Содержание
Введение…………………………………………………………………………...3
1. Сущность кредита и ссудного процента, их влияние на экономику………..5
1.1. Кредит и ссудный процент как экономические категории.…..…..5
1.2. Формы и функции кредита…………………………………………13
1.3. Регулирование ссудного процента и его влияние на экономику...23
1.4. Резюме………………………………………………………..30
2. Анализ доходной базы ОСБ 6969 г.Оренбурга……………………………..33
2.1. Порядок начисления и взыскания процентов по кредитам…………………………………………………………………33
2.2. Анализ кредитных вложений и процентной политики…………..35
2.3. Порядок установления процентной ставки……………...………..51
2.4 Резюме………………………………………………………………..56
3. Пути совершенствования кредитной политики ОСБ 6969 г.Оренбурга….60
3.1 Оценка кредитоспособности клиента балльным способом……....60
3.2.Определение привлекательности рыночных сегментов………….63
3.3. Формирование ценовой стратегии с учетом кредитного риска…67
3.4. Резюме…………………...………………………………………….77
Заключение…………………………………………………………………….…79
Список использованной литературы…………………………………………...81
Введение.
Основой современной экономики, ее сердцем, является банковская система. Крепкие и устойчивые банки означают стабильную экономику и наоборот, банкротства банков, невозвращенные кредиты, неуплаченные проценты - все это ослабляет банковскую систему и говорит о болезни экономики.
В настоящее время в деятельность коммерческих банков России существуют серьезные проблемы. Это связано с причинами финансового неблагополучия в банковской системе, которая зависит от общего состояния экономики государства, а также от недостатка необходимого опыта и подготовленных кадров для работы банков в условиях рыночных преобразований.
На банковскую систему влияет слишком рискованная кредитная политика, проводимая руководителями в погоне за прибылями, безрассудные расходы на развитие сети филиалов без учета их доходности.
Серьезной проблемой является поддержание ликвидности банковской системы. Основные убытки коммерческим банкам приносит кредитная деятельность, привлечение слишком дорогих ресурсов и невозможность рентабельного их размещения. Отсутствие возможности получать в настоящий момент прибыли инфляционного характера требует об банка серьезного подхода к качеству кредитного портфеля. В структуре активов коммерческих банков кредитные операции составляют приблизительно 15%. В общей сумме кредитной задолженности просроченные кредиты составляют » 17%, пролонгирование » 19%, кредиты без обеспечения » 8%, безнадежные к возврату » 1%. Показатели структуры задолженности свидетельствуют о значительном росте просроченных и пролонгированных кредитов.
В виду огромной роли, которую играют банки в экономике страны, объектом исследования настоящей работы был выбран акционерный коммерческий банк. В операциях современного банка наибольший удельный вес занимает кредитные операции, а в доходах, соответственно, проценты по кредитам. Целью работы является изучение факторов, влияющих на установление процентной ставки, поиск путей повышения доходности кредитных операций.
В соответствии с выше изложенным задачи работы определены следующим образом:
- во первых, определение кредита и ссудного процента как экономических категорий; определение форм и функций кредита; изучение влияния ссудного процента на экономические процессы;
- во вторых, изучение порядка установления, начисления и взискания процентов по кредитам; проведение анализа кредитных вложений и ценовой политике на материалах конкретного коммерческого банка;
- в третьих, на основе проведенного анализа определение путей совершенствования доходной базы банка от кредитных вложений.
Аналитическая часть данной работы построена на материалах ОСБ 6969 г.Оренбурга
1. Сущность кредита и ссудн
ого процента, их влияни
е на экономику.
1.1. Кр
едит и ссудный процент как экономические
кате
гории.
Кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Необходимость к
редита обусловлена з
акономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобож
даются свободные денежные средства, выступающие источникам
и ссудного капитала, на других - возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства
рождается,
существует и развивается ссудный капитал.
И
з каких же источников формируется ссудный капитал? Во-первых, из денежных средств,
высвобождающихся из кругооборота капитал
а. А именно:
- средства для восстановления основного капитал
а в виде амортизации;
- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая
в связи с несовпаде
нием времени поступления выручки и осуще
ствления затрат;
- прибыль, накапливаемая для расширения и обновления производства.
Во-вторых, из денежных доходов и сбережений насел
ения. В послевоенный период общей тенденцией
раз
витых стран становится
активное использ
ование сбережений в виде вкладов, страховок, покупки ценных бумаг. Это явилось результатом некоторого повышения
заработной платы, а также изменения в структуре потребления. Выросла доля расходов на предметы длительного пользования, на жилищное строительство, образование, что требует предварительного накопления средств.
В-третьих, из денежных накоплений государства, величина которых зависит от размеров госсобственности и доли валового национального продукта, перераспределяемого через госбюджет.
Экономическую роль ссудного капитала предельно четко сформулировал К.Маркс: “Мелк
ие суммы, сам
и по себе неспособные функционировать как денежный капитал, объ
единяются в большие суммы и та
ким
образом
образ
уют денежную силу”. Оседание вышеуказанных средств (источников) на банковских счетах без движения противоречит здравом
у смыслу. Деньги должны “работать”. С помощью кредита это противоречие разрешается. Временно свободные денежные средства, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и снова вовлекаются в кругооборот, обеспечивая потребность в з
аемных средствах и непрерывность процесса воспроиз
водства.
Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала (здания, сооружения, оборудование, товары) и приносить доход в форме прибыли. Часть этой прибыли направляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудный процент.
Ссудный капитал выступает в форме денег, однако между этими категориями есть существенные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, что является формой самовозрастаю
щей стоимости. Деньги же как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они также и количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обраще
нии, поскольку одна денежная единица многократно выступает как ссудный
капитал. Например, в США в марте 1987 года сумма государств
енной и частной задолженности, условно принимаемая за
ссудный капитал, составила 5.4 трлн.
долл. а денежная масса М
1 достигл
а 75
1.5 млрд. долл., М2
- 2.9 трлн. долл.
Итак. главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование
с целью реализации его специфического качества - способности приносить прибыль в виде процента. Ссудный процент выступает как цена ссудного капитала. Его экономическую природу определяют производственные отношения. П
роцент является оплатой потребительной стоимости ссудного капитал
а, тогда как цены обычных товаров представляют собой денежное выражение их стоимости. К.Маркс называл процент “иррациональной формой цены”. Процент в количественном измерении меньше, чем ссудный капитал, который находясь в денежной форме не нужно еще в чем-то выражать.
Процент выражает отношения между кредиторами и заемщиками в процессе произ
водства. Источником ссудного процента является прибыль. Количественным выражением процента является его ставка.
Ставка процента - это отношение годового дохода, полученного на ссу
дный капитал, к су
мме предоставленного кредита, умнож
енное на 100. Ссудный процент не мож
ет быть больше прибыли, а ставка процента - больше нормы прибыли. В противном случае экономический рез
ультат для заемщика будет отрицательным.
Как же формируется ставка процента?
От чего з
ависит и чем определяется? С макроэкономической точки зрения равновесная ставка процента формируется через механизм спроса и предложения на денежные ресурсы. Денежное предложение в настоящее время рег
улируется государством и зависит от его политики. Спрос на денежные ресурсы можно разделить на спрос для обращения и спрос со сторон
ы активов.
Спрос для обращения состоит в том, что людям нужны деньги как средство обращения. Они оплачивают покупки, коммунальные расходы, лечение, образование. Предприятия также оплачивают труд, материалы и т.д. Поэтому спрос для обращения определяется общим уровнем цен или номинальным валовым н
ациональным продуктом. С увеличением общего количества товаров и услуг растет потребность в деньгах для их оплаты. Спрос на денежные средства для обраще
ния изменяется прямо пропорционален номинальному ВНП и обратн
о пропорционален скорости обращения денежной единицы.
На рис
. 1.1.а спрос на деньги для обращен
ия изображен
вертикальным отрезком Д0, поскольку
он не зависит от процентной ставки, а только от уровня номинального ВНП.
1а) Спрос для обращения 1б) Спрос со стороны активов
Рисунок 1.1 Спрос на денежные средства (млн.руб.)
.
Денежные средства используют и как средства сбережения. Однако сберегать можно не только в деньгах, но и в других активах: акциях, облигациях. В каж
дом и
з активов есть свои плюсы и минусы. Владея акцией или облигацией, человек получает на свой актив определенный доход, но он теряет в ликвидности, поскольку этот ак
тив
еще нужно превратить в деньги при необходимости. К тому же, такие активы подвергаются риску обесценивания ввиду падения курса акций либо стоимости облигаций. Владея деньгами,
человек получает абсолютную ликвидность своего актива, но подвергает его инфляции.
Кроме того, человек несет вмененные из
держки в виде неполученных доходов, если бы средства были помещены на вкл
ад или в ценные бумаги, приносящие доход.
Таким образом, приходится решать сколько активов держать в деньгах,
а сколько во вкладе или ценных бумагах. Решение данного вопроса в первую очередь зависит от уровня процентн
ой ставки. Если облигация или вклад приносят 20% дохода, то владение деньгами как активами означает потерю с ЮОО руб.
суммы в 200
руб. в год,
Понятно, что спрос на деньги со стороны активов будет им
еть обратно пропорциональную зависимость. Если пр
оц
ентная ста
вка,
или вмененные издержки владения деньга
ми, высоки, то люди предпочитают
уменьшать количество денежных средств. И наоборот, если ставка процента низкая, то владение деньгами не столь обременительно
в отношении вмененных издержек. Обратная зависимость между
процент
ной ставкой и количеством денег в качестве активов отражена на
рисунке 1.1.б
прямой Да.
Рисунок.
1.2. Денежный рынок
Общий денежный спрос (Д)
и денеж
ное предложение (П),
образ
ующие денежный рынок, изображены на рис .1.
2.
Общий денежный спрос образ
овался путем смещения линии Да на рис. 1.1.б на величину спроса До на рис.
1.1.а,
то есть сложили две составляющие денежного спроса. Следует отметить, что из
менение номинального ВНП
в результате роста производства либо цен, а также снижен
ия произ
водства и цен, приведет соответственно к смещению
линии спроса к Д2
и Д1
и установлению соответствующих им процентных ставок.
Пересечение спроса на день
ги и предложения денег определяют цену равновесия, то есть процентную ставку, уплачиваемую за использование денежных средств. Каким же образом рынок поддерживает равновесие?
Что происходит с процентной ставкой?
Предположим, что предложение денег уменьшилось с 400 до ЗО
О млн.руб. (П1
). При прежней равновесной ставке 30% теперь нехватка денег составляет 100 млн.руб. Совместными усилиями компенсировать нехватку денег за
счет продажи активов с фиксированным доходом (облигации) увеличивается предложение облигаций и снижается их цена, чем обеспечивается рост доходности облигаций,
т.е. процентной ставки. Она с
оставит 35% и, таким образом, увеличатся вмененные издержки,
что означает снижение потребности в де
ньгах как активе. В результате
рынок вернулся к равновесию при де
нежном предложе
нии 300 и ставке 3
5% Аналогично, при увеличении денежного предложения до уровня 500 (П2)
приводит к избытку денежных средств в сумме 100. Из
быточные денежные средства стараются поместить в другие финансовы
е активы (облигации),
что приводит к повышению спроса на них и повышению цены. При фиксированной ставке дохода это означает сни
жение доходности облигаций до уровня 20% Снижение вмененных из
держек владения деньгами означает рост готовности обладать нал
ичностью. Таким образом, денежный рынок вновь вернулся к равновесию. при ставке процента 2
0% и денежном предложении 500.
Итак, механизм приведения денежного рынка в равновесие выглядит следующим образом:
Процентные ставки и активы с фиксированным доходом находятся в обратной зависимости;
2. Отклонения на денежном рынке изменяют цены облигаций и меняют у
ровень процентной ставки;
3. Изменение процентной ставки влияет на готовность людей иметь деньги в том или ином размере;
4. Изменившаяся готовность людей хранить деньги восстанавливает равновесие на рынке;
5. Равновесная процентная ставка уравнивает между собой количество предлагаемых и требуемых денег.
Существует целый набор макроэкономических факторов, оказ
ывающих непосредственное влияние на уровень
процента. Во-первых, масштаб производства, или ВНП
Во-вторых, размер денеж
ных накоплений.
В-третьих, циклическое колебание производства.
В-четвертых, темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются. Существуют номинальные и реальные (за
минусом обесценивания денег) процентные ставки. Если темп инфл
яций обгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик, поскол
ьку
долг возвращается “дешевыми” деньгами.
В-пятых, государственное регулирование процентных ставок. Государство дифференцирует процентные ставки, исходя из задач регулирования экономики, програм
м экономического развития и политических
целей. В 1981-84 гг. США проводило политику высок
их процентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс долл
ара,
привлечь капиталы. Это вызвало повышение процента и в Западной Евр
опе
, которая стала жертвой протекционизма США. С середины 80-х годов, наоборот, с целью поощрения экспорта товаров и уменьшения
дефицита торгового баланса стимулировалось снижение процентных ставок.
На микроуровне процентные ставки устанавливаются ввиду следующего:
1. Степень риска. Чем больше вероятность невозврата ссуды, тем выше процент с целью компенсации риска.
2
. Срок кредита. При долгосрочном кредитовании выше риск изменения экономических условий и появления вмененных издержек.
3. Раз
мер ссуды. Меньшая по размеру ссуда идет под больший процент, так как издержки на ее оформление одинаковы с круп
ной ссудой.
Личность клиента. Самым крупным и надежным заемщикам обеспечивается самая низкая ставка.
Монополизация рынка. Банк, имеющий монопольное положение в регионе,
может вз
имать более высокие ставки, поскольку клиентам неу
добно обслуж
иваться в другом месте.
1.2. Формы и ф
ункци
и кредита.
Кредит может выступать в двух главных формах: коммерческий и банковский. Различие между ними обусловлено субъ
ектами кредитования, объ
ектами ссуд, величиной процента и сферой функционирования.
Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одни
м предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объ
ектом кредита является товарный капитал, который обслужив
ает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы
производства в сферу потребления. Целью коммерческого кредитования товаров является ускорение реализации товаров, оборота капитала, получения прибыли. Ссудный процент по такому кредиту входит в сумму товара и векселя,
которым оформляется кредит, и обычн
о ниже банковского процента. Недостатком коммерческого кредитования является ограниченность кредита как со стороны объемов
кредитования,
так и сферы применения. Со стороны объ
емов
к
редит огран
ичивается
наличием свободного капитала у кредитора. Сфера применения
коммерческого кредита огран
ичена направлением кредитованием, которое возможно толь
ко от производящих предприятий к торгующим
предприятиям, а затем к потребляющим предприятиям и организациям.
Банковский кредит предоставляется банками и специальными
финансово-кредитными учреждениями предприятиям и другим
заемщикам
в денежной форме.
Объ
ектом банковского кредитования является денежный капитал, выделившийся из промышленного капитала. Субъ
ектами кредитования здесь являются: со стороны заемщика - функционирующее предприятие, а со стороны кредитора - банк либо кредитно-финансовое учреждение. Сфера банковского кредитования гораздо шире коммерческого, поскольку не ограничивается ни направлением кредита, ни сроком кредитования, ни суммой сделки. Банковский кредит обслуживает не только обращение капитала, но и его накопл
ение. Коммерческий
кредит может быть трансформирован в банковский путем з
амены одного векселя другим, что повышает надежность кредитования, поскольку банки выступают гарантом сделки, и расширяет масштабы кредитования.
Различаются
такж
е объемы
банковского и коммерческого кредитования по отношению к фазам промышленного цикла. Спрос на коммерческий кредит у
величивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. В период криз
исов спрос на него падает, тогда как спрос на банковский кредит для у
платы дол
гов воз
растает. В период оживления и подъ
ема наблюдается рост действительног
о капитала и увеличивается спрос на банковский кредит для производственных целей и накопления капитала. Исходя из
направлени
я ссуды, на производительные цели или оплату долгов, различают в первом случае - ссуду капитала, во втором - ссуду денег. С точки зрения общественного производства это деление обусловлено влиянием ссуд на объ
ем функционирующего капитала.
Следует отметить, что Положением НБУ
"О кредитовании" з
апрещается предоставление кредитов на покрытие убытков.
Несмотря на все различия, коммерческий и банковский кредиты едины по своей природе. В современных условиях преобладает банковский кредит, однако внутри крупных корпораций появилас
ь тенденция к росту коммерческого кредита. Э
тот кредит покр
ывает ок
оло 2
/3 финансовых потребностей транснациональных корпораций США. Движение кредита в ТНК
происходит в виде поставок оборудован
ия филиалам, размещения друг у друга ценных бумаг с цел
ью мобилизации
капиталов, осуществляют вз
аимное кредитование. Внутрикорп
орационное движение ссудных капиталов обслуживается банками
, которы
е оказываю
т информационные, консультационные услуги и т.д.
Можно выделить следующие разновидности кредита: потребитель
ский, сельскохозяйственный, ипотечный, государственный, меж
ду
народный.
Потребительский кредит предоставляется в форме комм
ерческого и банковского. Коммерческий представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины. Объ
ектами банковских ссуд на потребительские цели являются товары длительного пользования: автомобили, холодильники, мебель, т.д. Банки могут заключать соглашения с магазинами, торгующими в кредит, выплачивая при этом деньги за товары, а ссуду гасят покупатели товаров. Срок кредита составляет обычно 2
-3 года.
Потребительский кредит становится атрибутом современной жизни. Ввиду того, что платежеспособный спрос населения ограничен, а реализация товаров требует ускорения, и населению и предприятиям выгодно использ
овать реализацию за счет будущих доходов. Напри
мер, в США задолженность
по потребительскому
кредиту постоянно растет: 1939г. - 7,2 млрд.
долл.,
1980 - 31
3м
лрд.дол.,
1987г. -1,6 трлн
.
дол. Проценты по потребительскому кредиту взимаются более высокие (2
0% в США, 35% во Франции), которые выпл
ачиваются из доходов населения и представляют собой вторичную форму перераспределения доходов.
Сельскохоз
яйственный кредит представляет собой обслуживание основного и оборотного капиталов в сельском хозяйстве. Долгосрочное кредитование обеспечивается обычно недвижимостью, а кредитование в связи с сезонным разрывом в доходах и расходах з
авершается обычно после реализации урожая.
Ипотечный кредит - долгосрочное кредитование под залог недвижимости: земли, производственных и жилых объ
ектов и т.д.
Государственный кредит это совокупность кредитных отношений,
в которых одним из субъ
ектов выступает государство или ме
стные органы власти по отношению к гражданам или юридическим лицам. Основной формой такого кредита выступает выпуск государствен
ных займов. В бывшей ФРГ он изымал 2
/3 объ
ем
а рынка ссудных капитал
ов и 1/3 в США. Госзаймы являются вторым после налогов источни
ком доходов государства, которые оно использует для осуществления
своих функций. Чем больше объ
ем государ
ственного кредита, тем больше сумма процентов по нему. На их уплату идут
налоговые
поступления и другие доходы государства. Получател
ями процентов по
госкредитам
являются держатели государственных ценных бумаг. По
лученные государством средства используются на регулирование экономики, расширение инфраструктуры, развитие и поддержку сельск
ого хозяйства.
Кредитные отношения существуют и между государствам
и в виде вывоза капиталов. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала на мировом рынке, являясь составной частью международных экономических отношений.
Положение Национального банка России "О кредитовании" от 2
8.09.95г. предусматривает, что субъ
екты хозяйственной деятельности могут использовать следующие формы кредита: банковский, коммерческий, лизинговый, ипотечный, бланковый, консорциумный.
Физические лица пользуются потребительским кредитом. Кредиты, выдаваемые банками классифицируются:
- по срокам пользования:
а) краткосрочные - до 1 года;
б) среднесрочные - до 3 лет;
в) долгосрочные - свыше 3 лет.
Краткосрочные кредиты выдаются банкам
и в случае временных финансовых трудностей в связ
и с раз
рывом между затратами на произ
водство, обращение и поступлением денежной выручки. Среднесрочные кредиты могут выдаваться на оплату оборудования, осуществление текущих затрат, на финансирование капитальных вложе
ний. Долгосрочные кредиты выдаются для формирования основных фондов и расширения мощностей. Объ
ектами кредитования при этом явл
яются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новое строительство, на приватизацию и др.
- по обеспечению:
а) обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами);
б) гарантированные (банками, финансами или имуществом треть
его лица);
в) другим обеспечением (поручительство, страхование);
г)
необеспеченные (бланковые).
- по степени р
иска:
а) стандартные кредиты;
6) кре
диты с повышенным риском.
- по методу выдачи:
а) в разовом порядке;
б) в соответствии с открытой кредитной линией;
в) гарантийные (с обусловленной датой выдачи, по потребности, с взиманием комиссии за обязательство).
по срокам погашения:
а) единовременно;
б) в рассрочку;
в) досрочно (по требованию кредитора или по заявлению заемщика)
г) с регрессией платежа;
д)
после окончания обусловленного периода (месяца, квартала).
Лизинговый кредит - это отношения между юридическими лицами, которые возникают в случае аренды имущества и сопровождаются з
аключением лизингового соглашения. Лизинг является формой имущественного кредита. Объ
ектом лизинга является разное движимое (машины, оборудование, вычислительная техника и др.) и недвижимое (дома,
сооружения, телекоммуникации и др.) имущество.
Коммерческий банк мож
ет выдавать бланковый кредит (без з
алога имущества и других видов обеспечения) только в пределах соб
ственных средств с применением повышенной став
ки только над
ежным з
аемщикам
с проверенным авторитетом.
Консорциумный
кредит выдается банковским консорциумом такими способами:
- путем акку
мулирования ресурсов в указа
нном банке;
- путем гарантирования общей суммы кредита ведущим банком
или группой банков;
- путем изменения гарантированных банками-участниками квот кредитных ресурсов за счет привлечения других банков для участия в консорциумной
операции.
Какие же функции выполняет кредит в процессе общественного воспроизводства?
Прежде всего кредит выполняет перераспределительную функцию. С помощью кредита свободные денежные средства и доходы предприятий, частных лиц, государства собираются и превращаются в ссудный капитал. В процессе кредитования ссудный
кап
итал перераспределяется между отраслями экономики, стремясь прежде всего туда, где выраб
атывается большая норма прибыл
и, либо в отрасли, соответствующие интересам
государст
ва. С помощь
ю кредита осуществляется пе
ре
лив капитала
из ме
нее
приб
ыльных отраслей
в более прибыльные, способству
я тем самым выравниванию отраслевых
норм прибыли в среднюю. Таким образом осуществляется регулирование
пропорций общественного производства и направление ссудн
ого капитала в отрасли, соответствующие интересам обще
ства и государства.
Важной функцией кредита является экономия издержек обращения. Кредит из
меняет структуру денежной массы, платежного оборота, а также скорость обращения денег.
Вместе с кредитом появились и кредитные деньги. В первом тысячелетии до н.э.
возникли долговые обязательства, с XII века н.э. - векселя, с Х
VI века - чеки. Кредит способствовал тому, что пол
ноценные деньги были заменены банкнотами, векселями, чеками, вытеснив тем самым золото из обращения.
В настоящее время кредит экономит издержки обращения путем развития разнообразных способов использования банковских счетов и вкладов: депозитные сертификаты, кредитные карточки, специализированные
счета. Это приводит к все большему замещению безналичным
оборотом нал
ичного и, тем самы
м, к ускорению движения денежных средств. Экономия времени обращения капитала приводит к увеличению его произ
водительного использования,
росту масштабов произ
водства и увеличению в конечном итоге массы прибыли.
Следующей функцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. В процессе использ
ования кредита происходит более быстрый рост общей массы прибыли. Как мощное экономическое средство увеличения капитала, масштабов производства, которое находится на службе у всего общества и под контролем государства, кредит способствует созданию новых компаний, обществ, корпораций путем слияния и присоединения капиталов.
Посредством выполнения вз
аимосвязанных функций кредит играет важнейшую роль в экономическом развитии страны. Он способствует развитию производительных сил и росту научно-технического прогресса, ускорению оборота капитала, сокращению издержек и росту прибыли. С помощью кредита ускоряется процесс расширенного общественного воспроизводства. Кредит создает благоприятную почву для развития международных отношений, развития специализации
и кооперации стран и регионов.
Ввиду той роли, которую играет кредит, он используется
государством как средство регулирования экономик
и. Государство вмешивается
в механиз
м кредитования. В интересах отдельных отрасл
ей регулируется доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчается или затрудняется получение ссуд. С помощью правительствен
ных гарантий и льгот по процентной ставке обеспечивается преимущественное кредитование отраслей и предприятий, деятел
ьность которых отвечает н
ациональным экономическим программам.
Циклический характер производства определяет и движение кредита и его распределение по отраслям. С помощью кредитного регулирования государство ослабляет экономические кр
изисы, сдерживает инфляцию. С целью оживления спроса государство стимулирует капиталовложения, жилищное строительство, продажу товаров длител
ьного пользования в рассрочку и экспорт продукции. Во время экономического подъ
ема применяется кредитная рестрикция (ограничение креди
та) для сдерживания экономики от “перегрева”. И, наоборот, при экономическом спаде проводится кредитная экспансия (расширени
е кредита) для поднятия спроса и поднятия экономики. Однако кредитная экспансия усиливает инфляционные процессы, а кредитные ограничения сдерживают экономический рост. Поэтому проведение той или иной политики влечет з
а собой крупные макроэкономические последствия и требу
ет от государства экономической мудрости.
1.3. Регулирование ссудн
ого процента и е
го влияние на экономику.
Рассматривая влияние ссудного процента на экономику, необ
ходимо прежде всего рассмотреть его влияние на инвестиции, поскольку кредит берется преж
де всего для осуществления инвестиционных проектов. Целью и изначальным
мотивом осуществления расходов является, конечно, прибыль. Предприятия только тогда будут осуще
ствлять з
акупки оборудования, расширять мощности, когда ожидают получения
выгоды. Предположим, что предприятие з
акупило оборудование на ЮООО руб.,
ожидая при этом увеличения произ
водства продукции и выручки. Если оборудование служит 2 года, а полученный доход без эксплуатационных издержек составил 1300
0 руб. з
а 2 года, то прибыль от осуществления данного инвестиционного проекта составила 1
500 руб. в год, или 15%
составила норма чистой прибыли.
В приведенный пример необходимо ввести ещ
е одну составляющую
расходов - процентную ставку. Это цена, которую должно
заплатить
предприятие за денеж
ны
й капитал, потрач
енный на приобретение оборудования.
В случае, если чистая норм
а прибыли (15%) превышает
ставку процента (например, 10%
),тогда инвестирование будет прибыльным. Однако, если уровень процента составит 20%
и превышает
норму прибыли,
то проект будет невыгодным.
Рассматривая влияние ставки процента на инвестиционные проекты, следует принимать во внимание уровень инфл
яции. При нал
ичии инфляции различают номинальные и реальные ставки процента. Реальная ставка процента равна номинальной за вычетом уровня инфляции.
Предположим, что ставка процента при з
акупке оборудования составляла 20% при норме прибыли 15%. Казалось бы, что инвестиции не выгодны. Однако, допустим, что уровень инфляции составляет 10%
, тогда реальная ставка процента равна 20-10 -
10%, и инвестиции сл
едует осуществить.
Перейдем теперь от влияния процента на инвестиции отдельного предприятия к рассмотрению зависимости общего уровня инвестиций от величины нормы прибыли и ставки процента. Понятно, что будет очень мало инвестиционных решений, позволяющих получить огромную
норму прибыли,
несколько больше проектов с нормой прибыли пониже и достаточно много проектов с низкой прибыльностью. Таким образом, зависимость будет носить обратный характер. Чем ниже норма прибыли, тем больше будет инвестиционных реш
ений. Зная, что инвестиции выгодны только при превышении нормы прибыли над процентной ставкой. Следовательно, зависимость
между уровнем процентной ставки и объемом
общих инвестиций тоже будет носить обратный характер.
|
|
Рисунок 1.3. Кривая спроса на инвестиции
Предположим,
что ставка процента составляет 25%,
тогда из рис. 1.З
видим, что будет осуществлено относительно мало инвестиций (20
млн.руб.),
поскольку норма прибыли проектов должна превышать
25%. При снижении ставки процента до 15% видим, что количество и сумма инвестиций значительно возрастает (
50 млн.руб.),
так как становятся прибыльными проекты с меньшей нормой прибыли.
Используя указанную зависимость
между процентной ставкой и уровнем инвестиционных расходов, государство стимулирует предприятия к инвестициям в период экономического спада, и наоборот, повышает ставку в фазе подъ
ема с целью сдерживания экономики от “перегрева”.
Необходимо отметить, что изменение уровня цен обладает эффектом процентной ставки. С ростом уровня цен увеличивается коли
чество
денег, необходимое для заку
пки товаров и услуг. В случае же фиксированного денежного предложения повышение спроса на деньги дает рост процентной ставки и, соответственно, снижение инвестиций. И наоборот, снижение уровня цен выз
ывает сокращение спроса на деньги и, как следствие, снижение ставки процента, что приводит к росту инвестиционных расходов.
Для дальнейшего рассмотрения влияния процентной ставки на экономику не обойтись бе
з понятия учетной ставки. Одной из функций центрального банка является роль заи
модателя для коммерческих банков, испытывающих временные потребности в ресурсах,
такой кредит гарантируется со стороны коммерческих банков обеспечением в виде государственных ценных бумаг. Подобно коммерческим банкам,
вз
имающим проценты по кредитам, центральный банк также взыскивает процент, называемый учетной ставкой.
Центральный банк вместе с правительством могут из
менять учетную ставку, по которой кредитуются коммерческие банки. Дл
я коммерческих банков учетная ставка является издержками увеличения ресурсов. Таким образ
ом, снижение учетной ставки увеличивает склонность коммерческих банков к приобретению ресурсов. А увел
ичение возможности кредитования означает увеличение денеж
ного предложения. Рост учетной ставки понижает интерес банков к заимствованию
ресурсов у центрального банка. Следовател
ьно, с увеличением процентной ставки денежно
е предложение в стране ограничива
ется.
Учетная ставка является одним из основных инструмен
тов денежно-кредитного регулирования государства. Уменьшение учетной ставки представляет собой составную часть политики “дешевых денег”, поскольку облегчает доступ к ресурсам и способствует росту денежного предложения, инвестиций и совокупных расходов.
Наоборот, увеличение учетной ставки означает проведение политики “дорогих денег” для ограничения денежного предложения, понижения со
вокупных
расходов и снижения инфляционного давления.
Значение учетной ставки как инструмента регулирования несколько ослабляется тем фактом, что не все банки
и не всегда пользуются ресурсами центрального банка. Поэтому, если снижение учетной ставки происходит в период слабого кредитования банков, то оно окажет слабое влияние на денежное предложение и способность банков к кредитованию. Однако, изменение учетной ставки имеет важны
й информационный эффект, служит ясным и понятным способом информи
рования
э
кономики о направлении кредитно-денежной политики.
Соединим в единую схему денежный рынок, ссудный процент и инвестиции, чистый национальный продукт (ЧНП),
чтобы отследить весь механизм влияния процента на экономику и уровень
ЧНП.
Спрос и предложение денег Объем инвестиций
| а) Денежный рынок |
| б) Спрос на инвестиции |
| в) Равновесный ЧНП |
Рисунок 1.4.
Кредитно-денежная политика и изменение ЧНП.
На рис 1.4.а изображен денежный рынок, на котором пересечение спроса и предложения на денежные средства определяют равновесную
ставку процента. При данном предложении денег, равном 400млн.руб. равновесная ставка процента составляет 25%.
Ставка на уровне 25% оп
ределяет на рис1.4б объ
ем инвестиций в сумме 15 млн.руб.,
который предприятиям будет выгодно произ
вести. Особенно чувствительны к изменению процентной ставки крупные и долгосрочные инвестиции. Кроме того, на уровень инвестиций оказывает влияние ставка по другим возможным вложениям в ак
тивы, например, облигации. П
адение ставки процента делает выше разницу меж
ду
нормой прибыли и ставкой, инвестирование становится
прибыльнее. И наоборот, повышение ставки процента делает привлекательнее вложения в облигации. Таким образ
ом, процентная ставка влияет на инвестиции, а через
них на производство, занятость и уровень цен.
На рис. 1
.4.в 15 млн.руб. инвестиций при равновесной ставке процента определяют объ
ем равновесного ЧНП
на уровне 9
00млн.руб.,
где инвестиции (И) пресекаются со сбережениями (С).
Е
сли при равновесном ЧНП на уровне 900млн.руб. в экономике существует значительная безработица, спад производства, то государству следует использовать политику “дешевых” денег. Учетная ставка будет понижена, ресурсы для банков
станут доступнее, денежное предложение возрастет. Рост денежного предложения пониз
ит процентную
ставку, которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень ЧНП. Увеличение ЧНП определяется степенью роста инвестиций и размером мультипликатора дохода. В нашем примере расширение предложения до 450млн.руб. снижает ставку
процента до 23%
, которая увеличивает объ
ем инвестиций на 5 млн.руб. с 15 до 20. Сдвиг графика инвестиции с И1 до И
2 на 5 млн.руб.
при мультипликаторе дохода равному 4 объ
ем ЧНП увеличится до 92
0млн.руб.
Если же в первоначальном варианте ЧНП присутствовала инфляция
спроса, государству следует применить политику “дорогих
” денег. Это оз
начает повышение учетной ст
авк
и и огр
аничение кредитных ресурсов. Денежное предложение
уменьшается, вызывая рост процентной ставки. Это, в свою очередь, сокращает инвестиции, уменьша
ет совокупные расходы и ограничивает инфляцию спроса. На рисунке
эта ситуация выглядит следующим образом. Снижение денежн
ого предложения до ЗбО млн.руб.
повышает ст
авку
процента до 27%,
вызывая при этом сокращение объ
ема инвестиций до Ю
млн.руб. Снизившиеся
инвестиции дают новый равновесный уровень ЧНП - 88
0
млн.руб.,
ликвидировав инфляционный разрыв.
1.4. Резюме.
В результате методологического рассмотрения ссудного процента и кредита выяснили, что процент выступает в качестве цены ссудного капитала. Это оплата потребительной стоимости ссудного капитала, его способности функционировать в качестве реального капитала.
Ссудный процент можно рассматривать на макроэкономическом и микроэкономическом уровне. С точки зрения макроэкономики ставка процента определяется в результате спроса и предложения на денежные средства. На уровень процента оказывают влияние факторы:
- масштаб производства, или ВНП. С ростом масштабов производства увеличивается потребность в деньгах для покупки возросшего количества товаров и услуг;
- размер денежных накоплений. Увеличение уровня денежных сбережений снижает количество наличных денег в обращении.
- циклические колебания производства. В период подъема растет спрос на кредиты с целью приобретения реального капитала для расширения производства. В период спада наблюдается затруднение реализации товаров и, в связи с этим, рост спроса на деньги для оплаты долгов поставщикам.
- темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются. Существуют номинальные и реальные (за минусом обесценивания денег) процентные ставки. Если темп инфляции обгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик, поскольку долг возвращается "дешевыми" деньгами.
- государственное регулирование. Государство дифференцирует процентные ставки исходя из задач регулирования экономики, программ .экономического развития и политических целей. В 1981-84 гг. США проводило политику высоких процентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара, привлечь капиталы.
На микроуровне процентные ставки по кредиту устанавливаются в зависимости от показателей:
- степень риска;
- срок кредита;
- размер ссуды;
- личность клиента;
- монополизация рынка.
Ставка процента ввиду своей экономической роли активно влияет на экономику. В частности, уровень инвестиций находится в обратной зависимости от процентной ставки. Инвестиции же, в свою очередь, воздействуют на уровень занятости, доходов и ВВП. Эта зависимость положена в основу денежного регулирования экономики, политики дорогих и дешевых денег, уменьшения или увеличения равновесного уровня чистого национального продукта.
Если в экономике существует значительная безработица, спад производства, то государству следует использовать политику "дешевых" денег. Учетная ставка будет понижена, ресурсы для банков станут доступнее, денежное предложение возрастет. Рост денежного предложения понизит процентную ставку, которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень ЧНП.
2. Анализ доходной баз
ы ОСБ 6969 г.Оренбурга.
2.1. Порядок начисления и взыскания
про
центо
в по кредитам.
Раз
мер процентных став
ок по активным и пассивным операциям, порядок начи
сления процентов, порядок их взыскания (зачисления) определяются в договорах между банком и клиентом.
Для начисления процентов по счетам
в аналитическом у
чете в банке открываются отдельные лицевые счета по каж
дому владельцу счета. По ссудам отдельные счета открываются по объ
ектам кредита (шифрам) и процентным ставкам.
Про
центы начисляются за календарное число дней ежемесячно в размере, предусмотренном в договоре.
Начисление и вз
ыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается. Проценты должны уплачиваться за фактическое количество дней пользования ссудой и начисляться на сумму фактического остатка задолжен
ности по кредиту. В случае недостатка средств для погашения и кредита,
и процента, в первую очередь уплачиваются проценты.
При закрытии счета или передачи счетов в другие банки, проценты начисляются по день закрытия счета. Остаток по счету определяется
только после уплаты процентов
Проценты, начисленные по кредитам, зачисляются на соответствующий лицевой счет балансового счета 960 “Операционные и разные
доходы”. При отсутствии средств на счетах клиентов, на сум
му н
ачисленных процентов дебетуется счет 62
5 “Неуплаченные в срок проценты
п
о краткосрочным кредитам” и кредитуется счет 961 "Операционные
и раз
ные доходы неполученные".
Вопрос о взыскании неуплаченных процентов банк
и раз
реш
ают.
в соответствии с действующим законодательством. После окончания срока исковой давности на сумму начисленных неуплаченн
ых проце
нтов дебетуется счет 62
7 “Сомнительные к возврату неуплаченные проценты по краткосрочным ссудам” и кредитуется счет 625. Неуплаченные проценты еще учитываются на протяжении 60 дней, после чего они списываются с баланса в общеустановленном порядке.
При поступлении средств от заемщика на счет 62
5 (627) одновременно на сумму полученных процентов дебетуется счет 961 и кредитуется счет 960.
По долгосрочным ссудам проценты начисляются и уплач
иваются аналогично краткосрочным кредитам согласно соответствующим им счетам.
В банке “Россия” начисление процентов осуществляется программно с использованием процентных чисел. Процентное число
представляет собой су
мму остатков з
адолженности по кредиту з
а период, за который начисляются проценты. Полученная сумма остатков умножается на соответствующую часть процентной ставки (за месяц -1/12
от годовой).
Процентные ставки и сумма начисленных процентов записываются в ведомость начисленных процентов и выводится общий остаток. Ведомость заверяется подписями исполнителя и главного бухгал
тера, затем хранится в документах дня по внутрибанковским
операциям.
2.2. Ан
ализ
кредитн
ых вложений и про
центно
й политики.
Анализ финансово-экономической деятельности будет включать в себя углубленный анализ кредитных вложений, процентной политики по кредитным операциям и общий анализ доходов и расходов бан
ка, их влияние на прибыль.
Анализ деятельности коммерческого банка включает:
- оценку состояния и результатов деятельности банка за отчетный период;
- сра
внение финансового состояния и показателей деятельности с показателями других банков либо с прошлым периодом;
- обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на ул
учшен
ие деятельности банка.
Информационной базой для анализ
а являются: данные синтетического учета (оборотные ведомости, бухгалтерские книги), аналитического учета (лицевые счета, журналы, ка
ртотеки), банковский баланс и другие формы статистической отчетности, банковские договора. О
сновным инструментом анализа является баланс банка, который состоит из активной и пасси
вной частей. Активы включают в себя все имущество, которым владеет банк, движимое и недвижимое, в том числе денежную
наличность, ценные бумаги, оборудование и так далее. Кредиты, выданные банком, является одной из основных статей актива. Пассивы состоят из всех обязательств банка: остатки на расчетных счетах, вклады физических лиц, депозиты юридических лиц и дру
гие.
В процессе анализ
а бу
дут применяться такие методы как метод сравнения,
группировки коэфф
ициентов. Метод сравнения дает возможность определить причины и уровень
динамических из
менений по статьям, их влияние на ликвидность банка и прибыльность операций. Также будут определены резервы повышения доходности операций банка. Метод группировки дает возможность понять суть основных процессов, происходящих банков. Метод коэффициентов дает возможность определить качественную взаимосвязь между статьями, разделами или группами статей. Определяется удельный вес статей в общем объ
еме пассива или актива, рассчитываются темпы роста, коэффициенты ликвидности.
Углубленный анализ кредитных операций и ценовой политики банка будет включать в себя следующие виды анализа: функциональный, структурный, операционно-стоимостной.
Функциональный анализ позволит определить специализ
ацию деятельности коммерческого банка, его роль в обслуживании рыночных сегментов, формы и перспективы деятельности на других рынках, дать оценку эффективности и целесообразности кредитной политики. Анализ будет осуществляться на основе данных о структуре и динамике кредитных вложений в разрезе отраслевых сегментов. Удельные веса сегментов будут характериз
овать
степень их важнос
ти для банка. Систему приоритетов дополнит
рассмотрение ценовой стратегии в динамике по отраслевым сегментам.
Структурный а
нализ осуществляется, например, при анализе
кредитного портфеля банка в целом и по группам риска в частности.
Операционно-стоимостной анализ углубляет определение доходности банка и дает представление о стоимости рентабельности конкретных операций. На основе анализа
определяется значение каждого фактора на формирование прибыли и разрабатываются на его основе мероприятия по максимизации дохода.
В состав дирекции банка “Россия” по Оренбургской областивходит ОПЕРО
дирекции свыше 2
0 отделений банка, свыше десятка агентств,
свыше 40 вкладных касс, которые работают в режиме автоматизированных систем, свыше 60 валютных обменных пунктов. Все балансовые и безбалансовые учреждения банка работают в режиме реального рабочего времени в составе операционного дня.
Отделения, агентства,
вкладные кассы и валютные обменные пункты расположены во всех городах и районных центрах Оренбурга, максимально
приближены к клиентам на путях пересечения денежных и миграционных потоков для обеспечения наиболее эф
фективного обслуживания предприятий и организ
аций, жителей и гостей Оренбурга.
С целью общего анализа динамических и структурных сдв
игов в активных операциях банка произведем сравнение статей актива за 2003-2004 года.
Таблица 2.1
Структура активов банка за 2003-
2004-
гг.
(тыс. руб.)
| на 1.01.02 | на 1.01.03 | на 1.01.04 | ||||
| Статья | Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес |
1. Касса и корсчет в НБУ - в нац. Валюте - в иностр. валюте |
5413,8 |
18,3 |
4020,6 |
10,3 |
4246,1 1450 |
7,8 2,3 |
2.Корсчета в других банках - в нац. Валюте - в иностр. валюте |
716,1 |
2,4 |
1824 |
4,7 |
172 |
0,3 |
3. Кредиты выданные всего -краткосрочные - долгосрочные |
5226,2 4930,8 295,4 |
17,6 16,6 1 |
13604,9 11515,5 2089,4 |
34,7 29,4 5,3 |
14400, 11952, 2448,4 |
26,3 21,8 4,5 |
| 4. Межбанковский кредит | 0 |
0 |
0 |
|||
| 5. Ценные бумаги, паи, акции | 0,3 |
0 |
598,8 |
1,5 |
240,2 |
0,4 |
6. Основные средства и капиталовложе-ния |
16541,3 |
0,54 |
65555,7 |
1412 |
20338,8 |
38,3 |
7. Дебиторы |
532,4 |
1,8 |
698,4 |
1,8 |
18,3 |
3,4 |
8. Прочие активы |
16150,1 |
54,5 |
12937,7 |
33 |
11408,6 |
20,9 |
9. Убытки |
0 |
0 |
0 |
|||
ВСЕГО:
|
29633,1 |
100 |
39240,2 |
100 |
54723,7 |
100 |
Как свидетельствуют приведенные данные, касса и корсчет
в НБУ
несколько снизились по сравнению с 1.01.04г
. и зафиксировались
на уровне 10% от общей суммы активов. Корсчета
в других банках и ценные бумаги в структуре активов играют нез
начительную роль и составляют 0,З
% и 0.4
% соответственно.
Основной удельный вес в активе баланса з
анимают три статьи: выданные кредиты, основные средства и капиталовложения, прочие активы. Выданные кредиты в течение 2003 года выросли в 2,6 раз
а и составили на 1.01.03г.
13604,9 тыс. руб.,
что о
беспечило рост удельного веса в структуре активов с 17.6% на 1.01.9бг. до 34,7%
на 1.01.03г. В течение 2004 года общая сумма кредитных вложений выросла до 14400.7 тыс. руб. или на 6% Однако удельный вес в структуре активов снизился на 8.4 пункта и составил 2
6,3% от общей суммы актива. В общей сумме задолженности по кредитам основной частью
являются краткосрочные кредиты. Так, по состоянию на 1.01.04г. из 2
6.3% активов на долю кратких приходится 21.8%, а долгих - 4.5%
. Долгосрочное кредитование значительной роли не играет ввиду нестабиль
ности экономич
яции, ссудной политики Центробанка и других факторов.
Наибольшими темпами увеличивал
ись основные средства и капиталовложения. Так, за 2003 год они выросли с 1594,3 тыс. руб. до 5555.7 тыс. руб.,
темп роста составил 348%, что обеспечил
о увели
чение доли в активах банка с 5,4% до 14,2%. На протяжении 2004
года данная статья активов продолжала увеличиваться и составила
на 1.01.04г. 20936.8 тыс. руб. или 38,3% от общей суммы активов. Годовой темп роста составил 377%. В результате, если на 1.01.03г.
доля кредитов была больше доли основных средств в 2.4 раза, то на 1.01.04г. уже последние превышали кредитные вложения в 1.5 раз
а.
Такой рост основных средств и капиталовложений банка вызван прежде всего затратами на расширение сети банка и переоборудование филиалов новой вычислительной техникой, открытием и оборудованием агентств
по обслуживанию населения. С одной стороны, это оз
начает увеличение надежности банка и его вложения в будущее. Однако, с другой стороны, произ
ошло увеличение недоходных активов, что приводит к снижению рентабельности банковских активов в целом.
Значительными темпам
и з
а анализ
иру
емый период росли фонды банка. Так, на 1.01.02г. они составляли 9.4% всех пассивов, на 1.01.03.
- 16.4%
, на 1.01.04 - 32.4%, или 17749,6
тыс. руб. Очень важ
ными статьями для понимания деятельности банка явл
яются расчетные и текущие счета, депозиты, вклады. На протяжении 2003г. самы
е дешевые ресу
рсы составляли около 38
% всех пассивов, тогда как на 1.01.04г. они составили 2
0% или 10942,5 тыс. руб.,
что оз
начает потерю ресурсов и в абсолютной сумме -
4241.8 тыс. руб. В
месте с этим доля дорогих ресурсов постоянно увеличивается. Депозиты
выросли за 2004 год в 86 раз и составили на 1.01.04г. 2
,З%
пассивов, тогда как на 1.01.03г. они состав
ляли всего 0,1%. Вклады граж
дан выросли с 931 тыс. руб. до 3617.6 тыс. руб.,
что привел
о к увеличению доли в пассивах в 2,75 раза (6.8
% по состоянию на 1.01.04г.).
Все это говорит о снижении предложения денег, удорожанию ресурсов и приводит, как следствие, к снижению прибыльности банковских операций. Этот факт подтверждается снижением в течении 2003 года прибыли банка как в абсолютной сумме с 8173.7 тыс. руб. до 3150.4 тыс. руб.,
так и в удельном весе. Доля прибыли на 1.01.04г. составила 5.8% всех пассивов или в 3.6 раза
меньше, че
м в 2003г.
Одноз
начным и бесспорным является тот факт, что на уровень доходов банка самое непосредственное влияние оказывает величина
активов, приносящих доход,
а име
нно кредитных вложений, как главной составляющей. В связи с этим проанализируем структуру краткосрочных кредитных вложений банка за 2003-2004 годы (Та
блица 2.2).
Приведенные данные говорят о том, что ситуация с кредитными
вложениями в анализируемом периоде подвергалась изменению. За 1-е полугодие 2003 года общий объ
ем кредитов вырос в 2,8 раз
а и сос
тавил
на 1.07.96г. 13977 тыс. руб. За второе полугодие уровень вложений снизился на 2462
тыс. руб. или на 17.6%, за счет снижения задолженности по сельскому хозяйству, которое к концу года рассчитывается
за счет полученного урожая. В течение 1-го полугодия 2004
года общая задолженность продолжает снижаться (на 1667тыс. руб. или 14.4%)
до уровня 9848 тыс. руб. За период 2
-го полугодия 2004 года з
адолженность несколько превысила у
ровень начала года и составила 11952 тыс. руб. Годовой темп роста составил 103.8%.
Оценивая отраслевую структуру задолженности,
видно, что в 2003 году кредитные вложения осуществлялись в основном в сельское хозяйство.
Доля сельского хоз
яйства составила на 1.01.02г. 55%, на 1.07.96г.-
53%,
на 1.01.03г. - 32%.
Однако этого нельз
я сказ
ать о 2004 годе, когда удельный вес задолженности сельхозпроизводителей
составлял на 1.01.03г. - 32%, на 1.07.97.
- 38
%, на 1.01.04г. - 21%.
Доля промышленности АПК
постоянно росла и составила на конец 2004 года 37%.
Постоянный рост отмечается и по “другим” предприятиям, куда относятся коммерческие структуры и общества с огр
аниченной ответственностью и прочие.
Причиной снижения роли для агропромышленного банка его основного рыночного сегмента, как показывает анализ, является высокий риск вложений в отрасль, который выражается в значительном объ
еме просроченной задолженности и неуплаченных процентов. Так, на 1.01.02г.
просрочка составляла 557 тыс. руб. или 11.3% от общей з
адолженности, а на 1.01.03г. - 1585 тыс. руб. (13.8% задолженнос
ти).
Абсолютный рост просроченной задолженности составил 1028 тыс. руб. или в 2,8 раза. Причем, из всей просроченной з
адолженности на долю сельского хозяйства приходилось: на 1.01.02г.
-80%,
на 1.01.03г.
- 78%,
на 1.01.04г.
- 60%
, то есть львиная доля. Если говорить о риске вложения в отрасль на основе удельного веса просрочки в общей задолженности отрасли, то и здесь сельское хозяйство является лидером: на 1.01.02г. - 16,4
%, на 1.01.03.
-31,8%,
на 1.01.047г. - 12,3%.
Необходимо отметить, что общее снижение просроченной задол
женности и изменение ее структуры по состоянию на 1.01.04г. отчасти выз
вано тем, что банк произвел списание безнадежных долгов в убыток за счет сформированного резерва.
Уровень неуплаченных процентов в течение года значительно колебался, что определяется в основном цикличностью производства сельского хозяйства, как основного должника. У него самый большой удельный вес неуплаченных процентов по отношению к сумме з
адолженности по отрасли; на 1.01.02г. - 28.4%, на 1.01.03г
. - 12.6%,
на 1.01.04г. - 31%.
С точки зрения привлекательности отраслевых сегментов, минимизации риска невозврата кредита и неуплаты процентов банку следовало бы больше уделить внимания промышленности АПК,
торговле и прочим отраслям.
Итак, как мы выяснили, кредитные вложения неоднородны
п
о своему составу. Они могут быть
срочными, пролонгированными или просроченными. С точки з
рения обеспечения кредитов, можно раз
личить более или менее обеспеченные в з
ависимости от вида обеспечения,
его суммы, качества. Все вышеперечисленные характеристики кредитов положены в основу группировки кредитов по уровню кредитного риска и расчета размера страхового фонда. Положение Центробанка
России "О порядке формирования и раз
мерах страхового фонда коммерческих банков" выделяется 5 групп кредитного риска: стандартные, нестандартные, опасные, сомнительные, безнадежные. Каж
дой группе соответствует свой процент отчислений в фонд резерва на покрытие возможных потерь, соответственно 2, 5, 30, 80, 1
00
% от суммы группы кредитов.
Таблица 2.3.
Структура кредитного портфеля и раз
мер страхового фонда.
Группа кредитов |
Задолженность | Удельный вес, % |
Размер отчислений | Влияние +,- |
|||
1.01. 2003 |
1.01. 2004 |
1.01. 2003 |
1.01. 2004 |
1.01. 2003 |
1.01. 2004 |
||
1.Стандартные |
6333 |
11438 |
55 |
95,7 |
127 |
229 |
102 |
| 2.Нестандартные | 2648 |
108 |
23 |
0,9 |
132 |
5 |
-127 |
3. Сомнительные |
1785 |
24 |
15,5 |
0,2 |
536 |
7 |
-529 |
4. Опасные |
495 |
347 |
4,3 |
2,9 |
396 |
278 |
-118 |
5.Безнадежные |
253 |
38 |
2,2 |
0,3 |
253 |
36 |
-217 |
ВСЕГО |
11515 |
11952 |
100 |
100 |
1444 |
555 |
-889 |
Как показ
ывают данные таблицы 2.3., к
ачество кредитного портфеля банка з
начительно у
лучшилось. Удель
ный вес нестандартных
кредитов снизился на 22,1%, сомнительных - на 15.3%,
опасных - на 1.4%,
безнадежных на 1.9%.
Соответственно снизились отчисления в страховой фонд по всем группам кредитов, кроме стандартных, но это следует считать нормальным явлением, поскольку общая задолженность возросла.
Рассчитывая величину влияния факторов на раз
мер страхового фонда,
необходимо выделить 2 фактора:
- уровень задолженности;
- структурные изменения.
Влияние уровня задолженности можно рассчитать на основе изменения стандартных кредитов. Откл
онение по ним составило +102 тыс. руб.,
то есть привело к увеличению страхового фонда. Влияние же второго фактора, структурных сдвигов, оценивается только как положительное, поскольку доля всех рисковых кредитов з
начител
ьно снизилась, а следовательно снизились и отчисления в страховой фонд. Структурные сдвиги снизили отчисления на 991 тыс. руб.,
общее влияние факторов привело к снижен
ию размера страхового фонда на 889 тыс. руб.
В процессе дальнейшего анализа представляется необходимым
оценить ценовую стратегию банка в разрезе отраслевых сегментов
рынка. Проводит банк дифференцированную ценовую политику
или применяет общий
подход ко всем клиентам? Ответить на этот вопрос поможет таблица 2.4.
В изменениях процентной ставки в целом по банку
просматривается четкая тенденция. Начиная с января 199бг. по август 2003г.,
процентная ставка неуклонно снижается, со 183%
до 72% соответственно. С сентября 2003 по январь 2004 года ставка кредитования по вновь выданным кредитам выросла до 116% годовых. В дальней
шем ставка кредитования снижалась по август 2004г. и составила 48%
годовых. И в последние три месяца 2004 года опять происходит по
вышение
став
ки до у
ровня 81%.
Однако, следу
ет отметить, что если предыду
щие колебания ставки процента вызваны из
менением учетной ставки Центробанка России, то последнее повышение 2004 года вызвано изменением в политике ценообраз
ования банка. Этот факт подробнее будет разбираться ниже.
Анализируя цено
вую политику банка в разрезе отраслевых сегментов, необходимо отметить, что она не носит ярко выраж
енного характера и подверж
ена изменениям. За 1-е полугодие 2003 года средневзвешенная ставка по выданным
кредитам в целом по банку
составила 129%.. Ниже средней ставки кредитовалось только сельское хоз
яйство, ставка по которому составила 113%
годовых, т.е. ниже на 16 пунктов. Разрыв с максимальной ставкой составляет 157-113
-44 пункта, что может являться показателем диверсификации по сегментам
.
Во втором полугодии 199бг. ситуация меняется. При средней ставке по выданным кредитам 79% ниже ее уровня кредитовались три отрасли: промыш
ленность АПК
(75%),
сельское хоз
яйство (74%),
снабжение и сбыт (74%).
Это объ
ясняется как из
менением структуры кредитования, так и системы приоритетов. В целом по рез
ультатам 2003 года ставка по банку составила 104%.
На
ибольшее благоприятствование оказ
ывалось промышленности АПК
и снабженческо-сбытовым
предприятиям (по 96%),
а только затем идет сельское хоз
яйство с 100% годовых. Максимальная ставка составила 12
1% по другим предприятиям. Разрыв минимальной и максимальной ставки состав
ил
12
1-96-25 пунктов, то есть диверсификация снизилась в 1.
8 раза.
В 2004 году выявленная тенденция усиливалась. В 1-м полугодии ставка по сельскому хозяйству составляла 95
% при средн
ей 96%, минимальная ставка составляла по другим предприятиям в размере 88%
. Разброс ставок составил 101-88-13 пунктов. Во 2-м полу
годии минимальная ставка была у промышленности АПК и снабженческо-сбытовых (58%
),
сельское хозяйство кредитовалось
на 1 пункт ниже средней ставки (
61%
).
В целом за 2004 год средняя ставка по выданным кредитам составила 80%, у сельского хозяйства - 82%
, а приоритет оказался у снабженческо-сбытовых
(72%),
промышленности АПК
и других предприятий (по 78%).
Разброс ставок по году составил 86-72-14 пунктов.
Как видим, в целом по банку происходит смена приоритетов в ссудной политике. Сельское хозяйство с 1-го места опустил
ось на предпоследнее в течении 2003-2004 годов. Наряду этим следует отметить умень
шение разрыва
процентных ставок, что говорит о более общем подходе в ссудной политике в отношении отраслевых сегментов.
Необходимо обратить внимание и на тот факт, что рез
ко увеличилось количество з
ак
лючаемых кредитных договоров. За 2003 год заключено 2550 договоров на сумму 32486 тыс. руб.,
а за 2004г. -1681 договор на 2
5344 тыс. руб. Активность кредитования сниз
илась на 44%,
а размер предоставляемого кредита увеличился с 12.7 тыс. руб. до 15.1 тыс. руб.,
что можно охарактеризовать как увеличение риска на одного заемщика. В отраслевом разрез
е активнее всего кредитуются торговля (760 договоров в 2004.)
и другие предприятия (563 договора). Вместе с этим, выдача за 2004 г
. сельскому хозяйству (191 договор) и торговле практически одинаковая, то есть сумма кредита и риска на 1-го заемщика в первом случае составляет 39.2 тыс. руб.,
а во втором - 10.4 тыс. руб. Торговля с этой точки зрения более предпочтительна.
С
опоставляя данные по приоритетам в процентных ставк
ах с данными по структуре просроченной и неуплаченных процентов, вызывает сомнение проводимая банком политика. Торгов
ля, практически не допускающая неплатежей, в системе ценовой политики находится на последнем месте. В рез
ультате банк применяет ценовую дискриминаци
ю, перекрывая риски сельского хозяйства з
а счет увеличения ставок по другим отраслевым сегментам. С другой стороны, это можно объ
яснить стремлением банка не отпугивать клиентов сельского хоз
яйства, поддерживать их, перекладывая риски на
других.
В целом же можно сделать вывод, что банк при формировании ценовой политики практически не учитывает отраслевые риски и не закладывает их в процентные ставки с целью компенсации воз
можных потерь.
При анализ
е процентной политики банка особое внимание хотелось бы уделить росту процентных ставок по выдаваемым кредитам в сентябре-декабре 2004 года, что не соответствовало направл
ению движения учетной ставки Центробанка,
которая в этом периоде снижалась. Это объ
ясняется тем, что банк применял ценовую стратегию, которую можно охарактеризовать как затратную.
Ставка кредитования устанавливалась на основе минимальной и расчетной процентных ставок. Минимальная ставка устанавливалась Правлением банка с учетом инфляции, учетной ставки Центробанка и маржа.
Расчетная ставка у
станавливалась в процентах с учетом следующих ее составляющих:
Стоимость привлеченных ресурсов относилась к средним кредитным вложениям за минусом неработающих, то есть по которым не уплачиваются проценты.
Величина некредитных затрат, которая не перекрывалась некредитными доходам
и, относилась к тому же знаменателю.
Размер плановой прибыли относился к тому же знаменателю.
Расчетная ставка получалась в результате суммирования ее составляющих. При установлении же ставки кредитования исходили из следующего:
- если расчетная ставка была меньше минимальной, то устанавливалась последняя;
- если расчетная ставка превышала минимальную, то устан
авливалась расчетная, причем, в случае превышения ею рыночной ставки по региону - устанавливалась рыночная ставка. Однако при это
м требовалась компенсация недополученного дохода за счет прочих банковских операции.
В условиях роста затрат на переоборудование филиал
ов и развитие сети банка такая ценовая стратегия привела к росту ставок, которое мы отмечали в конце 2004 года. Этот рост происходи
л н
а фоне снижения учетной ставки НБУ
и ставок кредитования дру
гих
коммерческими банками. Это формировало отрицательное мнение о банке и отталкивал
о потенциальных клиентов от кредитования. Некоторые клиенты предпочитали кредитоваться в других банках.
В целом же о такой ценовой стратегии можно говорить как о затратной,
поскольку банк вынужден любой рост своих расходов перекрывать процентной ставкой, даже тех расходов, которые рассчитаны на отдачу в будущем. Кредитные риски, которые закладываются в ставку путем уменьш
ения средних вложений'
на сумму неработающих активов, распределяются абсолютно на всех заемщиков. Такой подход отнюдь не стимулирует надежных клиентов к кредитованию. Никто не желает нести лишние расходы.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод о низкой эффективности применяемой ценовой политики. Справедливости ради, следует отметить, что такой порядок формирования процентной ставки был отменен.
2.3. Поряд
ок установления процен
тной ставки.
В ходе дальнейшего анал
из
а определим порядок установления
процентной ставки для отдельного кл
иента и у
становим механизм определения кредитного риска (кредитоспособности).
Процентная ставка у
станавливается на основе средней ставки кредитования, которая корректируется в зависимости от надежности клиента и надежности самого проекта. Средняя ставка кредитования зависит от таких объективных
характеристик как уровень инфляции, избыток или недоста
ток денежных средств, учетная ставка Национального банка, фаза экономического развития, и др.
На установление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказывает влияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и составляет процесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить три этапа:
- Формирование общего представления о кл
иенте.
- Анализ
финансового состояния.
- Анализ кредитуемого проекта (сделки).
На 1-м этапе происходит личное знакомство с клиентом
руков
одителя банка, начальника кредитного отдела, экономиста. Здесь оцениваются деловые и личностные характеристики руководителя и главного бухгалтера, происходит обще
е обсуждение кредит
уемого проекта и оговаривается процентная ст
авк
а по кредиту. При формировании представления о клиенте рассчитываются и/или анализ
ируются следующие показатели:
- учредительные документы;
- период функционирования предприятия;
- собственность на фонды;
- местонахождение заемщика;
- деловая активность клиента;
- рентабельность активов;
- рентабельность затрат;
- соотношение кредита и объ
ема реализации продукции.
Изучение учредительных документов состоит прежде всего из оценки состава учредителей, поскольку з
начительную роль играет их репутация. Необходимо исключить воз
можность кредитования ненадежных учредителей через созданные ими предприятия, особенно если у них имелись факты неплатежа, либо имела место ликвидация предп
ри
ятий данного учредителя. Нужно обратить внимание на смену учредителей, в связи с чем она происходила. Внимательно издается устав и правоспособность юридических лиц и их руководителей на предмет возможности кредитования и осуществления кредитуемого проекта.
Если заемщик не является собственником основных и оборотных фондов, это говорит о его низкой платежеспособности. В случае неплатежа могут возникнуть проблемы с истребование кредита.
Неразвитость банковской информации о заемщиках и их контрагентах ухудшает контроль за использованием кредита. Поэтому желательно, чтобы заемщик находился в одном пункте с банком или поблизости.
Деловая активность клиента оценивается сопоставлением итога баланса за определенный период. Должен наблюдаться рост баланса, причем темп его роста должен превышать темп инфляции.
Рентабельность активов показывает эффективность размещения средств и определяется отношением нераспределенной прибыли за минусом платежей в бюджет к итогу баланса за вычетом результата от реализации.
Рентабельность затрат отражает долю прибыли от каждого рубля затрат на производство и реализацию продукции. Показатель рассчитывается отношением нераспределенной прибыли к затратам на производство и реализацию.
Сопоставляя сумму кредита и объем реализации, положительно оценивается превышение последнего показателя.
Анализ финансового состояния клиентов производится с помощью следующей системы показателей:
- обобщающий показатель платежеспособности;
- коэффициент автономии;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- коэффициент ликвидности;
- коэффициент покрытия;
- коэффициент маневренности;
- коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования;
- оборот материалов и готовой продукции;
- длительность дебиторской задолженности;
- однодневная реализация;
- прибыль;
- бюджет денежных средств.
В результате расчета, оценки и анализа вышеприведенных показателей кредитный работник делает вывод о финансовом состоянии заемщика, которое позволяет или не позволяет, либо позволяет при определенных условиях иметь кредитные отношения.
Дальнейшим этапом анализа является характеристика и изучение кредитуемого проекта. Она производится с учетом следующих факторов:
- Объект кредитования. Он должен соответствовать целям клиента, его производственным интересам. С осторожностью следует кредитовать проекты, преследующие иные цели.
- Срок кредитования. Для торгово-посреднических сделок кредит предоставляется обычно до 3-х месяцев, производственные затраты кредитуются в течение 1 года, инвестиционные проекты - до 2 лет.
- Размер кредита. Кредит не должен быть больше, чем необходимо для конкретной сделки. Не должен быть он и меньше, чтобы не возникла потребность в дополнительных средствах. Ссуда обычно предоставляется при наличии и собственных вложений клиента в кредитуемое мероприятие, поскольку это повышает заинтересованность клиента.
- Наличие обеспечения. Имущество должно быть собственностью клиента, обладать высокой ликвидностью, покрывать кредит и проценты по нему плюс возможные издержки по реализации.
- Окупаемость кредитуемого проекта. Проект должен принести прибыль, срок окупаемости его должен быть меньше срока погашения кредита.
По завершению 3-го этапа анализа кредитный работник составляет письменное заключение о возможности кредитования указанного мероприятия. Здесь же отражаются результаты анализа финансового состояния. Необходимо отметить, что по всем рассчитываемым коэффициентам результат сравнивается с нормативным значением и отмечается его выполнение или невыполнение. Комплексная же оценка кредитоспособности производится на основе представления о важности каждой составляющей этой оценки. Такой подход к оценке каждого фактора не дает полного представления о состоянии дел заемщика, поскольку нормативные значения одними предприятиями могут выполняться (не выполняться) в большей степени, чем другими. Важность каждого фактора в системе показателей кредитоспособности также не зафиксирована, что не позволяет определить его роль и дает возможность маневрирования с целью получения желаемого представления о клиенте. Кредитный риск не получает количественного выражения и если и включается в процентную ставку, то только на уровне общих представлений.
2.4 Резюме
В результате анализа доходной базы дирекции ОСБ 6969 г.Оренбурга по Оренбургской области было установлено:
1. Банк является одним ив крупнейших в Оренбурге. Его отделения, филиалы, кассы охватывают практически все города и райцентры.
2. Анализ статей баланса в динамике позволил определить, что банк развивается достаточно динамично. Рост капиталовложений банка обеспечит его надежное функционирование в будущем. За 2003- 2004 годы основные средства и капиталовложения банка увеличились более чем в 13 раз, их доля выросла с 5.4% на 1.01.02г. до 38.3% на 1.01.04г. Объемы кредитных вложений позволяют получать банку достаточную прибыль, позволяющую расширять свою деятельность. Макроэкономические изменения (снижение денежного предложения, темпа инфляции) привели к удорожанию денежных ресурсов и снижению доли прибыли банка. Если на 1.01.03г. прибыль составляла 8.2 млн. грн. и 20,8% всех пассивов, то на 1.01.04г. - 3,2 млн. грн. и 5.8% пассивов.
3. Анализ кредитных вложений и ценовой политики банка привел к. выводу, что у банка происходит смена приоритетов по отношению к отраслевым сегментам. Сельское хозяйство отходит на второй план ввиду его высокой рискованности. Из всей просроченной задолженности на долю сельского хозяйства приходилось: на 1.01.02г. -80%, на 1.01.03. - 75%, на 1.01.04г. - 60%, то есть "львиная доля".
4. Говоря об уровне риска кредитных вложений в сопоставлении с ценовой политикой наблюдается перекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие, что можно охарактеризовать как ценовую дискриминацию. Торговля, практически не допускающая неплатежей, в системе ценовой политики находится на последнем месте. В результате риски сельского хозяйства перекрываются за счет увеличения ставок по другим отраслевым сегментам. С другой стороны, это можно объяснить стремлением банка не отпугивать клиентов сельского хозяйства, поддерживать их, перекладывая риски на других.
В целом же можно сделать вывод, что банк при формировании ценовой политики практически не учитывает отраслевые риски и не закладывает их в процентные ставки с целью компенсации возможных потерь.
5. Процентная ставка в банке устанавливается на основе оценки кредитоспособности клиента и анализа кредитуемого проекта. Процентная ставка устанавливается на ocновe средней ставки кредитования, которая корректируется в зависимости от надежности клиента и надежности самого проекта. Средняя ставка кредитования зависит от таких объективных характеристик как уровень инфляции, избыток или недостаток денежных средств, учетная ставка Национального банка, фаза экономического развития, и др.
На установление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказывает влияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и составляет процесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить три этапа:
1. Формирование общего представления о клиенте.
2. Анализ финансового состояния.
3. Анализ кредитуемого проекта (сделки).
Методика оценки кредитоспособности не позволяет с достаточной степенью точности определить класс клиента, а следовательно и вероятность невозврата кредита и процентов по нему.
По всем рассчитываемым коэффициентам результат сравнивается с нормативным значением и отмечается его выполнение или невыполнение.
Комплексная же оценка кредитоспособности производится на основе представления о важности каждой составляющей этой оценки. Такой подход к оценке каждого фактора не дает полного представления о состоянии дел заемщика, поскольку нормативные значения одними предприятиями могут выполняться (не выполняться) в большей степени, чем другими. Приоритетность каждого фактора в системе показателей кредитоспособности также не зафиксирована, что не позволяет определить его роль и дает возможность маневрирования с целью получения желаемого представления о клиенте. Кредитный риск не получает количественного выражения и если и включается в процентную ставку, то только на уровне общих представлений.
3. Пути совершенствования кредитной политики ОСБ 6969 г.Оренбурга.
3.1 Оценка кредитоспособности клиента балльным способом.
Основным недостатком методики оценки кредитоспособности, применяемой банком является отсутствие количественного измерения каждого фактора, его роли во всей системе показателей. Важность каждого фактора оценивается “на глаз”, что не позволяет обеспечить единый подход всех отделений к анализу кредитоспособности клиента. Это влечет за собой риск неверной оценки относительной значимости показателей и вывода о возможности кредитования в целом.
Балльный способ оценки кредитоспособности клиента позволяет избежать указанного недостатка. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности присваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этой системе в целом и относительно других факторов. Для этого 100 баллов распределяются специалистами между показателями, входящими в систему.
Следующим недостатком применяемой методики являлось нечеткое определение уровня конкретного показателя относительно общепринятой нормы. Например, у двух предприятий один и тот же показатель превышает нормативное значение. Однако, у одного он в 2 раза выше (ниже) нормы, а другого только на 10 пунктов. Таким образом, банк не улавливает с необходимой точностью качественной характеристики заемщика, что также повышает риск кредитования.
Во избежание этого банку следует любой показатель оценивать по определенной системе, которая позволяет более точно охарактеризовать значение каждого коэффициента. Например, это можно делать с помощью 5-ти балльной оценки, когда показатель оценивается уровнями: 5 - “очень хорошо”, 4 - “хорошо”, 3 - “удовлетворительно”, 2 - “плохо”, 1 - “очень плохо”.
Оценка каждого показателя определяется путем умножения веса показателя на его уровень. А совокупная характеристика кредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всех показателей. На основе этого количественного выражения определяется класс ссудозаемщика. Например,
1-й класс - кредиты с наименьшим риском 350-500
2-й класс - кредиты с повышенным риском 250-350
3-й класс - кредиты с предельным риском 180-250
4-й класс - кредиты как исключение из правил 100-180
Методика оценки кредитоспособности на основе балльного способа будет выглядеть следующим образом. Таблица 3.1
| Баллы | |||||||
| 5-очень хорошо | 4- хоро-шо | 3- удовл. | 2-плохо | 1 -очень плохо | |||
| Система показателей | Вес | Класс заемщика | |||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | ||||
пока-зате- ля |
Кредиты с минимальным риском | креди- ты с повы- шен- ным риском |
креди-ты с пре- дель- ным. риском |
кредиты как исклю-чение | |||
| - учредительные документы; | 3 | ||||||
| - период функционирования предприятия | 2 | ||||||
| - собственность на фонды; | 5 | ||||||
| - местонахождение заемщика; | 2 | ||||||
| - деловая активность клиента; | 3 | ||||||
| - рентабельность активов; | 4 | ||||||
| - рентабельность затрат; | 4 | ||||||
| - соотношение кредита и объема реализации продукции; | 5 | ||||||
| - обобщающий показатель платежеспособности; | 5 | ||||||
| - коэффициент автономии; | 4 | ||||||
| - коэффициент соотношения заемных и собственных средств; | 4 | ||||||
| - коэффициент ликвидности; | 5 | ||||||
| - коэффициент покрытия; | 5 | ||||||
| - коэффициент маневренности; | 4 | ||||||
| - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования; | 4 | ||||||
| - оборот материалов и готовой продукции; | 2 | ||||||
| - длительность дебиторской задолженности; | 2 | ||||||
| - однодневная реализация; | 2 | ||||||
| прибыль; | 3 | ||||||
| бюджет денежных средств; | 4 | ||||||
| - объект кредитования; | 5 | ||||||
| - срок кредитования; | 4 | ||||||
| - размер кредита; | 4 | ||||||
| - наличие обеспечения; | 8 | ||||||
| - окупаемость кредитуемого проекта | 5 | ||||||
| Общая оценка: | |||||||
3.2. Определение привлекательности рыночных сегментов.
В процессе анализа кредитных вложений и ссудной политики банка была выявлена проблема несоответствия приоритетов. Основная масса кредитных вложений осуществлялась в сельское хозяйство, которое имело самый большой риск возникновения просроченной задолженности и неуплаты процентов. При этом в 2003 году ему обеспечивалась минимальная процентная ставка по банку. В 2004 году торговля, имевшая значительные кредитные вложения, имела далеко не приоритетную ставку кредитования, при том, что практически не имела неплатежей по кредитам и процентам.
Определить привлекательность того или иного рыночного сегмента можно на основе матрицы "клиенты/услуги", по которой можно рассчитать целый ряд коэффициентов показывающих сравнительную характеристику. Приведем некоторые из них, воспользовавшись следующим примером (у - услуги, к - клиенты):
Таблица 3.2
| Услуги (1) | Группы потребителей (j) | Всего | ||
| 1 (100) | 2 (200) | 3 (50) | ||
1 |
150/70 |
210/190 |
70/50 |
430/310 |
2 |
80/50 |
180/110 |
90/40 |
350/200 |
| Всего | 230/120 | 390/300 | 160/90 | 780/510 |
1) (3.1)
Матрица коэффициентов A1j имеет следующий вид:
Значение A2j - 0.3478 показывает, что 34.783% услуг, приобретенных клиентом первой потребительской группы за рассматриваемый период, приходится на услуги второго вида. То есть коэффициенты A1j отражают структуру приобретенных услуг различных видов в рамках отдельных групп потребителей.
2) (3.2)
Матрица коэффициентов B1j примет вид:
Значение коэффициента Б21 - 0.2286 показывает, что 22.86% услуг второго вида, приобретенных клиентами всех потребительских групп, приходится на первую потребительскую группу. Следовательно, коэффициенты B1j характеризуют структуру распределения отдельных видов приобретенных услуг между различными группами потребителей.
3) (3.3)
Матрица коэффициентов B1j выглядит следующим образом:
Значение B21-0.25 свидетельствует о том, что из всех клиентов, пользующихся услугами второго вида, каждый четвертый принадлежит к первой потребительской группе. Таким образом, коэффициенты B1j показывают структуру клиентов, принадлежащих к различным группам потребителей, в рамках используемых ими отдельных видов услуг.
4), где Nj - число клиентов j-й группы (3.4)
Матрица коэффициентов Г1j имеет такой вид:
Коэффициент Г21 - 0.8 показывает, что на одного клиента первой потребительской группы приходится приобретение 0.8 услуг второго вида (на 5 клиентов 4 услуги) . Коэффициенты Г1j, следовательно, отражают значимость услуг данного вида для клиентов конкретной потребительской группы.
5) (3.5)
Коэффициенты Д1j представляются в виде матрицы;
Значение Д21-0.50 говорит о том, что половина клиентов первой группы потребителей пользуется услугами второго вида. Иначе говоря, коэффициенты Д1j характеризуют охват соответствующими видами услуг клиентов в рамках определенной потребительской группы.
6) (3.6)
Матрица коэффициентов E1j приобретает следующий вид:
Значение коэффициента Е21-1.6 свидетельствует о том, что один клиент первой потребительской группы, пользующийся услугами второго вида, за рассматриваемый период приобретает 1.6 услуги этого вида. Другими словами, коэффициенты E1J отражают активность клиентов отдельных потребительских групп, пользующихся услугами определенного вида, в их приобретении.
Тщательный анализ всех этих коэффициентов в совокупности позволяет получить сравнительную характеристику отдельных сегментов рынка. Однако, разовый расчет коэффициентов не дает полного представления для выявления наиболее привлекательных сегментов. Необходимо оценивать эти коэффициенты в динамике с целью отследить темп роста сбыта услуг, размер риска, доходность и т.д.
Следует обращать внимание на относительность критериев. Наличие высокого уровня сбыта услуг может рассматриваться и как негативный момент в случае отсутствия темпов роста. Поскольку для банка невыгодно направлять туда дополнительные усилия в связи с относительным ростом расходов.
3.3. Формирование ценовой стратегии с учетом кредитного риска.
В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций. Что же такое риск? Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.
В основе оценки риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь банка и вероятностями их возникновения. Для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций. Частота (вероятность) возникновения некоторого уровня потерь находится по следующей формуле:
Ч, (3.7)
где: Ч - частота возникновения некоторого уровня потерь;
СП - число случаев наступления конкретного уровня потерь;
С - общее число случаев в статистической выборке.
Особо следует подчеркнуть, что знаменатель формулы должен содержать как число удачных так и неудачных операций, то есть всех. Иначе значение частоты возникновения потерь, а следовательно и риска операций будет необоснованно завышенным.
При определении вероятности возникновения уровня потерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек, или хотя бы в четырех основных.
| ПОТЕРИ | ВЫИГРЫШ | ||
| Критический
|
Недопустимый
|
Допусти-
мый
|
|
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
++++++++++-------******** /////////////////////////
Рисунок 3.1 Области риска
А- размер прибыли
Б- размер дохода
В- все средства
Для описания указанных точек нужно внести понятие областей риска. Под областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают определенного уровня (Рис, 3.1). Выделяют четыре основные области риска:
- безрисковая;
- допустимого риска;
- недопустимого риска;
- критического риска.
Безрисковая область. Для нее характерно отсутствие всяких потерь при совершении операций и получение прибыли. Граница проходит через точку А - размер расчетной прибыли.
Область допустимого риска. Характеризуется уровнем потерь, не превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление банком операций, поскольку последний рискует только потерей прибыли, а затраты будут окуплены. Если же случится какая-то потеря, банк просто получит немного меньше расчетной прибыли.
Область недопустимого риска. В границах этой области возможны потери, величина которых больше прибыли, но не больше размера выручки. Такой уровень риска недопустим, поскольку это означают произведение банком бессмысленных затрат времени и денежных средств.
Область критического риска. Это самая опасная зона, в которой возможные потери равны величине собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется с понятием банкротства, поэтому нельзя допускать такой уровень риска.
Допустим, что нам необходимо оценить риск осуществления выдачи краткосрочных ссуд. Для этого вначале необходимо иметь статистику проведения банком этих операций за ряд лет. Затем нужно подсчитать частоту возникновения потерь, уровень которых расценивается как попадающий в каждую из четырех областей риска. Пусть в результате расчетов мы получили следующие данные:
- частота отсутствия потерь, соответствующая левой границе безрисковой области составляет 0.8, или 80% кредитов возвращаются практически без потерь;
- вероятность потери прибыли составляет 0.40;
- вероятность потери дохода составляет 0.15;
- вероятность потери всех средств - 0.05;
Если позволяют данные, желательно определить и промежуточные результаты, которые только уточнят вероятности потерь.
Имея в распоряжении данные о частоте возникновения потерь определенного уровня, можно построить график зависимости между этими переменными. Полученная кривая будет отражать соотношение величины потерь и вероятности их возникновения, иначе говоря, это будет кривая риска.
Рисунок. 3.2
Участок АВ находится в области допустимого риска, участок ВС - в области недопустимого, СД и далее - в области критического риска.
Каким же образам можно избежать кредитного риска? Существует четыре основных способа его снижения:
1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники отдают предпочтение этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвратом кредита. К определению кредитоспособности существует много различных подходов. Один из них (Балльный) был нами рассмотрен, поскольку он получает все большее рассмотрение. Критерии, по которым производится оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка и основываются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает приспособление анализа к изменяющимся условиям и повышают его эффективность.
2 .Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет снизить уровень потерь в случае его невозврата.
3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата страховой кампании. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все затраты по страхованию обычно относятся на ссудозаемщиков. В настоящее время такая форма защиты от риска не распространена в связи с отсутствием надежных страховых кампаний.
4. Привлечение достаточного обеспечения. Этот метод практически полностью гарантирует банку возврат кредита и процентов по нему. Следует отметить, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сам кредит, но и проценты. Однако приоритет по защите от риска должен отдаваться не обеспечению, предназначенному для покрытия убытков в случае потерь, а анализу кредитоспособности, который должен предусмотреть возможные убытки. Кредит выдается не для того, чтобы для его возврата приходилось продавать какие-то активы, а для возврата на основе окупаемости и прибыли от кредитуемого мероприятия.
Однако, существует еще один способ компенсации потерь риска невозврата кредитов, который предусматривает включение уровня риска в цену кредита, то есть в процентную ставку. Мы уже знаем, что количественно кредитный риск можно определить через частоту или вероятность наступления события (Рн). При этом допускается, что базовой или исходной ставкой для банка является ставка безрискового кредита (Псо). Однако, наличие риска побуждает повышать ставку кредитования до уровня ПС, ожидая при этом компенсации потерь. Для расчета ставки с учетом уровня риска предлагается следующая формула.
; или ; (3.8)
где (3.9)
Повышение ставки приводит к повышению сумм выплат согласно коэффициента:
; (3.10)
где С - сумма возврата с учетом кредитного риска; Со - сумма возврата по безрисковой ставке.
Рисунок 3.3. Вероятность потерь и сумма возврата.
Как видим из рисунка, при вероятности потерь Рн>0,5 сумма выплат увеличивается в 2 раза. При Рн до 0.3 потери можно компенсировать, повышая сумму выплат до 40%.
Такая ценовая стратегия не совершенна, поскольку компенсация риска, порождаемого отдельными заемщиками, перекладывается на всех и может оттолкнуть клиента. Поэтому необходим избирательный подход.
Возможно также применение совмещенных схем компенсации риска потерь. Например, и некоторое повышение ставки, и привлечение достаточного обеспечения.
Наложим на вышеприведенный рисунок области риска с уровнями потерь, а также классификацию заемщиков из балльной оценки кредитоспособности.
Рисунок 3.4.Области риска и класс заемщиков.
Конечно, такое допущение соответствия достаточно условно и оно требует статистического доказательства, или хотя бы высокого коэффициента корреляции. В условиях отсутствия данных у банка о вероятностях и уровнях потерь по областям риска и классу ссудозаемщиков, такого доказательства не представляется возможным произвести.
Каким же образом можно установить избирательный подход при ценовой стратегии на основе учета кредитного риска? Считаем, что это можно осуществить путем расчета вероятностей наступления потерь для каждого отраслевого сегмента. И более того, даже в одном сегменте есть ссудозаемщики, отличающиеся по своему классу. Схема расчета вероятностей будет представлять собой матрицу следующего вида (вероятность/уровень потерь ):
Таблица 3.4.
| Класс | Отрасли | Промышленность АПК | Сельское хозяйство | Торговля | Снабжение и сбыт | Другие | Всего |
| 1 - й | Рн/Х | ||||||
| 2 -й | |||||||
| 3 - й | |||||||
| 4 - й | |||||||
| Все-го |
где Рн - вероятность наступления потерь
Х - величина потерь
Можно несколько уточнить результаты, рассчитывая такую таблицу вероятностей для каждого уровня потерь. Для такой матрицы также можно рассчитать систему коэффициентов, приведенную при анализе привлекательности отраслевых сегментов, что даст большее понимание о распределении риска кредитных вложений по отраслям и классам ссудозаемщиков.
Теперь при расчете ставки кредитования с учетом риска мы получаем уточненное значение вероятности, а следовательно, ставка кредитования более полным образом будет соответствовать клиенту, Банку же от такой ценовой стратегии выгода видится в том, что возможные потери, которые всегда случаются, теперь будут компенсироваться путем включения их в цену кредита.
3.4. Резюме
Банку для совершенствования кредитной политики целесообразно проводить следующие мероприятия:
1. Оценку кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно выразить влияние каждого фавора и с достаточной степенью точности определить классность клиента. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности присваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этой системе в целом и относительно других факторов. Для этого 100 баллов распределяются специалистами между показателями, входящими в систему. Показатель оценивается по 5-ти балльной системе, которая будет характеризовать уровень выполнения показателя. Оценка каждого показателя определяется путем умножения показателя на его уровень. А совокупная характеристика кредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всех показателей. На основе этого количественного выражения определяется класс ссудозаемщика.
2. периодически необходимо производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику. Анализ, произведенный тщательным образом, поможет позволить получить сравнительную характеристику отдельных сегментов рынка. Разовый расчет коэффициентов не представляет полностью наиболее привлекательных сегментов, поэтому существует потребность в динамике отслеживать и оценивать коэффициенты, чтобы определить доходность, размер риска и устранить проблему несоответствия приоритетов.
3. Производить статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерь определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков. Это даст возможность более полно определить риск кредитных вложений в каждый сегмент и класс клиентов.
4. При установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.
Заключение.
Ставка процента ввиду своей экономической роли активно влияет на экономику. В частности, уровень инвестиций находится в обратной зависимости от процентной ставки. Инвестиции же в свою очередь воздействуют на уровень занятости, доходов и ВНП. Эта зависимость положена в основу денежного регулирования экономики, политики дорогих и дешевых денег, уменьшения или увеличения равновесного уровня чистого национального продукта.
В результате анализа доходной базы дирекции ОСБ 6969 г.Оренбурга по Оренбургской областибыло установлено:
1. Банк является одним из крупнейших в Оренбурге. Его отделения, филиалы, кассы охватывают практически все города и райцентры.
2. Анализ статей баланса в динамике позволил определить, что банк развивается достаточно динамично. Рост капиталовложений банка обеспечит его надежное функционирование в будущем. Объемы кредитных вложений позволяют получать банку достаточную прибыль, позволяющую расширять свою деятельность. Макроэкономические изменения (снижение денежного предложения, темпа инфляции) привели к удорожанию денежных ресурсов и снижению доли прибыли банка
3. Анализ кредитных вложений и ценовой политики банка привел к выводу, что у банка происходит смена приоритетов по отношению к отраслевым сегментам. Сельское хозяйство отходит на второй план. ввиду его высокой рискованности.
4 .Говоря об уровне риска кредитных вложений в сопоставлении с ценовой политикой наблюдается перекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие, что можно охарактеризовать как ценовую дискриминацию.
5. Процентная ставка в банке устанавливается на основе оценки кредитоспособности клиента и анализа кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности клиента и анализа кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности не позволяет с достаточной степенью точности определить класс клиента, а следовательно и вероятность невозврата кредита и процентов по нему.
В свете выявленных проблем, банку для повышения доходности кредитных вложений целесообразно проводить следующие мероприятия:
1. Оценку кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно выразить влияние каждого фактора и с достаточной степенью точности определить классность клиента.
2. Постоянно производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику.
3. Производить статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерь определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков.
4. При установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.
Список использованной литературы