ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
АЛТАЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Регистрационный № _______«____» _____________ 20__г.
ОТЧЕТ О ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКЕ
По направлению 080100.6 – «Экономика»
На предприятии_______________________________________________
_____________________________________________________________
_____________________________________________________________
Выполнил студент группы _________ (номер группы)_________ ______________________
(подпись) (и.о. фамилия)
Руководитель _________________
(ученая степень, звание)
_________ ______________________
(подпись) (и.о. фамилия)
Оценка _______________________«____» ________________20 ___ г.
Барнаул 2010 г.
Содержание
| Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 3 | |
| 1. Теоретические аспекты инфляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 5 | |
| 1.1. Типы инфляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 7 | |
| 1.2. Формы инфляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 14 | |
| 1.3. Виды инфляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 15 | |
| 2. Инфляционные процессы в России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 16 | |
| 2.1. Либерализация цен и избыток денежного предложения (1991 – 1994гг.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 17 | |
| 2.2. Фиксированный курс, пирамида ГКО и кризис (1995-1998гг.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 20 | |
| 2.3. Макроэкономическая стабилизация и снижение инфляции (1999 – 2003 гг.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 24 | |
| 3. Особенности инфляции в России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 28 | |
| 4. Последствия инфляции. Кривая Филлипса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 31 | |
| Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 36 | |
| Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 38 | |
| Приложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | ||
39
Введение
После распада Советского Союза президент РФ Б. Н. Ельцин и его правительство стали строить новое государство с рыночной экономикой. Но проводимые экономические преобразования вызвали ряд экономических противоречий и дисбалансов. Наиболее важные из них – несоответствие между растущими ценами и объемом денежной массы, платежеспособным спросом и производством, доходами и реальными нуждами населения и товаропроизводителей. Сюда же необходимо отнести существующие ценовые дисбалансы между отраслями, расходами и доходами бюджета, вынужденной степенью жесткости налогового пресса и интересами производства. Без анализа конкретных механизмов этих противоречий и их последствий невозможно выработать действенные меры по выводу экономики из кризиса. Их рассмотрение правомерно начать с инфляции как с многофакторного и негативного для экономики дисбаланса других проявлений финансово-экономической нестабильности.
Актуальность, цели и задачи настоящей курсовой работы определены следующими положениями. Проблема инфляции в современной экономической теории является одной из самых сложных проблем. Помимо экономического она имеет социальный, и политический аспекты. Поэтому при анализе инфляции недостаточно принимать во внимание только конкретную общественно-экономическую систему, в которой протекает инфляционный процесс. Немаловажное значение для исследования имеет также учет социально-политической обстановки, обрамляющей этот процесс и привносящий в него специфические черты. Развитие экономики в частности, а в более широком смысле, историческое развитие общества делало инфляцию конкретного государства в отдельном временном периоде непохожей на своих предшественниц, существовавших ранее. Вместе с тем, необходимо рассматривать инфляцию как экономическое явление, то есть при рассмотрении этой проблемы стараться избежать привнесения в теорию инфляционного процесса черт политического характера. Да, совершенно очевидно, политическое развитие общества всегда идет вместе с экономическим. Политика и экономика взаимообусловливают свое существование, влияют друг на друга по принципу обратной связи. Но, являясь объектом, прежде всего, научного экономического исследования, анализ инфляции должен не подменяться политическим, а дополняться последним.
1. Теоретические аспекты инфляции
Как экономическое явление, инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась едва ли не с возникновением денег, с функционированием которых она связана. Термин «инфляция» (от латинского inflatio – вздутие, разбухание), позаимствованный из медицины, стали употреблять применительно к денежному обращению в период гражданской войны в США (1861 -1865 годы), когда гринбеки (неразменные казначейские билеты) обесценились на 60% в июле 1864 года. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке после первой мировой войны, а в советской литературе – с середины 20-х годов. В отечественной науке инфляция была объектом острой дискуссии. В 30-х годах ХХ века инфляция трактовалась как выпуск денег сверх потребностей обращения, затем как переполнение каналов обращения избыточной массой бумажных денег. В 40-х годах появилось толкование инфляции как любого обесценения бумажных денег (В. Т. Кротов). И. А. Трахтенберг, напротив, утверждал, что инфляция не идентична всякому росту цен, а вызывается хозяйственными процессами, связанные с переполнением сферы обращения денежной массой, недоверием к правительству, чрезмерным спросом на золото. В 50-х годах преобладала характеристика её внешней стороны, а именно переполнения сферы обращения избыточной массой бумажных денег по сравнению с количеством золота, необходимым для обращения. В 60 – 90х годах одни утверждали, что инфляция – чисто денежный феномен с точки зрения природы и факторов развития. Другие преувеличивали роль производства в инфляционном процессе и недооценивали монетарные факторы. В результате дискуссий разработана концепция инфляции как многофакторного социально-экономического процесса, корни которого лежат в сфере воспроизводства, включая производство, обращение, обмен, распределение.[1,c.35-36]
Краткое определение инфляции означает обесценение денег по отношению к товарам и иностранным валютам. Наиболее известным и распространенным является определение инфляции как переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы или падения её покупательной способности и соответственно рост товарных цен. Однако такое определение нельзя считать полным. Инфляция, несмотря на то, что она проявляется в росте цен, является сложным социально-экономическим явлением, и представляет собой одну из наиболее острых проблем современной экономики во многих странах мира. Проявлением инфляции является повышение цен, однако, не следует забывать, что рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением, такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это не инфляция. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п.
Инфляции посвящены многочисленные монографии, диссертации, статьи во всех странах, поскольку это глобальная проблема. Отечественная наука всегда уделяла большое внимание исследованию природы, факторов, последствий инфляции, развивая теорию в ходе дискуссий, но применительно к капитализму. Инфляция является неизменной спутницей денег. Пока мир пользуется деньгами, проблема инфляции всегда будет неизменно оставаться актуальной. Инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку её показатели и социально-экономические последствия играют серьёзную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, её особенностей и основных направлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта.[1,c.32]
Инфляция измеряется с помощью индекса цен – стоимости рыночной корзины, потребительских благ и услуг, которая обычно базируется на ценах 360 различных групп товаров и услуг. Индекс цен определяет их общий уровень по отношению к их базовому периоду.
Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%:
индекс цен индекс цен
этого года - прошедшего года
Темп инфляции = --------------------------------------------------- * 100%
индекс цен прошедшего года
Существует так называемое «правило величины 70», которое дает другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции [4,c.164]:
70
Темп инфляции = -----------------------------
темп ежегодного
увеличения уровня .
цен (%)
1.1 Типы инфляции
Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уровня инфляции. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе различают два типа инфляции.
Инфляция спроса – это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими на стороне совокупного спроса. Инфляция издержек (инфляция предложения) – это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения.
Механизм инфляции спроса графически изображен на Рис.1:
AD3 AS F
AD2
Р3 AD1
Р2
Рис.1.1 Инфляция спроса
На промежуточном отрезке кривой AS рост цен может соответствовать росту производства, либо обгонять его. На вертикальном отрезке кривой AS, что соответствует совокупному предложению в долгосрочном плане, находящемуся на уровне поной занятости, дальнейшее расширение совокупного спроса вызовет только повышение уровня цен, то есть инфляцию.
Мы видим, что расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при её достижении вызывает рост общего уровня цен. Получается, что без инфляции нельзя добиться увеличения ВВП (на промежуточном отрезке AS).
К такого рода инфляции приводит то, что происходит рост платёжеспособного спроса. Ведь экономика любой страны – система замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равных условиях, произойти только за счёт перераспределения из других секторов, что в целом не изменит размеров совокупного спроса. Таким образом, увеличение платёжеспособности может возникнуть из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Критерием, определяющим инфляционность эмиссии денег, является объём производимой в стране продукции: если темпы прироста денежной массы соответствуют темпам прироста реального ВВП, то такое увеличение предложения денег неинфляционно. Если же рост денежного предложения обгоняет рост реального ВВП, то происходит переполнение каналов обращения денежной массы сверх товарооборота.
Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определённых случаях им злоупотреблять. Речь идет о явлении, которое в экономической теории получило название сеньораж, то есть доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги. Рассмотрим, что служит сверхэмиссии, нарушающей баланс между совокупным спросом и совокупным предложением.
Причины совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способом его погашения.
Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса усилит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая её индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. Причем, к увеличению темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).
Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.
В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса (ВПК). Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.
Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефицита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, вызывают (либо углубляют) количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением и становятся косвенными факторами инфляции.
Аналогичное воздействие на совокупный спрос может оказать и стимулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка в случае покупки облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а стимулируемые инвестиционные проекты смогут реализоваться только через определенный промежуток времени (лаг), в период которого и возможен инфляционный всплеск.
Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и увеличением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если в составе денежного агрегата М2Х высока доля иностранной валюты. Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.
Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем – совокупный спрос.[2,c.559-562]
Второй тип инфляции – инфляция издержек – происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Графически инфляция издержек изображена на Рис.2 с помощью модели «AD-AS»:
AS2 AS1
AD
Р2
Р1
Y2 Y1
Рис. 1.2 Инфляция издержек
Кривая AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево, что вызывает сокращение объема производства при одновременном повышении уровня цен.
Вызывает рост издержек, прежде всего, монополизм. Но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов.
Рассмотрим, каким образом монополизм фирм приводит к повышению издержек производства, вызывая инфляцию. Значительная часть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка. Все известные виды монополий и олигополий обладают соответствующей властью над ценой. Цены удерживаются за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным (то есть общественно оптимальным) и потенциально возможным объёмом выпуска, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на промежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное завышение цен.
В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров (как правило, при высокой доле импорта при совокупном предложении). Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен. Классическими примерами инфляции издержек, вызванной шоками цен на энергоносители, импортировавшиеся из стран ОПЕК, является энергетический кризис в США и Западной Европе 1973 – 1974 гг. и первой половины 1980-х.
Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает продолжаться, несмотря на то, что совокупный спрос остаётся на прежнем уровне, а порой и растет.
Инфляцию издержек может вызвать сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика правительства, во-первых, при наличии лага запаздывания в принятии решений и, во-вторых, в случае взаимоисключаемости целей экономической политики. Так, если лаг принятия решений затянут, то сдерживающие инструменты, адекватные фазе бума, применяются к уже изменившейся ситуации, например, депрессии, требующей от правительства воздействия иного характера. В результате несвоевременное повышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию, ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек.
Рассмотрим случай взаимоисключаемости целей. Допустим, правительство ставит задачу стимулировать производителей неинфляционным способом и, в то же время, решить проблему бюджетного дефицита, также не вызывая инфляцию. В таком случае правительство будет стараться не ухудшать условий кредита (не повышать процентных ставок), следовательно, для покрытия бюджетного дефицита уже не подойдет ни рефинансирование, ни монетизация государственного долга. Что остаётся? Если поправлять бюджетную ситуацию повышением ставок налога, то это противоречит первой цели. Впрочем, любая из перечисленных мер в данном случае приведет к инфляции издержек или спроса.
Следует добавить, что не только экономическое (косвенное), но и административное регулирование экономики может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращения сроков их действия и т. д. Все это увеличивает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.
Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.
Два альтернативных источника инфляции – монополизм государства, ведущий к чрезмерной эмиссии, а также монополизм фирм и профсоюзов – в сущности, сводятся к одному: к неэффективности их деятельности. Это случай одновременного фиаско и государства, и рынка.
Однако при хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга.[2,c.562-565]
1.2 Формы инфляции
Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившиеся одновременно на всех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов). Этот дисбаланс проявляется в разных формах. Существует две формы инфляции: открытая и подавленная.
В рыночной экономике, то есть в условиях относительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это - открытая форма инфляции.
В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточность предложения по отношению к спросу сохраняет форму дефицита, не перерастая (при прочих равных условиях) в открытую инфляцию. Некоторые экономисты полагают, что дефицит – это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то дефицит быстро исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому многие экономисты считают дефицит проявлением инфляции в скрытой форме.
Именно в виде тотального дефицита, развивающихся на всех уровнях производства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негибким, фиксированным ценообразованием, то есть в централизованной экономике (например, в командно-административной системе), где решения об объемах распределения, производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий дефицит сопровождается очередями, снижения качества товаров и услуг, развитием бюрократического и черного рынков, на которых товарные цены, выраженные в денежных единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут в унисон с дефицитом. Это – скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция.
Напротив, проявление дисбаланса между спросом и предложением в виде открытой формы инфляции, то есть в росте цен, сопровождается снижением покупательной способности и обесценением денег по отношению к конечным товарам и ресурсам.[2,c.553-554]
1.3 Виды инфляции
Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают умеренную (или ползучую), галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, которые в странах с развитой рыночной экономикой определяются по следующим критериям.
Умеренной (ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах.
Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либо используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые тепы инфляции на момент платежа. Другими словами, сделки начинают индексироваться.
Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100% в год.
Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной, критерий начала гиперинфляции значительно выше.1 Обесценение денежных средств происходит настолько стремительно, что цены могут пересчитываться ежедневно и даже по несколько раз в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и парализует не только производство, но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает панические настроения в бизнесе.
Критерии гиперинфляции различаются по странам. Очень высокие темпы инфляции – еще не гиперинфляция. Рабочий показатель гиперинфляции для многих экономистов – 1000% в год. Однако полезно рассмотреть критерий гиперинфляции по Кейгану. Американский экономист полагает, что гиперинфляцией в развивающихся странах можно считать темпы прироста уровня цен, более 50% в месяц, что при пересчете на годовые темпы инфляции составляет 13000%. Преодоленной гиперинфляция считается в том месяце, если в течение предшествующих ему 12 месяцев темпы инфляции не превышали 50%.
В некоторой литературе ученые подразделяют инфляцию по следующим категориям: ценовая стабильность (означает почти нулевую инфляцию), умеренная инфляция (прирост цен в 15% - 30%), инфляционный кризис (превышает 40%), гиперинфляция (более 50%) и хроническая инфляция (продолжительная устойчивая гиперинфляция).[2,c.554-555]
Отечественная экономическая литература и пресса изобилует большим количеством «оригинальных» названий, отражающих отдельные причины роста цен: кредитная, инвестиционная, потребительская, административная, социальная инфляция и т. д. Встречаются даже такие названия, как «встроенная» инфляция (прирост цен за определенный период времени), индуцированная инфляция (имеющая причины) и преждевременная инфляция (прирост цен при достижении в экономике полной занятости).[3,c.12]
2. Инфляционные процессы в России
Изучение инфляции в России основывается, прежде всего, на западных макроэкономических теориях. Это объясняется тем, что советская экономическая наука, активно развивавшаяся в условиях командно-административной экономики, не может адекватно объяснить феномен общего роста цен с рыночных позиций. В марксистской экономике, под инфляцией понимается нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющееся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, согласно Марксу, используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. Ограниченность марксистского взгляда на инфляцию вынудила отечественных экономистов полностью отказаться от исследовательских подходов советской школы и использовать западный научный инструментарий.[3,c.139]
2.1 Либерализация цен и избыток денежного предложения (1991 – 1994гг.)
С момента ценовой либерализации и дерегулирования планово-директивной экономики в 1992 году высокая инфляция была связана с «денежным навесом», возникшим в результате увеличения денежного предложения по сравнению с товарной массой. Главной причиной инфляции начала 1990-х гг. было эмиссионное финансирование дефицита государственного бюджета. Проблема постсоветского дефицита госбюджета своими корнями уходит в недалекое прошлое. Первые попытки децентрализации, предпринятые М. Горбачевым в середине 1980-х гг., были сопряжены со значительными издержками субсидирования неэффективных промышленных производств, крупными трансфертами регионам-реципиентам, а также с неблагоприятными условиями внешней торговли. Результатом финансового кризиса стал дефицит госбюджета, впервые образовавшийся в 1985 году.
В начале 1990-х гг. проблема дефицита госбюджета усугубилась мягкой налогово-бюджетной политикой, выражавшейся в низких налоговых ставках при росте социальных расходов. В 1991 г. дефицит госбюджета составлял около 20% ВВП, разрыв между доходами и расходами был покрыт за счет внешних займов, продаж резервов Госбанка СССР, а также прямой денежной эмиссии. В связи с тем, что правительство продолжало контролировать потребительские цены, избыток денежного предложения привел к образованию так называемого «денежного навеса», заложившего мину для последующего инфляционного взрыва. В 1991г. цены на потребительские товары были административным решением повышены, инфляция составила 168%, однако товарный и бюджетный дефициты продолжали сохраняться.
В начале 1992 г. правительство во главе с Е. Гайдаром приняло знаменательное решение провести либерализацию цен на большинство товаров, и в январе цены единовременно выросли на 245%. Правительство стремилось в первую очередь решить проблему дефицита госбюджета, полагая, что рыночный механизм и свободное ценообразование самостоятельно приведут в равновесие товарный рынок. Однако в условиях экономической неопределенности, отсутствия рыночных институтов и опыта хозяйствования в новой среде, первые попытки решения проблем рыночными способами были обречены на провал.
Ценовая либерализация привела к гиперинфляционному взрыву, общий уровень цен к концу 1992 г. достиг 2517%. Первоначально правительство предполагало снизить гиперинфляцию в течение трех-четырех месяцев. Однако номинального якоря выбрано не было, денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика по-прежнему продолжали носить проинфляционный характер. Дефицит расширенного бюджета в 1992 г. вырос до 40% ВВП. Госбанк СССР предоставлял сельскохозяйственному сектору и неэффективной промышленности под отрицательную реальную процентную ставку. На тяжелое экономическое положение наложил свой отпечаток распад Советского Союза и предоставление Госбанком СССР рублевых кредитов другим центральным банкам в рублевой зоне.
В 1993 г. правительство предприняло кардинальную попытку справиться с инфляцией. Во-первых, был значительно снижен бюджетный дефицит – с 40% до 15% ВВП. Во-вторых, образован Банк России, введен в обращение российский рубль и ограничены займы предприятиям и другим странам СНГ. Тем не менее, полный контроль над денежным предложением до сих пор отсутствовал. Бюджетный дефицит продолжал покрываться за счет эмиссии Банка России на 12,7% ВВП. Правительство провело либерализацию цен на энергоносители, и власти по-прежнему предоставляли сельскому хозяйству и северным регионам льготные сезонные кредиты. Годовые темпы общего прироста цен в 1993 г. достигли 840%.
В 1994 г. правительство, наконец, смогло взять под контроль бюджетный дефицит. Во многом этому способствовало принятие закона о Банке России, согласно которому правительство не могло напрямую финансироваться денежными властями. В качестве альтернативного источника финансирования бюджетного дефицита было выбрано косвенное финансирование за счет публичных государственных заимствований. Переключение с кредитов Банка России на госзаймы, безусловно, способствовало снижению инфляции, однако долгосрочное решение проблемы было отодвинуто на будущее. В октябре 1994 г. («черный вторник») на ММВБ возникла паника, защищая от обесценения рубль, Банк России потерял 59% резервов. Обесценение национальной валюты вызвало очередной итог инфляции, и, несмотря на все усилия властей общий прирост цен в 1994 г. составил 215%.
В соответствии с ключевыми причинами роста цен в 1991-1994 гг. отечественная инфляция изучалась с позиции денежной сферы. Монетаристской трактовки инфляции придерживались А. Илларионов, Е. Гайдар, Б. Федоров, Дж. Сакс и А. Ослунд. В своих работах они стремились обнаружить экономические доказательства связи уровня цен с денежным предложением, скоростью денежного обращения, а также определяющими их факторами. В статье «Природа российской инфляции» директор Института экономического анализа А. Илларионов оценил лаг между темпами прироста денежной массы и инфляцией. Первоначально, в октябре 1992 г. лаг составлял три месяца, однако в последующем он устойчиво увеличился и к весне 1995 г. достиг восьми месяцев. По мнению директора Центра международного развития Гарвардского Университета Дж. Сакса, на протяжении 1992-1993 гг. российская инфляция отставала от денежной эмиссии на три месяца. Советник Президента РФ М. Делягин оценивает увеличение лага между темпами прироста денежной массы и инфляции с трех месяцев (апрель – август 1992 г.) до шести месяцев (апрель 1995 г.).
Как правило, удлинение лага объясняют за счет постепенного усложнения российской финансовой системы. А. Илларионов высказал мнение, что при завершении формирования финансового сектора экономики величина лага может стабилизироваться на уровне не менее года, как это имеет место в развитых экономиках. М. Делягин предпочитает объяснять ситуацию с лагом длительной инфляционной волной «в сочетании с оскудением фондового рынка в результате спекуляций». Но объяснять изменение величины лага за счет финансового сектора некорректно в свете его низкой эффективности и нулевым влиянием на реальный сектор экономики. Ряд западных экономистов также обращает внимание на некорректность расчетов лагов из-за малой статистической выборки.[3,c.139-143]
2.2 Фиксированный курс, пирамида ГКО и кризис
(1995-1998гг.)
В июле 1995 г. Банк России ввел режим «коридора» для обменного курса российского рубля, что сразу же оказало стабилизирующее воздействие на инфляцию. Валютный коридор гарантировал предсказуемую динамику курса рублю в течение предстоящего года. Независимый статус Банка России позволил ему полноценно реализовать смешанную монетаристскую программу макроэкономической стабилизации. Денежно-кредитная политика с валютным номинальным якорем снизила неопределенность будущего курса доллара к рублю и через паритет покупательной способности позволила затормозить рост цен. По оценкам сотрудников Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, уменьшение инфляционных ожиданий в тандеме с устойчивым курсом рубля на 51% определили снижение инфляции в 1995 г. Банк России полностью прекратил выдачу прямых кредитов правительству. Финансирование дефицита госбюджета стало осуществляться за счет эмиссии государственных бумаг, в объеме около 4% ВВП. Программа макроэкономической стабилизации позволила снизить годовую инфляцию с 131,4 в 1995 г. до 21,8% в 1996 г. Дезинфляция сопровождалась ростом реального предложения денег и снижением скорости их обращения, что оказывало стимулирующий эффект на экономическую активность.
В 1997-1998 гг. на первый план вышла проблема долговой пирамиды правительства – погашение старых выпусков облигаций на фоне низких доходов бюджета, неплатежей и плохой собираемости налогов могло осуществляться только за счет новых эмиссий ГКО. Правительство пошло на прецедентное увеличение доходности госбумаг и либерализации счета движения капитала для нерезидентов, чтобы привлечь зарубежные портфельные инвестиции. Денежное предложение формировалось на основе рублевых интервенций (роста числа валютных резервов Банка России) и внешних займов правительства. Возникает закономерный вопрос, насколько высокая доходность ГКО при очевидном приближении краха пирамиды займов отражала инфляционные ожидания рыночных игроков. Согласно уравнению Фишера, номинальная процентная ставка включает в себя инфляцию или, как альтернатива, прогноз инфляции в течение горизонта инвестиций. Следовательно, процентные ставки по различным срокам вложений могут выступать индикаторами инфляционных ожиданий инвесторов.
Смена макроэкономической конъюнктуры также повлекла за собой изменение фокуса в исследованиях инфляции. На первый план вместо инфляции спроса вышла инфляция издержек. В отечественной экономике инфляция издержек связана с проблемой монополизма. Концентрация производства на как можно меньшем числе предприятий в советский период оберегалась, поскольку считалось, что это позволит экономить на масштабе и оптимально использовать ресурсы. В результате отсутствия конкурентной среды в рыночной экономике монополисты имеют возможность беспрепятственно повышать цены на свою продукцию и услуги.
Анализ современного монополизма в России базируется на двух подходах: оценка формальных критериев (концентрация производства и занятости по отраслям) и исследования возможностей для контроля над рынком. Согласно первому подходу уровень монополизации на основе промышленной классификации (монополия – одно предприятие в отрасли, менее четырех предприятий – олигополия, более четырех – конкуренция), то окажется, что 26% отраслей имеют олигопольную структуру, что составляет примерно 1% от общего числа предприятий и 2% занятых в промышленности. Более точную оценку дают исследования, основанные на расчете уровня концентрации производства в отраслях. В международной практике степень монополизма измеряется коэффициентами концентрации – СК (доли соответственно трех, четырех и ста предприятий отрасли). Однако на внутристрановом уровне ситуация выглядит иначе. Анализ распределения производства продукции производственного назначения (около 8 тыс. наименований), проведенный ЦЭМИ АН СССР в 1989 г., показал, что свыше 50 % рассмотренных ассортиментных позиций производилось не более чем на трех предприятиях, а в машиностроении 87% из 5885 наименований – единственным производителем; 7,8% - двумя или тремя производителями. Таким образом, в наследство от СССР России досталась высоко монополизированная экономика, в которой создана благоприятная среда для постоянного и неконтролируемого роста цен.
Либеральные экономисты, такие как А. Илларионов, напротив, считают, что монополизмом не может объясняться отечественная инфляция. А. Илларионов полагает, что при открытии национальной экономики «любые самые крупные, самые могущественные национальные монополисты превращаются в очень скромных производителей не только на мировом, но и на своем собственном национальном рынке». Однако утверждение Илларионова легко разбивается о факты: валютный контроль и таможенные барьеры в анализируемый период времени были таким, что речь не идет ни о какой открытой экономике. Кроме того, конкуренция с иностранными производителями ни сколько не затрагивает естественных монополистов, таких как Газпром или Ростелеком.
Ряд экономистов в период фиксированного валютного курса продолжали рассматривать факторы, оказывающие эффект на предложение денег, как на проинфляционные. Среди ключевых переменных денежного предложения они выделяют дефицит государственного бюджета, структуру источников его финансирования (кредиты, выдаваемые денежных властей правительству; эмиссия ГКО; внешние займы), рефинансирование банковской системы и динамику резервов Банка России. На взгляд экс-премьера и главы Института экономики переходного периода Е. Гайдара, в переходных экономиках в течение длительного периода может наблюдаться инфляция на уровне 10-40% в год, прежде всего за счет уменьшения степени доллоризации экономики и, соответственно, роста денежной базы в связи с увеличением валютных резервов. В 1995 г. после введения валютного коридора в России впервые начали действовать описанные факторы. Весной – летом 1995 г. рост денежного предложения практически всецело определялся рублевыми интервенциями Банка России на валютном рынке. Однако в 1996 г. рост денежного предложения обернулся потерей резервов денежными властями. Как прокомментировал ситуацию экс-заместитель министр финансов О. Вьюгин, из сорока трлн. эмитированных рублей половина суммы вернулась в Банк России конвертированной в валюту. Таким образом, гипотетический механизм дедоллоризации экономики, наличие которого было предположено Е. Гайдаром, так и не был запущен в действие.
В конечном счете, в течение периода действия валютного коридора на инфляцию оказало влияние несколько факторов (см. Приложение 1). Основным из них был рост цен на продукцию и услуги естественных монополий (48% суммарного роста цен). На втором месте стоит увеличение денежного предложения (36% роста цен). Третье место принадлежит инфляционной инерции (константа экономической модели, давшая 19% роста цен). Адаптивные ожидания экономических агентов имели устойчивую тенденцию к снижению, что выразилось в отрицательном значении вклада этого фактора в инфляцию.[3,c.143-150]
2.3 Макроэкономическая стабилизация и снижение
инфляции (1999 – 2003 гг.)
В августе 1998 г. разразился валютный и долговой кризис. Среди главных экономических предпосылок финансовых потрясений значились плачевное состояние платежного баланса, связанное с низкими ценами на энергоносители, накопление правительством избыточного долга, завышенный курс рубля, слабость банковского сектора и кризис в Юго-Восточной Азии. Сформированное в сентябре 1998 г. правительство во главе с Е. Примаковым заявило о решительной смене экономического курса в стране. Де
Макроэкономическая стабилизация в стране была достигнута за счет нескольких факторов. Во-первых, в течение 1999 г. правительство придерживалось жесткой бюджетной политики – борьба за повышение собираемости налогов дополнялась умеренными социальными расходами. По мере роста экономической активности и доли денежных расчетов бюджетные доходы постепенно увеличивались. Как полагают сотрудники Института экономики переходного периода, «главным результатом деятельности правительства Е. Примакова, а также сменивших его правительств С. Степашина (май – август 1999 г.) и В. Путин (август 1999 г.) стало обретение страной бюджетного равновесия». Во-вторых, Банк России отказался от масштабной поддержки и санации банковского сектора. В противном случае денежные влияния в банки неизбежно выплеснулись бы на потребительском и валютном рынке. Фактически банковский сектор был принесен в жертву низкой инфляции. В-третьих, после девальвации рубля и международного роста цен на энергоносители, рентабельность сырьевых экспортеров резко подскочила. На страну обрушился поток нефтедолларов, который наполнил бюджет, позволил погасить внешние долги и оказывал повышательное давление на валютном рынке. Сочетание всех трех описанных факторов позволило снизить инфляцию в 1999 г. до 36,5% и создать основу для последующего экономического роста.
После кризиса на задний план ушли такие факторы, влиявшие на инфляцию, как кредитование правительства Банком России и пирамида ГКО. В Приложении 2 приведен вклад факторов в инфляцию в период макроэкономической стабилизации с января 1999 г. по май 2001 г. Возросли инфляционные ожидания, что во многом ожидается переходом плавающий валютный курс рубля. Кроме того, увеличились влияния денежного предложения на цены, однако лаг между изменением двух переменных удлинился с двух до четырех – десяти месяцев. Рост цен на продукцию и услуги естественных монополий оставались одним из ключевых факторов ценообразования в экономике.
Ситуация с инфляцией в 2000-2003 гг. была достаточно устойчивой и предсказуемой. Дезинфляция привела к стабилизации месячного прироста потребительских цен в диапазоне от 1% до 2%. По итогам 2000 г. инфляция составила 20,2%, в 2001 г. – 18,6%, в 2002 г. – 15,1%, в 2003 г. – 13%. Следует отметить, что со снижением годовой инфляции ее помесячная амплитуда колебаний возросла. Следует отметить, что 2001 – 2002 гг. индекс на продовольственные товары вырос на 20%, в то время как совокупный индекс цен на платные услуги увеличился на 86,5%, а по ЖКХ – на 133,3%. В свете расхождения динамики индексов, возникает вопрос, какую роль играют неденежные факторы в современной инфляции? В Приложении 3 приведены расчеты сотрудников Института экономики переходного периода, проведенные с использованием теста на коинтеграцию Йохенсена. Как мы можем видеть, оценки близки к расчетам Экономической Экспертной Группы при Министерстве финансов РФ. Прирост денежной массы на 1% дает прирост индекса потребительских цен на 0,419%. Спрос на деньги оказывал превалирующее влияние на инфляцию в течение всего периода времени. Однако постепенно роль немонетарных факторов в инфляционном процессе снижается.
Для выявления причин снижения инфляции и оценки эффективности антиинфляционной политики властей в Центре развития в конце 2002 г. была построена экономическая модель, основные результаты применения которой приводятся в приложении 4. Главный вклад в снижение инфляции внесло не ужесточение денежно-кредитной политики, а стагнация цен на продукты питания, обусловленная сокращением прироста цен на сельскохозяйственную продукцию с 23% в 2001 г. до 6% в 2002 г. Основными факторами инфляционной угрозы в российской экономике по оценке специалистов Центра являлись высокий темп роста денежного предложения и увеличения цен на сырье и материалы на мировых рынках. Однако как показали последующие события, оценки были ошибочными: влияние денежного предложения на инфляцию неуклонно сокращалось, а увеличение цен на энергоносители компенсировалось укреплением рубля.
Е. Гуревич из Экономической Экспертной Группы при Министерстве финансов РФ полагает, что низкая инфляция определялась, прежде всего, тем, что увеличение номинального объема ВВП за счет более высоких экспортных цен при неизменных внутренних ценах означает рост доходов и поэтому вызывает повышение спроса на деньги. Это, в свою очередь, означает возможность большей денежной эмиссии без инфляционных последствий.
В целом всесторонний анализ инфляционного процесса в 1991-2003 гг. позволяет сделать несколько выводов:
1. Монетаризм выступает вполне достаточной и адекватной теорией для изучения и моделирования инфляции в России на протяжении более чем десятилетнего периода реформ. Альтернативные подходы к исследованию инфляции не находят однозначного подтверждения.
2. На протяжении всего периода реформ главной причиной инфляции в РФ является рост денежного предложения. Неденежные факторы имели преимущественно второстепенный характер, их влияние заметно только на краткосрочных отрезках времени. Вместе с тем по мере снижения инфляции до 3-10%, как ожидается, роль неденежных факторов будут возрастать.
3. Постепенное изменение природы инфляции требует все более жесткой координации денежно-кредитной и налогово-бюджетной политик. В частности, Правительству РФ с Банком России следует согласовывать регулирование в области цен и тарифов на услуги естественных монополий (электроэнергетика, газ, МПС), реформирования системы субсидий (общественный транспорт, образование, медицинское обслуживание и ЖКХ), налоговой политики (прежде всего, косвенные налоги), таможенной политики (пошлины на импорт) и сельскохозяйственной политики.
4. Одной из перспективных задач денежно-кредитной политики является стерилизация притока капитала из-за рубежа для удержания инфляции на приемлемых отметках. Как показывает опыт развивающихся стран, приток капитала в случае успеха преобразований составляет в среднем 8% ВВП. В настоящее время Банк России и Министерство финансов РФ не в состоянии справиться с таким объемом капитала. Среди возможных мер по противодействию негативным последствиям притока международного капитала Россия в силу сложившихся обстоятельств может выбрать только косвенное налогообложение в форме беспроцентных депозитных обязательств или резервных требований, ослабление валютного контроля и создание стабилизационного фонда.[3,c.150-157]
3. Особенности инфляции в России
Одной из самых важных особенностей инфляции является то, что в девяностых годах ХХ века существовала диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците государственного бюджета. Как мне кажется, диспропорции в экономике, обусловлены долгим развитием ее под влиянием командно-административной системы. Дефицит бюджета финансировался за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, то есть за счет печати новых денег, это привело к росту массы денег в обращении и, следовательно, к росту цен. Так, по состоянию на 1 июля 1994 года объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27665 млрд. руб. или 38,9% его сводного баланса. Также покрытие дефицита может происходит путем размещения займов государства на денежном рынке. С мая 1993 года РФ перешла от второго способа к первому, и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Рост денежной массы не только причина инфляции, но и ее следствие. Если инфляция цен обусловлена немонетарными факторами (инфляция издержек, монополизация производства, изменение в соотношении курса валют и т. д.), то ее рост даже по чисто техническим причинам требует увеличения денежной массы для нормального обслуживания хозяйственного оборота. В противоречие с таким пониманием вопроса с момента начала либеральных реформ в России происходило систематическое отставание объема денежной массы от темпов инфляции и от потребности хозяйственного оборота.
Скорость обращения денег также является особенностью инфляции. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения. Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподдерживающий характер инфляции. Так, население, живущее в условиях постоянного ожидания повышения общего уровня цен, постоянно рассчитывает на дальнейший их рост. В таких условиях трудящиеся требуют все более высокой заработной платы. Население запасается товарами впрок, опасаясь, что цены на них в скором времени еще более поднимутся. Производители, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся и, желая обезопасить себя, многократно завышают цену на свою продукцию. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.
С ростом «открытости» экономики России увеличивалась опасность импортируемой инфляции. Импортируемая инфляция - это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие внешнего повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с импортируемой инфляцией весьма ограничены.
Инфляционный рост цен происходил благодаря финансированию инвестиций за счет эмиссии денег Центральным банком РФ. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции в военной области. Непроизводительное потребление национального дохода на военные цели ведет не только к потере национального богатства, но и создает дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого выпускаются бумажные деньги.
Общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории с изменением структуры рынка в XX веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист имеет возможность в известной степени влиять на цену. Таким образом, олигополисты напрямую заинтересованы в усилении «гонки цен», а также, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересованы в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополисты и олигополисты препятствуют росту эластичности предложений товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополии поддерживает длительное несоответствие спроса и предложения.
Также как и инвестиции в военную промышленность инфляцию вызывали и чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекались элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступал дополнительные денежный эквивалент.
Одной из причин инфляции в России являлось лидерство в ценах. Крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.
Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены».[1,c.19,54-56,89-90]
4. Последствия инфляции. Кривая Филлипса
Последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие темпы инфляции содействуют временному оживлению конъюнктуры посредством роста цен и нормы прибыли. По мере увеличения темпов инфляции, она превращается в реальное препятствие для производства и обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. Галопирующая инфляция дезорганизует производство, наносит серьезный экономический ущерб, затрудняет проведение экономической политики. Инфляция приводит к произвольному перераспределению общественного продукта, дохода и богатства (произвольное - в том смысле, что оно возникает независимо от целей данного общества и может им противоречить). Также неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Галопирующая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, обостряет товарный дефицит, подрывает стимулы к денежному накоплению. Сбережения населения обесцениваются, потери несут банки и другие кредитующие учреждения. Растет инфляционное налогообложение: при сохранении относительно стабильных налоговых ставок и осуществлении индексации доходов в государственный бюджет взимается всё большая часть доходов населения. Инфляция является как бы сверхналогом на население, а как следствие - отставание доходов населения от беспрерывно растущих цен. Происходит свертывание инвестиций: обесценивание отчислений в фонды накопления приводит к сокращению инвестиций и не позволяет осуществить запланированные ранее проекты. Снижается возможность эффективной организации деятельности частных компаний.
Будучи следствием разбалансированности экономики, инфляция, в свою очередь, усугубляет диспропорции воспроизводства и дезорганизует хозяйственные связи. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, ставок заработной платы, что стимулирует отток средств и кадров из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и в финансово-банковский сектор).
Инфляция подрывает стимулы антизатратного механизма, обесценивая денежные накопления предприятий, населения и ослабляя заинтересованность в результате хозяйственной деятельности.
Инфляция стимулирует развитие «теневой экономики» - незарегистрированной хозяйственной деятельности, приносящей доход; криминогенной олигархии, рэкета, мафиозных структур и прочих нездоровых социальных явлений (взяточничество, коррупция, организованная преступность, нарушение правопорядка). Нетрудовые доходы резко возрастают на дрожжах инфляции.
Искажается структура потребительского спроса под влиянием «бегства» от рубля к ценным товарам, иностранной валюте, недвижимости. При инфляции шальные деньги гуляют, перераспределяясь в карманы предприимчивых банкиров, финансистов, бизнесменов, а главное – «теневой экономики».
Обесцененные деньги плохо выполняют свои функции. Доллар вытесняет рубль. Появляются суррогаты денег. В итоге инфляция подрывает денежную систему страны.
Инфляционное перераспределение национального дохода усиливает социальную напряженность, что проявляется в забастовках, митингах, на которых экономические требования перерастают в политические.
Инфляция дестабилизирует внешнеэкономическую деятельность. Падение курса рубля стимулирует вывоз топлива и сырья, удорожает импорт. «Бегство» капиталов за рубеж приобретает огромные масштабы. Усиливается бремя долгов (внешних и внутренних), выраженных в иностранной валюте.[1,c.38-39]
Инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. В 1958 году английский экономист А. Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую такое воздействие. Используя в своей работе данные английской статистики за 1861-1956гг., он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. По кривой А. Филлипс установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2.5-3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Филлипс сделал вывод, что правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р. Липси.
Также была создана модификация кривой Филлипса для разработок экономической политики. Эту работу проделали американские экономисты Р. Солоу и П. Самуэльсон. Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен.
На оси абсцисс показан уровень безработицы, на оси ординат - темпы роста товарных цен.
Р
Р2
Р3
Р1
u2 u3 u1 u
Рис. Кривая Филлипса
Если правительство рассматривает уровень безработицы u1 как излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины u2, но одновременно возрастает темп инфляции до Р2. Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что вынудит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р3, а безработица увеличится до уровня u3.
Практика показывает, что кривая Филлипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.
Среди этих обстоятельств важно выделить политику стимулирования спроса стремление правительства снизить уровень безработицы ценой увеличения инфляции успешно только тогда, когда у населения удается создать так называемые “ложные ожидания”. К примеру, работающие по найму, наблюдая рост ставок зарплаты, увеличивают предложения труда. И тогда, как и предполагалось в концепции кривой Филлипса, рост инфляции и связанной с ней номинальной заработной платы. Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата все уменьшается (в отличие от номинальной) то никто больше не будет увеличивать предложения труда.
Особое внимание на эти взаимосвязи обратил еще в 60-е гг. американский экономист М. Фридмен, который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем “ накачивания “ спроса инфляционными мероприятиями. Таким образом, когда население преодолеет свои ложные ожидания, тогда инфляция будет сопровождаться уменьшением предложения труда, т.е. растущей безработицей. Считается также, что кривая Филлипса применима лишь для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.
Иными словами, соотношение, установленное кривой Филлипса не действительно для длительных периодов времени. Переливание безработицы в инфляцию по этому методу опасно для экономики из-за непредсказуемых последствий. Вследствие этой негативной черты правительства большинства западных стран, в том числе США и Англии, перешли к теории естественного уровня безработицы, которая используется и по сей день.
Суть этой теории состоит в том, что в долгосрочном плане приемлемый уровень инфляции возможен только при естественном уровне безработицы. Естественный уровень безработицы должен определяться структурой рынка рабочей силы с учетом информации о потребностях в различных отраслях. Необходимо заметить, что и эта политика обеспечения естественного уровня безработицы и снижение уровня инфляции до умеренных и стабильных не всегда достигает своих целей. При всех положительных факторах этого метода у него существует довольно важный недостаток: при достижении естественного уровня безработицы инфляция продолжает некоторое время как бы по инерции усиливаться: ее темпы не могут быстро сократиться. Также необходимо заметить, что естественный уровень безработицы не всегда является социально приемлемым.[2,c.573-579]
Заключение
В некотором отношении Россия действительно уникальная страна в современном мире. Ни в одной другой стране мира инфляция не являлась столь терпимой, как у нас. Ни в одной другой стране невозможно представить, чтобы чиновники, облеченные государственной властью, в том числе и представляющие денежные власти, позволили бы себе публично заявить о допустимости, разрешимости и даже полезности инфляции. Подобные заявления в любой стране означают автоматическую дискредитацию человека, делающего такие заявления. Такое невозможно представить ни на Западе, ни на Востоке.
Опыт Запада показал, что инфляция различается по видам (умеренная, галопирующая, гиперинфляция), формам (открытая, подавленная), типам (издержек, спроса). Все это имело место во времени и пространстве, однако одновременное наличие всех разновидностей инфляции не было характерным для развитых стран Запада. Им удалось свести эти причины до минимума и снизить темпы инфляции. В России же все эти разновидности инфляции проявились одновременно на довольно коротком промежутке времени. Российская Федерация превратилась в страну парадоксов.
Преодолеть социальный и экономический кризис можно лишь тогда, когда изменятся цели экономической политики и прекратится падение производства, улучшится благосостояние народа.
На мой взгляд, подавление инфляции не возможно на базе устранения какой-то одной группы факторов, оказывающих влияние на рост инфляции, поскольку общеизвестно, что инфляция – многофакторный процесс, решать вопрос о ее снижении с экономической точки зрения необходимо с позиции санации воспроизводства в целом, в комплексе, с позиции законодательства. Это означает, что принятие законов государства в области цен, финансов, налогообложения, банков, развитие экспорта и импорта должно осуществляться не в интересах одной из отраслей или секторов экономики, а в интересах экономики в целом. Попытка решать отдельно текущие проблемы в области социального обеспечения, бюджета, капитальных вложений или банковского сектора неизбежно может вызвать новые диспропорции, на какой-то момент создать видимость улучшения положения, но, в конечном счете, усугубит экономическую и социальную ситуацию в обществе.
Преодоление инфляции является условием нормального экономического развития. Но снижение инфляции нельзя рассматривать как самоцель, как способ автоматического подъема производства. Процессы снижения инфляции и подъема производства должны идти одновременно, так как они друг друга обусловливают. Это особенно наглядно для российских условий. Затянувшаяся инфляция в России является следствием неудачной общей экономической политики, не обеспечившей роста производства, а примитивный «зажим» денежной массы дал лишь временный эффект снижения инфляции.
Список литературы
1.Экономическая теория/Под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского
Москва 2006
2.Экономика/ Под ред. Булатова Москва 1995
3.Антикризисное регулирование экономики/Богомолов В.А М:Юнити 2003
4.Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред. Л. Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000. – с.
5.Инфляция и методы ее регулирования// Общество иэкономика.2006№4,Адрианов.В
6.Высокая инфляция-главный фактор риска для российской экономики//Управление риском- 2007.№1БалабановаА.В.
7. Курс экономической теории: учебник – 5-е исправленное, дополненное и переработанное издание. / Под ред. М. Н Чепурина и проф. Е. А. Киселевой. – Киров.: «АСА»,1998.
8.Соотношение монетарных и немонетарных факторов в формировании инфляции в России//ЭКО-2007.№11.Баранова А.О
9.Банковская система и политика таргетирования инфляции//Финансы и кредит-2007№37.Гаджиев А.А.
10.
. Моисеев, С. Р. Инфляция: современный взгляд на вечную проблему / С. Р. Моисеев. – М.: ООО «Маркет ДС Корпорейшен», 2004.
. Макконел К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. / К. Р. Макконел, С. Л. Брю. – М.: «Туран», 1996. – В 2-х т., - Т.1.
Приложение 1
Вклад факторов в инфляцию в период с июля 1995 г. по июль 1998г.
| Фактор | Вклад фактора в инфляцию, % пунктов | Вклад фактора в инфляцию, % |
| Инфляционная инверсия | +15,7 | 19 |
| Денежное предложение (средний рост М2 за последние два месяца) | +29,8 | 36 |
| Рост цен на продукцию и услуги естественных монополий (электроэнергетика, грузовые перевозки) | +40,3 | 48 |
| Кредитование правительства Банком России | +5,5 | 6 |
| Инфляционные ожидания | -7,6 | -9 |
| Всего | +83,4 | 100 |
Приложение 2
Вклад факторов в инфляцию в период с января 1999 г. по май 2001 г.
| Фактор | Вклад фактора в инфляцию, % пунктов | Вклад фактора в инфляцию, % |
| Инфляционные ожидания | +34,3 | 50 |
| Монетарная инфляция | +28,4 | 42 |
| Рост денежного предложения | +21,1 | 31 |
| Рост номинального курса рубля | +7,3 | 11 |
| Рост тарифов естественных монополий | +10,2 | 15 |
| Электроэнергетика | +5,5 | 8 |
| Газовая отрасль | +1,6 | 2 |
| Грузовые перевозки | +3,1 | 5 |
| Рост экономической активности | -4,6 | -7 |
| Рост промышленного производства | -2,5 | -4 |
| Рост реальных доходов населения | -2,1 | -3 |
| Всего | +68,1 | 100 |
Приложение 3
Вклад монетарных и немонетарных факторов в темпы прироста индекса потребительских цен в 1999 – 2002 гг., %
| Год | Прирост ИПЦ | Монетарные факторы | Прочие (немонетарные) факторы | ||
| Прирост ИПЦ | Доля | Прирост ИПЦ | Доля | ||
| 1999 | 36,6 | 22,7 | 62,1 | 13,9 | 37,9 |
| 2000 | 20,1 | 23,7 | 117,9 | -3,6 | -17,9 |
| 2001 | 18,8 | 13,1 | 69,8 | 5,7 | 30,2 |
| 2002 | 15,1 | 8,6 | 57,2 | 6,5 | 42,8 |
1 Для стран с развивающимся рынком, с неустойчивой переходной экономикой отсчет гиперинфляции ведется от более высокого уровня. Например, в России в 1992 году темпы инфляции достигали 1353% в год, но официально были признаны лишь близкими к гиперинфляции.