РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
НЕФТИ и ГАЗА имени И.М.ГУБКИНА
ФИЛИАЛ в г. ТАШКЕНТЕ
Отделение: «Экономических Дисциплин»
| Зарегистрирована: «___»__________________200__г. |
Допущена к защите: «___»________________200__г. |
По дисциплине «Макроэкономика»
На тему:
«Особенности функционирование современной крдетной сисиемы»
Выполнил:
студент 2 курса группы ЭУ-09-02
Ахмедов И.
НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:
к.э.н., доц. Отакузиева З. М.
Оценка_________________________
Подпись________________________
Дата защиты_____________________
Ташкент-2010
Содержание:
Введение …………………………………………………………………………3
Глава 1. Сущность структура и характеристики кредитной системы.
1.1Понятие и функции кредитной системы……………………………………6
.
1.2 Характеристика основных элементов кредитной системы……………….11
Глава 2. Состояние перспективы развитие финансово-кредитной политики.
2.1 Функции коммерческих банков в кредитной системе…………………….20
2.2 Государственная регулирование кредитной системы……………………..24
2.3 Современное состояние финансово–кредитной политики в условиях макроэкономической стабилизации в Узбекистане…………………………..29
Заключение ………………………………………………………………….......34
Список использованной литературы…………………………………………..36
Введение:
К середине первого десятилетия XXI века большинство стран СНГ на пути перехода к рыночной экономике достигли промежуточного этапа с умеренными или низкими темпами инфляции и стабильными макроэкономическими параметрами. Например, в Кыргызстане в течение 2001-2005 гг. сохранялись низкие темпы инфляции, в среднем около 4 процентов в год, наблюдалось укрепление обменного курса национальной валюты, относительно стабильные темпы роста ВВП и во многом это заслуга денежно-кредитных властей.
В связи с этим, весьма актуальным является выявление особенностей формирования кредитной системы в переходной экономике. Ведь для построения относительно дееспособной рыночной кредитной системы в переходной экономике потребовалось около десяти лет, тогда как эволюция кредитной системы от разрозненных банков до двухуровневой кредитной системы в большинстве развитых стран заняла два-три столетия.
Кредитная система или ее прообраз во все времена являлись неотъемлемой частью любого государства. Однако только в капиталистическом обществе, в котором производство нацелено не на личное потребление, а на получение дохода, повсеместно были востребованы коммерческие банки, объединившиеся в денежно-кредитную систему, отражавшую в себе экономические отношения реальной экономики.
Эффективность кредитной системы, являющейся неотъемлемой частью национальной экономики, зависит от развития всей экономики. В развитых странах денежно-кредитная система функционирует на финансовых рынках со множеством альтернативных финансовых инструментов в условиях исторически сложившихся имущественно - правовых взаимоотношений между участниками финансового рынка. А банковская система является, образно говоря, сердцем такой экономики, которое поддерживает необходимый уровень финансовых ресурсов в ней. В переходной экономике становление денежно-кредитной системы происходит в особых, непредвиденных, во многом неясных условиях. Финансовые рынки слаборазвиты, общегражданская законодательная база не согласована с новым банковским законодательством, экономическая грамотность населения в рыночных условиях слабая, поэтому после этапа становления банковской системы, денежно-кредитные власти сталкиваются с нечувствительностью экономики к регулирующим действиям центрального банка.
Ситуация осложняется тем, что мировая долларовая система исчерпала потенциал своего развития после завоевания финансовых рынков постсоциалистических государств, и эти не окрепшие государства испытывают спекулятивное давление потоков иностранного капитала на своих слабых финансовых рынках.
Значимость теоретико-методологического осмысления закономерностей формирования денежно-кредитной системы в переходной экономике, а также комплексного всестороннего изучения конкретных особенностей переходной денежно-кредитной системы возрастает в связи с необходимостью выработки практических мер на очередной ступени ее развития в условиях роста кредитования и притока капитала. В переходной экономике с развитым межбанковским и слабым финансовым рынками, центральному банку все сложнее регулировать растущий спрос на деньги, который генерируется со стороны потребителей, благодаря отсутствию привлекательных финансовых активов при растущих доходах населения. Изучение и исследование этих новых процессов и явлений является весьма актуальным, поскольку от степени совершенства кредитной системы зависит полноценность развития всей рыночной экономики на переходном этапе.
Тем не менее, проблемы становления и эффективного функционирования денежно-кредитной системы, выбора оптимальной схемы денежно-кредитной политики в переходной экономике на современном этапе остаются предметом научного внимания и интереса. Имеющаяся обширная эмпирическая и статистическая база по денежно-кредитной системе в переходной экономике, накопленная благодаря современным технологиям, требует более углубленного теоретико-методологического исследования, и это определило цели и задачи данной работы.
Цели и задачи работы. Целью является исследование условий и особенностей формирования кредитной системы и механизма ее функционирования в экономике, выявление текущих проблем и способов их решения, направлении развития кредитной системы.
Данная цель достигается посредством решения следующих задач:
1. Рассмотреть теоретические основы кредитной системы,
2. Проанализировать становление и развитие кредитной системы,
3. Выделить проблемы и недостатки системы и определить пути их решения.
Глава 1. Сущность структура и характеристики кредитной системы.
1.1Понятие и функции кредитной системы.
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.
Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.
Кредит позволяет существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.
Перераспределительная функция кредита - благодаря ей частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.
Кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
Ускоряет концентрацию и централизацию капитала. Используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощения и слияния фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных основаниях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.
Коммерческий кредит.
Это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит, предоставляемый в товарной форме прежде всего путем отсрочки платежа, оформляется в большинстве случаев векселем. Вексель
- ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя.
Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.
Банковский кредит
- представляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд.
Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.
Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений.
Межхозяйственный денежный кредит
- представляется хозяйственными субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитование (выпуск облигаций, ценных бумаг) предприятий.
Потребительский кредит
- частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий рентный процент(до 30% годовых).
Ипотечный кредит
- представляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом представления этих ссуд служат ипотечные облигациями, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используют для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.
Государственный кредит
- система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.
Источниками средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.
Государство использует эту форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета. В результате эмиссии государственных облигаций и их распространения сформировался громадный государственный долг, превышающий в США 3 млрд.$.[1]
Международный
кредит-движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Представляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.
Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.
1.2
Характеристика основных элементов кредитной системы.
Основными элементами кредитной системы являются следующие:
- Центральный банк.
- Банковский сектор, который включает в себя коммерческие банки, сберегательные, инвестиционные, ипотечные, специализированные отраслевые банки.
- специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (инвестиционные компании, финансовые, кредитные союзы, трастовые (доверительные), благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, страховые компании, ломбарды, пенсионные фонды).
Центральные банки
осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.
На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к настоящему времени их функции значительно расширились, поэтому в теории и на практике стало употребляться понятие центральный банк.
Первые Центральные банки возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия. В 1920 г. международная финансовая конференция в Брюсселе отмечала, что “в странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать”[2]
. Там же подчеркивалось: “ Банки и особенно эмиссионные банки нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов”. Таким образом, вопрос независимости Центральных банков не надуман и нужен как гарантия эффективности его деятельности.
Исторически Центральные банки обычно образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин “центральный банк” подразумевал самый крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе власти их национализировали (акционерный статус при этом может сохраняться, например Банк Италии или Национальный банк Австрии)[3]
.
В большинстве случаев капитал Центрального банка полностью принадлежит государству, но акционерами могут быть коммерческие банки и другие финансовые институты. Центральные банки по сравнению с коммерческими банками стали скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной и заключается в посредничестве между государством и остальной экономикой, регулировании кредитных потоков.
Чаще всего Центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий Центрального банка не входит в правительство, и его назначение не совпадает по срокам с формированием нового кабинета. Назначение может делаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает). Высшее руководство Центрального банка может быть не ограничено в сроке пребывания в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться на длительный срок, например на 7 лет - в Ирландии, Австралии, Канаде, Нидерландах, 8 лет - в ФРГ.
Существенная степень независимости Центрального банка обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Правительство озабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, и это может вступать в противоречие с долговременными интересами всего государства. Относительно независимый Центральный банк в такой ситуации должен выступать своеобразным противовесом.
С другой стороны, независимость Центрального банка имеет объективные пределы, так как принципиальные противоречия с правительством могли бы свести на нет эффективность проводимой последним экономической политики. Поэтому есть тенденция к усилению влияния правительства в лице прежде всего министра финансов. Например, в Великобритании независимость Банка Англии начала постепенно уменьшаться с его национализации в1946 г., а с приходом в 1979 г. к власти консерваторов этот процесс ускорился. Во многих странах высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению к Центральному банку закреплены законодательно.
Вместе с тем Центральные банки имеют официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядом преимуществ, а право прямых приказов со стороны министерства финансов используется крайне редко. Какие бы функции ни возлагались на Центральный банк, он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.
Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).
Центральный банк помогает правительству определить наилучшии момент для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно информированным , банк иногда вынужден принимать решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому он проводит собственные исследования, результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.
Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в центральном банке.
Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных центральных банков и в качестве депозитария их активов.
Обменный курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке или та пропорция, в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран. Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.
Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может хранить и золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным
банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из самых важных задач центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.
Управление государственным долгом должно быть увязанно с целями правительства (не входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда падением доверия к национальной валюте.
Следующий элемент кредитной системы – коммерческий банк.
Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности[4]
.
Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.
Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.
Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров[5]
.
Организационное устройство коммерческих банков соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества. Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка.
Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На него возлагаются также наблюдение и контроль за работой правления банка. Состав совета, порядок и сроки выборов его членов определяет общие направления деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка и другие вопросы, связанные с деятельностью банка, его взаимоотношениями с клиентами и перспективами развития[6]
.
Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов.
Заседания правления банка проводятся регулярно. Решения принимаются большинством голосом. При равенстве голосов голос председателя является решающим. Решения правления проводятся в жизнь приказом председателя правления банка. При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия.
В функции кредитного комитета входят: разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения; разработка заключений по предоставлению наиболее крупных ссуд (превышающих установленные лимиты); рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием, ведением трастовых операций.
Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетна совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизии материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляет правлению банка.
В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступности информации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденные общим собранием акционеров, а также отчет о прибылях и убытках должны публиковаться в печати (после подтверждения достоверности представленных в них сведений аудиторской организацией).
В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций - клиентов банка, территориально удаленных от места расположе
Глава 2. Состояние перспективы развитие финансово-кредитной политики.
2.1 Функции коммерческих банков в кредитной системе.
Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.
Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, помещенных на банковские счета.
Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутренних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиции должны составлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики. Между тем все ее предшествующее развитие не создавало у непосредственных производителей и других субъектов хозяйственной жизни, включая население, достаточных стимулов к сбережению и накоплению ресурсов. Для предприятий пропорции распределения полученных доходов на потребляемую и накапливаемую часть устанавливались директивным планированием. При невысоком уровне доходов населения его склонность к накоплению находилась на низком уровне, а разбалансированность потребительского рынка опустила этот уровень до минимальной отметки.
Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовывать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий послужит формирование в Российской Федерации Федерального фонда обязательного страхования вкладов, которое предусмотрено в «Законе о банках и банковской деятельности».
Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.
В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумаг вклады в банки в течение всего переходного периода будут преимущественной формой мобилизации финансовых ресурсов для осуществления экономических преобразований. Задача банков - создать такие формы привлечения средств, которые реально заинтересовывали бы клиентов в накоплении ресурсов и формировали у них привычку к сбережению, определяющую инвестиционные возможности экономики, развивающейся по законам рынка.
Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами - при переходе к рынку приобретает новое содержание. В условиях государственной монополии на общенародную собственность все расчеты между субъектами этой собственности проводились через единый государственный банк. Соответственно и формы расчетов, порядок платежей, меры ответственности сторон были рассчитаны на безусловную концентрацию всех расчетов в одном банке и приспособление к ней. Гарантом совершения платежей при такой системе расчетов выступало государство. Оно принимало на себя все возможные риски, которые, однако, были очень незначительными.
Создание системы независимых коммерческих банков привело к рассредоточению расчетов и повышению в связи с этим рисков, которые должны брать на себя коммерческие банки. Ликвидация системы расчетов с использованием счетов МФО и переход на расчеты между банками через корреспондентские счета также повышают их риски, поскольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а между самостоятельными коммерческими банками. В этих условиях особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение поручений своих клиентов по совершению платежей.
Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих банков в обеспечении расчетов в народном хозяйстве и в нашей стране. Но изменившиеся условия хозяйствования требуют реформирования всего платежного механизма, доставшегося в наследство от административно-командной системы.
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие от бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами.некоторых развитых стран (например, США) действия наших коммерческих банков на рынке ценных
2.2 Государственное регулирование кредитной системы.
Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы капиталистических стран.
Основными направлениями государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.
В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.
Учетная политика
центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена на имитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно
. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике.
Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов
для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20.
Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют за коммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).
Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке
с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты, согласно законодательству, покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя, таким образом, дефицит бюджета и государственный долг.
Формой регулирования является также прямое государственное воздействие
центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, имитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовые институты.
Один их методов регулирования - налоговая политика
. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок. Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы.
В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний кредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычно распространяются на специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).
Другим регулирующим методом кредитной системы является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений
. Это выражается в трех основных направления: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.
Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы. Метод регулирования путем создания государственной собственности довольно широко распространен в странах континентальной Европы и в развивающихся странах. Так, во Франции, Германии, Италии, Португалии, Турции, скандинавский странах сохраняется довольно крупный государственный сектор в кредитной системе, несмотря на расширение процесса приватизации в последнее время. Во Франции путем национализации ряда банков и страховых компаний в начале 80-х годов был существенно расширен кредитный сектор государства. Необходимо отметить, что в большинстве промышленно развитых стран государственная собственность в кредитной системе распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи ценных правительственных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки.
Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов.
В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов. В ряде стран создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и министерства финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контроля над банком, Комиссия биржевых операций.
Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы (парламенты). В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как правительственную политику, так и деятельность кредитной системы не могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работает Комиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовых институтов.
Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования, как правило, выступает министерство финансов (исключением из этого правила являются США, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов). Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтому уровень пределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольно жестко как со стороны министерства финансов, так и местных органов власти, если они участвуют в этом, как в США.
2.3 Развитие финансово–кредитной политики в условиях макроэкономической стабилизации в Узбекистане.
1994 год – один из самых ответственных периодов в становлении экономических отношений – подвел итог первому этапу процесса реформ и заложил необходимые основы для дальнейшего углубления рыночных преобразований.
Мероприятия по системным преобразованиям экономики республики осуществлялись в ее производственном и финансовом секторах. При этом ставилась задача создания правовой базы рыночных отношений, проведения инструментальных преобразований командно-административной системы управления и государственного сектора экономики, либерализации экономических отношений и внешнеэкономической деятельности, макроэкономической стабилизации с учетом особенностей переходного периода.
Финансовая политика государственных органов была ориентирована на поддержание и развитие базовых и других приоритетных отраслей народного хозяйства: значительные объемы государственных инвестиций направлялись на укрепление и развитие топливно-энергетического комплекса, золотодобычу, перерабатывающую промышленность, жилищное строительство, расширение экспорта, мелиорацию земель. Такая политика исходила из необходимости структурной перестройки этих важнейших отраслей на первом этапе реформ.
Учитывая необходимость продолжения финансирования структурной перестройки экономики, осуществления социальных программ и поддержки малообеспеченных слоев населения, налоговая политика республики по прежнему была ориентирована на расширение налогооблагаемой базы и сохранение достаточно высоких ставок налогообложения. Так, был введен налог на доходы для сельскохозяйственных предприятий.
Однако при этом реформирование системы налогообложения было направлено на снижение налогового бремени на юридических лиц, усиление стимулирующего воздействия налогов на:
1) наращивание объемов производства и реализации продукции, расширение предпринимательской и инвестиционной активности;
2) совершенствование структуры доходов за счет повышения доли налогов на природные ресурсы, имущество и налоги с физических лиц;
3) максимальное упрощение механизма налогообложения и обеспечение стабильности налоговой системы.
Реализация этих направлений выразилась в отмене некоторых видов налогов, в частности, налога на сырьевые ресурсы и продукцию, вывозимую за пределы республики, платежи в бюджет в размере 20% от амортизационных отчислений, налога на фонд оплаты труда колхозников. Одновременно с этим вместо налога на доходы предприятий введен налог на прибыль, предусматривающий ряд льгот, снижена ставка НДС, введены акцизы на новые виды товаров и продукции. С января 1995 г. введен земельный налог на земли сельскохозяйственного назначения, за использование недр.
Снижение дефицита бюджета во многом обеспечено за счет повышения роли наиболее стабильных в условиях переходной экономики источников дохода – косвенных налогов. В структуре доходов госбюджета доля косвенных налогов выросла: в 1996 г. более 50% всех доходов было собрано в виде акцизов, НДС и таможенных пошлин.
Какие тенденции можно выделить в современной эволюции различных видов налогов?
На начало 1996 г. наметилось некоторое смягчение налога на добавленную стоимость, в основном за счет снижения ставки и расширения льгот предприятиям некоторых отраслей (сельское хозяйство и экспортируемая продукция). В то же время за период существования налога на добавленную стоимость были перекрыты каналы ухода от него. В результате налог на добавленную стоимость стал наиболее успешно собираемым налогом;
Эволюция налога на прибыль и подоходного налога идет по двум направлениям. Во-первых, уменьшается налоговое давление на предприятия и увеличивается – на потребление. Во-вторых, за счет использования различных видов налоговых льгот осуществляется стимулирующее воздействие налогов:
1) регулируемые платежи и налоги на имущество юридических лиц – это налоги на пользователей недр, плата за землю, воду, налог на владельцев автотранспортных средств. По этим налогам наметилась тенденция некоторого ужесточения;
2) сохраняются льготы для предприятий, производящих экспортно-ориентированную продукцию. В целях стимулирования деятельности предприятий с иностранными инвестициями, производящими экспортно-ориентированную и импортозаменяющую продукцию, налоговым законодательством предусмотрена широкая система гарантий и льгот для иностранных инвесторов.
В целях поддержания перестройки деятельности банков предусмотрено освобождение их доходов от налогообложения: банки до 1998 г. были освобождены от уплаты налога на доход.
Постоянный поиск, в котором находится налоговая система в Узбекистане, показывает, что пока не все ее проблемы решены.
Кредитная политика Центрального банка Республики Узбекистан с введением национальной валюты направлена на решение двух взаимосвязанных задач:
1) создание условий для макроэкономической стабилизации на основе жестокого ограничения денежной массы и реализации антиинфляционных мер;
2) поддержание предпосылок оживления и роста масштабов производства и инвестиций.
Кредитная политика в республике проводилась с учетом решения задач первого этапа перехода к рыночным отношениям. Исходя из приоритетов социально-экономического развития экономики республики, кредиты предоставлялись прежде всего базовым и приоритетным отраслям народного хозяйства – топливно-энергетическому, машиностроительному, агропромышленному комплексу, а также на мероприятия, связанные с социальной поддержкой населения.
В соответствии с Законом “О Центральном банке Республики Узбекистан” деятельность Центрального банка в области монетарной политики претерпела качественные изменения:
1) перестраивалась кредитная и процентная политика путем последовательного сжатия монетарных каналов инфляции;
2) получила все большее распространение практика размещения централизованных кредитов через активизацию процессов перехода на рыночные принципы в финансовой системе;
3) осуществлялись мероприятия по совершенствованию механизма формирования золотовалютных резервов и управлению ими;
Политика рефинансирования коммерческих банков взяла направление на поддержание развития приоритетных и создание новых отраслей экономики.
В результате реализации мероприятий по ужесточению денежно-кредитной политики постепенно снижались темпы роста денежной массы и в конечном итоге – инфляции.
Проводимая денежно-кредитная политика нашла адекватное отражение в замедлении инфляционных процессов и более медленных темпах роста уровня цен.
Таким образом, государственная политика кредитования в этот период была ориентирована не только на количественное сохранение кредитов для сдерживания инфляционных процессов и перевод финансовых отношений на рыночные принципы, но и на финансовую поддержку объектов, являющихся жизненно важными для экономики и обеспечивающих экономическую независимость страны.
Современная финансовая ситуация в республике характеризуется не только сокращением дефицита финансовых ресурсов государства, но и приостановлением спада производства, активизацией капитального строительства, притоком иностранного капитала. Заработали ценовые механизмы регулирования производства, начался перелив капитала через фондовый рынок, развиваются рыночные механизмы финансирования инвестиционных проектов, созданы необходимые условия для эффективной деятельности предприятий, производящих экспортоориентированную и импортозамещающую продукцию.
Министерство финансов и Центральный банк на практике используют широкий арсенал налогово-бюджетных и денежно-кредитных механизмов, нацеленных на улучшение финансового положения производственного сектора экономики, стабилизацию финансов и денежного обращения.
Вместе с тем, в функционировании финансово-кредитной системы Узбекистана сегодня существуют много проблем, которые препятствуют углублению реформ. Сохраняется бюджетная психология, мало внимания уделяется укреплению финансового положения самих хозяйствующих субъектов, сокращению убыточности, созданию условий, когда предприятия могли бы обладать достаточными собственными оборотными ресурсами. В системе банковского кредитования остаются высокими процентные ставки, что сдерживает процесс получения предпринимателями кредитов на оборотные ресурсы и инвестиции и др. Решение этих проблем тесно связано с углублением реформы финансово-кредитной системы.
Заключение.
Итак, мы выяснили, что представляет собой современная кредитная система. Мы проанализировали структуру и механизм функционирования современной кредитной системы, а также выявили сущность и особенности кредитной системы.
Мы выяснили, что современная кредитная система состоит из нескольких ярусов:
– Центральный Банк,
– банковский сектор,
– страховой сектор,
– сектор специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.
Однако, в силу национальных традиций развития кредитных систем, из-за различий в уровне доходов населения и роли государства в экономике, – отдельные сектора кредитной системы в разных странах развиты неодинаково. Мы выяснили, что наиболее развита кредитная система США и стран Западной Европы (Германия, Франция, Великобритания, Италия, Испания). Среди развивающихся стран наиболее развиты кредитные системы таких стран как: республика Корея, Сингапур, Гонконг, Таиланд, Индонезия, Индия, Пакистан, Мексика, Бразилия, Венесуэла, Аргентина, Перу.
Анализируя механизм функционирования современной кредитной системы, мы выяснили, что все её ярусы взаимосвязаны и функционируют как единый организм, и этим единством обеспечивается стабильность всей кредитной системы. Вершина всей кредитной системы – Центральный Банк, который регулирует всю денежно-кредитную систему страны, а значит, регулирует всю экономику. Он является кредитором государства и банковского сектора. Банковский сектор, страховой сектор, сектор небанковских кредитных институтов аккумулируют кредитные ресурсы, превращая денежные средства в капитал. Они оказывают финансовые услуги юридическим и физическим лицам. Функционирование банков, страховых фирм и небанковских кредитных организаций также обеспечивает стабильность экономики государства, способствует расширению производства и росту уровня жизни населения.
Список использованной литературы.
1. Каримов И. «Узбекистан на пороге XXI века». 1997 г.
2. Каримов И. «Узбекистан по пути углубления экономических реформ»
3. Трускова Л.В. Финансы и кредит. Ростов н/Д.: Феникс, 2001. – 384 с.: (Серия “Учебники 21 века”);
4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / М.В. Романовский и др.: Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублёвской. – М.: Юрайт-М, 2001. – 543 с.;
5. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 687 с.
6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997.
7. Банковское дело/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Банковское дело: Учебник .- 4-е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф. В.И.
9. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика,2002.
10. Буйлов М. Кредит до получки//Комерсантъ Деньги.- 2002-6 марта.
11. Голикова Л. Плати, но не сейчас// Комерсантъ Рейтинг.- 2003.-1 января.
12. Деньги,кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина.- 2-е изд.перераб. и доп. М.: Финансы и статистика,2002.
13. Курс экономической теории: Учебник/ Под ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой- Киров: АСА, 2000.
14. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под ред. проф Е.Ф. Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
[1]
И.А. Тавасиев, Государственный долг волнует не только Россию?//Финансовая газета, №15,1997
[2]
Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 2003
[3]
Леворн С. Независимость Центрального банка: разделение фискальной и денежной властей // Российский экономический журнал, 1995, № 7.
[4]
Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. - 1996. - № 11. - С. 20-21
[5]
Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. Коммерческие банки. - М: Прогресс,1983. С.31
[6]
Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы и статистика. 1993 . С.99