КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО КУРСУ "ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ" подготовили : Карпенко В. студент гр.931 Костин Е. студент гр. 932 Симич Л. студент гр. 932 Чижик С. студент гр. 932 руководитель : Савкин В.П. доцент кафедры "Экономической теории" 1996 Днепропетровск ДИИТ------------------------------------------------------------------------ ПРЕДМЕТ. МЕТОД И ФУНКЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. 1. Зарождение и основные этапы развития экономической теории. 2. Предмет экономической теории. 3. Система экономических отношений. Экономическая структура общес- тва. 4. Методы познания социально - экономических процессов. 5. Функции экономической теории. 6. Экономические знания - элемент культуры индивида и общества. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Зарождение экономической теории и ее развитие прошло в нес-колько этапов: - научная мысль древности (Платон, Аристотель, Ксенофонт и др); - этап меркантевизма (богатство общества определяется объемамивнешней торговли); - этап физиократии (богатство общества определяется уровнем разви-тия такой отрасли, как сельское хозяйство); - классическая экономическая теория (Адам Смитт, Давид Рикардо,Уильям Петти, Франсуа Кенэ, Тюрко). Они утверждали, что основой богатства общества является труд и снаучных позиций исследовали такие категории, как товар, деньги, при-быль, заработная плата и др; - этап буржуазно - экономической теории (Малькус, Сэй, Бастия). Они утверждали, что классовое общество - это вечное общество ичастная собственность - это вечная собственность; - марксистская или пролетарская экономическая теория (Маркс,Энгельс, Ленин). Содержание марксизма сводилось к тому, чтобы показать историювозникновения и развития капиталистического способа производства, атак же место и роль пролетариата в этом обществе; - Конец XIX-начало XX характерен рядом научных экономических школ: a) ленинская школа - теория империализма. Капитализм вступает всвою высшую особую и последнюю стадию развития, империализм есть уми-рающий капитализм; б) австрийская школа (Менгер, Баверк, Бисерк).Они утверждали теорию предельной полезности материальных благ. Цен-ность любого блага определяется ограниченностью его, редкостью его итой пользой, которую может принести последний экземпляр данного блага; в) кембриджская (Альберт Маршалл).Суть его теории сводилась к тому, что он сделал попытку объединитьтеории издержек производства, спроса и предложения, производительнос-ти и воздержания с теорией предельной полезности и предельной произво-дительности; г) регулируемый капитализм (Джон Кейнс).Государство может регулировать все экономические отношения в обществе; д) школа экономического роста (Ростоу).Общество проходит в своем развитии несколько этапов экономическогороста от единого индустриального до пост индустриального общества. 2. Существует несколько различных определений предмета экономичес-кой теории. Марксистское определение. Экономическая теория изучает экономические отношения производства,распределения, обмена и потребления на различных ступенях развития об-щества. Самуэльсон. Предмет экономической теории изучает, как люди и общество выби-рают способ использования дефицитных ресурсов, которые могут иметьмногоцелевые назначения, для того, чтобы произвести разнообразные то-вары и распределить их сейчас или в будущем для потребления различныхиндивидов или групп общества. Определение экономики в учебнике Макконнела и Брю. Во-первых экономика - это исследование поведения человека в про-цессе производства, распределения и потребления материальных благ иуслуг в мире редких ресурсов. Во-вторых экономика исследует эффективное использование ограничен-ных производственных ресурсов или управление ими с целью достижениямаксимального удовлетворения материальных потребностей человека. 3. Система экономических отношений - это есть отношения междулюдьми в обществе по поводу материальных благ и услуг, их распределе-ния и потребления между классами и социальными группами, между страна-ми, предприятиями или фирмами, внутри предприятий, между мелкими икрупными собственниками в городе и деревне; вся система экономическихотношений рассматривается во взаимосвязи, в их единстве. Система экономических отношений соответствовать состоянию произ-водства, чтобы обеспечивать его развитие и эффективное функционирова-ние. Материальное производство является материальной основой экономи-ческих отношений. Предмет труда - это то, на что человек воздействует своим трудом и изменяет его Средства производства - это то, что человек помещает между собой и предметом труда, и чем воздействует на предмет труда. Главным фактором производства является работник. Средства производства и работники, приводящие их в движение обра-зуют производительные силы общества. Производительные силы и экономические отношения образуют способпроизводства. По Марксу способ производства прошел 5 исторических этапов в своемразвитии. Зарубежные экономисты периодизацию в развитии человеческогообщества строят на основе теории стадий экономического роста (Ростоу).Он выделяет 5 стадий экономического роста: - традиционное общество; - переходное общество (стадия подготовки условий для сдвига); - стадия сдвига и перехода к индустриальному обществу; - послеиндустриальное общество; - стадия массового потребления. 4. Методы экономической науки разнообразны: - метод научной абстракции, т.е. освобождение наших представленийо предметах исследования от частного, случайного кратковременного,единичного и нахождение в них сущностного, постоянного типичного. - движение от абстрактного к конкретному; - метод индукции, т.е. из анализа частного выводятся общие положе-ния и принципы; - метод дедукции (гипотетический), на основе общих положений осно-вываются те или иные частности экономических объектов и процессов. - единство исторического и логического, т.е. экономические процес-сы рассматриваются в исторической последовательности их возникновенияи в логической взаимосвязи; - экономико-математическое моделирование, создание математическихмоделей той или иной экономической теории. 5. Существуют несколько функций экономической теории. - познавательная функция; - методологическая, т.е. экономическая теория исследует общее (иэкономические отношения, и производительные силы) и является методоло-гической базой для других наук, т.к. выявляет общие экономические за-коны, которые являются исходной методологической посылкой для исследо-вания в других науках. - практическая функция - обеспечить на основе теоретических разра-боток экономическую политику. ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД НТП И ЕГО РОЛЬ В СТАНОВЛЕНИИ НОВОГО ТИПА ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. 1. Труд, как процесс деятельности отношения. Факторы процесса тру- да и производства. Структура вещественных факторов производства. 2. Функции человека в процессе труда и производства. Человек, как предпосылка и результат общественного производства. 3. Воспроизводство. Экономический рост и его типы. 4. Сущность, основные черты и закономерности НТП. 5. Технический, экономический и социальный прогресс общества. Тех- ника, наука и технологический способ производства. 6. Современный тип экономического роста. Его составляющие и качес- твенные особенности. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Труд является основой богатства любого общества. Труд - это есть целесообразная деятельность человека, направлен-ная на изменение предметов и сил природы в целях удовлетворения егопотребностей. Труд является главным фактором в развитии и совершен-ствовании человека. В процессе труда складываются определенные эконо-мические отношения между людьми. Труд реализуется в процессе производства, а оно предполагает взаи-модействие трех факторов: - труда и рабочей силы; - предметов труда; - средств труда. Рабочая сила - это совокупность физических и умственных способнос- тей человека, его способность к труду. Предметы труда - это то, на что направлен труд человека. Они сос- тавляют материальную основу будущего продукта. Всеобщим предметом труда является земля. Средства труда - это вещь или комплекс вещей, которую человек по- мещает между собой и предметом труда и воздей- ствует на предмет труда. Средства труда бывают ме- ханические и сосудистые. Механические средства труда (машины, передаточные устройства) на-зываются орудиями труда и составляют костную и мускульную силы произ-водства. Всеобщим средством труда - является земля. Предметы труда и средства труда в совокупности составляют сред-ства производства. Рабочая сила, предметы и средства труда образуют сложную системувзаимодействия через технологию и организацию производства. Технология - это способ воздействия человека на предметы труда че- рез механические физические или химические их свой- ства. Организация производства - это функционирование всех факторов производства через определенные формы взаимодей- ствия участвующих в производстве людей. 2. Человек - это существо биосоциальное, т.е. он является частьювсего живого на земле и в то же время он преобразует эту природу. Экономическая теория анализирует человека как фактор производи-тельных сил и субъект экономических отношений независимо от обществен-ной формы производства. Функции человека в процессе труда и производства определяются об-щеэкономическими законами. а) Закон соответствия факторов производства, т.е. содержимое рабо-чей силы в каждый данный период определяется состоянием применяемыхсредств производства и освоенных технологий; вместе с тем средствапроизводства и технология предъявляет определенные требования к содер-жанию рабочей силы. б) Закон возмещения затрат рабочей силы - развитие средств произ-водства и освоение технологий определяют уровень расходов рабочей си-лы и величину и характер затрат на ее воспроизводство. в) Работник всегда функционирует в исторически определенной со-циально - экономической форме, т.е. его положение определяется принад-лежностью его к какой - либо социальной группе. г) С развитием производства возрастают требования к качеству ра-ботника, к его совершенствованию. д) Человек - конечная цель производства и удовлетворение его пот-ребностей является конкретным предназначением общественного производ-ства. 3. Воспроизводство - это постоянно повторяющийся процесс производ- ства. Общественное воспроизводство включает в себя 2 момента: - воспроизводство производительных сил; - воспроизводство производственных отношений. Воспроизводство производительных сил это есть постоянное возобнов- ление рабочей силы, средств производства и природ- ных ресурсов. Воспроизводство производственных отношений это есть воспроизвод- ство социально - экономических форм производства и воспроизводство отношений между людьми. Воспроизводство бывает простое и расширенное. Простым воспроизводством является такое воспроизводство, когда размеры произведенного продукта и его качество ос- тается низким из года в год. Расширенное воспроизводство - это такое воспроизводство, когда размеры произведенного продукта и его качество из года в год возрастает и совершенствуется. Расширенное воспроизводство воплощено в экономическом росте. Экономический рост - это динамика общественного продукта и факто- ров его производства Бывает двух типов: экстенсивный и интенсивный. При экстенсивном типе экономический рост достигается количествен-ным увеличением факторов производства при сохранении прежней техноло-гии производства. При интенсивном типе экономический рост достигается путем качес-твенного совершенствования факторов производства. 4. Средства труда в единстве с материалами, технологией, энергиейи организацией производства составляют содержание НТП. НТП прошел в своем развитии несколько исторических этапов, длякаждого из которых были характерны свои отличительные черты: I. Появление и использование огня. II. Зарождение и становление крупного машинного производства. Крупному машинному производству предшествует простая кооперация имануфактура. Простая кооперация - это простая форма организации труда, когда множество работников заняты однородным трудом. Мануфактура основана на разделении труда между участвующими в про- цессе производства. С появлением крупного машинного производства основной формой пред-приятия стала фабрика с использованием машин и вытеснением ручноготруда механизированным. III. Конец XIX - начало XX века. Этот этап обозначен в истории какпервая научно - техническая революция или индустриальная эра произ-водства. IV. Середина 50-х гг. XX века и до наших дней - вторая НТР или ин-формационная эра производства. Этот этап характеризуется преимущес-твенным ростом в экономике всех отраслей, связанных с обработкой ин-формации. Производство становится гибким, ориентированным на индиви-дуальные запросы потребителей, эффективность производства осущес-твляется за счет экономических затрат прошлого труда. НТП может осуществляться в двух основных формах: эволюционной иреволюционной. Эволюционная форма основана на использовании в производстве одно- го и того же научно - технического потенциала. Революционная - означает переход к использованию в производстве качественно новых научно - технических потенциалов. НТП (НТР) - это противоречивое явление: - противоречие между новейшими достижениями человеческой мысли и применением малопроизводительного ручного труда; - противоречие между материально - техническим и личным факторами производства. Оба противоречия разрешимы. 5. Технический прогресс общества тесно связан с экономическим исоциальным прогрессами. Экономический прогресс - это сложный процесс и для его характерис-тики используется система показателей: - Уровень развития производительных сил - это высший критерий эко- номического прогресса, это общий глобальны показатель. Этот об- щественный показатель уточняется более детальными показателями. Техническое строение производства, т.е. соотношение между мас- сой применяемых средств производства и численностью занятых в производстве работников. - Распределение труда, т.е. способы общественной комбинации труда:организация производства, специализации и кооперации труда. Разделяют 3 вида разделения труда: а) общественное разделение труда, т.е. разделение труда в об- ществе в целом (между городом и деревней, между материальным и нематериальным производством, между производством средств производства и производством средств потребления); б) частное разделение труда, т.е. разделение труда между различ- ными отраслями и производствами (металлургия и машинострое- ние, добывающая и обрабатывающая промышленности, текстильное и швейное производство); в) единичное разделение труда, т.е. разделение труда внутри от- дельного предприятия (между цехами, участками, бригадами, от- дельными работниками). - Экономия рабочего времени, т.е. производительность человеческо-го труда. - Рост массы и нормы прибавочного продукта. Он связывает экономи-ческий прогресс с социальным, т.к. создает условия для роста и совер-шенствования производства, для развития науки, культуры, увеличениясвободного времени, всестороннего развития личности. 6. НТП и НТР обуславливают необходимость и возможность перехода кновому типу экономического роста. Современный тип экономического роста - это развитие интенсифика- ции производства на основе НТР. Показатели современного типа экономического роста: - повышение качества продукции; - повышение производительности труда; - ресурсосбережения, т.е. уменьшение удельного расхода ресурсов на единицу полезного эффекта; - динамика фондоотдачи - снижение текущих затрат живого и овеществленного труда на едини- цу продукции; - интегрированный показатель нового типа экономического роста - рост эффективности общественного производства. Общий показатель - высокие конечные результаты. ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПРОБЛЕМЫ ВЫБОРА В ЭКОНОМИКЕ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. 1. Экономические противоречия, их сущность, виды и роль в экономи- ческом прогрессе. 2. Система потребностей и экономические интересы. 3. Проблемы выбора в экономике, как способ разрешения противоре- чий между потребностями и ресурсами общества. 4. Человек - конечная цель общественного производства. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Источником экономического прогресса являются экономические про-тиворечия. Основным экономическим противоречием является противоречие междупроизводством и потреблением. В реальной жизни оно имеет определеннуюобщественную форму и конкретные формы его проявления. Конкретные формы проявления: а) Противоречие между производительными силами и производственны- ми отношениями. б) Противоречие внутри самих производительных сил между их элемен- тами (средства производства и работник) в) Противоречие между базисом и надстройкой (политическими, юриди- ческими, духовными и нравственными отношениями общества и их институтами). Надстройка может или прямо влиять на экономичес- кий прогресс общества (государство и право), либо оказывать косвенное воздействие на экономический прогресс (духовная жизнь, мораль). 2. Потребность - это объективно обусловленное и осознанное стрем- ление человека или социальных общностей к достиже- нию и воспроизводству наилучших условий жизни. В обществе всегда функционирует система потребностей. Выделяют 3 вида потребностей: - физические (материальные); - социальные; - духовные. Физические потребности связаны с физической жизнью людей и их удовлетворение воспроизводит человека как биологи- ческое существо (пища, одежда,жилище). Социальные потребности - это основы деятельности человека как чле- на общества, как социального субъекта, выполняюще- го определенные функции (потребность в труде, отды- хе, охране здоровья, общественной деятельности, са- мовыражении, получении социальных гарантий). Духовные потребности связаны с духовно - творческой деятельностью (образование, повышение культуры, эстетическое нас- лаждение). Для осуществления экономической и социальной политики потребностиклассифицируются по их качественной определенности: - абсолютные потребности; - действительные потребности; - платежеспособные потребности. Абсолютные потребности выражают в самом общем виде достижения ми- ровой цивилизации. Действительные потребности - это потребности, сформированные в рамках достигнутого уровня развития производства и общественных отношений в каждой отдельной стране. Платежеспособные потребности - это потребности, ограниченные воз- можностью потребителей оплатить их удовлетворение. Для планирования производства и торговли потребности трудящихсяклассифицируются следующим образом: - удовлетворенные; - неполно удовлетворенные; - неудовлетворенные; - насущные, т.е. менее настоятельные и более отдаленные; - социально - перспективные; - социально - неперспективные; Общество всегда формирует потребности своего населения, но форми-рование этих потребностей обусловлено объективными факторами: а) Развитие общественного производства. С развитием производства возвышаются и потребности людей. Закон возвышения потребностей является объективным экономическим законом и действует на про- тяжении всей истории человеческой цивилизации. б) Демографические факторы. Полный возраст человека, а для общес- тва в целом - соответствующая структура населения. в) Природно - климатические условия. Общество пытается формировать разумные потребности, т.е. потреб-ности, удовлетворение которых обеспечивает условия жизнедеятельностилюдей, соответствующие экономическим и социальным возможностям общес-тва; потребности, которые способствуют высокой социальной активноститрудящихся. Разумные потребности формируются посредством экономичес-ких, организационных и социально-психологических мер. Экономический интерес - это побудительный мотив, стимул дея-тельности. Различают 5 групп экономических интересов: 1) по субъектам: - общенародные; - коллективные; - индивидуальные (личные). 2) по важности: - коренные; - второстепенные. 3) по времени: - текущие; - перспективные. 4) по объекту: - имущественные; - финансовые; - трудовые; - морально - нравственные. 5) по степени осознания: - подлинные (истинные); - ложно понятые. Все вышеперечисленные группы интересов функционируют во взаимосвя-зи и взаимодействии и их несовпадение свидетельствует о неполной реа-лизации интереса и и порождает необходимость мер и действий, разрешаю-щих противоречия в конкретных ситуациях. 3. Необходимость выбора в экономике обусловлена двумя объективны-ми причинами: - потребности; - ограниченность ресурсов. Общество всегда стремится определить оптимальный вариант экономи-ческого развития, т.е. такой, при котором не только будут отсутство-вать потери (прямые и косвенные), но и наилучшим образом использо-ваться факторы производства (средства производства и рабочая сила).Добиться этого общество может только на границе производственных воз-можностей. Построим график границ производственных возможностей для двухклассических товаров - ракет и зерна: ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДВДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДВДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДї і Возможности і Ракеты і Зерно і і (альтернативы) і в тыс. шт. і в млн. т. і ГДДДДДДДДДДДДДДДДДЕДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЕДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДґ і А і 10 і 0 і і Б і 8 і 1 і і В і 6 і 2 і і Г і 4 і 3 і і Д і 0 і 4 і АДДДДДДДДДДДДДДДДДБДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДБДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ ракеты Производство вне границы производ- 10ґ .М ственных возможностей невозможно (М), 8ґ а производство внутри границы произ- 6ґ водственных возможностей указывает на 4ґ неполную занятость ресурсов на их ре- 2ґ .Е зервы (Е) и в экстремальной ситуации АДДВДДВДДВДДВДДВДД общество воспользуется этими резерва- 0 1 2 3 4 5 зерно ми не сокращая выпуск другой продукции. СОБСТВЕННОСТЬ И ФОРМЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. 1. Экономическое и правовое содержание собственности. Субъекты и объекты собственности. Место и роль собственности в системе экономических отношений. 2. Многообразие форм собственности. 3. Преобразование собственности в период перехода Украины к сме- шанной экономике. 4. Сущность предпринимательства. Субъекты, принципы и организа- ционные формы предпринимательской деятельности. 5. Условия осуществления предпринимательской деятельности. Госу- дарственные гарантии, поддержка и регулирование предпринима- тельства. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Собственность - это есть исторически определенный тип экономи- ческих отношений между людьми по поводу средств производства и результатов труда (экономическое со- держание собственности). Правовое содержание собственности - это есть урегулированные зако-ном общественные отношения по владению, пользованию и распоряжениюимуществом ("Закон Украины о собственности" ст.2). Отношения собственности завязываются в сфере производства, т.е.там, где реально взаимодействуют средства производства с живым трудом.Поэтому сфера производства является начальным пунктом для анализа соб-ственности. Собственность является основой экономической системы общества, ос-новой совокупности производственных отношений, т.к. во-первых из отно-шения собственности вырастают все элементы производственных отношений(характер производства и труда, характер состязательности, содержаниевысшей цели производства); во-вторых на основе отношений собственнос-ти преобразуется социально-классовая структура общества; в-третьих от-ношения собственности пронизывают все фазы воспроизводящих процессов(производство, обмен, распределение, потребление), и соединяют их еди-ным социально-экономическим содержанием. Собственность - это незастывшие экономические отношения, это раз- вивающаяся экономическая категория, которая связы- вает деятельность экономических субъектов и высту- пает общей формой движения материальных объектов. Субъектами собственности являются общество в целом, классы и со-циальные слои общества, государство, коллективы работников, отдельныеработники, люди. Субъекты собственности всегда закрепляются законом о собственнос-ти ("Закон Украины о собственности" ст.3). Объектами собственности являются средства производства, денежныересурсы, природные богатства ("Закон Украины о собственности" ст.1). 2. Собственность характеризуется многообразием форм. Это многооб-разие объективно обусловлено уровнем развития производительных сил(развитием разделения труда, уровнем технической оснащенности, сте-пенью концентрации производства, потенциалом общечеловеческой-экономи-ческой культуры). Различают 3 основных формы собственности: - общая; - частная (индивидуальная); - смешанная. Общая собственность означает, что отношения между людьми строятсякак отношения равноправных собственников. Эта форма собственностиимеет несколько видов: - общинная (собственность родовой общины); - семейная (собственность семейной общины); - общенародная. Частная собственность означает, что средства производства и ре-зультаты производства принадлежат отдельным лицам. Различают 2 видачастной собственности: - трудовая; - нетрудовая. Частная трудовая собственность основана на личном труде собствен-ника средств производства. Результаты труда принадлежат ему. Частная нетрудовая собственность основана на использовании чужоготруда (т.е. отчужденного от средств производства). Результаты трудадостаются собственнику средств производства. Смешанная собственность - это такая собственность, в которой соче-тается трудовая, нетрудовая и общественная формы собственности. 3. Развитие форм собственности осуществляется через такие процес-сы, как огосударствление и разгосударствление. Сегодня преобразование собственности на Украине характеризуетсяприватизацией государственного имущества. Приватизация собственности на Украине осуществляется в соответ-ствии с "Законом о приватизации". Приватизация государственного имущества - это есть отчуждение иму- щества предприятий и организаций, находящихся в об- щегосударственной и коммунальной собственности, в пользу граждан и юридических лиц, которое заклю- чается в передаче гражданам и юридическим лицам го- сударственного имущества в частную, коллективную или смешанную форму собственности. Приватизация осуществляется на основе следующих принципов: - предоставление льгот на приобретение государственного имуществатрудовым коллективам приватизируемого предприятия; - принцип законности; - обеспечение социальной защищенности и равенства граждан Украиныв процессе приватизации; - приоритетное предоставление прав собственности гражданам Украины; - безвозмездная передача части государственного имущества каждомугражданину Украины; - принцип приватизации государственного имущества по его реальнойстоимости на платной основе за личные средства граждан и их хозяй-ственных объединений, кредитные ресурсы и приватизационные ценные бу-маги; - принцип свободного выбора способа и объектов вложения средств ифинансовых посредников; - принцип полного, своевременного и достоверного информированияобщественности о всех действиях, о приватизации и контроль за ее осу-ществлением. Объекты приватизации. - предприятия, цехи, производства, участки и другие подразделения,которые могут быть выделены в самостоятельные предприятия или струк-турные единицы объединений; - оборудование, дома, сооружения, материальные запасы, лицензии,патенты, финансовые и другие нематериальные и материальные активы; - незавершенное строительство. Приватизации не подлежат: а) имущество органов государственной власти и управления, воору-женных сил, национальной гвардии, пограничных войск, правоохрани-тельных и таможенных органов; б) золотой и валютный фонды и запасы, государственные мате-риальные резервы, эмиссионная и резервная системы; в) предприятия по изготовлению ценных бумаг и денежных знаков; г) средства правительственной и специальной связи; д) объекты государственной метрологической службы; е) объекты культуры, искусства, архитектуры, мемориальные комплек-сы национального значения; ж) предприятия по изготовлению и реализации наркотических средств,оружия и взрывчатых средств. На Украине создано Министерство Украины по делам разгосударствле-ния собственности и демонополизации производства. 4. Экономической основой предпринимательской деятельности являет-ся многообразие форм собственности. Оно объективно обуславливает имногообразие предпринимательской деятельности. Предпринимательство - это самостоятельная инициатива, системати- ческая, на собственный риск, деятельность по произ- водству продукции, выполнение работ, оказание ус- луг и занятие торговлей с целью получения прибыли. Субъекты предпринимательства: - граждане Украины и других государств, не ограниченные законом вправоспособности и дееспособности; - юридические лица всех форм собственности. Не допускаются к занятию предпринимательской деятельностью: - военнослужащие; - должностные лица прокуратуры, суда, органов государственной бе-зопасности и органов внутренних дел, государственного арбитража, госу-дарственного нотариата; - лица, занятые и работающие в органах государственной власти иуправления, которые осуществляют контроль за деятельностью предприятия; - лица, которым суд запретил заниматься определенной деятельнос-тью; - лица, судимые за кражи, взяточничество и другие корыстные прес-тупления. Законом предусматривается свобода предпринимательской деятельнос-ти, т.е. самостоятельное осуществление предпринимательства без ограни-чения права принятия решения в пределах действующего законодательства. Существуют запрещения на предпринимательство: - по изготовлению и реализации наркотических средств, оружия ивзрывчатых средств; - по изготовлению ценных бумаг и денежных знаков; Ограничения предпринимательства, требующие специального разреше-ния (лицензии) Совета Министров Украины: - поиск и эксплуатация месторождений полезных ископаемых; - ремонт спортивного, охотничьего или иного оружия; - изготовление и реализация медикаментов и химических веществ; - изготовление пива или вина; - изготовление водочных, ликерных или коньячных изделий; - изготовление табачных изделий; - медицинская практика; - ветеринарная практика; - юридическая практика; - создание и содержание игорных заведений и организация азартныхигр; - торговля алкогольными напитками. Время рассмотрения заявления - 30 дней. Основные принципы предпринимательства: - свобода выбора видов предпринимательской деятельности; - привлечение на добровольных началах имущества и средства юриди-ческих и гражданских лиц; - самостоятельное формирование программы предпринимательской дея-тельности, выбор поставщиков и потребителей, установление цен в соот-ветствии с законодательством; - свободный наем работников; - привлечение и использование материально-технических, финансовых,трудовых, природных и других ресурсов, использование которых не запре-щено и не ограничено законом; - свободное распоряжение прибылью, остающейся после внесение пла-тежей, установленных законодательством; - самостоятельное осуществление внешней экономической деятельности. Предпринимательство на Украине может осуществляться в любых фор-мах - по выбору предпринимателя. 5. Основными условиями осуществления предпринимательской дея-тельности являются: а) Государственная регистрация предпринимателей в исполнительномкомитете. Для этого необходимо: заявление, решение учредителей, ус-тав. б) Право найма работников и социальные гарантии при использованииих труда. Наймы осуществляются на основании договора об использованиитруда. Условия труда, охрана, оплата (не ниже минимального уровня, ус-тановленного государством). в) Социальные гарантии (социальное и медицинское страхование и со-циальное обеспечение). г) Ответственность предпринимателя: - не причинять ущерба окружающей среде; - не нарушать охраняемые законом права и интересы граждан, предпринимателей и государства. д) Условия о прекращении предпринимательской деятельности: - по собственной инициативе; - по решению суда или арбитража; - по истечении срока действия лицензии; - при банкротстве. Государственное предпринимательство всегда гарантирует со стороныгосударства: а) Равные права, равные возможности для доступа к материально-тех-ническим, финансовым, трудовым, информационным, природным и другим ре-сурсам. б) Неприкосновенность имущества предпринимателя и обеспечение за-щиты прав его собственности. в) Поддержка предпринимательства следующими путями: - предоставление земельных участков; - передача государственного имущества, необходимого для пред- принимательской деятельности; - организация информационного обслуживания предпринимателей; - подготовка и переработка кадров; - стимулирование предпринимателей с помощью экономических ры- чагов (целевые субсидии, налоговые льготы); - стимулирование модернизации технологий и освоения новых ви- дов продукции и услуг; - предоставление предпринимателям целевых кредитов; - предоставление других видов помощи. г) Обязательное регулирование предпринимательской деятельности: - законодательное обеспечение свободы конкуренции между пред- принимателями; - защита потребителей от проявления недобросовестной конкурен- ции и монополизма; - строительство своих отношений с предпринимателями на основе налоговой и финансово-кредитной политики; - предпринимательство иностранных предприятий. Иностранные граждане имеют право осуществлять на Украине предпри-нимательство и несут такие же обязанности, как и граждане Украины. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ТИПЫ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ТОВАРНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА - ПЕРВООСНОВА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. 1. Сущность, основные черты, формы и границы натурального хозяй- ства. 2. Товарный тип хозяйства: сущность, условия становления и основ- ные черты. 3. Система основных категорий товарного производства и обращения, их эволюция: а) товар, его потребительская стоимость; б) стоимость товара, меновая стоимость, индивидуальная и об- щественная стоимость товара, механизм определения величи- ны стоимости товара, факторы величины стоимости товара; в) особенности товарных свойств продукции транспорта; г) деньги: происхождение, сущность и функции; д) система денежного обращения и эволюция ее типов. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Два типа хозяйствования: натуральное и товарное. Натуральный тип - это такой тип организации общественного хозяй- ствования, при котором продукт труда используется для внутреннего потребления. Производитель продукта должен быть собственником средств производ-ства. Продукт труда не является товаром. Формы натурального хозяйства абстрактно могут быть самыми разнооб-разными. Границы натурального хозяйства определяются системой внутрен-него потребления. 2. Товарный тип объективно обусловлен на определенном этапе разви- тия человеческого общества. Определение товарного производства впервые дает В.И.Ленин в рабо-те по поводу так называемого вопроса о рынках : "...под товарнымпроизводством разумеется такая организация общественного хозяйствова-ния, когда продукты производятся отдельными обособленными производите-лями, причем каждый специализируется на выработке одного какого-либопродукта, так что для удовлетворения общественных потребностей необхо-дима купля - продажа продуктов (становящихся в силу этого товаром) нарынке". Для становления товарного хозяйства необходимы два условия: - общественное разделение труда; - обмен, рынок. Основные черты товарного хозяйства: - производитель продукта труда может быть собственником средствпроизводства, но может и не быть им; - продукт труда является товаром; - рабочая сила становится товаром. 3а. Товар, это есть продукт труда, удовлетворяющий какую либо че- ловеческую потребность через обмен, рынок. Товар обладает потребительской стоимостью. Это есть способностьтовара удовлетворять какую либо общественную потребность. Исходя изобщественной потребности товары делятся на средства производства ипредметы потребления. Средства производства - это товары, удовлетворяющие производствен- ные потребности общества. Предметы потребления - это товары, удовлетворяющие личные потреб- ности человека. 3б. Товар имеет стоимость. По вопросу величины стоимости сущес-твуют три подхода: - марксистский: величина стоимости определяется количеством труда,воплощенного в товаре - эта величина находится под воздействием двухфакторов: а) производительности труда; б) интенсивности труда. Производительность труда - это количество продукции, производимой в единицу времени. Интенсивность труд - это количество труда, затраченное в единицу времени. Рост производительности труда уменьшает цену стоимости товара, арост интенсивности труда увеличивает общую массу стоимостей, но не ме-няет стоимости единицы продукции. - австрийская школа считает, что стоимость товара определяется ог-раниченностью и редкостью ресурсов и той пользой, которую может при-нести последний экземпляр товаров определенной группы. - кембриджская школа считает, что стоимость продукции определяетсяиздержками производства, спросом и предложением и предельной полезнос-тью. Меновая стоимость - это количество или пропорция, в которой одна потребительская стоимость приравнивается к другой на рынке. Стоимость бывает индивидуальная и общественная. Индивидуальная - это стоимость товара каждого отдельно взятого производителя. Общественная стоимость проявляется на рынке. Величина стоимости товара зависит от трех факторов: а) общественная производительность труда; б) ограниченность и редкость ресурсов; в) спрос и предложение. 3в) Транспорт это четвертая сфера материального производства пос-ле промышленности, строительства и сельского хозяйства. Продукция транспорта - само перемещение (перевозка). Понятие товара нельзя отрывать от интереса потребителя. Он готовплатить за такой товар транспорта, который удовлетворяет следующимтребованиям: - перевозка грузов без потерь их массы, свойств, комплектности; - доставка грузов в нормативные и незаказанные сроки; - ритмическая подача груженного подвижного состава на фронт раз-грузки предприятия; - обеспечение отгрузки готовой продукции заказанным подвижным сос-тавом по его типам и в полной готовности к перевозке. - оказание всего комплекса услуг, связанного с перевозкой. Для пассажирского транспорта: - полная отправка всех желающих; - обеспечение им безопасности и требуемых удобств; - оказание комплекса дополнительных услуг; - выполнение расписания движения транспортных средств; - ускорение доставки пассажиров по их заказам. Тарифы на ж/д перевозки необходимо строить на основе расчетной(фактической) себестоимости перевозки различных грузов в разных усло-виях по регионам. Таким образом продукция транспорта - это законченное перемещениепассажиров и грузов. 3г. Деньги в своем развитии прошли большой исторический путь. Ихвозникновение и развитие связано со сменой форм стоимости. Форма стоимости в своем развитии прошла четыре исторических этапа: - простая (случайная); - полная (развернутая); - всеобщая; - денежная. На этапе разложения натурального хозяйства и зарождения товарного,зародилась простая форма стоимости. Обмен происходил случайно, выгля-дел просто. Полная форма стоимости появляется вместе с первым разделением тру-да. Денежная форма стоимости отличается от всеобщей тем, что рольвсеобщего эквивалента закрепляется за деньгами навечно, навсегда. Деньги - это всеобщий эквивалент. Деньги выполняют пять функций: а) мера стоимости. В этой функции деньги измеряют стоимость всехдругих товаров. Эту функцию деньги выполняют идеально, то есть мыслен-но представляемы; б) средство обращения; в) средство платежа; г) средство накопления; д) мировые деньги. Деньги выходят за пределы национальных границ. 3д. Денежное обращение - это непрерывное движение денег. В своемразвитии денежное обращение прошло три исторических этапа: - золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страныимела золотое содержание или обеспечение; - золотобумажный тип денежного обращения (1769 г. в России) бумаж-ные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельно- го промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки. Банкнота обеспечивается государством золо- том, драгоценными металлами и другими активами государ- ственного банка. - банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, чтобумажные деньги, никак не связаны с золотом. Сегодня функционируют так называемые банковские деньги, то естьосновная масса операций по покупке и продаже товаров совершается безучастия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек. РЫНОК - ФОРМА РАЗВИТИЯ ТОВАРНОГО ПРОИЗВОДСТВА. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. ДДДДД 1. Рынок как экономическая категория. Содержание, место и роль в различных формах организации хозяйства. 2. Система законов товарного производства и рыночный механизм. 3. Формы движения капитала: промышленная (производительная), то- варная (торговая), денежная (ссудная, банковская). 4. Содержание, формы и последствия конкуренции. СОДЕРЖАНИЕ. ДДДДДДДДДДД 1. Рынок - это есть совокупность экономических отношений произ- водства и обмена товаров при помощи денег. Начало учения о рыночной системе хозяйствования положил АдамСмитт в работе "О природе и причине богатства народа" в 1776 г. Смиттсчитает, что объективной причиной возникновения рынка является естес-твенная ограниченность производственных возможностей человека. Адам Смитт называл рынок невидимой рукой. Учение Смитта нашло своедальнейшее развитие в трудах Маркса "Капитал", Ленина "По поводу такназываемого вопроса о рынке" и австрийца Ф.Хайека, который определялрынок, как одну из форм спонтанного социального порядка. Маркс и Ленин утверждали, что в основе рыночных отношений лежит об-щественное разделение труда. В рыночной экономике рынок стоит непосредственно между производите-лями и потребителями, помогает им общаться на языке цен и решать триглавных экономических вопроса: - что производить; - как производить; - для кого производить. В командной системе хозяйства между производителями и потребителя-ми создаются громоздкие необыкновенно дорогостоящие структуры с огром-ной численностью работников, которые пытаются решать эти три вопроса. В смешанной экономике между производителем и потребителем стоитрынок с элементами регулирования рыночных отношений. 2. Товарное производство функционирует в результате действияобъективных экономических законов: - закон о стоимости; - спроса и предложения; - закон о денежном обращении. Закон стоимости требует, чтобы обмен товара осуществлялся в соот-ветствии с качеством и количеством труда, затраченного на их производ-ство. Закон спроса и предложения - это объективный закон, который опре-деляет соотношения между продавцами и покупателями. Закон денежного обращения регулирует количество денег, котороенеобходимо обществу в дальнейший исторический период. Все эти законы способствуют созданию рыночного механизма. Рыночный механизм - это механизм формирования цен и распределенияресурсов, механизм взаимодействия продавцов и покупателей товара. 3. Любой капитал начинает свое движение с денег и последовательнопроходит три стадии движения. На каждой из этих стадий он принимаетсоответствующую форму. Формула движения капитала: СП / Д - Т ... П ... Т' - Д' РС АДДДДДДДДДБДДДДДДДДДДБДДДДДДДЩ 1 2 3 На первой стадии капитал выступает в форме денежного капитала. На второй - в форме производительного (промышленного) капитала.Эта стадия является главной в кругообороте капитала, т.к. здесь проис-ходит создание новой потребительской стоимости, новой стоимости приба-вочного продукта (прибавочной стоимости). На третьей - в форме товарного или торгового капитала: Д' = Д - Д~ Прибавочный продукт после реализации товара возвращается к произ-водителю в форме прибыли (Р). Прибыль бывает: индивидуальная, отраслевая и средняя (общая). Индивидуальная прибыль - это прибыль, которую получает каждый от- дельный предприниматель. Отраслевая - это прибыль, образованная внутри отраслевой конкурен- ции за более выгодные условия производства и сбыта товаров за получение дополнительной прибыли. Общая прибыль образуется в результате межотраслевой конкуренции. Механизм образования общей (средней) нормы прибыли и цена производства.ЪДДДДДДДВДДДДДДДДДДДВДДДДДДДВДДДДДДДДДВДДДДДДДВДДДДДДДВДДДДДДВДДДДДДДїіОтраслиіАвансированіПрибав.іСтоимостьіПрибыльіСредняяі Цена іОтклон.іі ікапитал (К)іпродукті іотрасл.іприбыльіпр-ва іЦ.от стіГДДДДДДДЕДДДДДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДЕДДДДДДДґі 1. і 90СП+10РС і 10 і 110 і 10 і 20 і 120 і +10 іі 2. і 80СП+20РС і 20 і 120 і 20 і 20 і 120 і - іі 3. і 70СП+30РС і 30 і 130 і 30 і 20 і 120 і -10 іГДДДДДДДЕДДДДДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДДЕДДДДДДЕДДДДДДДґі і240СП+60РС і 60 і 360 і 60 і 60 і 360 і іАДДДДДДДБДДДДДДДДДДДБДДДДДДДБДДДДДДДДДБДДДДДДДБДДДДДДДБДДДДДДБДДДДДДДЩ Средняя норма прибыли: Средняя прибыль - это есть равная прибыль на равновеликий капи- тал. Цена производства равна авансированному капиталу + средняя при- быль. Торговый капитал - это есть обособившаяся часть промышленного ка-питала, которая обслуживает процесс реализации товара. Он имеет свою формулу кругооборота: Д - Т - Д' На авансированном торговом капитале предприниматели получают при-быль, называемую торговой. Торговый капитал вместе с промышленным участвуют в обращении сред-ней прибыли. К = 900 = 720СП + 1800РС пром К = 100 торг 180 Р' = ДДД * 100% = 20% ср.пром 900 180 Р' = ДДДДДДД * 100% = 18% ср. 900+100 Р = 18% * 900 = 162 пром Р = 18% * 100 = 18 торг Торговая прибыль - это часть прибыли, которую промышленные пред- приятия уступают торговле. Ссудный капитал - это есть обособившаяся часть промышленного капи- тала, которая выступает в форме денежного капитала, приносящего процент. Источником ссудного капитала являются временно свободные денежныесредства всего класса предпринимателей. Денежный капитал имеет свою формулу кругооборота: Д - Д' Ссудные предприниматели или банкиры получают свою долю прибыли ввиде ссудного процента. Движение ссудного капитала осуществляется посредством кредита. Землевладельцы получают свой прибавочный продукт в форме зе-мельной ренты. Земельная рента - это часть прибавочной стоимости сверх среднейприбыли, которую получает собственник земли. Земельная рента бывает двух видов: дифференциальная и абсолютная. Причиной существования дифференциальной ренты является монополияна землю, как на объект хозяйства и дополнительных вложений капитала вземлю. Причиной абсолютной ренты является частная собственность на землю. Условием существующей дифференциальной ренты является различие вплодородии и местоположении земли, а так же дополнительного вложениякапитала в землю. Условием абсолютной ренты является более низкое ограничение строе-ния производства (капитала) в сельском хозяйстве по сравнению с про-мышленностью. Источником ренты является прибавочный продукт. Основу ренты составляет разница между общественной стоимостью про-дукта, определяемой условиями производства на худшем по плодородию иместоположению участке, и индивидуальной стоимостью. Акционерный капитал - это капитал акционерного общества. Акционерное общество - это такое предприятие, в капитал которого вкладывают свою долю многие участники покупая его акции. Акция - это ценная бумага, свидетельствующая о внесении ее вла- дельца известной суммы денег в акционерное пред- приятие и дающая ему право на получение дохода от этого предприятия. Доход получаемый на акцию называется дивидендом. Сумма, обозначенная на акции является ее номинальной стоимостью. Цена, по которой акции продаются и покупаются на фондовых биржах,называется курсом акции. Количество акций, позволяющее господствовать в акционерном общес-тве называется контрольным пакетом акций. 4. Конкуренция - это мотивация поведение экономического субъекта в сфере хозяйствования. Конкуренция - это процедура открытия таких факторов, которые без обращения к ней остались бы никому не известными или по меньшей мере неиспользуемыми. Конкуренция - это процедура открытия способов предложения более качественных или более денежных товаров чем те, что уже поступают потребителю. Формы конкуренции: - между монополистическими объединениями; - внутри монополистических объединений; - между монополистическими объединениями и немонополизированнымипредприятиями (аутсайдерами); - между немонополизированными предприятиями. Средства конкурентной борьбы: - лишение сырьевых материалов; - лишение рабочих рук; - лишение подвоза; - лишение сбыта; - договор с покупателями; - планомерное сбивание цен; - лишение кредита; - объявление бойкота; - предоставление дополнительных гарантий и услуг; - качество товара; - широкая реклама. С появлением монополий государства стали принимать антимоно-польные законодательства. Цель этого законодательства поддержать кон-куренцию, как основу хозяйственного механизма и четко определить ка-кие методы допустимы в борьбе за рынок и прибыль а какие нет. Первое антимонопольное законодательство приняло США в 1890 г. На Украине - 7 мая 1992 г. - "Закон Украины об ограничении моно-полизма и недопущении недобросовестной конкуренции в предпринима-тельской деятельности". ОБЩЕСТВЕННОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО В УСЛОВИЯХ РЫНКА. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН. ДДДДД 1. Сущность воспроизводства и его источники. Фонд накопления и его структура. 2. Валовой национальный продукт (ВНП) и его движения. Основные макропропорции. 3. Теория реализации и экономических циклов. Технологический цикл. Длинные волны в экономике. СОДЕРЖАНИЕ. ДДДДДДДДДДД 1. Общественное воспроизводство - это процесс общественного произ-водства в непрерывном его движении и развитии. Оно включает в себя тримомента: - воспроизводство материальных благ (движение ВНП); - воспроизводство рабочей силы; - воспроизводство производственных отношений. Воспроизводство бывает двух типов: простое и расширенное. Материальной основой расширенного воспроизводства является накоп-ление. Источником накопления является прибавочный продукт. Накопление - это использование обществом части прибавочного про- дукта на увеличение и совершенствование факторов производства. Накопление выступает в трех основных формах: - производственное накопление, т.е. увеличение вещественных факто-ров в сфере производства; - непроизводственное накопление, т.е. увеличение вещественных фак-торов в непроизводственной сфере; - резервы и страховые запасы. Факторы, влияющие на размеры накоплений: - величина ВНП; - величина национального дохода (вновь созданная стоимость); - норма накопления, т.е. удельный вес фонда накопления в нацио-нальном доходе. 2. Итогом общественного воспроизводства является ВНП. ВНП - это вся масса материальных благ, которая производится общес- твом за год. По натуральной форме ВНП представляет собой массу средств производства и предметов пот- ребления. Исходя из натуральной формы ВНП все общественное производство де-лится на два больших подразделения: - подразделение, включающее в себя все отрасли, производящиесредства производства; - подразделение, включающее в себя все отрасли, производящиепредметы потребления. По стоимости ВНП делится на две части: - фонд возмещения, т.е. стоимость израсходованных обществомсредств производства в течении года; - национальный доход, или вновь созданная стоимость необходимого истоимость прибавочного продукта. Главная проблема воспроизводства - это проблема реализации ВНП, т.е. каждая часть стоимости ВНП должна найти на рынке возмещающую ее часть по стоимости и нату- ральной вещественной стоимости. Методологической основой реализации ВНП является теория реализа-ции, разработанная марксизмом. Эта теория выводит основные макропро-порции при реализации ВНП. а) Объем производимых обществом средств производства должен превы-шать потребность общества в возмещении израсходованных средств произ-водства: П > ФВ + ФВ 1 1 2 б) Вновь созданная стоимость первого подразделения должна бытьбольше потребленных средств производства во втором подразделении: НП + ПП > ФВ 1 1 2 в) Вновь созданная стоимость обоих подразделений должна бытьбольше продукта, произведенного во втором подразделении: ( НП + ПП ) + ( НП + ПП ) > П 1 2 2 Пример: 4000 ФВ + 1000 НП + 1000 ПП = 6000 1500 ФВ + 750 НП + 750 ПП = 3000 3. Основные макропропорции на практике реализуются в виде циклич-ности воспроизводства (больших и малых экономических циклов). Теорияциклов была впервые статистически обоснована русским экономистомН.Д.Кондратьевым. Кондратьев проанализировал историю капитализма за140 лет с 80-х годов XVIII века по 20-е годы XX века и показал, чтодля воспроизводства характерны большие циклы, средней продолжительнос-тью 48 - 55 лет и малые циклы продолжительностью 8 - 10 лет. Междубольшими и малыми циклами существует тесная взаимосвязь. За 140 летКондратьев вычислил 2.5 больших цикла. I. с 1787 - 1792 по 1810 - 1817 (повышательная волна); с 1810 - 1817 по 1844 - 1851 (понижательная волна); II. с 1844 - 1751 по 1870 - 1875 (повышательная волна); с 1870 - 1875 по 1890 - 1896 (понижательная волна); III. с 1890 - 1796 по 1914 - 1920 (повышательная волна); Дальнейшую разработку циклов осуществляли западногерманский эконо-мист Мейнш, английский - Фрилесн, американский - Форрестор и два рус-ских - Меньшиков и Шмиков. Они установили, что третий цикл Кондратье-ва завершится понижательной волной с конца 20-х до 40-х годов,а так жевыделили IV цикл - с конца 40-х до 70-х годов (повышательная волна), сконца 70-х до середины 80-х (понижательная волна ). V-й цикл - с сере-дины 80-х до 90-х годов - повышательная волна. Технологический цикл. Сущность его в том, что в течении 2-х деся-тилетий, перед повышательной фазой наблюдается оживление в сфере тех-нических изобретений, а затем в годы хозяйственного подъема широкоепромышленное использование технических изобретений. ДЕНЕЖНЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНКИ. ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ПЛАН: 1. Финансовые рынки в модели кругооборота товаров и услуг. 2. Рынки ценных бумаг как составная часть финансовых рынков. а) Основные типы ценных бумаг в США. б) Факторы, определяющие текущую стоимость ценной бумаги. в) Структура процентных ставок по срокам погашения. г) Нововведения на рынках ценных бумаг. 3. Денежный рынок, как объединение спроса и предложения денег. 4. Кредитный рынок в России. 5. Украина: проблемы формирования рыночной инфраструктуры - цен- ные бумаги в инвестиционном процессе. СОДЕРЖАНИЕ. 1. Упрощенная версия кругооборота представлена на рисунке 1.1.(кругооборот - поток товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы идомашние хозяйства, уравновешенный потоком денежных платежей, совер-шаемых в качестве компенсаций за эти товары и услуги; поток - экономи-ческий процесс, происходящий непрерывно во времени и измеряемый в еди-ницах за некоторый период времени). ЪДДДДДДДДДДДДДї ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДі РЫНКИ ГДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДї і ТОВАРЫ і ПРОДУКТОВ і ТОВАРЫ і і і і і і ЪДДДДДДДДДДДДДДДД/і ГДДДДДДДДДДДДДДДДДї і і і ЪДДДДДДДДДДДДДДґ і/ДДДДДДДДДДДДДї і і і і і расходы на і і суммарные і і і і і і нац. продукт і і расходы і і і і і і ЪДДДДДДДДґ іДДДДДДДї і і і і і і і АДДДДДДДДДДДДДЩ і і і і і і і і і і і і ЪДБДДДДДБДДДДДДД/Дї ЪДБДДДДДБДДДДДДД/Дї і і і і і ФИРМЫ і і Семейные і і і і хозяйства і і і і і АД/ДДДДДДДВДДДДДВДЩ АД/ДДДДДДДВДДДДДВДЩ і і і і і і і і і і і і ЪДДДДДДДДДДДДДї і і і і і і і АДДДДДДДі РЫНКИ ГДДДДДДДДЩ і і і і і і платежи за і РЕСУРСОВ і национальный і і і і і і ресурсы і і доход і і і і і АДДДДДДДДДДДДД/і ГДДДДДДДДДДДДДДЩ і і і АДДДДДДДДДДДДДДДДДґ і/ДДДДДДДДДДДДДДДДЩ і і і і і і РЕСУРСЫ і і РЕСУРСЫ і АДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДґ іДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ АДДДДДДДДДДДДДЩ рис. 1.1 Потоки реальных товаров и услуг направлены по часовой стрелке; по-токи денежных платежей - против. В этой простой экономической системесемейные хозяйства тратят все получаемые ими доходы на приобретениеими потребительских товаров, а фирмы продают свои продукты семейнымхозяйствам сразу же по окончании их производства. Когда к кругооборо-ту добавляются сбережения (та часть доходов семейных хозяйств, кото-рая не идет на приобретение товаров и услуг, или на уплату налогов) иинвестиции (накопление запасов сырья, подлежащего использованию впроизводственном процессе, и непроданных товаров, или приобретениевновь произведенных капитальных благ - оборудования, компьютеров, зда-ний производственного назначения), возникает два пути, по которымсредства могут "путешествовать" от семейных хозяйств к рынкам продук-тов. Один путь - прямой, осуществляемый посредством затрат на потреб-ление. Другой путь - косвенный, по этому пути средства движутся "че-рез" финансовые рынки, сбережения и инвестиции. На рисунке 1.2 показа-ны только потоки денежных средств. Поскольку большинство сбережений совершается семейными хозяйствами,а большинство инвестиций осуществляется фирмами, то необходим некийнабор механизмов, осуществляющий перемещение потоков денежных фондовот первых ко вторым. Именно эти механизмы создаются благодаря функцио-нированию финансовых рынков. Финансовые рынки - совокупность рыночныхинститутов, направляющих поток денежных средств от собственников кзаемщикам. ЪДДДДДДДДДДДДДї ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДґ РЫНОК і/ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДї і Расходы на і ПРОДУКТОВ і Расходы на і і национальный продукт і і сбережения і і ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДґ іДДДДДДДДДДДДДДДДДДї і і і АДД/ДДДДДДДДДЩ і і і і ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ і і і і і і Расходы на і і і і і і инвестиции і і і і і і ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ і іЪДДДДДД/ДДБДДДДДБДї ЪДДДДДДДДДДДДДї ЪДДДДДДДДДДБДДДДДБДїі і/ДДДДДДДґ ФИНАНСОВЫЕ і/ДДДДДДДґ іі ФИРМЫ і Инвест.і РЫНКИ і Сбере- і СЕМЕЙНЫЕ іі і фонды і і жения і ХОЗЯЙСТВА іі іДДДДДДДґ іДДДДДДДґ іАДВДДДДДВДДДДДДДДДДЩ АДДДДДДДДДДДДДЩ АДДДДДДДДДД/ДДДДДДЩ і і і і і і і і і і і і і і і і і і ЪДДДДДДДДДДДДДї і і і АДДДДДДДДДДДДДДДДДДі РЫНКИ ГДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ і і Платежи за і РЕСУРСОВ і Национальный і і ресурсы і і доход і АДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД/і ГДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ АДДДДДДДДДДДДДЩ рис. 1.2 Финансовые рынки состоят из множества разнообразных "каналов", покоторым денежные средства "перетекают" от собственников сбережений кзаемщикам. Эти каналы можно подразделить на две основные группы. Кпервой группе относятся так называемые каналы прямого финансирования,то есть такие каналы, по которым средства перемещаются непосредствен-но от собственников сбережений к заемщикам. Выделяют две подгруппыспособов прямого финансирования. Первый способ : капитальное финанси-рование - это соглашение, по которому фирма получает денежные сред-ства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права до-левого участия в собственности на эту фирму (пример: продажа обыкно-венных акций). Второй: финансирование путем получения займов - это лю-бое соглашение, согласно которому фирма получает денежные средства дляосуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить эти сред-ства в будущем с оговоренным процентом, причем права на долю собствен-ности на фирму кредитор не получает. (пример: продажа облигаций). Вто-рая группа каналов финансовых рынков - каналы так называемого косвен-ного финансирования. При косвенном финансировании средства, перемещае-мые от семейного хозяйства по направлению к фирме, проходят через осо-бые институты, к числу которых относятся, например, банки, взаимныефонды, а так же страховые компании; эти организации называются финан-совыми посредниками. 2а. Основные типы ценных бумаг США. Ценные бумаги федерального правительства США. Ценные бумаги федерального правительства США делятся на две основ-ные категории: рыночные и нерыночные. Существуют всего три типареального долга: векселя, среднесрочные векселя и облигации. Казначейские векселя; наиболее распространенный их тип имеет срокпогашения, равный 91 дню. Аукционы по продаже векселей существуют длярасширения возможностей мелких инвесторов. Казначейские векселя - этодисконтированные ценные бумаги, которые продаются по ценам, меньше чемуказанный на них номинал. На каждом векселе обозначена дата выпуска,дата оплаты и стоимость на момент погашения, но нет определенной нор-мы процента. Норма процента, которую получает покупатель, зависит отразницы между уплаченной за вексель ценой и его стоимостью на моментпогашения. Наиболее широко используемая норма процента по казначей-ским векселям известна как ставка. Она рассчитывается по следующейформуле: 100 - p 360 r = ДДДДДДД * ДДД , где 100 a r - процент дисконта; p - цена, уплаченная за 100 долларов; a - количество дней до погашения. Более точная формула для расчета нормы прибыли по казначейскимвекселям существует для вычисления купонного эквивалента дохода ( рас-считывается на 365 - дневный год по уплаченной цене, а не по стоимос-ти на момент погашения). 100 - p 365 i = ДДДДДДД * ДДД , где 100 a i - купонный эквивалент дохода. Так как казначейские векселя продаются с дисконтом, то их ценарастет по мере приближения сроков погашения. Среднесрочный казначейский вексель - рыночная ценная бумага феде-рального правительства США со сроком погашения от 1-го года до 10 лет. Казначейская облигация - долгосрочная рыночная ценная бумага феде-рального правительства США со сроком погашения более 3-х лет. Казна-чейство продает эти ценные бумаги на аукционах. Средства от них идутна покрытие бюджетного дефицита и на рефинансирование - обмен ценныхбумаг с истекшим сроком погашения. Муниципальные облигации. Муниципальные облигации - это облигации, выпускаемые штатом, илиместным органом власти, доход по которым не облагается федеральным по-доходным налогом. Существует также облигация, обеспеченная доходом отопределенного объекта - муниципальная облигация, доход от которой, иее стоимость при погашении выплачивается из доходов проекта, для фи-нансирования которого она выпущена, и целевая муниципальная облигация- свободная от налогов ценная бумага, выпущенная правительством штатаили местным органом власти для финансирования жилищного строительстваили другого частного предприятия. Ценные бумаги корпораций. Облигации корпорация обладают теми же основными характеристиками,что и казначейские или муниципальные облигации, с разницей лишь в том,что эти ценные бумаги выпускаются частными корпорациями. Акции корпо-раций коренным образом отличаются от ценных бумаг федерального прави-тельства США, муниципальных облигаций и облигаций казначейства. Акцияозначает, что ее собственник обладает правом собственности на соответ-ствующую часть капитала корпорации. У акций нет срока погашения, и поним не производится обязательная периодическая выплата денег. Соб-ственник акции получает дивиденд только в том случае, если директоркомпании декларирует этот дивиденд. Владельцы акций обладают правомголоса при решении вопросов, связанных с управлением предприятием. Коммерческие бумаги - краткосрочные ценные бумаги, представляющиесобой необеспеченный долг со сроком погашения от 45 дней и менее. Оннеобеспечен, поэтому только компании с наивысшими кредитными показате-лями выпускают в обращение такие ценные бумаги. 2б. Текущая стоимость ценной бумаги со сроком погашения в 1 годвычисляется по формуле: M p = ДДДДД , где 1 + i p - текущая стоимость; M - стоимость на момент погашения; i - ставка процента в виде десятичной дроби. Это уравнение показывает, что сумма, которую потенциальные покупа-тели могут заплатить за обещание выплатить им обратно некоторую суммуденег через год зависит от нормы процента. Поэтому покупатель поинте-ресуется процентными ставками аналогичных ценных бумаг с таким же кре-дитным риском. Если средняя ставка по таким ценным бумагам равна, нап-ример, 8%, то покупатель будет согласен заплатить сейчас только 92.25$ за ценную бумагу, которая через год будет стоить 100 $. Чем вышенорма процента, тем больше разрыв между текущей стоимостью ценной бу-маги, и ее стоимостью на момент погашения. Текущая стоимость ценной бумаги с многолетним сроком погашения. M ( при отсутствии периоди- P = ДДДДДДДД ческих выплат по про- (1 + i)ь центам.) По многим ценным бумагам их владельцы получают периодические фик-сированные процентные выплаты помимо их стоимости на момент погашения.Для такой ценной бумаги формула имеет следующий вид (периодичность про-центных выплат - один раз в год): А А А P = ДДДДДДДД + ДДДДДДДД + ... + ДДДДДДДД , где 1 + i (1 + i)э (1 + i)ь А - ежегодная процентная выплата. В этой формуле чем меньше ежегодные выплаты по процентам, тем ни-же предложенная цена облигации. 2в. Структура процентных ставок по срокам погашения - это связьпроцентной ставки со сроком погашения облигации. Для объяснения этойсвязи используют кривые дохода - кривые, показывающие доходы (на дан-ную дату) от ценных бумаг различных сроков погашения. Например:процентная процентная ставка ставка _ _110 ґ 95 ґ ґ ґ100 ґ 85 ґ ґ ґ 90 ґ 75 ґ ґ ґ 80 ґ 65 ґ ґ ґ 70 АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД 55 АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД 1985 1986 1987 1988 1989 1986 1987 1988 1989 1990 год погашения год погашения рис. 2.1 рис. 2.2 Существует три основных теории, ставящие своей задачей объяснениеформ кривых дохода: 1) теория ожиданий: долгосрочные процентные ставки равны среднемугеометрическому ожидаемых будущих краткосрочных процентных ставок. Всоответствии с теорией ожиданий кривая дохода шла вверх в сентябре идекабре 1985 г. (см. рис. 2.1 и 2.2) вследствие медленного и постепен-ного экономического подъема. Это наталкивало хозяйственных агентов намысль о том, что следует ожидать роста процентных ставок. В результа-те заемщики пытались получить ссуды в основном по долгосрочным кон-трактам, что могло привести к росту долгосрочных ставок. Кредиторы же,с другой стороны, стремились к краткосрочным займам, также ожидая рос-та процентной ставки. Сочетание влияния, оказываемого давлением свер-ху на долгосрочные ставки и влияния, оказываемого давлением снизу накраткосрочные ставки, приводит к тому, что кривая дохода имеет положи-тельный наклон; 2) теория предпочтения ликвидности; долгосрочные выпуски должны при-нести более высокий процент прибыли, чем краткосрочные ценные бумаги,поскольку инвесторы предпочитают более ликвидные активы менее ликвид-ным; 3) теория сегментации рынка; спрос и предложение денежных средств вкаждом сегменте кривой дохода определяют совокупную кривую дохода,поскольку кредиторы и заемщики остаются верными своим сложившимсяпредпочтениям (рынок делится на субрынки с различными сроками погаше-ния). Финансовые рынки, активно сотрудничая с правительством, создалицелый ряд ценных бумаг инновационного типа. Ценные бумаги с нулевым купоном - ценная бумага, выпущенная Казна-чейством, проданная с большим дисконтом, не дающая права на получениепроцентных платежей, которые продаются отдельно. Ценные бумаги, обеспеченные закладными, дают возможность осущес-твлять мелкие инвестиции в общий фонд закладных. Такие ценные бумагиэмитируются на основе ссуд, задолженностей по кредитным карточкам и др. 2г. Нововведение на рынках ценных бумаг. Рынок фьючерских сделок и опционных контрактов. Фьючерская сделка - соглашение о покупке или продаже финансовых ин-струментов или товаров в будущем в оговоренный срок по цене, установ-ленной при заключении контракта (покупатель может избежать риска, свя-занного с ростом цен, но если цены упадут, то покупатель утрачиваетвозможность купить эти ценные бумаги по по низким ценам). Опционный контракт - это право (но не обязательство) купить дан-ную ценную бумагу по установленной в контракте цене в будущем в уста-новленный срок. 3. Прежде всего основные компоненты денежного предложения - бумаж-ные деньги и денежные вклады представляют собой долги или обещаниезаплатить. Однако это деньги, потому что они обладают, во-первыхприемлемостью, т.е. каждый принимает деньги в обмен на что-то, пос-кольку уверен, что они в любой момент могут быть обменяны на реальныеблага и услуги; во-вторых, являются законным платежным средством, т.е.приемлемость бумажных денег отчасти основана на законе: государствообъявило наличные деньги законным платежным средством; в-третьих, от-носительной редкостью, т.е. стоимость денег определяется их редкостьюпо отношению к их полезности. Реальная стоимость, или покупательная способность, денег - это ко-личество товаров и услуг, которое можно купить за денежную единицу.Когда индекс потребительских цен или индекс "стоимости жизни" растет,покупательная способность денег обязательно падает, и наоборот. Чемвыше цены, тем ниже стоимость денег, поскольку теперь их потребляетсябольше для приобретения данного количества товаров и услуг, и наобо-рот. Спрос на деньги для сделок:процентная ставка _ 10 ґ ґ ґ ґ 5 ґ ґ ґ ґ АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД спрос на 100 200 деньги рис. 3.1. Спрос на деньги. Спрос на деньги для сделок Люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения, то есть в удоб-ном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Чембольше общая денежная стоимость находящихся в обмене товаров и услуг -тем больше потребность денег для заключения сделок. Спрос на деньгидля сделок изменяется пропорционально номинальному валовому нацио-нальному продукту (ВНП). Спрос на деньги для сделок зависит от уровня номинального ВНП и независит от процентной ставки (что является упрощением). _ 10 ґ ґ ґ ґ 5 ґ ґ ґ ґ АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД спрос на 100 200 деньги рис. 3.2. Спрос на деньги со стороны активов. Вторая причина, по которой держат деньги, вытекает из их функцийкак средства сбережения. Люди могут держать свои финансовые активы вразличных формах. Спрос на деньги со стороны активов изменяется обрат-но пропорционально процентной ставке. _ 10 ґ ґ ґ ґ 5 ґ ґ ґ ґ АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД спрос на 100 200 деньги рис. 3.3. Общий спрос на деньги. Как показано на рисунке, общий спрос на деньги, Dm, можно опреде-лить путем смещения по горизонтальной оси прямого спроса на деньги состороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок. Полу-ченная в результате прямая обозначает общее количество денег, которыелюди хотят иметь для сделок или в качестве активов, при каждой возмож-ной процентной ставке. _ 10 ґ ґ ґ ґ 5 ґ ґ ґ ґ АДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВДДДДДВД спрос на 100 200 деньги рис. 3.4. Можно объединить спрос и предложение денег, а значит денежный ры-нок и определяет равновесную ставку процента. Для чего на рис. 3.3провели Sm - обозначающую предложение денег. Как и на рынке продуктовили ресурсов пересечение спроса на деньги и предложения денег опреде-ляет цену равновесия. В данном случае ценой является равновесная став-ка процента, т.е. цена, уплаченная за использование денег. Уменьшение предложения денег создает временную нехватку денег наденежном рынке. Люди и учреждения пытаются получить больше денег, пу-тем продажи облигаций. Поэтому предложение облигаций увеличивается,что понижает цену на облигации и поднимает процентную ставку. При бо-лее высокой процентной ставке количество денег, которые люди хотятиметь на руках уменьшается, следовательно количество предложенных итребуемых денег снова сравнивается, как и при более высокой процен-тной ставке. Увеличение предложения денег создает временный их избы-ток, в результате чего увеличивается спрос на облигации и цена на нихстановится выше. Процентная ставка падает и на денежном рынке восста-навливается равновесие. 4. Ситуация на кредитном рынке демонстрирует неизбежность усиле-ния инфляции. Уже к лету 1992 г. годовая кредитная ставка приблизи-лась к 100% (см. Таб. 4.1). При сжимающемся потребительском спросепредприятия, обслуживающие конечное число потребителей, не в состоя-нии наращивать массу прибыли и расплачиваться за кредиты путем увели-чения производства. К тому же, будучи монопольными производителями,они слабо заинтересованы в развитии производства. Текущие издержки,включая плату за кредит, намного легче трансформировать в цену конеч-ного продукта. До 1992 г. ставка по депозитам, несмотря на высокую инфляцию, бы-ла достаточно стабильная и начала возрастать лишь в январе 1992 г. Темне менее вплоть до настоящего времени она существенно ниже уровня ин-фляции и двух других ставок. Объяснение этому достаточно простое. Досих пор Центральный банк является главным источником кредитных ресур-сов. С учетом же того, что в 1991 - 1992 г. плата за централизованныересурсы оставалась крайне низкой, у коммерческих банков не было объек-тивной заинтересованности в мобилизации личных средств. Если до сентября 1991 г. рост ставки постоянным клиентам банковобгонял динамику межбанковского кредита, то в 1992 г. вторая значи-тельно опередила первую. В апреле - мае разница между ними достигала25 процентных пунктов, но впоследствии сократилась. С одной стороны,будучи выше платы за централизованные кредитные ресурсы, даже стольнизкий уровень ставки постоянным клиентам позволял коммерческим бан-кам обеспечивать определенную прибыль. С другой стороны, крупнейшиепромышленные предприятия одновременно являются и акционерами банка, иего постоянными клиентами. Ясно, что это не позволяет им активновлиять на кредитную политику банка в нужном для предприятия направле-нии. Динамика кредитной ставки на межбанковском рынке объясняется сле-дующими факторами. Во-первых, до 1992 г. Центральный банк установил еепредел на уровне 25%. Во вторых, по началу межбанковское кредитованиепредставляло для банков принципиальное новшество. Развитие необходи-мой инфраструктуры и просто притирка к нововведения заняли около двухлет. В-третьих до 1992 г. свободных кредитных ресурсов на рынке не бы-ло, соответственно, стабильной была и межбанковская кредитная ставка.В-четвертых межбанковский рынок, как никто другой сконцентрировался наобслуживании торговых операций с быстрой отдачей и (реже) финансирова-нии спекуляций. После отмены ограничений на кредитные ставки именноэтот рынок среагировал на изменение ситуации быстрее в сравнении сбанками, обслуживающими постоянных клиентов в сфере производства.ЪДДДДДДДДДДВДДДДДДДДДВДДДДДДДДДДДДВДДДДДДДДД