МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
|
|
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
|
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине Бухгалтерская (финансовая) отчетность
на тему Основные принципы и методика составления консолидированной финансовой отчетности
Студент Павлова Ирина Юрьевна
Факультет БУ, А и А
курс 4 группа 442
зач. книжка № 05УББ02342
Преподаватель Сердюкова Л.Н.
Челябинск – 2009.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1.1. Сущность и нормативное регулирование консолидированной финансовой отчетности
1.2. Понятие консолидации отчетности
1.3. Пользователи консолидированной отчетности и их информационные потребности
ГЛАВА 2 ПРИНЦИПЫ И МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ И АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1. Правила составления консолидированной финансовой отчетности
2.2. Формирование консолидированной финансовой отчетности
2.3. Методика анализа консолидированной отчетности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связаны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отраслях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под контролем одного или нескольких собственников и совместно функционирующих на определенном рынке.
Основными преимуществами интеграции экономических субъектов являются:
- сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;
- централизованное регулирование производственных, сбыта и финансовых операций;
- единое управление активами.
Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономические связи, проводят согласованную финансовую, производственную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке товаров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют значительный интерес к результатам деятельности группы предприятий в целом. Важнейшим источником такой информации становится консолидированная отчетность.
Таким образом, целью данной курсовой работы является рассмотрение основных понятий консолидированной отчетности, принципы и методика ее составления, а также пользователей информации представленной в консолидированной финансовой отчетности.
ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1.1. Сущность и нормативное регулирование консолидированной финансовой отчетности
Корпорации являются одной из наиболее распространенных и эффективных форм осуществления бизнеса в современной рыночной экономике. Преимущества такой формы организации предпринимательской деятельности заключаются в следующем: ответственность собственников ограничена стоимостью принадлежащих им акций (пая), диверсификация риска собственников, неограниченность масштабов и сферы деятельности, синергетический эффект, возможность экономии на налогах.
В соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля. Консолидированная финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию и представляется заинтересованным внешним пользователям. Данная отчетность должна стать одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользователями. Главная задача в области консолидированной финансовой отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.
В системе МСФО действует ряд стандартов, регулирующих порядок составления консолидированной отчетности, в частности, МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании», МСФО 28 «Учет инвестиций в зависимые общества», МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», МСФО 22 «Объединение компаний» и др.
В МСФО 28 «Учет инвестиций в зависимые общества» рассматриваются различные требования к учету инвестиций, составляющих менее 20% обыкновенных акций объекта инвестиций, и пакетов в размере от 20 до 50% обыкновенных акций объекта инвестиций. Если доля участия в капитале зависимого общества составляет менее 20%, используется метод учета по себестоимости. Инвестиции отражаются по первоначальной стоимости приобретения, а дивиденды признаются в качестве дохода в момент их получения. Если объем инвестиций составляет от 20 до 50%, считается, что компания-инвестор оказывает существенное влияние на объект инвестирования. В данном случае должен применяться метод учета по долевому участию. Инвестиции отражаются по первоначальной стоимости приобретения, а участие в прибыли объекта инвестирования признается в отчетности инвестора исходя из доли участия в капитале. Дивиденды, получаемые от объекта инвестирования, относятся на уменьшение счета «Инвестиции» и не признаются в качестве дохода компании-инвестора.
В МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» устанавливаются правила составления сводной финансовой отчетности. Сводную финансовую отчетность необходимо составлять при наличии материнской и дочерней компаний. Материнская компания — организация, контролирующая дочернюю компанию (владеющая более 50% голосующих акций). По сути, в сводной финансовой отчетности суммируются показатели финансовой отчетности материнской и дочерней компаний и исключаются такие взаимосвязанные счета, как «Инвестиции материнской компании» и «Обыкновенные акции дочерней компании». Если доля участия материнской компании в капитале дочернего предприятия составляет менее 100%, то в сводной финансовой отчетности отражается доля меньшинства.
В МСФО 22 «Объединение компаний» рассматривается порядок учета покупки одной компании другой, а также ситуация объединения интересов, когда нельзя установить компанию-покупателя. В процессе покупки компания-покупатель приобретает контроль над активами и операциями другой компании. Объединение интересов — это объединение компаний, в котором акционеры объединяющихся компаний осуществляют общий контроль над всеми или практически всеми активами и хозяйственной деятельностью объединяющихся компаний, что позволяет им нести риски и получать экономические выгоды в рамках единого хозяйствующего субъекта.
В целом в соответствии с МСФО формат отчетов соответствует формату индивидуальной бухгалтерской отчетности. В то же время в консолидированной отчетности возможно появление дополнительных статей отчетов, например, доля меньшинства, гудвилл.
В Российской Федерации порядок подготовки консолидированной отчетности регламентирован Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина РФ № 112 от 30.12.1996 г.
В настоящее время подготовлен проект Федерального закона РФ «О консолидированной финансовой отчетности», в котором дано следующее определение консолидированной отчетности: «Под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения группы организаций, рассматриваемых в целях составления данной отчетности как единый хозяйствующий субъект». В Законе подчеркивается, что консолидированная финансовая отчетность должна составляться в соответствии с МСФО. Публиковать консолидированную финансовую отчетность в соответствии с законом будут банки, организации, ценные бумаги которых котируются на фондовых биржах, а также организации, устав которых предусматривает составление консолидированной отчетности.
Организации будут составлять, представлять и публиковать консолидированную отчетность начиная с отчетности за 2005 год. Если МСФО будут признаны на территории РФ после 1 сентября 2005 года, публиковать консолидированную отчетность придется начиная с отчетности за 2006 год.
Согласно проекту закона, консолидированная отчетность включает в себя не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но также и отчет об изменениях в капитале и отчет о движении денежных средств. В обязательном порядке в предоставляемую отчетность включаются учетная политика и пояснительные примечания.
Законопроект также предусматривает обязательный аудит консолидированной отчетности. Аудиторское заключение представляется и публикуется вместе с отчетностью.
Таким образом, основной задачей консолидированной финансовой отчетности является характеристика финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля. Для правильного составления консолидированной финансовой отчетности существует определенный перечень стандартов, соблюдение которых необходимо и обязательно.
1.2. Понятие и порядок консолидации отчетности
Консолидация — это составление отчетности группы как финансовой отчетности одной единой компании. Консолидированную финансовую отчетность должны готовить группы, головные общества которых являются открытыми акционерными обществами, чьи акции котируются на организованном рынке ценных бумаг. Консолидироваться должна отчетность всех компаний, находящихся под контролем головного общества, независимо от того, каким видом деятельности занимается дочерняя компания и отличается ли он от основного вида деятельности головного общества. При этом каждая юридически самостоятельная организация, входящая в состав группы, обязана вести собственный бухгалтерский учет и оформлять его результаты в виде индивидуальной финансовой отчетности.
Под группой взаимосвязанных организаций понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. При этом в соответствии с Гражданским кодексом РФ хозяйственное общество признается дочерним,
если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом
(ст. 105 ГК РФ).
Под зависимым обществом понимается организация, если другое (материнское) общество имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (ст.106 ГК РФ).
Группа предприятий может быть сформирована по принципу вертикальной интеграции, когда между предприятиями, входящими в нее, существуют материнско-дочерние отношения, и горизонтальной интеграции, когда группа состоит из равноправных предприятий, которые объединяются для достижения какой-либо хозяйственной цели и назначают единый управляющий орган.
Важным признаком группы предприятий является наличие единого контроля над активами и операциями всех предприятий, входящих в группу. Под контролем следует понимать возможность оказания решающего влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, возникающую вследствие распоряжения контрольным пакетом его акций либо наличия договора или иного основания, дающего право назначать большую часть руководства предприятия и влиять на принимаемые им решения. Кроме того, для группы предприятий характерна не только потенциальная возможность одного из предприятий контролировать деятельность другого (других), но и реальное осуществление этого контроля. В частности, под контролем в группе необходимо понимать управление головным предприятием финансово-хозяйственной деятельностью дочернего предприятия с целью извлечения экономической выгоды из результатов его деятельности.
Консолидация — это не простое суммирование статей отчетности членов группы. Внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции в процессе консолидации исключаются, т.е. в консолидированной отчетности показывают только активы и пассивы, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Консолидация, по сути, представляет собой замещение в отчетности материнской компании «балансовой стоимости инвестиций» в каждую дочернюю компанию на то, что эти инвестиции представляют собой реально на настоящий момент, т.е. на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток гудвилла, возникшего на момент приобретения инвестиций. Кроме того, в консолидированную нераспределенную прибыль следует включить принадлежащую материнской компании часть прибыли, заработанной дочерней компанией с момента приобретения инвестиций. Такое замещение находит свое отражение и во всех других подготавливаемых отчетах.
Гудвилл (часто его называют деловой репутацией) — это разница между стоимостью компании в целом, т.е. фактически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.
Выделяют два основных этапа консолидирования: первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) и последующая консолидация (при составлении отчетности функционирующей, т.е. созданной ранее, группы).
Основной целью сводной отчетности группы взаимосвязанных предприятий является представление пользователям информации о группе как о едином хозяйственном субъекте. Для достижения этой цели для подготовки сводной отчетности группы применяются особые правила составления, а также должен быть соблюден ряд основных требований:
- Требование полноты. В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ.
- Требование единства методов оценки статей отчетности. При составлении сводной бухгалтерской отчетности используется единая учетная политика в отношении аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ.
- Требование единой отчетной даты и единого отчетного периода. В сводную бухгалтерскую отчетность объединяется бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.
- Требование единой валюты отчетности. Для включения в сводную бухгалтерскую отчетность показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества, составленной в иностранной валюте, пересчитываются в валюту Российской Федерации.
- Требование существенности отчетной информации. В отчетности должны быть раскрыты все показатели, величина которых может повлиять на принятие решения компетентным пользователем.
Процесс подготовки консолидированной отчетности включает суммирование активов, обязательств, доходов и расходов, отраженных в индивидуальных отчетностях членов группы, с последующим исключением внутрикорпоративных оборотов. Для составления сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных организаций используются следующие правила:
- Бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ объединяется путем построчного суммирования соответствующих данных.
- Из сводного баланса исключаются статьи, отражающие финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей головной организации.
- В случае, когда сумма финансовых вложений головного общества не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая отражается в сводном балансе отдельной статьей «Деловая репутация».
- Из сводной отчетности исключаются показатели, отражающие дебиторскую и кредиторскую задолженности между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами.
- Из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации, либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам. В сводной бухгалтерской отчетности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу.
- Из сводной отчетности исключается выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затраты, приходящиеся на эту реализацию, а также любые иные доходы, расходы, прибыли и убытки, возникающие в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации.
- При объединении бухгалтерской отчетности головной организации и бухгалтерской отчетности дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводном бухгалтерском балансе и сводном отчете о прибылях и убытках выделяются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и финансовых результатах деятельности общества. Доля меньшинства — это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочернего предприятия, приходящаяся на долю, которой материнская организация не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия. Таким образом, консолидированная финансовая отчетность обеспечивает более правдивое и прозрачное представление информации о группе в целом. Составление консолидированной отчетности в соответствии с МСФО должно способствовать привлечению инвесторов в российскую экономику, так как на основе общепризнанных стандартов им можно будет легче разобраться в финансовом положении группы предприятий.
Таким образом, консолидация это сложный взаимосвязанный процесс, в результате которого формируется консолидированная финансовая отчетность. В ней данные по нескольким дочерним предприятиям представлены в обобщенном виде в более понятной и доступной форме для пользователей данной отчетности.
1.3. Пользователи консолидированной отчетности и их информационные потребности
Главная задача составления финансовой отчетности состоит в предоставлении заинтересованным пользователям качественной, т.е. достоверной и надежной информации. Пользователи финансовой отчетности хотят ознакомиться с финансовым положением, результатом деятельности и изменениями финансовой позиции группы в целом. Достичь этого помогает консолидированная финансовая отчетность, которая представляет финансовую информацию о группе как о едином предприятии.
Консолидированная финансовая отчетность необходима всем пользователям, имеющим интересы или предполагающим их иметь в данной группе компаний: инвесторам, кредиторам, поставщикам, покупателям и заказчикам, персоналу, банкам, другим финансово-кредитным институтам, органам власти.
Основными пользователями отчетности являются участники организации, в том числе ее акционеры. Для них годовые отчеты компаний являются основным источником информации об их деятельности. Цель анализа, проводимого акционерами и инвесторами по данным консолидированной отчетности, — составить обоснованное представление о перспективах группы, сопоставить взгляды руководства со взглядами инвестора и решить, способен ли объект вложения вести себя в будущем в соответствии с профилем риска инвестора.
Кроме того, организации обязаны предоставлять отчетность в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти. Согласно проекту закона «О консолидированной финансовой отчетности», годовая отчетность представляется до проведения общего собрания участников организации, но не позднее 120 дней после окончания года, за который составлена данная отчетность. Отчетность должна быть опубликована не позднее 30 дней со дня предоставления пользователям.
Таким образом, существует две стороны пользователей консолидированной финансовой отчетности. Во-первых это участники организации, в том числе ее акционеры. Им необходима информация для дальнейшего продвижения деятельности предприятий. Во-вторых это уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, и другие заинтересованные в деятельности данного предприятия представители. Для них это способ контроля данного предприятия и подтверждение его конкурентоспособности и дальнейшего развития.
ГЛАВА 2 ПРИНЦИПЫ И МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1. Правила составления консолидированной финансовой отчетности
При формировании консолидированной финансовой отчетности балансы и отчеты о прибылях и убытках объединяются постатейно и построчно посредством суммирования показателей в аналогичных статьях с данными об имуществе, обязательствах и акционерном капитале, доходах, расходах, прибылях и убытках. В российской практике постатейное суммирование показателей осуществляется без осложнений, так как применяемые формы финансовой отчетности большинства организаций имеют построчную стандартизацию. Показатели каждой строки финансовой отчетности строго регламентируются и легко идентифицируются по их содержанию, поэтому не требуются дополнительные консолидационные бухгалтерские проводки на некоторых счетах.
При постатейном суммировании отчетов материнского и дочернего общества следует исключать дублирование по следующим статьям.
- Расчетные операции, проведенные между материнскими и дочерними обществами. Взаимно погашается в консолидированном балансе сальдо по счету взаимных расчетов с дочерними и материнскими обществами. В расчетах по дебиторской и кредиторской задолженности по всем счетам отражается только сальдо, относящееся к другим компаниям и организациям. Суммы расчетов между консолидированными обществами элиминируются (исключаются) и в консолидированной финансовой отчетности не показываются. Расчеты по дивидендам, выплаченным дочерними обществами, материнским обществом также должны быть элиминированы в консолидированной финансовой отчетности. При этом следует исключить показатели выплаты дивидендов в дочернем обществе и получения дивидендов и их зачисления в доходы материнского общества. Данная операция приводит к нулевому результату.
- Операции по инвестициям в дочерние общества. Исключается балансовая стоимость инвестиций материнского общества в каждое дочернее общество и доля материнского общества в акционерном капитале каждого дочернего общества. При формировании консолидированной финансовой отчетности следует также исключать инвестиции одних дочерних компаний данной сферы консолидации в другие. Нередко затраты в инвестиции превышают соответствующую долю инвестора в акционерном капитале, поэтому возникшая разница элиминируется за счет уменьшения нераспределенной прибыли, а при недостатке ее за счет дополнительного капитала дочернего общества. Акции дочернего общества, приобретаемые по ценам фондового рынка, превышающим их балансовую стоимость в дочернем обществе, можно корректировать по стоимости при первой консолидации за счет переоценки имущества по рыночным ценам и введении в баланс показателя стоимости деловой репутации на недостающую разницу в стоимости.
- Операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются внутригрупповые операции и сальдо по выручке от продаж, соответствующим расходам и прибыли для того, чтобы в консолидированной отчетности не завышались объемы операций с внешними контрагентами и финансовые результаты деятельности. Для получения данных, связанных с элиминированием указанных показателей, следует вести отдельный учет операций по продажам и их финансовых результатов, осуществляемым между обществами сферы консолидации.
- Нереализованные прибыли и убытки от операций между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются финансовые результаты по внутригрупповым операциям, полностью завершенным в одних обществах, включаемых в консолидированную отчетность, и незаконченным либо не полностью законченным в других обществах.
Необходимость в элиминировании некоторых показателей консолидируемой финансовой отчетности может возникнуть также в случаях:
- различия сроков проведения соответствующих операций, возникающих в одних отчетных периодах и прекращающих в других;
- различных сроков окончания финансового отчетного года;
- отсутствия единой учетной политики на разных предприятиях сферы консолидации.
При дополнительном раскрытии в консолидированной финансовой отчетности некоторой информации, необходимо приводить перечень существующих до
В случае, если при составлении консолидированной финансовой отчетности включалась отчетность, сформированная на основе не единой учетной политики, то необходимо раскрывать и показывать удельный вес статей финансовой отчетности, к которым применялась другая учетная политика.
В целях принятия соответствующих решений пользователями подлежит обязательному раскрытию в консолидированной финансовой отчетности следующая информация:
- характер отношений между материнской и дочерними компаниями, если материнская компания не обладает более половиной голосующих акций дочерней компании;
- названия компаний, в которых материнская компания имеет более половины голосующих акций, но данные компании не признаны в качестве дочерних из-за отсутствия существующего контроля над ними;
- влияние на финансовое положение материнской компании на отчетную дату и результаты финансовой деятельности за отчетный период операций по приобретению и отчуждению дочерних компаний.
В отношении инвестиций, по которым компания является прямым или опосредованным владельцем более 20% акций, необходимо предоставлять следующую дополнительную информацию для целей составления консолидированной финансовой отчетности, что соответствует требованиям МСФО и российской системы учета о консолидации бухгалтерской отчетности организаций показателей дочерних и зависимых компаний:
- адрес компании;
- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций на дату приобретения акций;
- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций по состоянию на конец периода;
- подробную информацию о любых изменениях процента участия в акционерном капитале компании — объекта инвестиций, с указанием даты приобретения, уплаченного вознаграждения и процента участия до и после такого приобретения;
В отношении внутрифирменных расчетов (например, операции продажи, покупки, передачи активов и т.д.) в течение отчетного периода необходимо предоставить следующую дополнительную информацию:
- наименование компаний — участниц соответствующих внутрифирменных операций;
- суммы внутрифирменных расчетов;
- тип внутрифирменных расчетов;
- остатки на дату составления балансов по внутрифирменным расчетам;
- суммы прибыли и убытков по операциям внутрифирменных расчетов;
- информацию об устранении всех внутрифирменных расчетов и данных прибыли и убытков, связанных с данными расчетами из консолидированной финансовой отчетности.
Данные по остаткам внутрифирменных расчетов по состоянию на конец периода, включая данные по движению средств на счетах в течение периода, необходимо выверить и зачесть на конец периода.
В случаях, когда компания владеет более чем 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть консолидированы в отчетности компании на конец периода.
В случаях, когда компания владеет от 20 до 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть включены в финансовую отчетность компании — держателя инвестиций по методу пропорционального распределения прибылей по состоянию на конец периода.
Таким образом, существует определенный порядок и правила составления консолидированной финансовой отчетности в зависимости от различных показателей предприятия.
2.2. Формирование консолидированной финансовой отчетности
Обобщение финансовой отчетности консолидируемых обществ, самостоятельных в правовом отношении, представляется в простейшем варианте консолидированной отчетности.
Материнское общество «А» формирует консолидированную финансовую отчетность, включая в нее показатели финансовой отчетности дочернего общества «В». Уставный капитал материнского общества «А» включает в себя 80 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал дочернего общества «В» включает в себя 90 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая. Материнское общество «А» приобрело 50 тыс. обыкновенных акций дочернего общества «В» на сумму 124,7 млн. руб.
В сокращенном виде приводится бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках материнского и дочернего общества, а также составленная на их основе консолидированная финансовая отчетность в Приложении 1 и Приложении 2.
Консолидированная финансовая отчетность составлена путем построчного сложения показателей финансовых отчетов обществ «А» и «В» с учетом элиминирования некоторых показателей. При этом показатели по строкам 16, 19, 22 в консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках получены путем вычислений в увязке с другими показателями отчета.
В результате проведения процедуры элиминирования исключается следующее:
- влияние на показатели консолидированной финансовой отчетности взаимных расчетов материнского и дочернего обществ. Сальдо данных расчетов составляет 27,5 млн. руб. по строкам 6, 12;
- вливание инвестиций в дочернее общество по строке 2;
- из уставного капитала дочернего общества 50 тыс. обыкновенных акций по 2 тыс. руб. каждая (в сумме 100 млн. руб.), купленных материнской компанией (строка 8).
Исключается из добавочного капитала дочернего общества 24,7 млн. руб. (строка 9), так как 50 тыс. обыкновенных акций были приобретены за 124,7 млн. руб. (124,7 - 100 = 24,7), с премией в 24,7 млн. руб., которые исключаются из добавочного капитала.
Дочернее общество «В» выплатило в качестве дивидендов 20 млн. руб., из которых 55,5% выплачено материнскому обществу «А». Сумма полученных дивидендов материнским обществом «А» в размере 11,1 млн. руб. зачислена в состав внереализационных доходов, поэтому данная сумма исключается по строке 17. При этом производится уменьшение нераспределенной прибыли материнского общества «А» и увеличение нераспределенной прибыли дочернего общества «В» по строке 10 на сумму 11,1 млн. руб.
За счет нереализованной прибыли, оставшейся в производственных запасах, завышена прибыль материнского общества «А» на 1,5 млн. руб., поэтому на данную сумму производится элиминирование показателей финансовой отчетности по строкам 3, 10, 13, 16.
В результате проведенного элиминирования наблюдается уменьшение показателей актива с одновременным уменьшением показателей пассива баланса. В случае если при элиминировании изменения происходят только в активе или только в пассиве баланса, то один из показателей уменьшается, а другой увеличивается.
В консолидированном балансе при полном зачете уставного капитала дочернего общества «В» должен остаться уставный капитал материнского общества «А» в размере 400 млн. руб. Это означает, что необходимо выделить из этого показателя интересы меньшинства в размере 80 млн. руб., так как из 90 тыс. обыкновенных акций дочернего общества «В» у меньшинства акционеров осталось 40 тыс. акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая (2 тыс. руб. х 40 тыс. акций = 80 млн. руб.).
В результате проведенных расчетов доля инвестиции в дочернее общество «В» у меньшинства акционеров составляет 44,5% ((40 000 : : 90 000) х 100%). Доля меньшинства в чистой прибыли дочернего общества «В» составляет 17,9 млн. руб. (40,3 х 0,445), а сумма дивидендов, начисленная меньшинству — 8,9 млн. руб. (20 млн. руб. — 11,1 млн. руб.).
Таким образом, рассмотрено практическое составление консолидированной финансовой отчетности на примере предприятий «А» и «В».
2.3. Методика анализа консолидированной отчетности
Консолидированная отчетность в плане формата не отличается от индивидуальной бухгалтерской отчетности. Следовательно, методика анализа консолидированной отчетности схожа с методикой анализа индивидуальной отчетности.
В процессе исследования консолидированного баланса следует провести его горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, анализ состава и структуры внеоборотных и оборотных активов, анализ собственного капитала и обязательств группы.
В ходе изучения консолидированного отчета о прибылях и убытках следует дать оценку динамике состава и структуры прибыли группы взаимосвязанных организаций, оценить эффективность деятельности на основе показателей рентабельности.
Особенностью анализа консолидированной отчетности является то, что добавляется аналитический этап, в ходе которого нужно выяснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких условиях произошло объединение предприятий в группу, охарактеризовать экономическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы. Необходим финансовый анализ не только консолидированной отчетности, но и исходных форм финансовых отчетов материнской организации и дочерних предприятий.
В процессе сравнительного анализа финансового состояния предприятий, входящих в группу, осуществляются их ранжирование и группировка, выявляются причины различий анализируемых показателей финансового состояния, факторы, зависящие и не зависящие от предприятий. То есть необходимым, на наш взгляд, является анализ состояния всех организаций, входящих в группу.
Одной из наиболее важных проблем сравнительного анализа является обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей. Обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей является методологической основой сравнительного анализа, так как сравнение несопоставимых данных может привести к ошибочным выводам.
Такой анализ является в большей степени внутренним, поскольку на базе форм консолидированной отчетности его осуществить невозможно.
Необходимым условием осуществления анализа консолидированной отчетности является соблюдение принципа комплексности при изучении хозяйственных процессов и явлений, так как только такой подход позволяет получить полную и взвешенную оценку.
По результатам анализа консолидированной отчетности станут возможными комплексная оценка деятельности группы как единого хозяйствующего субъекта, характеристика эффективности как деятельности в целом, так и ее отдельных направлений, идентификация и оценка специфических рисков, присущих деятельности корпораций (риск искажения финансовых результатов взаимными операциями, валютные риски и т.д.).
Таким образом, рассмотрен порядок анализа консолидированной финансовой отчетности в результате которого все заинтересованные лица могут сделать выводы о деятельности предприятия и его дальнейшем функционировании.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕОАТУРЫ
1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие/ Под ред. проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М , 2003. – 464с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Л.В. Донцова , Н.А.Никифорова. — М.: Дело и Сервис, 2003,- 430с.
3. Илышева Н.Н.
Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет анализ и аудит»/ Н.Н. Илышева, С.Ш. Крылов, - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.- 431с.
4. Пожидаева Т.А.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Т.А. Пожидаева, - М.: КНОРУС,2007 – 320с.
5. Родченко Ю.В.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/ Ю.В.Родченко, - Ростов н/Д:Феникс,2006. – 129с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс, млн. руб.
| Покозатели |
№ строки |
Общество «А» |
Общество «В» |
Элеменирование |
Консалидированный отчет |
||||||
| № строки |
дебет |
№ строки |
Кредит |
||||||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
| Актив |
|||||||||||
| Основные средства |
1 |
488.3 |
245.3 |
733.6 |
|||||||
| Инвестиции в центральные бумаги общества «В» |
2 |
124.7 |
-- |
8.9 |
124.7 |
-- |
|||||
| Запасы |
3 |
336 |
159.2 |
10 |
1.5 |
493.7 |
|||||
| Дебиторы |
6 |
110.5 |
55.8 |
12 |
27.5 |
138.8 |
|||||
| В том числе расчеты с дочерними обществами |
6.1 |
27.5 |
-- |
12.1 |
27.5 |
-- |
|||||
| Денежные средства |
7 |
55.8 |
18.4 |
74.2 |
|||||||
| Итого активов |
1115.3 |
478.7 |
1440.3 |
||||||||
| Пассив |
|||||||||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|||
| Уставный капитал |
8 |
400 |
180 |
2 |
100 |
480 |
|||||
| В том числе интересы меньшинства |
8.1 |
80 |
|||||||||
| Добавочный капитал |
9 |
150 |
61 |
2 |
24.7 |
186.3 |
|||||
| Нераспределенная прибыль |
10 |
201.9 |
50.2 |
10.3 |
11.1 +1.5 |
10 |
11.1 |
250.6 |
|||
| Долгосрочные займы |
11 |
175 |
125 |
300 |
|||||||
| Кредиторы |
12 |
188.4 |
62.5 |
6 |
27.5 |
223.4 |
|||||
| В том числе расчеты с материнским обществом |
12.1 |
-- |
27.5 |
6.1 |
27.5 |
-- |
|||||
| Итого пассивов |
1115.3 |
478.7 |
1440.3 |
||||||||
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках, млн. руб.
| Покозатели |
№ строки |
Общество «А» |
Общество «В» |
Элеменирование |
Консалидированный отчет |
|||
| № строки |
дебет |
№ строки |
Кредит |
|||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
| Выручка |
13 |
1314.5 |
508.2 |
16 |
1.5 |
1821.2 |
||
| Налоги и акцизы |
14 |
265.2 |
106.4 |
371.6 |
||||
| Себестоимость |
15 |
816.4 |
309.8 |
1126.2 |
||||
| Прибыль от реализации |
16 |
232.9 |
92 |
13 |
1.5 |
323.4 |
||
| Внереализационная прибыль |
17 |
14.9 |
12.5 |
23 |
11.1 |
16.3 |
||
| Внереализационный убыток |
18 |
28.1 |
7.3 |
35.4 |
||||
| Валовая балансовая прибыль |
19 |
219.7 |
97.2 |
12.6 |
304.3 |
|||
| Налог на прибыль |
20 |
103.4 |
56.9 |
160.3 |
||||
| Чистая прибыль |
22 |
116.3 |
40.3 |
12.6 |
144 |
|||
| Дивиденды |
23 |
40 |
20 |
17 |
11.1 |
48.9 |
||