополнение денежных средств на счетах в банке и в виде кассовой наличности. На предприятии ТОО «Ульба-Стройсервис» складывается достаточно высокий уровень производственного потенциала. Показатели автономии свидетельствуют о достаточной прочности фирмы на финансовом рынке. За отчетный период сумма привлеченных заемных средств в виде кредитов банков снизилась, что свидетельствует о наличии собственных средств для обеспечения непрерывного хозяйственного процесса.
3.4 Оценка платежеспособности и ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Сведенные в группы статьи баланса оформляем в виде таблицы 3.4.1
Первая группа платежных средств значительно не покрывает платежные обязательства, а вторая, наоборот, значительно превышает. Анализируемое предприятие ТОО «Ульба-Стройсервис» за рассматриваемый период по данным этих двух групп статей баланса было неплатежеспособным. Сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов в 1999 году составила 10855,3 тыс. тенге, тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств, то есть в целом текущих обязательств – 1304,8 тыс. тенге, что на 9550,5 тыс. тенге меньше платежных средств (т.е. наблюдается покрытие). В 2000 году сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов составила 82544 тыс. тенге, что на 74966 тыс. тенге больше текущих обязательств. В 2000 году платежный излишек составил 45046 тыс. тенге.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. На данном предприятии за период 1999-2001 гг имелся значительный недостаток платежных средств. В 1999 году его величина составила 10213,8 тыс. тенге, в 2000 году – 43267 тыс. тенге, в 2001 году произошло снижение в 1,2 раза по сравнению с 1999 годом, что составила 34885 тыс. тенге,
Сравнение итогов четвертой группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрывать обязательства перед его владельцами, но это потребуется лишь тогда, когда предприятие будет ликвидировано. В 1999 году итог статей актива баланса, был больше итога статей пассива баланса на 663,3 тыс. тенге, в 2000 году меньше на 29999 тыс. тенге, в 2001 году – 10161 тыс. тенге, это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия, поскольку оно имеет собственный оборотный капитал для осуществления бесперебойной своей деятельности.
Таблица 3.4.1 – Группа статей баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты по данным ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Актив | Сумма, тыс. тенге | Пассив | Сумма, тыс. тенге | Платеж. излишек(+) недостаток (-) | ||||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 1999 | 2000 | 2001 | 1999 | 2000 | 2001 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1 Наиболее ликвидные активы | 136,5 | 147 | 233 | Наибол срочныеобязат. | 1304,8 | 8428 | 27393 | -1168,3 | -8281 | -27160 |
| 2 Быстро реализуемые активы | 10718,8 | 82397 | 80510 | Краткосрочные обязат. | 0 | 850 | 8304 | 10718,8 | 81547 | 72206 |
| 3 Медленно реализуемые активы | 4557,5 | 36310 | 36891 | Долгосрочные обязат. | 14771,3 | 79577 | 71776 | -10213,8 | -43267 | -34885 |
| 4 Трудно реализуемые активы | 1336,2 | 21605 | 50699 | Постоянобязат. | 672,9 | 51604 | 60860 | 663,3 | -29999 | -10161 |
| ИТОГО | 23233 | 27504 | 19957 | ИТОГО | 23233 | 27504 | 19957 | |||
Однако эти показатели не дают представление о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому, наряду с ними применяются коэффициенты ликвидности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течении отчетного периода. Коэффициенты рассчитываются на период 1999-2001 гг.
Наиболее важными среди них являются следующие:
коэффициент общей (текущей) ликвидности;
коэффициент срочной ликвидности;
Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение отчетного периода и рассчитывается по формуле:
Кол = Ос / Тоб, (3.4.1)
где Ос – оборотные средства, тыс. тенге;
Тоб – текущие обязательства, тыс. тенге.
Нормальное ограничение данного показателя, если Кол12. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по крайней мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
в 1999 году: Кол = 15412,8 / 1304,8 = 11,8
в 2000 году: Кол = 118854 / 8428 = 14,1
в 2000 году: Кол = 117634 / 27393 = 4,29
Коэффициент общей ликвидности по состоянию на анализируемый период составил соответственно 11,8, 14,1 и 4,29. Уменьшение значения данного показателя свидетельствует о недостаточном наличии необходимых средств.
Частным показателем коэффициента общей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам:
Ксл = (Ос - Мз) / Тоб, (3.4.2)
где Мз – материальные затраты, тыс. тенге.
Уровень этого коэффициента составляет 0,7-0,8
в 1999 году: Ксл=(15412,8 – 4557,5) / 1304,8 = 8,3
в 2000 году: Ксл=(118854 – 36310) / 8428 = 9,8
в 2001 году: Ксл=(117634 – 36891) / 27393 = 2,93
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился за отчетный период с 8,3 в 1999 году до 2,93 в 2001. Снижение данного показателя находится в допустимых пределах, значит, что для погашения краткосрочной задолженности у предприятия есть средства и нет необходимости реализовывать запасы.
Следует учитывать также еще одно ограничение в использовании коэффициентов ликвидности. К наиболее ликвидным активам относятся не только денежные средства, но и краткосрочные финансовые вложения и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики это вполне оправданно краткосрочные ценные бумаги являются высоко ликвидными средствами. Дебиторская задолженность оценивается за вычетом сомнительных долгов, а не только выявленных фактически посредством ее инвентаризации, предприятие имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей взыскать долги с клиента. Очевидно, что на сегодняшний момент эти возможности достаточно эфемерны. Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности коэффициентами срочной и текущей ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах. В большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств, которыми располагает предприятие в кассе и на расчетном счете в банке, а также в виде ценных бумаг.
Расчет показателей сводится в таблицу 3.4.2
Таблица 3.4.2 – Показатели ликвидности| Показатели | Значение показателя по годам | Рекомендуемый критерий | ||
| 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | ||
| Коэффициент общей ликвидности | 11,8 | 14,1 | 4,29 | 0,9 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 8,3 | 9,8 | 2,93 | 0,70,8 |
Рисунок 3.4.1 – График изменения показателей ликвидности за период 1999-2001 гг
Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о наличии необходимых средств для оплаты краткосрочной кредиторской задолженности. Причем общая сумма дебиторской задолженности полностью покрывает сумму краткосрочных обязательств, хотя коэффициент текущей ликвидности снизился с 8,3 до 2,93. Тем не менее, у предприятия хватает средств для погашения краткосрочной задолженности, и, в случае необходимости, ему не придется продавать свои материально–производственные запасы.
3.5 Анализ доходности
Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рынка определяется получением дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Так как на предприятии ТОО «Ульба-Стройсервис» нет плановых показателей, то посчитать абсолютные показатели доходности не можем.
Относительные показатели доходности, есть показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятия и показывающие, на сколько прибыльна деятельность хозяйствующего субъекта. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам. Существует две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.
Коэффициенты рентабельности капитала.
Коэффициент рентабельности актива по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов и определяется по формуле:
= , (3.5.1)
где Дч – чистый доход;
Аоб – общие активы (авансовый, совокупный капитал = валюта баланса).
Коэффициент рентабельности текущих активов определяется по формуле:
, (3.5.2)
где Та – средняя величина текущих активов.
Коэффициент рентабельности текущих активов показывает, сколько дохода получает предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала и определяется по формуле:
, (3.5.3)
где Дск – доход собственного капитала;
Ск – собственный капитал.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.
Коэффициенты рентабельности продаж.
Коэффициент рентабельности основной деятельности определяется по формуле:
, (3.5.4)
где SN – производственная себестоимость реализованной продукции;
Pn – расходы периода.
Коэффициент рентабельности объема продаж определяется по формуле:
, (3.5.5)
где - доход от реализации продукции.
Результаты расчета коэффициентов рентабельности сводим в таблицу 3.5.1
На основании данных таблицы 3.5.1 построим график изображенный на рисунке 3.5.1
Таблица 3.5.1 – Сводная таблица показателей коэффициентов рентабельности предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Годы | Прирост, (+,-) | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00-99 | 01-00 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент рентабельности среднегодовой стоимости активов | 0,04 | 0,36 | 0,12 | 0,32 | -0,24 |
| Коэффициент рентабельности текущих активов | 0,08 | 1,27 | 0,39 | 1,19 | -0,88 |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала | 0,89 | 0,98 | 0,32 | 0,09 | -0,66 |
| Коэффициент рентабельности основной деятельности | 19,6 | 19,7 | 8,2 | 0,1 | -11,5 |
| Коэффициент рентабельности объема продаж | 25,79 | 23,47 | 9,43 | -2,32 | -14,04 |
Рисунок 3.5.1 – График изменения коэффициентов рентабельности за период 1998-2000 гг.
Анализ коэффициентов рентабельности показывает, что с каждым тенге вложенным в активы, предприятие получило в 2001 году 0,12%, в 2000 году это составило 0,36%, а в 1999 – 0,04%. По балансовой прибыли в 2000 году рост составил 0,32%, в 2001 году произошел спад на 0,24%. Рентабельность собственного капитала в 2000 году составила 0,98%, что на 0,09% больше, чем в 1999 году, в 2001 году – 0,32%, что на 0,66% меньше, чем в 2000 году.
3.6 Построение экономико-математической модели взаимосвязи коэффициента текущей ликвидности с коэффициентом маневренности, коэффициентом автономии и коэффициентом соотношения текущих активов и недвижимости
Корреляционная (стохастическая) связь – это неполная, вероятная зависимость между показателями, которая проявляется только в массе наблюдений. Отличают парную и множественную корреляцию.
Парная корреляция – это связь между двумя показателями, один из которых является факторным, а другой – результативным.
Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем.
Методы теории корреляции позволяют определить количественную зависимость между различными техническими, технологическими, организационными, экономическими и другими факторами.
Фактор, включаемый в модуль, должен соответствовать следующим требованиям: иметь количественное выражение; между фактором и результирующим показателем должна быть логическая, причинная связь; между фактором и результирующим показателем должна быть статистическая связь; факторы не должны быть тесно связаны между собой, то есть между факторами не должно быть мультиколлинеарности.
Одной из основных задач корреляционного анализа является определение влияния факторов на величину результативного показателя. Для решения этой задачи подбирается соответствующий тип математического уравнения, которое наилучшим образом отражает характер изучаемой связи (прямолинейной, криволинейной и т.д.). Это играет важную роль в корреляционном анализе, потому что от правильного выбора уравнения регрессии зависит ход решения задачи и результаты расчетов.
Наиболее простым уравнением, которое характеризует прямолинейную зависимость между показателями, является уравнение прямой:
y = a + а1 х1 + а2 х2 +…+аnxn , (3.6.1)
где y – результирующий признак;
а – свободный член уравнения регрессии;
хi – факторы;
аi – коэффициенты при факторах.
Значимость коэффициентов корреляции проверяется по критерию Стьюдента:
, (3.6.2)
где - среднеквадратическая ошибка коэффициента корреляции, которая определяется по формуле:
(3.6.3)
Если расчетное значение t выше табличного, то можно сделать заключение о том, что величина коэффициента корреляции является значимой. Табличное значение t находится по таблице значений критериев Стьюдента. При этом учитывается количество степеней свободы (v = n-1) и уровень доверительной вероятности (в экономических расчетах обычно 0,05 или 0,01).
Одним из этапов корреляционного анализа является расчет уравнения связи (регрессии). Решение проводится обычно шаговым способом. Сначала в расчет принимается один фактор, который оказывает наиболее значимое влияние на результативный показатель, потом второй, третий и так далее. И на каждом шаге рассчитывается уравнение связи, множественный коэффициент корреляции и детерминации, F-отношение (критерий Фишера), стандартная ошибка и другие показатели, с помощью которых оценивается надежность уравнения связи. Чем выше величина коэффициентов множественной корреляции, детерминации и критерия Фишера и чем ниже величина стандартной ошибки, тем точнее уравнение связи описывает зависимости, сложившиеся между исследуемыми показателями.
Цель данного анализа определить основные моменты построения модели и анализа полученных результатов при обработки модели в системе электронных таблиц Microsoft Excel.
Построение экономико-математической модели для проведения корреляционно-регрессионного анализа начался с подбора показателей, участвующих в модели. Корреляционный анализ предназначен для изучения тесноты связи между факторными и результативными показателями, а регрессионный анализ для нахождения корреляционной связи, оценки их точности и надежности.
В качестве: y – коэффициент текущей ликвидности;
х1 – коэффициент маневренности;
х2 – коэффициент автономии;
х3 – Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости
Исходные данные представлены в таблице 3.6.1
Таблица 3.6.1 – Исходные данные
| год | квартал | y | х1 | х2 | х3 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1999 | I | 8,3 | 0,96 | 0,07 | 6,28 |
| II | 8 | 0,96 | 0,01 | 6,2 | |
| III | 8,6 | 0,96 | 0,04 | 6,28 | |
| IV | 8,3 | 0,96 | 0,04 | 6,28 | |
| 2000 | I | 9,8 | 0,64 | 0,36 | 0,82 |
| II | 9,7 | 0,64 | 0,33 | 0,86 | |
| III | 9,9 | 0,64 | 0,39 | 0,86 | |
| IV | 9,8 | 0,64 | 0,36 | 0,86 | |
| Продолжение таблицы 3.6.1 | |||||
| 2001 | I | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,01 |
| II | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,05 | |
| III | 2,9 | 0,64 | 0,3 | 1,01 | |
| IV | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,01 | |
В результате обработки исходных данных, получены следующие значения, таблица 3.6.2.
Таблица 3.6.2 – Матрица корреляции
| y | х1 | х2 | х3 | |
| y | 1 | |||
| х1 | 0,309226 | 1 | ||
| х2 | -0,26322 | -0,98729 | 1 | |
| х3 | 0,283112 | 0,99957 | -0,98733 | 1 |
Делая анализ первого столбца, оценивается степень влияния каждого фактора на результирующий показатель y, в данном случае наибольшее влияние на коэффициент текущей ликвидности оказывает фактор х1 – коэффициент маневренности (коэффициент корреляции равен 0,309), коэффициенты х2 и х3- оказывают не существенное влияние (коэффициенты корреляции равны соответственно -0,26 и 0,28).
В общем, связь между рассматриваемыми показателя считается существенной, если значения коэффициента корреляции превышает 0,6, если значение коэффициента корреляции попадает в промежуток от 0,3 до 0,6, то это свидетельствует о средней зависимости. В данном случае лишь фактор х1 попадает в промежуток, указывающий о средней зависимости.
Результаты регрессионного анализа позволяют определить уравнение регрессии, а также точность и качество построенной модели, (см. таблицу 3.6.3).
Уравнение регрессии:
y = -358,1 + 608,1 х1 + 22,1 х2 – -34,9 х3
Таблица 3.6.3 – Регрессионный анализ
| Показатели | Значения |
| Множественный R | 0,955386086 |
| R – квадрат | 0,912762574 |
| Нормативный R – квадрат | 0,880048539 |
| Стандартная ошибка | 1,069145579 |
| Наблюдения | 12 |
Множественный R – множественный коэффициент корреляции, который показывает степень совместного влияния всех факторов включаемых в модель на результирующий показатель.
R–квадрат – коэффициент детерминации, показывает долю построенной модели в реальном процессе. Считается, что точность модели хороша, если значение коэффициента детерминации Д 0,7.
Из таблице 3.6.3 видно, что R = 0,95 – это значение свидетельствует о существенной связи между показателями, включенными в модель и результирующим показателем. Д = 0,95 0,7, что свидетельствует о том, что качество построенной модели можно признать хорошим.
Таблица 3.6.4 – Дисперсный анализ
| df | SS | MS | F | |
| Регрессия | 3 | 95,67944684 | 31,89314895 | 27,9012533 |
| Остаток | 8 | 9,14457816 | 1,14307227 | |
| Итого | 11 | 104,824025 |
| Коэффициенты | Стандартная ошибка | t-статистика | |
| y | -358,0675784 | 41,68367595 | -8,5901152 |
| х1 | 608,193889 | 70,0486665 | 8,682447781 |
| х2 | 22,13558503 | 13,07912256 | 1,692436547 |
| х3 | -34,88561956 | 4,214769392 | -8,276993665 |
Значимость коэффициента уравнения регрессии оценивается по показателю t – статистики Стьюдента. Расчетные значения t – статистики необходимо сравнить с их табличными значениями.
Если выполняется условие, /tрас/tтабл, то соответствующий коэффициент уравнения можно признать значимыми.
Таблица 3.6.6 – Табличные значения
| Показатели | Значения |
| t – статистика Стьюдента а0 | 2,306 |
| t – статистика Стьюдента а1 | 2,306 |
| t – статистика Стьюдента а2 | 2,306 |
| t – статистика Стьюдента а3 | 2,306 |
| Критерий Фишера | 5,32 |
Условию /tрас/ tтабл не соответствует t – статистика при коэффициентах корреляции х2 и х3, следовательно эти коэффициенты значимыми признать нельзя.
Адекватность всей модели оценивается по критерию Фишера. Если выполняется условие: Fрасч Fтабл, то модель надежна.
В данном случае Fтабл = 5,32; Fрасч = 27,95,32 значит модель адекватна реальному производственному процессу.
В результате анализа можно заключить, что для линейной зависимости, отражающей экономическое явление, коэффициент корреляции 0,309226 считается достаточно высоким при проверке уравнения регрессии и коэффициентов регрессии на значимость. Коэффициент детерминации соответствует нормативному значению, следовательно, можно с уверенностью использовать уравнения для прогнозирования значений зависимой переменной.
3.7 Мероприятия, направленные на повышение устойчивости предприятия
Проблема неэффективной и нерентабельной работы существующих предприятий становится достаточно актуальной на данный момент. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование.
1 Поэтому для эффективной, устойчивой и бесперебойной работы ТОО «Ульба-Стройсервис» необходимо умелое управление. Для этого можно:
увеличить объем выполняемых работ или услуг, чем больше этот объем, тем при прочих равных условиях, больше масса прибыли;
повысить качество работ и услуг, которые имеют более высокие потребительские свойства и более высокие цены.
2 Снизить издержки производства, это наиболее эффективный путь увеличения прибыли. Снизить издержки производства можно за счет экономии сырья, например, при строительстве или реконструкции жилого дома оконные и дверные блоки, а также погонажные изделия изготовить на базе данного предприятия, что даст экономический эффект 16 тыс. тенге в год; экономного расходования энергетических ресурсов в год на сумму 6,5 тыс. тенге за счет повышения коэффициента использования оборудования по времени, который определяется отношением времени работы оборудования к времени смены.
Экономический эффект составит:
Э = 16,0 + 6,5 = 22,5 тыс. тенге.
3 Проведенный анализ показал, что у предприятия в наличии достаточно собственных средств. Если пустующее помещение 36 м2 сдавать в аренду под торговую точку по цене 300 тенге за м2, то можно получить за год без учета налогообложения дополнительную прибыль в размере 129,6 тыс. тенге.
П = 36 м2 * 0,3 тыс. тенге * 12 мес. = 129,6 тыс. тенге / год.
4 Переход к рынку, конкуренция предприятий, является мощным фактором роста эффективности производства. Поэтому предприятию ТОО «Ульба-Стройсервис» нужно энергично контролировать динамику рынка, уровень и специфику конкуренции между производителями, поставщиками, посредниками и потребителями: необходимо выработать критерии оперативного принятия решения тактического и стратегического плана. Увеличить рост оказываемых услуг, в частности ремонт систем отопления по цене 12,3 тыс. тенге, (12,3*4), а также изготовление металлических дверей по цене 2,4 тыс. тенге за м2, (2,4*2,1*11), деревянных окон и дверей (30*1,5), штапиков, наличников, что даст дополнительный доход за год в размере 149,64 тыс. тенге.
Суммарный эффект составит:
Э = 49,2 + 55,44 + 45,0 = 149,64 тыс. тенге
5 При разработке стратегии предприятия нельзя обойтись без маркетинга:
комплексно изучить рынок, его требования;
оценить свои производственно-сбытовые, экспортные и иные возможности;
планировать товарную политику исходя из требований рынка и потенциала предприятия;
управлять маркетинговой деятельностью и производить за ней контроль.
Предполагаемые мероприятия дают возможность, учитывать сложившуюся ситуацию и по необходимости создают условия для повышения устойчивости предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис».
4. БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧНОСТЬ РАБОТЫ
4.1 Анализ причин производственного травматизма за период с 1999 по 2001 годы
Задачей анализа травматизма и профессиональных заболеваний является установление причин и закономерностей, которые вызвали появление несчастных случаев и заболеваний. Несчастному случаю всегда предшествуют отклонения от нормального хода производственного процесса. Поэтому изучение и анализ травматизма дает возможность разработать профилактические мероприятия, устраняющие опасные и вредные условия труда на производстве. Для анализа и профилактики производственного травматизма, профессиональной заболеваемости важное значение имеет классификация их причин, которую можно разделить условно на организационные причины, технические причины, причины неудовлетворительного состояния производственной среды, психологические причины.
Организационные причины: отсутствие или неудовлетворительное проведение инструктажа и обучения; отсутствие проекта производства работ, инструкции по технике безопасности, руководства и надзора за работой; неудовлетворительный режим труда и отдыха; неправильная организация рабочего места, движения пешеходов и транспорта; отсутствие или несоответствие условиям работы спецодежды, индивидуальных средств защиты и др.
Технические причины подразделяют на конструкторские, технологические и неудовлетворительное техническое обслуживание: конструкторские причины – несоответствие требований безопасности строительных конструкций, технологического оборудования, транспортных и энергетических устройств, отсутствие или несовершенство оградительных предохранителей и других технических средств безопасности; технологические причины – неправильный выбор оборудования, оснастки грузоподъемных средств и средств механизации, нарушение технологического процесса; неудовлетворительное техническое обслуживание – отсутствие плановых профилактических осмотров, технических уходов и ремонта оборудования, оснастки и транспортных средств, неисправность ручного и переносного механизированного инструмента.
Причины неудовлетворительного состояния производственной среды: неблагоприятные метеорологические условия; плохая освещенность; повышенный уровень шума и вибрации, повышенная концентрация вредных веществ в воздухе зоны; наличие вредных облучений.
Психофизиологические причины: несоответствие анатомо-физиологических и психологических особенностей организма человека условиям труда; отсутствие ограждений опасных зон, индивидуальных средств защиты; неудовлетворительный психологический климат в коллективе, алкогольное опьянение и др.
К основным видам травмирующих факторов относятся: «..физическое воздействие на человека деталей машин, механизмов и другого оборудования; транспортных средств и подъемного оборудования; падение предметов, падения человека с высоты и т.д.
Контроль за состоянием охраны труда осуществляет Госгортехнадзор, Департамент охраны труда, СЭС, пожарный надзор, прокуратура.» [6]
Для более детального анализа техники безопасности проведем анализ травматических случаев на предприятии за период 1999-2001 г. Целью анализа является выявление причин травматизма и разработка мероприятий по их предотвращению. Для анализа травматизма используем статистический метод, основанный на улучшении причин травматизма по документам, в которых регистрируется несчастные случаи, акты формы Н-1 за определенный период времени.
1 Первым этапом анализа является определение коэффициентов травматизма на основании данных таблицы 4.1.1
Таблица 4.1.1 – Динамика травматических случаев по ТОО «Ульба-Стройсервис»| Наименование показателей | Годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | |
| 1. Количество травматических случаев, шт. | 1 | 3 | 2 |
| 2. Число дней нетрудоспособности, шт | 54 | 114 | 158 |
| 3. Среднесписочное количество работников, чел. | 73 | 258 | 511 |
1 Определим коэффициент частоты:
Кч=, (4.1.1)
где Т –- количество несчастных случаев;
Р – среднесписочная численность.
Кч1999 = 13,7
Кч2000 = 11,63
Кч2001 = 3,91
2 Определим коэффициент тяжести:
К=, (4.1.2)
где Д - число дней нетрудоспособности.
К1999=54
К2000=38
К2001=79
3 Определим общий коэффициент травматизма:
Ко= (4.1.3)
Ко1999 =793,8
Ко2000 =411,94
Ко2001 =308,89
Из определения этих коэффициентов можно сделать вывод, что наибольшее число травм приходится на 1999г. (Кч=13,7), наибольший коэффициент тяжести приходится на 2001г. (К=79). Результаты расчетов сведем в таблицу 4.1.2, а на рисунке 4.1.1 построим график по этим данным.
Таблица 4.1.2 - Динамика коэффициентов травматизма
| Наименование показателей | Годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | |
| 1 Коэффициент частоты | 13,7 | 11,63 | 3,91 |
| 2 Коэффициент тяжести | 54 | 38 | 79 |
| 3 Коэффициент травматизма | 793,8 | 411,94 | 308,89 |
Рисунок 4.1.1 – График динамики коэффициентов травматизма
2 На втором этапе делаем анализ производственного травматизма по следующим показателям:
По годам. В этом случае 2000 год принимаем за 100 %, остальные сравниваем с ним. Результаты заносим в таблицу 4.1.3 и на рисунке 4.1.2 строим график.
Таблица 4.1.3 - Распределение травматизма по годам
| Наименование показателей | Годы | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | |
| 1 Число несчастных случаев, шт. | 1 | 3 | 2 |
| 2 Распределение несчастных случаев, % | 33,3 | 100 | 66,7 |
Рисунок 4.1.2 – График распределения по годам
Анализ по месяцам года. Из актов формы Н-1 определяем общее число несчастных случаев в каждом месяце. Распределение несчастных случаев по месяцам года находится путем умножения числа процентов, приходящихся на один несчастный случай на число несчастных случаев. Результаты анализа заносим в таблицу 4.1.4 и строим график 4.1.3.
Таблица 4.1.4 – Распределение травматизма по месяцам
| Месяцы | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | % |
| Январь | 1 | 1 | 1 | 50,1 |
| Февраль | 1 | 16,7 | ||
| Март | ||||
| Апрель | ||||
| Май | ||||
| Июнь | ||||
| Июль | ||||
| Август | ||||
| Сентябрь | ||||
| Октябрь | ||||
| Ноябрь | 1 | 16,7 | ||
| Декабрь | 1 | 16,7 | ||
| Всего | 1 | 3 | 2 | 100 |
Рисунок 4.1.3 – График распределение травматизма по месяцам
Проанализировав таблицу 4.1.4 можно сделать вывод, что чаще травматические случаи приходятся на зимний период времени. Это обусловлено климатическими условиями: мороз, гололед, плохая видимость (в связи с малой продолжительностью светового дня) и невнимательность
рабочих, спешка и т. д.
Анализ по дням недели. Из актов формы Н-1 определим дни недели, в которые произошли несчастные случаи, по числу и месяцу соответствующего года с помощью календаря. Результат анализа занесем в таблицу 4.1.5 и построим график 4.1.4
Проанализировав таблицу 4.1.5 видно, что чаще травматические случаи
были в конце и начале недели, это обусловлено усталостью, ослаблением бдительности в связи с предстоящими выходными или после отдыха
Таблица 4.1.5 - Распределение травматизма по дням недели
| Дни недели | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Понедельник | 1 | 2 | 50,1 | |
| Вторник | 1 | 16,7 | ||
| Среда | ||||
| Четверг | ||||
| Пятница | 1 | 16,7 | ||
| Суббота | 1 | 16,7 | ||
| Воскресенье | ||||
| Всего | 1 | 3 | 2 | 100 |
Рисунок 4.1.4 – График распределения травматизма по дням недели
Анализ по часам суток. Распределим травматические случаи по часам суток, результаты сведем в таблицу 4.1.6 и построим график 4.1.5
Таблица 4.1.6 - Распределение травматизма по часам суток
| Часы | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| С 800 до 1000 | 2 | 33,4 | ||
| С 1000 до 1200 | 1 | 1 | 33,4 | |
| С 1200 до 1400 | ||||
| С 1400 до 1600 | ||||
| С 1600 до 1800 | 1 | 1 | 33,4 | |
| С 1800 до 2000 | ||||
| С 2000 до 2200 | ||||
| С 2200 до 2400 | ||||
| Всего | 1 | 3 | 2 | 100 |
Рисунок 4.1.5 – График распределения травматизма по часам суток
Из графика 4.1.5 видно, что наибольшее количество несчастных случаев приходится на ночные и утренние часы работы, это обусловлено усталостью, затрудненными условиями работы в ночное время, потерей бдительности,
спешкой в конце рабочей смены.
Анализ по возрасту. Распределим травматические случаи по возрасту и занесем в таблицу 4.1.7, по данным таблицы построим график 4.1.6
Таблица 4.1.7 - Распределение травматизма по возрастам
| Возраст, лет | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | % |
| 18-25 | 1 | 1 | 33,4 | |
| 25-30 | 1 | 16,7 | ||
| 30-40 | 1 | 16,7 | ||
| 40-50 | 1 | 1 | 33,4 | |
| 50-60 | ||||
| Всего | 1 | 3 | 2 | 100 |
Проанализировав график 4.1.6 можно сделать вывод, что больший процент несчастных случаев приходится на возраст от 18 до 25 лет и от 40 до 50 лет. Это обусловлено у рабочих 18-25 лет отсутствием навыка в работе, а у рабочих 40-50 лет снижением быстрой реакции.
Рисунок 4.1.6 – График распределения травматизма по возрастам
Анализ по видам травм. Распределим несчастные случаи по видам травм и результаты занесем в таблицу 4.1.9, затем построим график 4.1.7
Как видно из таблицы больший процент травм пришелся на ожоги и ушибы, также имел место перелом.
Таблица 4.1.9 - Распределение травматизма по видам травм
| Виды травм | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Ушиб | 2 | 1 | 50,1 | |
| Перелом | 1 | 16,7 | ||
| Ожоги | 1 | 1 | 33,4 | |
| Всего | 1 | 3 | 2 | 100 |
Рисунок 4.1.6 – График распределения травматизма по видам травм
Итак, проанализировав динамику травматизма за период 1999-2001 гг. установили, что наибольшее число травм приходиться на 1999 год, наиболее тяжелые из них на 2001 год. Чаще всего травматические случаи приходятся на зимний период, на конец и начало недели, на ночные и утренние часы работы.
Для предупреждения несчастных случаев, снижения травматизма и повышения производительности труда в ТОО «Ульба-Стройсервис» необходимо предусмотреть следующие мероприятия:
модернизация технологического, подъемно-транспортного и другого производственного оборудования, различных приспособлений и инструментов в соответствии с требованиями правил безопасности;
устройство дополнительных предохранительных и защитных приспособлений безопасности на производственном оборудовании;
усовершенствование в соответствии с правилами электробезопасности различных приспособлений для автоматического защитного отключения;
установка пусковых приборов и устройство приспособлений к двигателям, агрегатам, машинам, станкам, компрессорам и т.д. для быстрейшей их остановки в целях обеспечения безопасности работающих;
рациональная перепланировка расстановки оборудования для повышения безопасности труда;
приобретение приборов контроля статического электричества, измерения сопротивления изоляции, контроля взрывоопасной и газо-насыщенной среды и т.п.;
устройство автоматической, полуавтоматической и другой двусторонней светозвуковой сигнализации, обеспечивающей безопасные условия работы при обслуживании агрегатов, машин и оборудования;
внедрение средств телевизионного и радиоуправления технологическими процессами, подъемными и транспортными устройствами и т.д.;
механизация уборки производственных помещений, очистки воздуховодов, вентиляционных установок, а также очистки осветительной арматуры, окон, фрамуг, световых фонарей и приспособлений для их открывания, для обеспечения нормальных условий работы;
приведение в соответствии с требованиями правил безопасности паровых, водяных, газовых, кислотных и других производственных коммуникаций;
устройство тоннелей и галерей в местах массового перехода на территории предприятия, цеха, участка;
приобретение или изготовление устройств и приспособлений, защищающих рабочих от действия электромагнитных полей, радиоактивных и других, опасных для здоровья излучений, токов высокой частоты, ультразвука, газов, пыли и других факторов внешней среды в рабочей зоне;
усовершенствование герметизации оборудования и процессов, связанных с выделением ядовитых веществ, пыли, газов, аэрозолей, суспензий, паров избыточного тепла;
приобретение и монтаж систем контроля за состоянием воздушной среды, сигнализации о повышении предельно допустимых концентраций пыли и вредных газов, а также опасных для здоровья излучений в воздухе производственных помещений;
устройство новых приспособлений для снижения и устранения производственного шума и вибрации. [6]
4.2 Расчет общего количества токсичных веществ выделяющихся в атмосферу при работе автомобильных двигателей
Атмосфера нашей планеты постоянно загрязняется токсичными веществами (газами и аэрозолями), вследствие естественных и антропогенных (связанных с человеческой деятельностью) источников. Выброс токсичных веществ, поступающих в окружающую среду от естественных источников, составляет 90,5% СО и СО2, 74,3% СН и 85% твердых частиц. Токсичность от антропогенных источников составляет 96,5% всех поступающих в атмосферу NOx.
Технологические процессы в строительной промышленности при ремонте и эксплуатации строительных машин, тракторов и автомобилей сопровождаются выделением пыли, ядовитых газов, паров и других вредных веществ. Эти вещества попадают в организм человека через дыхательные пути, пищеварительный тракт, кожу рук и лица, вступают в физико-химические взаимодействия с тканями и могут вызвать отравление, болезни кожного покрова, слизистых оболочек, ожоги и др.
Пыль - раздробленность вещества на мельчайшие частицы. Промышленная пыль образуется в результате дробления, разламывания и транспортирования строительных материалов. Содержание пыли измеряют миллиграммах на 1 м3 воздуха. Наиболее вредная мелкая пыль размерами частиц до 10 мк., так как она, не задерживаясь в верхних дыхательных путях, проникает в легкие и вызывает их заболевания различными видами пневмокониоза (силикоз, асбестоз). Пыль более крупная задерживается на слизистых оболочках верхних дыхательных путей и оказывает раздражающие действия, вызывая хронические катары бронхов. Кроме того, при длительном пребывании в пыльной зоне у человека возникают заболевания кожи, ушей и глаз.
Промышленные яды делятся на удушающие (оксид углерода, синильная кислота); раздражающие (сернистый газ, сероводород, хлор); отравляющие
(свинец, ртуть, мышьяк); наркотические (бензол, бензин, фенол).
Промышленные яды действуют на кожу и слизистые оболочки, дыхательный аппарат, на кровь, нервную систему, ферменты.
Особенно вредны для организма человека вещества, выбрасываемые двигателями внутреннего сгорания в окружающую среду, оксид углерода, оксиды азота, углеводороды и альдегиды: оксид углерода (углекислый газ) вызывает в организме кислородное голодание; оксиды азота приводят к отеку легких; альдегиды действуют как наркотики; углеводороды канцерогенны, в том числе наиболее активные бенз-а-пирен, способствуют появлению злокачественных опухолей. Источниками выделения токсичных компонентов являются системы выпуска, питания, смазки и вентиляции картерной полости двигателя.
По ГОСТ 17.2.1.02 – 76* «Охрана природы. Атмосфера. Выброс вредных веществ автомобилями, тракторами и двигателями. Термины и определения» [3] под токсичностью выбросов двигателя автомобиля понимают способность оказывать токсичное воздействие на людей, животный мир, определяемая следующими факторами: составом токсичных веществ; абсолютным количеством выбросов токсичных веществ в единицу времени и многими другими факторами.
Так как наиболее неблагоприятное воздействие выхлопы отработавших газов производят в закрытом помещении при прогреве двигателя или его испытаниях после технического обслуживания или ремонта, рассчитаем общее количество токсичных веществ, выделяющихся при работе четырехтактного дизельного двигателя, Gобщ, кг/ч, по формуле:
, (4.2.1)
где G1 – количество окиси углерода, кг/ч;
G2 – количество оксидов азота, кг/ч;
G3 – количество альдегидов, кг/ч.
Количество оксида углерода, оксидов азота и альдегидов рассчитываем по формуле:
, (4.5)
где vh - рабочий объем цилиндра двигателя, л (vh=5,3 л);
m - массовое содержание вредности в отработавших газах, %
(массовое содержание: оксида углерода=0,054, оксидов
азота=0,009, альдегидов=0,037)
t - время работы двигателя одного автомобиля, мин (t=6 ч 50 мин)
G1= (160+13,55,3)(0,054/100)(380/60)=0,78 кг/ч
G2= (160+13,55,3)(0,009/100)(380/60)=0,13 кг/ч
G3= (160+13,55,3)(0,037/100)(380/60)=0,54 кг/ч
Gобщ=0,78+0,13+0,54=1,45 кг/ч.
Общее количество выделенных газов от одной машины составляет 1,45 кг/ч., что не соответствует нормативным требованиям, по ГОСТ 12.1.005-88* ССБТ «Общие санитарно-гигиенические требования» [2]. В данном случае необходимо произвести ремонт систем питания и выпуска отработавших газов, а если это не даст желаемого эффекта, то заменить машины на новые.
ЗАКЛЮЧЕНИЕЦелью любого предприятия вне зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы, является наращивание оборота капитала с целью максимизации прибыли. В условиях конкуренции, при большом количестве подобных предприятий, фирме трудно сохранять свою финансовую устойчивость. Необходимо постоянно интенсифицировать усилия, повышать эффективность торговой деятельности за счет увеличения объема выполняемых работ, расширения ассортимента оказываемых услуг, применять гибкую систему ценообразования, заниматься изучение рынка.
В ходе выполнения дипломной работы «Финансовая устойчивость предприятия в условиях рынка» на базе ТОО «Ульба-Стройсервис» были выявлены, так называемые «узкие места», наиболее проблемные зоны, которые обычно являются ключом для интенсификации работы предприятия. В течение анализируемого периода 1999-2001 гг. наблюдалось снижение доходов предприятия. Несмотря на увеличение прибыли в 2000 г. по сравнения с 1999 г. на 35738,89 тыс. тенге, в 2001 г. по сравнению с 2001 г. наблюдается ее снижение на 10072,16 тыс. тенге, не смотря на увеличение объема выполненных работ в 2001 г. по сравнению с 2000 на 130280,8 тыс. тенге.
В современных условиях переход к рынку сопровождается попаданием предприятий в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Финансовый анализ предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» проводился на основе данных финансовой отчетности. Рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о наличии необходимых средств для оплаты краткосрочной кредиторской задолженности. На предприятии складывается достаточно высокий уровень производственного потенциала. Показатели автономии свидетельствуют о достаточной прочности фирмы на финансовом рынке. За отчетный период сумма привлеченных заемных средств в виде кредитов банков снизилась, что свидетельствует о наличии собственных средств для обеспечения непрерывного хозяйственного процесса.
Однако, несмотря на достаточно устойчивое финансовое положение предприятия, ТОО «Ульба-Стройсервис» имеет некоторые затруднения. Необходимо отметить, что денежных средств у предприятия недостаточно, чтобы покрыть текущие обязательства, тогда как дебиторская задолженность хотя и снижается, но все равно составляет в 2001 год 80510 тыс. тенге. Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий, потому что ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет высвобождать предприятиям часть средств для наращивания производства.
В работе был выполнен корреляционно-регрессионный анализ в результате которого была получена модель, которая подтвердила линейную взаимосвязь между показателями характеризующими финансовую деятельность предприятия.
Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечения дополнительных источников финансирования. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости произведенных работ, услуг.
В будущем предприятие ТОО «Ульба-Стройсервис» предполагает достичь реальных, устойчивых и возрастающих темпов экономического роста, что соответствует одному из долгосрочных приоритетов, перспектив развития Республики Казахстан, о чем и говорится в Послании Президента страны народу Казахстана.
В разделе безопасности и экологичность работы был рассмотрен анализ причин производственного травматизма за период 1999-2001 гг. где установили, что наибольшее число травм приходиться на 1999 год, наиболее тяжелые из них на 2001 год. Чаще всего травматические случаи приходятся на зимний период, на конец и начало недели, на ночные и утренние часы работы.
В процессе выполнения работы были предложены мероприятия по предупреждению несчастных случаев для снижения травматизма и повышения производительности труда, а также был выполнен расчет общего количества токсичных веществ выделяющихся в атмосферу при работе автомобильных двигателей внутреннего сгорания, находящихся в условиях реальной эксплуатации.
Переход к рыночной экономике требует от предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис» повышение эффективности производства, конкурентоспособности работ и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления, активизации предпринимательства, инициативности.
Технико-экономические показатели ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Ед. изм. | Годы | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | ||||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 | 01/00 | 00/99 | 01/00 | ||
| Объем выполненных работ | т. т-ге | 15728 | 204998 | 335278,8 | 1303,4 | 163,55 | 189270 | 130280,8 |
| Себестоимость | т. т-ге | 12507,37 | 166033,1 | 306386,1 | 1327,48 | 184,53 | 153525,7 | 140353 |
| Рентабельность | % | 25,79 | 23,47 | 9,43 | 91 | 40,17 | -2,32 | -14,04 |
| Численность | чел | 93 | 450 | 405 | 483,87 | 90 | 357 | -45 |
| Средняя заработная плата | т-ге | 6588 | 18446 | 17945 | 280 | 97,28 | 11858 | -501 |
| Фонд заработной платы | т. т-ге | 5771,1 | 57110,3 | 110042,1 | 989,59 | 192,68 | 51339,2 | 52931,8 |
| Доход | т. т-ге | 3226 | 38964,89 | 28892,73 | 1207,84 | 74,15 | 35738,89 | -10072,16 |
Структура имущества предприятия и источников его образования
| Показатели | 1999 год | 2000 год | 2001 год | Абсолютное отклонение тыс. тенге | Темп роста, % | |||||
| тыс. тг | % к итогу | тыс. тг | % к итогу | тыс. тг | % к итогу | 00/99 | 01/00 | 00/99 | 01/00 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Актив Основные средства и другие внеоборотные активы | 1336,2 | 8 | 21605 | 15,3 | 50699 | 30,1 | 20268,8 | 29094 | 1616,9 | 234,7 |
| Оборотные активы | 15412,8 | 92 | 118854 | 84,7 | 117634 | 69,9 | 103441,2 | -1220 | 771,1 | 99,0 |
| Запасы и затраты | 4557,5 | 27,2 | 36310 | 25,9 | 36891 | 22 | 31752,5 | 581 | 796,7 | 101,6 |
| Дебиторская задолженность | 10718,8 | 64 | 82397 | 58,7 | 80510 | 47,8 | 71678,2 | -1887 | 768,7 | 97,7 |
| Денежные средства | 136,5 | 0,8 | 147 | 0,1 | 233 | 0,1 | 10,5 | 86 | 107,7 | 158,5 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
| Пассив Собственный капитал | 672,9 | 4 | 51604 | 36,7 | 60860 | 36,2 | 50931,1 | 9256 | 7668,9 | 117,9 |
| Заемный капитал | 16076,1 | 96 | 88855 | 63,3 | 107473 | 63,8 | 72778,9 | 18618 | 552,7 | 120,9 |
| Долгосрочные обязательства | 14771,3 | 88,2 | 79577 | 56,7 | 71776 | 42,6 | 64805,7 | -7801 | 538,7 | 90,1 |
| Краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 850 | 0,6 | 8304 | 5 | 850 | 7454 | 850 | 976,9 |
| Кредиторская задолженность | 1304,8 | 7,8 | 8428 | 6 | 27393 | 16,2 | 7123,2 | 18965 | 646 | 325 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
Аналитические показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Год | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 | 01/00 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,5 | 2,5 | 4,2 | +1,0 | +1,7 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, (дни) | 248 | 147 | 88 | -101 | -59 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 12,1 | 24,3 | 12,2 | +12,2 | -12,1 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, (дни) | 30 | 15 | 30 | -15 | 15 |
Структуры дебиторской и кредиторской задолженностей
| Показатель | Значение показателя, тыс. тенге | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | ||||
| 99 г. | 00 г. | 01 г. | 00/99 | 01/00 | ||
| Дебиторская задолженность | ||||||
| Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам | 3000 | 3600 | 13699 | 600 | 10099 | |
| Счета к получению | 7666,4 | 78518 | 65817 | 70851,6 | -12701 | |
| Прочая дебиторская задолженность | 52,4 | 279 | 994 | 226,6 | 715 | |
| Кредиторская задолженность | ||||||
| Краткосрочные кредиты | - | 850 | 8304 | 850 | 7454 | |
| Счета к оплате | 5459 | 46392 | 33751 | 40933 | -12641 | |
| По налогам | - | 2080 | - | 2080 | -2080 | |
| Расчеты по внебюджетным платежам | 567,3 | 6202 | 14958 | 5634,7 | 8756 | |
| Прочая кредиторская задолженность | 1304,8 | 8428 | 27939 | 7123,2 | 19511 | |
Оценка относительных коэффициентов
Показатели источников формирования товарно-материальных запасов и затрат
| Показатели | Обозна-чение | 1999г. | 2000г. | 2001г. | Изменение за год (+,-) | |
| 00/99 | 01/00 | |||||
| Собственный капитал | Ск | 672,9 | 51604 | 60860 | +50931,1 | +9256 |
| Долгосрочные активы | Да | 1336,2 | 21605 | 50699 | +20268,8 | +29094 |
| Наличие собственного оборотного капитала | Со.к. | -663,3 | 29999 | 10161 | +29335,7 | -19838 |
| Долгосрочные обязательства | До | 14771,3 | 79577 | 71776 | +64805,7 | -7801 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | Сок/д | 14108 | 109576 | 81937 | +95468 | -27639 |
| Краткосрочные обязательства | Кк | 0 | 850 | 8304 | +850 | +7454 |
| Общая величина основных источников формирования ТМЗ | ИО | 14108 | 110426 | 90241 | +96318 | -20185 |
| Товарно-материальные запасы | З | 4557,5 | 36310 | 36891 | +31752,5 | +581 |
| Излишек или недостаток собственного оборотного капитала | Со.к | -5220,8 | -6311 | -26730 | -1090,2 | -20419 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | Сок/д | +9550,5 | +73266 | +45046 | +63715,5 | -28220 |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования ТМЗ | ИО | +9550,5 | +74116 | +53350 | +64565,5 | -20766 |
Анализ финансовой устойчивости ТОО «Ульба-Стройсервис»
Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Значение показателя | Прирост | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00/99 | 01/00 | |
| Коэффициент автономии (Кн) | 0,04 | 0,36 | 0,36 | 0,32 | 0 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кз) | 0,96 | 0,64 | 0,64 | - 0,32 | 0 |
| Коэффициент финансирования (Кф) | 0,04 | 0,58 | 0,56 | 0,54 | -0,02 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/с) | 23,90 | 1,72 | 1,77 | - 22,18 | 0,05 |
| Коэффициент реальной стоимости Имущества (Крси) | 0,345 | 0,412 | 0,517 | 0,067 | 0,105 |
| Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости (Ктин) | 6,28 | 0,86 | 1,01 | - 5,42 | 0,15 |
График изменения показателей финансовой устойчивости за период 1999-2001 гг
Динамика показателей источников формирования товарно-материальных запасов и затрат
Коэффициенты рентабельности предприятия
ТОО «Ульба-Стройсевис»
| Показатели | Годы | Прирост | |||
| 1999 | 2000 | 2001 | 00-99 | 01-00 | |
| Коэффициент рентабельности среднегодовой стоимости активов | 0,04 | 0,36 | 0,12 | 0,32 | -0,24 |
| Коэффициент рентабельности текущих активов | 0,08 | 1,27 | 0,39 | 1,19 | -0,88 |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала | 0,89 | 0,98 | 0,32 | 0,09 | -0,66 |
| Коэффициент рентабельности основной деятельности | 19,6 | 19,7 | 8,2 | 0,1 | -11,5 |
| Коэффициент рентабельности объема продаж | 25,79 | 23,47 | 9,43 | -2,32 | -14,04 |
График изменения коэффициентов рентабельности за период 1999-2001 гг
Показатели ликвидности
| Показатели | Значение показателя по годам | Рекомендуемый критерий | ||
| 1999 | 2000 | 2001 | ||
| Коэффициент общей ликвидности | 11,8 | 14,1 | 4,29 | 0,9 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 8,3 | 9,8 | 2,93 | 0,70,8 |
График изменения показателей ликвидности за период 1999-2001 гг
Оценка платежеспособности и ликвидности баланса
Корреляционно-регрессионный анализ
y – коэффициент текущей ликвидности;
х1 – коэффициент маневренности;
х2 – коэффициент автономии;
х3 – Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости
.
Исходные данные
| Год | Квартал | y | х1 | х2 | х3 |
| 1998 | I | 8,3 | 0,96 | 0,07 | 6,28 |
| II | 8 | 0,96 | 0,01 | 6,2 | |
| III | 8,6 | 0,96 | 0,04 | 6,28 | |
| IV | 8,3 | 0,96 | 0,04 | 6,28 | |
| 1999 | I | 9,8 | 0,64 | 0,36 | 0,82 |
| II | 9,7 | 0,64 | 0,33 | 0,86 | |
| III | 9,9 | 0,64 | 0,39 | 0,86 | |
| IV | 9,8 | 0,64 | 0,36 | 0,86 | |
| 2000 | I | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,01 |
| II | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,05 | |
| III | 2,9 | 0,64 | 0,3 | 1,01 | |
| IV | 2,93 | 0,64 | 0,36 | 1,01 |
Матрица корреляции
| y | х1 | х2 | х3 | |
| y | 1 | |||
| х1 | 0,309226 | 1 | ||
| х2 | -0,26322 | -0,98729 | 1 | |
| х3 | 0,283112 | 0,99957 | -0,98733 | 1 |
Регрессионный анализ
| Показатели | Значения |
| Множественный R | 0,955386086 |
| R – квадрат | 0,912762574 |
| Нормативный R – квадрат | 0,880048539 |
| Стандартная ошибка | 1,069145579 |
| Наблюдения | 12 |
Дисперсный анализ
| df | SS | MS | F | |
| Регрессия | 3 | 95,67944684 | 31,89314895 | 27,9012533 |
| Остаток | 8 | 9,14457816 | 1,14307227 | |
| Итого | 11 | 104,824025 |
| Коэффициенты | Стандартная ошибка | t-статистика | |
| y | -358,0675784 | 41,68367595 | -8,5901152 |
| х1 | 608,193889 | 70,0486665 | 8,682447781 |
| х2 | 22,13558503 | 13,07912256 | 1,692436547 |
| х3 | -34,88561956 | 4,214769392 | -8,276993665 |
Уравнение регрессии:
y = -358,1 + 608,1 х1 + 22,1 х2 – -34,9 х3