«Иностранные инвестиции в России: современное состояние, проблемы и пути решения»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................... 2
1.ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: теория вопроса..................................... 4
1.1 Сущность, субъекты и объекты иностранных инвестиций.......................... 4
1.2 Роль иностранных инвестиций в экономике (на примере Узбекистана)..... 7
2. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ.................. 11
2.1 Современное состояние иностранной инвестиционной деятельности в России.............................................................................................................................. 11
2.2Формы привлечения и проблемы привлечения иностранных инвестиций
.............................................................................................................................. 17
3.ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ПЕРМСКОМ КРАЕ........................ 17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................... 24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ................................................................................... 26
Приложения......................................................................................................... 27
ВВЕДЕНИЕ
Важнейшим фактором экономического роста являются инвестиции.В связи с нестабильностью экономического положения Российской Федерации многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что преследует долговременные цели создания в России цивилизованного общества, характеризующегося высоким уровнем жизни населения. Иностранные инвестиции помогут поднять экономику страны. С другой стороны, они могут послужить стимулом для развития и роста внутренних инвестиций.
Положительное влияние иностранного капитала на развитие экономики разных стран обычно проявляется в том, что ускоряется процесс разгосударствления и демонополизации экономики, повышается уровень ее конкурентоспособности, обеспечивается диверсификация форм собственности, формируется "открытость" экономики, ускоряется включение ее в мировое хозяйство, создается возможность использовать иностранный капитал как эффективный рычаг инвестиционно-технической "подпитки" национальной экономики.
Степень разработанности данной темы. Проблема иностранных инвестиций получила значительное освещение в экономической литературе. По этой проблеме опубликованы многочисленные научные работы. Ученые и специалисты исследовали различные вопросы и стороны проблемы: теоретические основы привлечения иностранного капитала, инвестиционный климат, правовые основы привлечения инвестиций, формы и методы привлечения иностранного капитала и другие. Можно отметить таких ученых, как П. Бакли, Р.Верной, Д. Даннинг, Г. Джонсон, М. Кассой, Дж. М.Кейнс, Ч. Киндлебергер, С. Кузнец, В.И. Ленин, А. Льюис, Ф.Махлуп, Дж.С. Милль, Б.Олин, Г. Хаберлер, С. Хаймер, Дж. Хикс и других. Значительный вклад в разработку проблемы иностранных инвестиций внесли российские ученые Ю.В. Аджубей, А.З. Астапович, Т.Я. Белоус, М.М. Богуславский, Н.Н. Вознесенская, Л.Н. Градобитова, А.А. Громыко, Н.Г. Доронина, В.П. Серегин, В.П. Степанов, И.П, Фаминский, В.Г. Фельзенбаум, Е.Д. Халевинская, СВ. Цакунов, ГГ. Чибриков, Ю.И. Юданов, Е.Л. Яковлева и другие. Целью данной курсовой работы является анализ иностранных инвестиций в России. В связи с этим поставлены следующие задачи:
- рассмотреть сущность, значение и формы иностранных инвестиций;
- провести анализ текущей иностранной инвестиционной деятельности в России, а так же в Пермском крае.
Актуальность данной тематики обусловлена тем, что значительное число исследователей видят выход из сложной ситуации в российской экономике, прежде всего, в иностранных инвестициях. Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.
1.Иностранные инвестиции: теория вопроса
1.1Сущность, субъекты и объекты иностранных инвестиций.
Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственного процесса, превращаются в капитал в денежной форме. Будучи пущены в оборот они приносят доход. Оборот денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачи в ссуду. Долгосрочные вложения финансовых ресурсов представляют собой инвестиции. Цель инвестиций - прибыльное вложение капитала. Таким образом, можно говорить о том, что накопления - это результат выгодного размещения инвестиций.
Иностранные инвестиции –
это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории какой-либо страны в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации. [5,стр. 26
]
Об иностранных инвестициях можно говорить в тех случаях, когда иностранный капитал вкладывается в активы национальных компаний или государств. В зависимости от того, в какие активы осуществляется вложение капитала, различают материальные (инвестиции в существующие или новые производительные объекты за границей), финансовые (приобретение иностранных ценных бумаг) и нематериальные (покупка концессий, торговых марок, патентов, лицензий) иностранные инвестиции.
В зарубежной литературе иностранные инвестиции обычно делятся на прямые и портфельные, в отечественной литературе дополнительно выделяют прочие иностранные инвестиции.
Виды иностранных инвестиций:
1) Прямые инвестиции, т.е. вложения в производство материальных и иных ценностей; инвестиции в создание филиалов и отделений иностранных компаний и совместных предприятий, в приобретение действующих предприятий;[2, стр. 26]
2) Портфельные инвестиции, т.е. инвестиции средств в приобретение акций и других ценных бумаг местных участий, не дающих права контроля;[2, стр. 26]
3) Прочие инвестиции, под которыми понимаются потоки ссудного заемного капитала, характерны тем, что позволяют привлечь
средства быстро и в случае с привлечением государственного капитала или средств международных финансовых организаций под государственные гарантии.[3, стр. 26]
Прямые инвестиции предполагают такое помещение капитала иностранным инвестором, при котором он приобретает контроль над отечественным предприятием. Обычно это бывает в случаях, когда иностранная компания собирается эксплуатировать данную фирму в своих интересах. При портфельных инвестициях для их владельца имеет значение только доход, а контроль за предприятием его не интересует.
Отношение к иностранным инвестициям в стране зависит от целей, которые она ставит. Прямые инвестиции иностранных фирм рассматриваются не только как дополнительный источник для внутренних капиталовложений, но и как способ получения доступа к
новой, более совершенной технологии, к системе сбыта на внешних рынках, к новым источникам финансирования.
Иностранные инвестиции могут вкладываться в:
- ценные бумаги;
- имущественные права;
- вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, и оборотные средства во всех отраслях;
- права на интеллектуальные ценности;
- научно-техническую продукцию;
- целевые денежные вклады.[4, стр. 26]
Иностранными инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладывают иностранные инвесторы в хозяйствующие субъекты в целях получения дохода. Иностранными инвесторами могут быть:
· Иностранные юридические лица;
· Иностранные граждане, лица без гражданства;
· Международные организации
Причины, подталкивающие иностранного предпринимателя к инвестированию. Такое решение обуславливается широким спектром мотиваций, как например: 1. Политика правительства принимающей страны по отношению к иностранным инвестициям. 2. Географические условия принимающей страны. 3. Стремление получить более высокую норму прибыли благодаря использования разницы в национальных уровнях затрат производства. 4. Распределение и перераспределение производства товаров между зарубежными филиалами, в зависимости от хозяйственной конъюнктуры отдельных стран. 5. Перевод из страны в страну производства и сбыта товаров по мере их общего освоения, чтобы как можно дольше сохранить “молодость” продукции. 6. Подведение финансовой базы под разнообразия схемы международной специализации и кооперирования, обеспечивающие комплексное решение задач по размещению и взаимодополнению отраслей. 7. Доступ к техническим, технологическим, управленческим нововведениям, к торговым маркам, знакам и пр. 8. Маневрирование затратами на научно-исследовательские и наукоемкие работы путем размещения их в самых передовых научных центрах и лабораториях за рубежом. 9. Экономия на транспортных затратах и на обходе таможенных барьеров. 10. Доступ к рынкам капитала многих государств, что позволяет при минимальных собственных затратах осуществлять капиталовложения за границей. 11. Стабильность прибыли за счет игры на различиях в хозяйственной конъюнктуре отдельных отраслей и стран; в научно-технической политике правительств, торгово-политических режимах, в валютном и налоговом законодательстве. 12. Учет социального климата в принимающих странах, стабильность их экономики и политических режимов.[4,стр.26]
Важной объективной основой развития теорий иностранного инвестирования стало введение в анализ фактора накопления капитала. Исследование избыточного капитала как фактора иностранной инвестиционной деятельности развивалось в теориях кейнсианства, модели «интенсивного накопления» и традиционного марксистского подхода. Кейнсианство рассматривает иностранные инвестиции как следствие существования капитала, являющегося избыточным для экономического роста, превышения сбережений над накоплением. Основная цель кейнсианцев в исследовании иностранных инвестиций, заключалась в исследовании механизма влияния экспорта и импорта капитала на экономический рост принимающей капитал и экспортирующей капитал стран. При этом кейнсианцами не уделялось внимание выявлению сущности избыточного капитала и причинами его воспроизводства. Кейнс основывался на том, что причиной вывоза капитала являлось неравновесие платежных балансов разных стран. В теории «интенсивного накопления», разработанной Б.Модефом и К.Оминами, главный акцент делается на роль иностранного инвестирования в развитии мировой экономики. Данная теория в качестве причин кризисов 80-х годов выдвигает факт исчерпания традиционного способа накопления, заключающегося в «навязывании» другим странам американской модели накопления.
1.2Роль иностранных инвестиций в экономике
Роль и специфика иностранных инвестиций в Узбекистане
Узбекистан реализует масштабные реформы во всех сферах жизни общества, в частности, ход экономических реформ в стране приобрел последовательный и устойчивый характер, когда на общем фоне увеличения отечественного производства, высокой инвестиционной активности продолжается усиление рыночных процессов.
Это выражается в значительном повышении привлечения иностранных инвестиций и стабильном приросте объемов производства. Стал более насыщен потребительский рынок, в несколько раз повысились реальные доходы населения.
В последние годы наблюдается рост объемов, привлекаемых в экономику Узбекистана, иностранных инвестиций. Так, в 2006 году общий объем инвестиций, привлеченных в экономику республики, вырос на 23% и составил 1285,9 млн. долларов США. С участием иностранных инвестиций создано свыше 700 новых предприятий. А по итогам социально-экономического развития республики за первое полугодие 2007 года меры, принимаемые по реализации Инвестиционной программы, программ локализации производства, модернизации и технического перевооружения важнейших отраслей экономики обеспечили рост инвестиций на 19,8 %, в том числе прямых иностранных инвестиций - на 29,4 %. Введены в строй 185 новых производственных объектов.
Анализ географии привлечения иностранных инвестиций показывает, что на долю государств СНГ приходится 36,3% всего объёма инвестиций в 2007 году, Европы - 21,9%, Юго-Восточной Азии и Азии - 18,2%. В 2007 году в рамках Инвестиционной программы в экономику Узбекистана поступили инвестиции из порядка 40 стран мира. Лидирующая роль принадлежит России - 36,3% совокупного объема инвестиций и Швейцарии - 12,7%. Существенно возросли по сравнению с 2006 годом инвестиции из КНР - в 1,7 раза до 67 млн. долл. и Японии - в 3 раза до 67,31 млн. долл. Крупными инвесторами также выступают Малайзия, Великобритания, Германия и Турция. [18,стр.26]
Так, за 2007 год наибольшее количество иностранных инвестиций привлечено в:
- нефтегазовую отрасль - 43,9 % (565,45 млн. долл.) от общей суммы освоенных средств;
- сферу информационных систем и телекоммуникации - 16,9 % (217,51 млн. долл.);
- текстильную отрасль - 5,8% (75,10 млн. долл.);
- социальную сферу - 4,3% (55,81 млн. долл.);
- сельское и водное хозяйство - 3,4% (44,85 млн. долл.). [18,стр.26]
Необходимо отметить, что в 2007 году увеличились инвестиции в перерабатывающие отрасли экономики. Если в 2005 году на долю перерабатывающего сектора приходилось лишь 40% валового объема иностранных инвестиций, то в 2007 году она достигла 57%.
Интеграция в мировую экономику и завоевание доверия иностранных инвесторов невозможно без создания благоприятных правовых условий. Приток капитала можно обеспечить государственными гарантиями в виде межправительственных и международных соглашений, но для инвесторов важнее всего гарантии самого хода экономических реформ, которые в Узбекистане уже обрели характер последовательности и устойчивости. Так, в 2005-2007гг. в республике принят 31 нормативно-правовой акт, регулирующие деятельность иностранных инвестиций, из них 4 закона Республики Узбекистан, 5 указов Президента, по 7 постановлений Президента и Кабинета Министров.
В феврале 2007 года по инициативе Президента Республики Узбекистан создано Агентство по информационному обеспечению и содействию иностранным инвестициям «Узинфоинвест». [18,стр.26]
Узбекистан открыт для иностранных инвестиций, его законодательная база, богатейшие ресурсы, политическая и экономическая стабильность создают прекрасную перспективу для сотрудничества.
О роли инвестиций в экономику России высказываются разные мнения. Одни считают, что сокращение объемов капиталовложений, устаревание и износ основных фондов, и ряд других причин делает невозможным проведение экономических реформ в стране без поступлений инвестиций из-за рубежа. Другие считают, что иностранные инвестиции угрожают экономической безопасности страны, внутренних средств для эффективного развития экономики вполне достаточно.
Иностранные инвестиции способствуют:
1) ускорению экономического и технического прогресса;
2) внедрению новых форм управления;
3) обновлению и модернизации производственного аппарата;
4) активизации конкуренции;
5) развитию малого и среднего бизнеса;
6) подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики;
7) расширению экспортного потенциала страны;
8) замене импортно - замещающего производства;
9) созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности;
10) повышению конкурентоспособности отечественного производства;
11) решению проблем реформирования экономики.
Иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны. Привлечение иностранных инвестиций является объективной необходимостью. Ни одна страна в мире не может эффективно развиваться без вливания капитала в ее экономику. Иностранные инвестиции – распространенный в мировой практике способ расширения источников финансирования развития национальной экономики, решения социальных проблем. Иностранные инвестиции имеют значительные преимущества в сравнении с привлечением иностранных кредитов. Они проявляются в том, что, во-первых, иностранные инвестиции предоставляются бесплатно, бессрочно. Во-вторых, результаты инвестиционной деятельности иностранных инвесторов остаются в распоряжении страны, принимающей иностранных инвесторов. В-третьих, иностранное инвестирование осуществляется, как правило, на основе передовой техники, технологии, прогрессивных методов организации хозяйственной деятельности.
2.Иностранные инвестиции в экономику России
2.1 Современное состояние инвестиционной деятельности в России
Активизация инвестиционной политики в российских регионах сопровождается углублением межрегиональных противоречий, в том числе усилением конкуренции за привлечение инвестиционного капитала, возросшей дифференциацией уровней социально-экономического развития, разрывом единого инвестиционного пространства. В связи, с чем возникает множество правовых проблем.
На территории России правовое регулирование иностранных инвестиций опирается на Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999г. №160-ФЗ. Закон определяет правовые и экономические основы привлечения и эффективного использования в экономике РФ иностранных инвестиций. Он направлен на обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима зарубежных инвестиций нормам международного права и международной практики инвестиционного сотрудничества. Закон не распространяется на отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации. Закон также не регулирует отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации, для достижения определенной общественно полезной цели, в том числе образовательной, благотворительной, научной или религиозной. Также другие федеральные законы и нормативные правовые акты.[1, стр. 26]
Федеральный закон не содержит специальной нормы, касающейся обязательной экспертизы инвестиционных проектов. Однако действуют иные законодательные акты, предписывающие обязательную экспертизу инвестиционных проектов, как российских, так и иностранных, например, Федеральный закон «Об экологической экспертизе».
Иностранным инвесторам, осуществляющим свою деятельность на территории Российской Федерации, законом установлены следующие гарантии: правовой защиты деятельности; использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций на территории РФ; перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу и т.д.
Из многих предоставляемых иностранному инвестору гарантий наиболее значимы гарантии компенсаций при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора; гарантии от неблагоприятных изменений законодательства; реинвестирования и перевода полученных прибылей. При этом гарантии предоставляются только тем коммерческим организациям с иностранными инвестициями, у которых доля иностранных инвесторов в уставном капитале составляет свыше 25%, а также реализующим приоритетные инвестиционные проекты независимо от доли иностранных инвесторов.
Иностранным инвесторам гарантируется стабильность в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет с начала его финансирования за счет иностранных инвестиций. В исключительных случаях срок может быть увеличен - при реализации приоритетного инвестиционного проекта в сфере производства или создании транспортной либо иной инфраструктуры с суммарным объемом иностранных инвестиций не менее 1 млрд. руб. Решение о продлении срока действия и режима окупаемости инвестиционного проекта принимает правительство Российской Федерации.
Объем иностранных инвестиций, поступивших в 2008 году в российскую экономику, составил 103,8 млрд. долл., что на 14,2% меньше, чем в 2007 г. Изменилась и структура притока иностранных инвестиций в российскую экономику. Если в 2003 г. Иностранные инвестиции составляли 29,7 млрд. долл., то в 2008г. – уже 103,8 млрд. долл. (см. приложение, таблица). Сокращение размера инвестиций, поступающих в нашу страну из-за рубежа, началось уже в I квартале 2008 г.
По итогам первых 3 месяцев 2008 г. сумма иностранных инвестиций равнялась 17,3 млрд. долл., что на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года. Во IIквартале показатель составил. 29,3 млрд. долл. (меньше на 18%), в III квартале — 29,2 млрд. долл. (больше на 6,1%) и в IVквартале — 28,0 млрд. долл. (меньше на 15,2 %).[7,стр.26]
Накопленный иностранный капитал в экономике России превысил 264,6 млрд. долл., что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном инокапитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 51,6% (на конец 2007 г. — 50,2%) , доля прямых составила 46,3 (46,7), портфельных-2,1% (3,1%).[13, стр. 26]
Большая часть зарубежных инвестиций - 75,327 млрд. долларов, или 72,6% от общего объема - это кредиты. Прямые инвестиции составили 27,027 млрд. долларов (26%), портфельные - 1,415 млрд. долларов (1,4%).[7,стр.26]
Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2008г. 68,0 млрд.долларов, или на 16,3% больше, чем в 2007 году. В I квартале 2008г. объем погашенных инвестиций составил 14,3 млрд.долларов США (на 18,0% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 20,0 млрд.долларов США (больше на 54,2%), в III квартале - 13,8 млрд.долл. США (меньше на 5,7%), в IV квартале - 19,9 млрд.долларов США (больше на 6,9%).
Таблица 1*
Поступление иностранных инвестиций в экономику России по типам
| 2008г.
|
Справочно
2007г. в % к |
||||
| млн. долларов США
|
в % к
|
||||
| 2007г.
|
итогу
|
||||
| 2006г.
|
итогу
|
||||
| Инвестиции
|
103769
|
85,8
|
100
|
в 2,2р.
|
100
|
| из них:
|
|||||
| прямые инвестиции
|
27027
|
97,2
|
26,0
|
в 2,0р.
|
23,0
|
| в том числе: | |||||
| взносы в капитал | 15883 | 107,4 | 15,3 | 168,7 | 12,2 |
| из них реинвестирование | 618 | 176,0 | 0,6 | 80,7 | 0,3 |
| лизинг | 168 | в 2,0р. | 0,2 | 91,9 | 0,1 |
| кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций | 9781 | 83,9 | 9,4 | в 3,0р. | 9,7 |
| прочие прямые инвестиции | 1195 | 95,1 | 1,1 | 136,4 | 1,0 |
| портфельные инвестиции
|
1415
|
33,7
|
1,4
|
131,8
|
3,5
|
| из них акции и паи | 1126 | 27,8 | 1,1 | 140,5 | 3,4 |
| прочие инвестиции
|
75327
|
84,7
|
72,6
|
в 2,3р.
|
73,5
|
| в том числе: | |||||
| торговые кредиты | 16168 | 115,4 | 15,6 | 151,3 | 11,6 |
| прочие кредиты | 57895 | 78,5 | 55,8 | в 2,6р. | 61,0 |
| из них: | |||||
| на срок до 180 дней | 6617 | 193,0 | 6,4 | 112,2 | 2,8 |
| на срок свыше 180 дней | 51278 | 72,9 | 49,4 | в 2,8р. | 58,2 |
| прочее | 1264 | 107,8 | 1,2 | в 2,2р. | 0,9 |
*источник[17,стр.26]
Значительно сократился объем портфельных инвестиций - на 66,3%, объем кредитов уменьшился на 15,3%, прямые инвестиции снизились на 14,2%.
Таблица 2*
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности, млн. долл.
| 2008 г.
|
Накоплено
на конец 2008 г.
|
||||
| поступило
|
погашено
(выбыло) |
переоценка
и прочие
изменения
активов
и обязательств
|
всего
|
к итогу
|
|
| Всего
|
103 769
|
67 954
|
-5771
|
264 599
|
100
|
| в том числе: | |||||
| сельское хозяйство/охота и лесное хозяйство | 862 | 467 | 6 | 1827 | 0,7 |
| рыболовство, рыбоводство | 27 | 56 | 0,2 | 139 | 0,1 |
| добыча полезных ископаемых | 12 396 | 5000 | 144 | 50 235 | 19,0 |
| обрабатывающие производства | 33 914 | 19 770 | -3817 | 79 254 | 30,0 |
| производство и распределение электроэнергии, газа и воды | 3394 | 317 . | -1375 | 4448 | 1,7 |
| строительство | 3387 | 968 | 11 | 7391 | 2,8 |
| оптовая и розничн
ая торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования |
23 905 | 26 298 | 84 | 55 666 | 21,0 |
| гостиницы и рестораны | 188 | 160 | 4 | 606 | 0,2 |
| транспорт и связь | 4861 | 3396 | -195 | 18 875 | 7,1 |
| Финансовая деятельность | 4977 | 3044 | 19 | 12 948 | 4.9 |
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг |
15 378 | 8286 | -656 | 31 515 | 11.9 |
| государственное управление и обеспечение военной безопасности; оооообяяяяобязательноесоциальное обеспечение | 26 | 65 | 1 | 46 | 0,0 |
| образование | 0,0 | 4 | 0,2 | 4 | 0,0 |
| здравоохранение и предоставление социальных услуг | 20 | 5 | 7 | 167 | 0,1 |
| предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг | 434 | 118 | -4 | 1478 | 0,5 |
*источник [13, стр.26]
По данным таблицы 2 можно сказать, что больше всего зарубежных средств в 2008 году получили российские обрабатывающие производства - 33,914 млрд. долларов, оптовую и розничную торговлю- 23,9 млрд. долл., операции с недвижимым имуществом – 15,4 млрд. долл. Больше всего средств в эти отрасли экономики инвестировали Германия, Великобритания и Кипр.
Меньше всего - 20 млн. долларов - было инвестировано в сферу здравоохранения и социальных услуг. В добычу полезных ископаемых инвестировано 12,396 млрд. долларов, в производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 3,387 млрд. долларов, в торговлю - 23,905 миллиарда долларов.
Таблица
3
*
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам(млн.долларов США)
| Накоплено на конец 2008г.
|
В том числе
|
Справочно
поступило в 2008г. |
||||
| всего
|
в % к итогу
|
прямые
|
порт- фельные
|
прочие
|
||
| Всего инвестиций
|
264599
|
100
|
122392
|
5627
|
136580
|
103769
|
| из них по основным странам-инвесторам | 226203
|
85,5
|
101523
|
5271
|
119409
|
83353
|
| в том числе: Кипр | 56902 | 21,5 | 40732 | 1728 | 14442 | 19857 |
| Нидерланды | 46346 | 17,5 | 35931 | 41 | 10374 | 14542 |
| Люксембург | 34402 | 13,0 | 1217 | 273 | 32912 | 7073 |
| Соединенное Королевство (Великобритания) | 30811 | 11,6 | 4647 | 2339 | 23825 | 14940 |
| Германия | 17425 | 6,6 | 7275 | 26 | 10124 | 10715 |
| Ирландия | 9662 | 3,7 | 480 | 0,4 | 9182 | 2903 |
| Франция | 9542 | 3,6 | 1927 | 1 | 7614 | 6157 |
| США | 8769 | 3,3 | 3193 | 662 | 4914 | 2773 |
| Виргинские острова (Брит.) | 8267 | 3,1 | 5470 | 200 | 2597 | 3529 |
| Япония | 4077 | 1,6 | 651 | 1 | 3425 | 864 |
*источник [17,стр.26]
По данным таблицы 3 видно, что наибольший объем накопленных инвестиций пришелся на Кипр, Нидерланды и Люксембург.
Основными странами-инвесторами в 2008 году стали - Кипр (56,9 млрд. долл., рост на 21,5%), Нидерланды (46,3 млрд. долл.), Люксембург (34,4 млрд. долл.), Соединенное Королевство (Великобритания), Германия, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран приходилось 77% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 79,4% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.
2.2 Формы привлечения и проблемы привлечения иностранных инвестиций.
В одно время заключались компенсационные сделки, затем стали создаваться совместные предприятия. Некоторые видели в увеличении их числа залог решения всех проблем. Однако при выборе оптимального решения надо иметь в виду, что существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно назвать:
1)Международную кооперацию производства, сопровождающая передачей технологии, а иногда и созданием совместной собственности;
2) Получение зарубежных кредитов; 3) Получение иностранного оборудования на основе лизинга; 4) Получение кредитов на компенсационной основе; 5) Привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций; 6) Создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу; 7) Сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе договора (контракта) без создания юридического лица.
Привлечение иностранных инвестиций в экономику должно способствовать решению ряда проблем социально-экономического развития. Это:
- освоение невостребованного научно-технического потенциала, особенно на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса;
- продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;
-содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;
- содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;
- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;
- содействие развитию производственной инфраструктуры.
Инвестиционной привлекательности невозможно добиться при отсутствии прозрачности банковской и налоговой систем, при наличии барьеров для иностранных инвестиций. Инвестиционной привлекательности будет способствовать доступность для потенциальных инвесторов информации о федеральном законодательстве; о перспективных инвестиционных проектах; о проведении инвестиционных конкурсов. Необходимо также устранить административные барьеры и сложности, связанные с растаможиванием продукции и лицензированием деятельности.
Для увеличения притока иностранного капитала на территорию России и ее регионов необходима четкая региональная политика, направленная на развитие организационно – экономических методов привлечения иностранных инвестиций, распределение поступающего инвестиционного капитала. Нужны и ясные критерии оценки эффективности процесса привлечения иностранных инвестиций.
Опыт показывает, что большего прогресса в привлечении инвестиций можно добиться не только при наличии значительных сырьевых ресурсов, но и за счет реализации потенциала секторов экономики.
В законодательной сфере целесообразно провести комплексную инвентаризацию правовой среды инвестиционной деятельности субъектов экономики. Со стороны правительства РФ в рамках разграничения полномочий региональным властям следует предоставить большую автономию в финансовой и налоговой сферах. Это позволит сделать политику привлечения инвестиций более гибкой и будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности регионов, снижению рисков инвестирования.
Анализ структуры уже привлеченных иностранных инвестиций показывает их весьма узкую отраслевую направленность. Значительная доля направляется в экспортно-ориентированные отрасли, включающие добычу нефти, горнодобывающую промышленность, либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости и незначительной фондоемкостью (торговля, телекоммуникации, строительство офисных и частных зданий в крупных городах).
3.Иностранные инвестиции в Пермском крае
На 1 января 2007 года в Пермском крае накоплено иностранных инвестиций на сумму 416,8 млн. долларов США.
В 2006 году в край поступило иностранных инвестиций на сумму 150,7 млн. долларов США.
Рис. 1
Распределение иностранных инвестиций по видам экономической деятельности за 2006 год
*источник [16,стр. 26]
Международные инвестиционные проекты реализуются в машиностроении, химической и нефтехимической промышленностях, торговле, добыче топливно-энергетических полезных ископаемых, операциях с недвижимым имуществом, аренде и предоставлении услуг.
Крупнейшие инвестиционные проекты, реализуемые или планируемые к реализации на территории Пермского края.
1. «Строительство железнодорожной магистрали «Белкомур». Железнодорожная магистраль «Белкомур» будет расположена в регионе Архангельск – Пермь на севере Европейской части России. Общая протяженность линии Архангельск – Пермь составит 1252 км. Стоимость проекта – 1545,3 млн. долл. США. Срок реализации – 2005-2021 гг.
2. «Реконструкция и развитие пермского международного аэропорта Большое Савино». Срок реализации – 2007-2011 гг.
3. «Строительство Добрянского бумажного комбината». Стоимость – 700,3 млн. долл. США. Срок реализации – 2007-2015 гг.
4. Проект Пермского филиала ОАО «САН Интербрю»: «Реконструкция производства пива, доведение производственной мощности до 2,4 Гл. в год», сущность проекта: коренная модернизация производства направленная на увеличение более чем в 2 раза объемов производства и увеличение ассортимента продукции, срок реализации 2007г., стоимость проекта 1 735 млн. руб.
5. Проект ОАО «Березниковский содовый завод»: «Создание производства кальцинированной соды марки А, производственная мощность 500 тыс. тонн», сущность проекта: получение в рамках вертикально-интегрированной структуры - ЗАО «Русская содовая компания» продукта необходимого для производства стекла для автопрома, что позволит данному ЗАО освоить новый перспективный российский рынок; срок реализации 2009г., стоимость проекта 865 млн. руб.
6. Проект ООО «Лукойл – Пермнефтеоргсинтез»: «Строительство комплекса каталитического крекинга», сущность проекта: увеличение выпуска высокооктановых бензинов с пониженным содержанием серы, что позволит конкурировать с лучшими нефтеперерабатывающими заводами Европы; срок реализации 2009г., стоимость проекта 7 млрд. руб.
7. Проект ОАО «Уралкалий»: «Развитие собственных энергетических мощностей», сущность проекта: существенное снижение издержек производства, предприятие обеспечит на 85% свои потребности в электроэнергии и на 100% в тепловой энергии; срок реализации 2007г., стоимость проекта 2,7 млрд. руб.
8. «Строительство лесопильно-деревообрабатывающего комбината» (г.Горнозаводск). Срок реализации – 2009-2012 гг.
9. «Строительство фанерного комбината» (г.Кудымкар). Срок реализации – 2009-2012 гг.
10. «Строительство Мотовилихинского моста» (г.Пермь). Срок реализации – 2006-2011 гг.
11. «Модернизация сталеплавильного и ковочного комплексов ООО «МЗ»Камасталь». Срок реализации – 2006-2008 гг.[16,c.
26
]
Инвестиционный рейтинг Пермского края.
По оценкам ведущего рейтингового агентства «Эксперт РА» (ноябрь 2006 года), Пермский край относится к группе регионов с высоким инвестиционным потенциалом, занимая 7-е место среди российских регионов, и умеренным инвестиционным риском.
Таблица
4
*
Объем инвестиций в основной капитал за 2005-2006 годы
| 2005 год | 2006 год | |||
| млрд. руб. | % к предыдущему году | млрд. руб. | % к предыдущему году | |
| Инвестиции в основной капитал по всем источникам финансирования | 56,8 | 96,8 | 73,0 | 115,1 |
*источник [15,стр. 26]
Исходя из данных таблицы, можно сказать, что объем иностранных инвестиций в основной капитал Пермского края в 2006 году увеличился на 16,2млрд. руб.
Совокупный объем вложений, направленных в 2008 году из-за рубежа, составил 475,2 млн. долларов, что в 2,1 раза превышает аналогичный показатель предыдущего года. Напомним, в 2008 году прирост составил 49,7 %.[15, стр.26
]
При этом объем прямых инвестиций в 2008 году увеличился еще более значительно – в 3,5 раза и составил 130,6 млн. долларов США. Это увеличение произошло за счет роста объема взносов в уставный капитал (в 3,4 раза) и кредитов, полученных от зарубежных совладельцев предприятий (в 4 раза).
В долларовом выражении поступившие в Пермский край портфельные инвестиции в 2008 году увеличились в 19,3 раза и составили 140,6 млн. долларов США. Фактором роста здесь стало увеличение вложений в акции и паи предприятий.
Наиболее привлекательными с точки зрения иностранных инвесторов в 2008 году были обрабатывающие производства, а именно химическая промышленность: на их долю пришлось 45,6 % и 32,5 % всех вложений соответственно. Схожий интерес вызвала и энергетика с показателем 41,4 %. С серьезным отрывом от отраслей-лидеров по привлечению иностранных инвестиций идет вид деятельности «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» с показателем 8,3 %. Вклад всех остальных секторов экономики в отраслевую структуру иностранных инвестиций был минимальным.
Изменение отраслевой структуры по сравнению с предыдущим годом является негативным: распределение иностранных инвестиций стало существенно более концентрированным, а некоторые отрасли фактически потеряли финансирование из-за рубежа. Единственным позитивным фактом является активный интерес к энергетике, в предыдущем году проигнорированной иностранными инвесторами.
Заключение
На основании проведенного исследования мы определили, что иностранные инвестиции оказывают положительное влияние иностранного капитала на развитие экономики, т.к. способствуют: ускорению экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны. И могут вливаться почти во все сферы деятельности государства, практически в любом виде. Несмотря на противоречия и высказывания против иностранных инвестиций, государство может и должно привлекать инвесторов в те сферы, где это необходимо для их развития, или поддержания на должном уровне.
Основным рычагом правового регулирования иностранных инвестиций для избегания межрегиональных противоречий, и защиты иностранных инвесторов является: Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999г. №160-ФЗ. Несмотря на это нужно решить ряд проблем для увеличения инвестиционной привлекательности: прозрачности банковской и налоговой систем, при наличии барьеров для иностранных инвестиций. Также инвестиционной привлекательности будет способствовать доступность для потенциальных инвесторов информации о федеральном законодательстве; о перспективных инвестиционных проектах. Основными инвесторами в России являются страны Западной Европы, их вливания основываются на экспортно-ориентированные отрасли, включающие добычу нефти, горнодобывающую промышленность, либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости и незначительной фондоемкостью (торговля, телекоммуникации, строительство офисных и частных зданий в крупных городах). Скорей всего это обосновано тем, что странами-инвесторами являются развитые страны с мощной экономикой и глубоким пониманием количества и качества своих вложений.
Ценность иностранных инвестиций состоит не только в притоке денежных средств, но и в технологиях. Основной задачей политики государства в области иностранных инвестиций должно быть поощрение вложений в новые технологии. Причем, приоритет должен отдаваться вложениям в производство средств производства, а не предметов потребления. Иначе говоря, важнее оборудовать не телефонную станцию с помощью привозного оборудования, а завод, который производил бы его в России. В качестве главных условий привлечения иностранного капитала можно указать следующие:
· создание стабильной и развитой нормативно-правовой базы для деятельности инвесторов на территории России;
· реформирование налоговой системы;
· укрепление институтов собственности;
· формирование системы страхования и залоговых форм для иностранных
инвестиций;
· создание информационных и консультативных систем, обеспечивающих
принятие инвестиционных решений;
· развитие инвестиционного сотрудничества с международными банками и финансовыми организациями.
Что касается Пермского края, то инвестирование иностранных активов в основном опирается на обрабатывающую промышленность(2006). Это связанно скорей всего не только с тем, что наш регион является мощной производственной базой для данного вида деятельности, но и с малыми сроками окупаемости данных вложений. Но, не смотря на это, присутствуют инвестиционные вливания в такие сферы как: недвижимость, оптово розничная торговля, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь.
2008 год показал совокупный объем вложений, из-за рубежа, составил 475,2 млн. долларов, что в 2,1 раза превышает аналогичный показатель предыдущего года.
Регионам и государству в целом на фоне мирового кризиса нужно более активно привлекать иностранных инвесторов, что может способствовать более мягкому достижению пиковой нагрузки на экономику России, и равномерному распределению её по регионам.
Список литературы
1. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 26.06.2007) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 25.06.1999) // Собрание законодательства РФ, 12.07.1999, N 28, ст. 3493.
2. Бабин Э.П. Внешнеэкономическая политика. М.: Экономика, 2007
3. Валдайцев С.В. Инвестиции: учебник- М.: Проспект, 2004 – 440с.
4. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие/ В.В. Мыльник – Изд. 3-е, перераб. и доп.-М.: Академический проект, 2003.-272с.
5. Чиненов М.В. Инвестиции. М.: 2007.
6. Кузнецов А. Инвестиционное резюме//Дело, 2008, №27.
7. Мальцев Г.Н. Иностранные инвестиции в российскую экономику//ЭКО, 2007, №10.
8. Навой А. Прямые инвестиции//Вопросы экономики,2007,№11.
9. Скляров И. Лишь бы из бума не вышел «бум-с!»//ЭЖ, 2008,№10.
10. Скляров И. Про нашу честь – меньше, да есть//ЭЖ,2008,№36.
11. Скляров И. Прямые и не очень…//ЭЖ, 2008,№20.
12. Хандажанова Л.М. Иностранные инвестиции//ЭКО, 2008, №9.
13. Статистика. Инвестиции сокращаются//ЭЖ, 2009,№7.
14. Россия в цифрах.2007.: Краткий статистический сборник./Росстат – М.,2007.
15. http://www.econom.nsc.ru/eco “Статистика. Пермский край”
16. http://www.uralpolit.ru/ ”Паспорт Пермского края”
17. http://www.gks.ru/ “Об иностранных инвестициях в 2008 году”
18. http://www.dp.uz/ru “ Привлечения иностранных инвестиций в экономику Узбекистана ”
Приложения
Иностранные инвестиции в экономику Росси по видам экономической деятельности, млн. долл.
| 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | ||||||
| Поступило | В % к итогу | Поступило | В % к итогу | Поступило | В % к итогу | Поступило | В % к итогу | Поступило | В % к итогу | |
| Сельское хозяйств, охота и лесное хозяйство | 154
|
0,5
|
121
|
0,3
|
156
|
0,2
|
325
|
0,6
|
468
|
100
|
| Добыча полезных ископаемых | 5737
|
19,3
|
9934
|
24,5
|
6003
|
11,2
|
9152
|
16,6
|
17393
|
100
|
| Добыча топливно – энергетических полезных ископаемых | 5149
|
17,3
|
8766
|
21,6
|
5164
|
9,6
|
7772
|
14,1
|
1586
|
100
|
| Обрабатывающие производства | 6522
|
22,0
|
10236
|
25,3
|
17987
|
33,5
|
15148
|
27,5
|
31948
|
100
|
| Производство пищевых продуктов, включая напитки и табака | 1012
|
3,4
|
936
|
2,3
|
1210
|
2,2
|
1393
|
2,5
|
2907
|
100
|
| Производство кокса и нефтепродуктов | 175
|
0,6
|
81
|
0,2
|
8113
|
15,1
|
3957
|
7,2
|
4353
|
100
|
| Химическое производство | 369
|
1,2
|
765
|
1,9
|
1440
|
2,7
|
1570
|
2,8
|
1637
|
100
|
| Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий | 3071
|
10,3
|
5102
|
12,6
|
3420
|
6,4
|
3723
|
6,8
|
15229
|
100
|
| Производство и распределение электроэнергии, газа и воды | 35
|
0,1
|
93
|
0,2
|
328
|
0,6
|
307
|
0,6
|
822
|
100
|
| Строительство | 101
|
0,3
|
234
|
0,6
|
228
|
0,4
|
713
|
1,3
|
2911
|
100
|
| Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования | 10527
|
35,5
|
13037
|
32,2
|
20461
|
38,2
|
13089
|
23,7
|
47310
|
100
|
| Транспорт и связь | 1114
|
3,8
|
2033
|
5,0
|
3840
|
7,2
|
5297
|
9,6
|
6703
|
100
|
| Финансовая деятельность | 781
|
2,6
|
1001
|
2,5
|
1813
|
3,4
|
4698
|
8,5
|
4450
|
100
|
| Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг | 4583
|
15,4
|
2572
|
6,3
|
2602
|
4,9
|
5998
|
10,9
|
8414
|
100
|
| Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг | 73
|
0,3
|
107
|
0,3
|
144
|
0,3
|
273
|
0,5
|
295
|
100
|
*источник [9, 14, стр.26]