Банковские риски их оценка и методы управления

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

СОЧИНСКИЙ ФИЛИАЛ

РОССИЙСКОГО УНИВЕРСИТЕТА ДРУЖБЫ НАРОДОВ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

ДОПУСКАЕТСЯ К ЗАЩИТЕ:

Зав. кафедрой, к.э.н., доцент

___________ Петенко А.Т.

«___» ____________ 2007 г.

Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А

на тему: «БАНКОВСКИЕ РИСКИ: ИХ ОЦЕНКА И

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ»

Выполнила:

студентка 4 курса ОФО

группы Э2-02 Анащенкова А.О.

Научный руководитель:

к.э.н., доцент Шурухина Т.В.

Рецензент:

к.п.н., доцент Дзюба В.А.

Сочи

2007

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………....	3 6 6 11 22
1. РИСК КАК ОБЪЕКТИВНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ .............................………………..…
1.1. Понятие "банковские риски" и причины их возникновения …...... 1.2. Классификация банковских рисков…………………........………....
2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ………....…
2.1. Принципы управления банковскими рисками ........................…..... 2.2. Методы и особенности управления банковскими рисками ............ 2.3. Зарубежный опыт управления банковскими рисками .....................	22 34 49
3. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ НА ПРИМЕРЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБЕРБАНКА РОССИИ №1806 г. СОЧИ..................................................	59
3.1. Анализ кредитного риска и методов его регулирования …............. 3.2. Анализ риска, связанного с кредитованием юридических лиц.…... 3.3. Анализ риска, связанного с кредитованием физических лиц…....... 3.4. Основные направления работы банка по уменьшению кредитных рисков……………………………………………............	59 64 83 96
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………........	103 107 111
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………………....
ПРИЛОЖЕНИЯ ..……………………………………...…………………..….

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования.
Становление и развитие банковской системы не может не затрагивать такой стороны вопроса, как наличие банковского риска. Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Рыночная среда неот­делима от понятия риска, поэтому приоритетной це­лью банка является не поиск заведомо безрискового делового решения, а поиск решения альтернативного, нестандартного. При этом необходимо научиться оценивать риск и не переходить его допустимые пре­делы.

Неизбежность и существенность риска в банков­ском деле предопределяют необходимость комплекс­ного изучения всех его аспектов в качестве обяза­тельного элемента экономических исследований, предшествующих началу банковской деятельности или проводимых в ее процессе. Одним из важнейших в этой системе является управление рисками. Риском можно и необходимо управлять, используя различные методы, позволяющие в определенной степени прогно­зировать наступление рискового события и смягчить его последствия.

В механизме функционирования кредитной системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам. Они являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и др.

Ведущим принципом в работе коммерческих банков является стремление к получению максимальной прибыли. При этом размер возможной прибыли прямо пропорционален риску.

Риск банковской деятельности означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Подобные риски могут быть как чисто банковскими, связанными с функционированием кредитной организации, так и внешними.

Существуют три ведущих критерия, которые учитывают банки в процессе деятельности. Это ликвидность, рентабельность и безопасность. На практике банки основываются на одинаковой значимости этих трех критериев или принимают за основу максимизацию прибыли при поддержании ликвидности и учете безопасности. Классификация, содержание, методы анализа и минимизации банковских рисков постоянно подвергаются изменениям в связи с постоянным изменением структуры рынка, обострением конкуренции, колебанием процентов, обусловленным внешними факторами, усиливающимися требованиями клиентов и др.

В ходе своей деятельности банки сталкиваются с различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на деятельность банков.

Целью дипломной работы
является исследование рисков коммерческих банков, их оценка, а также рассмотрение методов их регулирования на основе исследования теоретического и практического материала Центрального отделения Сбербанка России №1806 г.Сочи и разработка рекомендаций по минимизации рисков.

Поставленная цель предопределила следующие основные
задачи
:

-определить сущность и причины возникновения банковских рисков;

-классифицировать банковские риски;

-изучить принципы построения системы управления рисками коммерческого банка;

-рассмотреть основные методы управления банковскими рисками в России и опыт зарубежных стран в области управления банковскими рисками;

-проанализировать риски, связанные с кредитованием юридических и физических лиц по методике Центрального отделения Сбербанка России №1806 г.Сочи;

-определить основные направления работы банка по уменьшению кредитных рисков.

Объектом
исследования выступает банковский риск как экономическая категория.

Предметом
исследования является процесс управления рисками коммерческих банков, направленный в первую очередь на выявление рискообразующих факторов с целью их последующего анализа и минимизации связанных с этим потерь.

Теоретико-методологической основой исследования
послужили фундаментальные положения теории управления банковскими рисками, работы ведущих ученых-экономистов, раскрывающие вопросы эффективного управления банковскими рисками. При разработке проблемы использовались различные методологические подходы, в том числе нормативный и системный подходы к исследованию процесса совершенствования управления банковскими рисками, методы экономического, логического, сравнительного и статистического анализа.

Информационно-эмпирическая база
исследования формировалась на основе законодательных актов РФ, нормативных актов ЦБ России, информации, изложенной в монографиях и научных статьях в периодической печати, данные Центрального отделения Сбербанка России №1806, а также Интернет-ресурсов и проведенных автором исследований.

Структура работы.
Дипломная работа состоит из введения, девяти параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. РИСК КАК ОБЪЕКТИВНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Понятие «банковские риски» и причины их возникновения

Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неоп­ределенности.[1]
Несмотря на то, что термин риск употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его можно определять по-разному.

В толковых словарях русского языка термин «риск» определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастли­вый исход», а также «рисковать — принимать на себя всю ответствен­ность, все последствия чего-либо».

В соответствии со здравым смыслом риск — это нечто такое, чего необходимо избегать. В эконо­мическом смысле риск требует определенной компенсации, поэтому в научной литературе термин «риск» трактуется в соотношении:риск — доход или риск — прибыль.

В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем.[2]
В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка.

Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэ­тому являются сложными уже по своей природе. Находясь в системе, они испытывают на себе влияние других экономических рисков, яв­ляясь одновременно специфическими, самостоятельными рисками.

Понятие банковского риска появилось в российской экономиче­ской литературе лишь в последние годы в связи с ориентацией на раз­витие рыночных отношений в нашем государстве.

Самое распространенное представление о банковских рисках - это их отождествление с возможными потерями банка в результате деятельности или возможностью убытков. Но банковский риск не есть убыток. И вводить в употребление новый термин, дублирующий уже существующий, нецелесообразно.

Вопрос об определении банковского риска является дискуссион­ным. Некоторые авторы не согласны с определением банковского ри­ска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск — ситуация, порожденная неопределенностью инфор-мации, используемой банком для управления и принятия решений.[3]

Другой подход к определению банковских рисков осуществляется через вероятность отклонения от необходимого (желаемого).

Таким образом, банковский риск - это вероятность наступления события, в результате которого банк по­несет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным.[4]
Это событие может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрица­тельный (проигрыш, ущерб, убыток); положительный (выигрыш, выгода, прибыль); нулевой. Такой подход приближен к пониманию сути риска.

В действительности, вероятность лучше простой возможности.

Во-первых, вероятность есть количественная характеристика степени возможности наступления события.

Во-вторых, каждой вероятности ставится в соответствие строго определенное значение исхода. В-третьих, ситуация с риском характеризуется распределением вероятностей согласно тем или иным законам распределения. Последнее имеет большое прикладное значение; оно позволяет установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, что частично проясняет ситуацию. Причем отклонения могут быть позитивными и негативными. Тогда в первом случае речь идет о шансах получения прибыли, и только во втором - о рисках. Поэтому рассматриваемый подход можно модернизировать и определить риск не просто как вероятность отклонения, а как вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого.

Рассмотренный подход к риску как к статистической характеристике - один из наиболее распространенных в современной экономической литературе. Но, как видно, здесь не происходит полного отождествления риска со статистической величиной. Статистическая величина является лишь мерой риска. В таком случае эта мера измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Соответственно, банковский риск есть не что иное, как ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью. Убыток, равно как и сверхприбыль, и вытекает из неопределенности ситуации. Таким образом, риск есть неопределенность. Не­определенность является результатом неожиданных изменений, поскольку решения менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для бан­ка слишком высок, то он нуждается в большей вели­чине собственного капитала (источником пополнения которого служат доходы) как гарантии способности отвечать по своим обязательствам, что позволяет ней­трализовать потенциальные убытки. Поэтому любые неожиданные изменения, следствием которых будет увеличение требований к банку, послужат источни­ком риска.

В результате, наиболее оптимальным определением банковского риска является следующее: банковский риск
- это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительного от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков - неопределенность ситуации принятия решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска увеличивается, если:

- проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

- поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

- руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой иили дополнительной прибыли);

- существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Несмотря на то, что банковская деятельность сопряжена с многочисленными рисками, банки призваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому управление риском является одной из ключевых функций стратегического управления банком.

Функция управления риском пронизывает все направления банковской деятельности. Ряд финансовых рисков связан с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью. Деятельность по привлечению средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах также связана с множеством рисков. Тот факт, что банк осуществляет одновременно и активные, и пассивные операции, означает наличие дополнительных факторов риска, а также особого подхода к ограничению их влияния, получившего название "управ­ление активами и пассивами". Деятельность операционных подраз­делений, функционирование информационных технологий и реали­зация функции маркетинга сопряжены с рядом функциональных рисков, которые также могут неблагоприятно сказаться на прибыли и капитале банка. Наконец, на банк в целом влияют другие внешние по отношению к нему риски, ряд из которых, например риск несо­ответствия условиям государственного регулирования, имеет перво­степенное значение для деятельности банка.

Причины риска — самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и др.

Классическое учение о банковской системе исходит из существования трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам: ликвидность, рентабельность и безопасность.

В практической банковской деятельности предполагается либо одинаковая значимость целей, либо максимизация прибыли при поддержании ликвидности и учете безопасности.

Как свидетельствует зарубежная практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. На это влияет ряд причин, среди которых можно выделить следующие группы:

I.Изменение структуры рынка: обострение конкуренции, универсализация банков, экспансия отделений, выравнивание структуры клиентов.

II. Колебания величины процентов, обусловленные внешнимифакторами: конъюнктурной, денежной политикой, усилением небанковской конкуренции.

III. Повышенные требования клиентов, что находит выражение в растущей чувствительности цен и более дифференцированном спросена банковские услуги.

IV. Рост банковских расходов.

V. Повышение значения и количественный рост типичных банковских рисков, которые всегда имеют место (кредитный риск, процентный риск и др.).

VI.Тенденции стагнации темпов экономического роста, которыеимеют значение для собственного развития банков.

Острота рисков, тяжесть их последствий определяются как макро, так и микросредой. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполне­ние принятых управленческих решений, которые под­вержены влиянию сложной совокупности противоре­чивых факторов.[5]

1.2. Классификация банковских рисков

Эффективность оценки и управления риском во многом определяется его классификацией. Под клас­сификацией рисков следует понимать их распределе­ние на конкретные группы по определенным призна­кам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация позволяет четко опре­делить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

В современной экономической литературе и практике существует большое количество классифи­каций банковских рисков в зависимости от целей ана­лиза и управления.

Существуют также и различные подходы к классификации банковских рисков. По одному из них важными элементами, позволяющими дать экономическую классификацию банковских рисков, являются:[6]

1) тип и вид коммерческого банка;

2) сфера влияния и возникновения банковского риска;

3) состав клиентов банка;

4)метод расчета риска;

4) степень банковского риска;

5) распределение риска во времени;

6) характер учета риска;

7) возможность регулирования банковского риска;

8) методы такого регулирования.

Другой подход к изучению структуры рисков банковских учреждений основан на подразделении банковских рисков на экономические и политические. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и пр. К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов.

Традиционная структура банковских рисков предусматривает вы­деление внешних и внутренних рисков. Внешниерискиделятсяна две группы:

I группа — риски ликвидности; II группа — риски успеха.

Риски ликвидности включают:

• риск пролонгации, когда вклады отзываются до их срока (депо­зитный риск);

• риск срока, когда кредит не возвращается в срок (кредитныйриск);

• риск новых, непланируемых кредитов;

• риски по новым видам деятельности: факторинговые, лизинго­вые, рыночные и др.;

• прочие риски.

К рискамуспехаотносятся:

• отраслевой риск;

• страновой риск;

• процентный риск;

• валютный риск;

• прочие риски.

Как следует из приведенной структуры, основным риском лик­видности является кредитныйриск.

Кредитный риск – это риск того, что финансовые обязательства не будут исполнены клиентами полностью и вовремя, как ожидается или описано в контракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка.[7]

Следует, однако, иметь в виду, что в последние годы банками активно проводятся инвестиционные опе­рации с ценными бумагами, а поэтому усиливается значение рыночно­гориска.

Встречается и иная классификация банковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между различными видами рис­ков. Как правило, многие риски между собой взаимосвязаны, но все они в конечном счете влияют на баланс банка в целом.

Часто выделяется финансовыйриск.
Причем его содержание в разных структурных классификациях неодинаково. В одних случаях в финансовый риск включают кредитный риск и риск ликвидности; в других - дополнительно процентный риск и риск структуры капитала. В качестве самостоятельного рассматривается проектный банковский риск. Это сложный риск, состоящий, в свою очередь, из трех видов риска:

• отдельно стоящий риск, т.е. риск, исключительно связанный ссамим проектом, независимо от заемщика;

• внутрифирменный риск;

• рыночный или портфельный риск, характеризующий, насколь­ко конкретный проект подходит общему банковскому кредитномупортфелю, помогает ли он диверсифицировать банковские кредитыили увеличивает их концентрацию на определенной отрасли, катего­рии сроков платежей и т.д.

В американской практике выделяются следующие типы рисков:

1) риски балансового отчета (финансовые риски): кредитныйриск, риск ликвидности, процентный риск, риск структуры капитала;

2) риски финансовых услуг (риски реализации): операционныериски, технологические риски, риски инноваций, стратегические ри­ски;

3) внешние риски: макроэкономические риски, конкурентныериски, законодательные (правовые) риски.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко, чем в рассмотренной выше; в ней, в частности, выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются с текущей деятельностью банка и его финансовыми рисками. Однако во всех классификациях основные виды банковских рисков представ­лены независимо от их группировок.

Внутренниерискиобусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами и имеют персональное, веще­ственно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков:

1) риски персональноговида(риски сотрудников), т.е. кадровые ри­ски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные споиском и включением сотрудников в работу. Качественные рискисвязаны с профессиональным уровнем и чертами характера;

2) риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;

3) структурно-процессуальные риски представлены взаимодействиемрисков первого и второго вида. Среди них выделяются особые риски:

-риск, который связан с применением машин в банковской деятельности;

-риск, связанный с психологической подготовкой кадров, ихкомпетентностью;

-организационный риск. Чтобы избежать этого риска, необходи­мы умелое распределение ответственности банковских кадров, ихправильная расстановка. Каждый четко должен знать свои обязанности и нести за них ответственность, в том числе и материальную. Поэтому нужны современные организационные банковские структуры ипонимание всеми работниками банка его политики.

Несмотря на то, что банки в своей деятельности соприкасаются с многочисленными рисками, причины банковского краха обычно вы­зываются следующими обстоятельствами:

- серьезными ошибками, допущенными руководством банка припроведении процентной политики;

- серьезными ошибками при формировании кредитного порт­феля;

- несовершенством организационной структуры;

- кадровыми рисками.

Анализ приведенных выше классификаций банковских рисков позволяет выделить базовые критерии, лежащие в основе классифи­кационной структуры банковских рисков. Такими критериями явля­ются: сфера возникновения рисков (внутренние, внешние), состав клиентов банка (форма собственности, отрасль экономики, объем собственного капитала), вид банковских операций (кредитные, ва­лютные, депозитные и т.д.).

Приведенные классификации банковских рисков позволяют определить действительное место отдельного риска в составе обще­банковских рисков и его соподчиненность в этой системе. Необходи­мость классификации банковских рисков заключается в выборе соот­ветствующего метода анализа того или иного риска, оценки его уров­ня и степени влияния на деятельность банка в целом.

Наиболее часто встре­чающиеся классификации банковских рисков, приведены в таблице 1.1.

Схематично классификацию банковских рисков, которую было бы наиболее удобно применять в российских банках можно представить в следующем виде (рис.1.1). В данной классификации риски объединены по степени влияния на ежедневную деятельность банка.

Таблица 1.1

Классификация рисков [8]

Классификационный признак	Виды рисков	Описание
Степень риска	Допустимые, критические, катастрофические	Отражает степень влияния риска на деятельность банка: угроза потери чести прибыли, убытки, угроза дальнейшему существованию банка
Возможный результат	Чистые и спекулятивные	Нулевой или отрицательный резуль-тат и положительный или отрица-тельный результат соответственно
Причины возникновения	Природно-естествен-ные, экологические, политические, коммерческие, злоупотребления	В зависимости от источника воз-никновения. Данные риски можно также объединить в группы (внеш-ние и внутренние, управляемые и неуправляемые и т.п.).
Структурный признак	Имущественные, финансовые	Определяются части имущества,под-верженные тому или иному риску.
Покупательная способность денег	Инфляционные и дефляционные, валютные, риски ликвидности	Зависят от волатильности рынков валют, на которых работает банк
Инвестиционные	Риск упущенной выгоды, риск сниже-ния доходности (про-центные и кредит-ные), риск прямых финансовых потерь (биржевой, кредит-ный, страновой)	Зависят от цели инвестирования: сохранение ресурсов, получение прибыли, формирование портфеля с оптимальным сочетанием доход-ности, ликвидности и риска и т.п.

Кредитный риск — это риск того, что финансовые обязательства не будут исполнены клиентами полно­стью и вовремя, как ожидается или описано в кон­тракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка.[9]
Таким образом, кредитный риск - это риск, зависящий от клиента, от его желания и возможностей исполнить свое обязательство перед банком.

Прямой риск кредитова­ния заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Так как он существует в течение всего времени проведения кредитной операции, то долгосрочные кредитные операции являются более рисковыми, чем краткосрочные.

Рис.1.1. Классификация банковских рисков.[10]

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования - это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.

Риск невыполнения контрагентом условий дого­вора до наступления даты исполнения контракта от­носится к группе кредитных, так как основным аспек­том оценки является кредитоспособность контраген­та, что, в свою очередь, связано с принятием кредит­ного решения. Сущность риска эмиссии и размещения заключается в том, что рыночная стоимость ценной бумаги или дру­гого долгового инструмента, приобретенного банком на короткий период времени, может измениться, если изменится финансовое положение эмитента, что под­вергает банк опасности финансовых потерь.

Клиринговый риск возникает, когда банк осуще­ствляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевре­менно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Рыночный риск – это особый риск изменения цен финансовых инструментов, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. В группу рыночных рисков часто включают процентный риск, валютный, ликвидности и др., т.е. все те риски, которые зависят от изменений каких-либо экономических показателей и индикаторов, таких как темп инфляции, ставка рефинансирования, котировки ценных бумаг, валютные курсы, биржевые индексы и др.

В зависимости от места расположения источников возникновения банковские риски можно разделить на ряд уровней (табл. 1.2).

Индивидуальный риск является внутренним риском, уровень которого коренным образом зависит не столько от профессиона­лизма, сколько от порядочности сотрудников банка.

Риски макроуровня — это чисто внешние риски, которые свя­заны сизменениями ситуации в экономике в целом, они не зави­сят от деятельности самого банка — их нужно по возможности пред­видеть и приспосабливаться к ним.

Риски микроуровня сочетают в себе элементы как внутренних, так и внешних рисков, например риски международных кредитов, риски по операциям на финансовых рынках и др. Многое зависит откачества и компетентности управленческого аппарата банка, и в то же время на внутренних и зарубежных рынках действует множе­ство факторов, порождающих внешние по отношению к банку риски.

Таблица 1.2

Классификация банковских рисков по источникам их возникновения[11]

Уровни рисков	Виды рисков
Риски индивидуального уровня (уровень сотрудника) — это риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений	Хищение ценностей. Проведение сделок и операций, нанося­щих банку ущерб, сокрытие результатов этих операций. Вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.
Риски микроуровня — это риски ликвидности и сниже­ния капитала, формируемые решениями управленческого аппарата	Кредитный риск Страновой риск и риск неперевода средств Рыночный риск Процентный риск Риск потери ликвидности Операционный риск Правовой риск Риск потери репутации банка
Риски макроуровня — это риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности	Не отвечающая интересам банка теку­щая емкость и доходность отечествен­ных и международных финансовых рын­ков, на которых банк проводит операции и сделки. Негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития Неблагоприятные изменения государ­ственной экономической политики Неблагоприятные изменения отечест­венных и зарубежных нормативно-право­вых условий банковской деятельности

Рассмотрим виды рисков микроуровня.

Кредитныйриск,
обусловленный неспособностью или нежела­нием партнера действовать в соответствии с условиями договора, является основным риском, с которым сталкиваются банки в про­цессе своей деятельности. Этот риск возникает при совершении кредитных операций, а также при операциях с ценными бумагами, другими финансовымиактивами, при выдаче банком гарантий, акцептов и других операциях.

Страновой риск — возможность потерь, связанная с размеще­нием активов и деятельностью банка в данной конкретной стране. Этотвид риска может быть разделен на более мелкие составляю­щие: политическийриск, географический риск. Один из компо­нентов странового риска - так называемый риск неперевода средств, когда обязательства заемщикавыражены не в его национальнойвалюте. Может случиться так, что валюта обязательства окажется недоступной заемщику независимо от его финансового состояния.

Рыночныерискисвязаны с непредвиденными и неблагоприят­ными изменениями конъюнктуры на кредитном рынке, рынках ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов. Специфическим эле­ментом рыночного риска является валютный риск.

Процентныйрискобусловлен влиянием на финансовое состояние банка неблагоприятного изменения процентных ставок на кредитном и финансовом рынках. При этом процентный риск включа­етв себя:

• риск переоценки, возникающей из-за разрыва в срочности активов ипассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах при­ меняемой ставки (плавающей либо фиксированной) по ак­тивам банка, с одной стороны, и обязательствам, с другой;

• риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

• базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных услови­ях имеют сходные ценовые характеристики;

• опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обя­зательства ивнебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного варианта или нескольких вариантов завершения операции.

Риск потери ликвидностисвязан с возможным невыполнени­ем банком своих обязательств. Этот риск возникает при наруше­нии банком «золотого банковского правила», когда требования и обязательства банка не соответствуют друг другу по суммам и срокам. Риск ликвидности может рассматриваться как базовый банковский риск, так как банк, являясь финансовым посредни­ком, работает с привлеченными средствами, размещая их от сво­его имени иза свой счет. Потеря ликвидности может быть вызва­на недостатками в финансовом менеджменте банка, в то же вре­мя может возникнуть и по независящим от банка внешним при­чинам (как это было, например, в 1998г. в России в связи с дефолтом,объявленным правительством, и последовавшим за ним падением курса рубля).

Операционныйрискобусловлен нарушениями процесса внутри­банковского контроля и управления банком, а также возможными сбоями в операционных системах, особенно в системах осуществ­ления платежей иэлектронной обработки данных.

Правовойрисквключаетв себя риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неправильных юридических решений, неправильно составленной юридической документации в силу как добросовестного заблуждения, так и злонамеренных дей­ствий. Кроме того, может измениться законодательство, затрагива­ющее интересы банка и его клиентов.

Рискпотерирепутациибанка возникает вследствие операци­онных сбоев его работе, а также при подозрениях в связях с криминальными структурами и т.п. Угроза потери репутации осо­бенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом.

2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1. Принципы управления банковскими рисками

Переходя к вопросам управления банковскими рисками, необходимо отметить первостепенную важность принципов управления. К принципам управления банковскими рисками следует отнести:

- целостность (необходимость рассматривать элементы совокупного банковского риска как совокупную целостную систему);

- открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, ибо система «банковские риски» подвержена воздействию целого ряда внешних факторов и, в свою очередь, является подсистемой системы «банк»);

- иерархичность строения (элементы системы должны иметь строгую подчиненность);

- структуризация (система «банковские риски» должна иметь четкую структуру, основным критерием которой является единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей);

- эффективность (система должна стремиться к максимуму своей эффективности);

- регламентированность (все процессы, протекающие в системе, должны быть жестко регламентированы);

- приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении кредитным риском);

- согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);

- информированность (процесс управления банковскими рисками должен сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации);

- беспрерывность, цикличность.[12]

Первые пять вышеуказанных принципов вытекают из необходимости системного подхода к правлению банковскими рисками и в сумме с остальными шестью позиционируются как руководящая основа деятельности риск-менеджмента.

Главным принципом осуществления управления банковскими рисками является цикличность данного процесса, где каждый из этапов неразрывно связан с остальными как функционально, так и организационно. В рамках данной методологии управление банковскими рисками представляется как процесс, последовательно проходящий следующие этапы: идентификация риска, оценка последствий наступления рисков, принятие решений об управляющем воздействии и контроль (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Процесс управления банковскими рисками.
[13]

При организации систем комплексного управления банковскими рисками возникает много проблем. Например, необходимо принять сра­зу несколько решений: как выбирать источники финансовых ресурсов, оперативно управлять банком, его корреспондентскими счетами, акти­вами и ресурсами; как управлять специфическими рисками реструкту­рируемого банка - налоговыми, гарантийными и прочими.[14]

Положением Банка России №509 «Об организации внутреннего контроля в банках» от 28.08.1997г. и последующими методическими рекомендациями и нормативными документами предусматривается система контроля возникновения рисков. Успех процесса создания си­стемы управления банковскими рисками достигается за счет осознан­ного применения персоналом банка стандартов, тщательно проработан­ных методик и процедур внутреннего контроля и внутреннего аудита, установленных для всех подразделений банка. Нередко банки не раз­деляют функции и обязанности между службами внутреннего контро­ля и аудита. При этом если внутренний контроль направлен на созда­ние системы проверок, регулирования и оценок банковских рисков с целью минимизации потерь, возникающих в процессе банковской деятельности и принятия эффективных управленческих решений, то внутренний аудит - периодическая и независимая оценка самой сис­темы контроля.

Одна из проблем — отсутствие четкой методологической базы. В результате на службу внутреннего контроля часто возлагают не свойствен­ные ей функции, таких как, написание методик для других служб банка. Между тем обязанности службы внутреннего контроля включают напи­сание методик проверок, т.е. определение методов, способов, видов про­верок, определение перечня документов, используемых при этом. Одна­ко служба внутреннего контроля не должна выполнять функции других банковских служб.

Следующая причина, осложняющая нормальную ра­боту банка, — неопределенность задач, которая связана с отсутствием или нечеткой постановкой во многих банках как стратегических, так и текущих, краткосрочных задач. Проблема заключается также в непро­работанности процедур, рамок банковской политики, навыков оценки риска и контроля над ними, неопределенности функций, часто приво­дящей к слабой координации работы между подразделениями. Управ­ление риском в ряде случаев стало выступать в качестве самостоятель­ного объекта деятельности.

В ряде случаев в коммерческом банке необходимо установить двой­ной контроль (оперативный и последующий), взаимосвязи между ними, а также между отдельными подразделениями, выполняющими конт­рольные функции. Потребность в этом возникает в условиях нехватки специалистов, осуществляющих управление рисками, отсутствия служб по контролю над рисками в филиалах. Кроме того, не разработаны спе­циальные показатели эффективности внутреннего контроля в рамках отдельных проверок, система критериев и показателей, оценивающих эффективность деятельности по управлению рисками. Проблему пред­ставляет также отсутствие современной технической поддержки, т.е. спе­циальных контрольных программ, оборудования и спецсвязи. Для эффективной системы управления рисками необходим максимально экономичный способ организации внутреннего контроля, кото­рый, возможно, заключается в создании линейно-матричных систем внутреннего контроля. В этих системах будут задействованы руководители функциональных подразделений или специальные работники, выделенные в помощь службам внутреннего контроля или аудита. Наибо­лее сложна система организации службы внутреннего контроля в многофилиальных банках, так как здесь возникают две взаимопротиворечащие проблемы: создание службы внутреннего контроля в каждом филиале слишком дорого; наличие службы внутреннего контроля только в головном банке приведет к потере эффекта мгновенного реагиро­вания за операциями и процедурами в филиале.

Рассмотрим подробнее сферу внутреннего контроля в банке. Она включает разные функции, которые предполагают:

- контроль рациональности постановки задач в области управления рисками, т.е. на данном этапе внутренний контроль может определить, правильно ли банк поставил перед собой задачу, проработана она или нет, насколько она реальна, отвечает ли стратегическому развитию или носит текущий, случайный характер;

- анализ полноты обеспечения разделения рисков, т.е. разделение рисков по видам, секторам, клиентам, видам деятельности, лимитам, бюджетированию, планам, прогнозам и т.д.;

- покрытие — определение, достаточно ли явных и скрытых резер­вов для покрытия рисков и для достижения заданной рентабельности;

- анализ правильности определения рейтинга риска по отдельной операции банка и их совокупности;

- исследование степени поддержки операций ресурсами или денеж­ными средствами;

- анализ созданной системы делегирования полномочий — от нее зависят контрольные функции, то, как будет работать контрольная служба;

- анализ выполнения требований правовой и бухгалтерской документации и данных управленческого учета, которые не везде разработаны в должной мере и не всегда отвечают современным требованиям;

- выяснение правомерности мониторинга или процесса отслеживания рисков;

- анализ полноты системы информации и контроля управления и функционирования сквозных связей в процессе управления рисками.

Кроме определения направления деятельности сферы внутреннего контроля, необходимо выделить структурные компоненты системы комплексного управления рисками, в том числе:

- определить цель системы - как потребность коммерческого банкана каждом этапе деятельности в защищенности от потерь;

- сформулировать интересы самого банка;

- определить средства для обеспечения покрытия банковских рисков;

- выделить специальные подразделения банков.

После выделения структурных компонентов системы управления банковскими рисками нужно выявить связи этих компонентов или функциональные компоненты:

- диагностические - включающие в себя действия, связанные с накоплением, анализом новых сведений о банковских условиях реструктуризации, о банках, которые могут подвергнуться банкротству, и банках, которые пока от него далеки, анализом новых знаний, методик и информации;

- прогнозные действия, связанные с планированием деятельности отделов внутреннего контроля и аудита в направлении достижения це­лей системы, которые на текущем этапе еще не определены;

- конструктивные - действия по отбору и построению элементов влия­ния на систему управления банковскими рисками со стороны руководства банков, а также со стороны ЦБ РФ и других контролирующих органов;

- коммуникативные - включающие в себя действия, связанные с установлением целесообразного взаимодействия между руководствомбанка, проверяемыми подразделениями и службами внутреннего конт­роля и аудита. Этот вопрос очень важный, и, как показывает практика, он практически не решен сегодня ни одним коммерческим банком.

В целом системе управления банковскими рисками предъявляются следующие требования:

Связанность - предполагает ограничение проверок, которые прово­дит служба внутреннего контроля банка путем выделения существен­ных зависимостей, выборок и разработок.

Стабильность подразумевает ежегодную, ежеквартальную ежемесяч­ную воспроизводимость системы внутреннего комплексного контроля над банковскими рисками.

Наблюдаемость - возможность фиксации конкретных расчетов, а также использования теоретических наработок в практике коммерчес­ких банков, разработки специальных показателей эффективности внут­реннего контроля.

Все вышеуказанные компоненты необходимо обеспечить информационной базой при создании комплексной системы управления банковскими рисками.

Однако следует отметить, что руководство некоторых банков сегод­ня отказалось от службы внутреннего контроля, так как считает, что дан­ная служба мешает основной деятельности и не отвечает задачам функцио­нирования банка.

Построение комплексной системы управлениябанковскими рисками включает три блока.

Организационный блок- выделение органов управления и подразделений банка, принимающих участиев управлении рисками (принимающих стратегическиеи политические решения, непосредственно участ­вующих в управлении рисками банка, контролирую­щих эти процессы и деятельность подразделений и сотрудников).

Методологический блок- определение политики управления рисками, принятыми в банке; методик оценки различных видов рисков (включая экономико-статистические и математические модели) и установ­ления лимитов и ограничений.

Информационный блок- система для сбора и анализа информации и отчетности о состоянии рисков в банке, обеспечивающая предоставление своевременных, точных и полных данных, позволяющих принимать адекватные решения.[15]

Заинтересованность руководства банков в по­строении такой системы возникает на определенном качественном уровне развития банка, когда вопросы повышения эффективности его деятельности требуют четкого определения и оценки как факторов генери­рования доходов, так и факторов затрат. С целью управления эф­фективными расходами банк строит систему бюдже­тирования своей деятельности, а с целью управления потенциальными финансовыми потерями - систему управления рисками.

Целью управления рисками является сокращение финансовых потерь банка и, соответственно, повы­шение рентабельности, обеспечение надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых банком операций.

Основными видами рисков банковской деятель­ности являются: кредитный риск; риск концентрации портфелей банка; рыночные риски; риск ликвидно­сти; операционные риски.

В деятельности банка все виды рисков интег­рируются, различные виды деятельности могут от­личаться более высокой вероятностью или более низкой вероятностью финансовых потерь и преоб­ладанием в них тех или иных определенных видов рисков.

Методологической основой построения системы управления рисками банковской деятельности явля­ются рекомендации Базельского комитета по банков­скому надзору, материалы профессиональных ассо­циаций риск-менеджеров и другие. На особенности системы управления рисками банка важное влияние оказывают законодательные органы, органы государственного регулирования и надзора, такие, как Цен­тральный банк Российской Федерации, Министерство финансов РФ, Федеральная комиссия по рынку цен­ных бумаг, Федеральная налоговая служба РФ и другие, а также прочие участники финансового рынка (биржи, депозитарии, регистраторы, страховые ком­пании, пенсионные фонды и т.д.).

На процесс управления банковскими рисками особое влияние оказывают акционеры (собственники) банка и избранный ими Совет директоров, которому следует:

- утверждать политику управления рисками;

- осуществлять контроль эффективности и каче­ства системы управления банковскими рисками;

- своевременно предпринимать действия для обеспечения достаточности капитала банка в соот­ветствии с характером, уровнем рисков и масштабом проводимых им операций;

- делегировать подотчетному исполнительному органу управления - Правлению банка полномочия по организации системы управления рисками и при­нятию оперативных решений для эффективного управления рисками в банке.

Функции Правления банка в управлении банков­скими рисками состоят в следующем[16]
:

1) разработке/актуализации и обеспечении функ­ционирования основанной на стандартных требовани­ях Центрального банка РФ собственной системы (модели) управления рисками бан­ковской деятельности, включая их оценку, использо­вание инструментов управления рисками (установление лимитов и ограничений; разделении и переносе рисков от одного участника рынка на других; совер­шении операций, направленных на снижение/повы­шение/поддержание уровня рисков), мониторинге и контроле;

2) образовании подотчетных Правлению органов коллегиального управления, в частности Комитета по управлению рисками (КУР), с целью рассмотрения и принятия решений, касающихся обеспечения непре­рывного и эффективного процесса управления риска­ми банка. В современной банковской практике функ­ции КУР могут выполнять Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП), Кредитный комитет (КК) и другие комитеты в зависимости от особенно­стей банка.

С целью организации эффективной системы управления банковскими рисками в банке следует создать независимое подразделение - подразделение по анализу и контролю рисков (ПАиКР), чью дея­тельность необходимо отделить от деятельности про­чих подразделений. Под отделением понимается обо­собленное функционирование этих подразделений, различное подчинение вышестоящим руководителям, введение ограничений по передаче служебной ин­формации.

ПАиКР разрабатывает и внедряет в банке осно­ванную на требованиях Банка России систему (мо­дель) управления рисками банковской деятельности, систему управленческой отчетности, адекватно (своевременно, достоверно и полно) отражающей прини­маемые банком риски, в том числе на рынке ценных бумаг; осуществляет функции независимых оценки и контроля рисков, в том числе использования лимитов рисков; ведет базы данных по системе лимитов и ог­раничений, по реализованным рискам; производит оценку общей величины финансовых потерь банка в результате реализации рисков и достаточности капи­тала, предназначенного на их покрытие; контроль адекватности (обратное тестирование) используемых методик (моделей) оценки рисков; осуществляет под­держку деятельности Комитета по управлению рис­ками. Руководитель ПАиКР - главный риск-менеджер банка, как правило, напрямую подчиняется руководи­телю банка и несет ответственность за эффективное функционирование и развитие системы управления банковскими рисками;

3) регулярной оценке эффективности и качества системы управления банковскими рисками, а также системы внутреннего контроля.

Предлагаемая система управления рисками бан­ковской деятельности представляет собой одну из моделей построения комплексной системы управле­ния рисками в банке и выполнена в виде таблицы (Приложение 1
). Организация процесса управления рисками включает три этапа[17]
.

I. Идентификация и оценка факторов риска - эту работу производят структурные подразделения банка, осуществляющие банковские операции. С целью повышения эффективности и качества управле­ния рисками в банке целесообразно создать самостоя­тельное подразделение - ПАиКР, в чьи обязанности входит независимая оценка рисков.

В результате идентификации и оценки рисков Комитет по управлению рисками принимает реше­ние о санкционировании несущих риски операций и устанавливает определенные лимиты и ограниче­ния.

II. Принятие рисков, мониторинг, непосредст­венное управление рисками. Принятие рисков есть осуществление несущих риски банковских операций, так как в результате их у банка возникает вероятность финансовых потерь.

Мониторинг рисков есть проводимая на регуляр­ной (следует установить временную базу мониторин­га) основе идентификация/ актуализация и оценка факторов риска. В результате мониторинга предпри­нимаются действия по непосредственному управле­нию рисками, происходит актуализация установлен­ных лимитов и ограничений.

Непосредственное управление рисками есть осуществление операций, направленных на сниже­ние/повышение/поддержание уровня рисков, в том числе разделение и перенос рисков от одного уча­стника рынка на других (хеджирование, страхова­ние и др.).

Принятие, мониторинг и непосредственное уп­равление рисками осуществляется теми структур­ными подразделениями банка, которые совершают несущие риск операции банка. Эти подразделения несут ответственность за использование и соблю­дение установленных лимитов и ограничений рис­ков.

III. Контроль рисков. Целью контроля рисков явля­ется получение «обратной связи», т. е. объективной информации об эффективности проводимой банком политики управления рисками, о надлежащем выполнении утвержденных порядков и процедур. Подго­товленные в ходе внутреннего контроля отчеты пред­ставляются руководству банка.

Внутренний контроль рисков складывается из следующих видов контроля:

- административный контроль - обеспечение про­ведения операций только уполномоченными на это лицами и в строгом соответствии с определенными процедурами, а также в пределах размера установлен­ных банком лимитов и ограничений;

- финансовый контроль - обеспечение проведения операций в строгом соответствии с принятой и закре­пленной внутренними документами политикой в от­ношении рисков банка применительно к разным ви­дам финансовых услуг и операций, и их адекватного отражения в учете и отчетности.

Административный и финансовый контроль осуществляется в предварительном, текущем и после­дующем порядке. В случае выявления нарушений утвержденных лимитов и ограничений, правил и процедур контролер действует в соответствии с установ­ленным в банке порядком.

Внутренний контроль кредитных рисков вклю­чает:

1) контроль в рамках подразделений, т. е. самоконтроль ответственных исполнителей и кон­троль руководителей подразделений, непосредствен­но занятых осуществлением операций банка;

2) контроль в рамках банка, который следует осуществлять на нескольких уровнях.

Первый уровень - текущий контроль рисков в процессе оформления операций независимым подраз­делением (мидл-офисом или ПАиКР), чья деятель­ность отделена от деятельности структурных подраз­делений банка, связанной с совершением операций. Ежедневно на основании утвержденных методик и процедур следует проводить независимый расчет ве­личины риска по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, и сравнивать полученные данные с установленными лимитами. (ПАиКР ведет базу данных по системе лимитов и ог­раничений.)

Второй уровень - проводимый на регулярной ос­нове последующий контроль качества портфелей бан­ка и оценка общей величины финансовых потерь бан­ка в результате реализации рисков и достаточности капитала, предназначенного на их покрытие. Этот вид контроля осуществляется ПАиКР (он же и ведет базу данных по реализованным рискам).

Третий уровень - последующий контроль рисков в ходе проверок деятельности подразделений банка и бизнес-процессов, включая оценку адекватности, эф­фективности и качества системы управления рисками в банке. Этот вид контроля производится подразделе­нием, осуществляющим внутренний аудит и кон­троль.

Существует и внешний контроль рисков, кото­рый осуществляется внешним аудитом в соответствии с Международными стандартами аудита и представ­ляется акционерам и Совету директоров.

Ограничениярисков.
Непосредственное управле­ние рисками предполагает использование различных методов, в том числе введение количественных огра­ничений - лимитов для тех видов рисков, которые поддаются количественным ограничениям, и качест­венных ограничений - процедур для тех видов рисков (например, операционные риски), которые не подда­ются количественным ограничениям.

Банк определяет в своей политике управления рисками методы ограничения рисков, например, сис­тему лимитов, способы хеджирования рисков и т. д.

Регламентирующие документы. Банку следует иметь утвержденные методики (включая математиче­ские модели) оценки рисков, основанные на требова­ниях Центрального банка Российской Федерации.

К числу регламентирующих документов следует отнести такие документы, как кредитная политика, политика управления активами и пассивами, политика управления ликвидностью и другие документы, зависящие от особенностей банка.

Утверждающийорган.
Руководство банка с це­лью рассмотрения и принятия решений, касающихся обеспечения непрерывного и эффективного процесса управления рисками, образует подотчетные Правле­нию органы коллегиального управления, в частности Комитет по управлению рисками или Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП), Кредит­ный комитет (КК) и другие комитеты в зависимости от видов риска и особенностей банка.

2.2. Методы и особенности управления банковскими рисками

В качестве критерия классификации методов управления банковскими рисками, на наш взгляд, идеально подходит степень формализации.

Под неформализованными понимаются методы, основанные на проведении аналитических процедур на логическом уровне, подкрепленных успешными научными изысканиями банковских аналитиков. К их числу можно причислить метод экспертных оценок (сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.). Отличительной особенностью данных методов является сочетание субъективного и объективного начал в управлении кредитными рисками.

Методы, использующие строгие формализованные аналитические зависимости и сложный математический аппарат, следует отнести к формализованным. Современной науке известно достаточно большое количество таких методов, из общей массы которых можно выделить наиболее часто используемые в риск-менеджменте: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.[18]

Методы управления банковскими рисками распределяются по этапам, указанным выше, при этом применение того или иного метода на определенном этапе управления рисками не запрещает применение этого же метода на другом этапе (рис. 2.1).

Этап идентификации: метод экспертных оценок (сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.), методы непараметрической статистики.

Этап оценки последствий наступления рисков: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.

Этап выбора стратегии: лимитирование, резервирование, хеджирование, диверсификация (включая распределение), оптимизирование.

Этап контроля: метод делегирования полномочий и распределения ответственности, мониторинг, создание системы отчетности.

Рассмотрев этапы и методы процесса управления банковскими рисками перейдем к рассмотрению особенностей управления кредитным риском банка. Кредитный риск банка - это вероят­ность финансовых потерь банка в результате дефолта контрагента.[19]
Он включает:

- прямой кредитный риск, а именно риск дефолта, т.е. риск несвоевременного выполнения и/или невы­полнения обязательств контрагента - заемщика, эми­тента ценных бумаг, принципала и так далее (в бан­ковских операциях контрагент, как правило, одновре­менно выступает в разных качествах);

- расчетный риск контрагента, т. е. риск несвое­временного перевода и/или неперевода средств по расчетам по банковским операциям с прочими сторонами сделки – продавцом или покупателем, биржей, депозитарием, расчетным банком и т. д.

Под кредитной рисковой экспозицией (позицией) понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов кредитного риска.

Управление кредитным риском банка предпола­гает прежде всего идентификацию всех факторов кре­дитного риска контрагента с тем, чтобы обеспечить основу для их последующей адекватной комплексной оценки. К факторам кредитного риска контрагента относятся текущее и перспективное финансовое со­стояние, кредитная история и деловая репутация, качество корпоративного управления и другие.

В настоящее время различают несколько типов контрагентов - исполнительные органы власти на федеральном, субфедеральном и муниципальном уровнях; промышленные предприятия, банки, физи­ческие лица, инвестиционные фонды и другие финан­совые институты. Поэтому банку необходимо иметь утвержденные процедуры и методики (включая эко­номико-статистические и математические модели) оценки и классификации кредитного риска контраген­тов, основанные на требованиях Банка России, учи­тывающие особенности различных типов контраген­тов (показатели финансового состояния, организаци­онно-правовой статус и т. д.).

В результате оценки кредитных рисков контр­агентов:

обязательства индивидуальных контрагентов и портфели банка (кредитный, ценных бумаг и прочих обязательств, несущие кредитный риск) классифи­цируются в определенные группы риска (в зависимо­сти от величины вероятности дефолта);

устанавливаются краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные лимиты на индивидуальных контр­агентов (или группы связанных контрагентов). Лими­ты подразделяются на сублимиты по видам финансо­вых инструментов и распределяются между струк­турными подразделениями, ответственными за ис­пользование лимитов;

определяется величина премии за риск по сравне­нию с доходностью «безрискового» финансового ин­струмента;

устанавливается размер резервирования на воз­можные (ожидаемые) потери;

определяется порядок и временная база монито­ринга кредитных рисков и актуализации лимитов риска.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление кредитными рисками осуществляется структурными подразделениями банка, которые несут ответственность за использование и соблюдение ус­тановленных лимитов и ограничений кредитных рис­ков, а также предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопросам, касающимся управления кредитным риском.

Контроль кредитного риска включает:

независимый расчет величины кредитного риска по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами. При этом выделяется расчет кредитного риска на тех контрагентов, с которыми имеются официальные соглашения о неттинге, имеющие юридиче­скую силу, содержащие перечень финансовых инст­рументов, выступающих предметом взаимозачета;

проводимый на регулярной основе последующий контроль качества портфелей банка и классификации кредитных рисков в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализации кредитных рисков и достаточности капитала, предна­значенного на их покрытие; контроль адекватности используемых методик оценки кредитного риска.

Важное место в управлении рисками банка зани­мает рискконцентрации.
Рассмотрим особенности управления риском концентрации в структуре баланса банка. Риск концентрации - это вероятность финансо­вых потерь в результате чрезмерной концентрации портфелей банка, подверженных сходным факторам риска.

Выделяются следующие виды риска концентра­ции в структуре баланса банка:

риск концентрации однородных финансовых ин­струментов;

риск концентрации портфелей ценных бумаг бан­ка (инвестиционный, торговый, включая субпортфе­ли);

страновой риск;

региональный риск (включая регионы с новыми высокорискованными финансовыми рынками);

отраслевой риск;

риск концентрации однородных групп контраген­тов;

риск концентрации операций в одной из групп риска (за исключением низкой группы риска);

риск концентрации операций в национальной и иностранных валютах;

риск концентрации срочности финансовых инструментов.

К ним можно отнести аналогичный персональ­ный риск ответственных исполнителей и руководите­лей подразделений (персональные риски открытых позиций дилеров и т. д.).

Под экспозицией (позицией) риска концентрации понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов этого риска.

Управление риском концентрации предполагает, что все факторы этого вида риска должны быть иден­тифицированы, чтобы обеспечить основу для их по­следующей адекватной комплексной оценки. Банку следует иметь учитывающие требования Центрально­го банка Российской Федерации, утвержденные про­цедуры и методики оценки риска концентрации и установления структурных балансовых лимитов с целью диверсификации рисков. Оценку риска концентрации в балансе банка проводит подразделение по анализу и контролю рисков (ПаиКР).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление рисками концентрации осуществляется теми структурными подразделениями банка, которые совершают несущие риски операции. Эти подразде­ления несут ответственность за использование и со­блюдение установленных лимитов и ограничений этих рисков, а также предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопро­сам, касающимся управления рисками концентрации в своих подразделениях.

Контроль риска концентрации включает:

независимый расчет величины риска по всем фи­нансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основа­нии утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль структуры баланса на предмет диверсифи­кации в процессе оценки общей величины финансо­вых потерь банка в результате реализации рисков и достаточности капитала, предназначенного на их по­крытие.

Рассмотрим особенности управления рыночны­мирискамибанка.
Рыночный риск - это вероятность финансовых потерь, возникающая в результате неблагоприятного изменения рыночной ситуации. Различают следующие виды рыночных рисков: фондовый риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате неблагоприятного изменения рыночного курса ценных бумаг;

валютный риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате неблагоприятного изменения валютного курса;

товарный риск - вероятность финансовых потерь, возникающая в результате неблагоприятного измене­ния рыночной стоимости товара, являющегося обес­печением по кредиту и/или базовым активом для производных ценных бумаг;

процентный риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате:

разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметрич­ной переоценки при разных видах применяемой став­ки (плавающей либо фиксированной) по активам бан­ка, с одной стороны, и пассивам - с другой;

неверного прогноза динамики процентных ставок; базисного риска, связанного с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и упла­чиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

опционного риска, связанного с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Под рыночной рисковой экспозицией (позицией) понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов рыночных рисков.

Управление рыночным риском предполагает идентификацию всех факторов риска с целью обеспе­чения основы для их последующей адекватной ком­плексной оценки.

Банку следует иметь утвержденные процедуры и методики (включая экономико-статистические и ма­тематические модели) оценки рыночных рисков, ос­нованные на требованиях Банка России. При этом следует иметь в виду:

1. Оценку (переоценку) банковских портфелей ценных бумаг считается целесообразным проводить для торгового портфеля ежедневно, для инвестицион­ного портфеля - ежемесячно (временная база определяется в зависимости от масштаба и характера проводимых банком операций). Банку следует утвердить методику определения рыночной цены для переоценки. Информацию о рыночных ценах следует получать из независимых источников.

2. Оценку рыночного риска считается целесообразным осуществлять на основе моделирования VaR(Value-at-Risk) - стоимости, подверженной риску по­терь на определенном периоде времени в рамках до­верительного интервала. Согласно рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору расчет VaR и проверку соблюдения требований к достаточ­ности капитала по рыночному риску следует проводить ежедневно. Банку следует утвердить метод или методы расчета VaR.

3. При оценке процентного риска целесообразно использовать такие методы анализа, как gap-анализ (анализ «разрывов»), расчет дюрации, комплексное моделирование и т.д.

4. Банку следует проводить стресс-тестирование с целью определения чувствительности стоимости портфелей и капитала банка к факторам рыночного риска.

Текущую оценку рыночных рисков производят структурные подразделения банка, осуществляющие операции на открытом рынке. Ежедневно независи­мую оценку рыночных рисков осуществляет ПАиКР.

Банку следует установить:

систему лимитов, ограничивающих позиции бан­ка, подвергающиеся рыночным рискам (в форме VaRили другой);

систему лимитов, основанную на оценке чувст­вительности к факторам рыночных рисков, ограничи­вающих величину потенциальных потерь («stop-loss» и другие);

порядок формирования резервов под обесценение ценных бумаг и на прочие потери, соответствующий требованиям Банка России.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление рыночными рисками осуществляется теми структурными подразделениями банка, которые со­вершают несущие рыночные риски операции. Эти подразделения несут ответственность за использова­ние и соблюдение установленных лимитов и ограни­чений рыночных рисков. Эти подразделения несут ответственность за предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопро­сам, касающимся управления рыночными рисками в своих подразделениях.

Контроль рыночных рисков включает:

независимый расчет величины рыночных рисков по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль качества и результатов управления портфе­лями банка в процессе оценки общей величины фи­нансовых потерь банка в результате реализации ры­ночных рисков и достаточности капитала, предназна­ченного на их покрытие; контроль адекватности ис­пользуемых методик (моделей) оценки рыночных рисков.

Особую роль в системе управления рисками бан­ка выполняет управление рискомликвидности.
Риск ликвидности может принимать две формы:

1) риск ликвидности активов (рыночной ликвидно­сти финансовых инструментов), т. е. вероятность фи­нансовых потерь при невозможности реализации и/или несвоевременной и/или неблагоприятной цене реализации активов банка;

2) риск ликвидности фондирования («cash-flowrisk»), т. е. вероятность финансовых потерь при не­достаточности у банка средств для выполнения своих обязательств и невозможности привлечения требуе­мых ресурсов и/или несвоевременности и/или не­благоприятных ценовых параметрах такого привле­чения.

Управление риском ликвидности предполагает идентификацию всех факторов риска с целью обеспе­чения основы для их последующей адекватной ком­плексной оценки. Банку следует иметь утвержденные процедуры и методики (включая экономико-статис­тические и математические модели) оценки риска ликвидности, основанные на требованиях Централь­ного банка РФ. При этом целесообразно учесть следующее:

1. При оценке риска ликвидности следует использовать расчет ликвидной позиции банка (оценку денежных потоков) в режиме реального времени и в перспективе.

2. Банку при оценке риска ликвидности целесообразно использовать такие методы анализа, как gap-анализ и расчет дюрации.

Банку следует проводить стресс-тестирование с целью определения чувствительности баланса банка к факторам риска ликвидности в условиях нормальной деловой активности и кризисных ситуациях, но­сящих общий характер и/или индивидуальный. Текущую оценку риска ликвидности производит специально уполномоченное структурное подразде­ление банка (казначейство или другое). Независимую оценку риска ликвидности осуществляет ПАиКР.

Банку следует установить:

- систему структурных лимитов ликвидности (на­пример, норматив структур-ного балансового соотно­шения между кредитами и депозитами и др.);

- систему лимитов, ограничивающих величину gap (разрыва по срокам).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление риском ликвидности осуществляется спе­циально уполномоченным структурным подразделе­нием банка (казначейством или другим) и теми струк­турными подразделениями банка, которые совершают несущие риск ликвидности операции. Эти подразде­ления несут ответственность за использование и соблюдение установленных лимитов и ограничений риска ликвидности, а также предоставление своевре­менной, точной и полной информации и отчетности по вопросам, касающимся управления риском лик­видности в своих подразделениях.

Контроль риска ликвидности включает:

независимый расчет ликвидной позиции, gap-анализ и расчет дюрации по всем денежным потокам, финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, расчет структурных балансовых со­отношений, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль управления ликвидностью в процессе оцен­ки общей величины финансовых потерь банка в ре­зультате реализации риска ликвидности и достаточ­ности капитала, предназначенного на их покрытие; контроль адекватности используемых методик оценки риска ликвидности.

Важное место в системе управления рисками банка занимают пруденциальныериски.
Пруденци­альные риски - это вероятность финансовых потерь в результате нарушений установленных Центральным банком Российской Федерации обязательных норма­тивов, представляющих собой некие «реперные точ­ки», соблюдение которых является необходимым ус­ловием для положительной характеристики финансо­вого состояния банка[20]
. К обязательным нормативам относятся нормативы достаточности собственного капитала, ликвидности и другие в соответствии с до­кументами Банка России.

Под пруденциальной рисковой экспозицией (по­зицией) понимается объем статей баланса банка, вхо­дящих в расчет обязательных нормативов Централь­ного банка Российской Федерации.

Управление пруденциальными рисками предпо­лагает идентификацию всех статей баланса (позиции) банка, входящих в расчет обязательных нормативов Банка России, с целью обеспечения основы для их последующего расчета. Банку следует иметь утвер­жденные процедуры расчета обязательных нормати­вов в соответствии с требованиями Центрального банка РФ. Текущую оценку пруденциальных рисков производит специально уполно­моченное структурное подразделение банка.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление пруденциальными рисками осуществля­ется специально уполномоченным структурным подразделением банка и теми структурными подразделе­ниями банка, которые совершают несущие риск на­рушения обязательных нормативов операции. Эти подразделения несут ответственность за использова­ние и соблюдение обязательных нормативов, а также предоставление своевременной, точной и полной ин­формации и отчетности по вопросам, касающимся управления пруденциальными рисками в своих под­разделениях.

Контроль пруденциальных рисков включает:

независимый расчет величины рисков по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с величиной обязательных нор­мативов;

последующий контроль соблюдения обязатель­ных нормативов в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализации рисков и достаточности капитала, предназначенного на их покрытие.

Большое значение в системе управления рисками банка придается операционнымрискам.
Операцион­ные риски - это вероятность финансовых потерь, свя­занная с неадекватностью или неэффективностью внутренних процессов, кадров и систем или в резуль­тате внешних факторов.

Различают следующие виды операционных рисков.

1. Риск ошибок системы внутреннего контроля - вероятность финансовых потерь, связанная с различ­ными ошибками в организации внутреннего контроля, в том числе отсутствием надлежащего разделения деятельности некоторых подразделений, разделения клиентских и банковских операций и т. д. Как правило, имеются в виду не столько прямые убытки, сколько недополученные доходы, хотя эко­номическое значение эффективной системы внутреннего контроля трудно переоценить.

2. Риск ошибок и сбоев в программном обеспечении и электронных системах коммуникации - вероятность финансовых потерь, связанная с увеличением времени совершения операций, возможностью осуществления операций, наносящих ущерб банку и/или его контрагентам.

3. Риск ошибок/мошенничества персонала - вероятность финансовых потерь в результате ошибок и/или мошеннических действий персонала с целью приобретения незаконной финансовой выгоды (в том числе несоблюдение установленных полномочий, нарушение установленных технологий, несанкционированное использование конфиденциальной информации, хищения и др.).

4. Управленческие риски - вероятность финансовых потерь, возникающая в результате несогласо­ванности и/или профессиональных ошибок в управлении банком (в том числе разнонаправленные дейст­вия руководящих органов, неадекватное и/или несвоевременное принятие управленческих решений, неадекватное управление кадровыми и прочими ре­сурсами и др.).

5. Риск ошибок ведения бухгалтерского учета - вероятность финансовых потерь (в том числе в виде штрафов со стороны органов государственного регу­лирования) в результате недостоверного ведения и/или ошибок бухгалтерского учета.

6. Налоговый риск - вероятность финансовых потерь (в том числе в виде штрафов со стороны орга­нов государственного регулирования) в результате недостоверного ведения и/или ошибок налоговогопланирования.

7. Правовой риск - вероятность финансовых потерь в результате ошибок при разработке внутренних нормативных актов, нечеткого формулирования прав и ответственности сторон в договорных отношениях,некорректного оформления документации, что может привести к ущербу банку и/или его контрагентам, увеличению обязательств банка и т. д.

8. Риск потери репутации - вероятность финансовых потерь, связанная с утратой доверия клиентов/контрагентов к банку в результате неудовлетворенности спектром, качеством, стоимостью предоставляемых банком услуг; скандалов, ассоциирован­ных с руководством, персоналом, акционерами, клиентами банка (в том числе в результате легализациидоходов, полученных незаконным путем).

9. Политико-экономический страновой риск - вероятность финансовых потерь, обусловленная возможностью неблагоприятного изменения политической и связанной с этим экономической ситуации,законодательства, системы государственного регули­рования для банка - резидента этой страны.

10. Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств - вероятность финансовых потерь, связанная с возникновением чрезвычайных обстоятельств не­преодолимой силы (стихийные бедствия, вооруженные конфликты и др.).

Управление операционными рисками предпола­гает идентификацию всех факторов рисков с целью обеспечения основы для их последующей адекватной комплексной оценки. Банку следует иметь утвер­жденные процедуры и методики оценки факторов операционных рисков.

При оценке операционных рисков ошибок персо­нала, программного обеспечения и электронных сис­тем коммуникации считается целесообразным выде­лять ожидаемую величину финансовых потерь, полученную в результате статистических и/или эксперт­ных оценок потерь, исходя из общих показателей дея­тельности, характера и масштаба проводимых банком операций.

Текущую оценку операционных рисков банка производит ПАиКР.

С целью ограничения финансовых потерь банку следует установить ограничения операционных рис­ков - утвердить соответствующие регламентирующие документы банка (Инструкцию об организации внутреннего контроля; Должностные инструкции сотруд­ников; Порядки совершения банковских операций; Порядок контроля за программным обеспечением; Планы работ в случае аварийных ситуаций; Порядок доступа и распределения информации и т. д.).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление операционными рисками осуществляется всеми структурными подразделениями банка. Руково­дители и ответственные сотрудники этих подразделе­ний несут ответственность за соблюдение установ­ленных процедур банка, направленных на снижение потерь от реализации операционных рисков, а также предоставление своевременной, точной и полной ин­формации и отчетности по вопросам, касающимся управления операционными рисками в своих подраз­делениях.

Контроль операционных рисков включает: про­водимый на регулярной основе последующий кон­троль соблюдения установленных регламентирующих документов в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализацииопе­рационных рисков и достаточности капитала, предна­значенного на их покрытие.

Управление деятельностью многофилиального банка включает построение комплексной системы управления рисками в масштабе всего банка, включая создание системы лимитов и ограничений деятельно­сти филиалов. Как правило, эта работа координирует­ся специальным уполномоченным подразделением банка.

Построение комплексной системы управления рисками банка предполагает использование информа­ционно-технологической системы, объединяющей два крупных информационных потока.

1. Внешний - историческая и текущая динамика и показатели финансового (кредитно-депозитного, фондового и валютного) и товарных (нефть, золото, зерно и другие) рынков; исторические статистическиебазы данных, касающиеся информации о дефолтах; историческая информация о кредитных историях и т. д.

2. Внутренний - динамика и показатели, характеризующие сложившуюся в банке структуру, качество и стоимость активов и пассивов; система установленных лимитов и их использования; все случаи реализо­ванных видов рисков.

Это позволит создать систему управленческой отчетности (как часть общебанковской системы управленческой отчетности), своевременно, достовер­но и полно отражающую принимаемые банком риски, создающую возможности для их адекватной оценки, мониторинга и контроля по всем финансовым инст­рументам и структурным бизнес-подразделениям банка, а также интегрирующей риск в системе всего многофилиального банка.

2.3. Зарубежный опыт управления банковскими рисками

В американской практике выделяются следующие типы рисков:

· риски балансового отчета (финансовые риски): кредитныйриск, риск ликвидности, процентный риск, риск структуры капитала;

· риски финансовых услуг (риски реализации): операционныериски, технологические риски, риски инноваций, стратегические ри­ски;

· внешние риски: макроэкономические риски, конкурентныериски, законодательные (правовые) риски.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко. В ней, в частности, выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются с текущей деятельностью банка и его финансовыми рисками. Однако во всех классификациях основные виды банковских рисков представ­лены независимо от их группировок.

Внутренниерискиобусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами и имеют персональное, веще­ственно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков:

- риски персональноговида(риски сотрудников), т.е. кадровые ри­ски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные споиском и включением сотрудников в работу. Качественные рискисвязаны с профессиональным уровнем и чертами характера;

- риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;

- структурно-процессуальные риски представлены взаимодействиемрисков первого и второго вида. Среди них выделяются особые риски:

-риск, который связан с применением машин в банковской деятельности;

-риск, связанный с психологической подготовкой кадров, ихкомпетентностью;

-организационный риск. Чтобы избежать этого риска, необходи­мы умелое распределение ответственности банковских кадров, их правильная расстановка. Каждый четко должен знать свои обязанности и нести за них ответственность, в том числе и материальную. Поэтому нужны современные организационные банковские структуры и понимание всеми работниками банка его политики.

Несмотря на то, что банки в своей деятельности соприкасаются с многочисленными рисками, причины банковского краха обычно вы­зываются следующими обстоятельствами:

- серьезными ошибками, допущенными руководством банка припроведении процентной политики;

- серьезными ошибками при формировании кредитного порт­феля;

- несовершенством организационной структуры;

- кадровыми рисками.[21]

Используемый в настоящее время многими зарубежными банками метод минимизации кредитных рисков основан на:

- достаточном покрытии и разделении рисков;

- ясной постановке задач;

- четкой системе делегирования полномочий;

- качественных кредитных и других досье и документах, используемых как основание для операции;

- тщательном отслеживании рисков;

- системе информации и контроля управления;

- эффективной работе служб, занимающихся не возвратами и потерями банка от операций.[22]

Разделение рисков связано с четкой системой определения возможных потерь по клиентам и их группам, по сферам их деятельности, географическим зонам и т.д.

Постановку задач отличают коммерческие цели: учет особенностей рынка кредитуемых клиентов, определение качества каждой ссуды с присвоением каждому клиенту кредитной котировки, планирование нормы рентабельности банка и норм контроля систем обработки информации.

Система делегирования полномочий предусматривает наделение достаточными правами по приему решений ряда работников и органов банка, действующих в рамках лимитов и принятой банком политики рисков.

Качество документов определяется необходимыми требованиями к их содержанию, строгими стандартами и структурой.

Отслеживание рисков включает:

- ответственность за отслеживание положения клиента;

- хорошую систему информации для управления;

- наблюдение за превышениями кредита;

- идентификацию неплатежей;

- контроль за движением средств;

- отслеживание гарантий;

- ежегодный пересмотр досье клиента.

Система информации и контроля направлена на создание специальных инструментов управления, позволяющих измерять:

Þ риски (например, кредитные котировки);

Þ рентабельность, показатели прибыльности;

Наконец, специальная служба банка должна принимать юридические и иные меры для возврата просроченных средств, в.т.ч. путем своевременного обращения в арбитраж.

Несмотря на перечисленные способы минимизации рисков, у любого банка всегда имеются невозвратные кредиты, количество которых поддается измерению, и потери от которых могут быть прогнозируемы. Кредиты достаточно легко распределяются по группам на основе общих признаков, и количество невозвратных кредитов по каждой группе может математически моделироваться, приводя в итоге к количественному определению размера предполагаемых потерь. Это открывает путь к выявлению определенных математических закономерностей в размерах потерь по каждой группе кредитов, а, следовательно, и позволяет включить эти предполагаемые потери в цену кредита для клиентов. Таким образом, банк покрывает свой будущий риск. Кредитор переносит свой риск непрогнозируемых потерь в прогнозируемые и распределяет его между большим количеством своих клиентов. Те из них, которые успешно выплатят кредиты, фактически покроют потери от невозвращенных займов. В этом случае, хотя несомненно, что все равно будут непрогнозируемые потери, размер средств, возвращенных банку, будет значительно ближе к прогнозируемому уровню.

Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как ссудные портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем купли-продажи отдельных “пакетов рисков”. Теория управления рисками уже сейчас гораздо больше, чем просто теория для многих западных банков. Признавая ее ограниченность, они, тем не менее, считают, что она помогает количественному измерению рисков и определению степени их вероятности, следовательно, и принятию верных решений.

Ответом банков на негативные изменения явилось введение финансовых инструментов и услуг, специально сконструированных для установления контроля над рисками. Первыми такими инструментами были простые контракты о предоставлении в будущем иностранной валюты по согласованному сегодня обменному курсу (валютные фьючерсы) или займа по согласованной процентной ставке (кредитные фьючерсы). Это помогало клиентам прогнозировать их риск и смягчать негативные последствия резких колебаний обменных курсов или ссудного процента. Аналогичными преимуществами пользовались и банки.

В 80-е годы на финансовых рынках Запада шел бурный процесс создания и применения принципиально новых финансовых инструментов, позволяющих значительно снизить имеющиеся риски. Эти инструменты получили название “деривативов” (производных, вторичных инструментов) и стали широко, хотя и с разной степенью успеха, использоваться западными банками и финансовыми корпорациями.

Фактически деривативный финансовый инструмент - это финансовый контракт, стоимость которого зависит от рыночной стоимости одного или нескольких видов лежащих в его основе активов или показателей стоимости этих активов. Банки и другие финансовые институты, использующие “деривативы”, в основном имеют под этим в виду форвардные (фьючерсные), опционные и обменные (“своповые”) контракты. Их суть не в предоставлении средств в ссуду, а переносе и распределении риска, как во времени, так и между участниками контрактов.

Эти контракты, в свою очередь, в основном связаны с такими областями экономической деятельности, как рынок иностранной валюты, ссудный процент, товарные рынки и рынки ценных бумаг. В последнее время появились “деривативы”, связанные с налогами и недвижимостью. Фактически путем использования “деривативов” участники финансового рынка хеджируют свои риски. Таким образом, они имеют возможность амортизировать негативные последствия резких колебаний на рынке наличности (изменения валютных курсов, ссудного процента, падение спроса на продукцию и недополучения дохода, падение курса ценных бумаг.

Широкое применение “деривативов” связано с тем, что имеется возможность разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный риск, риск ссудного процента, политический риск, риск экономического спада и падения спроса и т.д.).

Аналогично на составные блоки можно разделить и процесс управления финансовыми рисками с помощью “деривативов”. Он фактически состоит из следующих составных частей - операции с опционами (контракты на возможность покупки или продажи по желанию в определенное время и по определенной цене), операции с форвардными (фьючерсными) контрактами на приобретение или продажу в согласованное время и по согласованной цене в будущем), операции по обмену активами (свопы”) и операции непосредственно с займами и ценными бумагами с фиксированным процентом прибыли.

Практическое применение деривативных финансовых инструментов начинает также входить в практику восточноевропейских стран, трансформирующих свои экономические системы.

В настоящее время насчитывается более 30 различных деривативных финансовых инструментов, и появляются их новые типы, страхующие от новых видов рисков и приспособленные для специфических нужд отдельных клиентов. В повседневной деятельности “деривативы” имеют дело с финансовыми рисками, связанными с колебаниями в обменных курсах валют, ссудного процента и товарных цен. Банки быстро обнаружили, что помимо продажи “деривативов” своим клиентам они могут успешно использовать их для хеджирования собственных рисков и получения доходов с помощью спекуляции, а также для немедленного хеджирования принимаемого на себя риска клиента.

В числе применяемых сейчас деривативных финансовых инструментов наиболее широко используются:

· форвардные (фьючерсные) контракты - валютные фьючерсы, фьючерсы на акции, фьючерсы на облигации, гарантированные ипотекой, фьючерсы на краткосрочные, среднесрочные и ценные долгосрочные бумаги, евро-долларовые фьючерсы, фьючерсы на ссудный процент по экю, фьючерсы на “свопы” по ссудному проценту, фьючерсы на “евромарку” сроком на 3 месяца;

· опционные контракты - валютные опционы, опционы на все виды вышеупомянутых фьючерсных контрактов, опционы на акции и облигации, опционы на “свопы”, составные “комбинированные” опционы.

· Обменные контракты “свопы”- валютные “ свопы”, “ свопы” по ссудному проценту, товарные “ свопы”, “ свопы” по акциям, “ свопы” портфельных инвестиций, дифференцированные свопы.

При сделках с дериватами могут возникнуть следующие типы рисков:[23]

1. Кредитный риск
, возникающий в связи с увеличением стоимости банковских продуктов из-за изменений условий на рынках. Для снижения этого риска используется операция "неттинг", заключающаяся во взаимной компенсации обязательств и активов между отделениями и филиалами банка или с его контрагентами с целью выявления чистой позиции банка под риском.

2. Рыночный риск
измеряется как потенциальные прибыли или потери на основе определения чистых позиций банка с учетом изменений на рынке. Для оценки качества измерения этого риска следует регулярно сравнивать объем фактически полученных прибылей (или убытков) с ожидаемым уровнем.

3 Риск нехватки ликвидности
может быть связан с невозможностью для банка выполнить свои обязательства по платежам или гарантийным взносам в установленные сроки. Поскольку этот риск не ограничивается операциями с дериватами, он должен учитываться и страховаться в рамках управления всей ликвидностью банка.

4. Юридический риск
связан с неправильным юридическим оформлением контракта, что затрудняет его реализацию. Избежать подобных рисков позволяет четко разработанная система правил, опирающаяся на нормы действующего законодательства.

5. Производственный риск
связан с возможными нарушениями и сбоями в информационной системе или в процедурах внутреннего контроля, что может привести к неожиданным потерям и убыткам. Такие сбои могут быть связаны с отказом персонала или самой автоматизированной системы, с несовершенством методики контроля. Риски такого типа оцениваются с помощью сценария "WorstCase". Учитывая сложность операций с дериватами, особое внимание следует уделять тому, чтобы персонал соответствующих подразделений понимал все важные детали этих операций и вовремя мог распознавать ошибки.

Тяжелые потери, понесенные многими крупнейшими западными банками за последние годы от невозвратных кредитов в сферу недвижимости, вынудили их руководство обратить самое пристальное внимание на системы оценки рисков и управления ими, разработанные в сфере использования финансовых инструментов. Для анализа кредитных рисков по аналогии с анализом риска “ деривативов” все более широко стала применяться теория портфельных инвестиций.

Согласно этой теории кредиты рассматриваются не как записи банковских книгах, а как портфель инвестиций. Углубленный статистический анализ этого портфеля помогает проследить за поведением займов в отношении друг друга, выявить и рассчитать уровень приемлемых финансовых потерь, определить размеры годовых резервов для их покрытия, более тщательно оценить стоимость кредита для клиента. Такой анализ требует централизации финансового контроля над операциями всех отделений банка и создания общей системы финансового мониторинга.

Для продажи кредитов из своего портфеля небольшие банки пользуются приемом, получившим название “ секъюритизация”. Из своего портфеля они выделяют выданные кредиты одного типа и выпускают под них ценные бумаги, подкрепленные ожидаемым поступлением наличных платежей по этим займам. Они часто добавляют к этому страховку в виде банковского аккредитива для стимулирования спроса на эти ценные бумаги. С момента изобретения этого вида финансовых операций рынок “ секъюритизированных активов” быстро вырос вначале США, а затем и в Европе и достигает сейчас 1 трлн. руб.[24]
Таким образом, небольшие банки имеют возможность избавиться от активов, которые требуют большого резервного капитала и отрицательно влияют на их консолидированные балансы. Однако банкам легко продавать свои лучшие активы, но трудно - такие, от которых они хотели бы избавиться в первую очередь.

В дополнение к этим рискам существуют риски, связанные с функционированием самой банковской системы. Один из самых значительных системных рисков связан с системой межбанковских платежей. Риск возникает из-за самой величины и сложности системы связи между банками, странами, их центральными банками и самим размером средств, переводимым по этим системам. Так, уже в 1990 г. Для японской системы межбанковских расчетов требовалось только 2,5 рабочего дня, чтобы пропустить через себя денежный эквивалент годовому валовому национальному продукту Японии. Рост объема перечислений означает, что банки регулярно осуществляют перечисления, намного превышающие их основной капитал, а тот факт, что они могут постоянно осуществлять сделки друг с другом, означает, что проблемы в одном банке могут вызвать катастрофические последствия для всей системы межбанковских расчетов и для других банков. Этот риск известен как “ риск Херштатта” (по наименованию немецкого банка, который в 1974 году не смог осуществить своих платежей из-за сбоя в системе взаимных расчетов).

Количественные характеристики нормативов обусловлены состоянием экономики, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых странах соотношение между собственным и заемным капиталом находится на уровне от 1: 10 до 1:100. Например, соотношение собственного капитала к заемным средствам в США — 1:15, в Германии — 1:30, в Швейцарии — 1:12, в Японии — 1:83. В Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка. В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.[25]

В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющей 5% суммы всех депозитов. В Бельгии банки сообщают банковской комиссии о состоянии депозитов, хотя регулирующих норм не предусматривается.

В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934г.), запрещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного фонда.

Одним из способов регулирования валютного риска является программа экспортно-импортного банка США “Страхование экспортных кредитов”. Она осуществляется в сотрудничестве с Ассоциацией страхования экспортных кредитов. Страхование покрывает 90% потерь по причинам коммерческого характера и 100% — по причинам политического характера от финансируемой части суммы контракта. Чаще всего к этой программе прибегают экспортеры на наиболее рискованные риски, а именно стран Африки и Латинской Америки.

3. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ НА ПРИМЕРЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО ОТДЕЛЕНИЯ

СБЕРБАНКА РОССИИ №1806 г. СОЧИ

3.1. Анализ кредитного риска и методов его регулирования

Банк получает прибыль, осуществляя различные операции и оказывая определенные виды услуг. Кредитование давно и по праву считается классической, одной из основных услуг банка, которая обеспечивает основную долю банковской прибыли.

Кредитование, как любая активная операция, есть операция рисковая. Как было отмечено ранее, кредитный риск является основным видом банковского риска. Следовательно, целесообразно сосредоточить внимание именно на нем.

Кредитование в Сбербанке России основывается на пяти принципах:

1) срочности; 2) платности; 3) возвратности; 4) обеспеченности; 5) целевого использования.

При этом анализ и управление кредитным риском, а именно риском невозврата заемщиком основного долга и процентов по нему осуществляется непосредственно всеми подразделениями банка, принимающими участие в операциях по кредитованию. Взаимодействуя между собой эти подразделения выполняют следующие обязанности[26]
:

1. Кредитующее подразделение:

- формирование перечня документов, необходимых для рассмотрения вопроса о предоставлении кредита, запрос и прием документов от Заемщика, Поручителя, Залогодателя, Гаранта;

- направление запроса в Управление безопасности;

- направление в подразделение рисков запроса об определении расчетной величины лимита риска;

- предварительный контроль за соблюдением лимитов риска;

- информирование подразделения сопровождения кредитных операций об изменении условий кредитования Заемщика, в том числе процентной ставки, сроков, группы риска, обеспечения и т.д.;

- ежеквартальный анализ и оценка финансового состояния Заемщика, Поручителя, Залогодателя, Гаранта;

- мониторинг и оценка кредитного риска ссудной задолженности с целью ее классификации и внесения изменений группы риска в базу данных;

- принятие своевременных мер к погашению проблемной и просроченной задолженности и т.д.

2. Подразделение сопровождения кредитных операций:

- информирование кредитующего подразделения о возникшей просросроченной задолженности;

- расчет резервов на возможные потери по ссудам.

3. Подразделение учета кредитных операций:

- ежедневное оформление выписок по лицевым счетам Заемщиков и их передача в подразделение сопровождения кредитных операций;

- своевременное отражение на балансовых счетах операций по формированию и регулированию резервов на возможные потери по ссудам.

4. Юридическое подразделение:

- консультирование подразделений по юридическим вопросам;

- осуществление мероприятий при возникновении просроченной или проблемной задолженности.

5. Подразделение безопасности:

- проведение проверки в период рассмотрения заявки о кредитовании на предмет наличия негативной информации и подготовка соответствующего заключения относительно деятельности и деловой репутации Заемщика, Поручителя, Залогодателя, Гаранта;

- участие в проверке наличия передаваемых в залог имущественных активов;

- принятие необходимых мер во взаимодействии с заинтересованными подразделениями банка по возврату проблемных (просроченных) кредитов.

6. Подразделение рисков:

- подготовка предложений по присвоению категорий кредитного риска и установлению лимитов риска по заявкам заинтересованных структурных подразделений Банка для последующего утверждения Кредитным комитетом соответствующего уровня;

- информирование кредитующего подразделения и подразделения сопровождения кредитных операций о присвоенных категориях кредитного риска и установленных лимитах кредитного риска;

- осуществление мониторинга кредитных рисков и использования установленных лимитов риска в порядке, предусмотренном отдельными решениями Кредитного комитета соответствующего уровня.

7. Подразделение, осуществляющее расчетно-кассовое обслуживание:

- проведение платежей с расчетного (текущего валютного) счета Заемщика за счет кредитных средств при наличии визы сотрудника кредитующего подразделения на платежных поручениях и других документах Заемщика;

- своевременное предоставление подразделению сопровождения кредитных операций информации о закрытии и открытии счетов Заемщику и Поручителю, а также об изменении реквизитов ранее открытых счетов, в т.ч. изменение номеров счетов и перезаключение договоров банковского счета;

8. Подразделение, осуществляющее хранение ценностей:

- прием, хранение и возврат документарных ценных бумаг и/или драгоценных металлов, принятых в обеспечение своевременного исполнения Заемщиком обязательств по Кредитному договору.

9. Подразделение, выполняющее функции депозитария:

- учет и оформление в залог ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии Банка;

- предоставление подразделению сопровождения кредитных операций выписок / отчетов по счету депо Залогодателя для проверки наличия и сохранности заложенных ценных бумаг;

- осуществление контроля за оформлением Залогодателем залогового поручения на перевод ценных бумаг в раздел "блокированы в залоге" счета депо Залогодателя, а также оформление по согласованию с кредитующим подразделением залогового поручения на прекращение залога ценных бумаг в случае прекращения обязательств по Кредитному договору их исполнением; передача соответствующих выписок / отчетов по счету депо в кредитующее подразделение (в случае заключения в качестве обеспечения по Кредитному договору договора залога государственных ценных бумаг и других ценных бумаг, учет которых ведется на счетах депо в стороннем регистраторе).

10. Подразделение, осуществляющее валютные и неторговые операции:

- подготовка и совершение внешнеторговых документарных операций, связанных с реализацией кредитуемых сделок;

- по запросу кредитующего подразделения:

- определение оценочной стоимости драгоценных металлов, принимаемых в залог;

- консультирование по вопросам проведения валютных и неторговых операций, в т.ч. по содержанию кредитуемых внешнеторговых контрактов;

- предоставление информации кредитующему подразделению об условиях совершения Банком документарных операций (сроков, сумм платежей по экспортным и импортным аккредитивам и др.), связанных с реализацией кредитуемых сделок.

При необходимости в выполнении операций по кредитованию юридических лиц и индивидуальных предпринимателей принимают участие бухгалтерскоеподразделения(в центральном аппарате – Управление учета и контроля розничных операций банка, Управление бухгалтерского учета и отчетности); аналитические подразделения (в центральном аппарате

– Управление по работе с филиалами, Финансовое управление, Управление налогового планирования, Управление стратегического планирования), подразделения,осуществляющие операции с ценными бумагамии другие.

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом.[27]
Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономиче­ского положения заемщика. Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа. На первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика, на втором — оценка количественных показателей и на заключительном этапе — получение сводной оценки-прогноза и формирование окончательно­го аналитического вывода.

Одним из важных методов оценки кредитного риска является ме­тод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состо­яния и его тенденций.

Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предо­ставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.

Качественный анализ реализуется по этапам: а) изучение репута­ции заемщика; б) определение цели кредита; в) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов; г) оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т.е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или от­сутствие фактов неплатежей по ссудам, протеста надлежащим обра­зом оформленных векселей и т.д.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссу­ды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременно­го возврата в соответствии с кредитным договором. С этой целью ис­пользуют: финансовые коэффициенты, анализ денежного потока, оценку делового риска.

Решение о предоставлении кредита принимается Кредитным комитетом с учетом лимитов и ограничений, установленных Сбербанком России.

3.2. Анализ риска, связанного с предоставлением кредитов

юридическим лицам

Кредиты предоставляются резидентам Российской Федерации - юридическим лицам любой организационно-правовой формы и индивидуальным предпринимателям, заключившим с Банком договор банковского счета.[28]

При кредитовании юридических лиц, зарегистрированных в форме обществ с ограниченной ответственностью, необходимо учитывать риски, связанные с зависимостью его финансового состояния от намерений его участников в отношении существования и экономического развития общества. С целью снижения указанных рисков в кредитную документацию необходимо включать пункт о праве Кредитора досрочно взыскать предоставленные кредитные ресурсы в случае выхода какого-либо из участников из Общества с ограниченной ответственностью.

С целью осуществления контроля над источниками погашения обязательств по кредиту необходимо обеспечить перевод Заемщиком в Банк расчетов по контрактам доходной части технико-экономического обоснования кредита, в том числе паспортов экспортных сделок.

Сумма предоставляемых кредитных ресурсов, режим кредитования и сроки погашения задолженности определяются исходя из анализа бизнес-плана, прогноза движения денежных средств, финансового состояния Заемщика, особенностей кредитуемой сделки, с учетом потребностей Заемщика.

В Центральном отделении Сбербанка России №1806 по каждому ссудозаемщику (если это юридическое лицо) собирается следующий перечень документов:

1. Копия учредительного договора, заверенная нотариально.

2. Копия Устава (Положения), утвержденного учредителем и зарегистрированного в установленном порядке, заверенная нотариально.

3. Документ о государственной регистрации.

4. Документ, удостоверяющий об уведомлении налогового органа о намерении Заемщика открыть в Банке ссудный счет.

5. Разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица).

6. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально.

7. Годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам.

8. Аудиторское заключение о достоверности отчета.

9. Список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения.

10. Выписка по расчетному счету за последний месяц с отметкой банка о сальдо счета и наличии претензий к счету.

11. Бизнес-план с указанием планируемых на срок кредита доходов и расходов.

12. Технико-экономическое обоснование кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

13. Копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей.

14. Документы, гарантирующие своевременное исполнение обязательств Заемщика по полученной ссуде: залоговое обязательство, гарантийное письмо Банка, в котором ведется счет Заемщика или другого банка, копия письма Заемщика в адрес Банка-заемщика о праве Банка-кредитора на бесспорное списание средств с отметкой Банка-заемщика о приеме данного письма к исполнению.

15. Справка об открытых расчетных счетах в других банках. (Налоговая служба).

16. Документы, устанавливающие право собственности заемщика на предмет залога (при залоге недвижимости - Акт оценки Российским обществом оценщиков или территориальным его отделением) и др.

Немалое значение при принятии решения о выдаче кредита имеет кредитная история заемщика. Если данное юридическое лицо уже кредитовалось в Сберегательном банке и в своевременно выполняло свои обязательства по погашению основного долга и процентов по нему, то вероятность понести потери снижается. Следовательно, Кредитный комитет примет положительное решение по вопросу выдачи ссуды такому заемщику. Однако в любом случае большее внимание среди собранной информации уделяется бухгалтерской отчетности и финансовому положению заемщика. Отслеживается динамика изменений финансовых и прочих показателей. Проследим, как анализируется бухгалтерский баланс и приложения к нему с целью снижения риска.

В Сбербанке России и во всех его филиалах существует своя методика анализа кредитного риска.

Методика определения кредитоспособности заемщика

.

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков (Приложение 2
).

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

1. Оценка финансового состояния Заемщика.

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности
, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности
позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности

К1

является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 – “доходы будущих периодов” и 650 – “резервы предстоящих расходов”)[29]
:

К1 =	Денежные средства (стр. 260) + стр. 253 (частично)
	Раздел V (стр. 690) – (стр. 640 + стр.650)

При расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия

(коэффициент быстрой ликвидности) К2
характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность

краткосрочные обязательства

К2 =	стр. 260 + стр. 250 + стр. 240
	Раздел V (стр. 690) – (стр. 640 + стр.650)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности

(общий коэффициент покрытия) К3
дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

К3 =	Раздел II (стр. 290)
	Раздел V (стр. 690) – (стр. 640 + стр.650)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)”, “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

Коэффициент наличия собственных средств К4
показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640– “доходы будущих периодов” и 650 – “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

К4 =	Раздел III (стр. 490) + стр. 640 + стр.650
	стр. 700

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как сумма половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

Средняя стоимость оборотных активов( стр. 290 баланса)

объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Средняя стоимость дебиторской задолженности (стр. 230 + 240 баланса)

объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

Средняя стоимость запасов (стр. 210 баланса)

объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции

(или рентабельность продаж) К5
:

Прибыль от реализации стр.050 формы №2

--------------------------------- , или К5 = -------------------------- .

выручка от реализации стр.010 формы №2

Рентабельность деятельности предприятия К6:

Чистая прибыль стр.190 формы №2

--------------------------------- , или К6 = -------------------------- .

выручка от реализации стр.010 формы №2

Рентабельность вложений в предприятие:

Балансовая прибыль стр.140 формы №2

---------------------------- , или ------------------------- .

итог баланса стр.699 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,1

К2 - 0,8

К3 - 1,5

К4 - 0,4 для всех заемщиков, кроме предприятий торговли

0,25 для предприятий торговли

К5 - 0,10

К6 - 0,06

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1 К2 К3 К4 кроме торговли для торговли К5 К6	0,1 и выше 0,8 и выше 1,5 и выше 0,4 и выше 0,25 и выше 0,10 и выше 0,06 и выше	0,15 - 0,1 0,5 - 0,8 1,0 - 2,0 0,25 - 0,4 0,15 - 0,25 менее 0,10 менее 0,06	менее 0,05 менее 0,5 менее 1,0 менее 0,25 менее 0,15 нерентаб. нерентаб.

Таблица расчета суммы баллов:

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,05
К2	0,10
К3	0,40
К4	0,20
К5	0,15
К6	0,10
Итого	x	x	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3+ 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

- состояние рынка по отрасли;

- тенденция в развитии конкуренции;

- уровень государственной поддержки;

- значимость предприятия в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

Акционерные:

- риск передела акционерного капитала;

- согласованность позиций крупных акционеров;

Регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура);

- формальное и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски штрафов и санкций;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

Производственные и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления.

3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

Первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

Второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

Третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс
кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности.

2 класс
кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности.

3 класс
кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика.

При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может снижен на один класс. Такая группировка позволяет осуществлять контроль за выявлением возможных потерь от непогашенных кредитов и их предотвращение.

Изначально по классу кредитоспособности и определяется группа риска (соответственно по возрастанию). Далее (в зависимости от того, как заемщик выполняет свои обязательства по погашению основного долга и процентов по нему) группа риска может изменяться.

Формирование резерва на возможные потери по ссудам в СБ РФ.

В соответствии с Положением Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004г. №254-П кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Классификация (реклассификация) ссуд и формирование (регулирование) резерва осуществляются на основании следующих принципов:

- соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям Положения и внутренних документов кредитной организации;

- комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к сфере классификации ссуд и формирования резервов;

- своевременность классификации (реклассификации) ссуды и (или) формирования (регулирования) резерва и достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.

Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения.

Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки (текущая стоимость ссуды). Оценка справедливой стоимости ссуды (оценка ссуды) осуществляется на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях формирования резерва (портфель однородных ссуд) в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, предоставленные которым ссуды включены в портфель однородных ссуд.

Резерв на возможные потери по ссудам (резерв) формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:[30]

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Размер отчислений в резерв формируется в пределах суммы основного долга ссуд и иных требований без учета процентов, неустоек и иных комиссионных платежей, подлежащих уплате заемщиком в пользу Сбербанка России в соответствии с заключенными договорами.

Определение категории качества ссуд производится исходя из анализа следующих факторов:

- финансового положения заемщика

- качества обслуживания заемщиком ссуды.

Оценка финансового положения заемщиков и качества

обслуживания ими долга

Оценка финансового положения и кредитоспособности заемщика осуществляется ответственными сотрудниками кредитующих, уполномоченных и других подразделений банка на регулярной основе. Заключения об анализе финансового положения содержатся в кредитном досье.

К источникам информации о финансовом состоянии заемщика – юридического лица относятся: бухгалтерская отчетность; отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности; управленческая отчетность; иная информация, в том числе публикуемая в СМИ.

Примерный перечень информации, используемой для анализа финансового положения заемщика-физического лица[31]
:

1. заверенная работодателем справка с места работы и справка о доходах физического лица;

2. информация, полученная из СМИ (о назначении или снятии с должности, награждении и т.п.);

3. опубликованное в СМИ (размещенное в Интернете) интервью с заемщиком, в котором упоминается место работы, должность, характеризуется деятельность и т.п.;

4. информация о закрытии (приостановлении деятельности) предприятия, на котором работает заемщик;

5. информация о деятельности предприятия, на котором работает заемщик, дающая представление о тенденциях его развития;

6. прочая информация (печатная или из Интернет), позволяющая кредитному работнику составить профессиональное суждение о финансовом положении заемщика.

Финансовое положение заемщика может быть оценено какхорошее
, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления;

Финансовое положение заемщика оценивается не лучше, чем среднее
, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;

Финансовое положение заемщика оценивается как плохое,
если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.

Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее в следующих случаях:

1. если в отношении для заемщика - юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика; наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;

наличие информации о несоблюдении заемщиком - кредитной организацией норматива достаточности капитала (H1) и (или) применении Банком России к заемщику - кредитной организации принудительных мер воздействия в соответствии с пунктом 10.4 Инструкции Банка России от 16 января 2004 года N 110-И "Об обязательных нормативах банков";

наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных к взысканию) в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов (собственных средств (капитала));

случай (случаи) неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией-кредитором либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией-кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более;

не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с кредитной организацией, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов (для кредитных организаций - собственных средств (капитала)) по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.

2. если в отношении заемщика - физического лица стала известна информация о потере либо существенном снижении доходов или имущества, за счет которых предполагалось погашение задолженности физическим лицом (например, прекращение трудовых отношений между работодателем и физическим лицом при отсутствии у последнего существенных накоплений, наличие вступивших в силу решений суда о привлечении физического лица к уголовной ответственности в виде лишения свободы, наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад физического лица, если невозвращение этого вклада окажет влияние на способность заемщика - физического лица выполнить свои обязательства по ссуде).

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

1. Платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

2. Имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до пяти календарных дней включительно,

по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.

Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим, если:

1. Платежи по основному долгу и (или) по процентам осуществляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией - ссудодателем прямо либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организация - ссудодатель прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и (или) иного имущества, кроме случаев, когда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено как хорошее;

2. Ссуда реструктурирована, то есть на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе если указанные соглашения предусматривают увеличение сроков возврата основного долга, снижение процентной ставки, за исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в соответствии с условиями договора (например, в случае плавающей процентной ставки, если ее изменение осуществляется в соответствии с условиями первоначального договора, в том числе в связи с изменением ставки рефинансирования Банка России, иной базовой процентной ставки), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки, кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее;

3. Имеется случай просроченных платежей по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - от шести до 30 календарных дней включительно,

по ссудам, предоставленным физическим лицам, - от 31 до 60 календарных дней включительно;

4. Ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.

Обслуживание долга признается плохим, если:

1. Имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней:

по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - свыше 30 календарных дней,

по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60 календарных дней;

2. Ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

3. Ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее при условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и (или) суммы основного долга обслуживание долга может быть оценено:

при оценке финансового положения как хорошего - как хорошее;

при оценке финансового положения заемщика как среднего - не лучше, чем среднее;

при оценке финансового положения заемщика как плохого - только как плохое.

Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга) в соответствии с таблицей 3.1.

Таблица 3.1

Определение категории качества ссуд юридических лиц и физических лиц, не включенных в портфель однородных ссуд, с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга [32]

Обслуживание долга	Финансовое положение заемщика/категория качества ссуды (размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде)
хорошее	среднее	плохое
хорошее	Стандартная (1 категория качества) 0%	Нестандартная (2 категория качества) 1%	Сомнительная (3 категория качества) 21%
среднее	Нестандартная (2 категория качества) 1%	Сомнительная (3 категория качества) 21%	Проблемная (4 категория качества) 51%
неудовлетворительное	Сомнительная (3 категория качества) 21%	Проблемная (4 категория качества) 51%	Безнадежная (5 категория качества) 100%

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды в соответствии с таблицей 3.2.

Таблица 3.2

Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Категория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
I категория качества (высшая)	Стандартные	0%
II категория качества	Нестандартные	от 1% до 20%
III категория качества	Сомнительные	от 21% до 50%
IV категория качества	Проблемные	от 51% до 100%
V категория качества (низшая)	Безнадежные	100%

3.3. Анализ риска, связанного с кредитованием физических лиц

Максимальный размер кредита для каждого Заемщика определяется на основании оценки его платежеспособности и предоставленного обеспечения возврата кредита, а также с учетом его благонадежности.[33]

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств Заемщиком.

В качестве основного обеспечения Банк принимает:

- поручительства граждан Российской Федерации, имеющих постоянный источник дохода;

- поручительства юридических лиц[34]
;

- залог недвижимого имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается, если иное не установлено другими нормативными документами Сбербанка России по кредитованию физических лиц);

- залог транспортных средств и иного имущества (в качестве единственного обеспечения не принимается, если иное не установлено другими нормативными документами Сбербанка России по кредитованию физических лиц)[35]
;

- залог мерных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в Банке;

- залог ценных бумаг Сбербанка России и государственных ценных бумаг;

- залог ценных бумаг корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска[36]
;

- гарантии субъектов РФ или муниципальных образований.[37]

Банк вправе заключать договоры о сотрудничестве с третьими лицами - платежеспособными предприятиями, находящимися на расчетно-кассовом обслуживании в Банке, исполнительными органами субъектов Российской Федерации, муниципальных образований с целью кредитования отдельных категорий Заемщиков (работников этих предприятий, граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий) на условиях, соответствующих требованиям Правил и иных нормативных документов Сбербанка России по кредитованию физических лиц.

Документы, предоставляемые Заемщиком.

Для получения кредита Заемщик предоставляет следующие документы:

1. Заявление - анкета;

2. Паспорт Заемщика, его Поручителя и/или Залогодателя (предъявляются);

3. Документы, подтверждающие величину доходов и размер произво-димых удержаний Заемщика и его Поручителя за последние 6 месяцев:

- для работающих – справка предприятия, на котором работает Заемщик и его Поручитель;

- для пенсионеров – пенсионное удостоверение и справка из государственных органов социальной защиты населения.

Если пенсионер получает пенсию через Банк, справка из государственных органов социальной защиты населения не представляется.

Для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, либо частной практикой, либо имеющих иной источник доходов, разрешенный законодательством:

- разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования;

- нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензию);

- налоговая декларация о полученных доходах и расходах, связанных с извлечением дохода с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам;

- уведомление Инспекции Министерства РФ по налогам и сборам о возможности применения упрощенной системы налогообложения[38]
(в случае переходаЗаемщика на упрощенную систему налогообложения);

- документы, подтверждающие уплату единого налога за 2 последних налоговых периода;

- книга учета доходов и расходов за период не менее 6-типоследних месяцев;

- кассовая книга за тот же период;

- справки банков об остатках на расчетных (текущих валютных) счетах и наличии требований к ним;

- справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев;

- другие документы, отражающие финансовое положение.

4. Документы по предоставляемому залогу:

а) при залоге квартир (комнат):

- документы, подтверждающие право собственности на квартиру, комнату: свидетельство о собственности, договор передачи, договор купли-продажи, договор мены, договор дарения, свидетельство о государственной регистрации права;

- страховой полис, по которому Выгодоприобретателем[39]
выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость квартиры, комнаты или на сумму, обеспечиваемую залогом.

- справка о стоимости объекта из БТИ или иного органа, ведущего технический учет недвижимого имущества;

- копия финансово-лицевого счета;

- выписка из домовой книги;

- документы, подтверждающие отсутствие задолженности по обязательным платежам (справку об отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг и др.);

- справка об ограничениях (обременениях) прав собственника на квартиру, комнату (ипотека, аренда, арест и пр.) из учреждения юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (рекомендуется истребовать от Залогодателя);

- нотариально удостоверенное согласие всех собственников квартиры, комнаты на передачу ее в залог, а при наличии в семье несовершеннолетних - соответствующее разрешение органов опеки и попечительства.

б) при залоге нежилых помещений:

- правоустанавливающие документы на нежилое помещение;

- страховой полис, по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением;

- документ о территориальных границах земельного участка (копия чертежа границ участка), выданный комитетом по земельным ресурсам и землеустройству;

- справку из органа, ведущего регистрацию и техническую инвентаризацию недвижимого имущества, и поэтажный план нежилого помещения;

в) при залоге земельных участков, использование которых связано с предпринимательской деятельностью Залогодателя:

- документы, подтверждающие право собственности (аренды) на земельный участок, с указанием его назначения;

- сведения о земельном участке, предоставленные органом, осуществляющим деятельность по ведению государственного земельного кадастра (кадастровая карта (план) земельного участка и др.);

- документ, подтверждающий кадастровую стоимость (
нормативную цену) земельного участка, предлагаемого в залог.

г) при залоге транспортных средств:

- технический паспорт;

- страховой полис, по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного средства или на сумму, обеспечиваемую залогом. Транспортное средство должно быть застраховано от риска угона и ущерба.

д) при залоге ценных бумаг:

- документ, подтверждающий право собственности на передаваемые в залог ценные бумаги (выписка из депозитария или выписка из счета в реестре, или сертификаты ценных бумаг).

е) при залоге мерных слитков драгоценных металлов:

- мерные слитки;

- сертификаты завода-изготовителя.

У всех собственников принимаемого в залог совместного имущества следует истребовать нотариально удостоверенное согласие[40]
на его залогс целью предотвращения возможности признания договора залога недействительным в судебном порядке.

5. Другие документы, предусмотренные иными нормативными документами Сбербанка России по кредитованию физических лиц.

По усмотрению Банка величина доходов Заемщика/Поручителя, указанных в справке с места его работы, может быть подтверждена подразделением Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по месту постоянного жительства (регистрации) Заемщика/Поручителя.

Оценка обеспечения надлежащего исполнения обязательств по кредиту и страхование залогов.

Оценка платежеспособности поручителей - физических лиц производится аналогично оценке платежеспособности Заемщика.

При принятии Банком в обеспечение по Кредитному договору только поручительств физических лиц (без другого обеспечения), включая поручительства по частичному исполнению обязательств, необходимо предоставление не менее 2-х поручительств.

В случае, если сумма испрашиваемого кредита равна расчетной, должны быть выполнены одновременно следующие условия:

- сумма платежеспособностей Поручителей должна превышать платежеспособность Заемщика;

- совокупность обязательств, принятых на себя Поручителями, должна покрывать сумму кредита и причитающихся за его пользование процентов за период не менее одного года (в случае, если кредит предоставляется сроком до 1 года - процентов за период, установленный Кредитным договором).

В случае, если испрашиваемый кредит меньше расчетной суммы, необходимо одновременное выполнение следующих условий:

-сумма платежеспособностей Поручителей должна превышать платежеспособность, позволяющую Заемщику получить кредит в испрашиваемой сумме;

- совокупность обязательств, принятых на себя Поручителями, должна покрывать сумму кредита и причитающихся за его пользование процентов за период не менее одного года (в случае, если кредит предоставляется сроком до 1 года - процентов за период, установленный Кредитным договором).

Оценка платежеспособности поручителей - юридических лиц и определение возможности принятия в качестве обеспечения кредита поручительства юридического лица производится аналогично процедуре, предусмотренной в правилах оценки финансового состояния юридических лиц.

Оценочная стоимость недвижимого имущества, транспортных средств и другого имущества устанавливается на основании экспертного заключения специалиста Банка,
либо дочернего предприятия Банка, либо независимого эксперта, имеющих право на проведение оценки (лицензию), и понимается как наиболее вероятная цена, за которую имущество может быть реализовано на момент оценки.

Оценочная стоимость передаваемого в обеспечение кредита имуществакорректируется с использованием поправочного коэффициента:

- для недвижимого имущества– не более 0,7;

-
для транспортных средств, другого имущества – не более 0,5-0,7, применяемого в зависимости от срока их эксплуатации.

Оценочная стоимость мерных слитков драгоценных металлов принимается в размере 100% учетной цены на драгоценные металлы, устанавливаемой Банком России.

Оценочная стоимость сберегательных сертификатов Сбербанка России устанавливается в размере 100% их номинальной стоимости (без процентов).

Оценочная стоимость прочих ценных бумаг устанавливается в зависимости от вида ценных бумаг, а также на основании экспертного заключения специализированного подразделения Банка.[41]
Оформление залога ценных бумаг осуществляется в депозитарии Банка или у реестродержателя[42]
. Документарные ценные бумаги, оформляемые в залог, помещаются в хранилище Банка.

Кредиты свыше 25 000 долларов США (или рублевого эквивалента этой суммы) предоставляются с обязательным оформлением залога имущества.

Банком могут быть использованы как одна, так и несколько форм обеспечения, предусмотренные настоящими правилами.

При этом оценочная стоимость предметов залога с учетом поправочных коэффициентов либо сумма совокупного обеспечения (сумма платежеспособности поручителей и оценочной стоимости залога с учетом поправочных коэффициентов) должна покрывать сумму кредита и причитающихся за его пользование процентов за период не менее одного года (в случае, если кредит предоставляется сроком до 1 года - процентов за период, установленный Кредитным договором).

Заемщик (Залогодатель) должен застраховать в пользу Банка переданное в залог имущество от рисков утраты (гибели), повреждения на случаи, предусмотренные Правилами страхования страховщика (полный пакет).

Банк имеет право самостоятельно определять целесообразность страхования:

- ценных бумаг;

- драгоценных металлов;

- транспортных средств оценочной стоимостью (без учета поправочных коэффициентов) до 5 тыс. долларов США (или рублевого эквивалента этой суммы) включительно;

- другого имущества совокупной оценочной стоимостью (без учета поправочных коэффициентов) до 5 тыс. долларов США (или рублевого эквивалента этой суммы) включительно.

Выбор страховщика осуществляется Залогодателем из перечня страховых компаний, участвующих в страховании имущества, являющегося предметом залога в Сбербанке России.

Оценка платежеспособности Заемщика.

Кредитный работник определяет платежеспособность Заемщика на основании документов, подтверждающих величину доходов и размер производимых удержаний, и представленного заявления - анкеты.

- справка предприятия (органов социальной защиты населения) должна содержать следующую информацию:

- полное наименование предприятия, выдавшего справку, его почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты[43]
;

- продолжительность постоянной работы Заемщика на данном предприятии;

- настоящая должность Заемщика (кем работает);

- среднемесячный доход за последние шесть месяцев;

- среднемесячные удержания за последние шесть месяцев с расшифровкой по видам.

Справка представляется за подписями руководителя и главного бухгалтера предприятия[44]
, скрепленная печатью. При отсутствии в штате предприятия должности главного бухгалтера или другого должностного лица, выполняющего его функции, справка может быть подписана только руководителем предприятия. В этом случае на справке должна быть сделана отметка, заверенная подписью руководителя: “должность главного бухгалтера (другого должностного лица, выполняющего его функции) в штате предприятия отсутствует”.

При предоставлении кредитов пенсионерам, получающим пенсию через Банк, расчет платежеспособности осуществляется исходя из фактически поступивших средств на его пенсионный вклад (счет банковской карты) от органов, осуществляющих пенсионное обеспечение, за последние 6 месяцев на основании выписки, полученной от подразделения бухгалтерии, осуществляющего последующий контроль за вкладными операциями, или пенсионного отдела. В этом случае кредитующее подразделение по заявлению Заемщика направляет запрос в соответствующее подразделение бухгалтерии Банка о сумме поступивших средств на пенсионный вклад Заемщика от органов, осуществляющих пенсионное обеспечение, за последние 6 месяцев.

При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и заявлении - анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.

Платежеспособность Заемщика определяется следующим образом:

Р = Дч *
K
* t ,

где Дч
- среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей;

K
–
коэффициент в зависимости от величины Дч
;

K
=0,5 при Дч
в эквиваленте до 1 500 долларов США (включительно);

K
=0,7 при Дч
в эквиваленте свыше 1 500 долларов США

t
- срок кредитования (в мес.).

Доход в эквиваленте определяется следующим образом:

Доход в рублях

Курс доллара США, установленный Банком России на момент обращения заявителя в Банк

Для определения платежеспособности Заемщика – предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица вместо справки с места работы используется:

- налоговая декларация о полученных доходах и расходах, связанных с извлечением дохода с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам;

- документы, подтверждающие уплату единого налога за 2 последних налоговых периода;

- книга учета доходов и расходов за период не менее 6-ти последних месяцев;

- кассовая книга за тот же период;

- справки банков об остатках на расчетных (текущих валютных) счетах и наличии требований к ним;

- справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев.

Для определения величины получаемого дохода кредитный работник составляет на основе данных финансовых документов, представленных Заемщиком, упрощенную форму баланса и упрощенную форму отчета о прибылях и убытках.

В этом случае Дч
рассчитывается как среднемесячный доход за год (или за 6 месяцев) за вычетом всех обязательных платежей.

Если в течение предполагаемого срока кредита Заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:

Р = (Дч1 * К1* t1) + (Дч2 * К2
,* t2)
,

где Дч1
- среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч
,

t1
- период кредитования (в месяцах), приходящийся на трудоспособный возраст Заемщика,

Дч2
- среднемесячный доход пенсионера принимается равным размеру базовой части трудовой пенсии, установленной Федеральным законом от 17.12.2001 г. № 173-ФЗ “О трудовых пенсиях в Российской Федерации”),

t2
- период кредитования (в месяцах), приходящийся на пенсионный возраст Заемщика,

К1
и К2
- коэффициенты, аналогичные К
, в зависимости от величин Дч1 и Дч2.

Месяц вступления Заемщика в пенсионный возраст необходимо относить к трудоспособному периоду.

При предоставлении кредита в рублях платежеспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте платежеспособность рассчитывается в долларах США.

Определение максимального размера кредита.

Максимальный размер предоставляемого кредита (SP

) определяется исходя из платежеспособности Заемщика.

Полученная величина корректируется в сторону уменьшения с учетом других влияющих факторов, а именно: предоставленного обеспечения возврата кредита, остатка задолженности по предоставляемым поручительствам, кредитной истории, поданной в Банк кредитной заявки на получение кредита и др.

Предоставленное обеспечение влияет на максимальную величину кредита для Заемщика следующим образом:

- если совокупное обеспечение (О
) меньше величины платежеспособности Заемщика (Р
), то максимальный размер кредита (S
о
) определяется исходя из совокупного обеспечения:

Пример расчета максимального размера кредита в зависимости от величины предоставленного совокупного обеспечения приведен в Приложении 3
.

- если совокупное обеспечение больше величины платежеспособности Заемщика, то максимальный размер кредита определяется на основе платежеспособности Заемщика.

Далее величина максимального размера кредита уточняется с учетом благонадежности заемщика и остатка задолженности по другим кредитам.

Кредитный работник составляет письменное заключение о целесообразности выдачи кредита (отказа в выдаче) и согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита.

Правилами кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России и его филиалами предусмотрены определенные методы обеспечения возврата кредита (рис. 3.1).

Прочее имущество

Транспортных средств

Рис. 3.1. Методы обеспечения возврата кредита.[45]

3.4. Основные направления работы банка по уменьшению

кредитных рисков

Для того чтобы эффективно управлять кредитными рисками, необходимо, в первую очередь, проанализировать факторы их возникновения.

Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по вы­даваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые фи­нансовые потери от невозврата кредитов.

Анализ факторов, в наибольшей степени влияющих на рост по­терь банков поразличным ссудам, позволил западным банкирам сде­лать следующие выводы. По данным Всемирного банка (табл. 3.3), внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь банков по ссудам, а на долю внешних факторов приходится, соответст­венно, 33% потерь.

Таблица 3.3

Факторы, вызывающие потери банка при кредитовании, % [46]

Внутренние факторы	Внешние факторы
Нехватка обеспечения	22	Банкротство компании	12
Неправильная оценка информации при изучении заявки на ссуду	21	Требования кредиторов о погашении задолженности	11
Слабость операционного контроля и задержки в выявлении и реагировании на ранние предупредительные сигналы	18	Безработица / Семейные проблемы	6
Плохое качество обеспечения	5	Кража / Мошенничество	4
Невозможность получения оговоренного в контракте обеспечения	1
Итого	67	Итого	33

На первом месте в списке основных внешних причин потерь бан­ков по потребительским ссудам стоит банкротство компании. Инди­видуальный заемщик банка в полной мере испытывает на себе влия­ние этого фактора.

Анализируя кредитоспособность индивидуального заемщика, банкир обязательно должен выяснить финансовое состояние компа­нии, в которой paбoтает потенциальный заемщик.

Среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические. Исследование макроэконо­мических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обу­словленные уровнем инфляции, а также темпами роста ВВП.

Сущест­венную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяю­щих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы бан­ковских операций и услуг.

Среди микроэкономических факторов большую роль играет уро­вень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и ста­бильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка.

Факторами, оказываю­щими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и уровень риск-менеджмента.

В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее:

• назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное пополнение средств, на формирование оборотных активов, капитальное строительство);

• вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный,платежный, лизинговый);

• размер кредита (крупный, средний, мелкий);

• срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);

• порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный);

• отраслевая принадлежность (агропромышленный комплекс, промыш-ленность, коммерция);

• форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);

• размер заемщика (по величине уставного капитала, по величинесобственных средств);

• кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой);

• степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчет­ного счета в банке, разовые отношения);

• степень информированности банка о клиенте;

• способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства).

Своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соот­ветствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволит, на наш взгляд, снизить вероятность возникновения риска невозврата кре­дита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предла­гаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторон­ний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежатьповторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.

Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, вклю­чающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками банка осуществляется, как правило, в неско­лько этапов:

1)выявление содержания рисков, возникающих связи с осуще­ствлением данной деятельности;

2)определение источников и объемов информации, необходимыхдля оценки уровня риска;

3)выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;

4)выбор или разработка метода страхования риска;

5)ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимей коррекции по предыдущим пунктам.

Наиболее часто встречающиеся недостатки в банковской деятель­ности, свидетельствующие о серьезных проблемах в отношении управления кредитным риском, следующие:

• отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка;

• отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитномпортфеле;

• излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

• плохой анализ кредитуемой сделки;

• поверхностный финансовый анализ заемщиков;

• завышенная стоимость залога;

• недостаточно частые контакты с клиентом;

• отсутствие контроля за использованием ссуд;

• плохой контроль за документальным оформлением ссуд;

• неполная кредитная документация;

• неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Для снижения влияния этих недостатков, на наш взгляд, необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском. Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие:

• диверсификация портфеля активов;

• предварительный анализ платежеспособности заемщика илиэмитента;

• создание резервов для покрытия кредитного риска;

• анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кре­дитного портфеля;

• требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.

Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основ­ные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверси­фикации ссудного портфеля, следующие:

1)рационирование кредита, которое предполагает: установлениегибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видампроцентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классамзаемщиков в соответствии с финансовым положением; определениелимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

2) диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежностиможет осуществляться также путем прямого установления лимитовдля всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в ссудном портфеле банка;

3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

4) применение различных видов процентных ставок и способовначисления и уплаты процентов по ссуде;

5) диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющаяособое значение, поскольку процентные ставки по судам разнойсрочности подвержены различным колебаниям и уровень косвеннопринимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды.

Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики.

Учитывая специфические риски, связанные с расширением потребительского кредитования, представляется необходимым задуматься о мероприятиях, механизмах, наконец, правовой основе их предотвращения или смягчения. Наименее продуктивен в данном случае привычный для нас путь запретов, лимитов, нормативов, вообще всяческих ограничений.

Необходимо более тщательно подходить к анализу кредитоспособности заемщиков, тем более что мировая практика накопила немалый опыт его экспресс-оценки. В дальнейшей работе по кредитованию населения банкам полезно не только вооружаться новыми технологиями продаж, внедрения новых банковских продуктов, но и использовать эффективные методы оценки потенциальных заемщиков. Однако попытки прямого копирования западных схем в наших условиях не вполне плодотворны. Например, наиболее известна система скоринга, т.е. балльной оценки заемщика по ряду позиций. Как идея, метод она может и должна быть использована на практике. Но набор позиций, по которым оценивается заемщик, а главное, баллы и их удельные веса должны разрабатываться с учетом российских реалий.[47]

Должны быть выстроена технологическая цепь кредитной деятельности: проработка кредитной заявки (анализ кредитоспособности заемщика), оформление кредита и предоставление средств, работами с проблемными кредитами. Прежде всего речь идет о реальной и полномасштабной работе кредитных бюро, наличии банка данных кредитных историй физических лиц. Мировая практика свидетельствует, что в отношении физических лиц более действенного средства пока не изобретено.

Вместе с тем полностью избежать проблемных кредитов не удастся никогда. Соответственно, должна расширяться сеть коллекторских агентств, работающих с проблемными долгами. С точки зрения банков прибегать к аутсорсингу (использованию сторонних специализированных организаций) на этом направлении необходимо, поскольку работа с кредитами физических лиц крайне трудоемка и специфична, требует больших усилий и расходов по сбору информации даже по одному клиенту, в то время как объем взыскиваемой суммы невелик.

Основная опасность рисков потребительского кредитования, чреватая негативными последствиями для банковской системы в целом, связана с макроэкономическими процессами и тенденциями. По оценкам, в ближайшие пять лет отношение объема потребительских кредитов к объему ВВП достигнет 11-12%, в то время как сейчас оно не превышает 3%. В подавляющей массе потребительские кредиты связаны с заработной платой и состоянием рынка труда. Поэтому в хорошие для экономики времена угрозы системного банковского кризиса по линии потребительского кредитования в явном виде не просматриваются, хотя для отдельных банков риски – причем вполне серьезные – реально существуют.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе исследования рисков коммерческих банков, их оценки, а также рассмотрения методов их регулирования на основе исследования теоретического и практического материала нами были сделаны следующие выводы и обобщения.

1. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительного от ожидаемого.

В ходе своей деятельности банки сталкиваются с различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на деятельность банков. Традиционно банковские риски подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На их уровень влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и пр. К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов.

Основными видами рисков банковской деятельности являются: кредитный риск; риск концентрации портфелей банка; рыночные риски; риск ликвидности; операционные риски.

Несмотря на то, что банковская деятельность сопряжена с многочисленными рисками, банки призваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому управление риском является одной из ключевых функций стратегического управления банком.

2. Построение комплексной системы управлениябанковскими рисками включает три блока.

Организационный блок- выделение органов управления и подразделений банка, участвующихв управлении рисками (принимающих стратегическиеи политические решения, непосредственно участ­вующих в управлении рисками банка, контролирую­щих эти процессы и деятельность подразделений и сотрудников). К ним относятся: Совет директоров, Правление банка, Комитет по управлению рисками или Кредитный комитет. С целью организации эффективной системы управления банковскими рисками в банке следует создать независимое Подразделение по анализу и контролю рисков.

Информационный блок- система для сбора и анализа информации и отчетности о состоянии рисков, обеспечивающая предоставление своевременных, точных и полных данных, позволяющих принимать адекватные решения.

Методологический блок- определение политики управления рисками, принятыми в банке; методик оценки различных видов рисков (включая экономико-статистические и математические модели) и установ­ления лимитов и ограничений. Организация процесса управления рисками состоит из трех этапов:

1) Идентификация и оценка факторов риска для определения лимитов и ограничений.

2) Принятие рисков, мониторинг, непосредственное управление рисками – осуществление операций, направленных на снижение/повышение/ поддержание уровня рисков, в том числе разделение и перенос рисков (хеджирование и др.).

3) Контроль рисков, целью которого является получение объективной информации об эффективности проводимой банком политики управления рисками.

3. Основные методы управления банковскими рисками, в том числе и зарубежный опыт позволяют вовремя вывить угрозу возникновения риска, подготовиться к этому, выработать порядок действий и, тем самым, свести последствия риска к минимуму, а порой и к нулю. Эти методы различны, как по отношению к разным группам рисков, так и внутри отдельно взятой группы. Выбором наиболее подходящей модели поведения занимается специальная дисциплина - риск-менеджмент. Используя различные подходы она позволяет организовать эффективную структуру риск-менеджмента в коммерческом банке, что позволит обезопасить банк от большинства внешних воздействий.

4. Кредитный риск, возникающий в процессе реализации кредитных отношений, занимает центральное место во всей совокупности банковских рисков.

Кредитный риск – это риск того, что финансовые обязательства не будут выполнены клиентами полностью и вовремя, как ожидается или отражено в кредитном договоре, результатом чего могут явиться финансовые потери банка.

Основными методами управления кредитным риском в коммерческих банках являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение и хеджирование рисков.

При этом анализ и управление кредитным риском, а именно риском невозврата заемщиком основного долга и процентов по нему осуществляется непосредственно всеми подразделениями банка, принимающими участие в операциях по кредитованию.

Одним из важных методов оценки кредитного риска является ме­тод оценки кредитоспособности клиента. Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Качественный анализ реализуется по этапам: а) изучение репута­ции заемщика; б) определение цели кредита; в) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов; г) оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Такая группировка позволяет осуществлять контроль за выявлением возможных потерь от непогашенных кредитов и их предотвращение.

Основным направлением работы банка по уменьшению кредитного риска является качественный анализ рискообразующих факторов, среди которых ведущим макроэкономическим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк осуществляет свою деятельность. Важным микроэкономическим фактором является уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных банком ресурсов, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательного их резервирования в Банке России. К факторам, оказывающим прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита и процентов по нему, относятся качество кредитной политики, степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, уровень риск-менеджмента и ценовая политика банка.

Состав макроэкономических факторов, оказывающих влияние на возникновение кредитных рисков, а также значимость кредитного риска для экономики в целом, показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков – это лишь часть общего процесса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов. Ю.В. Кузнец. — М.: Центр подготовки персонала Центрального банка Российской Федерации, 1997.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. — М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Банковское дело: Учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Банки и банковское дело: Учебное пособие / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2002. – 303 с.

5. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник под ред. Жукова. М.:ЮНИТИ, 2005.

6. Банковское дело: Учебник для вузов /Под ред. Г.Г. Коробова. – М.: Экономистъ, 2004. – 751 с.

7. Банковское дело: Учебник для вузов // Под ред. Е.П. Жарковской Е.П. – 4-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л, 2005.

8. Банковское дело: стратегическое руководство под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. – 2е изд. – М.: Консалтбанкир, 2001. – 432 с.

9. Банковская система России. Настольная книга банкира./ Пол ред. кол: А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. — М., 2002.

10. Беляев М.К. Специфические риски потребительского кредитования //Банковское дело. – 2006. - №5. – С.54-56.

11. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление //Финансы и кредит. - 2000. - №9(69).

12. Дубова С.Е. Анализ рискообразующих факторов в системе управления риска //Финансы и кредит. – 2006. – №7.

13. Ефимова О.В. Банковские риски, их регулирование и предупреждение //Бизнес и банки. - 1999. - №52.

14. Захаров В.С. О рисках банковской системы //Деньги и кредит. - 2004.- №3.

15. Инструкция Банка России “О порядке регулирования деятельности банков” от 1.10.1997 г. №1 (редакция от 28.09.2000 г.).

16. Инструкция Банка России “О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам” от 30.06.1997 г. № 62-а (редакция от 24.05.2000 г.).

17. Инструкция Банка России “О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности” от 31.03.1997 г. №59 (редакция от 5.04.2000 г.).

18. Инструкция Банка России “Об установлении лимитов открытой валютной позиции” от 22.05.1996 г. № 41 (редакция от 11.04.2000 г.).

19. Инструкция Банка России от 1.10.1997 г. № 17 “О составлении финансовой отчетности” (редакция от 20.04.2000 г.).

20. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит. – 2006. - №1. – С.47-51.

21. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация //Деньги и кредит. – 2004. - №6. – С.43-50.

22. Луценко Е.В., Е.А. Лебедев. Определение кредитоспособности физических лиц и риска их кредитования //Финансы и кредит. – 2006. – №32. – С.75-83.

23. Масленченков С.Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 1, 2, 3. — М., 1996.

24. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2006. - №1.

25. Мисявичус А. Управление банковскими рисками: настоящее и будущее //Деньги и кредит. – 2006. - №6. – С.13-15.

26. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков //Деньги и кредит. – 2002. - №10. – С.31-34.

27. Положение Банка России “Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации” от 30.03.1996 г. №37 (редакция от 24.04.2000 г.).

28. Положение Банка России “Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах” от 16.12.2003 г. №242-П.

29. Положение Банка России “О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации” от 24.04.2000 г. №112-П.

30. Положение Банка России “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” от 26.03.2003 г. №254-П.

31. Положение Банка России “О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков” от 24.09.1999 г. №89-П.

32. Письмо ЦБ РФ “О типичных банковских рисках” от 23.07.2004г. №70.

33. Письмо Банка России “О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг” от 8.12.1994 г. № 127 (редакция от 29.12.1998 г.).

34. Правила кредитования физических лиц в Сберегательном банке России и его филиалах № 229-3-р от 30.05.2003г.

35. Правила кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Сберегательном банке России и его филиалах № 931-2-р от 26.11.2004г.

36. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов /Под ред. И.В. Пещеннской. – М.: Инфра – М, 2004. – 320 с.

37. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2003. - №12. – С.49-60.

38. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2004. - №3. – С.30-35.

39. Регламент создания и использования в Сберегательном банке России его филиалах резерва на возможные потери по ссудам № 163-р от 21.03.2004г.

40. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Сбербанком России и его филиалами № 278-2-р от 23.07.2004г.

41. Севрук В.Т. Методики формирования рейтингов странового/суверенного риска.// Банковское дело. – 2006.- №1.

42. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам. Международный опыт //Деньги и кредит. – 2003. - №11. – С.16-25.

43. Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы //Деньги и кредит. – 2003. - №6. – С.25-27.

44. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие /Под ред. Кабушкина А.Н. . - М.: Новое знание, 2004.

45. Федеральный закон “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” от 10.07.2002 г. №86–ФЗ.

46. Федеральный закон “О банках и банковской деятельности” от 29.12.2004 г. №192-ФЗ.

47. Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций” от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ.

48. Федеральный закон “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9.10.1992 г. № 3615-1 (с изменениями и дополнениеми).

49. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. – М.: Проспект, 2005.

50. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов / Под ред. Батраковой Л.Г. – М.: Логос, 2003.

51. http://www.bankir.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Методика анализа кредитоспособности юридического лица

Характеристика предприятия:

Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственность. Вид деятельности – ремонт и техническое обслуживание машин. Источник формирования уставного капитала – взносы учредителей (физические лица). Численность работающих – 14 человек.

Таблица 1

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Агре-гат	Статьи баланса	Номера строк баланса	Сумма, тыс. руб.
			31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы	250+260	11	54	13	165
А2	Быстрореализуемые активы	240	80	39	93	84
А3	Медленно реализуемые активы	210+220+230+270	11	9	34	45
А4	Трудно реализуемые активы	190	60	79	79	75
Баланс (А1+А2+А3+А4)	162	181	219	369
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства	620	47	44	58	235
П2	Краткосрочные обязательства	610+630+670	-	-	-	-
П3	Долгосрочные пассивы, в т. ч. фонды потребления и	590+640+650+660	-	-	-	-
Резервы предстоящих платежей	650+660	-	-	-	-
П4	Постоянные пассивы	490	115	137	161	134
Баланс (П1+П2+П3+П4)	162	181	219	369

Методика, используемая Сбербанком РФ основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Промежуточный коэффициент покрытия;

3. Коэффициент текущей ликвидности;

4. Коэффициент наличия собственных средств;

5. Рентабельность основной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности
– это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Таблица 2

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатели	31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
1.Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2.Высоколиквидные ценные бумаги	0	0	0	0
3.Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	1,23	0,22	0,70
5.Изменение, %	100	524,38	95,77	300,00

Промежуточный коэффициент покрытия
рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Таблица 3

Промежуточный коэффициент покрытия

Показатели	31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
1.Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
3.Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	80	39	93	84
4.Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
5.Промежуточный коэффициент покрытия	1,94	2,11	1,83	1,06
6.Изменение, %	100	109,17	94,39	54,73

Коэффициент текущей ликвидности
– отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Таблица 4

Коэффициент текущей ликвидности

Показатели	31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
1.Оборотные активы (т.р.)	102	102	140	294
2.Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
3.Коэффициент текущей ликвидности	2,17	2,32	2,41	1,25
4.Изменение, %	100	106,82	111,22	57,65

Коэффициент наличия собственных средств
, т.е. отношение величины собственных средств к величине обязательств.

Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

Таблица 5

Коэффициент наличия собственных средств

Показатели	31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
1.Собственный капитал (т.р.)	115	137	161	134
2.Долгосрочные привлеченные средства	0	0	0	0
3.Краткосрочные привлеченные средства	47	44	58	235
4.Соотношение собственных и заемных средств	2,45	3,11	2,78	0,57
5.Изменение, %	100	127,25	113,45	23,30

В целом, коэффициент наличия собственных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. И, как видно из таблицы, фирма не зависела от привлеченных средств на протяжении всего года, исключая последний квартал, когда был сделан большой заказ на поступление материалов.

Для вычисления рентабельности основной деятельности
необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.

Таблица 6

Рентабельности основной деятельности

Показатели	31.03.05	30.06.05	30.09.05	31.12.05
1.Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2.Прибыль от продаж	53	128	115	74
3.Балансовая прибыль	44	110	89	45
4.Рентабельность основной деятельности(%)	9,06	10,77	6,94	3,99
5.Изменение, %	100	118,83	76,60	44,08
6.Рентабельность с учетом прочей деятельности(%)	7,52	9,25	5,37	2,43
7.Изменение, %	100	123,00	71,41	32,29

Анализ таблицы показывает, что показатель в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат.

Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.

Таблица 7

Оборачиваемость элементов оборотных активов

Показатели	31.03.05-30.06.05	30.06.05-30.09.05	30.09.05-31.12.05
1.Объем дневных продаж (т.р.)	6,67	6,14	5,15
2.Средняя стоимость оборотных активов (т.р.)	102	121	217
3.Оборачиваемость оборотных активов (дней)	15	20	42
4.Изменение, %	100	128,87	275,54
5.Средняя стоимость дебиторской задолженности(т.р.)	59,5	66	88,5
6.Оборачиваемость дебиторской задолженности(дней)	9	11	17
7.Изменение, %	100	120,50	192,64
8.Средняя стоимость запасов (т.р.)	7,5	18,5	20
9.Оборачиваемость запасов (дней)	1	3	4
10.Изменение, %	100	267,96	345,37

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

И по следующей формуле рассчитать класс заемщика:

Σ категория коэффициента * вес показателя

Таблица 8

Оценка класса кредитоспособности заемщика

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,23	1	0,11	0,11
К2	1,94	1	0,05	0,05
К3	2,17	1	0,42	0,42
К4	2,45	1	0,21	0,21
К5	0,0906	2	0,21	0,42
Итого на 31.03.05	х	х	1	1,21	1
К1	1,23	1	0,11	0,11
К2	2,11	1	0,05	0,05
К3	2,32	1	0,42	0,42
К4	3,11	1	0,21	0,21
К5	0,1077	2	0,21	0,42
Итого на 30.06.05	х	х	1	1,21	1
К1	0,22	1	0,11	0,11
К2	1,83	1	0,05	0,05
К3	2,41	1	0,42	0,42
К4	2,78	1	0,21	0,21
К5	0,0694	2	0,21	0,42
Итого на 30.09.05	х	х	1	1,21	1
К1	0,70	1	0,11	0,11
К2	1,06	1	0,05	0,05
К3	1,25	2	0,42	0,84
К4	0,57	1	0,21	0,21
К5	0,0399	2	0,21	0,42
Итого на 31.12.05	х	х	1	1,63	2

Таким образом, заемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности, так как значение коэффициента рентабельности основной деятельности значительно снизилось к концу года.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Пример расчета максимального размера кредита в зависимости от величины предоставленного совокупного обеспечения

Доход заемщика за 6 последних месяцев – 180 000 руб.

Доход чистый за вычетом всех обязательных платежей – 150 000 руб.

Среднемесячный доход (Дч) = 150 000 руб. / 6 = 25 000 руб.

Среднемесячный доход в валютном эквиваленте

(Дэ) = 25 000 руб. / 31,8 руб.= 786,16 долларов США, где 31,8 – курс доллара по отношению к рублю, установленный Банком России на день подачи заемщиком заявления на получение кредита.

Среднемесячный доход в валютном эквиваленте соответствует коэффициенту 0,5.

Платежеспособность заемщика Р = Дч * К * t (мес.)

Р = 25 000 руб. * 0,5 * 12 мес. * 15 лет = 2 250 000 руб.

Максимальный размер кредита, рассчитанный исходя из платежеспособности заемщика:

В случае если предоставленное совокупное обеспечение по кредиту (1 800 000 руб.) меньше платежеспособности заемщика (2 250 000 руб.) максимальный размер кредита определяется следующим образом:

[1]
Банковское дело: Учебник для вузов. Под ред. Г.Г. Коробова. – М: Экономистъ, 2004. – С.679.

[2]
Платонов В., Хиггинс М. Банковское дело: стратегическое руководство. – М.: Консалтбанкир, 2001. - С.51.

[3]
Банковское дело: Учебник для вузов. Под ред. Г.Г. Коробова. – М: Экономистъ, 2004. – С.680.

[4]
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация //Деньги и кредит. – 2004. - №6. – С.43.

[5]
Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). – М.: Экономика, 2001.

[6]
Банковское дело: Учебник для вузов. Под ред. Г.Г. Коробова. – М: Экономистъ, 2004. – С.680.

[7]
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация. //Деньги и кредит. – 2004. - №6. – С.45.

[8]
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация //Деньги и кредит. 2004. - №6. – С.44.

[9]
Экономический анализ деятельности коммерч. банка. Учебник под ред. Батраковой Л.Г. – М.: Логос, 2003.

[10]
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация. //Деньги и кредит. – 2004. - №6. – С.45.

[11]
Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие для вузов /Под ред. И.В. Пещеннской. – М.: Инфра – М, 2004.

[12]
Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит. – 2006. - №1. – С.47-48.

[13]
Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит. – 2006. - №1. – С.48.

[14]
Банковское дело: Учебное пособие для вузов /Под ред. Е.П. Жарковской. – М.: Омега-Л, 2005. – С.347.

[15]
Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2004. - №3. – С.30.

[16]
Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2003. - №12. – С.49.

[17]
Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2003. - №12. – С.50.

[18]
Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит. – 2006. - №1. – С.49.

[19]
Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2004. - №3. – С.30.

[20]
Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. – 2004. - №3. – С.33.

[21]
Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Банковское дело. Учеб. пособие. - М., 2005.

[22]
Балабанов Р.Н. Банки и банковское дело. / Краткий курс. - М.: Питер, 2003. – С.71.

[23]
Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. - Мн.: МИСАНТА, 2003. – С.54.

[24]
http://www.bankir.ru

[25]
Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. – М.: Проспект, 2005. – С.68.

[26]
Регламент предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Сбербанком России и его филиалами № 278-2-р от 23.07.2004г.

[27]
Банковское дело: Учебник для вузов. Под ред. Г.Г. Коробова. – М: Экономистъ, 2004. – С.689.

[28]
Правила кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Сберегательном банке России и его филиалах № 931-2-р от 26.11.2004г.

[29]
Формулы расчета показателей даны применительно к формам годовой бухгалтерской отчетности, утвержденным Приказом Минфина России от 22.07.2003 г. №67н “О формах бухгалтерской отчетности организаций”.

[30]
Положение Банка России “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” от 26.03.2003 г. № 254 -П.

[31]
Правила кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Сберегательном банке России и его филиалах №931-2-р от 26.11.2004г.

[32]
Инструкция Банка России “О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам” от 30.06.1997 г. № 62-а (редакция от 24.05.2000 г.).

[33]
Правила кредитования физических лиц в Сберегательном банке России и его филиалах №229-3-р от 30.05.2003г.

[34]
Поручительства юридических лиц могут быть приняты Банком в пределах лимитов риска

[35]
Не допускается принятие в залог транспортных средств и имущества, на которые в соответствии с федеральным законом не может быть обращено взыскание.

[36]
Порядок установления лимитов риска определяется Сбербанком России.

[37]
Гарантии субъектов Российской Федерации или муниципальных образований могут быть приняты Банком в пределах установленных на них лимитов риска.

[38]
Основания для перехода на упрощенную систему налогообложения определены Налоговым кодексом Российской Федерации (часть 2).

[39]
В соответствии с Правилами кредитования физ. лиц, Выгодоприобретатель - получатель страховой суммы по договору страхования

[40]
Допускается получение от собственников совместного имущества согласие на его залог в простой письменной форме, за исключением недвижимого имущества.

[41]
В случае, если принимаемые в залог векселя корпоративных эмитентов не имеют рыночных котировок, то их оценочная стоимость должна определяться аналогично оценке имущества клиента.

[42]
Указанное требование не распространяется на ценные бумаги ОАО “Газпром”.

[43]
В справках, предоставляемых из подразделений МВД, ФСБ и МО, допускается не указывать банковские реквизиты.

[44]
Для лиц, работающих в Банке, допускается принятие справки с одной подписью главного бухгалтера или его заместителя. В этом случае дополнительно должна быть представлена справка из подразделения Банка по работе с персоналом за подписью руководителя этой службы, подтверждающая факт работы Заемщика в системе Сбербанка РФ.

[45]
Организация деятельности коммерческих банков: Учебное пособие /Под ред. И.В. Пещенской. – М: Инфра-М, 2003 . – С.185.

[46]
Банковское дело: Учебник для вузов. Под ред. Г.Г. Коробова. – М: Экономистъ, 2004. – С.698.

[47]
Беляев М.К. Специфические риски потребительского кредитования //Банковское дело. – 2006. - №5. – С.56.