СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3
1 Структура инвестиционного климата и факторы
его формирования……………………………………………………………5
2 Инвестиции и их источники, методики оценки
инвестиционного климата…………………………………………………...7
3 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной
деятельности в Республике Беларусь……………………………………….9
4 Основные принципы инвестиционной политики………………………..17
5 Основные направления инвестиционной деятельности
в Республике Беларусь………………………………………………………19
6 Тенденции либерализации экономики Республики Беларусь…………...23
7 Пути улучшения инвестиционного климата Республики Беларусь……..27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….33
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….35
ВВЕДЕНИЕ
Оценка инвестиционной привлекательности территории является важнейшим аспектом принятия любого инвестиционного решения. Чем сложнее ситуация в стране, тем в большей степени опыт и интуиция инвестора должны опираться на результаты экспертной оценки инвестиционного климата.
Инвестиционный климат
– это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических предпосылок, предопределяющих целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему.
История сравнительных оценок инвестиционной привлекательности, или инвестиционного климата, насчитывает более 30 лет. В Японии и некоторых других странах используются описательные характеристики инвестиционного климата без попыток его количественной оценки.
В США публикуется "ежегодная статистическая карта", которая включает 4 обобщенных показателя инвестиционного климата: экономическую эффективность инвестиций, деловую жизнеспособность, потенциал развития территории и основные составляющие налоговой политики.
Как правило, в зарубежных странах оценку инвестиционного климата осуществляют применительно к макроэкономической сфере.
Важнейшим направлением государственной экономической политики нашей страны является создание благоприятного инвестиционного климата для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций. Беларусь предлагает потенциальным инвесторам такие свои основные преимущества, как выгодное географическое расположение в центре Европы, благоприятные природно–климатические условия, политическую и социальную стабильность, макроэкономическую стабилизацию, квалифицированные и относительно дешевые трудовые ресурсы, высокий научно–технический и промышленный потенциал, емкий внутренний рынок, законодательное и организационное обеспечение инвестиционного процесса.
Республика находится на пересечении железнодорожных и автомобильных магистралей, систем нефте–, газо– и продуктопроводов, систем связи между Западной Европой и регионами России, азиатскими странами. В силу этого Беларусь может стать своего рода плацдармом для зарубежных инвесторов в плане освоения новых перспективных рынков стран СНГ.
Развитие рыночной экономики требует разработки и реализации эффективной государственной инвестиционной политики. Её необходимость обусловлена, прежде всего, тем, что инвестиции и связанные с ними структурные сдвиги в экономике, играют ключевую роль в формировании макроэкономических пропорций. Инвестиционная деятельность – это стержень всего процесса расширенного воспроизводства и быстрая ликвидация многих диспропорций в развитии народного хозяйства.
Объект исследования – инвестиционная ситуация в Республике Беларусь.
Цель исследования – показать особенности инвестиционного процесса в Республике Беларусь и тенденции его развития, высказать мнение о путях его улучшения.
Задачи:
- показать особенности формирования инвестиционного климата в Республике Беларусь;
- провести анализ инвестиционной деятельности, направлений и объектов инвестирования в Республике Беларусь;
- показать методы формирования дополнительных источников инвестиционных ресурсов и стимулирование инвестиционной активности.
1 Структура инвестиционного климата и факторы
его формирования
Существует несколько характерных подходов к оценке инвестиционного климата, из которых наиболее приемлемым является факторный,
основанный на оценке набора факторов:
· характеристика экономического потенциала;
· общие уровни хозяйствования (развитие отраслей материального производства, степень изношенности основных фондов, незавершенного строительства);
· зрелость рыночной среды (инфраструктура, приватизация, инфляция, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, емкость местного рынка, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);
· политическая ситуация;
· социальные факторы (уровень жизни населения, величина реальной зарплаты, отношение населения к местным и иностранным предпринимателям, условия работы иностранных специалистов);
· финансовые (доходы бюджета, доступность бюджетных ресурсов, кредитов в иностранной валюте, уровень банковского процента, сумма вкладов на душу населения, удельный вес долгосрочных кредитов).
Весьма актуальной задачей для республики становится проведение ежегодного мониторинга инвестиционного климата. Наиболее подходящим вариантом является отслеживание состояния инвестиционного климата экономики страны без выделения отдельных хозяйственных систем (отраслей, регионов, экономических зон). С этой целью Минэкономики и другими заинтересованными органами должна быть разработана методика расчета критериев инвестиционного климата и осуществления такого мониторинга. Одновременно необходимо организовать сотрудничество с одним из ведущих специализированных международных агентств по получению странового инвестиционного рейтинга.
Рис. 4. Структура инвестиционного климата и факторы его формирования
2 И
нвестиции и их источники, методики оценки
инвестиционного климата
Любое предприятие в процессе своей деятельности сталкивается с вопросом нехватки финансовых и материальных ресурсов, иначе говоря, нуждается в инвестициях.
Согласно Инвестиционному Кодексу под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного значимого результата.
Капитальные вложения или инвестиции в основные фонды могут осуществляться в форме финансирования проекта и инвестиционного кредита.
В случае финансирования инвестиционного проекта предполагается приобретение права в получении и распределении собственности созданного предприятия.
Инвестиционному кредиту присущи все условия кредита – срочность, платность, возвратность, целевое назначение.
Инвестиционную политику обычно сводят к двум разновидностям: инвестиции с целью получения дохода в виде разницы между ценой приобретения активов и их последующей реализацией по более высокой цене, и инвестиции с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов или прибыли.
При планировании инвестиции в зависимости от источников финансирования сопоставляются расходы по привлечению средств и доходы от инвестиций. При этом учитывается риск утраты инвестиционного капитала или доходов от него, а также степень ликвидности приобретаемого актива. Поскольку по разным направлениям инвестирования неодинаковы, то целесообразно производить вложения в активы разной ликвидности. Это и есть инвестиционная политика в узком смысле слова, то есть на уровне конкретного предприятия и субъекта хозяйствования. Такая политика означает выработку стратегии получения и планирования доходов от инвестиционной деятельности.
Объектами инвестиционной деятельности в Республике Беларусь являются:
- недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс;
- ценные бумаги;
- интеллектуальная собственность.
Субъектами инвестиционной деятельности являются:
- инвесторы (заказчики);
- подрядчики (исполнители работ);
- пользователи объектов инвестиционной деятельности;
- юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации);
- граждане Республики Беларусь;
- иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.
Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах:
- создание юридического лица;
- приобретение имущества или имущественных прав, а именно:
- доли в уставном фонде юридического лица;
- недвижимости;
- ценных бумаг;
- концессий;
- оборудования и других основных средств.
Существует несколько методик оценки инвестиционного климата, которые используются инвесторами. В основе каждой из них лежит определённая система критериев, анализ каждого из которых и даёт представление об инвестиционной деятельности страны.
Исследования инвестиционного климата проводит ряд международных финансовых и экономических организаций – Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Организация экономического сотрудничества и развития, информационные корпорации, различные исследовательские институты.
Одним из основных критериев формирования благоприятного инвестиционного климата является наличие полноценной кредитной системы, способствующей концентрации инвестиционных ресурсов и их эффективному распределению.
Большую роль в инвестиционной привлекательности страны играет состояние законодательства, его соответствие международным требованиям, стабильность, обязательность для всех. Когда отношения субъектов и реформы закрепляются законом, появляется большая вероятность их стабильности и долговечности, у инвесторов появляется уверенность в устойчивости происходящих процессов, и такая страна становится более привлекательной для капиталовложений. В странах, где преобразования проводятся при помощи указов исполнительной власти, процессы носят менее предсказуемый характер.
3 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности
в Республике Беларусь
Нормативно-правовая база инвестиционной деятельности, исходя из практики зарубежных стран, должна быть, построена на следующих основных принципах:
-стабильности законодательства;
-непротиворечивости законодательств между собой;
-регулирование посредством законов наибольшей части отношений;
-открытости для изучения законодательных актов любому человеку;
-защищенности инвесторов от неправомерных действий госорганов;
-унификация нормативно-законодательных актов, соответствие международной системе правового обеспечения инвестиционной деятельности.
В последние годы в Республике Беларусь предпринято ряд мер по формированию нормативно-правовой базы и направленных на создание долговременных, стабильных и привлекательных условий для отечественных и иностранных инвесторов.
Инвестиционный кодекс, вступивший в силу от 9 октября 2001г. не просто объединил в один информационно-правовой акт законы «Об иностранных инвестициях» и «Об инвестиционной деятельности на территории Республики
Беларусь», но ввёл ряд новых норм, регулирующих инвестиционную деятельность.
В законе предусматривается создание одинаковых правовых условий и гарантий, как для отечественных инвесторов, так и для иностранных.
Основным направлением инвестиционной деятельности является накопление капитала в производственных отраслях народного хозяйства с активным вовлечением инвестиций в высокотехнологические производства, кодекс определяет основополагающие нормы по государственной поддержке таких производств. Таким образом, в кодексе заявлена поддержка инновационной направленности развития промышленного сектора.
Однако, начиная с изменений в Инвестиционный кодекс, внесенных Законом от 1 ноября 2004 года, перечень льгот для коммерческих организаций с иностранными инвестициями начал сокращаться. В силу этого Закона коммерческие организации с иностранными инвестициями лишились налоговых и таможенных льгот. Коммерческие организации с иностранными инвестициями, в которых доля иностранного инвестора в уставном фонде составляла более 30%, больше не освобождались от уплаты налога на прибыль от реализации собственных товаров, работ, услуг в течение трехлетнего периода с момента объявления первой прибыли, включая первый прибыльный год. Кроме того, они уже не могли получать льготы еще в размере 50% по налогу на прибыль в течение следующих трех лет в отношении особо важной для Беларуси продукции, перечень которой утверждался Правительством. Но те организации, которые были созданы до вступления в силу этого Закона, то есть до 1 января 2005 года, продолжали пользоваться указанными льготами. Уже тогда все коммерческие организации с иностранными инвестициями лишились возможности ввоза на таможенную территорию Беларуси товаров в качестве вклада иностранного участника в их уставный фонд с, освобожденного от уплаты налога на добавленную стоимость и таможенных платежей.
Однако, за исключением двух указанных выше видов льгот, все остальные льготы коммерческих организаций с иностранными инвестициями продолжали сохраняться вплоть до вступления в силу следующего Закона.
18 июля 2006 года был принят Закон «О внесении изменений в Инвестиционный кодекс Республики Беларусь», суть которого заключается в уравнивании правового статуса коммерческих организаций с национальными инвестициями и коммерческих организаций с иностранными инвестициями путем полной ликвидации льгот для иностранных инвесторов.
Закон от 18 июля 2006 года исключил возможность для предприятий с иностранными инвестициями пользоваться в течение 5 лет с даты приобретения статуса коммерческой организации с иностранными инвестициями тем законодательством, которое действовало на дату ее регистрации в случае, если после её создания принимались акты законодательства, ухудшающие положение и условия её деятельности. В связи со вступлением в силу этого Закона указанная привилегия больше никак не влияет на правовой режим коммерческих организаций с иностранными инвестициями, то есть они в своей деятельности руководствуются законодательством Республики Беларусь, действующим для всех коммерческих организаций.
Коммерческие организации с иностранными инвестициями с августа 2006 года лишились и своих важнейших льгот в сфере осуществления внешнеторговой деятельности, то есть экспортно-импортных операций. Если раньше коммерческая организация с иностранными инвестициями, в уставном фонде которой доля иностранного инвестора составляла более 30%, были вправе без лицензий и дополнительных разрешений экспортировать продукцию, работы, услуги собственного производства, то сейчас при отсутствии таких лицензий они не вправе осуществлять данные операции.
Формально лишились коммерческие организации с иностранными инвестициями и привилегий в области ценообразования. До вступления в силу этого Закона такие организации были вправе самостоятельно устанавливать цену на продукцию, работы, услуги собственного производства. С августа 2006 года они как все иные юридические лица, должны принимать все ограничения в сфере ценообразования, установленные в Беларуси.
Наконец, с августа 2006 года коммерческие организации с иностранными инвестициями, в уставном фонде которых доля иностранного инвестора составляла более 30%, больше не освобождаются от обязательной продажи валютной выручки от экспорта продукции, работ, услуг собственного производства.
Так сказать, это был перечень тех льгот, которыми в Беларуси обладали предприятия с иностранными инвестициями в период с 1991 по август 2006 года и которых они лишились.
Но в Законе «О налогах на доходы и прибыль» всё ещё содержится норма, согласно которой, освобождается от уплаты налога в течение трех лет с момента объявления ими прибыли, прибыль коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Однако данная льгота распространялась, только на организации, доля иностранного инвестора в уставном фонде которых составляла более 30% до 1 января 2005 года. Указ Президента № 285 от 19 мая 1999 года содержит норму, согласно которой предельные индексы изменения отпускных цен (тарифов) на товары (работы, услуги), производимые на территории Республики Беларусь, не распространяются на коммерческие организации с иностранными инвестициями (кроме платных медицинских услуг, оказываемых ими). Но эта норма не освобождает такие организации от регистрации цен (тарифов) и подготовки их экономистами обоснований применяемых цен. Различия в правовом статусе коммерческих организаций с иностранными и национальными инвестициями всё ещё остаются, но они лежат не в налоговом поле, а касаются только порядка их государственной регистрации и формирования уставного фонда. И сейчас, согласно статье 77 Инвестиционного кодекса, коммерческими организациями с иностранными инвестициями признаются юридические лица, в уставном фонде которых иностранные инвестиции составляют объем, эквивалентный не менее чем $20 тысяч.
Однако белорусское государство всё же предпринимает определённые шаги, направленные на установление налоговых льгот для иностранных инвесторов, которые должны способствовать их привлечению в страну.
К числу нормативных актов, действие которых направленно на создание благоприятного инвестиционного климата, можно отнести Декрет Президента Республики Беларусь от 22 сентября 2005 года № 12 «О парке высоких технологий».
В соответствии с Декретом № 12 был создан Парк высоких технологий, направлениями деятельности которого являются:
- разработка и внедрение информационно-коммуникационных технологий и программного обеспечения в промышленных и иных организациях республики;
- экспорт информационно-коммуникационных технологий и программного обеспечения.
В качестве резидентов Парка высоких технологий могут быть зарегистрированы юридические лица и индивидуальные предприниматели Республики Беларусь.
Резиденты Парка высоких технологий освобождаются:
- от налогов, сборов и иных обязательных платежей в республиканский бюджет, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, установленных законом о бюджете Республики Беларусь на соответствующий финансовый (бюджетный) год, уплачиваемых с выручки от реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности);
- от налога на прибыль;
- от налога на добавленную стоимость по оборотам от реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности).
Земельные участки в границах Парка высоких технологий на период строительства на них резидентами этого Парка, но не более чем на три года, зданий и сооружений, предназначенных для осуществления их деятельности, не облагаются земельным налогом. Основные средства и объекты незавершенного строительства резидентов Парка высоких технологий, расположенные на его территории, не облагаются налогом на недвижимость.
Доходы физических лиц (кроме работников, осуществляющих обслуживание и охрану зданий, помещений, земельных участков), полученные в течение календарного года от резидентов Парка высоких технологий по трудовым договорам, а также доходы резидентов Парка - индивидуальных предпринимателей облагаются подоходным налогом с физических лиц по ставке 9% и в совокупный годовой доход не включаются.
Страховые взносы по обязательному государственному социальному страхованию не начисляются на часть дохода (выплат) работников Парка и его резидентов, являющуюся объектом для начисления таких взносов, превышающую однократный размер средней заработной платы в республике за месяц, предшествующий месяцу, за который должны быть уплачены такие взносы. Это не касается работников, осуществляющих обслуживание и охрану зданий, помещений, земельных участков.
Резиденты Парка высоких технологий освобождаются от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость, взимаемых таможенными органами, при ввозе товаров на таможенную территорию Беларуси для осуществления видов деятельности, которые могут осуществляться в этом Парке. Перечень таких товаров утверждается президентом Беларуси.
Ставка для уплаты налога на доходы, получаемые иностранными юридическими лицами, не осуществляющими деятельность на территории Республики Беларусь через постоянное представительство, по дивидендам, долговым обязательствам, роялти, лицензиям, если источником выплаты такого дохода является резидент Парка высоких технологий, составляет 5%, если более льготный режим не установлен международными договорами Республики Беларусь.
Оффшорный сбор не взимается с резидентов Парка высоких технологий при выплате (передаче) дивидендов их учредителям (участникам).
Не подлежит обязательной продаже иностранная валюта, полученная резидентами Парка высоких технологий от реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности) при осуществлении видов деятельности, которые могут осуществляться в таком Парке.
В соответствии с этим же Декретом юридические лица, не являющиеся резидентами Парка высоких технологий, реализующие (планирующие реализовать) бизнес-проекты в сфере новых и высоких технологий, зарегистрировавшие такие проекты, вправе использовать льготы, сопоставимые с льготами резидентов Парка высоких технологий.
Как видно, льготы, предоставленные для резидентов Парка высоких технологий просто беспрецедентны, и должны служить достаточно высоким стимулом для привлечения инвестиций в сферу информационных технологий. Однако стоит отметить, что, как само создание Парка, так и предоставление столь значительных налоговых льгот его резидентам и сотрудникам было продиктовано не только стремлением дать толчок к дальнейшему развитию белорусских IT-технологий. Также планировалось вывести «из тени» оффшорное программирование, продукты которого отправляются за рубеж, а доходы поступают на счета иностранных компаний, контролируемых владельцами такого бизнеса в Беларуси. Ведь многие небольшие белорусские фирмы, ведущие деятельность в сфере оффшорного программирования, до сих пор не становятся резидентами Парка, чтобы не попасть под более пристальный контроль государства за их деятельностью, несмотря на тот колоссальный объем налоговых льгот, которыми бы они могли воспользоваться, будучи резидентами Парка высоких технологий.
Но льготы, предоставленные данным Декретом, действуют лишь в узкой сфере экономики. Куда более привлекательными для создания благоприятного инвестиционного климата являются льготы, предоставленные Декретами президента Республики Беларусь от 20 декабря 2007 года № 9 «О некоторых вопросах регулирования предпринимательской деятельности на территории сельских населённых пунктов» и от 28 января 2008 года № 1 «О стимулировании производства и реализации товаров (работ, услуг)».
Декрет № 9 определяет, что организации и индивидуальные предприниматели, находящиеся (проживающие) в сельских населенных пунктах, при осуществлении в этих, а также в иных сельских населенных пунктах, деятельности по производству товаров (выполнению работ, оказанию услуг) вправе применять порядок налогообложения, уплаты обязательных платежей в бюджет, выдачи лицензий в особом порядке.
Такие организации и индивидуальные предприниматели:
- с 1 января 2008 года по 31 декабря 2012 года освобождаются от уплаты налога на прибыль, а также налога на недвижимость со стоимости объектов, находящихся на территории сельских населенных пунктов;
- при осуществлении на территории сельских населенных пунктов деятельности в области строительства, промышленности строительных материалов не производят с 1 января 2008 года по 31 декабря 2010 года отчисления от себестоимости строительных, в том числе ремонтно-строительных, а также специальных и монтажных работ в инновационные фонды;
- освобождаются от обложения ввозными таможенными пошлинами и налогом на добавленную стоимость технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, ввозимых на таможенную территорию Республики Беларусь в качестве вклада в уставный фонд организации, имеющей право на применение особого порядка.
Условием предоставления льгот по уплате ввозных таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость является подтверждение соответствующего районного (городского) исполнительного комитета;
- имеют другие льготы.
Не вправе применять особый порядок и соответственно воспользоваться вышеуказанными льготами организации и индивидуальные предприниматели:
- применяющие упрощенную систему налогообложения;
- уплачивающие единый налог для производителей сельскохозяйственной продукции, единый налог с индивидуальных предпринимателей и иных физических лиц, сбор за осуществление ремесленной деятельности;
- осуществляющие одновременно деятельность на другой территории;
- производящие подакцизные товары;
- производящие или реализующие ювелирные изделия из драгоценных металлов или драгоценных камней;
- осуществляющие лотерейную, торгово-посредническую, туристическую (за исключением агроэкотуризма), риэлтерскую, страховую, банковскую деятельность, профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, деятельность в сфере игорного бизнеса, а также в рамках простого товарищества и (или) хозяйственной группы.
Декрет № 1 от 28 января 2008 года устанавливает, что коммерческие организации как с иностранными инвестициями, так и без таких инвестиций, созданные (за исключением созданных путем реорганизации) с 1 апреля 2008 года, с местом нахождения в населенных пунктах с численностью населения до 50 тысяч человек, при осуществлении деятельности в этих населенных пунктах вправе в течение пяти лет со дня их создания не исчислять и не уплачивать:
- налог на прибыль и сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки в части реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, при представлении в налоговый орган сертификата продукции собственного производства (сертификата работ и услуг собственного производства);
- иные налоги и сборы, не указанные выше (за исключением НДС, налога на доходы от операций с ценными бумагами, акцизов, гербового и оффшорного сборов, государственной пошлины, таможенных пошлин и сборов, земельного налога, налога за использование природных ресурсов (экологического налога), налогов, исчисляемых, удерживаемых и перечисляемых при исполнении обязанностей налогового агента).
Коммерческие организации (иностранные инвестиции в уставном фонде должны составлять не менее $20 тысяч) в течение пяти лет со дня создания освобождаются от обязательной продажи иностранной валюты, поступившей по сделкам с нерезидентами от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, в том числе от сдачи имущества в аренду.
В соответствии с Декретом № 1 в отношении коммерческих организаций, коммерческих организаций с иностранными инвестициями при приобретении сырья, комплектующих и материалов для собственного производства, а также осуществлении внешней торговли товарами собственного производства не применяются:
- меры нетарифного регулирования путем введения количественных и (или) иных ограничений;
- исключительные права на осуществление внешней торговли отдельными видами товаров;
- требование обязательного заключения сделок на биржевых торгах открытого акционерного общества "Белорусская универсальная товарная биржа";
- установление минимальных при импорте и максимальных при экспорте цен на товары;
- специальные процедуры закупок, поставок либо проведения тендеров, осуществляемых уполномоченными государственными органами либо комиссиями.
При осуществлении хозяйственной деятельности на территории Республики Беларусь по производству товаров (работ, услуг) собственного производства и их реализации, коммерческие организации с иностранными инвестициями вправе:
- самостоятельно определять условия, объемы, виды закупаемого сырья, комплектующих и материалов, а также условия, объемы и виды реализации произведенной продукции, товаров (работ, услуг) собственного производства;
- самостоятельно устанавливать и применять свободные цены (тарифы) на товары (работы, услуги) собственного производства, за исключением социально значимых товаров по перечню, утверждаемому Советом Министров Республики Беларусь;
- самостоятельно определять поставщиков или покупателей продукции, товаров (работ, услуг) собственного производства и для собственного производства;
- самостоятельно устанавливать заработную плату своим работникам, но не ниже ее минимального размера, определенного Советом Министров Республики Беларусь;
- страховать свои имущественные интересы у страховых организаций, страховых брокеров, созданных за пределами Республики Беларусь.
Декретом № 1 предусмотрен ряд исключений, направленных на не применение предусмотренных им льгот для субъектов хозяйствования, осуществляющих некоторые виды деятельности.
Освобождаются от обложения ввозными таможенными пошлинами и налогом на добавленную стоимость технологическое оборудование, комплектующие и запасные части к нему, ввозимые на таможенную территорию Республики Беларусь в качестве вклада в уставный фонд коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
Стоит отметить, что вышеперечисленные льготы, предоставляемые инвесторам Декретами от 20 декабря 2007 года № 9 и от 28 января 2008 года № 1, касаются коммерческих организаций, расположенных и осуществляющих деятельность только в сельской местности и малых городах. Сопоставив их с льготами, которые ранее предоставлялись предприятиям с иностранными инвестициями Инвестиционным кодексом, можно увидеть, что они практически аналогичны. Перечень льгот последними Декретами был немного расширен, но в результате территориального ограничения, можно сказать, что число предприятий с иностранными инвестициями, которые смогут ими воспользоваться, сократилось, так как большинство предприятий создаётся именно в крупных промышленных центрах, располагающих квалифицированной рабочей силой.
Но время покажет, поверят ли этим новым льготам иностранные инвесторы, особенно уже столкнувшиеся с отменой возможности для предприятий с иностранными инвестициями пользоваться в течение 5 лет законодательством, которое действовало на дату их регистрации в случае, если после их создания принимались ухудшающие их положение и условия деятельности акты
В 2009 году продолжено совершенствование законодательной базы: Декрет Президента Республики Беларусь “О дополнительных условиях реализации инвестиционных проектов на территории Республики Беларусь” от 6 августа 2009 г. № 10 и Указ Президента Республики Беларусь “О предоставлении физическим и юридическим лицам полномочий на представление интересов Республики Беларусь по вопросам привлечения инвестиций в Республику Беларусь” от 6 августа 2009 г. № 413. Декрет предусматривает формирование трехуровневой системы инвестиционных договоров. На первом уровне инвестиционный договор заключается на основании решения облисполкома или профильного ведомства. На втором уровне инвестиционный договор заключается на основании решения Правительства Республики Беларусь. На третьем уровне инвестиционный договор заключается на основании решения Правительства Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь при предоставлении инвестору льгот и преференций.
Указом №413 вводится новый институциональный механизм осуществления инвестиционной деятельности – инвестиционные агенты. Статус инвестиционного агента могут получить как юридические, так и физические лица, способные проводить подготовку инвестиционных проектов к реализации, и вести переговоры с потенциальным инвестором. Введение данного института еще раз свидетельствует о том, что Республика Беларусь открыта для инвесторов и готова к инвестиционному сотрудничеству.
4 Основные принципы инвестиционной политики
Кроме законодательной базы для привлечения инвестиций в государстве необходимо создать благоприятные условия, на которые влияет целый ряд факторов. Это в первую очередь финансовая стабильность, включающая стабильную денежную единицу, низкую инфляцию, возможность свободно осуществлять конвертацию валют и вывоз капитала в любую страну.
Необходимыми условиями является осуществление различных реформ: приватизация госсобственности, посильные налоги, создание рыночной инфраструктуры.
Основные принципы инвестиционной политики:
Многовекторность инвестиционного сотрудничества.
Сегодня основные инвесторы в республике – это Россия, на долю которой приходится около четверти привлекаемых инвестиций от общего объема, и ряд европейских стран (Швейцария, Австрия, Германия, Нидерланды). Однако большой интерес для нашей страны представляют также инвестиции из ближневосточного и азиатского регионов, в том числе сотрудничество с Китаем, Ли-ваном, Ираном, Сирией, Саудовской Аравией, Израилем, с которыми в настоящее время активизируются инвестиционные связи.
В настоящее время государством взят курс на развитие перспективных, с точки зрения мировой науки, направлений исследований: информационные технологии, биотехнологии, оптико-электронные технологии и приборы, микроэлектроника, лазерные и плазменные технологии, приборостроение, машиностроение, лекарственные препараты.
Установление равных условий деятельности для иностранных и национальных инвесторов.
Для оказания информационно-организационного содействия зарубежным инвесторам создано Национальное инвестиционное агентство. Вместе с поиском и привлечением долгосрочных инвестиций в экономику страны, в числе основных задач этой структуры, координация работы по внедрению в практику новых для нашей страны схем финансирования инвестиционных проектов (проектное, структурированное, страховое финансирование и др.), реализация проектов «под ключ» и др.
Особую роль в сфере инвестиционной деятельности играет Консультативный совет по иностранным инвестициям при Правительстве. В него входят как руководители госорганов, так и иностранные инвесторы, представители международных организаций, рекомендации которых учитываются Правительством при регулировании инвестиционной политики государства.
За январь-июнь 2009 г. в экономику Республики Беларусь поступило 4230 млн. долларов США иностранных инвестиций, что на 27 % больше, чем за январь-июнь 2008 г. Наибольшие количество иностранных инвестиций привлече-но в транспорт – 1881,6 млн. долларов США (44 % от общего объема привле-ченных иностранных инвестиций), промышленность – 1087,8 млн. долларов США (26 %) и общую коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка – 653,5 млн. долларов США (15,4 %).
В пятерку основных стран-инвесторов входят: Россия (2/3 объема иностранных инвестиций -2864,6 млн. долларов США), Швейцария, Австрия, Гер-мания, Латвия.
В Беларуси действует около 3 тыс. компаний, созданных с участием инвесторов из 77 стран мира. Наиболее привлекательными отраслями для зарубежных инвесторов в республике являются: машинос
Беларусь успешно сотрудничает с известнейшими транснациональными корпорациями. Созданы совместные предприятия с немецким концерном «МАН» (выпуск легковой и грузовой автомобильной техники), компанией «Карл Цейсс» (производство оптических изделий), а также иностранные предприятия – «Кока-кола Бевриджис Белоруссия», «Рестораны МакДональдс» (производство безалкогольных напитков и общественное питание), «Уномеди-кал» (производство одноразовых медицинских изделий), «Чесс-Бел» (переработка нефтепродуктов), «Фрезениус» (выпуск медицинского оборудования).
Успешно реализуются проекты с привлечением иностранного капитала на ОАО «Могилевхимволокно», СЗАО «Белорусская пивоваренная компания «Сябар», строительство приграничного таможенного терминала «Козловичи – 2».
Для иностранного инвестора могут иметь привлекательность крупные объемы строительства жилья в республике, реконструкция объектов республиканского значения – спортивных комплексов «Раубичи» и «Стайки», строительство универсального культурно-спортивного комплекса «Минск-Арена».
Также в Беларуси реализуются программы развития наиболее перспективных видов туризма (сельского, экологического, охотничьего, транзитного), создается туристская инфраструктура в исторических городах с культурным наследием.
Таким образом, стоит отметить, что в последнее время в Беларуси многое сделано для улучшения инвестиционного климата, и правительство намерено продолжить работу по улучшению условий для ведения бизнеса в стране.
5 Основные направления инвестиционной деятельности в Республике Беларусь
Основное направление инвестиционной деятельности для Республики Беларусь – привлечение прямых иностранных инвестиций. Это объясняется большим износом основных фондов большинства предприятий страны. В связи с этим, необходимо привлекать инвесторов, которые будут иметь долгосрочный интерес к хозяйственной деятельности в Беларуси, т. е. привлечение стратегических иностранных инвесторов. Для привлечения подобных инвесторов необходимо обладать относительно более дешевой по сравнению с другими странами квалифицированной рабочей силой, научно-техническим потенциалом, обладать хорошей производственной инфраструктурой, занимать удобное для инвестора географическое положение, иметь емкий рынок конечной продукции. РБ, в той или иной степени, обладает этими условиями.
Однако существует и ряд факторов, настораживающих, а иногда и отталкивающих иностранных инвесторов. К ним можно отнести:
- нестабильность валютного режима;
- низкая покупательская способность населения;
- остановка многих промышленных предприятий;
- неопределенность политики приватизации.
В связи с этим, инвестиционная активность проявляется лишь в отраслях с быстрой отдачей, и практически отсутствуют долгосрочные инвестиционные проекты. Согласно данным, опубликованным Национальным комитетом статистики Республики Беларусь, за 2009 г. в реальный сектор экономики (за исключением банковской сферы) иностранные инвесторы вложили 9,3 млрд. USD, что на 42,6% больше, аналогичный показатель за предыдущий год. Большая часть поступлений (38,4%) приходится на транспорт, далее следуют промышленность (30,3%) и общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка (15,9%).
Основными источниками поступления иностранных инвестиций являются Россия (65,3%), что обусловлено тесными экономическими связями с данным государством, Австрия (10%) и страны, являющиеся оффшорными зонами (около 10%). Подобные цифры свидетельствуют о возможности существенного усиления зависимости экономики Беларуси от Российской Федерации.
В соответствии с прогнозом Комиссии ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) в 2009 году в мире предполагалось сокращение объема прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на 39%. Данный прогноз сбылся. Например, в России по предварительным данным Минэкономразвития РФ объем ПИИ уменьшился на 38,4%. Данная тенденция прослеживается и в других странах. Однако для экономики Республики Беларусь изменение данного показателя диаметрально противоположно. Для объяснения данного явления необходимо изучение структуры поступления зарубежного капитала. Прежде всего, следует обратить внимание на поступление прямых иностранных инвестиций. Чистый приток иностранного капитала в Республику Беларусь сократился по сравнению с аналогичным периодом (январь-сентябрь) 2008 года на 41,3%, что в денежном выражении составляет 1184,3 млн. долларов. Валовой объем поступивших прямых иностранных инвестиций в экономику составил 1686,1 млн. USD, что на 46,6% меньше уровня января–сентября 2008 г. В форме реинвестированных доходов Республика Беларуси получила 353,4 млн. USD, а в форме кредитов и займов иностранных материнских компаний, предоставленных дочерним предприятиям в Республике Беларусь, – 545,1 млн. USD. Наиболее проблемной оказалась задача привлечения иностранного акционерного капитала. За январь-сентябрь 2009 года он составил 787,6 млн. USD и сократился по сравнению с январем–сентябрем 2008 г. в 2 раза. Несмотря на незаинтересованность нашей страны в портфельных иностранных инвестициях и слабое развитие рынка ценных бумаг, наиболее успешные результаты были достигнуты именно в этой сфере. Так, за период январь-сентябрь 2009 года было сформировано положительное сальдо по операциям с ценными бумагами – 32,4 млн. USD, что в 3,1 раза больше чем в аналогичном периоде предыдущего года. Подобный приток финансовых ресурсов был обусловлен, прежде всего, значительным сокращением активов резидентов РБ, размещенных в бумагах иностранных эмитентов (на 30,9 млн. USD). Обязательства же резидентов Республики Беларусь перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 1,5 млн. USD. По операциям с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 3464,5 млн. USD (за январь–сентябрь 2008 г. – отток капитала в размере 63,1 млн. USD). Иностранные активы резидентов Республики Беларусь увеличились на 574,6 млн. USD (за январь–сентябрь 2008 г. – наблюдался их рост в размере 1831,7 млн. USD). Обязательства перед внешним миром по другим инвестициям увеличились на 4 039,1 млн. USD, что в 2,3 раза больше, чем за январь–сентябрь 2008 г. Приток финансовых ресурсов в значительной степени обусловлен чистым привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением прочих обязательств органов денежно-кредитного регулирования, связанных с распределением специальных прав заимствования (SDR) МВФ. Из вышеприведенных данных следует, что основным источником иностранных инвестиций в Республику Беларусь за 2009 год стало увеличение задолженности и суммы обязательств перед нерезидентами страны без притока реальных денежных средств. Ведь, в соответствии с системой национальных счетов, любая кредиторская задолженность белорусских предприятий перед своими иностранными инвесторами по любым хозяйственных договорам автоматически зачисляется в состав иностранных инвестиций. Таким образом, целесообразно делать упор не на количество привлеченных инвестиций, а на его качество, структуру, т.е. предпочтения необходимо отдавать лишь тем инвестициям, которые смогут принести в нашу экономику реальный иностранный капитал, инновации и новые технологии.В силу своего географического положения, структурных особенностей народнохозяйственного комплекса и проводимой в стране экономической политики Беларусь не может оставаться в стороне от процессов международного инвестирования. При участии РБ в международной инвестиционной деятельности основное внимание уделяется привлечению прямых иностранных инвестиций. Связано это с тем, что в белорусской экономике главное место занимает промышленность, основные средства которой нуждаются в существенном обновлении. В связи с этим большие надежды возлагаются на так называемых стратегических иностранных инвесторов, т.е. тех, кто проявляет долгосрочный хозяйственный интерес к Беларуси. К иностранному портфельному инвестированию у нас относятся безразлично, о чём свидетельствует отсутствие в периодических изданиях публикаций на тему преимуществ для Республики Беларусь данного вида инвестиций, отсутствие соответствующих официальных заявлений. Объясняется это относительной ограниченностью внутреннего рынка ценных бумаг – по мнению МВФ, в Беларуси он является небольшим и неликвидным. Связано это с официальным отказом от широкомасштабного передела собственности в форме приватизации, которая стала ключевым фактором преобразований в большинстве бывших социалистических стран, результаты которой не оправдали ожиданий. При рассмотрении участия Республики Беларусь в международной инвестиционной деятельности должное внимание необходимо уделить отечественным субъектам хозяйствования, которые должны ориентироваться на опыт своих европейских конкурентов и сами проводить активную деятельность в сфере международного инвестирования. Только в этом случае они смогут воспользоваться теми преимуществами, которые дают иностранные инвестиции в плане доступа к высоким технологиям, сокращения материальных и нематериальных издержек, маркетинга, повышения качества трудовых ресурсов, а в итоге – роста конкурентоспособности.
Сегодня во многих отраслях белорусской экономики имеются хорошие возможности для международных компаний, для инвестиций. Прогрессивные усилия по улучшению инвестиционного климата налицо. Иностранные инвесторы уже заметили Беларусь. Наиболее привлекательными отраслями являются финансовый сектор, логистика, строительство, нефтехимический комплекс и др. Сейчас необходимо начать реализацию системной маркетинговой политики. Причём привлекательность инвестиционного климата – задача не только правительства, это зависит и от каждого гражданина страны. Беларусь должна использовать настоящий момент, когда в мире появились свободные денежные средства, чтобы привлечь их в экономику страны. Это должно стать сигналом для инвесторов. Всеобъемлющий страновой маркетинг поможет Беларуси выйти из кризиса с новыми силами и занять своё место в структуре мировой экономики. За последние два года в Беларуси проведён ряд реформ. Принято много мер по либерализации экономики, в том числе биржевого рынка. Активизируются процессы приватизации, определён список около 500 предприятий, подлежащих реструктуризации и преобразования в ОАО. Также более 140 предприятий были приватизированы в срок до 2010 года. На сегодняшний день приватизированы два ведущих банка, некоторые крупнейшие страховые компании и другие важные объекты. Белорусское правительство заинтересовано в привлечении иностранных инвесторов для модернизации экономики. В стране стараются равномерно распределять поступающий капитал, хотя большинство прямых инвестиций всё же привлекается в столицу. Белорусский инвестиционно-экономический форум имеет как стратегическое, так и конкретное значение для страны и её инвесторов. Было проведено очень эффективное мероприятие в плане рекламы страны и её инвестиционной привлекательности. Кроме того, зарубежные инвесторы услышали от правительства Беларуси, какие действия проделаны для улучшения делового климата в стране. Это сигнал для бизнеса. Инвесторы также получили возможность выразить свои пожелания Беларуси, как ей войти в тридцатку стран с хорошим инвестиционным климатом.
6 Тенденции либерализации экономики Республики Беларусь
1. В Беларуси упрощается налогообложение доходов иностранных организаций
30 июня 2009 г. Президент Республики Беларусь подписал Указ «О некоторых вопросах налогообложения доходов иностранных организаций». Указ направлен на создание благоприятных условий для привлечения в республику иностранных инвестиций. Привлечение денежных средств от иностранных организаций будет осуществляться посредством выпуска и размещения этими иностранными организациями ценных бумаг (еврооблигаций) в своей стране и предоставления полученных от их размещения денежных средств белорусским организациям в виде кредитов и займов. Привлечение денежных средств от иностранных организаций будет осуществляться также в рамках синдицированного кредитного договора (договора займа) - единого договора, заключаемого белорусской организацией с несколькими иностранными организациями; и при консорциальном кредитовании - когда иностранные банки объединяют свои средства в белорусском банке-агенте, который заключает договор с белорусской организацией. Иностранные организации освобождаются от уплаты налога на доходы, получаемые ими в качестве процентных платежей по кредитам от белорусских организаций при выпуске ценных бумаг в целях кредитования этих организаций и синдицированном кредитовании. Изменяется порядок налогообложения при консорциальном кредитовании белорусских организаций. В этой связи Указом установлено, что иностранные участники простого товарищества, не осуществляющие деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство, уплачивают через налогового агента только налог на доходы, а иные участники (белорусские и иностранные, осуществляющие деятельность на территории республики) самостоятельно исполняют свои налоговые обязательства по налогам (сборам) в соответствии с законодательством. Кроме того, белорусским банкам разрешается включать в затраты, учитываемые при налогообложении, расходы на оплату услуг (юридических, рейтинговых, биржевых, аудиторских), которые они перечисляют иностранным организациям, выпускающим еврооблигации.
2. Из плана приватизации на 2009-2010 годы исключено 35 предприятий
Из плана приватизации на 2009-2010 годы исключено 35 предприятий, перенесен срок приватизации с 2009-го на 2010 год 5 предприятий. Такова суть постановления Совета Министров Беларуси от 6 июля 2009 г. № 897, которым внесены изменения в постановление от 14 июля 2008 г. № 1021. В числе пяти предприятий, срок приватизации которых перенесен с нынешнего на следующий год, - 1) дочернее унитарное предприятие "Автомобильный парк №16" республиканского автотранспортного унитарного предприятия "Миноблавтотранс", 2) РУП "Ветковская хлопкопрядильная фабрика", 3) Новополоцкое республиканское унитарное предприятие по транспорту нефти "Дружба", 4) республиканское дочернее унитарное сельскохозяйственное предприятие "Дружбинец", 5) РУП "Гомельтранснефть Дружба". Дополнительно включены в план приватизации на 2009 год 3 предприятия: 1) республиканское дочернее ремонтно-строительное унитарное предприятие "Стройучасток" республиканского автотранспортного предприятия "Гомельоблавтотранс", 2) республиканское производственное дочернее унитарное предприятие "Гродненский автомобильный парк № 3" республиканского автотранспортного унитарного предприятия "Гроднооблавтотранс", 3) РУП "Минский промышленно-торговый комбинат "Верас". Напомним, что постановлением от 14 июля 2008 г. № 1021 утвержден план приватизации объектов, находящихся в республиканской собственности, на 2008-2010 годы и перечень открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации государственной собственности, акции которых, принадлежащие Республике Беларусь, подлежат продаже, также на 2008-2010 годы.
3. ОАО получат преимущественное право на покупку собственных акций
Открытые акционерные общества, на которые не распространяются ограничения по распоряжению собственными акциями, получили преимущественное право на их приобретение. Право закреплено новым декретом президента Беларуси № 8 от 26 июня 2009 года. Такие дополнения и изменения глава государства внес в декрет от 20 марта 1998 года № 3 "О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь ". Механизм приобретения собственных акций на баланс ОАО предусматривает наличие соответствующего решения общего собрания акционеров и размещения извещения о покупке акций в информационной Белорусской котировочной автоматизированной системе ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа". При этом общее собрание акционеров может делегировать своё право определять цену приобретения акций совету директоров (наблюдательному совету) акционерного общества. В соответствии с новым декретом, гражданин вправе направить извещение о продаже принадлежащих ему акций самому обществу или разместить заявку на продажу акций в торговой системе биржи. При этом общество может воспользоваться своим преимущественным правом только в течение пяти дней после получения им извещения о продаже акций или размещения заявки в торговой системе биржи. Предполагается, что нововведение преследует цели противодействия рейдерству. После вступления документа в силу любой потенциальный покупатель выведенных из-под моратория акций сможет реализовать свои намерения только после отказа самого ОАО покупать собственные акции. Директор Фонда госимущества Наталья Жерносек заявила в одном из интервью, что после частичной отмены моратория на движение акций, приобретенных в ходе льготной приватизации, «началась скупка акций многих акционерных обществ». Кроме того, ожидается, что новая мера «будет способствовать формированию более реальной цены на акции, так как информация в этой системе доступна всем участникам рынка ценных бумаг».
4. В Беларуси готовится проект декрета о защите инвесторов
Проект декрета о создании благоприятных условий по защите прав инвесторов и о гарантиях для них готовится в Беларуси. Проект документа предваряет готовящиеся дополнения в Инвестиционный кодекс Республики Беларусь. С этой целью в Министерстве экономики создана рабочая группа. За последние годы в Беларуси созданы и действуют около 40 нормативных правовых актов по улучшению инвестиционного климата. Для продолжения работы по улучшению условий инвесторов сейчас и разрабатывается декрет. В ноябре 2010 года в Минске планируется провести Консультативный совет по иностранным инвестициям. Консультативный совет создан в соответствии с Инвестиционным кодексом, возглавляет совет премьер-министр Беларуси.
5. В Беларуси готовиться проект новой редакции закона о ценных бумагах и фондовых биржах
Проект закона предусматривает внедрение международных правил и стандартов регулирования рынка ценных бумаг и будет способствовать его развитию. Кроме того, планируется предпринять меры по созданию условий для становления и развития института коллективных инвесторов. Одной из таких мер будет принятие закона об инвестиционных фондах. Сейчас такие фонды отсутствуют в Беларуси. Сегодня основным институциональным инструментом в Беларуси являются только банки, страховые организации и ряд профессиональных участников рынка ценных бумаг. Новый закон четко пропишет процедуру создания и функционирования инвестиционных фондов, требования, которые предъявляются к их деятельности, а также процедуру их ликвидации.Все эти меры, а также действующие в настоящее время нормативные правовые акты позволяют утверждать, что на рынке ценных бумаг Беларуси поэтапно создаются необходимые условия. Это позволит предприятиям более активно привлекать ресурсы с использованием инструментов финансового рынка. В январе-июне 2009 года количество акционерных обществ, зарегистрировавших акции, составило 1166 (в том числе 808 ОАО и 358 ЗАО), что на 880 обществ больше, чем в первом полугодии прошлого года. На 1 июля в Беларуси было 4297 акционерных обществ, в том числе 1882 ОАО, 2415 ЗАО. С начала 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008-го объем эмиссии зарегистрированных выпусков увеличился в 4,95 раза. А число находящихся в обращении облигаций возросло в 5,46 раза.Суммарный объем торгов акциями на бирже в первом полугодии составил Br55,3 млрд., что в 28,3 раза превышает показатель за шесть месяцев прошлого года.
6. В Беларуси планируется создать в ближайшем будущем более 50 агропромышленных холдингов
Создание крупных интеграционных комплексов представляется руководству государства единственным вариантом выживания белорусских сельхозпроизводителей. При этом под интеграцией понимается многовекторная реструктуризация, в результате которой будут созданы крупные объединения, включающие производство, переработку и реализацию продукции. Структура производимой холдингами продукции также будет разветвленная: от продукции растениеводства и комбикормов до яиц, мяса, колбасных изделий. Агрохолдинги будут производить половину всей товарной продукции АПК. Причем по такому же пути в будущем, возможно, будет реструктуризировано овощеводство и садоводство. За последние пять лет в развитие агропроизводства Беларуси инвестировано около Br20 трлн., причем доля бюджетных ассигнований, которые направляются в основном на удешевление кредитных платежей и сельхозтехники, составила не более 30%. Доли зарубежных инвестиций в агропромышленном комплексе Беларуси почти нет.
7. Планируется принятие указа, регулирующего деятельность венчурных фондов
Госкомитет по науке и технологиям подготовил и направил на рассмотрение в правительство проект указа "О венчурных организациях в Республике Беларусь". Документом, в частности, предусмотрено, что финансирование венчурных проектов, а также инвестиции в инновационные организации будут осуществляться венчурными компаниями путем покупки акций, доли в уставном фонде или предоставления денежных средств субъектам инновационной деятельности в виде целевых займов. Создание системы венчурного финансирования будет, в первую очередь, направлено на укрепление финансового рынка страны. Проект указа определяет особенности налогообложения, основные формы осуществления венчурной деятельности в Беларуси, механизмы создания венчурных организаций. Руководство Госкомитета по науке и технологиям считает, что принятие нормативного правового акта поможет оптимизировать условия для формирования в стране рынка венчурных инвестиций, привлечь венчурных инвесторов, обеспечить дополнительный приток денежных средств для развития новых и высокотехнологичных производств в республике. По материалам сайта Инвестиции в Беларусь, Таиланд, Вьетнам, Камбоджу и Лаос.
7 Пути улучшения инвестиционного климата Республики Беларусь
Конкурентному инвестиционному климату Беларуси должны быть присущи следующие характеристики:
- наличие соответствующей международным стандартам системы оценки рисков;
- надежная защита прав физической и интеллектуальной собственности, существенное - --- расширение частного сектора;
- наличие динамичного рынка земли, недвижимости, ценных бумаг, и финансовых услуг;
- легкость открытия и закрытия бизнеса (дешевая, быстрая процедура);
- легкость получения разрешений и лицензий;
- гибкий, динамичный рынок труда (свобода найма и увольнения, определения режима работы и размера зарплаты);
- быстрый и дешевый режим регистрации прав собственности;
- доступ к развитой системе финансовых операторов;
- свободное ценообразование, определение параметров рентабельности, структуры затрат частными коммерческими организациями;
- наличие адекватных механизмов по защите прав акционеров, в том числе миноритарных;
- низкие налоги, простая и дешевая система их администрирования и уплаты;
- быстрая, дешевая система оформления операций экспорта и импорта товаров;
- реализация принципа свободной торговли как внутри страны, так и полноценная интеграция страны в международную систему разделения труда;
- быстрая, дешевая, эффективная процедура банкротства и возврата долга кредиторам;
- ликвидация конфликта интересов в органах государственного управления (совмещение - нормотворческой и контрольной функций в одном органе);
- доступность всей экономической и правовой информации, которая определяет параметры коммерческой деятельности, а также информации, связанной с деятельностью органов государственного управления.
Важнейшими институциональными основами конкурентного инвестиционного климата являются:
- демократия, т. е. открытая политическая конкуренция, реализация принципа разделения властей, полноценный диалог гражданского общества и государства, свобода слова и СМИ;
- эффективные структуры обеспечения правового порядка, защиты жизни и собственности экономических субъектов;
- наличие совместных диалоговых площадок для гражданского общества и государства с целью выработки и обсуждения социально-экономической политики страны;
- макроэкономическая стабильность, т. е. низкая инфляция, свободный счет операций платежного баланса, бездефицитный бюджет, низкий государственный долг, свободное перемещение капитала, товаров, услуг и рабочей силы;
- унификация белорусского правового поля с международными нормами и стандартами в области бухгалтерского учета, аудита, банкротства и санации, распространения информации, прозрачности монетарной и фискальной политики;
стандартизация белорусской системы образования с ЕС с целью повышения рыночной стоимости белорусских дипломов и кадров;
- вступление и полноценное участие Беларуси в работе таких международных организаций, как Совет Европы, ВТО, ОЭСР, стратегическое партнерство с Европейским Союзом и Россией на основе реализации принципа четырех свобод: перемещения товаров, денег, услуг и рабочей силы;
В настоящее время на инвестиционный климат Беларуси существенно влияет ряд факторов, среди которых:
- негативная составляющая имиджа Беларуси как страны, неблагоприятной для бизнеса и инвестиций;
- дефицит доверия у стратегических иностранных инвесторов к органам государственного управления Беларуси;
- забюрократизированная, сложная система принятия решений;
- слабость институтов рыночной экономики;
- несоответствие белорусского законодательства международным нормам и стандартам в области бухгалтерского учета, аудита, банкротства и санации, распространения информации, прозрачности монетарной и фискальной политики;
- Беларусь не является членом ВТО, ОЭСР, не имеет долгосрочных стратегических партнерских отношений с ЕС и США;
- среди 29 переходных стран Европы и Азии Беларусь является аутсайдером по глубине рыночных трансформаций по всем основным направлениям;
- наличие открытой международной мониторинговой информации о Беларуси, которая далеко не всегда благоприятна для имиджа страны.
Основной потребностью потенциального иностранного инвестора является информация. В настоящее время систематически работающего комплекса каналов информирования инвесторов об инвестиционных возможностях страны в Беларуси нет.
Для развития процесса привлечения иностранных инвестиций в экономику страны необходимо создание постоянного активного информационного поля бизнес-тематики.
Не следует делать различия между государственным и негосударственным бизнесом. Речь идет о едином подходе к бизнесу как таковому. Следовательно, и информационная среда в государстве должна быть единой.
В настоящее время в Беларуси практически свободной является ниша независимых СМИ деловой и бизнес тематики. В стране всего две деловых газеты. Необходимо создать упрощенный режим регистрации таких СМИ (в т.ч. Интернет СМИ), упростить механизмы аккредитации их журналистов, установить режим максимальной информационной открытости.
Предлагается поддержать специальные коммуникационные бизнес-площадки в Интернете, которые служили бы местом циркуляции бизнес-новостей, финансовой и деловой информации.
Важно сформировать режим информационной открытости органов государственного управления в отношении СМИ и таких площадок.
С целью оптимизации информационного обеспечения инвесторов предлагается разработать технологию подготовки информации об инвестпроектах, определить специализированные компании, которые могли бы профессионально готовить информационные пакеты об инвестиционных проектах и информировать о таких компаниях и их возможностях предприятия.
МИДу РБ необходимо разработать и утвердить единую технологическую карту распространения информации об инвестпроектах через загранучреждения и мероприятия, контролировать непрерывность и технологичность выполнения данной работы.
Необходимо разработать программу спецмероприятий (конференций, форумов и т.д.) на 2009 — 2010 гг. (конференций, форумов, бизнес-встреч и др.) на основе единой коммуникационной концепции с обязательным включением в программу комплекса предварительной и постпозитивной PR-поддержки данных мероприятий.
Продуктивным представляется на постоянной основе использовать международные возможности мировых коммуникационных сетей для взаимодействия с зарубежными СМИ.
В целях улучшения имиджа Беларуси за рубежом необходимо определить совокупность уникальных позитивных страновых параметров, провести по ним анализ восприятия Беларуси на ключевых внешних рынках, определить некорректно воспринимаемые позиции и зафиксировать их. Важно по каждой позиции разработать комплекс мероприятий с целью выхода на правильное восприятие этих параметров, спланировать коммуникационную кампанию и задать ее контрольные точки. Объектом целенаправленного PR воздействия также должны стать позиции в рейтингах вышеуказанных международных организаций.
Необходимо регулярно проводить исследования эффективности коммуникационной кампании и на этой основе определять ее приоритетные точки. Конечным итогом данной кампании будет позитивное представление у потенциальных зарубежных партнеров о Беларуси.
С целью повышения эффективности странового маркетинга органам государственного управления предлагается следующее:
1. создать концепцию маркетинговой стратегии Республики Беларусь;
2. создать маркетинговую программу инвестиционной политики Республики Беларусь;
3. четко определить режим и условия привлечения инвестиций, которые должны быть лучше относительно аналогичных режимов стран-конкурентов;
4. четко определить статус собственности и прозрачную процедуру принятия решения по ее управлению, особенно по наиболее крупным экономическим объектам страны;
5. проводить ежегодный мониторинг места Беларуси в основных рейтингах международных организаций, которые характеризуют динамику качества инвестиционного климата и привлекательности Беларуси для иностранных инвестиций;
6. разработать критерии оценки качества и эффективности работы органов государственного управления по привлечению иностранных инвестиций;
7. осуществить аналитическую работу по определению ключевых внешних рынков для Республики Беларусь;
8. создать программу развития внутристранового маркетинга регионов Беларуси;
9. создать маркетинговую программу притягательности страны (туризм) и инфраструктуры привлекательности (бизнес, кадры);
10. сформулировать комплексную программу обучения и тренингов специалистов по работе с инвесторами в рамках реализации программы странового маркетинга;
11. в рамках плана спецмероприятий провести международную практическую конференцию в Минске с приглашением авторитетных реформаторов мира, знаковых фигур мировой экономической мысли;
12. создать постоянно действующую Группу странового маркетинга под руководством высших должностных лиц страны;
13. определить вопросы финансирования разработки концепции, исследовательской деятельности и осуществления практических мероприятий по страновому маркетингу Республики Беларусь;
14. сформулировать прозрачную процедуру принятия Концепции странового маркетинга Беларуси;
15. обеспечить оперативный переход от согласования плана действий по страновому маркетингу к его поэтапному исполнению;
16. систематически информировать СМИ и широкую общественность о работе и результатах Группы странового маркетинга под руководством высших должностных лиц страны.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, цели, поставленные во введении курсовой работы, достигнуты. Раскрыты понятия инвестиционного климата и методик его оценки, рассмотрены особенности формирования инвестиционного климата в Республике Беларусь на современном этапе, проведен анализ инвестиционной деятельности, направлений и объектов инвестирования в Республике Беларусь, высказаны ряд рекомендаций по улучшению инвестиционного климата. Текстовые высказывания подкреплены графическими изображениями, приложенными к курсовой работе.
Проведенное исследование приводит к выводам:
1. Имеется тенденция улучшения инвестиционного климата РБ в целом и отдельных факторов.
2. Инвесторы незамедлительно реагируют на все изменения инвестиционного климата.
3. Наблюдается рост числа инвесторов, ожидающих улучшения инвестиционного климата Республики Беларусь и желающих расширять бизнес в Республике Беларусь (новые предприятия, СП).
4. Существенно проявляются региональные противоречия: «центр-периферия» и «запад-восток», то есть центральные и западные регионы республики являются более привлекательными по оценкам экспертов.
5. В большинстве компаний с иностранными капиталом (52,6%) в республике инвестировали страны- непосредственные соседи, они менее критичны к инвестиционному климату Республики Беларусь по сравнению с остальными.
Основными путями улучшения институциональных факторов (краткосрочная и среднесрочная стратегия реформирования ПИИ-политики) должны стать:
1. Реформирование системы государственного регулирования экономики.
2. Осуществление дальнейшей либерализации экономики.
3. Реформирование инвестиционного законодательства для защиты иностранных инвестиций.
4. Реформирование судебно-арбитражной системы.
5. Формирование активной политики привлечения ПИИ в РБ.
Основными путями улучшения экономических факторов (долгосрочная стратегия) должны стать:
1. Совершенствование торговой политики и региональной интеграции (в том числе со странами Европейского Союза).
2. Развитие инфраструктуры.
3. Развитие сектора страховых услуг и финансового сектора, что способствует реализации наиболее эффективных и прибыльных проектов.
4. Развитие консалтинговых и других деловых услуг.
5. Совершенствование корпоративного управления.
6. Развитие человеческого капитала (включая изучение иностранных языков) и др.
В настоящее время акценты в инвестиционной политике Республики Беларусь постепенно смещаются от преференциального режима к созданию универсальных общеэкономических условий, определяющих единые «правила игры» для национальных и иностранных инвесторов, в области лицензирования, внешнеэкономической деятельности и в отношении действия стабилизационных норм.
О том, что в стране в целом сформированы благоприятные условия для деятельности иностранных инвесторов, подтверждает действующий и развивающийся сектор экономики, основанный на частных инвестициях. В настоящее время Правительством с целью улучшения инвестиционного климата предпринят ряд мер по организационно-информационному обеспечению инвестиционной деятельности иностранных инвесторов в республике. С целью увеличения объемов привлечения иностранных инвестиций и содействия реализации конкретных инвестиционных проектов создано РУП «Национальное инвестиционное агентство». Сформирована и постоянно обновляется база данных инвестиционных проектов белорусских предприятий, заинтересованных в привлечении иностранных инвестиций.
Проводится работа по привлечению средств иностранных кредитных линий под гарантии Правительства Республики Беларусь, а также организационные мероприятия по получению Республикой Беларусь суверенного кредитного рейтинга.
Все это должно сделать нашу страну привлекательным и, что самое главное, безопасным и выгодным местом для зарубежных капиталовложений.