Содержание
Введение. 3
Глава 1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа. 4
1.1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов. 4
1.2. Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей. 6
1.3. Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей. 8
Глава 2. Анализ ликвидности баланса ООО ТПП «Дельта». 12
2.1 Краткая характеристика ООО ТПП «Дельта». 12
2.2. Анализ имущественного состояния предприятия и источников его формирования ООО ТПП «Дельта». 13
2.3. Планирование деятельности ООО ТПП «Дельта» на 2012 год. 25
Заключение. 30
Список использованных источников. 31
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.
Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.
Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ООО ТПП «Дельта».
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса
2. Изучить показатели ликвидности баланса
3. Оценить ликвидность баланса ООО ТПП «Дельта».
Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.
Объект исследования – ООО ТПП «Дельта».
Глава 1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа
1.1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов
Бухгалтерский баланс
представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.
Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:
А1
включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А2
содержит быстро реализуемые активы – краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А3
– объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А4
– это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1
– содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2
– охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3
– объединяет долгосрочные обязательства
П4
– включает собственный капитал.
Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А1
П1
; А2
П2
; А3
П3
.
Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:
А4
П4
.
Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны – очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.
1.2. Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных показателей.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Агрегированные величины связаны с разделами и статьями баланса следующим образом:
иммобилизованные средства
(F) – итог I раздела баланса;
мобильные средства
(М) – итог II раздела баланса;
материальные оборотные средства
(Z) – сумма строк 210 и 220 II раздела баланса;
денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы
(Ra) – II раздел баланса за минусом строк 210 и 220;
собственные средства
(Q) – итог III раздела баланса;
заемные средства
(S) – итог IV + V разделов баланса;
долгосрочные кредиты и заемные средства
(Кт) – итог IV раздела баланса;
краткосрочные кредиты и заемные средства
(Кt) – строка 610 V раздела баланса;
кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства
(Rp) – итог V раздела баланса за минусом строки 610.
Наличие собственных оборотных средств
(Ес)
Ес = Q – F
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(Есд):
Есд = (Q + Кт) – F
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(Еоб):
Еоб = [(Q + Кт) – F] + Kt
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(DЕс):
DЕс = Ес – Z
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(DЕсд):
DЕсд = Есд – Z
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
(DЕоб):
DЕоб = Еоб – Z
Для определения финансовой ситуации на предприятии используется трехкомпонентный показатель (Sт) – степень устойчивости:
Sт = [S(DЕс);S(DЕсд);S(DЕоб)],
где функция S(x) определяется: S(x) = 1 при х ³ 0; S(x) = 0 при х < 0.
Абсолютно устойчивая организация.
Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:
Sт = (1; 1; 1)
Нормально устойчивая организация.
Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:
Sт = (0; 1; 1)
Неустойчивое финансовое положение.
Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями
Sт = (0; 0; 1)
Кризисное финансовое состояние.
Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е. организация находится на грани банкротства.
Sт = (0; 0; 0)
1.3. Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.
Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации
а) Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л
=
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.
б) Коэффициент быстрой ликвидности
Кб.л
=
Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы.
в) Коэффициент текущей ликвидности
Кт.л
= [1; 2]
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Коэффициент Ктл
имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.
Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.
Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.
В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента Ктл
. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.
г) Коэффициент «цены» ликвидности
К ц.л
=
Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества
д) Общий коэффициент ликвидности баланса
Колб
=
Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
е) Коэффициент перспективной платёжеспособности
Кпп
=
Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.
ж) Коэффициент задолженности
Кз
= <0,38
Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.
з) Коэффициент общей платёжеспособности
Коп
=
Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.
Рассмотренные показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.
Глава 2. Анализ ликвидности баланса ООО ТПП «Дельта»
2.1 Краткая характеристика
ООО ТПП «Дельта»
Данное общество учреждено 19 сентября 2002 года, как общество с ограниченной ответственностью «Дельта».
Общество с ограниченной ответственностью «Дельта» создано в соответствии с законодательством РФ, Конституции РФ, Гражданским Кодексом РФ. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства. Высшим органом общества является Общее собрание участников общества. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении повестки дня и голосовать при принятии решения. Решение об утверждении Устава Общества принимается учредителями единогласно. Учредители Общества несут солидарную ответственность по обязательствам, связанным с учреждением Общества.
Общество зарегистрировано в администрации муниципального образования «Котлас». Полное фирменное название общества: Общество с ограниченной ответственностью Торгово-производственное предприятие «Дельта». Местонахождение общества – город Котлас Архангельской области Российской Федерации.
Почтовый адрес Общества: 165300 Архангельская область город Котлас ул. Виноградова дом 5.
Основной целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.
Предметом деятельности общества является: Оказание услуг по осуществлению заказов населения и организаций; осуществление торгово-закупочной деятельности, в том числе оптовой, мелкооптовой; выпуск продукции собственного производства (выпечка, кондитерские изделия, полуфабрикаты); все виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством и нормативными актами РФ.
2.2. Анализ имущественного состояния предприятия и источников его формирования ООО ТПП «Дельта»
Финансовая устойчивость в условиях рыночных отношений, при которых хозяйственная деятельность осуществляется на принципах самофинансирования, а при недостатке собственных оборотных средств – за счет заемных средств, является одним из определяющих показателей финансового положения предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственных заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.
В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление. Основные производственные фонды участвуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса.
Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику
структуры имущества.
В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества ООО ТПП «Дельта» и произошедших в них изменений, по данным баланса составляем аналитическую таблицу 1.
Для анализа используются показатели бухгалтерского баланса за 2008 - 2010гг.
Таблица 1
Анализ состава и структуры имущества ООО ТПП «Дельта»
| Размещение имущества
|
2008г.
|
2009г.
|
2010г.
|
|||
| сумма
|
уд. вес
|
сумма
|
уд. вес
|
сумма
|
уд. вес
|
|
| тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
| 1.Внеоборотные активы, всего, в том числе: |
745,0 |
16,92 |
810,0 |
17,40 |
902,0 |
17,00 |
| 1.1. Основные средства |
737,0 |
16,73 |
802,5 |
17,20 |
895,0 |
16,88 |
| 1.2.Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 1.4.Нематериальные активы |
8,0 |
0,19 |
7,5 |
0,20 |
7,0 |
0,12 |
| 2. Оборотные активы, всего, в том числе: |
3659,0 |
83,08 |
3850,0 |
82,60 |
4401,0 |
83,0 |
| 2.1. Запасы и НДС |
3542,0 |
80,43 |
3690,0 |
79,20 |
4146,0 |
78,18 |
| 2.2 Дебиторская задолженность |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 2.3. Денежные средства |
117,0 |
2,65 |
160,0 |
3,40 |
255,0 |
4,82 |
| Баланс
|
4404,0
|
100,00
|
4660,0
|
100,00
|
5303,0
|
100,00
|
Анализируя таблицу № 1, можно заметить, что активы предприятия в 2010 году увеличились на 899,0 тыс. руб. по сравнению с 2008 г., что составляет 21,1 %. Это произошло в результате увеличения стоимости, как оборотных активов, так и внеоборотных активов.
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО ТПП «Дельта»
Для проведения анализа используем сравнительный аналитический баланс в форме отчета (табл.2).
Показатели структуры баланса.
Анализ показывает, что в отчетном периоде на предприятии в структуре используемых активов наблюдалось существенное преобладание мобильных средств над иммобилизованными. На конец 2010г. доля материальных оборотных средств составила 78,18%. Удельный вес иммобилизованных средств заметно снизился с 17,38 до 17,01%.
В начале отчетного периода собственные средства предприятия в составе пассивов составляли 44,81%, в конце – 40,07%. Доля заемных средств наоборот возросла с 51,19 до 59,93%. Причем возросла кредиторская задолженность предприятия.
Показатели динамики баланса.
Иммобилизованные средства снизились на 0,37% или на 92 тыс. руб.
Рост заемных средств превысил рост собственных средств в 16,4 раза и составил 3178 тыс.руб. Причем значительно выросла кредиторская задолженность (на 606 тыс.руб.).)
Все это также указывает на экономическую нестабильность предприятия.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс (в форме отчета)
ООО ТПП «Дельта» по состоянию на 1 января 2011г.
| Агрегированные величины |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельные веса, % к итогу |
Изменения |
|||||
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
в абсолютных величинах, тыс. руб. |
в удельных весах |
в % к величинам на начало периода |
в % к изменению итогам баланса |
|
| АКТИВ |
||||||||
| 1. Иммобилизованные средства (F) |
810 |
902 |
17,38 |
17,01 |
92 |
-0,37 |
11,36 |
14,31 |
| 2. Мобильные средства (М) |
3850 |
4401 |
82,62 |
82,99 |
551 |
0,37 |
14,31 |
85,69 |
| 2.1. Материальные оборотные средства (Z) |
3690 |
4146 |
79,18 |
78,18 |
456 |
-1 |
12,36 |
70,92 |
| 2.2. Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы (Ra) |
160 |
255 |
3,43 |
4,81 |
95 |
1,38 |
59,38 |
14,77 |
| Баланс (В) |
4660 |
5303 |
100 |
100 |
643 |
0 |
13,8 |
100 |
| ПАССИВ |
||||||||
| 1. Собственные средства (Q) |
2088 |
2125 |
44,81 |
40,07 |
37 |
-4,74 |
1,77 |
5,75 |
| 2. Заемные средства (S) |
2572 |
3178 |
55,19 |
59,93 |
606 |
4,74 |
23,56 |
94,25 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 2.3. Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (Rp) |
2572 |
3178 |
55,19 |
59,93 |
606 |
4,74 |
23,56 |
94,25 |
| Баланс (В) |
4660 |
5303 |
100 |
100 |
643 |
0 |
13,8 |
100 |
Показатели структурной динамики баланса.
Изменения в структуре актива баланса в сторону увеличения доли мобильных средств сопровождались уменьшением доли иммобилизованных средств.
Изменения в структуре пассиве баланса в 2010г. шли путем приращения заемных средств (увеличение доли кредиторской задолженности) при снижении удельного веса собственных средств предприятия.
Подводя итог оценки балансовых дан
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия. Наиболее общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом источники средств выражаются следующими показателями.
1. Наличием собственных оборотных средств
(Ес)
Ес = Q – F
Ес(на начало периода)
= 2088 – 810 = 1278
Ес(на конец периода)
= 2125 – 902 = 1223
2. Наличием собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(Есд):
Есд = (Q + Кт) – F
Есд(на начало периода)
= (2088 + 0) – 810 = 1278
Есд(на конец периода)
= (2125 + 0) – 902 = 1223
3. Общей величиной основных источников формирования запасов и затрат
(Еоб):
Еоб = [(Q + Кт) – F] + Kt
Еоб(на начало периода)
= [(2088 + 0) – 810 ] + 0 = 1278
Еоб(на конец периода)
= [(2125 + 0) – 902 ] + 0 = 1223
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(DЕс):
DЕс = Ес – Z
DЕс(на начало периода)
= 1278 – 3690 = - 2412
DЕс(на конец периода)
= 1223 – 4146 = - 2923
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(DЕсд):
DЕсд = Есд – Z
DЕсд(на начало периода)
= 1278 – 3690 = - 2412
DЕсд(на конец периода)
= 1223 – 4146 = - 2923
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
(DЕоб):
DЕоб = Еоб – Z
DЕоб(на начало периода)
= 1278 – 3690 = - 2412
DЕоб(на конец периода)
= 1223 – 4146 = - 2923
Для определения финансовой ситуации на предприятии используется трехкомпонентный показатель (Sт) – степень устойчивости:
Sт = [S(DЕс);S(DЕсд);S(DЕоб)],
где функция S(x) определяется: S(x) = 1 при х ³ 0; S(x) = 0 при х < 0.
В нашем примере и на начало и на конец отчетного периода:
DЕс < 0 (0)
DЕсд < 0 (0)
DЕоб < 0 (0)
Финансовая ситуация на данном предприятии классифицируется как кризисное финансовое состояние
[Sт(0;0;0)]
Предприятие находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы ОАО «Комплекс» не покрывают даже его кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Для наглядности обобщим полученные результаты в таблице 3.
Таблица 3
Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО ТПП «Дельта»
по состоянию на 1 января 2011 года, тыс.руб.
| Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения (+,-) |
| Блок 1 |
|||
| Капитал и резервы (Q) |
2088 |
2125 |
+37 |
| Внеоборотные активы (F) |
810 |
902 |
+92 |
| Краткосрочные кредиты и займы (Кт) |
0 |
0 |
0 |
| Блок 2 |
|||
| Наличие собственных оборотных средств (DЕс) |
1278 |
1223 |
-55 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (DЕсд) |
1278 |
1223 |
-55 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб) |
1278 |
1223 |
-55 |
| Блок 3 |
|||
| Запасы и затраты (Z) |
3690 |
4401 |
+711 |
| Блок 4 |
|||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DЕс) |
-2412 |
-2923 |
-511 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DЕсд) |
-2412 |
-2923 |
-511 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб) |
-2412 |
-2923 |
-511 |
| Блок 5 |
|||
| Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Sт) |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
|
Ключевым фактором прочности финансового положения организации является способность своевременно платить по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса исследуется с помощью абсолютных и относительных показателей.
Активы делятся на группы:
А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и ликвидные краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев и прочие оборотные активы.
А3 – медленнореализуемые: запасы, долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные фонды других предприятий.
А4 – труднореализуемые: основные средства и другие внеоборотные активы, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев.
В пассиве выделяются следующие группы:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
П2 – краткосрочные обязательства: кредиты и займы.
П3 – долгосрочные обязательства.
П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
А1
≥ П1
А2
≥ П2
А3
≥ П3
А4
≤ П4
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке увеличения сроков их погашения (таблица 4).
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО ТПП «Дельта»
| Группа актива |
Период |
Группа пассива |
Период |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
||||||
| 2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
||
| А1
|
117 |
160 |
255 |
П1
|
2332 |
2572 |
3178 |
+2215 |
+2412 |
+2923 |
| А2
|
- |
- |
- |
П2
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| А3
|
3542 |
3690 |
4146 |
П3
|
- |
- |
- |
-3542 |
-3690 |
-4146 |
| Итого текущие активы |
3659 |
3850 |
4401 |
Итого внешние обязательства |
2332 |
2572 |
3178 |
-1327 |
-1278 |
-1223 |
| А4
|
745,0 |
810,0 |
902,0 |
П4
|
2072 |
2088 |
2125 |
х |
х |
х |
| Баланс |
4404 |
4660 |
5303 |
Баланс |
4404 |
4660 |
5303 |
- |
- |
- |
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.
Рассчитаем следующие коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности, характеризующий достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
2. Коэффициент срочной ликвидности, отражающий платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – показывает какую часть текущей задолженности предприятие может погасить немедленно.
Методику и результаты расчета представим в таблице 5.
Таблица 5
Оценка платежеспособности ООО ТПП «Дельта»
| Показатель |
Значение по периодам |
Норматив |
||
| 2008 |
2009 |
2010 |
||
| Коэффициент текущей ликвидности |
3542,0/2332,0=1,52 |
3690,0/2572,0=1,43 |
4146/3178=1,30 |
1….2 |
| Коэффициент срочной ликвидности |
117,0/2332,0=0,05 |
160,0/2572,0=0,06 |
255,0/3178,0=0,08 |
≥ 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
117,0/2332,0=0,05 |
160,0/2572,0=0,06 |
255,0/3178,0=0,08 |
≥ 0,2 |
Коэффициент общего покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Значения этого показателя на начало анализируемого периода находится внутри
нормативных значений, что говорит о том, что оборотных средств предприятия достаточно, чтобы покрыть его краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Низкие значения этого коэффициента, как в начале, так и в конце анализируемого периода указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
Коэффициент абсолютной ликвидности дает ответ на вопрос, какую часть краткосрочных долгов предприятие было способно оплатить на дату составления баланса за счет наиболее ликвидных активов.
Вывод – для повышения платежеспособности предприятия необходимо более рационально вкладывать свои средства и эффективно использовать их, а также постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
Анализ деловой активности ООО ТПП «Дельта»
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, а в финансовом аспекте, прежде всего, в скорости оборота ее средств. Поэтому для оценки активности на рынке можно использовать показатели оборачиваемости, характеризующие эффективность использования средств предприятия (таблица 6).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия. За анализируемый период уровень продаж в расчете на каждый рубль собственного капитала увеличился на 0,75 руб. (4,71-3,96) и составил 4 руб. 71 коп.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько эффективно используются активы для увеличения продаж. За анализируемый период величина выручки от продажи на каждый рубль, вложенный в активы, увеличился на 4 коп. (1,9-1,86) и составила 1руб. 90 коп. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о том, что лучше используются активы и повысилась деловая активность предприятия.
Коэффициент оборачиваемости и период оборота текущих активов характеризуют скорость их оборота. За анализируемый период величина выручки от продажи на каждый рубль, вложенный в текущие активы, увеличилась на 0,03 руб. (2,27-2,24) и составила 2 руб. 27 коп.; период оборота текущих активов снизился на 2 дня (159-161) и составил 159 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости (снижение периода одного оборота) текущих активов свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
Таблица 6
Расчет показателей деловой активности ООО ТПП «Дельта»
| Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
| 1.Выручка от продажи продукции, тыс.руб. |
8200,0 |
9050,0 |
10000,0 |
| 2.Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. |
5634,0 |
6415,0 |
7292,0 |
| 3.Собственный капитал, тыс.руб. |
2072,0 |
2088,0 |
2125,0 |
| 4. Активы, тыс.руб. |
4404,0 |
4660,0 |
5303,0 |
| 5.Текущие активы, тыс.руб. |
3659,0 |
3850,0 |
4401,0 |
| 6.Дебиторская задолженность, тыс.руб. |
- |
- |
- |
| 7.Кредиторская задолженность, тыс.руб. |
2332,0 |
2572,0 |
3178,0 |
| 8.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.3) |
3,96 |
4,33 |
4,71 |
| 9.Коэффициент оборачиваемости активов (стр.1/стр.4) |
1,86 |
1,94 |
1,90 |
| 10.Коэффициент оборачиваемости текущих активов (стр.1/стр.5) |
2,24 |
2,35 |
2,27 |
| 11.Период оборота текущих активов, (360/стр.10) |
161,0 |
153,0 |
159,0 |
| 12.Период оборота дебиторской задолженности, дней (360*стр.6/стр.1) |
- |
- |
- |
| 13.Период оборота кредиторской задолженности, дней (360*стр.7/стр.2) |
149,0 |
144,0 |
157,0 |
В 2010 году среднее число дней между покупкой товаров и их оплатой – 157
(период оборота кредиторской задолженности). За анализируемый период он увеличился на 8 дней (157-149).
Заметим, у предприятия нет дебиторской задолженности, значит, риска недостачи средств на оплату счетов кредиторов у предприятия нет.
Следует отметить, что все показатели в 2010 году в сравнении с 2008 годом повысились, то есть произошло ускорение оборачиваемости средств.
Таким образом, в анализируемый период улучшилась деловая активность предприятия. Увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
2.3. Планирование деятельности ООО ТПП «Дельта» на 2012 год.
Планирование затрат предприятия
План по затратам на реализацию товаров состоит из плана себестоимости за период 2012г. и плана коммерческих расходов за этот же период. Исходными данными для планирования себестоимости и коммерческих расходов служат результаты анализа за период 2008 - 2010 г.г. Планирование показателей производиться исходя из темпа изменения себестоимости и коммерческих расходов. Группы затрат составляющие коммерческие расходы планируются в соответствии с их темпами изменения, исключение составляет лишь группа затрат по оплате труда, её планируем в соответствии с темпами изменения средней заработной платы за последний год анализа.
При реализации плана затрат на 2012г. необходимо провести следующие мероприятия:
1. Для снижения себестоимости товаров необходимо напрямую выходить на производителей товаров, исключая посредников.
2. По возможности заключить договора с поставщиками товаров об эксклюзивных правах на реализацию данных товаров в отдельно взятом регионе, т.е. стать официальным дилером производителя в этом регионе.
3. Проанализировать транспортные расходы и составить смету расходов, по использованию наиболее выгодного вида транспорта, посмотреть, где можно сэкономить ещё.
4. Стараться заключить договора на поставку товаров по минимальным ценам, устраивающим поставщика и само предприятие в первую очередь.
5. Составить план эффективного использования материалов и ресурсов имеющихся в составе предприятия.
6. Наметить мероприятия по снижению брака и порчи товаров, назначить ответственных лиц из числа работников производства.
7. Усилить контроль за расходованием денежных средств, использованием их по назначению.
8. Отдельно материально стимулировать тех работников, которые постоянно стараются избегать неоправданных затрат денежных средств.
9. Мероприятия по оптимизации режима хранения, и его совершенствованию и т.д.
Показатели по планированию затрат представлены в таблице 7.
Таблица 7
План по затратам 2012 гг.
| 1 .Себестоимость товаров |
8050,0 |
| 2.Коммерческие расходы |
1424,85 |
| в т.ч. 2.1. материальные затраты |
77,65 |
| 2.2. затраты на оплату труда |
1157,5 |
| 2.3. отчисления на социальные нужды |
119,7 |
| 2.4. амортизация |
30,0 |
| 2.5. прочие |
40,0 |
Планирование реализации по основным группам товаров
План реализации основных групп товаров основан на анализе структуры товарооборота в прошлый период, на тенденциях преобладающих на рынке (повышение или понижение спроса на отдельные виды товаров), на темпах роста или снижения выручки по отдельным группам товаров, на предполагаемом уровне инфляции, и предположениях основанных на анализе структуры товарооборота. В таблице 8 представлен план товарооборота по основным группам товаров.
Таблица 8
План товарооборота по основным группам товаров (тыс. руб.)
| Наименование группы товара |
2012 год |
| Выпечка |
7000,0 |
| Кондитерские изделия |
2500,0 |
| Полуфабрикаты |
2000,0 |
| Итого |
11500,0 |
При реализации плана по сбыту необходимо учитывать следующие факторы, которые могут оказать влияние на объём и структуру товарооборота в планируемом периоде:
1. Позиция конкурентов.
2. Макроэкономическое положение в стране.
3. Рост или снижение уровня доходов населения.
4. Качество предлагаемых товаров.
5. Приемлемая цена.
6. Наличие сопутствующих товаров и товаров заменителей.
Запланированные мероприятия, необходимые для выполнения плана по реализации товаров:
1. Создать необходимый ассортимент предлагаемых товаров, обеспечить его широту и глубину.
2. Обеспечить привлекательность упаковки товара, она должна быть красочной и гигиеничной.
3. Приветствовать инициативу персонала в вопросах реализации товара, и всячески её поощрять.
4. Своевременно извещать покупателей о новинках произведенной продукции.
5. Создать систему гибкого ценообразования в соответствии с намечающимися и возникающими тенденциями на рынке товаров.
6. Постоянно контролировать качество товаров.
Прогноз прибыли по годам, использование прибыли.
Прибыль прогнозируется исходя из планируемых показателей по реализации и планируемых затрат, которые сводятся в таблицу прибылей и убытков. Величина планируемой прибыли рассчитывается как разница между объёмом товарооборота и объёмом затрат. Прогноз основных показателей деятельности представлен в таблице 9.
Таблица 9
Прогноз финансовых результатов (тыс. руб.)
| Наименование показателя |
2012 год |
|
| Выручка от реализации |
11500,0 |
|
| Себестоимость товаров |
8050,0 |
|
| Коммерческие расходы |
1424,85 |
|
| Прибыль от реализации |
2025,15 |
|
| Прибыль до налогообложения |
2025,15 |
|
| Текущий налог на прибыль |
486,0 |
|
| Чистая прибыль отчетного года |
1539,15 |
|
| Рентабельность продаж, % |
13,4 |
|
| Безубыточность проекта при объёме товарооборота |
9474,85 |
|
Безубыточность проекта определяется тем, чтобы объём товарооборота или выручки не был ниже уровня суммарных издержек, а прибыль равна нулю. В нашем случае нулевая прибыль возникает при минимальном объёме товарооборота:
Безубыточность = Вр - (Сб + КР), Вр - выручка, Сб - себестоимость, КР -коммерческие расходы
2012 г. 11500 - (8050+1424,85)=9474,85 (тыс. руб.)
После расчета этих данных можно сделать вывод, что в 2012 г. после реализации мероприятий предприятие значительно увеличит свою доходность. Если на предприятии будут реализованы все мероприятия по повышению финансовой деятельности, то чистая прибыль увеличится на 847,5 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. до проведения данных мероприятий.
Исходя из данной таблицы можно увидеть, что также возрастает рентабельность предприятия:
Rnp2009
=4n/Bp* 100%=4539,15/11500* 100%=13,4%
Данные вычисления говорят о повышении рентабельности данного предприятия, и что к концу реализации программы рентабельность предприятия составит 13,4%, что значительно лучше показателя 2010г. - 9,10%.
Заключение
На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы:
1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.
2. Финансовая устойчивость организации определяется с помощью абсолютных показателей.
3. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.
4. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ТПП «Дельта» показал, что финансовое положение предприятия характеризуется как экономически нестабильное, кризисное финансовое состояние
5. Предложен ряд мероприятий для вывода данного предприятия из кризисного состояния
Список использованных источников
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак. – М.: Ростов н/Д: Феникс, 2010. – 352 с.
2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 416 с.
3. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 206 с.
4. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 366 с.
5. Виханский, О.С. Стратегическое управление: Учебник / О.С. Виханский. – М.: Гардарика, 2008. – 512 с.
6. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 334 с.
7. Дмитриенко, Г.А. Стратегический менеджмент: целевое управление персоналом / Г.А. Дмитриенко. – М.: АСТ, 2008. – 447 с.
8. Практикум по теории управления: учеб. пособие / Под ред. В.Н. Парахиной, Л.И. Ушвицкого. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 263 с.
9. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО Новое знание, 2010. – 686 с.
10. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 257 с.
11. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2010. – 331 с.