Конотрольная работа по Банковскому делу

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

Базельский комитет по банковскому надзору : сборник докумен­тов и материалов / сост. Ю.В. Кузнец. М. : Центр подготовки персонала Банка России. 1997, 1999.

Банки на развивающихся рынках. В 2 т. / пер. с англ.; Д. МакНо-тон, Д.Дж. Карлсон, К.Дж. Дитц и др. М. : Финансы и статис­тика, 1994.

Банковская система России: Настольная книга банкира. В 3-х т. / под ред. А.Г. Грязновой, О.И. Лаврушина и др. М.: БиК, 1995.

Банковское дело : учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кро-ливецкой. М. : Финансы и статистика, 2003.

Банковское дело : учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юристъ, 2002.

Банковское дело : учебник / под ред. A.M. Тавасиева. М. : ЮНИ-ТИ, 2001.

Банковское дело: современная система кредитования / под ред. О.И. Лаврушина. М. : КНОРУС, 2005.

Банковское дело: стратегическое руководство / под ред. В. Плато­нова, М. Хиггинса. М. : Консалтбанкир, 1998.

Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. М.: Кон­салтбанкир, 1997.

Бухгалтерский учет и операционная техника в банках : учебник / под ред. З.Г. Ширинской. М. : Перспектива, 2000.

Деньги, кредит, банки : учебник. 3-е изд. / под ред. О.И. Лавруши­на. М. : КНОРУС, 2005.

Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубеж­ный опыт. М. : Финансы и статистика, 1999.

Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М. : Финан­сы и статистика, 2000.

Масленченков Ю. С. Технология и организация работы банка. М. : ДЕКА, 1998.

Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 1—3. М. : Перспектива, 1996.

Основы банковской деятельности (Банковское дело): учебное по­собие / под ред. К.Р. Тагирбекова. М. : ИНФРА-М, 2001.

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М. : ДиС, 1997.

Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М. : ИНФРА-М, 2001.

Роуз П. Банковский менеджмент: Предоставление банковских ус­луг / пер. с англ. М. : Дело, 1997.

Сборник задач по банковскому делу / под ред. Н.И. Валенцевой. М. : Финансы и статистика, 1999.

29

Вопрос № 2 Доходы коммерческого банка

ДОХОДЫКОММЕРЧЕСКОГОБАНКА

Источниками доходов коммерческого банка являются различ­ные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести ссудный бизнес, дисконт-бизнес, охранный бизнес, бизнес с ценными бумагами, гарантийную деятельность банка, бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков, основанный на корреспон­дентских отношениях с другими банками, на оказании нетра­диционных банковских услуг.

Ссудный бизнес включает два составных элемента: предо­ставление ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и передача во временное пользование свободных ресурсов дру­гим коммерческим банкам за процентное вознаграждение. Вторая часть ссудного бизнеса может иметь форму межбанковского кре­дита или срочного депозита в другом банке. Условием развития ссудного бизнеса в виде продажи свободных ресурсов являются наличие линий оперативной связи между кредитными учрежде­ниями, появление надежных посредников, специализирующихся на перераспределении ресурсов на банковском рынке, а также грамотное управление корреспондентским счетом (корсчетом). Доход от ссудного бизнеса выступает в форме процента.

Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с определенной скид­кой — дисконтом. Разновидностью дисконт-бизнеса являются факторинговые операции банка, которые могут быть двух видов: с правом регресса (с оборотом) и без права регресса (без оборота). В первом случае банк имеет право взыскать не погашенное пла­тельщиком обязательство с получателя средств (поставщика). Во втором случае такого права у банка нет, поэтому он рискует больше, требуя солидное вознаграждение. Вознаграждение банка за факторинговую операцию уменьшает доход поставщика от про­данной продукции и представляет собой скидку с ее стоимости.

Технология факторинговой операции заключается в том, что банк оплачивает с корсчета приобретаемое неоплаченное требование и относит.сумму оплаты на счет «Расчеты с клиен­тами по факторинговым, форфейтинговым операциям». При поступлении денег от плательщика на корсчет банка в полной сумме требования эта сумма распределяется по трем направле­ниям: погашение дебиторской задолженности (сальдо счета расчетов по факторинговым операциям), уплата налога на до­бавленную стоимость и формирование дохода банка (сумма дисконта за минусом НДС). Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские опе­рации. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управ­ление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за выполнение конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом. Например, на основа­нии трастового договора банк берет на себя обязательство по раз­мещению денежных средств клиента, обязуясь обеспечить ему определенный уровень дохода. При агентских услугах клиент четко оговаривает содержание операции по размещению его средств. При трастовых операциях риск больше в связи с тем, что доход клиен­та, обусловленный договором, может быть больше дохода банка. Соответственно и комиссия за трастовые услуги выше, чем по агентским операциям. Эта особенность определяет структуру комиссионного вознаграждения за трастовые услуги. Обычно оно включает фиксированное вознаграждение за управлением имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой операции выше, чем договорный доход кли­ента и фиксированное вознаграждение банка.

Бизнес с ценными бумагами складывается из таких эле­ментов, как выпуск самим банком ценных бумаг и их реализа­ция на рынке, размещение ценных бумаг по поручению, вло­жения в ценные бумаги других эмитентов с целью получения постоянного дохода или для перепродажи, оказание услуг по приватизации. Доход банка от рассматриваемого вида коммер­ции складывается из курсовой разницы при продаже ценных бумаг, дивидендов, процентного дохода по долговым обязатель­ствам, дохода от перепродажи ценных бумаг (спекулятивный доход), полученного комиссионного вознаграждения за услуги по приватизации, за размещение ценных бумаг и пр. В связи с регулярной переоценкой пакета ценных бумаг доход банка формируется также за счет положительных разниц этой пере­оценки.

Гарантийная деятельность банка дает доход в прямой денежной форме или связана с опосредованной выгодой. За выдачу в разных формах гарантий и поручительств своим кли­ентам для осуществления ими расчетов и получения кредита банк может получать комиссионное вознаграждение в денеж­ной форме. Возможна и бесплатная гарантийная деятельность, когда клиент выгоден для банка с точки зрения поддержания имиджа, получения выгодных услуг и т.д.

Бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществ­лением операций по поручению вкладчиков, дает возможность получать доход в следующих формах: 1) комиссионное вознаграждение: а) за открытие счета; б) за ведение счета:

■ фиксированная комиссия за период (в денеж­ных единицах),

■ комиссия с оборота (% от оборота);

2) предоставление выписок об операциях по счету;

3) закрытие счета;

4) совершение операций по выдаче наличных денег или расчетного характера.

Доходы банка от рассматриваемого направления бизнеса могут складываться из всех или части перечисленных возна­граждений.

Источником дохода могут быть корреспондентские от­ношения с другими банками, когда банк получает процент от кредитового сальдо на корсчете в другом банке или банковском объединении. Доход зависит от уровня процентной ставки, по­рядка начисления процента, размера и длительности кредито­вого сальдо.

Оказание нетрадиционных банковских услуг. Речь идет о доходе от лизинговых, информационных, консультационных услуг, услуг по обучению клиентов и др. Доход от лизинговых операций включает лизинговые платежи, процентные платежи и комиссию за услуги.

Разовые сделки по реализации имущества банка. Дохо­ды неординарного (непредвиденного) характера, связанные с та­кими сделками, образуются в случае превышения рыночной цены над балансовой оценкой. В противном случае операции связаны с расходом, который образует прямой убыток банка.

Таким образом, все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделить на три группы:

1) процентный доход;

2) доход в форме комиссионного вознаграждения;

3) прочие виды (доходы от операций на рынке спекуля­тивного характера, разница между балансовой и рыноч­ной ценой проданного имущества, переоценка ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, не­устойки, дисконтный доход).

Процентный доход может сочетаться с комиссией. Напри­мер, при кредитных операциях банк может получать одновре­менно процентные платежи и комиссию. Комиссии за разные услуги могут объединяться. Например, комиссионные за орга­низацию займа или размещение облигаций могут включать пла­ту за консультирование.

Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Другой общей чертой всех форм дохода является их ценностный характер. Цена на банковском рынке, как и на любом другом, фор­мируется под влиянием спроса и предложения. Вместе с тем каждая из форм дохода имеет свою специфику.

Ссудный процент является своеобразной ценой ссужае­мой во временное пользование стоимости.

Классификация видов ссудного процента основана на фор­мах кредита (коммерческий процент, банковский, потребитель­ский и пр.), видах кредитных учреждений (учетный процент центрального банка, банковский, ломбардный), сроках ссуд (по краткосрочным ссудам, или ставкам денежного рынка, по дол­госрочным ссудам, или ставкам по облигационным займам), видах ссуд (процент по ссудам в оборотные средства, оверд­рафту, учету векселей, целевым ссудам и т.д.), видах операций (процент по ссудам, межбанковским кредитам, депозитный), способах начисления (простые и сложные проценты, обыкно­венные и точные и др.).

Независимо от вида договорный ссудный процент формиру­ется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, необходимой для данного коммерческого банка. При оценке кредитных ресур­сов должна учитываться не рыночная цена (цена привлечения ре­сурсов), а реальная. Отклонение реальной цены ресурсов от ры­ночной происходит под влиянием нормы обязательных резервов, порядка отнесения процентного расхода банка на себестоимость и действующей системы налогообложения. Достаточная для бан­ка процентная маржа должна покрывать общебанковские издерж­ки и создавать прибыль. Кроме того, процент по договору должен устанавливаться с учетом темпов инфляции и банковских рисков.

Комиссия — вознаграждение за банковские операции (услуги). В основе определения ее размера лежат величины себе­стоимости услуги и необходимой прибыли. В зависимости от спроса и предложения на рынке данного вида банковских услуг комиссия (тариф) может быть выше и ниже себестоимо­сти. Регулярный контроль за фактической себестоимостью услуг и отклонением этой себестоимости от рыночной цены поз­воляет разработать мероприятия по снижению себестоимости услуг, направлению их развития и т.д.

В основе классификации доходов может лежать принятая система учета. В соответствии с действующим Планом сче­тов к балансовому счету первого порядка 701 открывают семь счетов второго порядка. Эти счета выделяют в соответствии с природой дохода, определяемой характером операции или ви­дом инструмента денежного рынка. Согласно такой системе учета доходов можно выделить следующие их виды:

1) проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам;

2) доходы, полученные от операций с ценными бумагами;

3) доходы, полученные от операций с иностранной валю­той и другими валютными ценностями;

4) дивиденды полученные;

5) доходы по организациям банков;

6) штрафы, пени, неустойки полученные;

7) другие доходы.

К каждому балансовому счету второго порядка открыва­ются счета аналитического учета, которые позволяют выделить доходы по видам контрагентов (плательщиков), по форме, по степени стабильности.

В зависимости от периода, к которому относится получе­ние доходов, они делятся на доходы текущего периода и дохо­ды будущих периодов.

Источники дохода делятся на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный доход от банковских услуг, к нестабильным источникам — доходы от операций с цен­ными бумагами на вторичном рынке и непредвиденных (не­ординарных) операций. В российских условиях многие банки могут включать в группу нестабильных источников доходы от валютных операций. Желательным направлением развития бан­ка является рост доходов за счет стабильных источников и от­сутствие значительного влияния нестабильных источников до­хода на рост чистой прибыли.

28

Вопрос № 1 Ресурсы коммерческого банка

и его капитальная база

РЕСУРСЫКОММЕРЧЕСКОГОБАНКА: СТРУКТУРА ИХАРАКТЕРИСТИКА

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение.

Такое положение вызвано тем, что с переходом к рыноч­ной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существен­ные изменения. Это объясняется следующим. Во-первых, значи­тельно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене бан­ковской системы — в Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование организаций с различными формами соб­ственности означает возникновение новых собственников времен­но свободных денежных средств. Эти собственники самостоятель­но определяют место и способ хранения денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органиче­ски входящего в систему денежных отношений.

Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупной сум­мы ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурент­ную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функционировать рынок ценных бумаг, на котором банки выс­тупают продавцами собственных либо покупателями государ­ственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостря­ет проблему аккумулирования банками временно свободных денежных средств.

Ресурсы коммерческих банков, или банковские ресурсы, представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления ак­тивных операций.

По способу образования ресурсы коммерческого банка под­разделяются на собственные и привлеченные (обязательства перед клиентами и кредитными организациями) средства.

Собственные средства — средства, полученные от акци­онеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности, которые находятся в распоряже­нии банка без ограничения сроков.

Привлеченные средства — средства клиентов, полученные на определенный срок или до востребования. К заемным средствам относят средства, полученные от кредитных организаций.

Основным источником ресурсов коммерческого банка яв­ляются привлеченные средства, составляющие около 70—80% всех банковских ресурсов, которые по характеру образования мож­но классифицировать на средства, полученные от клиентов банка и заимствованные в банковском секторе. На долю собственных средств банка приходится от 22 до 30%, что в целом отвечает сло­жившейся структуре в мировой банковской практике. Структура собственных средств банка зависит от используемых им источни­ков образования этих средств. Наибольший удельный вес в их структуре занимают средства различных фондов, создаваемые как в законодательном порядке (уставный, резервный), так и по ини­циативе банка для обеспечения роста собственного капитала и со­ответственно расширения объемов его деятельности.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерче­ским банкам отличается большим разнообразием, что объясня­ется индивидуальными особенностями его деятельности.

В соответствии со структурой ресурсов коммерческие банки можно классифицировать следующим образом.

По режиму функционирования счетов:

■ банки с большим удельным весом счетов до востребо­вания;

■ банки с большим удельным весом срочных вкладов.

По характеру клиентов:

■ преобладание вкладов частных лиц;

■ с большим удельным весом кредитов, полученных от других банков.

Для современной структуры привлеченных средств харак­терен опережающий рост денежных средств населения и уве­личение сроков пользования привлеченными средствами. По состоянию на 1 января 2004 г. структура ресурсов коммерче­ских банков характеризовалась следующими данными: собст­венные средства — 14,9%, средства, полученные от банковского сектора, — 13,1%, привлеченные средства клиентов — 51,7%, в том числе средства населения — 27%, собственные долговые обязательства— 11,3%. В структуре долговых обязательств банка доминируют собственные векселя. Их доля составляет 73,4% общего объема выпущенных собственных долговых обяза­тельств.

ПОНЯТИЕИСТРУКТУРАСОБСТВЕННОГОКАПИТАЛА

Собственный капитал — совокупность различных фондов, соз­даваемых коммерческим банком для осуществления деятель­ности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка. В экономической науке термин «капитал» рассматрива­ется по-разному в зависимости от конкретной сферы примене­ния данного понятия, целей и задач анализа. В банковской прак­тике капитал представляет собой прежде всего средства, вложенные владельцами банка в форме уставного капитала. Увеличение собственного капитала банка обеспечивается по­лучаемой прибылью и ее долей, оставляемой в распоряжении банка. Собственный капитал банка выполняет ряд важных функ­ций, обеспечивая стабильность и надежность его работы.

Структура собственного капитала банка неоднородна по качественному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частности от качества активов, использования соб­ственной прибыли, политики банка по обеспечению его капи­тальной базы.

Данные табл. 1 показывают, что собственный капитал банка состоит из различных фондов и резервов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Таблица 1

Структура собственного капитала

отдельного банка (тыс. руб.)

Элемент структуры капитала	На 01.01.03	На 01.04.03	На 01.07.03	На 01.10.03	На 01.01.04	Удельный вес в общей сумме на 01.01.04, %
Уставный капитал	2 040 000	2 040 000	2 040 000	2 040 000	2 040 000	55,9
Эмиссионный доход	940 000	940 000	940 000	940 000	940 000	25,7
Резервный фонд	153 451	153 451	153 451	153 451	256 008	7,0
Фонды специального назначения	8 440	8 440	8 440	8 440	9 656	0,2
Фонд накопления	121 090	121 090	121 090	121 090	129 090	3,5
Средства, полученные от переоценки имущества	1 926	1380	1371	1 363	1 363	0,0
Прибыль прошлых лет	219 900	219 900	—	—
Прибыль текущего года	—	41 950	76 990	113 740	120 436	3,3
Общая сумма созданных резервов по всем видам деятельности	218 943	189 449	158 682	149 015	194 074	X
Из них: резервы по ссудам, отнесенным к резервам общего характера	163 852	153 326	139 409	129 833	162 950	4,4
Итого собственного капитала	3 648 659	3 679 537	3 480 751	3 507 917	3 650 503	100,0
Собственные средства	3 703 750	3 715 660	3 500 024	3 527 099	3 681 627	X

Необходимо отметить, что по абсолютной сумме собствен­ные средства банка и собственный капитал неравнозначны. Часть фондов и резервов банка не учитывается при расчете соб­ственного капитала, поскольку, с одной стороны, отдельные фонды используются для текущих нужд банка, что приводит к их уменьшению, с другой стороны, создаваемые для мини­мизации рисков резервы банка носят перманентный характер, их величина постоянно меняется, поэтому их включение в сос­тав капитала банка в полном объеме не соответствует критериям, предъявляемым к элементам собственного капитала.

Приведенная структура собственного капитала коммерче­ского банка показывает, что его основную часть составляют ус­тавный капитал, эмиссионный доход и резервный капитал. На долю этих элементов приходится 88,6% всей суммы собствен­ных средств банка. Они же составляют основную часть соб­ственного капитала банка. К другим элементам, включаемым в состав капитала банка, относятся: средства, полученные от переоценки имущества; фонды накопления и специального на­значения в части, не приводящей к уменьшению имущества бан­ка; нераспределенная прибыль предыдущих лет и текущего года. В современных условиях основными источниками формирова­ния собственного капитала коммерческого банка являются: ус­тавный капитал; резервный капитал; эмиссионный доход; фонды специального назначения и накопления в той части, использова­ние которой не приводит к уменьшению имущества банка; при­рост стоимости, полученной от переоценки имущества; резер­вы на возможные потери по ссудным операциям (резервы общего характера); неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года, субординированные кредиты (депозиты).

Уставный капитал (фонд) создает экономическую осно­ву существования и является обязательным условием образо­вания банка как юридического лица. Его первоначальная вели­чина регламентируется законодательными актами центральных банков, а в 1989 г. эта величина стала предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое рег­ламентировало ее, установив минимальную сумму, равную сей­час 5 млн евро. Банк России для вновь создаваемых коммерче­ских банков также установил минимальную величину уставного капитала в принятом ЕЭС размере, ежеквартально сообщая эту сумму в национальной валюте. Уставный капитал вновь созда­ваемого банка может формироваться из денежных средств в на­циональной и иностранной валюте и материальных активов. В качестве материальных активов может быть передано в оплату части уставного капитала здание, в котором будет располагать­ся банк. При наличии разрешения Совета директоров Банка России участники действующей кредитной организации могут оплачивать уставный капитал иными принадлежащими им ак­тивами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Доля материальных активов не должна превышать 20% суммы уставного капитала в течение первых двух лет деятель­ности банка, в последующие годы она должна составлять не более 10%.

Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия не­предвиденных убытков, выкупа собственных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности работы банка. Максимальная величина резервного капитала банка определя­ется его уставом и может меняться по решению общего собра­ния участников банка. Для достижения минимальной величи­ны резервного капитала банк обязан ежегодно отчислять в него не мене 5% чистой прибыли. Этот фонд создается всеми ком­мерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством.

Эмиссионный доход формируется только при увеличении уставного капитала банка в любой организационно-правовой форме.

Эмиссионный доход образуется в виде:

■ положительной разницы между стоимостью (ценой) ак­ций, установленной при их продаже первым владель­цам, и номинальной стоимостью акций (у акционерно­го банка);

■ положительной разницы между стоимостью долей бан­ка при их оплате участниками и номинальной стоимо­стью долей, по которой они учтены в составе уставного капитала (у банка, созданного в виде общества с огра­ниченной ответственностью);

■ разницы, образуемой при оплате акций или долей ино­странной валютой, между стоимостью акций или до­лей, рассчитанной по официальному курсу иностран­ной валюты по отношению к рублю на дату зачисления средств в уставный капитал, и стоимостью акций или долей, установленной в решении о выпуске акций или об оплате долей иностранной валютой;

■ разницы, возникающей при оплате акций или долей об­лигациями федерального займа с постоянным купон­ным доходом, между стоимостью указанных облигаций по рыночной цене на день их зачисления на счета ДЕПО банка и ценой облигации при оплате акций.

Фонды специального назначения и фонды накопления образуются из чистой прибыли банка в порядке, установлен­ном учредительными документами, в соответствии с законода­тельством. Эти фонды являются источником собственного ка­питала в той части, использование которой не приводит к уменьшению имущества кредитной организации. Поскольку фонды специального назначения используются на цели мате­риального поощрения и социального обеспечения банка, то они, как правило, не являются элементами собственного капитала.

Фонд накопления представляет собой часть чистой прибы­ли банка, оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банков­ских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования — из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание и т.п.).

Прирост стоимости, полученной от переоценки имуще­ства. Банки имеют право один раз в год по состоянию на 1 янва­ря проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный капитал банка. Одна­ко такое увеличение осуществляется только один раз в три года. Наличие и величина фонда отражают уровень инфляции в стра­не. По своей экономической природе средства данного фонда можно рассматривать как резерв под обесценение фиксирован­ных активов (основных средств).

Резервы на возможные потери по ссудам (резервы общего характера) создаются на возможные потери по ссудам, отнесен­ным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не долж­на превышать 1,25% активов, взвешенных по степени риска.

Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распреде­ления часть прибыли, в соответствии с политикой банка направ­ленная на увеличение резервного капитала и фондов накопле­ния, обеспечивает прирост собственного капитала.

Субординированные кредиты (депозиты) — привлечен­ный кредитной организацией кредит или депозит, который од­новременно отвечает следующим условиям:

■ срок привлечения средств составляет не менее пяти лет;

■ договор содержит положение о невозможности его до­срочного расторжения;

■ условия предоставления кредитов не имеют существен­ных отличий от рыночных условий предоставления ана­логичных кредитов;

■ кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов;

■ в договорах о субординированных кредитах, а также в дополнительные соглашения к этим договорам не включаются положения, изменяющие перечисленные условия.

Субординированные кредиты включаются в расчет капи­тала после подтверждения Главным территориальным управ­лением соответствия заключенного договора требованиям, ус­тановленным Банком России.

Собственный капитал банка по качественной характерис­тике делят на два уровня: капитал I уровня — основной и капи­тал IIуровня — дополнительный.

К капиталу I уровня относят те элементы, которые отвеча­ют критериям:

■ стабильности;

■ отсутствия фиксированных начислений доходов;

■ субординации по отношению к правам кредиторов (оче­редности погашения в случае банкротства банка).

Функции банковского капитала

Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяют как в отечественной, так и западной литературе. Выделяют три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограни­ченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка.

Защитная функция означает возможность выплаты ком­пенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также со­хранение платежеспособности путем создания резерва на акти­вы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что боль­шая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. В отличие от большинства предприя­тий сохранение платежеспособности коммерческого банка обес­печивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущен­ных банком, и его акционерного капитала.

Капитал играет роль своеобразной защитной подушки и позволяет банку продолжать операции в случае возникнове­ния крупных непредвиденных потерь или расходов. Для фи­нансирования подобных затрат существуют различные резерв­ные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возмож­но, требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция банковского капитала имеет вто­ростепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зда­ний, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного ка­питала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долго­срочные активы, в создание различных резервов. Хотя основ­ным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к но­вым выпускам акций или долгосрочных займов при проведе­нии мероприятий структурного характера — открытии филиа­лов, слияниях.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в ус­пешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль деятельности банков. Обычно правила, относящи­еся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия по­купки активов другого банка. Экономические нормативы, ус­тановленные центральным банком, в основном базируются на размере собственного капитала банка. В рамках рассматрива­емой классификации функций к регулирующей функции отно­сят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и ин­вестиции банка ограничены имеющимся собственным капита­лом). Многие специалисты, признавая, что главной целью бан­ковского капитала является снижение риска, делают акцент на следующих функциях:

■ капитал служит буфером, позволяющим справиться с убытками и сохранить платежеспособность;

■ капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ре­сурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

■ капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеж­дает кредиторов в его финансовой силе. Капитал дол­жен быть достаточно велик для обеспечения уверенно­сти заемщиков том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика пере­живает спад;

■ капитал ограничивает риск.

Перечисленные функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Роль капитала как буфера при получении убытков по ссу­дам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшает­ся приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не меняется. Банк остается платежеспособным, пока приток превышает отток. И здесь капитал служит буфером, по­скольку позволяет уменьшать вынужденные оттоки.

Банк может отсрочить дивиденды по акциям, будучи не в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задол­женности, напротив, являются обязательными. Банки с доста­точным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новы­ми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк ста­нет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал дает возможность умень­шить операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал позволяет банку делать займы из традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию бан­ка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финан­сирование с помощью задолженности. Эта функция тесно свя­зана с устанавливаемым государственными органами нормати­вом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, поскольку банки всегда должны оставаться в преде­лах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал — основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглажива­ния негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

ОЦЕНКАДОСТАТОЧНОСТИ СОБСТВЕННОГОКАПИТАЛАБАНКА

Проблема определения достаточности капитала банка на про­тяжении длительного времени является предметом научных исследований и споров между банками и регулирующими орга­нами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; бан­ковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением и хорошо управляе­мые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.

Термин «достаточность капитала» отражает общую оцен­ку надежности банка, степень его подверженности риску. Трак­товка капитала как буфера на пути несения убытков обуслов­ливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала дол­жен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего коли­чества акций по сравнению с оптимальной потребностью в соб­ственных средствах — то же не благо и отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресур­сов путем выпуска акций — дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечени­ем сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками — с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и прочими параметрами деятельности коммерческого банка.

Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка пе­ред его вкладчиками (или государства — при системе страхо­вания депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

■ рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий,— меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кре­дитоспособности заемщиков;

■ банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых мож­но изымать по требованию. Поэтому любое событие по­литической или экономической жизни может спрово­цировать массовый отток ресурсов банка.

Известно, что на рубеже XX—XXI вв. отношение капита­ла к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. То есть риск платежеспособно­сти банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенси­ровать меньшую долю капитала.

Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и бан­ковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, нахо­дящихся под контролем государства в лице центрального бан­ка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.

Точно определить объем капитала, которым должен рас­полагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций поддержания доверия вкладчиков и органов контро­ля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, требуется больше капи­тальных фондов. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопря­женные с повышенным риском. Таким образом, является капи­тал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и сум­мы рисков, которые несет банк.

В течение длительного времени коммерческие банки и об­щество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капи­тала банка или банковской системы в целом.

Показатели достаточности капитала Один из наиболее долго использовавшихся показателей — это

отношение капитала к сумме депозитов. Этот показатель широко применялся в США Службой контролера денежного обращения еще в начале XX в. Было установлено, что сумма депо­зитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока. Этот показатель достаточно прост, и на его основе легко проводить сравнение банков, что сохраняет ему популярность у банковских финан­совых служб по сегодняшний день.

В 40-х годах на смену данному показателю пришел другой показатель — отношение капитала к общим активам. Счита­лось, что именно состав и качество банковских активов явля­ются главной причиной банкротств; целесообразность показа­теля вытекала из отражения в западном банковском балансе убытков в виде уменьшения общей величины активов. Этот коэффициент указывал на то, какие убытки может потерпеть банк без ущерба для вкладчиков, и приблизительно составлял 8%. Совершенствование показателя привело к внедрению ко­эффициента, рассчитываемого как отношение капитала к рис­ковым активам, который предлагает объективную оценку раз­мера сокращения объема активов. Данный коэффициент оп

ределяет отношение совокупного капитала к активам, кото­рые заключают в себе возможности убытков без попыток опре­деления убытков от какого-либо рискового актива или катего­рии рисковых активов. Предлагались также коэффициенты, построенные на основе величины избыточного капитала (об­щий капитал за минусом стоимости простых акций), так как он в первую очередь идет на покрытие убытков, и другие показа­тели.

Базельское соглашение

Вопрос методологии оценки банковского капитала стал пред­метом обсуждения в международных финансовых организациях (Банк международных расчетов) во второй половине 80-х го­дов. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточ­ности капитала, приемлемых для банков, независимо от их стра-новой принадлежности. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было за­ключено Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, которое ввело в практику нор­матив достаточности, называемый обычно коэффициент Кука. Соглашение вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными бан­ками многих государств. Особенностью норматива является то, что он распространяется только на международные банки, т.е. имеющие филиалы, дочерние или совместные банки за грани­цей.

Коэффициент Кука устанавливает минимальное соотноше­ние между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэф­фициент установлен на уровне 8% (на стержневой или основ­ной капитал должна приходиться как минимум половина из этих 8%). Собственный капитал включает два элемента: стержне­вой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточно­сти было выбрано взвешивание активов и забалансовых обяза­тельств (а не использование общей суммы баланса). Такой подход обеспечивает включение забалансовых операций и сти­мулирует вложения в активы со слабым риском.

По сути, Базельское соглашение стандартизировало оцен­ку кредитного и страхового рисков. Риски, связанные с про­центными ставками, и рыночный риск не поддавались регули­рованию в рамках этой методики до 1977 г.

В 1977 г. Базельским комитетом были разработаны реко­мендации по расчету норматива достаточности капитала с уче­том рыночных рисков.

Для определения кредитного риска все активы взвешива­ются на установленный коэффициент риска. Наибольшие труд­ности вызывает оценка операций, учитываемых за балансом. Это связано с их разнообразием в каждой стране и иногда незна­чительным объемом. Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета. Вместе с тем согласно этим рекомендаци­ям необходима конверсия всех забалансовых обязательств в экви­валентный кредитный риск с использованием специального кон­версионного коэффициента. Полученные результаты затем взвешиваются, как и в случае с балансовыми операциями, это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за ба­ланс рисковых видов активов с помощью внедрения новых фи­нансовых инструментов. Таким образом проводится единообраз­ная оценка совокупного риска по всем активам банка.

Базельская система оценки капитала получила большое распространение. Так, в рамках ЕС действует единый коэффи­циент платежеспособности, аналогичный коэффициенту Кука и распространяемый на всю систему кредитных институтов, а не только на крупные международные банки.

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-го и 2-го уровней.

Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочер­них компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал. Банкам разрешено отражать в балансе неосязаемый основ­ной капитал, который возникает при покупке банка или небан­ковской фирмы за наличность. Новые международные стандарты подразумевают, что при определении минимального требуемо­го объема основного капитала банка его неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного капитала.

Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убыт­ков по ссудам, кумулятивные, срочные привилегированные ак­ции, субординированный долг.

Новые международные капитальные стандарты допускают, чтобы субординированные долговые обязательства с первона­чальным средним сроком погашения пять лет считались источ­ником необходимого дополнительного капитала. Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного капитала. После 1992 г. допустимые ре­зервы на покрытие убытков от кредитов и аренды также счита­ются частью дополнительного капитала при условии, что они являются общими (не особыми) резервами и составляют не бо­лее 1,25% взвешенных по риску активов банков.

Компоненты капитала 2-го уровня регулируются самосто­ятельно сторонами, подписавшими Базельское соглашение, при этом капитал 2-го уровня не может составлять более 100% ка­питала 1 -го уровня.

Входящие в капитал 2-го уровня резервы на случай невоз­врата ссуд ограничены на период с 1992 г. 1,25% от взвешен­ных по риску активов, а суммарная величина вторичных дол­гов и среднесрочных привилегированных акций, которые подлежат амортизации по наступлении срока погашения, не может превышать 50% капитала 1-го уровня. Другие компонен­ты капитала 2-го уровня ограничений не имеют, а все суммы, выходящие за пределы установленных нормативов, допусти­мы, но в качестве капитала не засчитываются.

Новые согласованные требования к капиталу, которые должны были вступить в действие до 31 декабря 1992 г., были таковы:

1) отношение капитала 1-го уровня к взвешенным по рис­ку активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 4%;

2) отношение совокупного капитала (т.е. суммы капитала 1-го и 2-го уровней) к совокупным взвешенным по рис­ку активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 8%.

Соглашение предусматривало также переходный период (1990—1992 гг.), в течение которого данные показатели долж­ны были составлять соответственно 3,65 и 7,25%. Предложенный Базельским комитетом подход к определе­нию достаточности капитала обладал следующими основными достоинствами:

■ характеризовал «реальный» капитал банка;

■ способствовал пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минималь­ном капитале, причем предпочтение отдавалось не объ­ему кредитного портфеля, а его качеству;

■ способствовал увеличению доли нерисковой деятель­ности банка;

■ поощрял правительство уменьшать регламентацию де­ятельности банков, поскольку в ней проявляется боль­ше элементов саморегулирования;

■ давал возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

■ позволял сравнивать банковские системы разных стран. Вместе с тем наряду с достоинствами предложенного ме­тода расчета достаточности капитала банка он имел ряд суще­ственных недостатков, в частности:

■ отсутствие достаточной четкости в определении эле­ментов капитала по уровням, что позволяло смягчать требования к капиталу со стороны отдельных банков;

■ недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

■ занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

■ ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

■ отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное зна­чение в деятельности банка.

С целью расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1997 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В со­ответствии с этими поправками в сроки, установленные органа­ми банковского надзора, банки должны были определять рыноч­ные риски и норматив достаточности капитала, скорректировав его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. Ры­ночный риск — это риск возникновения убытков по балансо­вым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уров­ня рыночных цен.

Данное требование распространялось на следующие виды рисков:

■ риски, связанные с долговыми инструментами, осно­ванными на процентных ставках, и долевыми инстру­ментами в портфеле торговых операций;

■ валютный и товарный риск (покупка-продажа драгоцен­ных металлов) по всем операциям банка.

Таким образом, выработанное к 1988 г. единое соглашение о стандарте капитала с последующим дополнением в 1997 г. (Базель I), предусматривало оценку капитала исходя из сопо­ставления величины капитала и взвешенных по риску активов.

Это соглашение имело целью укрепление стабильности национальных банковских систем, создание единых «правил игры» для банков и повлияло на деятельность кредитных орга­низаций:

■ обеспечило рост доли капитала (в 1,2 раза в среднем за восемь лет с 1988 по 1996 гг.);

■ увеличение капитала было достигнуто его наращива­нием в периоды экономического роста и снижением ве­личины рискованных активов (периоды спада);

■ введение в действие стандарта капитала не стимулиро­вало банки к высокорисковым вложениям;

■ банки стали использовать различные виды капиталь­ного арбитража для ухода от ограничений, налагаемых соглашением.

Современные тенденции в банковском регулировании (по­вышение гибкости, точности, деформализация регулирования) обусловили необходимость изменения стандартов оценки ка­питала, что было сделано в 2000 г., когда Базельский комитет одобрил новую систему оценки достаточности (Базель II). Эта система была разработана с соблюдением новых стандартов в области банковского дела. Она включала различные подходы к оценке капитала (стандартизированный, внешние, внутрен­ние рейтинги — IRB) и акцентировала внимание регулирую­щих органов на необходимости более полно и точно учитывать уровень рисков кредитных организаций.

Новая система оценки (Базель II) с учетом характера и каче­ства ее разработки в методологическом и надзорном отношении должна стать ориентиром при реформировании действующей прак­тики оценки достаточности капитала. Это обусловлено тем, что:

■ увеличивающаяся в современных условиях сложность и комплексность банковского бизнеса требуют от ор­ганов надзора корректировки системы оценки достаточ­ности в сторону увеличения ее приспособляемости к конкретным условиям функционирования кредитной организации;

■ основным направлением движения в этих условиях яв­ляется расширение числа моделей, используемых для оценки капитала;

■ внедрение новых моделей зависит от теоретической и практической их обоснованности.

Российские нормативы оценки достаточности капитала.

В российской практике при разработке нормативных документов Банком России по оценке достаточности капитала были приняты во внимание рекомендации Базельского комитета с учетом последующих поправок. В настоящее время основными нормативными документами, определяющими порядок расчета норматива достаточности капитала для кредитных организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются Положение о методике определения собственных средств (ка­питала) кредитных организаций от 10 февраля 2003 г. № 215-П, Инструкция от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Этими нормативными документами определен порядок расчета абсолютной величины собственного капитала, его рас­пределение на основной и дополнительный в соответствии с ре­комендациями Базельского комитета (Положение № 215-П). Инструкцией № 110-И установлены минимально допустимые числовые значения норматива достаточности собственного ка­питала в зависимости от его размера, видов рисков, включае­мых в расчет норматива, и порядок взвешивания активов по степени риска.

Как отмечалось, минимальный размер собственного капи­тала с 1 января 1999 г. установлен в сумме, эквивалентной 5 млн евро. Для банков, размер собственного капитала которых будет находиться в пределах сумм, эквивалентных от 1 до 5 млн евро, введены ограничения на выполнение отдельных операций. В част­ности, эти банки не могут проводить операции за пределами Рос­сийской Федерации (кроме открытия и ведения корреспондент­ских счетов в банках-нерезидентах для осуществления расчетов по поручению физических и юридических лиц), операции по при­влечению и размещению драгоценных металлов; открывать фи­лиалы и создавать дочерние организации за рубежом; принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превыша­ющую 25% капитала этих кредитных организаций.

Расчет норматива достаточности капитала проводится в та­кой последовательности:

1) определяется абсолютная величина капитала;

2) исчисляется величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах, (активы, взвешиваются по степени риска);

3) определяется величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

4) исчисляется величина кредитного риска по срочным сделкам;

5) исчисляется величина рыночного риска.

Норматив достаточности капитала (H1) рассчитывается по следующей формуле:

Н1 = К : (SUM Крi (А i - Рк i -) + код 8930 + код 8957 +

+ КРВ + КРС -код 8992 + RR) х 100%, (5.1)

где К — сумма капитала;

Кр i — коэффициент риска i-го актива; А, — 1-й актив банка;

Рк i — величина резерва на возможные потери по ссудам;

код 8930 — требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения фи­нансовых активов с одновременным принятием обяза­тельств по их обратному отчуждению (часть счета 937 «А-резерв»);

код 8957 — сумма взвешенных по уровню риска требований к связан­ным с банком лицам, умноженная на коэффициент 1,3;

КРВ — величина кредитного риска по инструментам, отражен­ным на внебалансовых счетах;

КРС — величина кредитного риска по срочным сделкам;

код 8992 — резерв по срочным сделкам, созданный в соответствии

с Положением Банка России № 232-П;

RR — величина рыночных рисков.

Величина собственного капитала банка рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. Основной капи­тал определяется как сумма уставного капитала в форме обык­новенных акций; некумулятивных привилегированных акций и привилегированных акций, размер дивидендов по которым не установлен уставом банка (у акционерных банков); всей сум­мы уставного капитала (у банков, созданных в форме ООО), эмис­сионного дохода; резервного фонда, части фонда накопления и других фондов, созданных из прибыли прошлых лет и текущего года и подтвержденных аудиторами. Фонды, являющиеся источ­ником кредитов сотрудникам банка, фонды специального назна­чения и другие фонды, использование которых приводит к уменьшению имущества банка прямо или опосредованно, в расчет собственного капитала не включаются.

Прибыль текущего года в части, подтвержденной заклю­чением аудиторской организации по итогам квартала, также включается в расчет основного капитала. Основной капитал уменьшается на сумму:

■ нематериальных активов по остаточной стоимости (за минусом начисленной амортизации) и вложений в со­здание (изготовление) и приобретение нематериальных активов;

■ собственных акций, приобретенных (выкупленных) у акционеров;

■ перешедших к кредитной организации долей участни­ков банка;

- непокрытых убытков предшествующих лет и убытков текущего года;

■ вложений кредитной организации в акции (доли) учас­тия дочерних и зависимых юридических лиц, приобре­тенные для инвестирования, если пакет акций превы­шает 20% уставного капитала организации-эмитента;

■ вложений в уставный капитал кредитных организа­ций — резидентов;

■ балансовой стоимости акций, отчужденных с одновремен­ным принятием обязательств по их обратному выкупу;

■ балансовой стоимости акций (долей участия), отчуж­денных с одновременным представлением контраген­ту права отсрочки платежа, уменьшенного на поступив­шую сумму платежа;

■ уставного капитала и других источников собственного капитала, для формирования которых использованы не­надлежащие активы. При этом под ненадлежащими активами понимаются денежные средства или иное имущество, собственником которого прямым или кос­венным путем (через третьих лиц) являлась кредитная организация, или имущество, предоставленное други­ми лицами, если кредитная организация прямо или кос­венно приняла на себя опасность (риск) понесения по­терь, возникших в связи с предоставлением указанного имущества.

Полученная после корректировок сумма составит основ­ной капитал или капитал I уровня.

Дополнительный капитал (капитал II уровня) включает следующие основные элементы:

■ прирост стоимости имущества за счет переоценки;

■ часть фондов, сформированных в текущем году и не подтвержденных аудиторами;

■ прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторами;

■ субординированный кредит (депозит) по остаточной стоимости. При этом его величина, принимаемая в ра­счет дополнительного капитала, не должна превышать 50% основного капитала. Остаточная стоимость субор­динированного кредита рассчитывается по следующей

формуле:

О = С : 20 х Д, (табл.2)

где О — остаточная стоимость субординированного кредита;

С — количество полных кварталов, оставшихся до по­гашения субординированного кредита (С < 20);

Д — первоначальная сумма субординированного кре­дита;

■ часть уставного капитала, сформированного за счет ка­питализации прироста стоимости имущества при пере­оценке;

■ часть привилегированных (включая кумулятивные) ак­ций;

■ прибыль прошлых лет, не подтвержденная аудитора­ми.

Сумма капитала II уровня уменьшается на источники до­полнительного капитала, для формирования которых исполь­зованы ненадлежащие активы.

Рассчитанные таким образом суммы основного и дополни­тельного капитала суммируются. При этом абсолютная вели­чина дополнительного капитала принимается в расчет в сумме, не превышающей основной капитал. Если величина основного капитала имеет нулевое или отрицательное значение, то источ­ники дополнительного капитала не включаются в расчет капи­тала.

Совокупная сумма собственного капитала в целях расчета норматива достаточности корректируется на ряд показателей:

■ недосозданный резерв на возможные потери по ссудам и другим активам;

■ недосозданный резерв под операции с резидентами оф­шорных зон;

■ просроченную дебиторскую задолженность длительно­стью свыше 30 дней;

■ субординированные кредиты, предоставленные кре­дитным организациям — резидентам;

■ превышение суммы вложений в сооружение, создание и приобретение основных средств, стоимости основных средств и материальных запасов над источниками ос­новного и дополнительного капитала;

■ превышение совокупной суммы кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных своим уча­стникам (акционерам) и инсайдерам, над ее максималь­ным размером, установленным соответствующими фе­деральными законами и нормативными актами Банка России;

■ превышение действительной стоимости, причитающей­ся вышедшим участникам банка в форме общества с ог­раниченной ответственностью, над стоимостью, по кото­рой доля была реализована другому участнику общества, если доля перешла банку, а затем приобретена кем-то из участников банка либо третьими лицами.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени рис­ка, они подразделяются на пять групп по степени риска вложе­ний и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов проводится путем умножения остатков средств на соответству­ющем балансовом счете (счетах) или их части, уменьшенных на сумму созданного резерва по данному виду актива, на коэффициент риска, деленный на 100%. Активы, по которым рассчитывается рыночный риск, не взвешиваются на коэффициент риска.

Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска увеличивается на размер кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, размер кредитного риска по срочным сделкам и размер рыночного риска.

Для исчисления величины кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера номинальную величию обязательств по каждому финансовому инструменту приводят к кредитному эквиваленту путем умножения на соответствую­щие коэффициенты. При этом финансовые инструменты груп­пируются по степени риска: с высоким риском — 1; средним риском — 0,5; низким риском — 0,2; без риска — 0. На полу­ченную сумму увеличиваются рисковые активы.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам (кроме сделок, заключенных на торговых площадках стран, включен­ных в состав группы развитых стран, по которым кредитный риск не рассчитывается) определяют текущий кредитный и по­тенциальный риски.

Текущий кредитный риск представляет собой сумму сто­имости замещения по сделкам, включенным в двусторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглаше­ния), и стоимости замещения по сделкам, не включенным в ком­пенсационные соглашения.

Потенциальный кредитный риск определяется как сум­ма риска по сделкам с юридически оформленными двусторон­ними компенсационными соглашениями и по сделкам, не вклю­ченным в указанные соглашения.

Общая величина риска по срочным сделкам (КРС) опреде­ляется как разница между суммой текущего и потенциального риска и суммой обеспечения, полученной банком от контр­агента. Найденная величина умножается на коэффициент рис­ка в зависимости от контрагента и составляет сумму кредитно­го риска по срочным сделкам, учитываемую при расчете достаточности капитала.

Сумма рыночного риска рассчитывается в соответствии с Положением Банка России от 24 сентября 1999 г. № 89-П в ре­дакции от 18 апреля 2002 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночного риска»:

РР = 12,5 х (ПР + ФР + ВР), (табл.3)

где РР — рыночный риск;

ПР — процентный риск;

ФР — фондовый риск;

ВР — валютный риск.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственного капи­тала:

■ для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро,— 10%;

■ для банков с размером собственного капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро,— 11%;

■ для банков, выпускающих ипотечные облигации,— 14%.

Разработанная Банком России методика расчета достаточ­ности капитала банка максимально приближена к рекоменда­циям Базельского комитета по надзору за деятельностью ком­мерческих банков. Вместе с тем Базельским комитетом в 2000 г. были предложены новые подходы к проблеме оценки адекват­ности капитала и улучшению контроля за соблюдением банка­ми пруденциальных норм.

Следует назвать три причины, которые в наибольшей сте­пени обусловили внесение изменений в методику расчета ка­питала:

1) на основе действующего подхода нельзя было точно определить реальное качество активов и величину рисков, так как используемые на практике коэффициенты риска давали лишь приблизительную их оценку;

2) возможность манипулирования активами и изменение структуры портфеля позволяли оказывать влияние на величи­ну норматива достаточности капитала, что приводило к расхож­дению между реальной величиной принимаемых банками рис­ков и расчетной оценкой на основе Базельской методики;

3) существовавшее Соглашение не стимулировало приме­нение банками защитных технологий, снижающих риск-

При расчете капитальных коэффициентов слабо учитыва­лась положительная роль обеспечения и гарантий по кредит­ным операциям.

При пересмотре принципов Соглашения определенную роль сыграли и интересы крупного банковского капитала. Круп­ные международные банки стремились провести жесткую гра­ницу между банками наиболее благополучных стран и банками остальных стран.

Важным моментом новой схемы контроля соблюдения принципов Соглашения является то, что она базируется на бо­лее широкой основе — на трех параллельно действующих опо­рах, или операционных компонентах:

1) минимальные нормативы собственного капитала;

2) интенсивный контроль надзорных органов за выполне­нием этих нормативов;

3) соблюдение дисциплины рынка.

Главные изменения, заложенные в новой схеме, связаны:

1) с изменением коэффициентов риска по активам банка;

2) с расширением состава учитываемых рисков.

Выделены три категории рисков: кредитный ссуд, рыноч­ный и операционный риск. Расчет коэффициента достаточнос­ти капитала включает следующие параметры:

Собственный капитал

К =----------------------------------------------------------------------> 8% .

Кредитный риск + Операционный риск + Рыночный риск

6% 1,6% 0,4% (оценка) Таким образом, при оценке достаточности капитала сохра­нен принцип расчета соотношения капитала к некоторой мере риска и подход к расчету самого капитала.

Одновременно придается большое значение усилению роли надзорных органов и дисциплинирующего воздействия рыноч­ного механизма на процесс формирования капитальной базы банков.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности ка­питала банка, усложняя схему расчета норматива, призван обес­печить более тщательную идентификацию финансовых рисков и управление ими. При этом центр тяжести перемещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкалы стандартных оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуаций в деятельности банков.

ПРИВЛЕЧЕННЫЕСРЕДСТВАКОММЕРЧЕСКОГОБАНКА

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы за­нимают преобладающее место. Их доля по разным банкам состав­ляет от 75% и выше. С развитием рыночных отношений структу­ра привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых, нетрадиционных для старой банковской системы способов аккумулирования временно свобод­ных денежных средств физических и юридических лиц.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумулирования группируются следующим об­разом:

1) депозиты;

2) недепозитные привлеченные средства.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты — денежные средства, внесен­ные в банк клиентами — физическими и юридическими лица­ми и используемые ими в соответствии с режимом счета и бан­ковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства банк получает в ви­де займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресур­сов отличаются от депозитных тем, что они имеют, во-первых, не персонифицированный характер, т.е. не ассоциируются с конкрет­ным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурент­ной основе; во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.

Недепозитными привлеченными ресурсами пользуются преимущественно крупные банки. Приобретаются недепозит­ные средства крупными суммами, и их называют операциями оптового характера.

Структура привлеченных средств кредитных организаций Москвы приведена в табл. 2.

Таблица 2

Структура привлеченных средств кредитных организаций Москвы

(млн руб.)

Наименование	На	На	Удельный вес		Динамика
	01.01.03	01.01.04	на 01.01.03	на 01.01.04	за 2003 г.
Средства клиентов банка — всего, в том числе на расчетных и текущих счетах	920 239,3 493 185,3	1 312 054,5 697 705,3	39,7 21,3	41,2 21,9	142,6 141,5
Депозиты, в том числе: населения юридических лиц	427 054,3 215 521,0 211 533,3	614 349,2 349 561,2 264 788,0	18,4 9,3 9,1	19,3 11,0 8,3	143,9 162,2 125,2
Средства банковского сектора — всего	433 527,6	597 710,8	18,7	18,8	137,9
Корреспондентские счета банков	157 627,0	175 025,5	6,8	5,5	111,0
Межбанковские кредиты (МБК) полученные	275 900,6	422 685,3	11,9	13,3	153,2
Выпущенные ценные бумаги	328 367,5	463 190,0	14,2	14,6	141,1
Прочие пассивы	130 596,5	118 820,8	5,6	3,7	91,0
Итого привлеченных средств	1 812 731,2	2 491 776,1	78,2	78,4	137,5

Как видно из приведенных в табл. 2 данных, привлечен­ные средства кредитных организаций по Москве на 1 января 2004 г. составляют 78,4%. Темпы их прироста за 2003г. равня­лись 37,5%. При этом опережающими темпами росли средства клиентов банка — 42,6%, средства банковского сектора выросли на 37,9%. В сумме депозитов клиентов для 2003 г. был характерен опережающий рост депозитов физических лиц. Эта тенденция характерна не только для коммерческих банков Моск вы, но и в целом для страны.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием депозитов и депозитных счетов, открываемых клиентам банка. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полис удовлетворить спрос разных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета. Обязательным условием совершения операций с денежными средствами клиентов является заключение в пись­менной форме договора банковского вклада.

Привлеченные средства клиентов банка можно классифи­цировать по срокам, видам заключаемых договоров, категори­ям вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств, выплачи­ваемым процентам, возможности получения льгот по активным операциям банка и др.

Средства клиентов банка по срокам привлечения можно классифицировать следующим образом:

■ средства на расчетных и текущих счетах;

■ средства на счетах до востребования;

■ срочные вклады и депозиты.

Характерная особенность средств, хранящихся на расчет­ных и текущих счетах,— их высокая ликвидность. Денежные средства на такие счета зачисляются и снимаются по мере их поступления или востребования владельцами счетов. Таким образом, для этой группы привлеченных средств отличитель­ными свойствами являются:

■ взнос и изъятие денег осуществляются в любое время без каких-либо ограничений;

■ владелец счета уплачивает банку комиссию за пользо­вание счетом в виде твердой месячной ставки или в про­центах к дебетовому обороту по счету;

■ банк за хранение денежных средств на расчетных и теку­щих счетах устанавливает невысокие процентные ставки.

В зависимости от срока, на который заключен договор банковского вклада, различают депозиты до востребования, срочные депозиты и сберегательные вклады.

Депозиты до востребования открываются клиентам бан­ка (юридическим и физическим лицам), если не указывается конкретный срок востребования денежных средств. Разновид­ностью депозита до востребования можно считать депозит для расчетов с использованием банковских карт. Особенностью этого депозита до востребования является право владельца счета осуществлять расчеты и получать наличные деньги. При этом на получение наличных денежных средств, как правило, уста­навливается лимит.

Остатки средств на расчетных, текущих счетах, депозитах до востребования и депозитах для расчетов с использованием банковских карт считаются наиболее подвижным ресурсом бан­ков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки, как уже отмечалось, выплачивают владель­цам таких счетов самый низкий процент. Однако, несмотря на их высокую ликвидность, в среднем по коммерческим банкам сред­ства данной группы выступают стабильным ресурсом. Поэтому банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устой­чивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стре­мятся привлечь клиентов путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.

В мировой банковской практике наряду с обычными депо­зитными счетами до востребования широкое развитие получи­ли такие виды депозитных счетов до востребования, как нау-счета и счета удостоверенных чеков (США).

Hay-счета — депозитные счета до востребования, на кото­рые можно выписывать расчетные документы в пользу третьих лиц. Эти счета сочетают принцип ликвидности с возможностью получения доходов в виде процентов. Hay-счета открываются только частным лицам и бесприбыльным фирмам.

Счета удостоверенных чеков — депозитные счета до вос­требования, на которых обособляются денежные средства для оплаты удостоверенных чеков. Последние представляют собой чеки, на которых банк делает особую отметку о наличии средств для их оплаты.

Срочные депозиты — денежные средства юридических и физических лиц, внесенные на оговоренные договорами сро­ки. С физическими лицами кредитные организации могут за­ключать также договоры сберегательного вклада на определен­ный срок. Особенностью заключаемых срочных договоров банковского вклада с физическими лицами в отечественной практике является то, что средства по ним могут быть востребо­ваны их владельцами ранее установленного договором срока в со­ответствии с ГКРФ. По срочным депозитам юридических лиц воз­врат денежных средств осуществляется по истечении срока, если иное не оговорено договором депозитного вклада.

Срочный депозит (сберегательный вклад) может быть вне­сен на срок: до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; на срок свыше 3 лет.

По срочным депозитным и сберегательным вкладам вы­плачиваются повышенные по сравнению с депозитами до вос­требования проценты, которые дифференцируются в зависимо­сти от суммы и срока вклада. Срочные депозиты являются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет банкам осуществлять кредитование на средне- и долгосрочный периоды.

В условиях высокой конкуренции коммерческие банки стремятся к широкому внедрению различных видов срочных депозитов путем дифференциации процентных ставок, капита­лизации начисленных процентов (вклад «рантье»), по видам иностранной валюты, мультивалютные счета, предоставления дополнительных льгот и пр.

Таким образом, срочный вклад (депозит) имеет четко оп­ределенный срок, по нему уплачивается, как правило, фикси­рованный процент и вводятся ограничения по досрочному изъя­тию вклада. При изъятии вклада ранее оговоренного срока банк имеет право снизить процентную ставку и установить ее на уров­не ставки по депозитному счету до востребования.

Наиболее характерные особенности срочных депозитов:

■ не могут использоваться для расчетов и на них не вы­писываются расчетные документы;

■ средства на счетах оборачиваются медленно;

■ уплачивается фиксированный процент, максимальный уровень процентной ставки в отдельные периоды мо­жет регулироваться центральными банками;

■ устанавливается требование о предварительном уведом­лении вкладчиком банка об изъятии денег;

■ применяется более низкая норма отчислений в фонд обязательных резервов.

Сберегательные вклады в отечественной банковской прак­тике открываются только физическим лицам. За рубежом они могут открываться также некоммерческим организациям и де­ловым фирмам. Уплачиваемые по сберегательным счетам про­центы обычно ниже, чем проценты по срочным депозитам.

Существуют разные виды сберегательных вкладов, откры­ваемых физическим лицам: срочные, срочные с дополнитель­ными взносами, выигрышные, целевые, текущие, с предвари­тельным уведомлением об изъятии средств и др. Для банков значение сберегательных вкладов состоит в том, что с их помо­щью мобилизуются неиспользованные доходы населения, ко­торые превращаются в производительный капитал.

В практике американских банков в 1982 г. появились депо­зитные счета денежного рынка — ДСДР, которые были отне­сены к категории сберегательных счетов при определении ре­зервных требований.

Особенности этих счетов состоят в следующем:

■ ставка процента по счету меняется каждую неделю в за­висимости от изменения ставок других инструментов денежного рынка;

■ срок вклада не оговаривается, но банки могут требо­вать уведомления об изъятии средств не менее чем за семь дней;

■ вклады застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов;

■ владелец счета имеет право осуществлять не более ше­сти переводов со счета в месяц для платежей третьим лицам;

■ нет ограничений для снятия средств по почте или при личной явке владельца счета в банк.

В объеме привлеченных средств клиентов банка денежные средства, хранящиеся на расчетных, текущих счетах, и депозиты до востребования занимают больший удельный вес, поэтому банкам важно определить постоянный, неснижаемый их оста­ток с целью использования этих средств для размещения в актив­ные операции на длительные сроки.

Неснижаемый остаток средств на расчетных и текущих счетах и депозитов до востребования можно рассчитать по сле­дующей формуле:

Оср

Но=-----------------100%,

К

где Но — неснижаемый остаток;

Оср — средний остаток на счетах за расчетный период;

К — кредитовый оборот по расчетным, текущим счетам и счетам до востребования.

Показатель Но позволяет выявить постоянную неснижае-мую долю средств клиентов, которую можно использовать в ви­де долгосрочного ресурса.

Для оценки стабильности срочных депозитов и вкладов насе­ления можно использовать такие показатели, как средний срок хранения и уровень оседания средств, поступающих на эти счета.

Средний срок хранения денежных средств вычисляется по следующей формуле1:

Оср

Сд=-----------------Д

В

где Сд — средний срок хранения денежных средств, дней;

Оср — средний остаток вкладов;

В — оборот по выдаче вкладов (дебетовый оборот);

Д — количество дней в рассчитываемом периоде.

Показатель Сд позволяет оценить возможность использо­вания имеющихся средств в качестве ресурса кредитования со­ответствующего срока.

Уровень оседания средств, поступивших во вклады, пред­лагается определять по формуле

Ок-Он

Уо=----------100%,

П

где Уо — уровень оседания средств во вкладах, %;

Ок — остаток вкладов на конец рассчитываемого периода;

Он — остаток вкладов на начало рассчитываемого периода;

П — поступление средств во вклады (кредитовый оборот).

Чем выше уровень оседания вкладов, тем лучше для банка. Рост числового значения данного показателя свидетельствует о превышении притока вкладов над их оттоком, нулевое значе­ние — о неизменности вкладов.

Наряду с перечисленными показателями для оценки депо­зитной базы кредитной организации используют показатели (коэффициенты) устойчивости депозитной базы:

■ К1 = Основные депозиты : Общая сумма депозитов (75%);

■ К2 = Непостоянные депозиты : Общая сумма депози­тов (25%);

■ К3 = Средний объем МБК : Средняя сумма привлечен­ных средств (10%) для розничного банка;

■ темпы роста основных депозитов и активов;

■ темпы роста заемных средств (МБК и средств Банка России) и депозитов клиентов банка.

В международной практике привлеченные средства кли­ентов банка подразделяются на основные депозиты и непосто­янные вклады.

К основным депозитам (вклады, которые стабильны (возоб­новляемы) и маловероятно, что уйдут из банка) относят:

■ остатки на текущих и расчетных счетах;

■ вклады (депозиты) до востребования;

■ сберегательные счета;

■ срочные депозиты небольшого номинала;

■ депозитные сертификаты до 100 тыс. дол. Недепозитными способами привлечения денежных средств

являются:

■ выпуск собственных ценных бумаг;

■ соглашение о продаже ценных бумаг с обратным вы­купом (операции РЕПО);

■ займы на денежном рынке (межбанковские кредиты);

■ получение ссуд у центрального банка.

В России коммерческие банки с целью привлечения денеж­ных средств выпускают разные виды ценных бумаг: акции, об­лигации, депозитные и сберегательные сертификаты, простые финансовые векселя.

Вновь создаваемые коммерческие банки для формирова­ния уставного капитала выпускают обыкновенные акции, дей­ствующие коммерческие банки с целью увеличения уставного ка­питала выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Путем выпуска акций банки пополняют собственные средства.

Привлеченные средства банки формируют путем продажи собственных долговых обязательств, формой которых высту­пают сертификаты, векселя и облигации.

Другими недепозитными источниками привлечения средств являются займы на межбанковском рынке, операции РЕПО.

Займы на межбанковском рынке в общей сумме привле­ченных средств на 1 января 2004 г. составляли 3,7% при темпах прироста за 2003 г. 179,05%. Межбанковские кредиты обеспе­чивают прежде всего поддержание ликвидности банка и обес­печение рентабельного вложения средств. Предоставление меж­банковских кредитов происходит в разовом порядке и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк.

В источниках кредитных ресурсов банка могут быть и кре­диты Банка России, которые выдаются в порядке рефинансирова­ния при обязательном соблюдении банками экономических нор­мативов и резервных требований. Банк России предоставляет следующие виды кредитов: овернайт, внутридневной, ломбар­дный на основе генерального соглашения, заключаемого меж­ду кредитной организацией и Главным территориальным управ­лением Банка России.

В мировой банковской практике широкое развитие полу­чали следующие виды недепозитных источников привлечения ресурсов:

■ получение займов на межбанковском рынке;

■ соглашение о продаже ценных бумаг с обратным вы­купом (или операция РЕПО);

■ учет векселей и получение ссуд у центральных банков;

■ продажа банковских акцептов;

■ выпуск коммерческих бумаг;

■ получение займов на рынке евродолларов;

■ выпуск капитальных нот и облигаций.

Основной целью этих операций является улучшение лик­видной позиции банка.

Получение займов на межбанковском рынке.

В банковской практике США этот рынок получил название «фе­деральные резервные фонды». Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку заемщику улучшить показатели ликвидности.

До 60-х годов XX в. покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резерв ном счете банка, так как процентные ставки по ним были ниже учетной ставки центрального банка. В последующие годы про­центные ставки выросли и стали превышать учетную ставку.

В США большая часть операций с федеральными фондами заключается на очень короткий срок — на один деловой день. Вместе с тем часть сделок заключается на более продолжитель­ные сроки — от 30 до 90 дней — это срочные сделки. Посколь­ку при покупке федеральных фондов не требуется резервиро­вание средств, банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным сертификатам.

В Великобритании рынок межбанковских кредитов полу­чил широкое развитие с 1971 г., со времени резкого повышения нормы обязательных резервов.

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом.

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) представляет собой вид краткосрочного займа под обес­печение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обяза­тельствами), когда право распоряжения обеспечением перехо­дит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговорен­ную дату и по заранее установленной цене. Ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залого­вой маржей от 1 до 3% к рыночной цене.

Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.

Учет векселей и получение ссуд у центрального банка приме­няется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом сле­дит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки предоставляют обеспечение в виде различных ценных бумаг каз­начейства, обязательств федеральных и местных органов вла­сти, краткосрочных коммерческих векселей.

Учет банковских акцептов.

Банковский акцепт — это срочная тратта, или переводной век­сель, выставленный экспортером или импортером на банк, со­гласившийся его акцептовать. Банковские акцепты использу­ются для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерче­ский банк может переучесть в федеральной резервной системе акцепты и таким образом получить под них заем. Приемлемы­ми для переучета считаются акцепты сроком до шести месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.

Займы на рынке евродолларов.

Займы на рынке евродолларов — это способ привлечения ре­сурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как име­ющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродолла­ры — это вклады, выраженные в долларах США, но принадле­жащие банкам или другим владельцам, расположенным за пре­делами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для по­лучения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпус­кать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации вы­пускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долго­вых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, с другой — его ресурсы.

24