Нефтегазовые доходы России

Нефтегазовые доходы России

— Состав нефтегазовых доходов федерального бюджета

— Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета и нефтегазовый трансферт

— Порядок формирования и использования Резервного фонда

— Механизм формирования и направления использования Фонда национального благосостояния

— Модель управления средствами нефтегазовых фондов в России

Положение стран, формирующих стабилизационные фонды

Страна	ВВП на душу населения, долл. США 2005	Место в мире по ВВП на душу населения	Продолжительность жизни, лет	Место в мире по продолжительности жизни	Уровень безработицы, %	Численность рабочей силы
Норвегия	42300	5	79,54	20	4,2	2400000
Сингапур	28100	31	81,71	4	3,3	2280000
Гонконг	32900	15	81,59	5	5,8	3610000
Кувейт	19200	56	77,20	58	2,2	1670000
Оман	13200	72	73,37	97	15,0	920000
Чили	11300	82	76,77	61	8,0	6300000
Мексика	10000	87	75,41	76	3,6	43400000
Венесуэла	6100	121	74,54	86	12,3	12310000
Колумбия	7900	101	71,99	115	10,2	20520000
Эстония	16700	60	72,04	114	9,2	670000
Россия	11100	84	67,08	151	7,6	74220000
Папуа-Новая Гвинея	2600	169	65,28	159	-	3400000
Кирибати	800	223	62,08	174	2,0	7870
Чад	1500	197	47,52	206	-	-
Нигерия	1400	201	47,08	208	2,9	57210000
ЮАР	12000	78	42,73	216	25,2	15230000

Размеры нефтяных доходов России

годы	Млрд . руб .			% ВВП
	Нефтяной	Газовый	Всего	Нефтяной	Газовый	Всего
1998	17	22	39	6,3	8,1	14,4
1999	24	15	39	12,1	7,6	19,7
2000	43	20	63	16,7	7,7	24,4
2001	40	22	62	13,2	7,0	20,2
2002	45	21	66	13,1	6,0	19,2
2003	61	28	89 < /td>	14,1	6,4	20,5
2004	88	32	120	15,0	5,4	20,4
2005	134	44	178	17,6	5,7	23,3
2006	165	57	222	16,5	5,7	22,3
2007	181	61	242	14,0	4,7	18,8

Размеры нефтяного ВВП в 2007 г. (% ВВП)

Нефтяные доходы федерального бюджета

2002	2003	2004	2005	2006	2007
В % ВВП	6,3	6,4	8,0	11,4	12,5	9,2
В % доходов ФБ	33,1	31,1	39,1	49,1	56,1	49,1
В % от всех нефтяных доходов БС РФ	79,2	77,6	80,9	84,7	90,1	83,5

Этапы управления нефтегазовыми доходами в РФ

1998 год – финансовый резерв

2004 – Стабилизационный фонд РФ

2008 – Модель управления нефтегазовыми доходами: Резервный фонд, Фонд национального благосостояния

Нефтегазовые доходы федерального бюджета

используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта

, а также для формирования Резервного фонда

и Фонда национального благосостояния

К нефтегазовым доходам бюджета относятся доходы федерального бюджета от уплаты:

НДПИ в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводородного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородного сырья)

вывозных таможенных пошлин на нефть сырую

вывозных таможенных пошлин на газ природный

вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти

Порядок формирования и использования нефтегазовых доходов

Ненефтегазовый дефицит

разница между объемом доходов федерального бюджета (без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управления средствами РФ и ФНБ) и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом году

Не > 4,7%
ВВП (с 2011)

финансируется за счет нефтегазового трансферта и источников финансирования дефицита ФБ

Нефтегазовый трансферт

часть средств федерального бюджета, используемых для финансирования ненефтегазового дефицита федерального бюджета за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета и средств Резервного фонда

Не > 3,7%
ВВП (с 2011)

Резервный фонд

Цели

– поддержание устойчивости ФБ к неблагоприятным воздействиям внешнеэкономической конъюнктуры

· - стерилизация избыточной ликвидности в периоды высоких цен на нефть и газ

часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта
нормативная величина в абсолютном размере = 10% ВВП

Источники формирования РФ

нефтегазовые доходы федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины;
доходы от управления средствами Резервного фонда

Направления использования РФ

Нефтегазовый трансферт при его нехватке
досрочное погашение государственного внешнего долга России

Фонд национального благосостояния

часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений
граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ

Источники формирования
:

· нефтегазовые доходы федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает (превышает) его нормативную величину

· доходы от управления

Субъекты управления средствами фондов

· Минфин РФ

· Центральный банк РФ

· специализированные финансовые организации

Цели управления

· обеспечение сохранности средств фондов

· Обеспечение стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе

Инструменты инвестирования

Резервный фонд	Фонд национального благосостояния
Иностранная валюта Доллар – 45% Евро – 45 % Фунт стерлингов – 10%	Иностранная валюта Доллар – 45% Евро – 45 % Фунт стерлингов – 10%
финансовые активы, номинированные в иностранной валюте	финансовые активы
долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков	долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков
долговые обязательства международных финансовых организаций, в т.ч. оформленные ц.б.	долговые обязательства международных финансовых организаций, в т.ч. оформленные ц.б.
депозиты и остатки на банковских счетах в иностранных банках и кредитных организациях	депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях
депозиты и остатки на банковских счетах в ЦБР	депозиты и остатки на банковских счетах в ЦБР
долговые обязательства и акции юридических лиц
паи (доли участия) инвестиционных фондов

До 1 января 2013 года

- Отменено деление доходов федерального бюджета на нефтегазовые и ненефтегазовые

- Цель – своевременно реализовать дополнительные меры по поддержке отраслей экономики, рынка труда и отраслей социальной сферы

- 2010- 2012 – не планируется формирование нефтегазового трансферта, зачисление нефтегазовых доходов в РФ и ФНБ

- Объемы средств РФ и ФНБ на финансирование дефицита федерального бюджета – в составе источников финансирования дефицита

Дополнительные вопросы и литература

— Резервный фонд субъекта РФ //Бюджет. 2009. № 6 (июнь)

— Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт //Вопросы экономики. 2006. №2

— Бюджетная и монетарная политика при нестабильной внешней конъюнктуре //Вопросы экономики. 2006 . №3

— Формирование и использование Стабилизационного фонда //Вопросы экономики. 2006. №4

— Циклические свойства бюджетной политики в нефтедобывающих странах. Гурвич Е., Вакуленко Е. //Вопросы экономики. 2009. №2