Министерство сельского хозяйства российской Федерации
АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И СТАТИСТИКИ
Курсовая работа
Тема:
Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия
Проверила:
Барнаул 2008г.
Содержание:
Введение
………………………….…………...………………............................3
1. Платежеспособность и деловая активность как основные категории анализа финансового состояния предприятия……………………………....5
1.1 Сущность и объективная необходимость платежеспособности и деловой активности ………………………….…………………………5
1.2 Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия ….……...6
1.3 Методика анализа платежеспособности и деловой активности…… 8
1.4 Причины неплатежеспособности и пути их преодоления …………12
2. Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия (на примере ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ)……………………..……………………………………………………...15
2.1. Организационно – экономическая характеристика ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ……………………….……………………………….….15
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ……...…………………………………………….……...29
2.3. Анализ платежеспособности на основе изучения показателей ликвидности баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ ……...……...…....32
2.4. Анализ платежеспособности на основе изучения движения потоков денежных средств ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ ..…………………....35
2.5. Анализ деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ…………………………………………………………………….....…….37
3. Резервы улучшения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ …………...…………………………………......40
3.1. Факторы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ …………………………………….40
3.2.Ускорение оборачиваемости оборотных средств………………………44
3.3. Резервы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ ………………………………………….46
Выводы и предложения………………………………….………………….…50
Список литературы……………...……………………………………………..53
Приложения………………………………………………………………….….55
Введение
Переход к рыночным отношениям, формирование товарных, финансовых рынков и конкуренции, предъявило новые, жесткие требования к хозяйствующим субъектам, предприятиям, их структуре, методам управления, способам использования ресурсного потенциала. Приученные к гарантированному распределению, твердым государственным ценам, предприятия оказались не готовы играть по новым правилам: рыночным ценам на продукцию, сырье, материалы, энергию, оборудование. Проблемы сбыта произведенной продукции, отягощались неплатежами, которые возникнув в одном месте, порождают за собой цепную реакцию. В результате многие предприятия и организации в силу субъективных и объективных причин, столкнулись с проблемами в финансово-хозяйственной сфере, оказались неплатежеспособными.
В условиях рынка, любой контрагент, вступая в сделку, прежде всего интересуется какова платежеспособность предприятия, т.е. способность и готовность погасить кредиторскую задолженность в установленный срок. Определить платежеспособность важно:
- инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании пакета ценных бумаг;
- кредиторам, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
- аудиторам, для пресечения финансовых махинаций;
- финансовым руководителям, для принятия правильных управленческих решений;
- руководителям маркетинговых служб, которые хотят создать стратегию продвижения товаров на рынке.
На российском рынке проблема определения платежеспособности предприятий стоит особенно остро, достаточно вспомнить крах вполне надежных, казалось бы, акционерных обществ, о хронических неплатежах и т.д. Задача по определению платежеспособности решается с помощью финансового анализа. Он является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа принятия своевременных решений для оптимизации своих интересов.
Целью данной курсовой работы является проведение оценки платежеспособности и деловой активности на конкретном предприятии, сформулировать выводы и разработать предложения по оптимизации.
Для этого нужно решить следующие задачи:
-изучить теоретические основы проведения анализа платежеспособности и деловой активности хозяйства, меры по их восстановлению;
-дать общую природно-экономическую характеристику хозяйства;
-провести анализ текущей платежеспособности и деловой активности предприятия, состояние дебиторской и кредиторской задолженности;
-определить факторы, влияющие на платежеспособность и деловую активность;
-сформулировать выводы и предложения по улучшению платежеспособности хозяйства.
Для решения поставленных задач в работе использованы следующие методы финансового анализа:
-горизонтальный (временной) анализ – сравнение данных по годам;
-вертикальный (структурный) анализ – определение доли каждой позиции отчетности в общем результате;
-трендовый анализ – выявление основной тенденции развития;
-относительные показатели – расчет отношений данных отчетности (коэффициенты).
Также применялись монографический, графический, экономико-математический, расчетно-конструктивный, метод факторного анализа.
Объектом исследования является ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ. Для анализа использовались данные бухгалтерского баланса, приложений к нему и форм годовой отчетности предприятия.
1.
Платежеспособность и деловая активность как основные категории анализа финансового состояния предприятия
1.1.
Сущность и объективная необходимость платежеспособности и деловой активности
В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Однако, имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности предприятия, и рассматривать ее как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочных и долгосрочных перспектив. В первом случае критерии оценки – это ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность [16;с.398].
Платежеспособность – способность предприятия своевременно расплачиваться по своим долговым обязательствам (внешним и внутренним) за счет достаточного наличия ликвидных активов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
-наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
-отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого этого превращение может быть осуществлено. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидность выступает как необходимое обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой является в условиях рынка важнейшей функцией предприятия.
Предприятие принято считать платежеспособным, если его потребности в финансовых ресурсах на 80% покрываются за счет собственных средств. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность [12; с.103 ].
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании разнообразных коэффициентов оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывают непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает увеличение производственно-технического потенциала предприятия. [8; с.18 ].
1.2. Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия
На платежеспособность влияют многие факторы, например: активы предприятия, краткосрочные и долгосрочные обязательства, уставный капитал и т.д. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия – слишком высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности.
Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности. Изменение структуры активов в пользу увеличения оборотных средств свидетельствует:
- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
- об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической изъятии оборотного капитала из производственного процесса;
- о свертывании производственной базы;
- о запаздывающей корректировке стоимости основных фондов в условиях инфляции.
Абсолютный и относительный рост текущих активов может свидетельствовать не только о расширении производства или воздействии фактора инфляции, но и о замедлении оборачиваемости капитала, что вызывает потребность в увеличении его массы. [16; с.93].
При изучении структуры запасов и затрат необходимо выявить тенденции изменения производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
При изучении влияния структуры текущих активов на платежеспособность большое внимание уделяется состоянию расчетов с дебиторами. Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, если платежи за продукцию задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства перед кредиторами. Поэтому основной задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, для чего нужна расшифровка ее с указанием сведений о каждом дебиторе, сумма задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции [16;с.115].
Для анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Причем следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Те активы, которые могут быть использованы только с определенной целью имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), чем многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость, следовательно и платежеспособность предприятия.
1.3.
Методика анализа платежеспособности и деловой активности
Для оценки платежеспособности предприятия используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Мгновенную платежеспособность характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Они включают: краткосрочные кредиты банков, прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность (задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей), прочие краткосрочные пассивы. Рассчитывают по формуле:
К
а.л.
=А1/П1+П2
Его значение признается нормальным, если он выше 0,25-0,30. Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный показатель следует считать завышенным. Для получения более реалистичного нормального ограничения, необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины, которая показывает долю краткосрочных обязательств подлежащих к ежедневной оплате. Фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное, своевременное погашение дебиторской задолженности[18;с32].
Платежеспособность, с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, характеризует коэффициент уточненной ликвидности. Показывает какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности:
К
у.л.
= А1+А2/П1+П2 >=1
Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения значения, необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Прогнозируемые платежные возможности организации, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активах. Рассчитывается:
К
т.л.
= А1+А2+А3/П1+П2 >=2
Данный норматив установлен «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением №31-р от 12.08.94г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)[4;с89]
Для повышения данного показателя необходимо пополнять реальный собственный капитал и обосновано сдерживать внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
При рассмотрении платежеспособности в более отдаленной перспективе (свыше года), основными коэффициентами оценки платежеспособности являются:
- коэффициент общей платежеспособности (Доля собственных средств в валюте баланса). Определяет способность покрытия всех обязательств всеми активами предприятия.
К
о.п.
= П4/П1+П2 =2
Прогноз изменения платежеспособности можно осуществить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, а также на основе коэффициента абсолютной ликвидности, уточненной ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений. Рассчитывается:
К
в(у)
=К
тлк
+6/12(К
тлк
–К
тлн
)/2
- величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия его текущих активов. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (2 раздел актива баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов.
- доля собственных оборотных средств в оборотных активах предприятия. Характеризует ту часть стоимости оборотных активов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 30%.
Предприятие является неплатежеспособным в долгосрочной перспективе, если:
- собственные средства меньше 0, т.е. объем совокупных обязательств больше совокупных активов;
- величина собственных оборотных средств меньше 0, т.е. вся текущая деятельность и часть капитальных вложений финансируется исключительно за счет заемных источников [10;с.339].
Для наиболее полного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо провести оценку деловой активности предприятия. Используют показатели:
- общая оборачиваемость капитала – это отношение объема реализованной продукции к итогу баланса. Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост этого показателя означает ускорение кругооборота средств предприятия и инфляционный рост цен.
- оборачиваемость мобильных средств – это отношение реализованной продукции ко всем активам предприятия. Показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом оборачиваемости материальных оборотных активов предприятия, и отрицательно, если оборачиваемость материальных активов снижается.
-оборачиваемость материальных оборотных активов– это отношение выручки от реализации продукции к величине запасов и затрат. Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Его снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (если уменьшилась оборачиваемость готовой продукции).
- оборачиваемость готовой продукции – отношение реализованной продукции ко всему объему реализованной продукции. Показывает скорость оборота готовой продукции. Ее рост означает увеличение спроса на готовую продукцию предприятия, снижение - затоваривание.
- оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение выручки к сумме дебиторской задолженности. Показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если она рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то ее рост может отражать снижение продаж в кредит, соответственно увеличение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
- срок оборота дебиторской задолженности – рассчитывается делением количества дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности. Характеризует срок погашения задолженности (в днях).
- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов – отношение реализованной продукции к сумме основных средств. Характеризует эффективность использования основных средств, измеряемых величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
- оборачиваемость собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост оборачиваемости отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами, следовательно снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Ее существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Соотношение собственного и привлеченного капиталов характеризует уровень платежеспособности. Сокращение этого уровня может свидетельствовать не только об ухудшении финансового состояния, но и быть связано с расширением деятельности, при условии привлечения большого процента заемных средств, что характеризуется как рост деловой активности предприятия [18;с.302].
1.4. Причины неплатежеспособности и пути их преодоления
Внешним кредиторами признаком неплатежеспособности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков.
Предприятие признается неплатежеспособным на основе выявления неудовлетворительной структуры баланса, об этом оно получает уведомление от Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его ликвидности.
Причины неплатежеспособности предприятия:
· Увеличение в составе оборотных активов труднореализуемых, т.е. активов с высокой степенью риска.
· Замедление оборачиваемости оборотных активов.
· Отнесение значительных сумм дебиторской задолженности на убытки.
· Использование долгосрочных заемных средств и неэффективное их размещение в активах.
· Наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса.
· Убытки от хозяйственной деятельности.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода менее 2;
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец анализируемого периода менее 0,1.
Однако признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельности и не влечет за собой наступление гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного положения. [8;с.33].
2. Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия (на примере ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ)
2.1. Организационно – экономическая характеристика
ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Учебно-опытное хозяйство "Пригородное" Алтайского Государственного аграрного университета имеет статус федерального государственного унитарного предприятия. Оно было создано в 1958 году на базе четырех колхозов, расположенных в пригороде г. Барнаула, и земель государственного фонда.
Учхоз является правопреемником государственного учебно-опытного хозяйства "Пригородное" Алтайского сельскохозяйственного института, созданного приказом Минсельхоза РСФСР от 7 апреля 1985 года №90.
Общая земельная площадь хозяйства – 10,3 тыс. га, в том числе сельхозугодий – 9,1 тыс. га из 7,2 пашни. Земельные угодья представлены, преимущественно, среднесуглинистыми выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами.
По климатическим условиям территория учебно-опытного хозяйства относится к недостаточно увлажненной лесостепной зоне.
Учхоз является основной базой практического обучения студентов аграрного университета по большинству специальностей ВУЗа. Большое количество студентов проходит в учхозе производственную практику с последующей подготовкой дипломных работ.
Ученые университета и специалисты учхоза проводят научные исследования на базе предприятия в области земледелия и животноводства. Многие научные разработки нашли практическое применение в производственном процессе хозяйства.
Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним на праве хозяйственного ведения.
Учредителем учхоза является Минсельхозпрод России.
Учхоз находится в ведении Департамента кадровой политики и образования Минсельхозпрода России и Алтайского государственного аграрного университета.
Учхоз осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, приказами, указаниями Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации, Уставом Алтайского государственного аграрного университета и настоящим Уставом.
Учхоз является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, бюджетный и иные счета в учреждениях банков, печать, штамп со своим наименованием.
Основными задачами учхоза являются:
- обеспечение практического обучения студентов, повышения квалификации специалистов и руководителей сельского хозяйства, стажировки преподавателей образовательных учреждений и специалистов
- проведение экспериментальной научно-исследовательской работы, апробация научных разработок
- производство элитно-семенной и племенной продукции, разработка новых технологий, создание перспективных сортов и гибридов сельскохозяйственных культур, растений, пород и линий скота и их реализация предприятиям и хозяйствам всех видов собственности.
Для выполнения указанных задач учхоз осуществляет следующие виды деятельности:
- ведение учебного процесса в условиях производства совместно с кафедрами образовательного учреждения по их планам;
- практическое обучение слушателей, повышающих квалификацию по программам образовательного учреждения;
- организация научных исследований, выполняемых образовательным учреждением;
- выращивание семян высших репродукций, разведение сельскохозяйственных животных племенных пород и производство сельскохозяйственной продукции;
- осуществление торгово-закупочной, посреднической и иной предпринимательской деятельности;
- проведение выставок, аукционов, ярмарок;
- другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.
Учхоз ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, представляет Минсельхозпроду России и другим государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки статистической информации.
Руководителем учхоза является директор, который назначается и освобождается от должности Министерством сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации по представлению вуза.
Проанализируем состав и структуру товарной продукции хозяйства на примере следующей таблицы:
Таблица 1
Состав и структура товарной сельскохозяйственной продукции ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Продукция |
2004 |
2005 |
2006 |
В среднем за 3 года |
|||||
| Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
| Зерновые и зернобобовые культуры – всего |
13724 |
32,4 |
7892 |
18,6 |
8933 |
19,7 |
10183 |
23,5 |
|
| в том числе: пшеница |
10540 |
24,9 |
6982 |
16,4 |
7089 |
15,6 |
8204 |
18,9 |
|
| рожь |
1833 |
4,3 |
232 |
0,6 |
970 |
2,1 |
1012 |
2,3 |
|
| гречиха |
133 |
0,3 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| ячмень |
12 |
0,03 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| горох |
1174 |
2,8 |
396 |
0,9 |
327 |
0,7 |
632 |
1,5 |
|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
| овес |
32 |
0,1 |
18 |
0,04 |
333 |
0,7 |
128 |
0,3 |
|
| Прочие зерновые и зернобобовые |
- |
- |
264 |
0,6 |
214 |
0,5 |
159 |
0,4 |
|
| Подсолнечник |
- |
- |
- |
- |
593 |
1,3 |
- |
- |
|
| Рапс |
- |
- |
34 |
0,1 |
- |
- |
- |
- |
|
| Прочая продукция растениеводства |
1155 |
2,7 |
516 |
1,2 |
680 |
1,5 |
784 |
1,8 |
|
| ИТОГО по растениеводству |
14879 |
35,1 |
8442 |
19,9 |
10206 |
22,5 |
11176 |
25,7 |
|
| КРС в живой массе |
2414 |
5,7 |
6637 |
15,6 |
6677 |
14,7 |
5243 |
12,1 |
|
| Молоко цельное |
20538 |
48,4 |
22619 |
53,2 |
23390 |
51,6 |
22182 |
51,1 |
|
| Прочая продукция животноводства |
66 |
0,2 |
73 |
0,2 |
316 |
0,7 |
152 |
0,4 |
|
| Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде |
2239 |
5,3 |
2621 |
6,2 |
2015 |
4,4 |
2292 |
5,3 |
|
| в том числе: молочные продукты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| мясо и мясопродукция |
2239 |
5,3 |
2621 |
6,2 |
2015 |
4,4 |
2292 |
5,3 |
|
| ИТОГО по животноводству |
25257 |
59,6 |
31950 |
75,2 |
32398 |
71,4 |
29868 |
68,8 |
|
| Продукция подсобных производств и промыслов |
1667 |
3,9 |
1589 |
3,7 |
720 |
1,6 |
1325 |
3,1 |
|
| Работы и услуги |
593 |
1,4 |
508 |
1,2 |
2052 |
4,5 |
1051 |
2,4 |
|
| ВСЕГО по организации |
42396 |
100,0 |
42489 |
100,00 |
45376 |
100,00 |
43420 |
100,0 |
|
Из таблицы 1 следует, что наибольший удельный вес в составе товарной продукции занимает реализация молока цельного (51.1 %), второе место занимает реализация зерновых и зернобобовых культур (23.5 %), третье – реализация КРС в живой массе (12.1 %). В целом животноводство является приоритетным производственным направлением в ФГУП учхоз «Пригородное» (68.8 %). Следовательно, специализация хозяйства имеет зерно – молочное направление. Сложившаяся специализация соответствует местоположению хозяйства. В хозяйстве нет конкурирующих между собой отраслей. Существует большая взаимосвязь между отраслями животноводства и растениеводства. Специализация хозяйства выражена чётко, и в данном случае в углублении нет необходимости.
В следующей таблице будут рассмотрены размеры производства хозяйства:
Таблица 2
Размеры производства ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| № |
Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
2006 к |
| п/п |
2004,00% |
||||
| 1 |
Стоимость валовой сельскохозяйственной продукции, тыс.руб. |
58692 |
61882 |
70237 |
119,7 |
| 2 |
Стоимость товарной сельскохозяйственной продукции, тыс.руб. |
42396 |
42489 |
45376 |
107 |
| 3 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. |
108040 |
112421,5 |
118646,5 |
109,8 |
| 4 |
Численность среднегодовых работников, чел. |
328 |
308 |
286 |
87,2 |
| 5 |
Площадь с.-х. угодий, га |
9151 |
9144 |
9144 |
99,9 |
| 6 |
Поголовье скота, усл. гол. |
1368 |
1292 |
1307 |
95,5 |
Исходя из данных таблицы 2, можно сделать вывод, что стоимость валовой сельскохозяйственной продукции за три года увеличилась на 19.7 %, стоимость товарной сельскохозяйственной продукции увеличилась на 7 %, среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла на 9.8 %. В то же время наблюдается снижение численности среднегодовых работников (на 12.8 %) и поголовья скота (на 4.5 %). Площадь сельскохозяйственных угодий уменьшилась незначительно (на 0.1 %).
Так как земля в сельском хозяйстве является основным средством производства, перед любым сельскохозяйственным предприятием стоит задача наиболее эффективного использования каждого ее гектара.
Таблица 3
Состав и структура земельных угодий ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменение (+;-) |
|||
| га |
% |
га |
% |
га |
% |
||
| Общая земельная площадь – всего |
10436 |
100 |
10429 |
100 |
10429 |
100 |
-7 |
| в том числе: |
9144 |
87,7 |
9144 |
87,7 |
-7 |
||
| Всего с.-х. угодий |
9151 |
87.7 |
|||||
| из них: |
7209 |
69,1 |
7209 |
69,1 |
-7 |
||
| пашня |
7216 |
69.1 |
|||||
| сенокосы |
762 |
7,3 |
762 |
7,3 |
762 |
7,3 |
0 |
| пастбища |
1167 |
11,2 |
1167 |
11,2 |
1167 |
11,2 |
0 |
| многолетние насаждения |
6 |
0,1 |
6 |
0,1 |
6 |
0,1 |
0 |
| Лесные массивы |
671 |
6,4 |
671 |
6,4 |
671 |
6,4 |
0 |
| Пруды и водоемы |
145 |
1,4 |
145 |
1,4 |
145 |
1,4 |
0 |
| Прочие земли |
469 |
4,5 |
469 |
4,5 |
469 |
4,5 |
0 |
Из данных таблицы можно сделать вывод, что за прошедшие годы произошли небольшие изменения – общая земельная площадь уменьшилась на 7га. Эти изменения произошли за счет уменьшения площади сельскохозяйственных угодий, которые в свою очередь сократились за счет уменьшения площади пашни на 7 га. Остальные показатели за три года не изменились.
Так же мы видим, что наибольший удельный вес занимает площадь сельскохозяйственных угодий (87,7 %), далее идут лесные массивы (6,4%) и прочие земли. В составе сельскохозяйственных угодий наибольший удельный вес занимает площадь пашни (69,1%).
Для оценки эффективности использования земельных ресурсов используем данные таблицы 4:
Таблица 4
Эффективность использования земельных угодий ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
2006 к 2004, % |
| 1. Произведено на 100 га пашни,ц: а) зерна б) подсолнечника |
1024,3 0,5 |
773,9 - |
829,0 23,2 |
80,93 4640,00 |
| 2. Произведено на 100 га с.-х. угодий, ц: а) молока б) мяса всех видов |
360,4 22,1 |
378,9 20,9 |
356,8 20,6 |
99,00 93,21 |
| 3. Произведено валовой продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.: а) на 100 га пашни б) на 100 га с.-х. угодий |
31,0 24,5 |
28,6 22,6 |
29,8 23,5 |
96,1 95,9 |
| 4. Произведено товарной продукции в ценах фактической реализации, тыс. руб.: а) на 100 га пашни б) на 100 га с.-х. угодий |
587,5 463,3 |
589,4 464,7 |
629,4 496,2 |
107,13 107,10 |
| 5. Получено на 100 га с.-х. угодий чистой прибыли, тыс. руб. |
13,6 |
1,4 |
5,2 |
38,24 |
| 6. Имеется КРС на 100 га с.-х. угодий, гол. |
20,0 |
18,7 |
19,0 |
95,00 |
Из таблицы 4 следует, что в 2006 году по сравнению с 2004 годом производство зерна на 100 га пашни сократилось на 19,07%, производство молока на 100 га сельхозугодий уменьшилось на 1%, а мяса – на 6,79%, это связано с снижением поголовья крупного рогатого скота на 100 га сельхозугодий на 5%.
Производство валовой продукции в сопоставимых ценах на 100 га пашни и на 100 га сельхозугодий снизилось соответственно на 3,9% и 4,1%. Производство товарной продукции на 100 га пашни возросло на 7,13%, а на 100 га сельхозугодий – на 7,10%. При этом сумма прибыли снизилась на 61,76%. Таким образом, эффективность использования земельных угодий снижается.
Наличие основных фондов в хозяйстве рассмотрим при помощи следующей таблицы:
Таблица 5
Состав и структура основных фондов ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Наименование |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменения |
|||
| Тыс. |
% к итогу |
Тыс. |
% к итогу |
Тыс. |
% к итогу |
||
| руб. |
руб. |
руб. |
|||||
| Здания |
53172 |
49,22 |
56024,5 |
49,83 |
59647,5 |
50,27 |
6475,5 |
| Сооружения и передаточные устройства |
13876 |
12,84 |
13876 |
12,34 |
13876 |
11,7 |
0 |
| Машины и оборудование |
28572 |
26,45 |
28722,5 |
25,55 |
29498 |
24,86 |
926 |
| Транспортные средства |
1964 |
1,82 |
1749,5 |
1,56 |
1581 |
1,33 |
-383 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь |
137,5 |
0,13 |
150,5 |
0,13 |
157,5 |
0,13 |
20 |
| Рабочий скот |
20,5 |
0,02 |
21 |
0,02 |
21 |
0,02 |
0,5 |
| Продуктивный скот |
10064 |
9,32 |
11620 |
10,34 |
13601,5 |
11,46 |
3537,5 |
| Многолетние насаждения |
144 |
0,13 |
144 |
0,13 |
144 |
0,12 |
0 |
| Другие виды основных фондов |
90 |
0,08 |
113,5 |
0,1 |
120 |
0,1 |
30 |
| Активная часть фондов |
40854,5 |
37,81 |
42370,5 |
37,69 |
44965,5 |
37,9 |
4111 |
| Пассивная часть фондов |
67185,5 |
62,19 |
70051 |
62,31 |
73681 |
62,1 |
6495,5 |
| ИТОГО |
108040 |
100 |
112422 |
100 |
118647 |
100 |
10606,5 |
Анализируя данные таблицы 5, видим, что в целом в 2006 г. по сравнению с 2004 г. остаточная стоимость основных фондов увеличилась на 10606,5 тыс.руб. Значительно увеличилась стоимость зданий (6475,5 тыс.руб.), машин и оборудования (926 тыс.руб.), продуктивного скота (3537,5 тыс.руб.). В остальных категориях основных средств произошли незначительные изменения.
Так же мы видим, что наибольший удельный вес занимают здания (49,22%) и машины и оборудования (26,45%).
Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными средствами производства и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности основными фондами имеет большое значение. Для анализа обеспеченности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ основными фондами и вооруженности труда составляется следующая таблица:
Таблица 6
Обеспеченность основными производственными фондами и вооруженность труда ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
2006 к 2004, % |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
108040,0 |
112421,5 |
118646,5 |
109,8 |
| Площадь с.-х. угодий, га |
9151 |
9144 |
9144 |
99,9 |
| Среднегодовая численность работников, чел. |
328 |
308 |
286 |
87,2 |
| Фондообеспеченность на 100 га с.-х. угодий, тыс. руб. |
1180,6 |
1229,5 |
1297,5 |
109,9 |
| Фондовооруженность на 1 работника, тыс. руб. |
329,4 |
365,0 |
414,8 |
125,9 |
Как видно из таблицы 6, в 2006 г. по сравнению с 2004 г. среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 9,8% (это связано с приобретением новой техники и оборудования), площадь сельхозугодий сократилась на 0,1 % (на 7 га), среднегодовая численность работников уменьшилась на 42 человека (на 12,8%).
Все это привело к изменению качественных показателей, так показатель фондообеспеченности увеличился в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 116,9 тыс. руб. на 100 га сельхозугодий (или на 9,9 %), показатель фондовооруженности на одного среднегодового работника увеличился на 85,4 тыс. руб. (на 25,9 %).
Использование основных производственных фондов характеризуют показатели фондорентабельности, фондоотдачи и фондоемкости. Расчет данных показателей представлен в таблице 7:
Таблица 7
Эффективность использования основных фондов ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменение за 3 года (+;-) |
| 1. Объем выпуска продукции, тыс. руб. |
58692,0 |
61882,0 |
70237 |
11545 |
| 2. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
451 |
-1300 |
-2695 |
-3146 |
| 3. Среднегодовая стоимость: а) ОПФ, тыс. руб. б) Активной части ОПФ, тыс. руб. |
108040,0 40854,5 |
112421,5 42370,5 |
118646,5 44965,5 |
10606,5 4111,0 |
| 4. Удельный вес, коэффициент активной части фондов |
0,378 |
0,377 |
0,379 |
0,001 |
| 5. Фондорентабельность, % |
0,42 |
-1,16 |
-2,27 |
-2,69 |
| 6. Фондоотдача, руб. а) ОПФ б) Активной части ОПФ |
0,54 1,44 |
0,55 1,46 |
0,59 1,56 |
0,05 0,12 |
| 7. Фондоемкость, руб. |
1,84 |
1,82 |
1,69 |
-0,15 |
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что, в связи с ростом стоимости валовой продукции в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 11545 тыс. руб., снижением суммы прибыли на 3146 тыс. руб. и ростом среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 10606,5 тыс. руб., произошло незначительное повышение фондоотдачи на 0,05 руб. и понижение фондоемкости на 0,15 руб. Это говорит о том, что темп роста валовой продукции превышает темп роста стоимости фондов. Но рентабельность фондов с каждым годом снижается из-за снижения прибыли от реализации продукции.
Проанализируем, состав и структуру трудовых ресурсов, используя таблицу 8:
Таблица 8
Среднесписочный состав и структура рабочей силы ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Категории и профессии работников |
2004 |
2005 |
2006 |
|||||
| план |
факт. |
% обеспеченности |
||||||
| чел. |
% |
чел. |
% |
чел. |
чел. |
% |
||
| Рабочие постоянные: |
217 |
66,2 |
214 |
69,5 |
248 |
188 |
65,7 |
75,8 |
| - трактористы-машинисты |
35 |
10,7 |
34 |
11,0 |
38 |
27 |
9,4 |
71,1 |
| - операторы машинного доения |
26 |
7,9 |
24 |
7,8 |
26 |
22 |
7,7 |
84,6 |
| - скотники КРС |
23 |
7,0 |
22 |
7,1 |
28 |
24 |
8,4 |
85,7 |
| - прочие рабочие |
133 |
40,5 |
134 |
43,5 |
156 |
115 |
40,2 |
73,7 |
| Рабочие сезонные и временные |
33 |
10,1 |
31 |
10,1 |
22 |
24 |
8,4 |
109,1 |
| Служащие: |
47 |
14,3 |
36 |
11,7 |
48 |
35 |
12,2 |
72,9 |
| - руководители |
11 |
3,4 |
9 |
2,9 |
10 |
9 |
3,1 |
90,0 |
| - специалисты |
29 |
8,8 |
21 |
6,8 |
31 |
24 |
8,4 |
77,4 |
| - прочие служащие |
7 |
2,1 |
6 |
1,9 |
7 |
2 |
0,7 |
28,6 |
| Всего занятых в с.-х. производстве |
297 |
90,5 |
281 |
91,2 |
270 |
247 |
86,4 |
91,5 |
| Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах |
24 |
7,3 |
18 |
5,8 |
20 |
30 |
10,5 |
150,0 |
| Работники торговли и общественного питания |
7 |
2,1 |
9 |
2,9 |
8 |
9 |
3,1 |
112,5 |
| Итого |
328 |
100,0 |
308 |
100,0 |
305 |
286 |
100,0 |
93,8 |
Из данной таблицы видно, что в структуре рабочей силы произошли изменения. В 2006 году численность работников сократилась на 7% по сравнению с 2005 годом и на 13% по сравнению с 2004 годом . Наибольшую долю в общем числе работников занимают постоянные рабочие, занятые в сельскохозяйственном производстве. В общем по хозяйству обеспеченность трудовыми ресурсами низкая (93,8%). Дефицит наблюдается в группах постоянных рабочих и служащих.
Рассмотрим производительность труда в
Таблица 9
Показатели производительности труда в сельскохозяйственном производстве ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменение за 3 года (+;-) |
| 1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. |
2238 |
2062 |
2148 |
-90 |
| 2. Среднесписочная численность работников основного производства, чел. |
297 |
281 |
247 |
-50 |
| 3. Ими отработано тыс. чел.-дн. |
76 |
76 |
71 |
-5 |
| 4. Ими отработано тыс. чел.-ч. |
618 |
591 |
556 |
-62 |
| 5. Отработано одним работником за год дней в среднем |
255,9 |
270,5 |
287,4 |
31,5 |
| 6. Продолжительность рабочего дня в среднем за год |
8,1 |
7,8 |
7,8 |
-0,3 |
| 7. Произведено валовой продукции, руб. на: а) 1 работника б) 1 чел.-день в) 1 чел.-час |
7535 29,4 3,6 |
7338 27,1 3,5 |
8696 30,3 3,9 |
1161 0,9 0,3 |
Анализируя показатели производительности труда, мы видим, что производство валовой продукции в 2006 г. по сравнению с 2004 г. снизилось на 90 тыс.руб. Среднесписочная численность работников уменьшилась на 50 чел., а продолжительность рабочего дня уменьшилась незначительно. Количество отработанных одним работником за год дней в среднем увеличилось на 31,5 день.
Изменения указанных показателей привели к увеличению производства валовой продукции на 1 работника на 1161 руб., на 1 человеко-день – на 0,9, на 1 человеко-час – на 0,3.
Таблица 10
Сравнительный анализ рентабельности работы хозяйства ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
2006 к 2004, % |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
1243 |
129 |
475 |
38,2 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 2. Прибыль от продаж , тыс. руб. |
451 |
-1300 |
-2695 |
-597,6 |
| 3. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1243 |
129 |
475 |
38,2 |
| 4. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
42396 |
42489 |
45376 |
107 |
| 5. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
108040 |
112422 |
118647 |
109,8 |
| 6. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. |
26924 |
30444 |
33127,5 |
123 |
| 7. Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. |
134964 |
142866 |
151774 |
112,5 |
| 8. Полная себестоимость реализации продукции, тыс. руб. |
41945 |
43789 |
48071 |
114,6 |
| 9. Рентабельность продаж, % |
1,1 |
-3,1 |
-6 |
-560,4 |
| 10. Рентабельность товарной продукции, % |
2,96 |
0,29 |
0,99 |
33,4 |
| 11. Уровень рентабельности предприятия, % |
0,92 |
0,09 |
0,31 |
33,7 |
Таблица 11
Динамика рентабельности отдельных видов реализованной продукции
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 план. |
2006 |
Изменения (+;-) |
|
| к 2004 |
к 2005 |
|||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
| Зерновые |
||||||
| Полная себестоимость, тыс. руб. |
12048 |
8110 |
9303 |
7084 |
-4964 |
-1026 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. |
13724 |
7892 |
10150 |
8933 |
-4791 |
1041 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
1676 |
-218 |
841 |
1849 |
173 |
2067 |
| Уровень рентабельности, % |
13,9 |
-2,7 |
9,1 |
26,1 |
12,2 |
28,8 |
| Молоко |
||||||
| Полная себестоимость, тыс. руб. |
17436 |
19559 |
19359 |
22552 |
5116 |
2993 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. |
20538 |
22619 |
22863 |
23390 |
2852 |
771 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
3102 |
3060 |
3504 |
838 |
-2264 |
-2222 |
| Уровень рентабельности, % |
17,8 |
15,6 |
18,1 |
3,7 |
-14,1 |
-11,9 |
| Мясо КРС |
||||||
| Полная себестоимость, тыс. руб. |
2827 |
6769 |
1613 |
6621 |
3794 |
-148 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. |
2414 |
6637 |
2025 |
6677 |
4263 |
40 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
-413 |
-132 |
412 |
56 |
469 |
188 |
| Уровень рентабельности, % |
-14,6 |
-2 |
25,5 |
0,8 |
15,4 |
2,8 |
| Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде |
||||||
| Полная себестоимость, тыс. руб. |
5861 |
6311 |
7887 |
6775 |
914 |
464 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. |
2239 |
2621 |
4658 |
2015 |
-224 |
-606 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
-3622 |
-3690 |
-3229 |
-4760 |
-1138 |
-1070 |
| Уровень рентабельности, % |
-61.8 |
-58.5 |
-40,9 |
-70.3 |
-8.5 |
-11.8 |
Из данных вышеприведенных таблиц следует, что хозяйство работает убыточно. Уровень рентабельности продаж за три года очень сильно снизился с 1,1% до -6,0%. Это можно объяснить значительным снижением прибыли от продаж. Уровень рентабельности товарной продукции также снизился, (почти на 2%), но он выше, чем уровень рентабельности продаж из-за более высокой чистой прибыли. Уровень рентабельности самого хозяйства в целом находится на очень низком уровне.
По видам реализованной продукции наблюдается повышение рентабельности зерновых культур и мяса КРС, но рентабельность молока за три года сильно снизилась. В целом по этим трем видам реализованной продукции хозяйство сработало прибыльно, но убыточность реализации продукции животноводства в переработанном виде привела к отрицательным показателям прибыли от реализации товарной продукции. Вообще производство продукции животноводства, реализуемой в переработанном виде очень не выгодно для хозяйства, т.к. в 2006 году на 1 рубль вложенных средств хозяйство получило всего 29.7 копеек выручки.
Также важно отметить, что фактические показатели практически во всех случаях ниже плановых.
Таким образом, производство продукции животноводства в переработанном виде и молока приносит наибольший убыток, выгоднее всего для хозяйства выращивать зерновые и реализовывать мясо КРС, на что и нужно обратить особое внимание в последующие годы.
Таблица 12
Оценка структуры бухгалтерского баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
На конец 2004 года |
На конец 2005 года |
На конец 2006 года |
Норма коэффициента |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,64 |
1,69 |
1,62 |
Не менее 2 |
| 2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,07 |
0,09 |
0,05 |
Не менее 0,1 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
0,9925 |
0,8575 |
0,7925 |
Не менее 1 |
| 4. Коэффициент утраты платежеспособности |
- |
- |
- |
Не менее 1 |
Из таблицы видно, что структура баланса хозяйства неудовлетворительна, следовательно хозяйство- неплатежеспособно, т.к. значения обоих коэффициентов ниже нормы. Коэффициент восстановления платежеспособности < 1,а это значит, что тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие 6 месяцев у хозяйства отсутствует.
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является основным из этапов анализа финансового состояния предприятия. Сопоставление данных величин позволяет определить финансовое состояния предприятия и его деловую активность, дает возможность выявить причины образования дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 13
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменения |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. |
2494 |
898 |
771 |
-1723 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
17 |
47,3 |
58,9 |
41,9 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дней |
21,5 |
7,7 |
6,2 |
-15,3 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,% |
8,7 |
2,8 |
2,3 |
-6,4 |
| Отношение средней величины дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации |
0,06 |
0,02 |
0,02 |
-0,04 |
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что за три года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует о сокращении продаж предприятия в кредит, следовательно идет снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Так же мы можем наблюдать понижение (на 15,3 дня ) срока погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом для предприятия.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снизилась на 6,4% - в 2004 оду на 1 руб. выручки приходилось 8,7% дебиторской задолженности, а в 2006 – всего 2,3%.
Также видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации снизилась (в 2004 году она составляла 0,06 руб., а в 2006- 0,02 руб.).
Таблица 14
Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменения |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. |
15009 |
17129 |
19227 |
4218 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
2,8 |
2,5 |
2,4 |
-0,4 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дней |
130,4 |
146 |
152,1 |
21,7 |
| Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств,% |
88,2 |
89,6 |
91,9 |
3,7 |
| Отношение средней величины кредиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации |
0,35 |
0,4 |
0,42 |
0,07 |
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что за три года коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит.
Так же мы видим повышение (на 21,7 дня ) срока погашения кредиторской задолженности, т.е. средний срок возврата долгов предприятия увеличился на 21,7 дней.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств так же увеличилась и составляет 91,9%.
Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,07, и теперь на 1 руб. выручки от реализации приходится 0,42 руб. кредиторской задолженности.
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие читают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средства большие, чем отвлекает из оборота.
Но другие считают это отрицательным моментом, т.к. кредиторскую задолженность предприятие обязуется погасить независимо от состояния дебиторской. Поэтому оптимальным для предприятия считается, когда дебиторская задолженность находится в соответствии или равновесии с кредиторской.
2.3. Анализ платежеспособности на основе изучения показателей ликвидности баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Платежеспособность предприятия – способность выполнять долгосрочные и краткосрочные внешние обязательства, используя свои активы. Предприятие платежеспособно, если его общие активы превышают его внешние обязательства. При оценке платежеспособности предприятия выделяют его общую и текущую платежеспособность (ликвидность баланса).
Ликвидность баланса означает наличие в распоряжении предприятия достаточного количества денежных средств и материального имущества в составе оборотных активов, преобразовав которые в наличные деньги можно оплатить краткосрочные долги в срок, т.е. ликвидность- есть способность оборотных активов превращаться в наличные деньги.
Для оценки ликвидности целесообразно сгруппировать средства по активу баланса по степени их ликвидности, расположив их в порядке убывания ликвидности, и обязательства по пассиву баланса по срокам их погашения, расположив в порядке возрастания сроков.
На основании таблицы 15 можно определить абсолютно ликвидный баланс. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
Таблица 15
Оценка ликвидности баланса ЗАО (НП) «Сидоровское»
| Актив |
Пассив |
Платежный излишек (недостаток) |
||||||||
| 2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
||
| А1
|
5 |
9 |
4 |
П1
|
15009 |
17129 |
19227 |
-15004 |
-17120 |
-19223 |
| А2
|
2494 |
898 |
771 |
П2
|
2000 |
1980 |
1700 |
494 |
-1082 |
-929 |
| А3
|
26043 |
31439 |
33134 |
П3
|
9453 |
10213 |
11230 |
16590 |
21226 |
21904 |
| А4
|
50999 |
59120 |
60676 |
П4
|
53079 |
62144 |
62428 |
-2080 |
-3024 |
-1752 |
А1>=П1 -
А2>=П2 -
А3>=П3 +
А4<=П4 +
Из таблицы видно, что по наиболее ликвидным активам наблюдается большой платежный недостаток. Поскольку соотношения норме не соответствуют, то баланс данного предприятия неликвиден. Текущие платежи намного больше текущих поступлений. Текущая ликвидность с каждым годом становится все меньше.
Для комплексной оценки ликвидности используют коэффициенты, рассчитанные в следующей таблице:
Таблица 16
Характеристика платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Коэффициенты |
Норма |
Значение коэффициента |
Изменение, (+;-) |
||
| 2004 |
2005 |
2006 |
|||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1.Общей (текущей) ликвидности |
2,0-2,5 |
1,64 |
1,69 |
1,62 |
-0,02 |
| 2.Оперативной (быстрой) ликвидности |
0,8-1,0 |
0,12 |
0,04 |
0,03 |
-0,09 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 3.Абсолютной (срочной) ликвидности |
0,2-0,5 |
0,0003 |
0,0005 |
0,0002 |
-0,0001 |
| 4. Платежеспособности |
1,0 |
1,1 |
1,0 |
1,0 |
-0,1 |
| 5. Обеспеченности собственным оборотным капиталом |
0,1-0,5 |
0,07 |
0,09 |
0,05 |
-0,02 |
| 6. Восстановления платежеспособности |
1,0 |
0,99 |
0,86 |
0,79 |
-0,2 |
Анализируя данные, можно сделать следующие выводы. Коэффициент общей (текущей) ликвидности не соответствует норме, равной от 2,0 до 2,5. Т.е. в общем предприятие плохо обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. И в 2006г. на 1 руб. текущих обязательств приходилось 1,62 руб. финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы. Также мы наблюдаем понижение значения этого коэффициента, что является отрицательным моментом.
Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности, норме, равной 1, не соответствует, значит очень малая часть обязательств может быть погашена за счет дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Значение на протяжении трех лет также понижается.
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности значительно ниже нормы, следовательно очень мала та часть краткосрочных заемных обязательств, которая могла бы быть погашена на дату составления баланса.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом также ниже нормы, а значит хозяйству не хватает собственных оборотных средств для обеспечения оборотных активов.
Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы, что не благоприятно сказывается на общей платежеспособности предприятия, и свидетельствует о том, что тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие пол года отсутствует.
Можно сделать вывод, что текущее финансовое положение в хозяйстве не стабильное.
2.4. Анализ платежеспособности на основе изучения движения потоков денежных средств ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Для комплексного исследования деятельности предприятия необходимо проанализировать денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период. Сумма денежных средств во многом определяет мгновенную платежеспособность предприятия (коэффициент абсолютной ликвидности), следовательно, изучение ее структуры и выявление резервов повышения имеет важное значение в оценке платежеспособности.
Источник информации для оценки – форма №4 «Отчет о движении денежных средств» за 2006 год. Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности хозяйства – текущей, инвестиционной и финансовой. К текущей деятельности, на основании формы №4 можно отнести:
Т(+)д – поступления:
- средства, полученные от покупателей и заказчиков – 28204 тыс.руб.
- полученные бюджетные субсидии – 2322 тыс.руб.
- полученное страховое возмещение – 545 тыс.руб.
- прочие поступления – 1928 тыс.руб.
Т(-)д – расход:
- оплата приобретенных товаров, работ, услуг – 21386 тыс.руб.
- оплата труда – 9594 тыс.руб.
- расчеты по налогам и сборам – 1343 тыс.руб.
- командировочные расходы –46 тыс.руб.
- прочие расходы – 335 тыс.руб.
К инвестиционной деятельности относят движение денежных средств, связанное с движением основных средств, дивидендов по ценным бумагам и долгосрочными финансовыми вложениями. За анализируемый период инвестиционная деятельность в хозяйстве не проводилась.
Движение денежных средств по финансовой деятельности предполагает расчеты по получению и возврату кредитов, займов и финансовым операциям с краткосрочными вложениями в другие организации.
Ф(+)д – поступления:
- займы, кредиты, предоставленные банками – 1700 тыс.руб.
Ф(-)д – расход:
- погашение займов и кредитов (без процентов) – 2000 тыс.руб.
Располагая этими данными можно составить следующую модель движения денежных средств:
Д(+)д = Т(+)д + Ф(+)д
Д(-)д = Т(-)д + Ф(-)д
Дн + Д(+)д – Д(-)д = Дк
В 2006 году в хозяйстве эта модель проявляется так:
Д(+)д = 32999+1700=34699
Д(-)д = 32704+2000=34704
Чтобы выявить основные источники восстановления утраченной платежеспособности необходимо провести анализ структур поступления и расходования денежных средств, выявив основные источники дохода и формирования прибыли для погашения обязательств.
Ср
– структура расходов: Т(-)д/ Д(-)д; Ф(-)д/ Д(-)д.
Сд –
структура доходов: Т(+)д/ Д(+)д; Ф(+)д/ Д(+)д.
Доли денежных средств от каждого вида деятельности в общем объеме поступлений:
СдТд = 32999/34699=95,1%,
СдФд = 1700/34699=4,9%
Доли каждого вида деятельности в расходе денежных средств:
СрТд = 32704/34704=94,2%,
СрФд = 2000/34704=5,8%
Анализируя данные показатели, можно сделать вывод, что основной приток денежных средств происходит за счет текущей деятельности – 95,1%, но он не покрывает отток денежных средств связанных с текущей деятельностью, составляющую 94,2% всех расходов. Инвестиционная деятельность за анализируемый период вообще отсутствует в хозяйстве. Из-за убыточности основного производства и огромной нехватки собственного капитала хозяйство привлекает заемные средства, их доля составляет 4,9%.
2.5. Анализ деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании различных коэффициентов оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение, т.к. скорость превращения средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность. [18; с.126].
Рассмотрим расчет основных показателей на примере таблицы 17:
Таблица17
Показатели деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
изменение 2006г. К 2004г. (+;-) |
| Фондоотдача основных средств |
0,83 |
0,72 |
0,75 |
-0,08 |
| Оборачиваемость собственного капитала |
0,80 |
0,68 |
0,73 |
-0,07 |
| Оборачиваемость мобильных средств |
1,20 |
1,36 |
1,37 |
0,17 |
| Оборачиваемость материальных оборотных активов |
1,67 |
1,36 |
1,37 |
-0,3 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности |
17,0 |
47,3 |
58,9 |
41,9 |
| Срок оборота дебиторской задолженности |
21,5 |
7,7 |
6,2 |
-15,3 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности |
2,8 |
2,5 |
2,4 |
-0,4 |
| Срок оборота кредиторской задолженности |
130,4 |
146,0 |
152,1 |
21,7 |
| Оборачиваемость готовой продукции |
224,3 |
139,3 |
1194,1 |
969,8 |
| Общая оборачиваемость капитала |
0,53 |
0,46 |
0,48 |
-0,58 |
| Устойчивость экономического роста |
0,023 |
0,002 |
0,008 |
-0,015 |
Из данных таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств за 3 года снизилась и в 2006 году составила 0,75 руб. реализованной продукции на 1 руб. стоимости основных средств.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,07, как результат снижения уровня продаж и уменьшение собственного капитала.
Темпы оборачиваемости мобильных средств увеличились, т.е. увеличилась скорость оборота всех материальных и нематериальных средств хозяйства, в то время, как оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась, что говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства, а также снижении спроса на готовую продукцию.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует о сокращении продаж предприятия в кредит, следовательно идет снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
А вот срок оборота дебиторской задолженности снизился вследствие снижения уровня продаж и в большей мере - понижения дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит.
Кредиторская задолженность растет, что сказывается на финансовой деятельности хозяйства. Возможность более быстрого погашения долга перед кредиторами уменьшилась в 2 раза за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности. Теперь хозяйство погасит свои долги за 152,1 дня.
Оборачиваемость готовой продукции значительно увеличилась, а следовательно увеличился спрос на готовую продукцию хозяйства.
Общая оборачиваемость капитала также снизилась на 0,58, что говорит об очень замедленном кругообороте капитала и тяжелом финансовом положении хозяйства.
Коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,015, т.е. в хозяйстве снизились темпы роста собственного капитала.
В целом по хозяйству показатели деловой активности понизились, что характеризует снижение платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ.
3.Резервы улучшения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
3.1. Факторы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Для повышения платежеспособности и деловой активности сельскохозяйственных предприятий необходимо принять следующие меры:
1. Поскольку значительная сумма долга приходится на задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды – необходимо снижать налоговые ставки для сельскохозяйственных предприятий либо переход на единый налог;
2. Создание системы страхования доходов сельскохозяйственных предприятий;
3. Рост дотаций и компенсаций из государственного бюджета;
4. Оптимизация структуры основных и оборотных средств предприятия. Возможна продажа, аренда неиспользуемых хозяйством основных средств; обоснованное сокращение производственных запасов. Эти меры ускорят оборачиваемость оборотных средств и увеличат объем выручки, следовательно и оборачиваемость дебиторской задолженности, что повысит ликвидность активов и платежеспособность;
5.Совершенствование управленческого аппарата, создание маркетингового отдела, завоевание новых рынков сбыта продукции;
6. Внедрение достижений НТП, техническая модернизация производства;
Исходя из настоящего положения предприятия следует, что структура баланса неудовлетворительна и хозяйство не платежеспособно. Согласно федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) юридического лица» в ближайшее время может быть возбуждено дело по признанию ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ банкротом, но может быть предоставлено право на реструктуризацию задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Реализация всего комплекса мероприятий потребует значительных усилий как от руководства, так и управляющего, обслуживающего персонала. Разделим мероприятия на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Сроки выполнения мероприятий по реструктуризации представлены на основании изученного практического опыта других предприятий.
Таблица 18
Перечень мероприятий по реструктуризации финансовой задолженности
ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Наименование мероприятия
|
Необходимые процедуры
|
Срок реализации
|
Ожидаемый финансово-экономический эффект
|
| 1. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности в Федеральный, региональный и местный бюджеты. |
Подача заявления в территориальный орган ИМНС России о проведении реструктуризации просроченной кредиторской задолженности в соответствии с постановлением правительства №1002(2) |
4-6 лет |
Освобождение предприятия от накопившейся задолженности, отсрочка пеней, штрафов, пополнение высвобождающихся оборотных средств на расширение основного производства |
| 2. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. |
Проведение переговоров о переводе обязательств в разряд долгосрочных. Предложение об участии поставщиков в уставном капитале предприятия |
12 мес. |
Перенос сроков уплаты на период более года. Улучшение показателей краткосрочной ликвидности. Списание задолженности перед поставщиками и подрядчиками, пополнение оборотных средств за счет увеличения уставного капитала. |
| 3. Разработка плана-графика погашения задолженности по заработной плате. |
Приоритетное погашение задолженности по з/п сотрудникам по сравнению с другими видами задолженности, с четким соблюдением графика. Возможно частичное погашение долга продукцией предприятия, с согласия работников и руководства |
12 мес. |
Постепенное освобождение от задолженности по оплате труда, улучшение психологического климата на предприятии, сохранение трудового коллектива |
| 4. Усиление контроля за возвратом дебиторской задолженности |
Разработка плана-графика по безусловному взысканию дебиторской задолженности в соответствии с законодательством, закрепление этого плана как обязательного к исполнению |
2-3 мес. |
Дополнительное увеличение оборотных средств, направление их на развитие основного производства. |
| 5. Проведение анализа состава и структуры основных средств |
Выявление основных средств, не эффективно используемых в производственном процессе, и не имеющих перспектив к переоснащению. Сокращение доли активов и основных средств, не вносящих вклад в создание добавленной стоимости |
6 мес. |
Снижение себестоимости производства и реализации продукции. Снижение рыночных цен на продукцию. |
| 6. Четкое выявление и определение основных средств, способствующих выпуску рентабельной продукции |
Увеличение доли этих основных средств, поддержание их в работоспособном состоянии. |
12-18 мес. |
Постепенное наращивание объемов производства рентабельной продукции, рост выручки от ее реализации. |
| 7. Сдача в аренду основных средств, не используемых в основном производстве |
Выявление основных средств, непосредственно не участвующих в процессе производства. Сдача в аренду этих основных средств, а также помещений не используемых под производство и складирование |
12 мес. |
Получение дополнительных средств от аренды, дополнительные инвестиции на расширение основного производства |
| 8. Постановка четкого финансового и налогового планирования на предприятии, введение строго режима "экономии" текущих затрат |
Контроль за соблюдением графика погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, также возможность привлечения внешних инвесторов. |
12 мес. |
Режим контроля за исполнением текущих платежей, а также совместная разработка и утверждение финансового и производственного планов, что позволит избежать сбоев по обязательным платежам и четко спланировать поступление и расходование оборотных средств. |
Изменения в финансовой сфере предприятия целесообразно проводить с изменениями организационной структуры производства. Для этого необходима предварительная диагностика состояния организационной структуры предприятия, а также анализ ее эффективности относительно целей и стратегии дальнейшего развития. В качестве долгосрочных мероприятий, направленных на преобразование и совершенствование системы управления финансами, предлагается воспользоваться мероприятиями, представленными в таблице 19.
Таблица 19
Перечень мероприятий по реструктуризации системы управления финансами ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
| Наименование мероприятия
|
Необходимые процедуры
|
Срок реализации
|
Ожидаемый финансово-экономический эффект
|
| 1. Постановка службы финансового учета и планирования на предприятии |
Повышение квалификации кадров, обучение современным методикам хозяйствования, привлечение внешних профессиональных консультантов и экспертов для разработки эффективного финансового планирования |
12 мес. |
Постановка реально действующей службы финансового планирования и прогнозирования доходов и затрат на предприятии позволит крупных потерь прибыли предприятия, определить эффективность привлечения заемных средств в тот или иной момент времени, повысит управляемость финансовыми потоками. |
| 2. Разработка и постановка комплексной автоматизированной системы управления производством и финансовыми потоками на предприятии |
Анализ масштабов производства и движения денежных средств на предприятии, перспектив развития. Подбор, адаптация и внедрение с помощью специалистов необходимого программного пакета. Обучение персонала |
3-4 мес. |
Автоматизированный финансовый учет позволит оперативно получать достоверную информацию в виде сводных отчетов по отделам предприятия, глубже анализировать и прогнозировать финансовые потоки |
| 3. Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов предприятия |
Разработка и утверждение бизнес-планов и инвестиционных проектов на предприятии. Поиск стратегических инвесторов. Получение дополнительных инвестиций на расширение ассортимента и объемов производства |
12-36 мес. |
Приток инвестиций необходимых для развития и укрепления рыночной позиции предприятия. |
Если провести хотя бы часть из предложенных мер в последующие годы, то можно будет восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие годы. Особое внимание следует обратить на реструктуризацию кредиторской задолженности, с целью скорейшего погашения просроченных обязательств перед бюджетом и органами социального страхования, а также на переоснащение производства.
3.2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств – важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств по хозяйству представлены в таблице 20:
Таблица 20
Показатели оборачиваемости оборотных средств
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменения за 3 года |
| Выручка от реализации,тыс.руб. |
42396 |
42489 |
45376 |
2980 |
| Однодневная реализация, тыс.руб. |
117,8 |
118 |
126 |
8,2 |
| Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб. |
26924 |
30444 |
33128 |
6204 |
| Оборачиваемость всех оборотных средств, дней |
228,6 |
258 |
262,9 |
34,3 |
Из данной таблицы мы видим, что оборачиваемость оборотных средств за прошедшие три года замедлилась на 34,3 дня. Это является не очень положительным моментом.
Приведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств по отдельным статьям в следующей таблице:
Таблица 21
Расчет показателей оборачиваемости по отдельным статьям
| Оборотные средства |
2004 |
2005 |
2006 |
Ускорение(-), замедление(+) оборачиваемости, дней |
Высвобождено(-), вложено(+)средств по сравнению с прошлым годом, тыс.руб. |
|||
| Среднегодовые остатки, тыс.руб. |
Оборачиваемость, дней |
Среднегодовые остатки, тыс.руб. |
Оборачиваемость, дней |
Среднегодовые остатки, тыс.руб. |
Оборачиваемость, дней |
|||
| Запасы, вкл. НДС |
25020 |
212,4 |
28741 |
243,6 |
32287 |
256,2 |
43,8 |
5518,8 |
| Дебиторская задолженность |
1896 |
16,1 |
1696 |
14,4 |
834,5 |
6,6 |
-9,5 |
-1197 |
| Денежные средства |
8,5 |
0,07 |
7 |
0,06 |
6,5 |
0,05 |
-0,02 |
-2,5 |
| ИТОГО |
26924 |
228.6 |
30444 |
258 |
33128 |
262.9 |
34.3 |
4321.8 |
Из данных таблицы мы видим, что ускорение оборачиваемости было достигнуто по таким статьям, как дебиторская задолженность и денежные средства, и то в очень небольших размерах.
Проохарактеризуем динамику оборачиваемости оборотных средств в хозяйстве с помощью следующей таблицы:
Таблица 22
Динамика оборачиваемости оборотных средств
| Показатели |
2004 |
2005 |
2006 |
Изменения |
| Выручка от реализации,тыс.руб. |
42396 |
42489 |
45376 |
2980 |
| Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб |
26924 |
30444 |
33128 |
6204 |
| Коэффициент оборачиваемости |
1,57 |
1,4 |
1,37 |
-0,2 |
| Уровень загрузки оборотных средств, % |
6,35 |
7,16 |
7,3 |
0,95 |
Данные, приведенные в таблице, также отражают ухудшение использования оборотных средств хозяйства в отчетном периоде, вследствие опережающего роста среднегодовых остатков оборотных средств(6204 тыс.руб.) по сравнению с ростом выручки от реализации(2980 тыс.руб.).
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиком и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.
3.3. Резервы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Так как специализацией хозяйства является зерновое производство, то необходимо повышать эффективность работы данной отрасли с целью получения наибольшей прибыли от реализации зерна. Выявим дополнительные резервы получения прибыли за счет проведения следующих мероприятий:
1. Рассчитаем возможное увеличение урожайности и валового сбора зерна путем покупки элитных сортов семян яровой пшеницы.
а) средняя урожайность зерновых в хозяйстве за 3 года 15,9 ц/га; урожайность элитных сортов на 80% выше: 15,9 ц/га*180% = 28,6 ц/га – перспективная урожайность.
б) площадь посева – 2163га (30% всей площади пашни); норма высева -2 ц/га. Всего потребуется: 2163*2ц = 4326 ц семян.
в) стоимость 1т элитных семян – 10000 руб. Общая стоимость: 1000*4326 = 4326000 руб.
г) затраты на выполнение дополнительных рейсов, связанных с увеличением валового сбора пшеницы:
- валовой сбор не элитных сортов: 2163га*15,9ц/га = 34391,7 ц
- валовой сбор элитных сортов: 2163га*28,6ц/га = 61861,8 ц
Прибавка валового сбора: 61861,8-34391,7=27470 ц
Среднее расстояние от поле до тока – 3,5км
Количество зерна перевозимого за один рейс – 60ц
Прибавка рейсов составит: 27470,1ц/60ц = 457,8 рейсов
Общий пробег машины: 457,8рейсов * 3,5км = 1603км
Расход бензина: на 1км – 0,8л; на 3,5км - 3,5км*0,8л = 2,8
Общий расход бензина на дополнительные 457,8 рейса: (1603*2,8)/3,5 = 1282,4 литров.
Стоимость бензина: 1л -15,8руб.;1282,4л * 15,8руб. = 20261,9 руб.
д) заработная плата шоферам:
стоимость 1т/км – 3,5руб.
всего дополнительных т/км: 2747т*3,5км = 9614,5 т/км
заработная плата: 9614,5т/км*3,5руб. = 33650,8 руб.
е) общие затраты: 4326000 руб. + 20261,9 руб. + 33650,8 руб. = 4379912,7руб.
ж) реализация дополнительного объема зерна по рыночным ценам: 2747т*3200руб = 8790400руб.
издержки, связанные с реализацией (3% от себестоимости): 4379912,7*3% = 131397,4руб.
з) прибыль: 8790400 -4379912,7 – 131397,4 = 4279089,0руб.
2. Важным моментом увеличения прибыли от реализации зерна является снижение его себестоимости. Снижение себестоимости осложняется процессом инфляции, но можно найти резерв снижения затрат. Например, внедрение комплексной обработки почвы, т.е. совершение за один проход нескольких технологических операций, при этом затраты сокращаются на 20%.
а) себестоимость 1ц без внедрения комплексной обработки – 240,5руб.
перспективная себестоимость: 240,5 – (240,5руб.*20% ) = 192,4руб.
б) валовой сбор зерна: 2163га* 15,9ц/га = 34391,7ц
в) полная себестоимость без внедрения комплексной обработки: 240,5руб*34391,7ц = 8271203,8руб.
перспективная полная себестоимость: 192,4руб*34391,7руб = 6616963,1руб.
г) экономия ресурсов:8271203,8руб. – 6616963,1руб. =1654240,7руб.
Полученную прибыль можно направить на погашение кредиторской задолженности, а также на расчеты перед бюджетом и органами социального страхования и обеспечения. Рассчитаем возможное изменение коэффициента платежеспособности при на правлении всей полученной прибыли и экономии на уменьшение кредиторской задолженности:
По рассчитанным данным в 2006 году коэффициент платежеспособности равен:
К
пл
= (ДС
нп
+ДС
пост
)/ДС
изр
= ( 9+32999 )/32704 = 1,0,
при нормативном значении этого показателя – 1,0.
Возможный коэффициент платежеспособности равен:
К
пл
= (ДС
нп
+ДС
пост
)/ДС
изр
= (9+32999+1654,2+4279,1)/32704 =1,2
Предложенный вариант использования резервов производства, позволяет не только получить дополнительную прибыль, произвести экономию ресурсов, но и поправить финансовое положение предприятия. Возможный коэффициент платежеспособности показывает, что предприятие сможет полностью погасить свои краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя собственные активы, без привлечения со стороны.
Выводы и предложения
Платежеспособность – способность предприятия своевременно расплачиваться по своим долговым обязательствам (внешним и внутренним) за счет достаточного наличия ликвидных активов.
В настоящее время в России большинство предприятий, а особенно сельскохозяйственного направления, характеризуются низкой платежеспособностью, обеспеченностью собственных оборотных средств.
Учебно-опытное хозяйство "Пригородное" Алтайского Государственного аграрного университета имеет статус федерального государственного унитарного предприятия. Оно было создано в 1958 году на базе четырех колхозов, расположенных в пригороде г. Барнаула, и земель государственного фонда.
Учхоз является правопреемником государственного учебно-опытного хозяйства "Пригородное" Алтайского сельскохозяйственного института, созданного приказом Минсельхоза РСФСР от 7 апреля 1985 года №90.
Общая земельная площадь хозяйства – 10,3 тыс. га, в том числе сельхозугодий – 9,1 тыс. га из 7,2 пашни. Земельные угодья представлены, преимущественно, среднесуглинистыми выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами.
Наибольший удельный вес в составе товарной продукции занимает реализация молока цельного (51.1 %), второе место занимает реализация зерновых и зернобобовых культур (23.5 %), третье – реализация КРС в живой массе (12.1 %). В целом животноводство является приоритетным производственным направлением в ФГУП учхоз «Пригородное» (68.8 %). Следовательно, специализация хозяйства имеет зерно – молочное направление
Хозяйство работает убыточно. Уровень рентабельности продаж за три года очень сильно снизился с 1,1% до -6,0%. Это можно объяснить значительным снижением прибыли от продаж. Уровень рентабельности товарной продукции также снизился, (почти на 2%), но он выше, чем уровень рентабельности продаж из-за более высокой чистой прибыли. Уровень рентабельности самого хозяйства в целом находится на очень низком уровне. Производство продукции животноводства в переработанном виде и молока приносит наибольший убыток, выгоднее всего для хозяйства выращивать зерновые и реализовывать мясо КРС, на что и нужно обратить особое внимание в последующие годы.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры оказывают огромное влияние как на финансовое состояние в целом, так и на деловую активность, платежеспособность любого предприятия. Анализ показал – в целом сумма общей задолженности возросла за 3 года на 2495 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности уменьшается, а кредиторской растет. Такой рост кредиторской задолженности крайне неблагоприятен для хозяйства. Ее увеличение – результат роста пени, штрафов по задолженностям в основном перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также перед персоналом. Все это снижает платежеспособность предприятия.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности не соответствует норме, равной от 2,0 до 2,5. Понижение этого показателя по верхней границе нормы за весь анализируемый период является нежелательным, свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности, норме, равной 1 также, не соответствует, в 2004-2005гг. на предприятии нет наличных средств для погашения даже половины краткосрочной задолженности. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности вообще находится на очень низком уровне, что является отрицательным моментом. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом также ниже рекомендуемой нормы. Коэффициенты восстановления платежеспособности ниже нормы, что не благоприятно сказывается на общей платежеспособности предприятия. Можно сделать вывод, что текущее финансовое положение в хозяйстве не стабильное.
Основной приток денежных средств происходит за счет текущей деятельности – 95,1%, но он не покрывает отток денежных средств связанных с текущей деятельностью, составляющую 94,2% всех расходов. Инвестиционная деятельность за анализируемый период вообще отсутствует в хозяйстве. Из-за убыточности основного производства и огромной нехватки собственного капитала хозяйство привлекает заемные средства, их доля составляет 4%.
Эффективность использования основных средств за 3 года снизилась и в 2006 году составила 0,75 руб. реализованной продукции на 1 руб. стоимости основных средств. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,07, как результат снижения уровня продаж и уменьшение собственного капитала. Темпы оборачиваемости мобильных средств увеличились, в то время, как оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась, что говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства, а также снижении спроса на готовую продукцию. Оборачиваемость готовой продукции значительно увеличилась, а следовательно увеличился спрос на готовую продукцию хозяйства. Общая оборачиваемость капитала также снизилась на 0,58, что говорит об очень замедленном кругообороте капитала и тяжелом финансовом положении хозяйства. Коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,015, т.е. в хозяйстве снизились темпы роста собственного капитала. В целом по хозяйству показатели деловой активности понизились, что характеризует снижение платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ.
Основными путями совершенствования являются:
1. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности по всем долгам.
2. Усиление контроля за возвратом дебиторской задолженности.
3. Оптимизация структуры основных и оборотных средств предприятия (продажа, аренда неиспользуемых хозяйством основных средств).
4. Совершенствование управленческого аппарата, создание маркетингового отдела, завоевание новых рынков сбыта продукции.
5. Разработка и постановка комплексной автоматизированной системы управления производством и финансовыми потоками на предприятии.
6. Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов предприятия.
Если провести хотя бы часть из предложенных мер в последующие годы, то можно будет восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие годы. Особое внимание следует обратить на реструктуризацию кредиторской задолженности, с целью скорейшего погашения просроченных обязательств перед бюджетом и органами социального страхования, а также на переоснащение производства.
Список литературы:
1.
Гражданский Кодекс РФ.
2.
Постановление Правительства РФ №1002 от 03.09.99 г. «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам.
3.
ПБУ 4/98 «Бухгалтерская отчетность организации».
4.
Сборник законодательства Алтайского края, часть 2.
5.
Федеральный закон от 21.11.96 г. №129 ФЗ «О бухгалтерском учете».
6.
Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности и АПК.-М.: «Дело и Сервис», 2003г. -342с.
7.
Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент.-М.: «Гардарики», 2004г.
8.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.–Р-на-Дону,изд.центр «МарТ»,2002г.-336с.
9.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. –М.: «Дело и сервис», 2005г.
10.
Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. –М.: «Финансы и статистика», 2000г.-402с.
11.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –М.: «Финансы и статистика», 2001г.-136с.
12.
Мазур. И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. –М.: «Высшая школа», 2000г. -198с.
13.
Пантелеева А.И. К определению платежеспособности предприятий //Финансы, 2000г. -№10.
14.
Российский статистический ежегодник за 2005 год..- М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2005г.
15.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: «Новое знание», 2002г.-704с.
16.
Тренев В.Н., Ириков В.А. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. -М.: «Издательство ПРИОР», 2004г. -502с.
17.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: «Инфра-М»,2001г.- 281с.
Приложения