Министерство образования Российской Федерации
Северо – Западный Государственный Заочный Технический Университет
Контрольная работа на тему:
«Управление ликвидностью и платежеспособностью банка.
Методы управления»
Студентки 3 курса
Факультет экономики и менеджмента
Преподаватель
_____________________
САНКТ – ПЕТЕРБУРГ
2010
Содержание
Введение……...………………...……………………………………………………………… Глава 1. Теоретические подходы к управлению ликвидностью и
платежеспособностью коммерческого банка …………………………………4
1.1. Экономическое содержание понятий "ликвидность" и
"платежеспособность" банка……………………………………………….……4
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка………..….5
1.3. Методы управления ликвидностью банка……………………………6
1.3.1. Управление активами ……………………………………………….10
1.3.2. Управление пассивами ……………………………………………...11
Глава 2. Теория управления платежеспособностью ………………….………12
Глава 3. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка .14
Заключение………………………………………………………………………18
Список литературы…………………………………………………………..….18
Введение
Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности и платежеспособности коммерческих банков являются одними из первоочередных в управлении банковской деятельностью. Их актуальность обусловлена: во-первых, важностью задачи своевременного и полного проведения коммерческим банком всех платежей; во-вторых, наличием в настоящее время избыточных остатков денежных средств на корреспондентских счетах банков, в связи с этим возникает вопрос о том, до какого уровня возможно и целесообразно снижение данных остатков; в-третьих, значительным влиянием ликвидности и платежеспособности банка на его имидж, поскольку для клиентов и вкладчиков коммерческого банка первостепенное значение в процессе принятия решения о вложении средств в тот или иной банк имеет уверенность в их своевременном возврате.
Весь спектр проблем управления ликвидностью и платежеспособностью банка можно подразделить на две большие части: теоретическую и практическую. В теоретической области первоочередным является решение вопроса о сущности понятий "ликвидность" и "платежеспособность" и об определении различий между ними, а также характеристики задач управления ликвидностью банка, факторов, на нее влияющих и методов управления ликвидностью на макро- и микроуровнях. С точки зрения практики существует необходимость создания таких методик управления ликвидностью и платежеспособностью, которые позволяли бы сотрудникам банка адекватно оценивать уровень ликвидности и платежеспособности банка, осуществлять эффективное ежедневное управление, ориентированное на поддержание на достаточно высоком уровне данных характеристик работы банка не только на отчетные даты. Дополнительным стимулом к разработке подобных методик стало Письмо ЦБ РФ №139-Т, в соответствии с которым в каждом коммерческом банке должна быть разработана собственная методика управления ликвидностью. Вместе с тем проведенные исследования вскрыли отсутствие у коммерческих банков детально проработанных методик управления ликвидностью, а поскольку, существование тесной взаимосвязи между такими характеристиками работы банка, как его ликвидность и платежеспособность, вряд ли может вызывать сомнения, представляется целесообразным рассмотреть и предложить использование системного подхода к разработке единой методики управления указанными показателями работы банка. Все это и определило актуальность темы исследования.
Глава 1. Теоретические подходы к управлению ликвидностью и
платежеспособностью коммерческого банка
1.1. Экономическое содержание понятий "ликвидность" и
"платежеспособность" банка
Развитие банков в РФ в течение последних десяти лет вызвало объективную потребность в рассмотрении основных терминов, характеризующих результаты их деятельности, особое внимание уделялось таким понятиям, как ликвидность, платежеспособность, прибыльность,
доходность, рентабельность, надежность, устойчивость банка. Однако далеко не всегда используемые в литературе термины имеют однозначные общепринятые определения.
Однако, несмотря на это в настоящее время нет единого общепризнанного определения ликвидности банка, кроме того, не решен вопрос о соотношении понятий "ликвидность" и "платежеспособность" банка.
Для более подробного их анализа обратимся к истории возникновения и развития понятия "ликвидность". Как показывают исследования, оно произошло от английского "liquidity" и французского "liquidite", возникших из латинского слова "liquidus", означавшего "жидкий", "текучий". В Популярном финансово-экономическом словаре дается такое определение ликвидности.
| "Ликвидность - легкость реализации активных счетов баланса кредитного
учреждения, т.е. легкость превращения имущества и обязательств банка в наличные денежные средства". Кроме того, отмечается тот факт, что ликвидность актива имеет весьма важное значение для устойчивости немедленного выполнения обязательств банка. При этом основным принципом банковского дела признается "согласованность сроков оплаты принятых банком обязательств (его пассива) со сроками возврата (реализации) помещенных в его операциях капиталов (его актива)" . Кроме того, обращает на себя внимание наличие такого термина как "ликвидитет", распространенного в начале ХХв. в России и неразрывно связывавшегося с понятием "ликвидность" банка. В том же словаре дается следующее определение: "Ликвидитет - равновесие групп статей пассива и актива, имеющих приблизительно одинаковые сроки оплаты". Однако следует отметить, что термин "ликвидитет" (liquiditat) был заимствован из немецкого языка в начале XX в. и употреблялся немецкими экономистами еще в XIX в. в несколько ином смысле. Следует, что под ликвидитетом баланса банка понимали его активы, которые могли быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. При этом к ликвидитету относили средства в кассе, наличные деньги, средства на счетах в других банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей.
Таким образом, в начале ХХв. мы видим существенное различие во взглядах отечественных и зарубежных специалистов, так по определению Б.Бухвальда ликвидитет - это всего лишь наличие легко реализуемых активов, в то время как в российской практике начала века ликвидитетом называлось равновесие соответствующих друг другу по срокам групп статей актива и пассива, а ликвидностью при этом называлась легкость превращения активов банка в наличные.
В балансе коммерческого банка различают три степени (ранга) ликвидитета. В первую группу по пассиву входят текущие счета, бессрочные вклады, неоплаченные переводы, корреспонденты Loro (пассивные), в активе этой группе соответствуют: касса, текущие счета данного банка в других банках, корреспонденты Mostro (активные), учтенные векселя (краткосрочные), тратты и девизы. Ко второй группе относятся: по пассиву - срочные вклады, on call в других банках и корреспонденты Nostro (пассивные), по активу - процентные бумаги, срочные ссуды, on call и Loro (активные). В третью группу входят остальные счета пассива и актива. Особое значение для устойчивости дел банка имеет ликвидитет первой степени.
1.2. Теории управления ликвидностью коммерческого банка
Из ряда экономистов, в частности А.Н.Трифонов, утверждал, что широкое распространение в теории и практике банковского дела термин "ликвидность банка" получил лишь в конце 30-х годов XX в. благодаря известной работе Дж.М.Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" (1936г), в которой был описан психологический мотив "предпочтения ликвидности", т.е. стремление всех субъектов, получающих доходы, сохранять их в денежной форме. Из чего А.Н.Трифонов делает следующий вывод: "Применительно к банковской деятельности такой подход к пониманию ликвидности будет означать, очевидно, возможность и легкость обращения различных вложений банка - его активов - в наличные средства для выполнения его обязательств перед кредиторами".
Следует отметить, что на процесс управления ликвидностью банка, а следовательно, и на само понятие ликвидности банка оказывало влияние развитие фондового рынка, возникновение различных теорий и создававшихся на их основе методов управления ликвидностью коммерческих банков.
Так, одной из первых была английская теория коммерческих ссуд, возникшая в XVIII в, сторонники которой утверждали, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности в экономике. При всех недостатках этой теории, подробно рассматриваемых в экономической литературе, следует отметить, что данная теория способствовала пониманию того, что на ликвидность банка большое влияние оказывает качество, обеспеченность и срок кредитных вложений банка.
Основной упор на использование данной теории при управлении ликвидностью коммерческих банков делался вплоть до 30-х годов XX в.
После 1930 г. возникла теория перемещения, основывавшаяся на утверждении о том, что банк может поддерживать свою ликвидность на должном уровне, если его активы можно переместить или продать за наличные, при этом наиболее эффективным инструментом признавались легко реализуемые ценные бумаги. Таким образом, основной упор делался на структуру, качество и ликвидность активов, развитость рынка ценных бумаг, причем в первую очередь государственных.
Возникновение (около 1950г.) теории ожидаемого дохода кроме всего прочего способствовало тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбирались по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми и соответствовали бы по регулярности портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов. Таким образом, одним из основных следствий возникновения и применения данной теории, несмотря на ее недостатки, стал возврат к пониманию необходимости согласования активных и пассивных операций по суммам и срокам для поддержания ликвидности банка.
Сторонники теории управления пассивами, появившейся в США в 60-х годах XX в., выступали против жесткой увязки сумм и сроков активов и пассивов. Согласно этой теории для корректировки ликвидности необходимо использовать такие инструменты как: получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента, а также осуществление сделок РЕПО. Таким образом. Данная теория способствовала возникновению еще одной характеристики ликвидности банка - его способности привлекать дополнительные средства с помощью таких внешних источников как МБК, кредиты ЦБ, а также пониманию важности таких инструментов денежно-кредитной политики центрального банка страны, позволяющих регулировать
ликвидность банков, как рефинансирование, учетная политика, операции на открытом рынке.
1.3.Методы управления ликвидностью банков.
На основе выше перечисленных теорий были разработаны различные методы управления ликвидностью банков, наиболее известные из них и признанные в международной практике условно можно подразделить на две группы:
I. Методы, в которых основной упор делается либо на управление активами, либо на управление пассивами. К таким методам относятся:
1. стратегия управления ликвидностью через управление активами (или трансформация активов);
2. стратегия управления заемными ликвидными средствами (или стратегия управления пассивами);
II. Метод, основанный на "портфельном" подходе, т.е. подразумевающий сбалансированное управление активами и пассивами банка.
Следует отметить, что не существует всеобъемлющей теории и метода управления ликвидностью банка при любой экономической ситуации, следовательно, каждый коммерческий банк должен выбирать свою стратегию, основанную на выборе тактических мер из всего спектра мер, предлагаемых существующими теориями и методами, с учетом экономических и политических условий, при которых функционирует банк. С точки же зрения теории для определения сущности понятия ликвидности банка должны быть учтены основные положительные моменты всех теорий и методов.
Если рассматривать различные определения ликвидности банка, приводимые в современной экономической литературе, то дискуссионность вопроса об определении ликвидности банка можно продемонстрировать на примере двух определений: "Ликвидность - это способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств" и "Ликвидность - это мобильность активов банков, предприятий, фирм обеспечивающая своевременную оплату их обязательств".
Как мы видим, разница в данном случае заключается в акцентировании внимания в первом случае - на обеспечении выполнения обязательств, а во втором случае - на мобильности активов, как необходимом условии обеспечения своевременного выполнения обязательств.
Определения понятия "ликвидность банка" можно классифицировать по группам в зависимости от основных признаков ликвидности, выделяемых в определении.
В соответствии с одним из подходов содержание понятия "ликвидность банка" сводится к выполнению банком своих обязательств. На наш взгляд, это один из самых узких подходов к определению ликвидности банка. Разница в определениях в рамках данного подхода заключается в следующем: Масленченков Ю.С. акцентирует внимание не только на текущей, но и на потенциальной способности выполнения обязательств. Живалов В.И. ограничивает круг обязательств, которые банк должен исполнять для поддержания своей ликвидности лишь обязательствами перед своими клиентами. Аналогично Неволина Е.В. ограничивает круг обязательств обязательствами до востребования и срочными.
Обязательства, которые необходимо исполнить банку складываются из реальных и потенциальных.
В соответствии с другим подходом, содержание понятия "ликвидность банка" сводится уже не только к выполнению обязательств, но и к поддержанию ликвидности баланса. В отличие от определений первой группы здесь раскрывается одно из основных условий поддержания ликвидности, так называемое "золотое правило" о соответствии сроков и сумм активных и пассивных операций, являющееся основой такого метода управления ликвидностью банка, как метод распределения активов.
Ряд авторов к вышеперечисленным основным признакам добавляют требование достаточности собственного капитала. Однако, следует отметить, что по нашему мнению, достаточность капитала является одним из факторов влияющих на ликвидность банка.
В случае же прибавления к названным признакам требования достаточности привлеченных средств и гибкого управления активными операциями, по сути, признается, тот факт, что поддержание ликвидности осуществляется не только за счет собственного капитала банка, но и за счет привлеченных средств. Кроме того, делается попытка представить ликвидность не только как "запас", как это следовало из предыдущих определений, но и как "поток", поскольку речь идет об управлении активами, изменении их структуры.
В экономической литературе также встречаются определения, в которых основными признаками ликвидности банка признаются: способность получать необходимые ресурсы и минимизация затрат при выполнении обязательств. Это приводит, на наш взгляд, к отождествлению ликвидности не с выполнением обязательств, а со способностью привлекать средства. Таким образом, можно говорить, что в этом случае ликвидность рассматривается как "поток", ликвидность же как "запас" совершенно не учитывается.
Принципиально иным является подход, в рамках которого единственным признаком ликвидности признается наличие ликвидных активов, таким образом, отождествляются понятия "ликвидность" и "ликвидные активы", что на наш взгляд недопустимо. К недостаткам данного определения можно отнести и признание в качестве средства платежа только наличных денежных средств. Следует также выразить несогласие с позицией автора данного определения, заключающейся в том, что возможность банка привлечь средства на рынке не является характеристикой ликвидности. На практике банк постоянно прибегает к займам на денежных рынках при любом состоянии ликвидности, а не только в случае возникновения столь серьезных проблем, которые приводят к отсутствию доверия к банку со стороны его контрагентов на рынках.
Имеют место также комбинированный подход, в соответствии с которым объединяются представления, соответствующие двум предыдущим подходам следующим образом: ликвидность предлагается понимать в широком смысле как способность выполнения обязательств с минимальными затратами, а в узком смысле как наличие ликвидных активов.
Существует также подход, в соответствии с которым к требованию выполнения обязательств перед вкладчиками без потерь для банка добавляется требование ликвидности активов, то есть в данном случае делается акцент на выполнении обязательств перед вкладчиками, а, следовательно, выпадают из поля зрения обязательства банка перед его клиентами, имеющими расчетные и текущие счета, а также обязательства, связанные с хозяйственной деятельностью банка.
В рамках следующего подхода ликвидность банка отождествляется с ликвидностью активов, что, на наш взгляд, недопустимо. Кроме того,
условием поддержания ликвидности называется способность актива сохранять свою номинальную стоимость. Следует отметить, что это некорректная постановка вопроса, поскольку номинальная стоимость остается неизменной всегда, возможно, в данном случае речь должна идти о реальной рыночной стоимости, но выполнение подобного требования невозможно в условиях рыночной экономики и тем более в случае возникновения кризиса ликвидности банка.
В ряде определений кроме таких признаков ликвидности банка, как выполнение обязательств и ликвидность активов, выделяется еще один -способность привлекать дополнительные средства на рынке , таким образом, в данном случае ликвидность понимается как "поток";
Отдельно следует сказать о подходе, предполагающем выделение таких признаков ликвидности как: наличие ликвидного резерва, способность привлекать дополнительные средства на рынке, ликвидность активов.
Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как “запас” или как “поток” . При этом ликвидность как “запас” включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.
Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также в
В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия - ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.
Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
1.3.1. Управление активами
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках) , и других ценностях (включая нематериальные активы) . 3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.
1.3.2. Управление пассивами
Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой. и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989 г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.
Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.
Глава 2. Теория управления платежеспособностью
По первой теории ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи друг с другом.
По второй теории под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.
Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние.
Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства.
Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями.
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинации на надежность банка характеризуется рисками.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций) . Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.
Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).
Приведенные факторы могут стать причиной возникновения следующих наиболее распространенных банковских рисков:
риск ликвидности;
процентный риск;
кредитный риск;
рыночный риск;
политический риск;
валютный риск;
риск изменения конъюнктуры рынка;
страновой риск;
риск форс-мажорных обстоятельств.
Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности.
Глава 3. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка.
Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит.
В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.
Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные экономические или политические действия.
Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.
Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.
Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.
Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства.
Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым.
В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора:
-приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;
-то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;
-увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.
Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый период. Поступление дополнительных фондов ожидается в первом квартале года, однако в оставшееся время банку потребуется приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны преимущественно с ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года.
Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.
Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.
Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование.
Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов.
Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла.
Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.
Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.
Хотя большинство банков относится к категории мелких предприятий и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами. Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно, руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций, когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады. Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения спроса на кредит, он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или отказаться в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть спрос на кредит со стороны своих клиентов.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.
На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее значение.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Управление наличностью предполагает выполнение банком множества расчетов и составление отчетов для Национального банка, в том числе ежедневный отчет “Наличие денежных средств в кассе”.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.
Заключение
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Список литературы:
1. Банковское дело. Учебник для ВУЗов под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер,2002.-384 с.
2. Банковское дело. Под. ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой М.: “Финансы и статистика” , 1996. - 480 с.
3. Белых Л. П.. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.
4. Деньги и кредит.,2007 Журнал, выпуск № 8 с1-80.
5. Всероссийский экономический журнал ЭКО.№4 2009г.Гл.ред. Казанцев С.В.
6. Финансово-экономический словарь/под ред. Боголепова Д.П., Вронского М.Г. и Деревенко К.Н. М.: Финансовое изд-во НКФ-СССР, 1925